Elaboración de estados financieros y notas de acuerdo con requerimiento de los bancos y otros entes financieros M. B. A. Rónald Azofeifa Fuentes Marzo 2018
En el mundo de los negocios, las entidades financieras necesitan de información financiera: 1. Para realizar evaluaciones de la posición financiera y las actividades de sus clientes. 2. En el tanto que le permita tomar decisiones económicas. Importancia de la información financiera en los negocios Información financiera: Es el conjunto de conocimiento que produce la contabilidad para administrar y desarrollar las empresas que procesada es importante para las entidades financieras para tomar decisiones 2
Características de la información financiera 1. Relevante. Para que el usuario capte el mensaje y sobre él que pueda tomar decisiones acertadas. 2. Útil. Que se adecue al propósito del usuario. 3. Objetiva. Se debe preparar con un criterio claro y siguiendo un método sistemático. 4. Confiable. Verdadera, que represente la realidad. 5. Verificable. Terceros pueden confirmarla. 3
Características de la información financiera 6. Comparable. Que se pueda comparar con otros períodos y otras empresas. 7. Oportuna. Que sea disponible para cuando el usuario la requiere. 8. Provisionalidad. Debe tener un carácter provisional 9. Comprensible. Debe ser comprensible para los usuarios. 10. Estabilidad. Durante la generación de la información financiera se mantenga los mismos criterios y políticas contables; para que ella resulte metodológicamente comparable frente a otras. 4
Información financiera a presentar a) Estados financieros: - Estado de situación financiera - Estado de resultados - Estado de flujos de efectivo - Estado de cambios en el patrimonio - Notas a los estados financieros 5
Información financiera a presentar b) Flujo de caja y sus supuestos c) Otra información: - Análisis de razones financieras (vertical, horizontal, proyecciones, simulaciones, etc) - Constancias de ingresos 6
Estados de propósito general Son Estados Financieros de Propósito General los estados financieros básicos y los estados financieros consolidados. Estados de propósito específico: Son estados de propósito especial, aquellos que se preparan para satisfacer necesidades específicas de ciertos usuarios de la información contable. Se caracterizan por tener una circulación o uso limitado y por suministrar un mayor detalle de algunas partidas u operaciones. 7
Ejemplos: Balance Inicial Estado de Costos Estado de Inventarios o estados financieros extraordinarios, de períodos específicos entre otros. 8
Presentación razonable de los estados financieros y cumplimiento de las NIIF. Factores que exige la NIC 1 Presentación de Estados Financieros - Los estados financieros deben presentar razonablemente la situación financiera de una entidad, el desempeño financiero y los flujos de efectivo. - Deben revelar este hecho en los estados financieros, de que fueron preparados cumpliendo con las NIIF s. - Hipótesis de negocio en marcha. La gerencia debe evaluar la capacidad que tiene una entidad para continuar en funcionamiento. 9
Presentación razonable de los estados financieros y cumplimiento de las NIIF. Factores que exige la NIC 1 Presentación de Estados Financieros -Base contable de acumulación (devengo). Una entidad elaborará sus estados financieros (excepto los flujos de efectivo) utilizando la base contable de acumulación. - Materialidad (importancia relativa) y agrupación de datos. Las partidas similares significativas se presentarán por separado. - Compensación. Una entidad no compensará activos con pasivos o ingresos con gastos, a menos que una norma lo permita. 10
Presentación razonable de los estados financieros y cumplimiento de las NIIF. Factores que exige la NIC 1 Presentación de Estados Financieros - Frecuencia de la información. Una entidad presentará un juego de estados financieros (incluyendo información comparativa) al menos anualmente. - Información comparativa. Una entidad presentará información comparativa respecto del período inmediato anterior para todos los importes incluidos en los estados financieros del período corriente. - Uniformidad en la presentación. Una entidad mantendrá la presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros de un período a otro. 11
Presentación razonable de los estados financieros y cumplimiento de las NIIF. Estructura y contenido. Identificación de los estados financieros. Una entidad identificará claramente los estados financieros y los distinguirá de cualquier otra información publicada. Además la información contenida en ellos debe ser: a) El nombre de la entidad, u otra forma de identificación. b) Si los estados pertenecen a una entidad o a un grupo. c) La fecha del cierre del período sobre el que se informa. d) La moneda de presentación. e) El grado de redondeo practicado al presentar las cifras de los estados financieros. 12
