Programa Especializado en Value Investing. Aprenda a invertir como Warren Buffett. Manual del Alumno

Transcripción

1 Programa Especializado en Value Investing Aprenda a invertir como Warren Buffett Manual del Alumno Promoción 2015

2 Programa Especializado en Value Investing Aprenda a invertir como Warren Buffett 1. El Instituto de Inversión 2. Objetivos del Programa 3. Metodología 4. Temario 5. Sistema de Evaluación - Obtención del Certificado 6. Atención del Profesorado - Tutorías 7. Programa Experto en Inversión y Gestión Patrimonial 8. Principios Deontológicos 2

3 1. El Instituto de Inversión El Instituto de Inversión nace con el objetivo de poner al alcance del inversor minoritario o particular, los conocimientos y herramientas necesarios para poder optimizar la gestión de su patrimonio. Los Mercados Financieros son considerablemente complejos, razón por la que el pequeño ahorrador o inversor recela a priori de intentar comprenderlos, confiando habitual y equivocadamente sus inversiones a cualquier empleado de su oficina bancaria o a las recomendaciones de familiares y amigos. No obstante, en Instinver, creemos firmemente que a través del estudio de nuestros Programas, el inversor minoritario o particular puede obtener los conocimientos necesarios para planificar de forma eficiente sus finanzas personales o familiares, incrementando su ahorro y optimizando en consecuencia la gestión de su patrimonio. Las personas interesadas en adquirir una formación financiera de primer nivel, encontrarán en el Instituto de Inversión todos los medios humanos, técnicos y documentales necesarios para hacerlo, de la mano de un completo equipo de profesionales de los mercados financieros, que se emplean a fondo en su formación. Bienvenido al Instituto de Inversión, esperamos que disfrute de su formación. Profesionales de los mercados financieros al servicio del aprendizaje del inversor particular 3

4 2. Objetivos del Programa Si es usted un amante de la inversión en acciones, en la Renta Variable propiamente dicha, o querría aprender a invertir en este tipo de activos financieros, este es un Programa formativo para usted. Warren Buffett, considerado como uno de los mejores inversores a largo plazo del mundo, es conocido por su metodología de inversión, fundamentada en el Value Investing o Inversión en Valor. Aprenda la metodología de Buffett, sepa cómo interpretar los Mercados Financieros, conozca las herramientas que proporciona el Value Investing y aplíquelas en la gestión de sus inversiones. En nuestro Programa especializado en Value Investing Aprenda a invertir como Warren Buffett : - Se describe el Mercado de Renta Variable (o de Acciones), profundizando en gran medida en todos aquellos factores que afectan a la inversión en acciones. - Se introduce al inversor en el Análisis Fundamental; y en cómo utilizarlo en su proceso individual de toma de decisiones de inversión. - Se estudia en gran profundidad la conocida filosofía de Inversión en Valor o Value Investing, empleada por Buffett como estrategia principal en sus inversiones. - Finalmente, se analiza la Psicología del Inversor, de vital importancia, pues Warren Buffett considera imprescindible conocer cómo nuestro comportamiento afecta a la rentabilidad final de nuestras inversiones. Por lo tanto, el objetivo primordial de nuestro Programa especializado en Value Investing Aprenda a invertir como Warren Buffett es que usted, el inversor particular, conozca al detalle la metodología de inversión seguida por el famoso inversor, y aprenda a aplicarla en el día a día de sus inversiones. 4

5 3. Metodología El Instituto de Inversión, centro formativo especializado en impartir formación financiera a distancia, desarrolla sus funciones docentes principalmente a través de internet. El Programa especializado en Value Investing Aprenda a invertir como Warren Buffett está vertebrado por un sólido temario, que se proporciona al alumno en formato PDF, y que abarca un completo análisis y estudio de la metodología de inversión seguida por Warren Buffett. Esta documentación de estudio está perfectamente estructurada, de forma que resulte sencillo para el alumno progresar de tema en tema, y de apartado en apartado. Además, por supuesto, toda la información aparece bien interrelacionada. Los materiales incluyen detalladas explicaciones teóricas que se acompañan e interrelacionan con fórmulas numéricas, gráficos, imágenes, y ejemplos explicativos de toda la materia. El temario está enfocado de modo eminentemente práctico, de forma que al estudiante le resulte fácil retener las ideas fundamentales. No se requiere en ningún caso de la realización de difíciles cálculos matemáticos para seguir el temario y poder aprender a invertir en acciones, siguiendo la filosofía de la inversión en valor. Adicionalmente al temario, los alumnos contarán con el apoyo de sus profesores: profesionales de los mercados financieros que dedican parte de su jornada a la docencia, y que se volcarán en su aprendizaje. En Instinver, consideramos el hecho de que nuestros docentes sean profesionales en activo en los mercados financieros, un aspecto diferencial en la calidad educativa proporcionada a los estudiantes de nuestros programas. El alumno dispone del tiempo que necesite para estudiar el temario, comprenderlo y analizarlo. Como referencia, unas 25 horas serían suficientes para el estudio y realización del Test de Evaluación Final, de cuya superación dependerá la obtención del Certificado Acreditativo, emitido por el Instituto de Inversión. 5

