Deuda Corporativa Pizarra 8 de Septiembre 2014 www.monex.com.mx @monexanalisis Elaborado por: Stephany Ramírez Colocaciones Recientes del 1 a 5 de Septiembre Emisor Ticker de Pizarra / ISIN T.V. Sector Cierre de Libro Fecha de Emisión Plazo/ Duración (Años) Monto a Colocar (mdp) Tasa / Moneda Tasa+ Spread Garantía Destino de los Recursos FITCH/ HR/ MOODY S/ S&P ACTINVR ACTINVR 14 91 Financiero 03-sep-14 04-sep-14 3.5 350 Variable/ MXN TIIE29+140pb= 4.691 Quirografaria PEMEX PEMEX 13 95 Energía 04-sep-14 11-sep-14 4,5 5,000 Variable/MXN TIIE28+1pb=3.30% PEMEX PEMEX 13-2 95 Energía 04-sep-14 11-sep-14 10.0 18,000 Fija/ MXN 6.80% PEMEX PEMEX 14U 95 Energía 04-sep-14 11-sep-14 11.0 5,000 Fija/UDIS 3.18% PEP,Refinación, Gas y Pteroquímica Básica PEP,Refinación, Gas y Pteroquímica Básica PEP,Refinación, Gas y Pteroquímica Básica TOYOTA FINANCIAL TOYOTA 14 91 Financiero 02-sep-14 04-sep-14 5.0 1,000 Variable/ MXN TIIE28+ 24pb= 3.57% Quirografaria T.V.- Tipo de Valor. PEP.- Pemex Exploración y Producción. La Tasa y Spread son de colocación. Fuente: Monex con Información de BMV,PEMEX y Banxico Capitalización de empresas subsidiarias Proyectos de PEP Proyectos de PEP Proyectos de PEP Financiamiento de operaciones A (mex)/ HR A/ NA /NA AAA(mex)/ HR AAA /Aaa.mx/ mxaaa AAA(mex)/ HR AAA /Aaa.mx/ mxaaa AAA(mex)/ HR AAA /Aaa.mx/ mxaaa AAA(mex)/ NA / NA / mxaaa Próximas Colocaciones del 8 a 15 de Septiembre Emisor Ticker de Pizarra /ISIN T.V. Sector Cierre de Libro Fecha de Emisión Plazo (años) Monto a Colocar (mdp) Tasa/ Moneda Tasa +Spread Garantía Destino de los Recursos FITCH/ HR/ MOODY S/ S&P FNCOT FNCOT 14 91 Financiero 09-sep-14 11-sep-14 ND ND Variable /MXN TIIE28+pb Quirografaria Liquidación Pasivos AAA (mex) / HR AAA /NA /NA ELEKTRA ELEKTRA 14-2 91 Financiero 10-sep-14 12-sep-14 1.22 2,000 Variable / MXN TIIE28+pb Quirografaria Refinanciar Deuda A (mex) / HR AA / NA / NA FERROMX FERROMX 14 ND Servicios 15-oct-14 17-oct-14 15.0 2,000 Fija / MXN ND Quirografaria Refinanciamiento de Pasivos ND FINAE FINAECB 14 91 Financiero ND/09/2014 ND/09/2014 4.0 400 Variable/ MXN TIIE28+pb Garantía Parcial del BID ND ND AXIS ASSET MANAGMENT AXIS2CK 14 1R Financiero ND ND 10 1560* NA/ MXN NA Quirografaria ND NA BINBUR ND 94 /F/I Financiero ND ND ND ND Fija/MXN ND ND Mejorar Perfil de Liquidez ND BINTER BINTER 94 /F/I Financiero ND ND ND ND ND ND Mejora Liquidez ND ND BSANT ND 91 Financiero ND ND ND ND Fija óvariable/ MXN ND ND ND ND CEMEX ND D2 Industrial ND 11-sep-14 8.0 400 Fija/ EUROS 4.75% ND Pago de deuda NA CEMEX ND D2 Industrial ND 11-sep-14 11.0 1100 Fija/USD 5.70% ND Pago de deuda NA FEFA FEFA 91/93 Financiero ND ND ND 142 Fija/ Variable/MXN ND Quirografaria Financiamiento de operaciones ND INCARSO ND 91/ F Financiero ND ND ND ND ND ND ND ND ND PLANFCB PLANFCB 14 