Bancos Españoles 2014 Se inicia la recuperación Madrid, 25 de junio de 2014
Se inicia la recuperación Evolución del entorno económico y financiero Cuenta de resultados primer trimestre 2014 2
dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 dic-11 feb-12 abr-12 jun-12 ago-12 oct-12 dic-12 feb-13 abr-13 jun-13 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 Primer Trimestre 2014 Cambio de entorno % Bonos a 10 años Alemania y España 8,0 1.0 0.5 PIB real Tasa intertrimestral en porcentaje 6,0 0.0-0.5 4,0 2,0 Rentabilidad Bono Alemán a 10 años Rentabilidad Bono Español a 10 años -1.0-1.5-2.0 Eurozona España 0,0-2.5-3.0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Evolución bursátil del sector bancario español MAD BANCA IBEX 120 115 110 105 100 95 90 3
Lejos del verano de 2012 Fuente: Banco de España 4
Cambio de entorno dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 % 6,0 Bonos a 10 años Alemania y España 5,0 4,0 3,0 2,0 Rentabilidad Bono Alemán a 10 años Rentabilidad Bono Español a 10 años 1,0 Diferencial de rentabilidad entre España y Alemania 146,2 450,0 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 p.b Fuente: Bloomberg 5
En porcentaje del PIB En porcentaje del PIB En porcentaje del PIB En porcentaje pobl. activa España / Eurozona: equilibrios básicos 4 2 0-2 -4-6 -8-10 -12 España Eurozona Saldo por cuenta corriente 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 30 25 20 15 10 5 España Eurozona Tasa de paro 0 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 220 200 180 160 140 120 100 España Eurozona Deuda bruta sector privado 80 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 100 90 80 70 60 50 40 España Eurozona Deuda bruta AA.PP. 30 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 y 2015 proyecciones Fuentes: INE / y Eurostat 6
Banco Central Europeo Nuevas medidas expansivas Convencionales Bajada de tipos de interés (Financiación principal 0,15%; facilidad préstamo 0,40% y Facilidad depósito -0,10%) Continuar política de refinanciación a tipo fijo con plena concesión Por el tiempo que sea necesario y como mínimo hasta diciembre de 2016 No Convencionales Puesta en marcha programa (TLTRO) a 4 años para financiar el crédito a la economía real, excepto hipotecario a hogares. Podría ascender a 400.000 millones para toda la zona euro TLTRO adicionales, cada trimestre desde marzo 2015 a diciembre 2016, por 3 veces el incremento del saldo de crédito Intensificar trabajo preparatorio de compras de titulizaciones con garantías de créditos (ABS) simples, transparentes y que financien la economía real 7
A lo largo de la crisis los bancos españoles han demostrado su compromiso y responsabilidad: Primero: no siendo parte de las entidades del sistema financiero español que necesitaron ser intervenidas y recapitalizadas con ayudas públicas. Segundo: aportando sus capacidades financieras para reducir el coste de la factura de la crisis del sistema financiero a soportar por el erario público, es decir, por todos sus contribuyentes, y Tercero: haciendo un esfuerzo organizativo, económico y financiero para cubrir, lo antes posible, la parte de la intermediación bancaria que ha quedado desatendida como consecuencia de la salida del mercado de las entidades con problemas. 8
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Consolidación nuevo entorno financiero Avanzamos en la integración financiera de la eurozona 10
