PRECIOS DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS:

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1 PERSPECTIVAS INTERNACIONALES PARA LOS COMMODITIES NOVIEMBRE DEL

2 COMENTARIOS GENERALES 2

3 COMENTARIOS GENERALES PRECIOS DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS: En el periodo de enero- octubre 2013, en relación al 2012, se registró un ligero decremento en el precio internacional del físico del maíz (-8.98%), sorgo (-7.39%), arroz (-7.96%) y frijol soya (- 9.64%). Porsuparte,setuvieronaumentosentrigo(0.53%)ylapastadesoya(3.30%). Los precios internacionales en octubre del 2013 versus el mes anterior registraron una disminución en maíz(-2.75%), sorgo(-5.39%), frijol de soya(-2.16%) y arroz(-1.1%). Por su parte, se tuvieron aumentos en pasta de soya(2.47%) y trigo(5.92%). Las proyecciones del USDA para el 2013/14, en relación al 2012/13, indican que los precios pagados al productor en EUA caerán para la mayoría los granos básicos: trigo 9.91%, maíz-34.69%, sorgo %, cebada-6.69%, avena-10.03%, frijol soya-15.63% y pasta de soya-15.62%, con solamente unaumentoenelarrozpalaydel 5.37%. PRECIOS DE PRODUCTOS PECUARIOS: Parael 2014, en relación al 2013, seespera quelos precios pagados al productor delos principales productos pecuarios en EUA registren decrementos: puercos, (-5.82%), pollos (-6.06%), pavos (- 0.71%)yhuevos(-9.24%).Porsuparte,seesperaunaumentoennovillosdel 4.62%. Con base en las proyecciones del USDA, los precios de los principales productos lácteos en EUA en 2014 disminuirán: mantequilla -0.33%, suero deshidratado -4.27% y leche bronca -0.50%, queso-3.11%;sóloseesperaqueaumenteelpreciodelalecheenpolvodescremadaen1.47%. 3

4 COMENTARIOS GENERALES PRECIOS DE PRODUCTOS PESQUEROS(HARINA DE PESCADO Y CAMARÓN): Los precios internacionales promedio de enero a octubre del 2013 del camarón muestran un aumentodel31.35%ylaharinadepescadounaumentodel14.33%,encomparaciónconlosprecios promedios del Parael mes deoctubredel 2013, versus el mesanterior, el camarón muestraunaumentodel 3.16% y la harina de pescado una disminución del-0.78%. PRECIOS DE INSUMOS(FERTILIZANTES): En promedio para el periodo de enero-octubre del 2013, versus el año previo, los precios de fertilizantes registraron una importante reducción: Fosfato diamónico (-14.5%), el cloruro de potasio(-15.4%), el superfosfato triple(-13.6%), la urea(-15.1%). Para el mes de octubre del presente año versus el mes anterior, registraron disminuciones los precios de Fosfato diamónico (-5.22%), el cloruro de potasio (-7.91%), el superfosfato triple (-6.77%)yuaumentoligeroenlaurea(-0.50%). PRECIOS DE INDIFERENCIA(GRANOS FORRAJEROS): Los precios de indiferencia en zona de consumo de maíz amarillo y sorgo se encuentran en 3, y 3, pesos por tonelada, respectivamente, al mes de octubre del El promedio enero a octubre del 2013 se encuentra en 3, pesos por tonelada para el sorgo y 4, para el maíz amarillo. 4