91 Financiero ND ND ND 750 Variable/MXN TIIE28+pb Quirografaria Capital de Trabajo ND PROMECAP PMCPCKD 14 1R Diversos ND ND 10.0 3,500 NA/ MXN NA Quirografaria Patrimonio del Fideicomiso NA PMIC LATAM FFLATAM-14-1 1R Financiero ND ND 14.0 500 NA/ MXN NA Quirografaria Cuenta de Flujo NA PMIC LATAM FFLATMACK-14-2 1R Financiero ND ND 14.0 1,000 NA/ MXN NA Quirografaria Cuenta de Flujo NA PMIC LATAM FFLATAM-14-3 1R Financiero ND ND 14.0 ND NA/ MXN NA Quirografaria Cuenta de Flujo NA VW LEASING ND 91 Financiero ND ND ND ND Variable/ MXN TIIE28+pb ND ND ND VW LEASING ND 91 Financiero ND ND ND ND ND Fija/ UDIS ND ND ND *Fecha de Colocación Estimada. ND:Información No Disponible. NA. No Aplica. T.V.- Tipo de Valor.D2=Eurobonos de Empresas Privadas. Fuente: Monex con Información de BMV y CNBV Cronograma de Emisiones Mes Tasa Subyacente 18 19 20 21 22 25 26 27 28 29 1 2 3 4 5 8 9 10 11 12 15 17 18 19 22 23 24 Tasa Variable- MXN TIIE28+ 35pb TIIE28+pb TIIE28+ 24pb TIIE29+140pb TIIE28+ 1pb Tasa Fija-MXN Cupón: Enero y Julio Tasa Fija: 9.46% Cupón: Cada 182 días Tasa Fija: 6.80% Tasa Fija- Udis Cupón: Cero Tasa Fija : 85.35% Cupón: Cada 182 días Tasa Fija : 3.18% Nota: La Fecha de Colocación es estimada para las próximas emisiones. La Tasa y Spread son de colocación. Fuente: Monex con información de BMV y CNBV Agosto CONMEX14U FORD14 GHOCB14 FINAECB14 TOYOTA14 ACTINVR14 PEMEX13 PEMEX13-2 PEMEX14U Septiembre 1
Calificaciones Emisora Ticker de Pizarra Sector Calificadora Asignación Mantiene Retira Cambio Calificación Perspectiva ACTINVER ACTINVR 09 Financiero Fitch A (mex) A+(mex) Estable Estable ACTINVER ACTINR14 Financiero Fitch A (mex) A+(mex) Estable Estable ACTINVER ACTINVR 12 Financiero Fitch A (mex) A+(mex) Estable Estable ARLINGTON HIGUER ARLINGTON HIGUER Financiero HR 'HR BBB (G) Estable Estable EDUCATION EDUCATION BANKAOOL BANKAOOL Financiero HR HR BBB HR BBB+ Estable Estable BINTER BINTER 13-3 Financiero HR HR A+ HR A+ Positiva Positiva CAJEME, SONORA CAJEME, SONORA Municipio HR mxa+ mxa+ Estable Estable CARMEN, CAMP. CARMEN, CAMP. Municipio HR HR BBB- HR BBB- A Negativa Negativa CEMEX CEMEX Industrial Fitch COATZACOALCOS,VER. COATZACOALCOS,VER. Municipio Moody s Ba2/A2.mx Ba2/A2.mx Estable Negativa CONCECB CONCECB 06U Infraestructura Fitch AAA(mex) vra AAA(mex) vra Estable Estable GCARSO GCARSO Industrial Fitch AA+ (mex) AA+ (mex) Estable Estable IFCOTCB IFCOTCB 13 Financiero Fitch AAA(mex) vra AAA(mex) vra Estable Estable MEX-TOL PADEIM 06-U Infraestructura Moody s Aa1.mx Baa2 PEMEX PEMEX 13 Energía Moody s A3 A3 Estable Estable PEMEX PEMEX 13-2 Energía Moody s A3 A3 Estable Estable PEMEX PEMEX 14 Energía Moody s A3 A3 Estable Estable SANLUIS SANLUIS Consumo S&P mxb- (sf) mxbbb+(sf) Negativa Negativa TEPOTZOTLAN, EDO.MEX TEPOTZOTLAN, EDO.MEX Municipio