Situación Financiera al 31 de diciembre de 2017 y 2016 ACTIVO NOTA DICIEMBRE 2017 DICIEMBRE 2016 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 9 83.013.687 67.937.531 Caja 5.415.034 4.441.060 Banco de la República 28.127.554 28.465.802 Bancos y Otras Entidades Financieras 49.471.099 35.030.669 INVERSIONES Y OPERACIONES CON DERIVADOS 10 34.743.027 26.576.479 Inversiones a Valor Razonable con cambios en Resultados -Instrumentos Representativos de Deuda 3.111.731 4.840.126 Inversiones a Valor Razonable con cambios en Resultados -Instrumentos de Patrimonio 8.517.528 4.556.943 Inversiones a Costo Amortizado 21.343.908 15.447.343 Instrumentos a Valor Razonable con Cambios En El ORI-Instrumentos De Patrimonio 1.769.859 1.732.067 CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING FINANCIERO 11 564.491.683 516.955.088 Cartera de vivienda y operaciones de leasing habitacional 47.387.169 35.847.848 Categoria A riesgo normal cartera y operaciones de leasing de consumo 42.094.900 35.164.582 Categoria B riesgo aceptable cartera y operaciones de leasing de consumo 580.549 247.959 Categoria C riesgo apreciable cartera y operaciones de leasing de consumo 144.854 54.377 Categoria D riesgo significado cartera y operaciones de leasing de consumo 242.920 318.326 Categoria E riesgo de incobrabilidad cartera y operaciones de leasing de consumo 48.452 15.802 Categoria A Riesgo Normal, Otras Garantias, Creditos De Consumo 419.846.220 400.463.728 Categoria B Riesgo Aceptable, Otras Garantias, Creditos De Consumo 9.916.862 5.591.868 Categoria C Riesgo Apreciable, Otras Garantias, Creditos De Consumo 6.058.581 4.463.001 Categoria D Riesgo Significativo, Otras Garantias, Creditos De Consumo 9.565.369 8.759.367 Categoria E Riesgo De Incobrabilidad, Otras Garantias, Creditos De Consumo 14.485.395 11.174.033 Cartera y leasing de microcreditos Garantía Idónea 1.701.657 1.018.079 Cartera y leasing de microcreditos Otras Garantías 11.615.481 11.330.660 Categoria A Creditos Comerciales, Garantia Idónea 8.131.680 7.985.990 Categoria B Creditos Comerciales, Garantia Idónea 496.309 242.729 Categoria D Creditos Comerciales, Garantia Idónea 63.890 892.204 Categoria E Creditos Comerciales, Garantia Idónea 350.181 350.181 Categoria A Riesgo Normal, Otras Garantias, Comercial 10.917.910 8.835.865 Categoria B Riesgo Normal, Otras Garantías, Comercial 1.348.399 119.529 Categoria C Crédito Comercial, Garantía Idónea 793.964 53.326 Categoría C Riesgo Normal, Otras Garantías, Comercial 151.992 0 Categoría D Riesgo Significativo, Otras Garantías, Comercial 28.068 5.158 Categoria E Riesgo de Incobrabilidad, Otras Garantias, Comercial 391.505 398.173 Deterioro (provision) cartera y operaciones de leasing de consumo (29.169.175) (23.017.324) Préstamos a Empleados 7.298.551 6.639.629 INVENTARIOS 54.287 70.541 Mercancías No Fabricadas por la Empresa 54.287 70.541 CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR 12 10.301.435 9.439.249 Intereses 3.988.354 3.355.539 Comisiones 610.928 640.896 Arrendamientos 37.202 138 Cuentas Abandonadas 1.608.406 1.232.131 Pagos por Cuenta de Clientes Vivienda 362 41 Pagos por Cuenta de Clientes Consumo 102.104 89.632 Pagos por Cuenta de Clientes Comercial y Microcrédito 19.522 19.697 Diversas 4.737.336 4.730.134 Deterioro (Provisión) Cuentas por Cobrar (13.389) (13.802) Deterioro (Provisión) Cuentas por Cobrar-Comerciales (37.427) (30.530) Deterioro (Provisión) Cuentas por Cobrar de Consumo (605.449) (469.132) Deterioro (Provisión) Cuentas por Cobrar de Vivienda (8.313) (5.596) Deterioro (Provisiones) Otras Cuentas por Cobrar (98.882) (76.415) Deterioro (Provisión) Cuentas por Cobrar Contraciclico Individual (39.321) (33.484) ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES 12 4.537.192 2.123.839 Impuestos 4.537.192 2.123.839 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 13 2.300.212 2.283.100 Bienes Recibidos En Pago 437.112 2.283.100 Otros Activos Mantenidos para la Venta 1.863.100 0 PROPIEDADES DE INVERSIÓN 14 1.948.542 3.587.185 Propiedades de Inversión 1.948.542 3.587.185 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 14 26.900.620 27.084.019 Propiedad, Planta y Equipo 26.661.626 26.743.500 Mejoras En Propiedades Ajenas 238.994 340.518 OTROS ACTIVOS 15 2.145.392 558.981 Activos Intangibles 384.555 418.745 Gastos Pagados Por Anticipado 128.406 140.236 Diversos 1.632.431 0 TOTAL ACTIVOS 8 730.436.077 656.616.012 178 Informes y Estado de Situación Financiera 2017
Situación Financiera al 31 de diciembre de 2017 y 2016 PASIVO NOTA DICIEMBRE 2017 DICIEMBRE 2016 INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO 16 527.554.637 479.971.397 Certificados de Depósito a Término 385.527.707 353.709.124 Depósitos de Ahorro 137.955.377 122.648.545 Cuentas de Ahorro Especial 3.949.890 3.543.534 Servicios de Recaudo 121.663 70.195 APORTES DE CAPITAL 16 4.048.624 10.443.617 Aportes Sociales 4.048.624 10.443.617 OTROS PASIVOS FINANCIEROS 17 27.729.488 19.123.267 Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras 23.125.885 14.663.173 Intereses Recibidos por Anticipado 4.390.711 4.238.425 Intereses Créditos Reestructurados 212.893 221.668 BENEFICIOS A EMPLEADOS 18 3.915.959 3.161.574 Nomina por Pagar 0 8.161 Cesantias 824.842 801.538 Intereses sobre Cesantias 353.614 91.164 Vacaciones 613.389 538.417 Prima de Vacaciones 740.398 532.284 Prima de Antigüedad 831.286 706.788 Sociedades Administradoras de Pensiones 199.268 177.650 Aportes Parafiscales y Otros 353.162 305.573 CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 19 18.499.121 16.008.808 Comisiones y Honorarios 104.582 226.739 Costos y Gastos Por Pagar 715.389 895.998 Arrendamientos 30.713 33.672 Proveedores y Servicios por Pagar 404.646 1.797.196 Retenciones y Aportes Laborales 191.938 161.713 Seguros 11.957.920 9.653.111 Diversas 5.093.934 3.240.379 PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES 19 614.744 583.342 Retenciones en la Fuente 403.870 386.434 Impuesto a las Ventas 128.080 130.379 Retenciones de ICA 0 960 Contribución sobre Transacciones 82.794 65.569 PROVISIONES 73.772 0 Multas y Sanciones en Procesos Ejecutivos 73.772 0 OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS 20 11.196.843 5.286.775 Fondos Cooperativos Específicos 7.134.796 4.336.440 Diversos 4.062.048 950.335 TOTAL PASIVO 8 593.633.188 534.578.781 PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL 21 52.888.999 40.225.296 Capital Mínimo e Irreductible Sección Ahorros 52.888.999 40.225.296 RESERVAS 22 32.864.734 26.853.416 Reserva Legal 32.821.477 26.810.159 Reservas Ocasionales 43.257 43.257 OTRAS PARTICIPACIONES EN EL PATRIMONIO 23 24.638.438 12.186.512 Fondos de Destinación Específica 2.130.316 1.850.425 Revalorización de Activos 22.508.122 10.336.087 GANANCIAS O PÉRDIDAS 24 10.953.480 22.990.328 Ajustes en la aplicación de las NIIF 8.826.491 8.826.491 Ajustes Ganancias Retenidas Esfa 1.823.365 1.742.593 Ganancias Acumuladas Ejercicios Anteriores 303.624 12.421.244 GANANCIAS O PÉRDIDAS 25 15.457.238 19.781.679 Ganancias del Ejercicio 15.457.238 19.781.679 TOTAL PATRIMONIO 8 136.802.889 122.037.231 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 730.436.077 656.616.012 Véanse las notas que acompañan a los estados financieros. Informes y Estado de Situación Financiera 2017 179
Estado Consolidado del Resultado Integral del 1º de enero al 31 de diciembre de 2017 y 2016 NOTA A DICIEMBRE 2017 A DICIEMBRE 2016 INGRESOS DE OPERACIONES ORDINARIAS 26 127.464.602 115.831.162 Ingresos Financieros Cartera 93.872.891 81.731.653 Ingresos Financieros Operaciones del Mercado Monetario y Otros Intereses 1.614.047 1.840.383 Por Aumento en el Valor Razonable 942.149 782.484 Ingresos Financieros Operaciones del Mercado Monetario y Otros Intereses 421.861 426.239 Por Valoración Costo Amortizado de Inversiones 763.668 751.167 Comisiones y/o Honorarios 3.366.651 3.430.562 Arrendamientos 184.100 211.110 Diversos 14.161.549 15.705.956 Recuperaciones Deterioro (Provisión) 12.137.685 10.951.610 GASTOS DE OPERACIONES 27 87.262.379 75.961.917 Intereses Depositos y Exigibilidades 27.205.713 21.942.698 Intereses créditos de bancos y otras obligaciones financieras 1.025.987 498.357 Comisiones 352.438 35.357 Beneficios a Empleados 30.588.099 26.143.667 Honorarios 749.361 850.016 Impuestos y Tasas 1.979.831 2.259.102 Arrendamientos 2.918.661 2.748.894 Seguros 2.990.655 2.450.348 Mantenimiento y Reparaciones 447.053 462.263 Adecuación e Instalación 472.639 375.873 Diversos 13.893.054 13.228.183 Costo de Ventas de Bienes 4.638.889 4.967.160 Ganancia (Perdida) Por Actividades De Operación 40.202.223 39.869.245 OTROS INGRESOS 26 57.274 591.438 Utilidad Por Venta de Propiedades y Equipo 16.026 8.909 Arrendamientos 34.648 0 Reversión de la Perdida Por Deterioro 0 567.759 Recuperaciones Riesgo Operativo 0 2.771 Dividendos y Participaciones 6.600 12.000 OTROS GASTOS 27 195.474 155.593 Pérdida Por Venta de Propiedades y Equipo 26.098 18.971 Perdida por Siniestros- Riesgo Operativo 24.000 0 Contribuciones y Afiliaciones 145.376 136.621 RESULTADO ANTES DE PROVISIONES, DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 40.064.023 40.305.091 Deterioro ( Provisiones ) 27 18.439.696 15.038.500 Deterioro ( Provisiones ) Individuales 27 4.024.474 3.585.097 Multas y Sanciones, Litigios, Indemnizaciones y Demandas -Riesgo Operativos 27 73.772 4.485 Depreciacion de la Propiedad, planta y equipo 27 1.454.441 1.383.673 Amortizaciones de Activos Intangibles 27 614.402 511.657 GANANCIA ( PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS 25 15.457.238 19.781.679 GANANCIA (PERDIDA) DEL EJERCICIO 25 15.457.238 19.781.679 GANANCIA (PERDIDA) NETA DEL PERIODO 25 15.457.238 19.781.679 Véanse las notas que acompañan a los estados financieros. 180 Informes y Estado de Situación Financiera 2017
Otro Resultado Integral del 1º de enero al 31 de diciembre de 2017 y 2016 Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos Nota A DICIEMBRE 2017 A DICIEMBRE 2016 GANANCIA (PERDIDA) NETA DEL PERIODO 25 15.457.238 19.781.679 Otro resultado integral, neto de impuestos, ganancias (pérdidas) por revaluación (63.660) 1.900.692 Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán al resultado del periodo, neto de impuestos (63.660) 1.900.692 Ganancias (pérdidas) por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta, netas de impuestos 27.194 28.204 Total otro resultado integral, neto de impuestos (36.466) 1.928.896 RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL AÑO 15.420.772 21.710.575 Véanse las notas que acompañan a los estados financieros. Informes y Estado de Situación Financiera 2017 181