6 4. Temario El Programa especializado en Value Investing Aprenda a invertir como Warren Buffett se estructura en base a los siguientes Temas: 1. Introducción a los Mercados Financieros 1.1. Qué son los Mercados Financieros? 1.2. Quién interviene? 1.3. El Mercado de Renta Variable 2. Mercados de Renta Variable Módulo I Conceptos Fundamentales 2.1. Acciones Definición La Venta en corto La liquidez 2.2. Índices Bursátiles 2.3. Fondos de Inversión 2.4. Fondos Cotizados: ETFs 2.5. El Mercado Español: SIBE Funcionamiento del Mercado Tipos de Órdenes Módulo II Conceptos Avanzados 2.6. Operaciones Financieras y Corporativas Política de Dividendos Política de Autocartera Ampliación y Reducción de capital Splits y Contrasplits Salidas a Bolsa 6

7 3. Análisis Fundamental 3.1. Definición: El Valor Intrínseco 3.2. Ventajas e Inconvenientes 3.3. Indicadores Fundamentales ROI, ROA, ROE PER, Rentabilidad por Dividendo, Pay-Out EV/EBITDA, Ratio de Apalancamiento 3.4. Análisis Top-Down y Análisis Bottom-Up Factores a considerar para la inversión en acciones Definición del proceso de Análisis Top-Down y del Bottom-Up 4. Estrategias de Stock Picking 4.1. Qué se conoce por Estrategias de Stock Picking 4.2. Value Investing 4.3. Growth Investing 4.4. GARP Investing 4.5. La selección de compañías 4.6. Libros recomendados 5. Value Investing: El estilo de inversión de Warren Buffett Módulo I La Filosofía Value 5.1. Qué es el Value Investing? 5.2. El Value Investor 5.3. Principios Básicos 5.4. Conceptos Clave: Valor y Precio 5.5. Peligros para el Inversor Particular Módulo II El estilo de Buffett 5.6. Quién es Warren Buffett? 5.7. El Estilo de Buffett 5.8. Es su estilo replicable? 5.9. La Cartera de Buffett Análisis del Balance Fiscalidad y Gastos Conclusiones 7

8 6. Psicología del inversor 6.1. La Teoría del Comportamiento: Behavioral Finance Definición y Perfiles del Inversor 6.2. La Toma de Decisiones 6.3. Nuestras Claves Fundamentales, las suyas 7. Prepárese para operar 7.1. Introducción 7.2. Qué Banco o Bróker elegir? 7.3. En qué aspectos fijarse en la elección? 7.4. Recomendaciones prácticas 8

9 2. Sistema de Evaluación - Obtención del Certificado En la actualidad, la certificación de los estudios realizados resulta de gran valor para los alumnos. Por ejemplo, conseguir diferenciarse del resto de candidatos mediante la acreditación del estudio de uno de nuestros Programas, a la hora de superar un posible proceso de selección, puede resultar clave en la decisión final de contratación de un profesional. Por ello, nuestro Programa especializado en Value Investing Aprenda a invertir como Warren Buffett contiene un Test de Evaluación Final, que deberá ser realizado por los alumnos para obtener el Certificado de consecución del Programa, que emite el Instituto de Inversión. Este Test de Evaluación Final contiene 20 preguntas tipo test, con 3 posibles respuestas, de entre las que sólo una es correcta. El alumno será quién, tras la cumplimentación del mismo lo remita vía correo electrónico a la dirección tutor@institutodeinversion.com En caso de obtener una calificación superior al 70% de aciertos, en el plazo de 2 semanas, recibirá su Certificado acreditativo de la consecución del Programa. Aquellos alumnos que no alcanzasen el citado porcentaje, necesario para la obtención del Certificado, podrán realizar una segunda vuelta para obtenerlo. El Alumno dispone de 6 meses desde la fecha de matriculación para remitir sus respuestas. En caso de sobrepasar dicho plazo temporal, ya no tendrá acceso a la obtención del Certificado acreditativo. 9

10 3. Atención del Profesorado - Tutorías En el Instituto de Inversión, un completo equipo de profesionales de los mercados financieros se emplea a fondo en su formación. Nos enorgullecemos de nuestro Servicio de Atención al Alumno: un sistema de atención al estudiante y resolución de dudas fundamentado en una atención personalizada vía . Resuelva sus dudas mediante contacto directo con nuestros profesores, mandando un correo electrónico a tutor@institutodeinversion.com En caso de que no resulte satisfecho con el contenido del Programa, la atención recibida, o desee realizar alguna sugerencia o recomendación de mejora al equipo de Instinver, remita un correo electrónico a la dirección info@institutodeinversión.com ; e intentaremos actuar en consecuencia para solventar sus inquietudes. La satisfacción de nuestros alumnos con la formación recibida es nuestro principal activo, razón por lo que, tras concluir el programa, le remitiremos un formulario o encuesta de satisfacción, que rogamos proceda a completar. 10

11 3 4. Nuestra oferta formativa: Programa Experto en Inversión y Gestión Patrimonial En el Instituto de Inversión, estamos centrados en la formación en evolución. Por ello, aquellos inversores que tras el estudio de nuestro Programa especializado en Value Investing Aprenda a invertir como Warren Buffett, tengan interés en profundizar en mayor medida en sus estudios, pueden optar por hacerlo a través de nuestros Programas principales: el Programa de Fundamentos en Bolsa y Mercados Financieros y el Programa Experto en Inversión y Gestión Patrimonial. Estos programas, garantizan un adecuado conocimiento de las funciones claves en la Inversión y Gestión del Patrimonio a través de la Bolsa y de los Mercados Financieros. En ellos, se enseña al inversor a operar en todos los mercados: Renta Variable (Acciones), Renta Fija (Bonos), Derivados (Futuros, Opciones, CFDs, Warrants ), Mercado de Divisas o Forex siendo por tanto un complemento ideal al estudio de este Programa. De acuerdo con la filosofía y metodología del Instituto de Inversión, la materia se expone de un modo eminentemente práctico e intuitivo, dirigida a la comprensión de las ideas fundamentales. Por ello, dichos Programas están dirigidos a cualquier persona con interés en profundizar en la gestión de su propio patrimonio y en la inversión en todo tipo de activos financieros. Consulte en nuestra página web toda nuestra oferta formativa: Dé un paso más, obtenga un conocimiento exhaustivo de todos los Mercados Financieros y su funcionamiento, y conozca en profundidad las herramientas que debe dominar para relacionarse con el mundo de las finanzas. Además, el Instituto de Inversión premia a los antiguos alumnos (aquellos que hayan cursado previamente algún programa con nosotros) con descuentos muy interesantes en la matriculación de estos Programas, que alcanzan hasta el 45% de descuento. Solo estudiando en profundidad los mercados, podrá optimizar su inversión 11

12 5. Principios Deontológicos Los Principios Deontológicos del Instituto de Inversión están constituidos de forma conjunta por un código ético propio y unas normas de conducta profesional para con la docencia; ambas esenciales para el logro de su misión de liderar la formación financiera online. Tras la última crisis financiera, ha quedado patente en la sociedad que las normas de conducta ética son cruciales para conservar la confianza pública en los mercados financieros y dedicación profesional a las inversiones. Por ello, los profesionales que trabajamos en Instinver nos comprometemos a: Actuar con integridad, competencia, diligencia, respeto y de manera ética con el público, alumnado, alumnado potencial, empleadores, empleados, compañeros en la profesión de inversiones y otros participantes en los mercados de capitales en el ámbito mundial. Situar la integridad de los profesionales de la inversión y los intereses de los alumnos por encima de sus intereses personales. Actuar con debida prudencia y ejercer criterios profesionales independientes al realizar tareas de docencia encaminadas al análisis de inversión, la formulación de recomendaciones de inversión, o la toma de decisiones de inversión. Desarrollar su trabajo y animar a otros a desarrollar su trabajo de manera profesional y ética, favoreciendo el prestigio de los miembros y de su profesión. Fomentar la integridad y viabilidad de los mercados de capitales en el ámbito mundial para el beneficio de la sociedad. Mantener y mejorar su competencia profesional y esforzarse por que el alumnado reciba la mejor formación financiera a su alcance. 12