HR HR BBB- HR BBB- Estable Estable Escala Local Actual TIP DE MÉXICO Y AUTO TIPCB 14 Financiero Fitch AAA (vra) TLAQUEPAQUE, GDL. TLAQUEPAQUE, GDL. Municipio Moody s A2.mx A2.mx Ba2 Ba2 Estable Negativa TOYOTA FINANCIAL TOYOTA FINANCIAL Financiero S&P mxaaa /mxa-1 mxaaa /mxa-1 Estable Estable VALUE ARRENDADORA VALUE ARRENDADORA Financiero HR HR A+ HR A+ Estable Estable Fuente: Monex con Información de la BMV. Escala Local Previa Escala Inter. Actual Escala Inter. Previa Perspectiva Actual Perspectiva Previa Anuncio a los Inversionistas de la Semana del 8 a 12 de Septiembre Emisora Ticker de Pizarra Sector Frecuencia de Cupón (días) Cupón Cupones por cobrar Pago de Cupón Fecha de Amortización BANCOMER BACOMER 5-13 Financiero 28 20 ND 09-sep-14 20-feb-18 BANCOMER BACOMER7-12 Financiero 28 33 ND 09-sep-14 ND BANCOMER BACOMER 8-12 Financiero 28 33 ND 09-sep-14 ND BANCOMER BACOMER 9-12 Financiero 28 33 ND 09-sep-14 ND BANCOMER BACOMER 14-3 Financiero 28 13 ND 08-sep-14 ND BANCOMER BACOMER 13-13 Financiero 28 13 ND 08-sep-14 ND CIITIMEX CITIMEX 10-7 Financiero 28 49 ND 08-sep-14 10-jun-16 CIITIMEX CITIMEX 11-3 Financiero 28 46 ND 08-sep-14 22-feb-16 CITIMEX CITIMEX 11-7 Financiero 28 42 ND 08-sep-14 10-jun-16 CITIMEX CITIMEX 11-24 Financiero 28 37 ND 08-sep-14 ND CITIMEX CITIMEX 12-2 Financiero 28 34 ND 08-sep-14 ND FACILSA FACILSA 12 Financiero 28 33 6 08-sep-14 23-feb-15 IFHGO IFHGO 07 Financiero 31 88 58 09-sep-14 09-may-19 METROCB METROCB 07-4 Financiero 31 81 4 08-sep-14 07-nov-17 METROCB METROCB 07-3 Financiero 31 81 4 08-sep-14 07-nov-17 PE&OLES PE&OLES 10-2D Minero 180 8 13 08-sep-14 07-sep-20 SCOTIABANK SOCTIAB 2-14 Financiero 32 6 ND 08-sep-14 ND UNIFIN UNIFCB 11-2 Financiero 31 34 26 08-sep-14 08-nov-16 VALARRE VALARRE 12-2 Financiero 28 23 43 08-sep-14 28-nov-17 VW BANK VWBANK 11 Financiero 28 36 3 08-sep-14 01-dic-14 VW BANK VW BANK 12 Financiero 28 29 23 08-sep-14 13-jun-16 Fuente: Monex con Información de BMV y Valmer 2
Vencimientos de la Semana del 8 a 12 de Septiembre Emisora Ticker de Pizarra / ISIN T.V. Sector Fecha de Amortización BANSANP BANSANP 140908 F Financiero 01-sep-14 BANSAN BANSAN 14015 F Financiero 01-sep-14 AFIRME AFIRME 14361 I Financiero 01-sep-14 BACMEXT BACMEXT 14361 I Financiero 01-sep-14 BACOMER BACOMER 14361 I Financiero 01-sep-14 BAINVEX BAINVEX 14361 I Financiero 01-sep-14 BANAMEX BANAMEX 14361 I Financiero 01-sep-14 BANOBRA BANOBRA 14361 I Financiero 01-sep-14 BANORTE BANORTE 14361 I Financiero 01-sep-14 BANREG BANREG 14361 I Financiero 01-sep-14 BANSAN BANSAN 14361 I Financiero 01-sep-14 BANSI BANSI 14361 I Financiero 01-sep-14 BARCAP BARCAP 14361 I Financiero 01-sep-14 BINTER BINTER 14361 I Financiero 01-sep-14 BMIFEL BMIFEL 14361 I Financiero 01-sep-14 BMULTIV BMULTIV 14361 I Financiero 01-sep-14 CIBANCO CIBANCO 