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Se inicia la recuperación CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ESTADOS CONSOLIDADOS en millones de Mar 2014 Mar 2013 Variación % Resultado del ejercicio 2.667 3.729-28,5 Resultado atribuido al grupo 2.243 3.140-28,6 ESTADOS INDIVIDUALES en millones de Mar 2014 Mar 2013 Variación % Resultado del ejercicio 1.913 1.348 41,9 12
PIB real Tasa interanual en porcentaje 6 5 4 3 2 1 0-1 -2-3 -4-5 -6-0.9-3.8-4.5 5.1 1.9-0.2 3.8 1.6 Mundo Eurozona España 0.1 3.2-0.7 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015-1.6 2.9-0.4-1.2 3.5 1.2 1.1 3.8 1.7 2.1 2014 y 2015 proyecciones Fuente: INE y European Commission. Economic Forecast. Mayo 2014 13
PIB real Tasa intertrimestral en porcentaje 1.0 0.5 0.0-0.5-1.0-1.5-2.0-2.5-3.0 Eurozona España 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Fuentes: Eurostat e INE 14
España: crecimiento, empleo y cuentas de las AA.PP. En porcentaje del PIB Tasa anual en % En porcentaje del PIB Tasa anual en % PIB real y demanda nacional Empleo equiv alente tiempo completo 6 4 2 0-2 -4-6 -8 3.5 4.1 0.9-0.5 PIB real Demanda nac. -3.8-6.4-0.2-0.6 0.1 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015-2.1-1.6-4.1-1.2-2.8 1.8 1.2 1.2 0.7 4 3 2 1 0-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8 3.0 1.2 0.6-0.2-2.3-2.2-3.4-4.8-6.2 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 4 2 0-2 -4-6 -8-10 -12-14 Cap. / Nec. financiación AAPP (1) Deuda bruta AAPP 110 2.0-4.5-4.2-5.5-6.8-6.6-9.6-9.1-11.1 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 100 90 80 70 60 50 40 30 20 101.7 99.5 94.0 86.0 70.5 61.7 54.0 40.2 36.3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (1) Excluidas ayudas al sistema financiero. 2014 y 2015 proyecciones Fuentes: INE / CNTR y Mº de Hacienda y AA.PP. Actualización de Programa de Estabilidad 2014-2017. Abril 2014 15
España: proyecciones macroeconómicas Variación media anual en porcentaje BdE FMI MEC Comisión UE OCDE Funcas 2013 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 PIB precios constantes -1.2 1.2 1.7 0.9 1.0 1.2 1.8 1.1 2.1 1.0 1.5 1.4 2.2 Demanda nacional (1) -2.6 0.3 0.9 0.5 0.3 0.7 1.2 0.4 1.5-0.1 0.5 1.0 1.6 Sector exterior (1) 1.5 0.8 0.7 0.4 0.7 0.6 0.5 0.8 0.5 1.1 1.0 0.4 0.6 Promemoria Def. gas. fin. hog./ipc 1.3 0.4 0.8 0.3 0.8 0.3 0.9 0.2 0.8 0.2 0.5 0.2 0.7 Tasa de paro (2) 26.1 25.0 23.8 25.5 24.9 24.9 23.3 25.5 24.0 25.4 24.4 24.5 22.6 Cap./nec. fin. ext. (%PIB) 1.5 2.1 2.5 0.8 1.4 2.0 2.4 2.0 2.1 1.6 2.0 1.7 2.2 Cap./nec. fin.(%pib) (4) -6.6-5.8-5.5-5.9-4.9-5.5-4.2-5.6-6.1-5.5-4.5-5.5-4.6 Deuda bru. (% PIB) 93.9 -- -- 98.8 102.0 99.5 101.7 100.2 103.8 98.3 101.4 99.4 103.0 (1) Contribución al crecimiento del PIB real. (2) En términos EPA. Fuentes: Banco de España (Boletín Económico, marzo 2014), FMI / WEO (abril 2014), Mº de Economía y Competitividad. Actualización de Programa de Estabilidad 2014-2017 (abril 2014), Comisión de la Unión Europea (Economic Forecast, mayo 2014), OCDE (EO / mayo 2014) y Funcas (junio 2014). 16
Se inicia la recuperación Cuenta de resultados a marzo 2014 Cuenta de resultados primer trimestre 2014 17
Bancos españoles CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ESTADOS CONSOLIDADOS en millones de Mar 2014 Mar 2013 Variación % Resultado del ejercicio 2.667 3.729-28,5 Resultado atribuido al grupo 2.243 3.140-28,6 RENTABILIDADES en porcentaje Mar 2014 Mar 2013 ROA* 0,48 0,48 ROE** 5,38 7,80 * ROA ordinario ** ROE atribuido 18
Bancos españoles CONSOLIDADOS Mar 11.775 mill Margen de 2013 1,93% s/atm intereses Mar 11.963 mill +1,6% 2014 2,16% s/atm Mar 9.230 mill Gastos de 2013 1,51% s/atm explotación Mar 9.011 mill -2,4% 2014 1,62% s/atm Mar 5.769 mill Dotaciones y 2013 0,95% s/atm provisiones Mar 6.268 mill +8,6% 2014 1,13% s/atm Resultado de Mar 3.877 mill la actividad 2013 0,64% s/atm de explotación Mar 3.516 mill -9,3% 2014 0,63% s/atm Resultado atribuido Mar 3.140 mill a la entidad 2013 0,51% s/atm dominante Mar 2.243 mill -28,6% 2014 0,40% s/atm 19