5 COMENTARIOS GENERALES OFERTA- DEMANDA MUNDIAL DE GRANOS Y OLEAGINOSAS: La proyección para el año 2013/2014 indica que la producción mundial de trigo registrará un aumento de 7.8%, con incremento en los inventarios finales del 1.6%. La mayor producción con base en expectativas de crecimiento tanto del rendimiento(+6%), como de la superficie cosechada(+1.7%). La proyección para el año 2013/2014 para los granos forrajeros muestra un importante aumento en la producción del 10.7% y en los inventarios finales del 20.1%. La mayor producción, como resultado de la expectativa de mayor rendimiento(+9.3%) y mayor superficie cosechada(+1.3%). En cuanto al arroz para el ciclo 2013/2014 se espera un aumento en la producción del 0.9% y en los inventarios del 0.1%; el aumento en la producción, resultado de un incremento en la superficie cosechada del 1.8%, ya que el rendimiento disminuye ligeramente en -0.9%. En cuanto a las oleaginosas, la proyección para el año 2013/2014 vs. el ciclo anterior muestra un aumento en la producción del 5.4% y en los inventarios finales del 17.1%; lo anterior, derivado del crecimiento en el rendimiento del +4.4% y en menor medida en la superficie cosechada(del +1.1%). OFERTA- DEMANDA PARA ESTADOS UNIDOS DE GRANOS Y OLEAGINOSAS: En el casodel trigoseesperaundecrementoenlaproducción parael ciclo2013/2014del -6.0%ydelos inventarios finales del -21.3%; la menor producción se espera como resultado de la expectativa de una menor superficie cosechada(-7.57%). En el caso de los granos forrajeros para el ciclo 2013/2014 se proyectan importantes aumentos en la producción del +30.0%; en sus exportaciones del +94.8%; en el consumo del 11.1%, y en los inventarios finales del %. La mayor producción, resultado del mayor rendimiento (+28.04%) y del incremento en la superficie cosechada(+1.35%). En caso del arroz para el ciclo 2013/2014 se espera un decremento en la producción del -5.1% y de los inventarios finales del-14.7%, derivado de un decremento en la superficie cosechada del-8.2%. 5

6 COMENTARIOS GENERALES OFERTA- DEMANDA PARA ESTADOS UNIDOS DE GRANOS Y OLEAGINOSAS: En caso de las oleaginosas para el ciclo 2013/2014 se espera un aumento en la producción del 3.6% derivadodeun aumentode8% enlosrendimientos.enel casodel inventariofinal seesperaunmejora del 8.2%, y el consumo presenta una reducción menor(-0.9%). Se proyecta que para el 2014 en Estados Unidos, la utilización de maíz para producción de etanol disminuyadel 43.3% al 35%delaproducción total, resultadodelamayorproduccióndemaíz, másque de una reducción en el volumen utilizado para la fabricación de etanol. OFERTA- DEMANDA DE PRODUCTOS PECUARIOS EN EUA: En las proyecciones para el 2014 para EUA destacan aumentos en la producción de carne de puerco (+2.63%), pollo (+2.93%), pavo (+3.06%) y huevo (+1.7%), así como una disminución en la producción de Carne de res(-5.85%). Se proyecta que se reduzcan las exportaciones de productos pecuarios en carne de res (-6.43%) y huevo (-16.0%) y aumentos en carne de pollo(+2.10%), carne de puerco(+4.27%) y pavo (+4.7%). En el caso de la leche para el año 2014 se esperan aumentos en la producción y consumo del +1.6% y +2.6%, respectivamente. En el caso de las exportaciones e inventarios finales se esperan reducciones del-7.8% y-6.5%, respectivamente. AZÚCAR: Los precios promedio de físicos para el periodo Enero- Octubre 2013 del azúcar vs los promedios registrados en el 2012 son: En el caso de la Unión Europea se encuentran 2.7% por encima; mientras que en Estados Unidos es 29.0% menor, y el precio mundial se encuentra 17.3% por debajo del registrado el año anterior En el caso de los precios del azúcar para el mes de Octubre del 2013, en relación al mes anterior, se registraron aumentos para la Unión Europea del 2.1%, Mundial del 7% y Estados Unidos del 3.4% 6

7 ÍNDICES INTERNACIONALES DE PRECIOS DE COMMODITIES 7

8 ÍNDICE DE PRECIOS DE LOS ALIMENTOS DE LA FAO: GENERAL El Índice de precios de los alimentos de la FAO registró un promedio de 205,8 puntos en octubre de 2013, es decir, 2,7 puntos (o un 1,3 %) más que en septiembre, pero todavía 11 puntos (o un 5,3 %) menos que en octubre del año anterior. FAO, noviembre 2013 El limitado incremento del último mes es el primero registrado desde abril de El principal determinante del mismo ha sido un aumento en los precios del azúcar, si bien los de otros grupos de productos también aumentaron. 8