14361 I Financiero 01-sep-14 CSBANCO CSBANCO 14361 I Financiero 01-sep-14 NAFIN NAFIN 14361 I Financiero 02-sep-14 BANAMEP BANAMEP 140909 F Financiero 02-sep-14 BANSAN BANSAN D14114 F Financiero 02-sep-14 BINVEX BINVEX D14048 F Financiero 02-sep-14 NAFIN NAFIN 14362 G Financiero 02-sep-14 BANOBRA BANOBRA 14362 I Financiero 02-sep-14 BANSAN BANSAN 14362 I Financiero 02-sep-14 BINTER BINTER 14362 I Financiero 02-sep-14 BMULTIV BMULTIV 14362 I Financiero 02-sep-14 CIBANCO CIBANCO 14362 I Financiero 02-sep-14 DEUTSCH DEUTSCH 14362 I Financiero 02-sep-14 NAFIN NAFIN 14362 I Financiero 02-sep-14 BBASE BBASE 14-4 J Financiero 02-sep-14 GS026 GS026 100914 D2 Financiero 02-sep-14 NAFIN NAFIN 140910 F Financiero 02-sep-14 BANOBRA BANOBRA 14363 I Financiero 02-sep-14 BINTER BINTER 14363 I Financiero 02-sep-14 CIBANCO CIBANCO 14363 I Financiero 02-sep-14 NAFIN NAFIN 14363 I Financiero 02-sep-14 BANSAN BANSAN D14115 F Financiero 02-sep-14 BANSAN BANSAN D14125 F Financiero 02-sep-14 BMULTIV BMULTIV 13055 F Financiero 02-sep-14 BMULTIV BMULTIV 14020 F Financiero 02-sep-14 AFBANCO AFBANCO 14364 I Financiero 02-sep-14 BACMEXT BACMEXT 14364 I Financiero 02-sep-14 BACTINV BACTINV 14364 I Financiero 02-sep-14 BAM BAM 14364 I Financiero 02-sep-14 BANOBRA BANOBRA 14364 I Financiero 02-sep-14 BANSI BANSI 14364 I Financiero 02-sep-14 BBASE BBASE 14364 I Financiero 02-sep-14 BINTER BINTER 14364 I Financiero 02-sep-14 BMONEX BMONEX 14364 I Financiero 02-sep-14 BMULTIV BMULTIV 14364 I Financiero 02-sep-14 BSCTIA BSCTIA 14364 I Financiero 02-sep-14 INTERBA INTERBA 14364 I Financiero 02-sep-14 NAFIN NAFIN 14364 I Financiero 02-sep-14 SHF SHF 14364 I Financiero 02-sep-14 BACMEXT BACMEXT 14365 I Financiero 02-sep-14 BAINVEX BAINVEX 14365 I Financiero 02-sep-14 BANOBRA BANOBRA 14365 I Financiero 02-sep-14 BANSAN BANSAN 14365 I Financiero 02-sep-14 BMULTIV BMULTIV 14365 I Financiero 02-sep-14 CIBANCO CIBANCO 14365 I Financiero 02-sep-14 NAFIN NAFIN 14365 I Financiero 02-sep-14 SHF SHF 14365 I Financiero 02-sep-14 Tipo de Valor: 91= Certificados de Largo Plazo,D2= Eurobonos de Empresas Privadas,I=PRLVS, F= Certificados de Depósito. Fuente: Monex con Información de Valmer 3
Asambleas con los Inversionistas Emisora Ticker de Pizarra T.V. Sector Fecha Concepto No hay Información. T.V.- Tipo de Valor. Fuente: Monex con Información de la BMV. Acuerdos con los Inversionistas Emisora Ticker de Pizarra T.V. Sector Fecha Acuerdos INFRAESTRUCTURA INST. ICUA2CK 14 1R Infraestructura 02-sep-14 LOMBCB LOMCB 12 91 Financiero 02-sep-14 1) Miembros del Comité Técnico tengan el 10% o más de los CB s en circulación o en su defecto renuncia a dicho derecho;2) Aprobación del plazo de 5 días hábiles para la entrega de información al Administrador de los Cebures;3)Designación de delegados para el cumplimiento de las resoluciones adoptadas. 