PROYECTO FUNDACIÓN MEDITERRÁNEA Juan Manuel Garzón
Maíz, oportunidades y desafíos para Argentina Juan Manuel Garzón Economista Jefe del IERAL Fundación Mediterránea Jornadas Maizar Jesús María, 11 de Agosto de 2011
Contenido 1. El maíz en el mundo. Contexto general. Factores dinamizantes. 2. Argentina. Asignación de tierras. Política de intervención y efectos sobre precios. Destinos del Maíz. 3. Córdoba. Cuánto maíz produce Córdoba y sus departamentos? Uso del maíz según destinos. Excedentes departamentales. Oportunidades de transformación y generación de valor agregado.
Crecimiento de la producción mundial de cereales y semillas oleaginosas - Últimos 10 años
El cambio en la dieta País s en desarrollo País s desarrollado Aceites y grasas Carnes/lácteos Cereales Aceites y grasas Carnes/lácteos Cereales
Evolución del consumo de carnes en el mundo En miles de toneladas
El consumo mundial de carnes se incrementa todos los años en una producción argentina En miles de toneladas Es interesante notar que la estructura de producción argentina no se asemeja a la estructura del consumo
Diferencias de precios, diferencias de tasas de conversión Carne aviar Carne porcina Carne bovina 2 kilos 3 kilos 7 kilos 2 meses 6 meses 2 años US$ 1.500 US$ 2.800 US$ 5.200
Evolución de las importaciones de leche en polvo (entera y descremada) En miles de toneladas Fuente: Elaboración propia en base a USDA.
Evolución futura del consumo de alimentos En función de las buenas perspectivas económicas que tienen los países en desarrollo y de que sus necesidades básicas de alimentación no están plenamente satisfechas, el consumo mundial de alimentos seguirá creciendo a tasas superiores a las poblacionales en los próximos años. Si bien las proyecciones difieren según productos (carnes, lácteos, aceites, etc.) y organismos (FAPRI, USDA, OECD), como escenario de trabajo podría considerarse una pauta de crecimiento de entre el 2%-2,5% promedio anual hasta el 2020. En el caso de las carnes, seguirían liderando la expansión las carnes aviar y porcina. Con respecto a la estrategia comercial, es importante advertir que el mayor consumo se focalizará en determinadas regiones particularmente del Asia y el África.
Industria del Etanol millones de ton. de maíz procesadas Una demanda impensada hace unos años: el Etanol a base de maíz en Estados Unidos
Una demanda impensada hace unos años: el Etanol a base de maíz en Estados Unidos 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 Capacidad media (medida en ton de maíz)
Planta 550 mil toneladas maíz año (molienda seca) El Etanol a base de maíz en Estados Unidos 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% Entre 0 y 100 mil Entre 100 mil y 200 mil Entre 200 mil y 300 mil Entre 300 mil y 400 mil Entre 400 mil y 500 mil Entre 500 mil y 600 mil Entre 600 mil y 700 mil Entre 700 mil Entre 800 mil Entre 900 mil y 800 mil y 900 mil y 1 millón Más de 1 millón +300 mil toneladas de maíz en el 90% de las plantas Planta + 1 millón de toneladas maíz año (molienda seca) +63 plantas que procesan más de 700.000 toneladas
Una demanda impensada hace unos años: el Etanol a base de maíz en Estados Unidos De confirmarse las proyecciones para esta campaña, el consumo mundial de maíz se habrá incrementado en 229 millones de toneladas en últimos 8 años. El 44% de esta expansión se explica por el ETANOL USA. MAIZ: Incremento del consumo mundial, del consumo en industria etanol USA y del resto de consumos (últimos 8 años)
Incremento consumo maíz en industria etanol USA El acta de independencia energética (EIA, 2007) trazó un sendero para incorporar al ETANOL a base de maíz como combustible líquido sustituto de las naftas. Ese sendero se viene cumpliendo. En su proyección la producción de etanol de maíz se estabiliza en 2015. En términos de toneladas de maíz, el período de amesetamiento se definió en 140 millones de toneladas de maíz (un 9% por encima de los niveles actuales). El Etanol a base de maíz en Estados Unidos. Cómo sigue?