Presentación razonable de los estados financieros y cumplimiento de las NIIF. Estado de situación financiera. Es un documento contable, que refleja la situación financiera de una entidad a una fecha dada. Dentro de sus características, están: Compresivos. Integra todas las actividades Consistencia. Debe contener información coherente y lógica. Deben contener información relevante, confiable y comparable. 13
Presentación razonable de los estados financieros y cumplimiento de las NIIF. Estado de situación financiera. Distinción entre partidas corrientes y no corrientes Espera realizar el activo, en el ciclo normal de operación Activo Activo corriente Mantiene el activo con fines de negociación Se realiza el activo dentro de los 12 meses Activo no corriente Todos los otros activos se clasificarán como no corrientes 14
Presentación razonable de los estados financieros y cumplimiento de las NIIF. Estado de situación financiera. Distinción entre partidas corrientes y no corrientes Espera liquidarlo en su ciclo normal de operación Pasivo Pasivo corriente Mantiene el pasivo con fines de negociación Se liquida el pasivo dentro de los 12 meses Pasivo no corriente Todos los otros pasivos se clasificarán como no corrientes 15
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Presentación razonable de los estados financieros y cumplimiento de las NIIF. Estado de resultados. Nos muestra la eficiencia de la gestión económica de la empresa y mide la posición financiera. OBJETIVOS. Dentro de algunos objetivos podemos mencionar los siguientes: 1- Nos sirve para evaluar, analizar y determinar la rentabilidad de la empresa, es decir, la capacidad de generar utilidades, dicho en otras palabras es determinar la rentabilidad del capital propio o rentabilidad de los accionistas. 2- Evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por sus actividades operativas. 3- Distinguir el origen y las características de los recursos financieros de la entidad, así como el rendimiento de los mismos. 4- Formarse un juicio de cómo se ha manejado la entidad y evaluar la gestión de la administración. 5- Nos sirve como insumo en la elaboración del estado de Flujos de Efectivo. 6- Decretar dividendos. 17
Presentación razonable de los estados financieros y cumplimiento de las NIIF. ELEMENTOS QUE INTEGRAN EL ESTADO DE RESULTADOS. Los elementos a considerar en un estado de resultados son los siguientes: Ingresos, costos, gastos, ganancias, pérdidas, utilidad neta y/o pérdida neta. 18
Continua. 19
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Información a presentar en el estado de cambios en el patrimonio Este estado presenta el resultado del periodo sobre el que se informa de una entidad, las partidas de ingresos y gastos reconocidas en el otro resultado integral para el periodo, los efectos de los cambios en políticas contables y las correcciones de errores reconocidos en el periodo, y los importes de las inversiones hechas, y los dividendos y otras distribuciones recibidas, durante el periodo por los inversores en patrimonio. 21
Compañía XYZ, S.A. Estados de Cambios en el Patrimonio Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010 Saldo al 1de enero de 2010 Apropiaciones efectuadas por la Asamblea General de Accionistas Venta de acciones readquiridas Dividendos en efectivo ($56.02* por acción) Utilidad del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de 2010 Capital social Superávit de capital (valores expresados en miles de colones) Reservas Ganancias retenidas Acciones readquiridas Total 68.152,00 49.374,00 570.065,00 2.049.442,00 (5.666,00) 2.731.367,00 - - 233.043,00 (233.043,00) - - - 6,00 - - 441,00 447,00 - - - (152.709,00) - (152.709,00) - - - 321.885,00-321.885,00 68.152,00 49.380,00 803.108,00 1.985.575,00 (5.225,00) 2.900.990,00 Continua. 22
Compañía XYZ, S.A. Estados de Cambios en el Patrimonio Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010 Capital social Superávit de capital Reservas (valores expresados en miles de colones) Ganancias retenidas Acciones readquiridas Total Apropiaciones efectuadas por la Asamblea General de Accionistas Venta de acciones readquiridas Dividendos en efectivo ($60.00* por acción) Utilidad del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de 2011 - - 246.211,00 (246.211,00) - - - (7,00) - - 186,00 179,00 - - - (163.565,00) - (163.565,00) - - - 355.203,00-355.203,00 68.152,00 49.373,00 1.049.319,00 1.931.002,00 5.039,00 3.092.807,00 Notas 13 19 13 23
Compañía XYZ,S.A. Estado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010 (valores expresados en miles de colones) Notas 2011 2010 Flujos de efectivo generados por las operaciones del año: Utilidad neta 355.203,00 321.885,00 Más (menos) gastos (ingresos) que no afectaron el capital de trabajo: Depreciación 126.172,00 130.719,00 Amortización de cargos diferidos y otros activos 3.000,00 2.672,00 (Ganancias) pérdidas actuariales (18.909,00) 7.157,00 Impuesto diferido 34.160,00 42.355,00 Recuperación de provisión para protección de deudores (1,622,00) (1.932,00) Pérdida en venta o retiro de propiedad, planta y equipo, inventarios y otros activos 2.937,00 6.472,00 500.950,00 509.328,00 Continua 24