1) Los tenedores que asistieron a la Asamblea, otorgan su consentimiento para continuar reservando $2mdp en el Fondo de Mantenimiento. T.V.- Tipo de Valor. 1R.- Ckd s. 91.- Certificados Bursátiles de Largo Plazo. Noticias Relevantes Emisora Noticias Relevantes Afira Bancomer La emisora llevó a cabo la amortización total de 450,000 Y 191,014,000 Cebures con clave de pizarra AFIRALM 05714 y AFIRA 01414 El 11 de septiembre, los Cebures BACOMER 3-13 y BACOMER 5-13 emitidos por BBVA serán amortizados parcialmente por un monto de 35,000 Y 24,000 bonos bancarios. Cemex Algunos de los tenedores de las obligaciones convertibles subordinadas con vencimiento en 2015, se espera que las conviertan a ADS de la emisora, conversión que está alrededor de $11mdd. Por otro lado, el 17 de septiembre, la emisora comprará hasta por $1,175mdd las notas emitidas por Cemex con vencimiento en 2018, con cupón de 9.0% y de la notas con vencimiento en el 2018, y con pago de cupón de 9.25%. Moody s Planick 12 Sistema Bancario Mexicano La calificadora considera que 10 países están por incurrir en la falta de de pago de su deuda como: Argentina, Belice,Cuba, Chipre,Ecuador,Gracia,Jamaica, Pakistán,Venezuela y Ucrania. El fideicomiso inició una inversión de capital equivalente a $230mdp para el desarrollo de un proyecto de tienda de autoservicio en Zapopan. El pasado Viernes, Moody s le mantuvo al Sistema Bancario Mexicano la perspectiva Estable. Fuente: Monex con Información de CNBV. 4
Análisis y Estrategia Bursátil Directorio Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil Carlos A. González Tabares Director de Análisis y Estrategia Bursátil T. 5231-4521 crgonzalez@monex.com.mx Eduardo Ávila Vargas Subdirector de Análisis Económico T. 5231-0489 eavila@monex.com.mx Daniela Ruíz Zárate Analista Económico T. 5231-0489 daruiz@monex.com.mx Valeria Romo Martínez Analista Bursátil / Telcos, Financiero y Aeropuertos T. 5230-0200 Ext. 4768 vlmartinez@monex.com.mx Fernando E. Bolaños S. Analista Bursátil / Industrial, Minero y Petroquímico T. 5230-0200 Ext. 0720 fbolanos@monex.com.mx J. Roberto Solano Pérez Analista Bursátil / Construcción, Vivienda y Fibras T. 5230-0200 Ext. 4451 jrsolano@monex.com.mx Ana Cecilia González R. Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4287 acgonzalez@monex.com.mx Verónica Uribe Boyzo Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4782 veuribe@monex.com.mx Stephany Ramírez Rojas Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4262 sramirezro@monex.com.mx J. Francisco Caudillo Lira Analista Técnico T. 5231-0016 jcaudillo@monex.com.mx Astianax Cuanalo Dorantes Analista Sr. de Sistemas de Información T. 5230-0200 Ext. 4790 ascuanalo@monex.com.mx 5
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