Evolución de la producción y el consumo de maíz en China Consumo y producción de maíz creciendo por encima del 3% promedio anual en los últimos 40 años
Proyección de consumo de carnes en CHINA En kilos por habitante La proyección señala un crecimiento del 2% promedio por habitante, un 3% si se tiene en cuenta el crecimiento poblacional
USDA proyecta que China será importador neto de maíz al 2020 en aproximadamente 8 millones de TM FAPRI proyecta que China será importador neto de maíz al 2020 sólo por 2,6 millones de TM
Rindes medios de Maíz en China y Argentina El rinde medio de ARGENTINA está un 35% por encima del rinde medio de CHINA. Podrá China alcanzarnos?
La demanda ha ido muy rápido el stock alcanza para sólo 48 días de consumo... el nivel más bajo de los últimos 35 años 2011/12 2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 2006/07 2005/06 2004/05 2003/04 2002/03 2001/02 2000/01 1999/00 1998/99 1997/98 1996/97 1995/96 1994/95 1993/94 1992/93 1991/92 1990/91 1989/90 1988/89 1987/88 1986/87 1985/86 1984/85 1983/84 1982/83 1981/82 1980/81 1979/80 1978/79 1977/78 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Stocks mundiales de maíz En días de consumo
Los bajos stocks son un factor clave para explicar los elevados precios de los últimos años Evolución Precio Maíz FOB Argentina en índices base ene94=100
Contenido 1. El maíz en el mundo. Contexto general. Factores dinamizantes. 2. Argentina. Asignación de tierras. Política de intervención y efectos sobre precios. Destinos del Maíz. 3. Córdoba. Cuánto maíz produce Córdoba y sus departamentos? Uso del maíz según destinos. Excedentes departamentales. Oportunidades de transformación y generación de valor agregado.
Un gran productor de granos y semillas oleaginosas PRODUCCION de cereales y semillas oleaginosas (en kilos diarios por habitante) REQUERIMIENTO PRODUCIMOS más de 6 kilos diarios por habitante Primeros en el mundo REQUERIMOS entre 1 kilo 1,5 kilos diario para satisfacer necesidad calórica (depende de dieta ). Este eslabón primario fuerte es una gran oportunidad
Evolución del área sembrada con soja y maíz En miles de hectáreas Fuente: Elaboración propia en base a MINAGRI.
Un maíz estable y una soja en crecimiento Hectáreas sembradas con maíz cada 100 hectáreas sembradas con soja Fuente: Elaboración propia en base a MINAGRI.
Dos intervenciones en los últimos años: Derechos de Exportación + Cupos de Exportación En los últimos meses, el efecto cupo es tan importante como el DE. El descuento total sobre el FOB está en niveles muy altos (38%-40%)
El maíz termina tan penalizado como la soja en muchos meses (a pesar del menor DE) Descuento sobre el FOB El efecto de los cupos sobre el maíz hace que en muchos meses, el descuento sobre el FOB de la soja y el maíz se igualen, a pesar que la primera tributa 15 pp más de derecho de exportación
Los destinos del maíz grano en Argentina No se conocen estimaciones oficiales respecto del consumo de maíz grano en Argentina. USDA (2011) trabaja con una pauta de 7 millones de toneladas. MAIZAR/Bolsa de Rosario (2007) estiman 9,5 millones (incluyendo maíz forrajero). El IERAL (2009/2010) estima que podría estar en un rango de entre 8 y 9 millones. Tomando la producción promedio de las últimas tres campañas (MINAGRI), se trata del 46% de la producción. Destinos del maíz grano* * Estimación IERAL considerando producción promedio últimas tres campañas según MINAGRI (19,2 millones) y consumos estimados 2009-2010.