9 ÍNDICE DE PRECIOS DE LOS ALIMENTOS DE LA FAO: POR RAMAS PRODUCTIVAS El Índice de precios de los cereales de la FAO registró un promedio cercano a los 197 puntos en octubre, es decir, 2 puntos (o un 1 %) más que en septiembre, pero todavía 57 puntos (o un 22 %) menos que en octubre del año anterior. El índice de precios de aceites vegetales de la FAO registró un promedio de 188 puntos en octubre, esto es, un aumento de 3,7 puntos (o un 2 %) desde septiembre. El índice de precios de la carne de la FAO se situó en octubre en un promedio de 184,2 puntos, casi sin cambios desde septiembre. El índice de precios de los productos lácteos de la FAO registró un promedio de 252 puntos en octubre, esto es, 1puntos(oun0,4 %) másqueenseptiembre. FAO, noviembre 2013 El índice de precios del azúcar de la FAO registró un promedio de 265 puntos en octubre, es decir, 18,4 puntos (el 7,4 %) más que en septiembre, lo que representa el tercer aumento mensual consecutivo. 9

10 PRECIOS DE GRANOS Y OLEAGINOSAS EN EUA E INTERNACIONALES 10

11 EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA Y PERSPECTIVAS (Precios pagados al productor, Dólares/Ton) 2005/ / / / / / / /13* 2013/14** %Var ** vs * Trigo Maíz Sorgo Cebada Avena Arroz (Palay) Frijol Soya Pasta Soya *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES. 11

12 EVOLUCIÓN Y PRONÓSTICO DE PRECIOS EN LOS EUA PRINCIPALES GRANOS BASICOS (Precios pagados al productor, Dólares/Ton) 300 Trigo Dólares/Tonelada Maíz Sorgo Cebada Avena *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 12

13 EVOLUCIÓN Y PRONÓSTICO DE PRECIOS EN LOS EUA ARROZ Y OLEAGINOSAS (Precios pagados al productor, Dólares/Ton) Dólares/Tonelada Arroz (Palay) Frijol Soya Pasta de Soya *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 13

14 EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS (DÓLARES/TONELADA) ENE- ENE- ENE- ENE- ENE- ENE- ENE - ENE - % VAR. DIC DIC DIC DIC DIC DIC DIC OCT / 2012 MAIZ SORGO TRIGO ARROZ F. SOYA P. SOYA FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADO, ARROZ BLANCO, PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM. PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM. nd = no disponible 14

15 EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS (DÓLARES/TONELADA) NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT % VAR. Oct. 13 / Sep. 13 MAIZ SORGO TRIGO ARROZ F. SOYA P. SOYA FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADO, ARROZ BLANCO, PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM. PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM. nd = no disponible

16 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES DE GRANOS BÁSICOS (PROMEDIOS ANUALES) Dólares/Tonelada * MAIZ SORGO TRIGO ARROZ FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO. MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADOS, ARROZ BLANCO (WR), PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK * Promedio enero octubre

17 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES DE GRANOS BÁSICOS Dólares/Tonelada (PROMEDIOS MENSUALES A OCTUBRE 2013) Trigo Maíz Sorgo Arroz FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO. MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. SORGO.-EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADOS, ARROZ BLANCO (WR), PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK 17

18 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES FRIJOL SOYA Y PASTA DE SOYA (PROMEDIOS ANUALES) Dólares/tonelada * Frijol Soya Pasta Soya FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM. PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM. * Promedio enero octubre

19 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES FRIJOL SOYA Y PASTA DE SOYA Dólares/Tonelada (PROMEDIOS MENSUALES*) 200 O J A 2013 O J A 2012 O J A 2011 O J A 2010 O J A 2009 O J A 2008 O J A 2007 Frijol Soya Pasta de Soya FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM. PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM. * Actualización al mes de octubre de

20 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE PRODUCTOS PECUARIOS 20

21 PRECIOS DE LOS PRINCIPALES PRODUCTOS PECUARIOS EN EUA * 2014** % Var *** Novillos 1/ Dls/kg Puercos 2/ Dls/kg Pollos 3/ Dls/kg Pavos 4/ Dls/kg Huevos 5/ Dls/Docena * Estimado con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 **Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 *** 2014 vs / 5 regiones; directo; total para todos los grados. 2/ Base nacional; equivalente en pie; 51-52% carne magra. 3/ Al mayoreo; promedio para 12 ciudades. 4/ Gallinas de 8 a 12 libras; a nivel nacional. 5/ Grado A grande; New York; compradores de gran volumen. FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 21

22 PRECIOS DE PRINCIPALES PRODUCTOS LÁCTEOS EN EUA Queso (DÓLARES POR KILOGRAMO) Mantequilla Leche en Polvo Descremada 1/ Precio recibido por los productores, toda la leche. 2/ 2014 vs 2013 * Estimado con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 **Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES Suero deshidratado Leche 1/ * ** % Var 2/

