Presentación Corporativa Investor Day. Noviembre 11 y 12 de 2014 Medellín - Bogotá

Transcripción

1 Presentación Corporativa Investor Day Noviembre 11 y 12 de 2014 Medellín - Bogotá

2 NOTA ACLARATORIA Ciertas declaraciones contenidas en este informe constituyen declaraciones a futuro dentro del significado de la Ley de Reforma sobre Litigios de Valores Privados de Estas declaraciones a futuro reflejan nuestros puntos de vista actuales con respecto a acontecimientos futuros y se basan en presunciones y están sujetas a riesgos e incertidumbres. Además, estas declaraciones a futuro presentan nuestras estimaciones y suposiciones sólo a partir de la fecha de este informe. A excepción de nuestra obligación permanente de revelar información importante, como lo requieren las leyes federales de valores, no tenemos la intención de actualizarlos en relación con cualquier revisión futura de las declaraciones a futuro para reflejar eventos o circunstancias que ocurran después de la fecha de este informe. Los valores expresados en dólares de los EU únicamente son para fines de información, y no reflejan técnicas de conversión contable aplicables usualmente. El Reconocimiento Emisores IR otorgado por la Bolsa de Valores de Colombia S.A. no es una certificación sobre la bondad de los valores inscritos ni sobre la solvencia del emisor. 2

3 AGENDA ISA Hoy Inversiones Resultados Financieros 3

4 Crecimiento limitado en Colombia propició una evolución en el modelo de negocio Consolidación Expansión geográfica Diversificación Consolidación institucional La nueva ISA Interconexión sistemas regionales e interconexión Centro-Costa. CND Interconexión COL- VEN. Principal transmisor en COL. Limitación en crecimiento nacional exigió búsqueda de nuevas oportunidades. Ingreso a nuevos mercados: Perú, Bolivia, Brasil, Centroamérica. ISA Perú, primer logro de internacionalización. Interconexión COL- ECU. Consolidación negocio transmisión, telecomunicaciones. Intervial Chile, primer logro estrategia de diversificación. Interconexión COL- PAN. INTERCHILE

5 Estrategia corporativa Aspiraciones y Definiciones Generales Ratificación de países y negocios Mayor Rentabilidad Crecimiento supeditado a la rentabilidad Vocación de ISA: Generar valor a partir de la operación y el desarrollo excelente de infraestructura Visión 2020 En el año 2020 ISA habrá multiplicado por tres sus utilidades, por medio de la captura de las oportunidades de crecimiento más rentables en sus negocios actuales en Latinoamérica, del impulso de la eficiencia operativa y de la optimización de su portafolio de negocios. 1 Captura de oportunidades de crecimiento con rentabilidad superior 2 Mejora de la rentabilidad de los negocios actuales 3 Ajuste dinámico de la cartera de negocios y geografías 5 5

6 Eje 2: mejorar la rentabilidad de los negocios Operación y mantenimiento (O+M) Optimizar gestión de activos 1 Optimizar modelo operativo de O+M Consolidar modelo de outsourcing y gestión de proveedores Eficientar O+M mediante la tecnología Realizar normalización de equipos Capex Implementar proceso de gestión activa de riesgos Fortalecer gestión de riesgos ambiental y predial Adelantar actividades clave en etapas tempranas del proyecto Crear proceso de etapas de decisión ( Stage-Gate-process ) Implementar Design-to-Value para optimizar proyecto Fortalecer la gestión de proyectos (PMI) Aprovisionamiento Lograr victorias en categorías seleccionadas (posicionamiento) Gestionar proveedores y outsourcing Lograr el posicionamiento del área de abastecimiento coportativo para el Grupo Mejorar la rentabilidad de activos actuales y de nuevas inversiones apalancándose en Opex de O+M Mejorar rentabilidad de proyectos de inversión al optimizar la ejecución de presupuesto y cronogramas de tiempo Desarrollar una función corporativa de aprovisionamiento que aproveche la escala del Grupo 1 En conjunto con área de Capex actuales vía captura de eficiencias operativas 6 6

7 Composición accionaria y política de dividendos El Estado colombiano es el controlador 31.44% flota en el mercado ACCIONISTAS Acciones % INVERSIONISTAS ESTATALES ,58 LA NACIÓN ,41 EEPPM ,17 EMPRESAS CON CAPITAL PÚBLICO Y PRIVADO ,99 ECOPETROL S.A ,32 EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ ,67 EMPRESA DE ENERGÍA DEL PACÍFICO ,00 INVERSIONISTAS PRIVADOS ,43 INSTITUCIONALES ,49 P. NATURALES ,94 P. JURÍDICAS ,34 F.I. EXTRANJERO ,57 ISA ADR PROGRAM ,09 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO EN CIRCULACIÓN ,00 Política de Dividendos Por ley, el monto ser distribuido es el 70% de la utilidad líquida: Utilidad neta menos reservas legales Para ISA, el dividendo ordinario ha sido creciente

8 Infraestructura eléctrica 41,185 Km circuito en operación 19 compañías en Latinoamérica Disponibilidad de la red superior a 99% Sep14 95% 90% 80% 80% 68% 71% 8

9 Infraestructura vial 907 Km en operación Operador de concesiones más grande en Chile Velocidad de diseño 120 km/hr Premios de seguridad en Sep14 0% 5% 16% 17% 26% 20% 9

10 Infraestructura de conectividad en telecomunicaciones 29,309 Km en operación Mayor red de transporte de información pública en Latinoamérica Sep14 3% 3% 2% 3% 4% 6% 10