Una mirada comparada de la importancia de las exportaciones de maíz Exportación en relación a producción Argentina (Entre 60% y 70%) Brasil Sudáfrica USA Entre 10% y 20%) * Se utilizan datos de USDA. Este se diferencia respecto de los datos antes presentados tanto en producción (20 millones de ton. promedio últimas tres campañas como en consumo interno (cerca de 7 millones de ton.). Por este motivo la relación exportación / producción de USDA es más elevada.
Producción, consumo y excedente de maíz según provincias líderes Exportaciones (otras provincias / mundo) Consumo local Córdoba Buenos Aires Santa Fe Entre Ríos Consumo local Exportacione s en relación a producción 1,4 M 3,8 M 1,1 M 1,4 M 78% 40% 58% -61%
La importancia de alargar las cadenas de granos Entre 1 y 2 empleos* Entre 5 y 10 empleos** Entre 10 y 15 empleos Entre 10 y 15 empleos Si exporto 1000 toneladas de granos como granos Si exporto 1000 toneladas de granos pero transformadas en carnes * Empleos directos generados en producción, acondicionamiento y transporte. ** Empleos directos incluyendo establecimiento agrícola, pecuario e industria transformadora.
Contenido 1. El maíz en el mundo. Contexto general. Factores dinamizantes. 2. Argentina. Asignación de tierras. Política de intervención y efectos sobre precios. Destinos del Maíz. 3. Córdoba. Cuánto maíz produce Córdoba y sus departamentos? Uso del maíz según destinos. Excedentes departamentales. Oportunidades de transformación y generación de valor agregado.
Diferencias entre fuentes a nivel provincial Variables promedio de campañas 2008/09 y 2009/10. Provincia de Córdoba
Diferencias entre fuentes por departamento Hectáreas sembradas con maíz (miles) por departamento. Campaña 2008/09 Río Cuarto 230.000 ton 304.467 ton MAGyA BCC Juárez Celman 42.000 ton 125.831 ton MAGyA BCC Totoral 45.000 ton 53.395 ton MAGyA BCC
Producción y consumo por departamento Producción Consumo Fuente Producción: Ministerio Agricultura Córdoba, promedio campañas 2007/08, 2008/09 y 2009/10. Consumo: estimación propia año 2009.
Excedente de maíz 3 dptos Falta maíz 8 dptos Sobra hasta 100 mil ton 11 dptos Sobra más de 500 mil ton 4 dptos Sobra entre 300 y 500 mil ton
Usos posibles de los excedentes Río Cuarto: 857 mil ton 3,6 plantas mol. húmeda o 156 granjas de pollo o 151 granjas porcinas o 119 feed lots Gral. San Martín: 294 mil ton 1,2 plantas mol. húmeda o 53 granjas de pollo o 52 granjas porcinas o 41 feed lots Sobremonte: 9,4 mil toneladas 0 plantas mol. húmeda o 1,7 granjas de pollo o 1,6 granjas porcinas o 1,3 feed lots Referencias para los cálculos: Planta molienda húmeda: Capacidad de procesamiento diaria: 1.000 toneladas. Granja de cerdos: 1.000 madres con productividad de 21 lechones/año. Granja de pollo: 12 galpones. Capacidad de producción anual: 1.386 millones de cabezas Feed lot: 4.000 animales diarios
Las moliendas del maíz Cantidades y valores exportados. Año 2009 Aceite de maíz Colorante caramelo Maltodextrina Dextrosa pura Fructosa 42 Sémola de maíz Germen de maíz Salvado de maíz Harina y trozos de maíz Jarabe de glucosa Harina de maíz Fructosa 55 con vitaminas Almidón de maíz Fuente: IERAL en base a Mercosur Online, MAIZAR y CAFAGDA.
Transformando el maíz US$ 174 Molienda Seca Molienda Húmeda Copos de maíz US$ 284 US$ 415 US$ 984
El rol de la innovación $ 1,50 los 100 gramos $ 2,10 los 100 gramos $ 2,40 los 100 gramos $ 3,26 los 100 gramos
INTERVALO