23 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE PRODUCTOS PESQUEROS 23

24 EVOLUCIÓN MENSUAL Y ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE HARINA DE PESCADO Y CAMARÓN (HARINA DE PESCADO dls/ ton) (CAMARÓN ctsdls/ kg) ENE- DIC ENE- DIC ENE- DIC ENE- DIC ENE- DIC ENE- DIC ENE- DIC ENE- OCT % VAR. UNIDAD / 2012 HARINA DE PESCADO Dol. / Ton 1, , , , , , , , CAMARÓN MEXICANO Ctvs / Kg 1, , , , , , , NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT % VAR. UNIDAD Oct. 13 / Sep. 13 HARINA DE PESCADO Dol. / Ton 1,812 1,880 1,919 1,884 1,803 1,847 1,816 1,800 1,726 1,713 1,659 1, CAMARÓN MEXICANO Ctvs / Kg 1,025 1,066 1,086 1,146 1,146 1,146 1,146 1,378 1,442 1,532 1,571 1, FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Harina de pescado de cualquier origen 64-65%, CIF Bremen Camarón Mexicano, costa oeste, congelado, blanco no 1, sin pelar, sin cabeza, 26 a 30 piezas por libra, precio al mayoreoen Nueva York 24

25 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES HARINA DE PESCADO Y CAMARÓN MEXICANO (PROMEDIOS ANUALES) * Dls/ Ton CtvDls/ Kg Harina de Pescado Camarón FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Harina de pescado de cualquier origen 64-65%, CIF Bremen Camarón Mexicano, costa oeste, congelado, blanco no 1, sin pelar, sin cabeza, 26 a 30 piezas por libra, precio al mayoreo en Nueva York * Promedio enero octubre de

26 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES HARINA DE PESCADO Y CAMARÓN MEXICANO 2000 (PROMEDIOS MENSUALES*) 1500 Dls/ Ton CtvDls/ Kg O J A 2013 O J A 2012 O J A 2011 O J A 2010 O J A 2009 O J A 2008 O J A 2007 Harina de Pescado Camarón FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Harina de pescado de cualquier origen 64-65%, CIF Bremen Camarón Mexicano, costa oeste, congelado, blanco no 1, sin pelar, sin cabeza, 26 a 30 piezas por libra, precio al mayoreo en Nueva York * Actualización al mes de octubre de

27 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE LOS FERTILIZANTES Y DEL PETRÓLEO 27

28 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DEL PETRÓLEO (EUA DÓLARES/BARRIL) Ene-Dic Ene-Dic Ene-DIc Ene-Dic Ene-Dic Ene-Oct % Var Brent West Texas Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct %Var. Oct / Sep Brent West Texas Int FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA BRENT = PRECIO SPOT DEL PETRÓLEO CRUDO (38 API S) EN REINO UNIDO; LIBRE A BORDO EN LOS PUERTOS DE ESE PAÍS. WTI = PRECIO INTERMEDIO DEL PETRÓLEO CRUDO EN EL OESTE DE TEXAS (40 API S); LIBRE A BORDO EN LA REGIÓN CENTRAL DE ESA ENTIDAD. 28

29 PRECIOS MUNDIALES DEL PETRÓLEO (DÓLARES/BARRIL, PROMEDIOS ANUALES) Dólares/Barril Brent * WTI FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA BRENT = PRECIO SPOT DEL PETRÓLEO CRUDO (38 API S) EN REINO UNIDO; LIBRE A BORDO EN LOS PUERTOS DE ESE PAÍS. WTI = PRECIO INTERMEDIO DEL PETRÓLEO CRUDO EN EL OESTE DE TEXAS (40 API S); LIBRE A BORDO EN LA REGIÓN CENTRAL DE ESA ENTIDAD. * Promedio enero octubre de