Notas 2011 2010 Cambios en activos y pasivos Deudores (2.434,00) (29.170,00) Inventarios (11.222,00) 4.075,00 Cuentas por pagar 192.371,00 184.469.00 Impuestos, contribuciones y tasas 145.142,00 129.708,00 Obligaciones laborales 3.274,00 (1.189,00) Pasivos estimados (21.463,00) (43.189,00) Otros pasivos 37.096,00 20.566,00 Efectivo provisto por las actividades de operación 843.714,00 733.466,00 Intereses pagados (139.895,00 (81.653,00) Impuestos sobre las ganancias pagados (64.219,00) (123.519,00) Efectivo neto provisto por las actividades de operación 639.600,00 528.294,00 25
Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Notas 2011 2010 Adquisición de propiedad, planta y equipos (903.556,00) (831.766,00) Aumento de otros activos e intangibles (12.060,00) (25.570,00) Producto de la venta de propiedad, planta y equipo 601,00 715,00 Adquisición de Inversiones (84,00) - Ventas de activos disponibles para la venta 8.284,00 20,00 Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (906.815,00) (858.601,00) Flujos de efectivo de las actividades de financiación: (Disminución) aumento de operaciones de financiamiento (6.209,00) 762.7676,00 Pago de operaciones de financiamiento (23.812,00) (22.957,00) Venta de acciones readquiridas 179.00 447,00 Dividendos en efectivo (163.565,00) (152.709,00) Continua 26
Notas 2011 2010 Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de financiación (193.407,00) 452.457,00 (Disminución) aumento neto en el efectivo y equivalentes (460.622,00) 122.150,00 Efectivo y equivalentes al principio del año 1.032.960,00 910.810,00 Efectivo y equivalentes al final del año 572.338,00 1.032.960,00 El efectivo y equivalentes de efectivo al final del año comprenden: Efectivo 561.341,00 521.897,00 Inversiones temporales 10.997,00 511.063,00 Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. 27
Notas a los estados financieros Estructura 1. Deben informar sobre las bases para la preparación de los estados financieros. 2. Deben informar sobre las políticas contables específicas utilizadas. 3. Deben revelar la información requerida por las NIIF, que no se haya sido incluida en otro lugar de los estados financieros. 4. Deben revelar información que no se presenta en ninguno de los estados financieros, pero es relevante para entender a cualquiera de ellos. 28
Notas a los estados financieros Información a revelar sobre políticas contables Una entidad revelará, en relación con las políticas contables lo siguiente: a) La base o bases de medición utilizada para la elaboración de los estados financieros. b) Las otras políticas contables, utilizadas que sean relevantes para la comprensión de los estados financieros. Ejemplos de revelaciones sobre políticas: Bases de preparación Los estados financieros de XYZ, S.A.. han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y sus correspondientes interpretaciones (CINIIF) emitidas por la International Accounting Standards Board (IASB). Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por ciertos instrumentos financieros que son medidos a su valor razonable, como se explica en las políticas contables descritas abajo. La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables críticos. 29
Notas a los estados financieros Políticas y normas aplicadas en la transición La Empresa aplicó las siguientes excepciones opcionales contenidas en la NIIF 1 para su proceso de transición: Costo atribuido como costo de las propiedades, planta y equipo. Reconocimiento como ganancias retenidas del total de las ganancias y pérdidas actuariales generadas en el cálculo actuarial de beneficios definidos de pensiones de jubilación y beneficios a empleados de largo plazo. La Empresa tuvo en cuenta las siguientes exenciones mandatorias contenidas en la NIIF 1 para su proceso de transición: La compañía usó estimados bajo NIIF que son consistente con los aplicados bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Costa Rica. 30
Notas a los estados financieros Políticas y normas aplicadas en la transición Base de contabilidad de causación La Empresa prepara sus estados financieros, excepto para la información de los flujos de efectivo, usando la base de contabilidad de causación. Importancia relativa y materialidad La presentación de los hechos económicos se hace de acuerdo con su importancia relativa o materialidad. 31
Notas a los estados financieros Políticas y normas aplicadas en la transición Propiedades, planta y equipo Las propiedades, planta y equipo se presentan a su costo histórico, menos la depreciación subsiguiente y las pérdidas por deterioro, en caso que existan. La compañía optó por usar el valor razonable de su propiedad planta y equipo como costo atribuido en la fecha de transición para los rubros de plantas de generación, terrenos, edificios y equipos. Para los demás rubros mantuvo su costo histórico. El costo histórico incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición de estas partidas. El costo también incluye los costos de endeudamiento incurridos durante la etapa de construcción de proyectos que requieren un tiempo sustancial para su puesta en operación. 32
Notas a los estados financieros Políticas y normas aplicadas en la transición Reconocimiento y medición Las compras y ventas normales de activos financieros se reconocen a la fecha de la liquidación, fecha en la que se realiza la compra o venta del activo. Las inversiones se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción en el caso de todos los activos financieros que no se registran a valor razonable a través de resultados. Los activos financieros que se reconocen a valor razonable a través de resultados se reconocen inicialmente a valor razonable y los costos de transacción se reconocen como gasto en el estado del resultado integral. 33
Notas a los estados financieros Causas de incertidumbre en las estimaciones. Una empresa revelará información sobre los supuestos realizados acerca del futuro y otras causas de incertidumbre en la estimación al final del período sobre el que se informa, que tengan un riesgo significativo de ocasionar ajustes significativos en el valor en libros de los activos o pasivos dentro del período contable siguiente. Con respecto a esos activos y pasivos las notas incluirán detalles de: 1. Su naturaleza 2. Un importe en libros al final del período sobre el que se informa. 34
Notas a los estados financieros Capital Una entidad revelará información que permita que los usuarios de sus estados financieros evalúen los objetivos, las políticas y los procesos que ella aplica para gestionar el capital. Otra información a revelar. El importe de los dividendos propuestos o anunciados, antes de que los estados financieros hayan sido autorizados para su emisión. El importe de cualquier dividendo preferente de carácter acumulativo. Si no se ha revelado, el domicilio, forma legal, el país en que se constituyo. Una descripción de la naturaleza de las operaciones de la entidad. Si es una entidad de vida limitada, la duración de la misma. 35
Notas a los estados financieros Beneficios del personal Pensiones de jubilación La Empresa cuenta con un plan de pensión de beneficios económicos definidos y se fondea a través de pagos realizados a un fondo administrado por un fideicomiso. Factores de riesgo financiero La Compañía gestiona los riesgos inherentes al financiamiento de las actividades propias de su objeto social, así como aquellos derivados de la colocación de los excedentes de liquidez y operaciones de tesorería. La Empresa no realiza inversiones, operaciones con derivados o posición en divisas con propósitos especulativos. 36
Notas a los estados financieros Estimación de valor razonable El valor razonable de los instrumentos financieros transados en mercados activos se basa en sus cotizaciones a la fecha del estado de situación financiera. La cotización usada para activos financieros mantenidos por la Empresa es el precio vigente ofrecido. Aparte de estas notas están las correspondientes al detalle de las cuentas más significativas de los estados financieros. 37
Flujo de caja Es un documento o informe financiero que muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo, con base en supuestos que tendrá una empresa durante un periodo de tiempo determinado, para un proyecto en estudio. Supuestos Son bases de referencia que se utilizan para la estimación de los ingresos y egresos en un proyecto específico. Un supuesto es un dato asumido como cierto a efectos de la planificación del proyecto. 38
Flujo de caja: Características de los supuestos en la elaboración de un flujo de caja 1. Nadie conoce lo que pasará mañana. 2. Todos los supuestos deben ser realistas y conservadores. 3. Los componentes a utilizar son el análisis del mercado y el análisis de gestión. 4. El análisis financiero es la conclusión en números de todo lo que sabemos y creemos de nuestro proyecto. 39
Flujo de caja: Análisis de mercado Volumen de ventas por línea Margen bruto por línea Análisis de gestión Estructura de gastos Requerimiento de inversiones Análisis financiero 40
Flujo de caja: Principales fallas en la elaboración de proyecciones 1. Ingresos muy optimistas. No entender como evolucionan las variables precios y cantidades. No entender como reacciona la competencia 2. Egresos, ser conservador con los costos. Poco conocimiento del proceso productivo (mala estimación de costos) 3. Mala elaboración del presupuesto. No se consideran factores como: sociales, políticos y económicos y sus efectos en el proyecto. 41
Flujo de caja: Principales fallas en la elaboración de proyecciones 4. No se analizan los riesgos a los cuales el proyecto se puede enfrentar y su mitigación. 42
Muchas gracias por su atención Consultas 43