Consideraciones sobre la competitividad de la industria Luis Fernando Mejía Director General de Política Macroeconómica Ministerio de Hacienda y Crédito Público Octubre 30 de 2013
Agenda 1. Competitividad industrial 2. Perspectivas de la industria
Factores que afectan la competitividad de la industria Internos: Costos de Producción Externos: Tasa de Cambio Demanda Externa
Venezuela Colombia Brasil Paraguay Argentina Ecuador Mexico America latina OECD Chile Perú China 4,000 3,490 Factores internos Colombia presenta uno de los mayores costos en transporte Costo de exportación (US$ por contenedor) 3,000 2,355 2,215 2,000 1,850 1,650 1,535 1,450 1,283 1,000 1,070 980 890 620 0 Fuente: Doing Business 2013.
Ecuador Colombia America latina China Mexico Perú Paraguay OECD Chile Argentina Brasil 800 así como uno de los mayores costos de energía eléctrica Costo de obtención de electricidad para una empresa (% del Ingreso per cápita) 678 Factores internos 600 542 503 499 400 369 354 200 0 203 79 64 40 34 Fuente: Doing Business 2013.
Costo de energía (% costo total) 25% 2 15% Factores internos Esto tiene un impacto heterogéneo en la industria, que depende de intensidad en uso de insumos. Productos textiles Vidrio Costo de energía vs Producción industrial, 2010 Hierro y acero Minerales no metálicos 1 5% Papel Azúcar Plástico Sustancias químicas Bebidas Refinación de petróleo Otros químicos 2% 4% 6% 8% 1 12% 14% 16% Participación en el valor agregado industrial Fuente: Cálculos DGPM-MHCP con base en EAM-DANE.
Costo de transporte (% costo total) Esto tiene un impacto heterogéneo en la industria, que depende de intensidad en uso de insumos. 6. 5. Factores internos Costo de transporte vs Producción industrial, 2010 4. 3. 2. 1. 0. Vidrio Papel Lácteos Hierro y acero Plástico Minerales no metálicos Bebidas Otros químicos Refinación de petróleo 2% 4% 6% 8% 1 12% 14% 16% Participación en el valor agregado industrial Fuente: Cálculos DGPM-MHCP con base en EAM-DANE.
Factores internos Resumen de sectores más afectados por costos de energía y transporte Sectores con costos por encima del promedio, cuyos costos aumentaron entre 2000 y 2010. Energía Azúcar Bebidas Edición y actividades de impresión Productos de caucho y plástico Productos de madera Productos minerales no metálicos Prod. Metalúrgicos (hierro y acero) Textiles 37% del VA industrial Transporte Azúcar Bebidas Edición y actividades de impresión Productos de caucho y plástico Productos de madera Productos minerales no metálicos Productos lácteos Otra maquinaria y suministro eléctrico Otros productos alimenticios 35% del VA industrial Fuente: Cálculos DGPM-MHCP con base en EAM-DANE.
Apreciación real <------> Depreciación real Factores externos La contracción de la demanda externa y los cambios en precios relativos también afectan la dinámica industrial 3 Demanda Externa vs. PIB Industrial (variación anual, %) 1 2 1-1 -2-3 -4 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 8% 6% 4% 2% -2% -4% -6% -8% ITCR (variación anual,%) Demanda Externa (OECD) PIB Industria Colombia (eje derecho) Fuente: Cálculos DGPM-MHCP con base en Banco de la República y DANE.
Medidas para aumentar competitividad industrial 1 Compras de reservas internacionales por más de US$10.000 millones en el último año 2 Reducción de costos para el sector productivo: Disminución 2 en el costo de energía para industria y comercio Eliminación de la sobretasa de 8,9% del gas para el sector industrial Reducción de arancel promedio de 12,4% a 6% Reforma Tributaria eliminó los parafiscales 3 Plan de Impulso a la Productividad y el Empleo (PIPE)
Agenda 1. Competitividad industrial 2. Perspectivas de la industria
12 10 8 6 4 2 Las licencias de construcción son un indicador líder de la producción de minerales no metálicos Minerales no metálicos vs. Licencias de construcción (Variación anual trimestre móvil, %) 2 15% 1 5% -2-4 -6 8 meses -5% -1 Total licencias Licencias Vivienda Minerales no metálicos (eje der.) Fuente: DANE y Camacol.
Feb-10 Apr-10 Jun-10 Aug-10 Oct-10 Dec-10 Feb-11 Apr-11 Jun-11 Aug-11 Oct-11 Dec-11 Feb-12 Apr-12 Jun-12 Aug-12 Oct-12 Dec-12 Feb-13 Apr-13 Jun-13 Aug-13 Oct-13 Dec-13 Feb-14 12 Esto hace pensar que la producción de minerales no metálicos comenzará a crecer en sep-13 Minerales no metálicos vs. Licencias de construcción adelantadas 8 meses (Variación anual trimestre móvil, %) 2 10 8 6 4 2-2 -4 Sept-13: Comienza el crecimiento 15% 1 5% -5% -1 Total licencias (adelantada) Licencias Vivienda (adelantada) Minerales no metálicos (eje der.) Fuente: DANE, Camacol y cálculos DGPM.
ISAAC*: Siguiendo la actividad sectorial a partir de Google Trends Con series construidas a partir de las búsquedas en Google (Google Trends) de palabras relacionadas con la actividad económica, se realizan pronósticos sectoriales (ISAAC) 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Búsqueda de Ahorro vs. Tasa de desempleo (%) (prom trim) Coeficiente de Correlación: 0,84 Ahorro GT Desempleo (eje der.) 80 Búsqueda de Zapatos vs. Tasa de Ocupación (prom trim) 70 13 12 11 10 9 8 62 60 Google Trends permite monitorear la actividad económica en tiempo real (Nowcasts) 60 50 40 30 20 Coeficiente de Correlación: 0,92 Zapatos GT Tasa Ocupación (eje der.) 58 56 54 52 50 Fuente: Google Trends, DANE, Cálculos DGPM *ISAAC: Indicadores Sectoriales Adelantados de Actividad
Feb-09 Apr-09 Jun-09 Aug-09 Oct-09 Dec-09 Feb-10 Apr-10 Jun-10 Aug-10 Oct-10 Dec-10 Feb-11 Apr-11 Jun-11 Aug-11 Oct-11 Dec-11 Feb-12 Apr-12 Jun-12 Aug-12 Oct-12 Dec-12 Feb-13 Apr-13 Jun-13 Aug-13 Oct-13 Jan-09 Mar-09 May-09 Jul-09 Sep-09 Nov-09 Jan-10 Mar-10 May-10 Jul-10 Sep-10 Nov-10 Jan-11 Mar-11 May-11 Jul-11 Sep-11 Nov-11 Jan-12 Mar-12 May-12 Jul-12 Sep-12 Nov-12 Jan-13 Mar-13 May-13 Jul-13 Sep-13 Nov-13 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% El ISAAC evidencia un buen comportamiento cuando se compara con otros indicadores líderes IMACO PIB anual (4 trim) Comparación Indicadores Líderes Coeficiente de Correlación PIB trim PIB anual (4 trim) ISAAC (GT) 0.89 0.72 IMACO 0.81 0.91 ALI 0.84 0.62 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% -1% ISAAC+ PIB trim ALI El ISAAC capturó el último punto de quiebre en el crecimiento y también muestra un nuevo punto de quiebre, reafirmando el comienzo de la recuperación Fuente: DANE, Banco de la República, ANIF, Google y cálculos DGPM
oct.-08 feb.-09 jun.-09 oct.-09 feb.-10 jun.-10 oct.-10 feb.-11 jun.-11 oct.-11 feb.-12 jun.-12 oct.-12 feb.-13 jun.-13 oct.-13 mar.-13 abr.-13 may.-13 jun.-13 jul.-13 ago.-13 sep.-13 oct.-13 Variación anual MMM Variación Anual Google Trends También se evidencia una estrecha relación entre la Muestra Mensual Manufacturera (MMM) y Google Trends Evolución Muestra Mensual Manufacturera vs. Nowcast con Google Trends (ISAAC Industria) 8% 6% 4% 2% 4% 2% -1% -2% -1% -1% -2% -4% -6% -8% -1-2% -4% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -2% -2% -3% -3% -4% -4% -12% -6% MMM Nowcast Industria Coeficiente de Correlación: 0,71 Fuente: Google Trends, DANE, Cálculos DGPM
Consideraciones sobre la competitividad de la industria Luis Fernando Mejía Director General de Política Macroeconómica Ministerio de Hacienda y Crédito Público Octubre 30 de 2013