30 PRECIOS MUNDIALES DEL PETRÓLEO (EUA DÓLARES/BARRIL, PROMEDIOS MENSUALES*) EUA Ds. / Barril OCT JUL ABR 2013 OCT JUL ABR 2012 OCT JUL ABR 2011 OCT JUL ABR 2010 OCT JUL ABR 2009 OCT JUL ABR 2008 OCT JUL ABR 2007 OCT JUL ABR 2006 Brent WTI FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA BRENT = PRECIO SPOT DEL PETRÓLEO CRUDO (38 API S) EN REINO UNIDO; LIBRE A BORDO EN LOS PUERTOS DE ESE PAÍS. WTI = PRECIO INTERMEDIO DEL PETRÓLEO CRUDO EN EL OESTE DE TEXAS (40 API S); LIBRE A BORDO EN LA REGIÓN CENTRAL DE ESA ENTIDAD. * Actualización al mes de octubre de

31 EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES FERTILIZANTE (PROMEDIOS ANUALES; EUA DLS/TON) ENE- DIC 2006 ENE- DIC 2007 ENE- DIC 2008 ENE- DIC 2009 FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA. FOSFATO DIAMÓNICO.- A GRANEL; SPOT; F.O.B. PUERTOS DEL GOLFO, EUA. CLORURO DE POTASIO.- GRADO ESTÁNDAR; SPOT; F.O.B. VANCOUVER, CANADA. SUPERFOSFATO TRIPLE.- A GRANEL; SPOT; F.O.B. PUERTOS DEL GOLFO, EUA. UREA(MAR NEGRO).- A GRANEL; SPOT; F.O.B. ORIGEN MAR NEGRO, PRINCIPALMENTE YUZHNYY) ENE- DIC 2010 ENE- DIC 2011 ENE- DIC 2012 ENE- OCT 2013 %VAR Fosfato Diamónico ( ) Cloruro de potasio Superfosfato triple Urea ( )

32 EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES (PROMEDIOS ANUALES; EUA DLS/TON) EUA Dls/Ton ENE-DIC 2004 ENE-DIC 2005 ENE-DIC 2006 ENE-DIC 2007 ENE-DIC 2008 ENE-DIC 2009 ENE-DIC 2010 ENE-DIC 2011 ENE-DIC 2012 ENE-OCT 2013 Fosfato Diamónico ( ) Cloruro de potasio Superfosfato triple Urea ( ) FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA 32

33 EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA (EUA DÓLARES/TONELADA) NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT % VAR Oct. 13 / Sep. 13 FOSFATO DIAMÓNICO CLORURO DE POTASIO SUPERFOSFA- TO TRIPLE UREA

34 EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES: FOSFATO DIAMÓNICO Y CLORURO DE POTASIO* EUA Dls/Ton Fosfato Diamónico Cloruro de Potasio FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA * Actualización al mes de octubre de

35 EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES: SUPERFOSFATO TRIPLE Y UREA* 1,200 1,100 Superfosfato Triple Urea 1, ene-06 May Sep ene-07 May Dólares/Tonelada Sep ene-08 May Sep ene-09 May Sep ene-10 May Sep ene-11 May Sep ene-12 May Sep ene-13 May Sep FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA * Actualización al mes de octubre de

36 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS DE LOS MERCADOS DE FUTUROS 36

37 Precio Futuros de maíz amarillo 8.5 (2 junio 2008 a 11 noviembre 2013) $ % -48.4% Dólares / Bushel 02/06/ /08/ /10/ /12/ /02/ /04/ /06/ /08/ /10/ /12/ /02/ /04/ /06/ /08/ /10/ /12/ /02/ /04/ /06/ /08/ /10/ /12/ /02/ /04/ /06/ /08/ /10/ /12/ /02/ /04/ /06/ /08/ /10/2013 Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana 4.27

38 Precio Futuros de trigo (16 septiembre 2008 a 11 noviembre 2013) % $ Dólares / Bushel $4.3 16/09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/2013 Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana -30.9% $6.5

39 Precio Futuros de arroz (1º octubre 2008 a 11 noviembre 2013) 19.0 $ % $ Dólares / Bushel $ % 01/10/ /12/ /02/ /04/ /06/ /08/ /10/ /12/ /02/ /04/ /06/ /08/ /10/ /12/ /02/ /04/ /06/ /08/ /10/ /12/ /02/ /04/ /06/ /08/ /10/ /12/ /02/ /04/ /06/ /08/ /10/2013 Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana $15.8

40 Precio Futuros de soya $ Dólares / Bushel $ 7.8 (16 septiembre 2008 a 14 octubre 2013) % $ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/2013 Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana -26.0% $ 13.1

41 16/09/2013 Precio Futuros de harina de soya Dólares / Bushel $ 2.41 $ 4.28 (16 septiembre 2008 a 11 noviembre 2013) % $ 5.49 $ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/2013 Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana -23.1%