Composición de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada Margen bruto Resultado de explotación Resultado atribuido M y % variación anual 20.000 15.000 10.000 5.000 0 Margen de intereses, 11.963 1,6% Dividendos, ROF y otros, 2.872-2,2% Comisiones, 3.960-4,9% 18.795, -0,4% Gastos de explotación, 9.011, -2,4% Dotaciones e insolvencias, 6.268 8,6% 3.516-9,3% Imptos. y Otros rdos, 850, -13,1% Minoritarios 424, -27,9% 2.243, -28,6% 20
Bancos españoles ESTADOS CONSOLIDADOS % s / ATM en millones de Mar 2014 Mar 2013 Variación % Mar 2014 Mar 2013 Intereses y rdtos asimilados 21.732 23.119-6,0 3,92 3,79 Intereses y cargas asimiladas 9.769 11.345-13,9 1,76 1,86 Margen de intereses 11.963 11.775 1,6 2,16 1,93 Rdto. instrumentos capital 72 96-24,8 0,01 0,02 21
Bancos españoles Podríamos haber pasado el punto de inflexión B) MARGEN BRUTO Margen Bruto en % ATM M Margen de intereses en % ATM % ATM 21.000 20.000 0,81% 0,74% 0,77% 0,80% 0,75% 0,77% 0,85% 0,90% 0,80% 19.000 0,70% 18.000 17.000 0,54% 0,52% 0,48% 0,50% 0,48% 0,52% 0,54% 0,60% 0,50% 0,40% 16.000 15.000 20.150 18.308 18.876 19.224 17.522 17.270 18.795 3ºT12 4ºT12 1ºT13 2ºT13 3ºT13 4ºT13 1ºT14 0,30% 0,20% 22
Bancos españoles Esfuerzo por mantener la eficiencia CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ESTADOS CONSOLIDADOS en millones de Mar 2014 Mar 2013 Variación % Gastos de explotación * 9.011 9.230-2,4% Variación de los ATM -9,0% Ratio de eficiencia antes de dotaciones 47,9% 48,9% Número de empleados ** 331.717 342.108-3,0% Número de oficinas ** 26.045 27.085-3,8% * Gastos de administración, personal y amortizaciones ** Para las cuentas consolidadas datos obtenidos de una muestra que representa aprox. el 95% del sector bancario 23
Bancos españoles Esfuerzo por mantener la eficiencia jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 1,50% Gastos de explotación*/atm Ratio de eficiencia (esc. derecha) 60% 50% 1,40% 40% 1,30% 1,20% 30% 20% 1,10% 10% 1,00% 0% * Acumulado cuatro trimestres precedentes. Sin amortizaciones 24
Bancos españoles Se mantiene el esfuerzo en provisiones ESTADOS CONSOLIDADOS Variación % s/atm en millones de Mar 2014 Mar 2013 Importe % Mar 2014 Mar 2013 Margen de explotación (antes de dotaciones) 9.784 9.646 138 1,4 1,76 1,58 Dotaciones y provisiones 6.268 5.769 499 8,6 1,13 0,95 Dotaciones a provisiones (neto) 1.121 544 577 106,1 0,20 0,09 Pérdidas por deterioro de activos 5.146 5.225-79 -1,5 0,93 0,86 Resultado consolidado del ejercicio 2.667 3.729-1.061-28,5 0,48 0,61 Resultado atribuido a la entidad dominante 2.243 3.140-898 -28,6 0,40 0,51 25
Bancos españoles Se mantiene el esfuerzo en provisiones jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 % Saneamientos/M.Explotación antes de provisiones Resultado neto contable/m. Explotación antes de provisiones 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014(1T) 1,80% 1,60% 1,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00% Saneamientos * / ATM -20% * Acumulado de los 4 trimestres precedentes 26
Bancos españoles ESTADOS CONSOLIDADOS *** Mar 2014 Mar 2013 Variación Índice de morosidad * 8,54 6,87 167 p.b. Índice de cobertura ** 57 67-11 p.p. ESTADOS INDIVIDUALES Mar 2014 Mar 2013 Variación Índice de morosidad * 14,00 10,67 333 p.b. Índice de cobertura ** 58 74-16 p.p. * Índice de morosidad: Activos dudosos / Créditos a otros sectores residentes ** Índice de cobertura: Coberturas específica y genérica de créditos / Activos dudosos *** Datos estimados a partir de una muestra que representa aproximadamente el 95% de los bancos españoles 27
jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 Primer Trimestre 2014 Evolución de la ratio de morosidad % 9,5 8,5 7,5 6,5 5,5 4,5 3,5 2,5 Morosidad Balance consolidado 8,54 % RATIO DE DUDOSOS, POR SECTORES DE ACTIVIDAD (Entidades de Depósito) 40% 35% 30% 25% 20% 15% 14% 12% 10% 8% 6% 13,77% 13,34% 12,66% 5,75% 13,50% 10% 4% 5% 2% 0% dic-07 jun-08 dic-08 jun-09 dic-09 jun-10 dic-10 jun-11 dic-11 jun-12 dic-12 jun-13 dic-13 0% dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 Ratio de dudoso total Construcción y promoción inmobiliaria Empresas no financieras. Sin construcción y promoción inmobiliaria Vivienda Personas físicas sin vivienda 28
Reforzamiento patrimonial Consolidados mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 Patrimonio neto Recursos Computables.(BIS) (a) Mill 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 Saneamientos (esc. derecha)* Mill 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 * Acumulado de los cuatros trimestres precedentes 29
Reforzamiento patrimonial Evolución Recursos Propios Grupos Consolidados * en millones de Mar 2014 Mar 2013 Variación Recursos propios computables (BIS) 131.473 141.450-7,1 % Recursos TIER 1 118.183 116.451 1,5 % Recursos propios mínimos (BIS) 84.330 86.916-3,0 % Exceso recursos propios 47.143 54.534-13,6 % Ratio BIS (en %) 12,39 13,02-63 p.b Tier 1 (en %) 11,14 10,72 42 p.b CET 1 (Core Capital en 2013) (en %) 10,68 10,63 5 p.b *Muestra que representa aprox. el 95% de los activos totales del sector bancario 30
Primer Trimeste 2014 Evolución en el reforzamiento patrimonial % RWA Grupos bancarios españoles Solvencia 14 12 12,4 10 Ratio BIS 8 6 4 2 6,1 7,1 8,4 9,0 10,0 10,5 11,7 10,7 Tier I CET 1* 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (1T) * Hasta diciembre de 2013 Core Capital 31
Estructura Financiera SALDOS CON CLIENTES en millones de y % BALANCE CONSOLIDADO Mar 2014 Mar 2013 Variación % Crédito a la clientela 1.344.038 1.411.221-4,8 Depósitos de la clientela 1.191.099 1.207.313-1,3 Inversión neta con clientes 152.939 203.909-25,0 Cartera de renta fija 340.579 363.369-6,3 Valores de renta fija emitidos 326.866 381.051-14,2 Inversión neta corregida 166.652 186.227-10,5 32
Emisiones selectivas en los mercados mayoristas Fuente: Banco de España 33
Eurosistema: Reducción de los préstamos concedidos a las entidades de crédito españolas Fuente: Banco de España 34
Grupo Consolidado Diversificación geográfica de los ingresos y de los negocios CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. MARZO 2014 en millones de y % "Filiales" * Consolidados Individuales Aportación al consolidado (A) (B) (A) - (B) en % de (A) Activos totales medios 2.219.516 1.402.806 816.710 36,8% Margen de intereses 11.963 3.074 8.889 74,3% Margen bruto 18.795 8.352 10.443 55,6% Gastos de explotación 9.011 3.691 5.320 59,0% Margen de explotación antes de dotaciones 9.784 4.661 5.123 52,4% Insolvencias y dotaciones 6.268 2.317 3.951 63,0% Resultado de la actividad de explotación 3.516 2.344 1.172 33,3% Resultado antes de impuestos 3.583 2.225 1.358 37,9% Resultado del ejercicio 2.667 1.913 754 28,3% Resultado atribuido a la entidad dominante 2.243 * Filiales bancarias en el exterior y Filiales no bancarias en España y el exterior 35
Bancos españoles Se inicia la recuperación Muchas gracias por su atención Madrid, 25 de junio de 2014