Cambios en el Patrimonio por los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016 Capital emitido Superavit de Capital Reservas Fondos de Destinación Especifica Ganacias acumuladas por adopción de las NIIF Excedentes del ejercicio Ganancias acumuladas Total SALDO AL 1º DE ENERO DE 2016 36.945.915 12.771.016 21.501.451 2.163.197 6.079.662 23.933.562 0 103.394.803 Aportes de los propietarios 3.279.382 0 0 0 0 0 3.279.382 Ganancia del período 0 5.351.965 1.168.275 0 21.413.725 13.235.074 41.169.039 Otro resultado integral 0 2.054.492 0 0 0 0 0 2.054.492 Otros aumentos (disminuciones) del patrimonio 0 0 0-1.481.047 0 0 0-1.481.047 Ganancias acumuladas 0 0 0 0 0-13.144.364-13.235.074-26.379.438 SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 40.225.297 14.825.508 26.853.416 1.850.425 6.079.662 32.202.923 0 122.037.231 SALDO AL 1º DE ENERO DE 2017 40.225.297 16.564.226 26.853.416 1.850.425 4.340.944 32.202.923 0 122.037.231 Aportes de los propietarios 12.663.702 0 0 0 0 0 12.663.702 Ganancia del período 0 0 6.011.318 3.184.649 0 12.153.692 15.936.358 37.286.017 Otro resultado integral 0 12.252.808 0 0 0 0 0 12.252.808 Otros aumentos (disminuciones) del patrimonio 0 0 0-2.904.758 0 0 0-2.904.758 Ganancias acumuladas 0 0 0 0 0-28.595.753-15.936.358-44.532.111 SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 52.888.999 28.817.034 32.864.734 2.130.316 4.340.944 15.760.862 0 136.802.889 Véase Nota No. 8 Estados Financieros Consolidados. 182 Informes y Estado de Situación Financiera 2017
Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Desde el 1º de enero hasta el 31 de diciembre de 2017 y 2016 Estado de flujos de efectivo, método directo A DICIEMBRE 2017 A DICIEMBRE 2016 Estado de flujos de efectivo Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Clases de cobros por actividades de operación Cobros procedentes de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero 194.602.558 168.229.053 Cobros procedentes de depósitos y exigibilidades 596.158.688 584.837.394 Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias 3.026.179 2.813.443 Cobros derivados de contratos mantenidos para intermediación o para negociar con ellos 2.479.866 3.444.698 Otros cobros por actividades de operación 3.337.426 4.010.224 Clases de pagos en efectivo procedentes de actividades de operación Pagos procedentes de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero 262.833.508 239.281.541 Pagos procedentes de depósitos y exigibilidades 241.214.663 238.150.115 Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios 220.789.033 211.693.907 Pagos procedentes de contratos mantenidos para intermediación o para negociar 2.211.529 3.159.387 Pagos a y por cuenta de los empleados 26.954.818 23.005.529 Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas 4.013.743 3.372.655 Otros pagos por actividades de operación 8.510.893 10.158.716 Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones 33.076.530 34.513.362 Intereses pagados 20.939.936 14.676.131 Intereses recibidos 70.472.693 64.727.663 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 82.609.287 84.564.494 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Otros cobros por la venta de patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades 289.567.039 236.993.718 Otros pagos para adquirir patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades 362.103.210 313.849.566 Compras de propiedades, planta y equipo 3.336.198 864.951 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión -75.872.369-77.720.399 Reembolsos de préstamos 2.262.163 12.988.720 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación 3.818.318-5.972.663 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio 10.555.236 871.432 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo 10.555.236 871.432 Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 63.787.226 62.877.451 Saldo de Efectivo a 31 de diciembre Efectivo Disponible en Caja y Bancos 83.013.687 67.937.531 Sobregiro Bancario -8.671.225-4.188.648 Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 74.342.462 63.748.883 Véase Nota No. 8 Estados Financieros Consolidados y Nota No. 9 Efectivo y Equivalentes del Efectivo. Informes y Estado de Situación Financiera 2017 183