42 Precio Futuros de Algodón (24 septiembre 2010 a 11 noviembre 2013) cts / lb +20.0% -68.9% /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/2013 Fuente: ICE (New York); cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

43 Precio Futuros de Café Robusta 2,800.0 (24 septiembre 2010 a 11 noviembre 2013) 2, % 2,602 2, , , , , , dls / ton 1, % 1,466 24/09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/2013 Fuente: ICE (New York); cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

44 Precio Futuros de Res en Pie (28 julio 2009 a 11 noviembre 2013) % % /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/2013 Fuente: CME; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana cts / lb.

45 Precio Futuros de Cerdo % (28 julio 2009 a 11 noviembre 2013) % cts / lb. 28/07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /09/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/2013 Fuente: CME; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

46 PRECIOS DE INDIFERENCIA EN ZONA DE CONSUMO (PIZC) DE MAÍZ AMARILLO Y SORGO 5,500 (PESOS/TON ENERO OCTUBRE 2013) 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 MAÍZ, SORGO, SORGO MAÍZ 2,000 1,500 1,000 $/Ton ene-09 Mar Mayo Julio Sep Nov ene-10 Mar May Jul Sep Nov ene-11 Mzo May Jul Sep Nov ene-12 Mzo May Jul Sep Nov ene-13 Marzo Mayo Julio Elaborado por el CNA con datos del GCMA Promedio de precios de las ciudades de Culiacán, Mérida, Puebla, Distrito Federal y Guadalajara. Precio promedio actualizado a Octubre del

47 PROMEDIOS ANUALES DE PRECIOS DE INDIFERENCIA EN ZONA DE CONSUMO (PIZC) DE MAÍZ AMARILLO Y SORGO 4,500 4,000 (PESOS /TON; 2013) ,500 3,000 2, , * SORGO MAÍZ Elaborado por el CNA con datos del GCMA Promedio de precios de las ciudades de Culiacán, Mérida, Puebla, Distrito Federal y Guadalajara. Precio promedio actualizado a Octubre del

48 EVOLUCIÓN DE LA OFERTA-DEMANDA MUNDIAL Y PARA EUA DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS 48

49 COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCION MUNDIAL DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS PROD. EXPORT. CONSUMO INV. FINAL RELACIÓN % CULTIVO CICLO (000 TON) (000 TON) (000 TON) (000 TON) INV/CONSUMO TRIGO 2008/09 682, , , , /10 685, , , , /11 652, , , , /12 697, , , , /13* 655, , , , /14** 706, , , , % VAR. 1/ GRANOS 2008/09 1,110, ,040 1,079, , FORRAJEROS 2009/10 1,115, ,960 1,114, , (MAIZ Y 2010/11 1,099, ,460 1,131, , SORGO) 2011/12 1,151, ,660 1,152, , /13* 1,131, ,460 1,131, , /14** 1,252, ,900 1,219, , % VAR. 1/ *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del / 2013/14 vs 2012/13 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 49

50 SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTO DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS MUNDIAL CULTIVO CICLO SUP. COSECHADA PRODUCCION RENDIMIENTO Millones/Ha Millones/Ton Ton/Ha TRIGO 2008/ / / / /13* /14** % VAR. 1/ GRANOS 2008/ , FORRAJEROS 2009/ , (Maíz, sorgo, 2010/ , cebada y avena; 2011/ , más del 90% de 2012/13* , los dos primeros) 2013/14** , % VAR. 1/ *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del / 2013/14 vs 2012/13 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL PRODUCTION 50

51 COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCION MUNDIAL DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS CULTIVO CICLO PROD. EXPORT. CONSUMO INV. FINAL RELACIÓN % (000 TON) (000 TON) (000 TON) (000 TON) INV/CONSUMO ARROZ PULIDO 2008/09 448,070 28, ,870 91, /10 442,690 31, ,070 94, /11 449,090 34, ,610 98, /12 465,800 39, , , /13* 468,960 38, , , /14** 473,180 39, , , % VAR. 1/ OLEAGINOSAS 2008/09 396,310 94, ,660 54, /10 445, , ,830 72, /11 456, , ,940 82, /12 445, , ,890 66, /13* 473, , ,470 68, /14** 499, , ,650 80, % VAR. 1/ *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del / 2013/14 vs 2012/13 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 51