11 Gestión Inteligente de Sistemas de Tiempo Real Planificación, coordinación y supervisión de la operación del SIN en Colombia kilómetros de líneas, MVA de transformación, MW de capacidad instalada. Planificación y operación del centro de control de la movilidad de Medellín, Colombia. Servicio de soporte y mantenimiento en los centros de control en Colombia y Perú Sep14 2% 2% 2% 2% 2% 3% 11

12 AGENDA ISA Hoy Inversiones Resultados Financieros 12

13 El plan de inversiones de largo plazo asegura el continuo crecimiento de la compañía Colombia Perú Brasil Chile Otros $8.532 miles de millones (USD millones) Proyecciones de septiembre 2014 Inversiones por país $ miles de millones Colombia ,2 Perú ,7 Brasil ,3 Chile ,3 Otro 37 0,4 % Inversiones por negocio $ miles de millones Energía ,4 Vías 518 6,1 Telecomunicaciones 290 3,4 GISTR 180 2,1 % Incluye los compromisos de inversión en proyectos ya adjudicados. Ofertas donde ISA resulte adjudicataria a partir de ahora, sumaría al plan. 13

14 En Transmisión de energía existen importantes oportunidades de inversión en el corto plazo 14 Colombia, Plan de Expansión UPME (USD 1.074) La Loma 500 kv - USD 29,2 Ituango USD 427,1 Refuerzo área Suroccidental 500kV USD 291,7 Refuerzo área caribe - USD 225,9 Segundo refuerzo Oriental USD 84,5 Porce III USD 15,6 Peru, proyectos Proinversión (USD 278) Línea Azangaro-Puno - USD 80,0 Nueva Lurín USD 20,0 Subestación Carapongo USD 30,0 Subestación Córpac y LT Industriales Córpac USD 148,0 Interconexión Colombia-Panamá USD 500,0 Chile,, CDEC-SIC y SING (USD 585). Línea 2x500 kv Pichirropulli - Puerto Montt USD 81,0 Subestación Nueva Charrúa, línea Nueva Charrúa Charrúa USD 81,0 Nueva Subestación Crucero Encuentro USD 23,0 Interconexión SING-SIC USD 400,0 Cifras en millones Transmisión eléctrica (2014 y 1s-2015) 14

15 Las oportunidades de concesiones viales están concentradas en Colombia y Chile 15 En Colombia proyectos ANI, Q Diseño, construcción, financiación y operación de corredores viales. Consorcio ISA-CINTRA. Girardot Neiva 191 km - USD 648 Cruz del Viso-Carreto-Palmar de Varela 204 km USD 265 Santana-Mocoa-Neiva 422 km - USD 679 Bogota-Villavicencio (Sector 1) 30 km - USD 1,154 Popayán-Santander de Quilichao 76 km - USD 680 En Chile, proyectos MOP por USD 300,0 Proyectos de terceras pistas I & III en Maipo USD 200,0 Conexiones peatonales en Rutal del Maule y Ruta del Bosque USD 100,0 Cifras en millones Cartera proyectos MOP USD Ruta G-21 Acceso Centros Esquí Ruta G-60 Conexión Víal Melipilla - Camino de la Fruta Camino Nogales - Puchuncaví Túnel El Melón [R] Mejoramiento Ruta Nahuelbuta Conexión Vial Ruta 78 hasta Ruta Ruta de la Madera Ruta 66 Camino de la Fruta Américo Vespucio Oriente Principe de Gales - Grecia Concesión Vial Autopista Metropolitana del Puerto Montt Concesión Ruta 5 Tramo Caldera - Chañaral Conurbacion La Serena Coquimbo Mejoramiento Ruta Concesiones viales 15

16 AGENDA ISA Hoy Inversiones Resultados Financieros 16

17 Ingresos anuales de $ mil millones de los cuales 63% están fuera de Colombia Ingresos M13 9M14 EBITDA , M13 9M14 17

18 La utilidad neta refleja los ahorros en AOM Utilidad Neta M13 9M14 Márgenes 80% 60% 40% 20% 56% 44% 12% 60% 49% 16% 0% M13 9M14 Operating EBITDA Net 18

19 miles de millones con $ 25,521 mil millones en activos, de los cuales 70% están fuera de Colombia Activos 25, % 25, % Los activos por país están ubicados principalmente en Colombia, Chile, Brasil y Perú. PERÚ 12,6% OTROS 0,5% % % Q14 BRASIL 25,4% CHILE 32,1% COLOMBIA 29,5% Pasivos Interés minoritario Patrimonio El 65% de los activos están concentrados en Transmisión de energía y 32% en concesiones viales. 19

20 Calificaciones de riesgo crediticio 20 Calificación internacional de emisor Baa2 Perspectiva estable Calificación internacional de crédito corporativo BBB Perspectiva estable Calificación del programa de Bonos AAA(col) Perspectiva estable. Calificación de largo plazo local e internacional. BBB Perspectiva estable Las calificaciones de ISA reflejan el fuerte perfil financiero de la compañía, con flujos estables y predecibles. 20

21 Los retos de ISA para el logro de la Visión Optimización del AOM Cambios en el esquema regulatorio en Colombia Reforma tributaria en Colombia Indemnización de CTEEP. Avalúo de BRL millones 21

22 Contacto Relacionamiento con Inversionistas Teléfono Mail Página web /ISAAvanza Interconexión Eléctrica ISA /CanalISAAvanza 22

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