52 SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTO DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS MUNDIAL 1/ CULTIVO CICLO SUP. COSECHADA PRODUCCION RENDIMIENTO MILLONES/HA MILLONES/TON TON/HA ARROZ PULIDO 2008/ (Rend de Arroz 2009/ Palay) 2010/ / /13* /14** % VAR. 2/ OLEAGINOSAS 2008/ / / / /13* /14** % VAR. 2/ / Datos totales para los mayores productores mundiales 2/ 2013/14 vs 2012/13 *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL PRODUCTION 52

53 COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCION DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA CULTIVO CICLO PROD. EXPORT. CONSUMO INV. FINAL RELACIÓN (000 TON) (000 TON) (000 TON) (000 TON) INV/CONSUMO TRIGO 2008/09 68,020 27,640 34,290 17, /10 60,370 23,930 30,980 26, /11 60,060 35,080 30,710 23, /12 54,410 28,610 32,110 20, /13* 61,670 27,420 38,270 19, /14** 57,960 29,940 36,280 15, % VAR. 1/ GRANOS 2008/09 325,870 50, ,980 47, FORRAJEROS 2009/10 348,760 54, ,340 48, (MAIZ Y 2010/11 330,240 50, ,950 32, SORGO) 2011/12 323,730 41, ,050 27, /13* 286,010 20, ,210 23, /14** 371,720 40, ,880 51, % VAR. 1/ *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del / 2013/14 vs 2012/13 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 53

54 SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTO DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA CULTIVO CICLO SUP. SEMBRADA SUP. COSECHADA RENDIMIENTO Millones/Ha Millones/Ha Ton/Ha TRIGO 2008/ / / / /13* /14** % VAR. 1/ GRANOS 2008/ FORRAJEROS 2009/ (Maíz, sorgo, 2010/ cebada y avena; 2011/ más del 90% de 2012/13* los dos primeros) 2013/14** % VAR. 1/ * Estimación * Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del / 2013/14 vs 2012/13 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 54

55 COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCION DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA CULTIVO CICLO PROD. EXPORT. CONSUMO INV. FINAL RELACIÓN (000 TON) (000 TON) (000 TON) (000 TON) INV/CONSUMO ARROZ PULIDO 2008/09 6,400 3,000 3, /10 7,130 3,510 4,020 1, /11 7,590 3,530 4,320 1, /12 5,870 3,200 3,490 1, /13* 6,330 3,400 3,750 1, /14** 6,010 3,190 3, % VAR. 1/ OLEAGINOSAS 2008/09 89,200 35,690 49,340 5, /10 98,900 41,690 51,490 5, /11 100,380 41,830 49,330 7, /12 92,350 37,780 50,350 5, /13* 93,140 36,940 50,260 5, /14** 96,450 40,160 49,800 6, % VAR. 1/ *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del / 2013/14 vs 2012/13 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 55

56 SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTO DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA CULTIVO CICLO SUP. SEMBRADA SUP. COSECHADA RENDIMIENTO MILLONES/HA MILLONES/HA TON/HA ARROZ PULIDO 2008/ (Rend de Arroz 2009/ Palay) 2010/ / /13* /14** % VAR. 1/ OLEAGINOSAS 2008/ (Frijol Soya) 2009/ / / /13* /14** % VAR. 1/ *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del / 2013/14 vs 2012/13 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 56

57 UTILIZACIÓN DE MAÍZ EN LA PRODUCCIÓN DE ETANOL EN LOS ESTADOS UNIDOS Cic lo Pro d uc c ión T o tal e n lo s EE.UU. (MILLONES DE TONELADAS) Co ns umo p ara la Produc c ión de Etanol % Par t. Pr o d. Etano l Co ns umo Pec uario % Par t Co ns umo Pe c 2004/ / / / / / / / /2013* /2014** * Estimado ** Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 57

58 RESERVAS DE TRIGO DE ESTADOS UNIDOS Y EL MUNDO (PORCENTAJE DE USO) MUNDIAL EUA *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 58

59 RESERVAS DE GRANOS FORRAJEROS (MAÍZ Y SORGO) DE ESTADOS UNIDOS Y EL MUNDO (PORCENTAJE DE USO) 25 MUNDIAL EUA *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 59

60 RESERVAS DE OLEAGINOSAS DE ESTADOS UNIDOS Y EL MUNDO (PORCENTAJE DE USO) MUNDIAL EUA *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 60

61 RESERVAS DE ARROZ PULIDO DE ESTADOS UNIDOS Y EL MUNDO (PORCENTAJE DE USO) 40 MUNDIAL EUA *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 61

62 EVOLUCIÓN DE LA OFERTA-DEMANDA PARA EUA DE PRODUCTOS PECUARIOS 62

63 DISPONIBILIDAD-DEMANDA DEMANDA DE LAS PRINCIPALES CARNES EN EUA (MILLONES DE TONELADAS) Carne de Res Carne de puerco Inventario Oferta Inventario Consumo Año inicial Producción Importaciones Total Exportación final interno * ** % Var. 1/ * ** % Var. 1/ * Estimado con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 **Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del / 2014 vs 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 63

64 DISPONIBILIDAD-DEMANDA DEMANDA DE LAS PRINCIPALES CARNES EN EUA (MILLONES DE TONELADAS) Inventario Inventario Consumo Año Producción Importaciones Oferta Total Exportación inicial final interno Pollo * ** % Var. 1/ Pavo * ** % Var. 1/ * Estimado con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 **Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del / 2014 vs 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 64

65 DISPONIBILIDAD-DEMANDA DEMANDA DE HUEVO EN EUA (MILLONES DE DOCENAS) * 2014** % Var. 1/ Inventario Inicial Producción Importaciones Oferta Total 7, , , , , , Exportación Para incubación Inventario Final Demanda Total 6, , , , , , Demanda per cápita (Número) * Estimado con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 **Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del / 2014 vs 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 65

66 DISPONIBILIDAD-DEMANDA DEMANDA DE LECHE EN EUA (MILLONES DE TONELADAS) 1/ * 2014** Var 2/ Producción Auto consumo Ventas Internas 3/ Inventario inicial Importaciones Oferta Total Exportaciones Inventario final Retiros Netos 4/ Consumo interno Nota: los totales pueden variar debido al redondeo en la fuente original * Estimado con base en el reporte del mes de noviembre del 2013 **Proyección con base en el reporte del mes de noviembre del / Cifras con base en la leche descremada, a excepción de la producción. 2/ 2014 vs / Producción disponible para el mercado 4/ Retiros netos de Credit Commodity Coorporation FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 66

67 PRECIOS INTERNACIONALES DEL AZÚCAR FUENTE: BANCO MUNDIAL Y MERCADO DE FUTUROS 67

68 EVOLUCIÓN ANUAL DEL PRECIO INTERNACIONAL DEL AZÚCAR (EUA CTVS. DLR./KILOGRAMO) ENE DIC ENE DIC ENE DIC ENE DIC ENE DIC ENE DIC ENE DIC ENE DIC ENE OCT % VAR /2012 Unión Europea Estados Unidos Mundial FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de África, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos. EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIF. Mundial.- Precio diario con base en el Acuerdo Internacional del Azúcar(ISA), standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe. 68

69 EVOLUCIÓN MENSUAL DEL PRECIO INTERNACIONAL DEL AZÚCAR (CTVS DLS/KG) NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT % VAR Oct. 13 / Sep. 13 Unión Europea Estados Unidos Mundial FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Unión Europea.-Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de Africa, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos. EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIF Mundial.- Precio diario con base en el Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA), standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe. 69

70 EVOLUCIÓN DEL PRECIO MUNDIAL DEL AZÚCAR (PROMEDIOS ANUALES) Unión Europea Estados Unidos Mundial Ctvs Dlr / Kg * FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de Africa, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos. EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIF Mundial.- Precio diario con base en el Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA), standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe. * Promedioenero - octubrede

71 EVOLUCIÓN DEL PRECIO MUNDIAL DEL AZÚCAR (PROMEDIOS MENSUALES) EUA Cts Dlr / Kgr Unión Europea Estados Unidos Mundial O J A E-13 O J A E-12 O J A E-11 O J A E-10 O J A E-09 O J A E-08 O J A E-07 O J A E-06 O J A E-05 FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de Africa, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos. EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIF Mundial.- Precio diario con base en el Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA), standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe. *Actualizadoalmesdenoviembrede

72 Precio Futuros de Azúcar % (28 julio 2009 a 11 noviembre 2013) dls / lb /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/ /11/ /01/ /03/ /05/ /07/ /09/2013 Fuente: ICE (New York); cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana