El sector de las telecomunicaciones vivió en 2002 su segundo año de ajuste. Continúa la migración de fijo a móvil.

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1 Informe Anual de la CMT El sector de las telecomunicaciones vivió en 2002 su segundo año de ajuste. Continúa la migración de fijo a móvil. El volumen de facturación de los operadores de telefonía fija experimentó un crecimiento del 1,7% Los ingresos totales por servicios finales de telefonía fija disminuyeron un 2% El tráfico de acceso a Internet de banda estrecha creció un 7% frente al 58% de 2001 El precio de la cesta de consumo de telefonía fija se redujo en un 6%. Debido al efecto de los planes de descuento el precio medio cayó un 13% La reducción de empleo en el sector fue de un 2,5% y de un 5% en los operadores de comunicaciones fijas El número de clientes de móviles aumentó un 13% La inversión en móviles se redujo en un 39%; la publicidad cayó un 15% y el empleo un 8%. Los ingresos de los operadores del mercado de la televisión apenas crecieron. Si no se tienen en cuenta las subvenciones, disminuyeron un 2% El mercado de la televisión de pago experimentó un crecimiento del 6%. En los operadores de cable este crecimiento se elevó al 78% El sector del cable obtuvo una cuota del 28% de la banda ancha, medida en número de usuarios El número de minutos de interconexión a través de redes fijas se incrementó un 58% La interconexión por capacidad representó un 12% del total de minutos La facturación media por minuto de los servicios de interconexión disminuyó un 26% para las redes fijas y un 8% para las móviles

2 16 de julio de 2003, Santiago de Compostela /Madrid Por segundo año consecutivo, el sector de las telecomunicaciones mostró en el ejercicio 2002 una tendencia al estancamiento en sus cifras de tráfico e ingresos, con una reducción de las inversiones y la aplicación de los primeros planes de ajuste en las operadoras que continúa en el presente año Asimismo, se mantuvo acelerado el proceso de migración de fijo a móvil con una relativa tendencia a estabilizarse en los próximos meses. Éstas son algunas de las principales conclusiones que se desprenden del Informe Anual 2002 de la Comisión del Mercado de las Telecomunicaciones (CMT), presentado esta mañana en la sede de la Xunta de Galicia, en Santiago de Compostela. Durante el acto, el presidente de la Comisión, Carlos Bustelo, se refirió a la etapa de transición que vive el modelo de regulación en la Unión Europea, y particularmente en España, tanto como consecuencia de la filosofía de las nuevas Directivas y la renovada concepción de los mercados de referencia, como en función de la nueva Ley General de Telecomunicaciones española, actualmente pendiente de debate en el Senado y cuya entrada en vigor está prevista para los últimos meses del año. Aludió también el presidente de la CMT a algunas de las resoluciones recientemente dictadas por el Consejo, manifestando que responden a la voluntad de seguir auspiciando un marco de efectiva competencia en el sector, que permita a los usuarios empresas y ciudadanos disponer de alternativas reales para la contratación opcional de servicios equiparables en prestaciones y calidad. Algo que, entre otras cosas, requiere apuesta decidida de todos los operadores por el desarrollo de nuevos modelos de negocio, riesgo inversor y márgenes normales, entendiendo por tales los que rigen en el ámbito de los negocios: esto es, tan alejados de los exuberantes de la década de los 90 del siglo pasado como del límite a partir del cual se hace dudosa la recuperación de la inversión. La regulación concluyó diciendo está obligada a ser activa en esa línea y en estos momentos, lo que no significa, sino todo lo contrario, que su tendencia, proyectada hacia el futuro, no deba acabar tendiendo a ser neutral. Se equivocan, por lo tanto, quienes plantean sus estrategias y planes de negocio tomando la regulación como eje central. En cuanto al Informe presentado, consta de 436 páginas, distribuidas en 6 capítulos y tres anexos estadísticos y documentales sobre la evolución del sector en Los datos que contiene han sido elaborados por los servicios de la Comisión en base a los proporcionados por los distintos operadores. Fue aprobado por el Consejo de la CMT y, como es preceptivo, ha sido remitido al Gobierno, que a su vez lo someterá al conocimiento de las Cortes Generales: Congreso y Senado. El Informe comienza con una Carta del Presidente de la Comisión en la que señala, entre otras cosas, que en una situación de crisis general del sector, junto a su obligación principal de salvaguarda de las condiciones de competencia efectiva, la política reguladora de la CMT deberá tener como objetivo favorecer el desarrollo de

3 nuevos negocios que permitan la mejor utilización de las infraestructuras, aumentar la rentabilidad de las empresas y relanzar la inversión. Señala, asimismo, en su Carta las tres ideas fuerza que van a inspirar la acción de la CMT en la nueva etapa: primera, velar por el mantenimiento del orden competitivo en el sector, pero sin intentar predeterminar ni la estructura ni la composición del mercado; segunda, asegurar el funcionamiento eficiente del mercado más que conseguir competencia sin más o la protección de determinados operadores; y tercera, evitar un exceso de celo regulador que ignore los costes y beneficios de una determinada acción. Coyuntura: Un año de incertidumbre El Informe tiene como punto de arranque el contexto de la economía nacional e internacional. De la misma manera que el sector respondió al alza en el último ciclo expansivo ahora responde a la baja con una fuerte intensidad desde que comenzó a debilitarse la actividad general. Por todo ello el informe avanza una primera conclusión: el mercado de las telecomunicaciones no parece haber finalizado el proceso de ajuste iniciado en el último trimestre de Las perspectivas de la actividad económica internacional están dominadas por la incertidumbre, lo que se traduce en un empeoramiento o enfriamiento de los índices de confianza de consumidores y empresarios en el futuro y ello frena la recuperación de la actividad productiva en los países industrializados. Las economías norteamericana y europea constituyen variables fundamentales para comprender la coyuntura internacional. El panorama económico norteamericano presenta muchas complicaciones datos confusos y contradictorios, desequilibrios, procesos de ajuste, freno del consumo y la inversión y en la zona de la Unión Europea las perspectivas son todavía más inciertas. Por lo que se refiere a la economía española, durante 2002 se ha mantenido una tasa de crecimiento del 2% del PIB, sensiblemente superior a la media de la eurozona, y lo ha hecho en un entorno económico de fuerte desaceleración de la actividad. La economía española se ha adaptado, no obstante, a la fase bajista del ciclo (como muestra el aceptable crecimiento del PIB, el sostenimiento de la creación neta de empleo, un déficit presupuestario mínimo, posición financiera de las empresas bastante saneada...). Por estas y otras razones las empresas españolas se encuentran en una buena situación tanto para aprovechar un potencial repunte de la economía como para sortear la persistencia de un débil crecimiento. Ajustes en el sector En España se ha vivido un proceso similar al internacional aunque de menor intensidad como consecuencia del menor endeudamiento relativo de los operadores, de un menor peso de los productos y servicios de telecomunicaciones dentro del PIB y de una mejor coyuntura económica.

4 El mercado se ha contraído y sus expectativas en el corto plazo no son demasiado claras, pero el punto de partida para el despegue cuando las condiciones mejoren es relativamente mejor que en el resto de la Unión Europea, según se recoge en el Informe. No obstante, lejos de vivir una recuperación, en España el sector de las telecomunicaciones completó en 2002 su segundo ejercicio consecutivo de desaceleración en el que la característica esencial ha sido la puesta en marcha de planes de ajuste, orientados básicamente a reducir deuda, rebajar costes, desandar procesos de diversificación y concentrarse en los aspectos centrales del negocio, con la consiguiente reducción de tamaño y dimensión. Teniendo en cuenta el contexto hasta aquí descrito cobran mayor sentido los elementos principales de la situación de los diferentes mercados que integran el sector (comunicaciones fijas, comunicaciones móviles, servicios audiovisuales, operadores de cable y mercado de interconexión), recogidos en detalle a lo largo del Informe Anual. Estos datos e indicadores pueden resumirse en los siguientes aspectos: Mercado de comunicaciones fijas: la telefonía de voz alcanza un alto grado de maduración El mercado de comunicaciones fijas en España ha alcanzado un grado de maduración importante en el caso de la telefonía de voz. Ésta acusa cada vez más el efecto sustitución de los móviles. El mercado de acceso a Internet de banda ancha presenta resultados muy prometedores, que reflejan la apuesta de los operadores por asegurar su crecimiento futuro por medio de la expansión de este nuevo mercado. El volumen de facturación de los operadores de comunicaciones fijas ha experimentado un crecimiento mínimo (1,7%). Los ingresos totales por servicios finales de telefonía fija han disminuido un 2% respecto al año anterior. La evolución del número de minutos de voz cursados registró un incremento del 5% (en 2001 fue del 12%), dato que junto con la evolución del número de líneas en servicio y de clientes muestra el importante grado de maduración del mercado español de telefonía fija. El tráfico de acceso a Internet de banda estrecha creció un 7% frente al 58% de 2001, haciéndose patente el efecto de sustitución provocado por la introducción de la banda ancha. El precio de la cesta típica de consumo de telefonía fija se redujo en un 6% por efecto del price cap a que están sometidas las tarifas de Telefónica. Debido al efecto de los planes de descuento que los operadores han introducido en el mercado el precio medio del tráfico cayó un 13%.

5 El número de clientes de los servicios de acceso a Internet de banda ancha creció un 130%, situándose en 1,25 millones de usuarios. Los ingresos estimados se multiplicaron por 2,5. Los gastos en publicidad, que ya habían descendido un 22% en 2001, han vuelto a caer en un 1,5% en Como consecuencia de lo anterior, la inversión de las operadoras de comunicaciones fijas, que representa la mitad de la inversión total en el sector, se redujo en un 20%. Si se observa en términos relativos, por ejemplo por habitante, la reducción es todavía mayor. Los resultados de explotación han mejorado y se han mantenido a costa de invertir y endeudarse menos. En 2002 ha continuado la reducción del empleo en las operadoras de comunicaciones fijas, un 5%, mientras que la reducción del número de asalariados en todo el sector fue del 2,5%. Resultados de explotación en comunicaciones fijas Ratios* %Var. %Var / /2001 EBITDA/Ingresos ** 34,9 33,1-5,1 36,1 9,0 CAPEX/Ingresos*** 38,8 30,1-22,3 21,1-29,8 Endeudamiento (Mill. euros) , ,8 Fuente: CMT * Datos en % salvo que se indique lo contrario **EBITDA: beneficios antes de intereses, impuestos y amortizaciones ***CAPEX: gastos de capital. Nos indica la nueva inversión Comunicaciones móviles: ajustes y reducción de gastos Las operadoras de comunicaciones móviles, a pesar de tener una mejor evolución que la de las comunicaciones fijas, también han realizado ajustes, reduciendo gastos en publicidad, inversión, empleo y volumen de endeudamiento, con el fin de adaptarse a un sector en competencia en el que las reducciones de precios han sido mayores que los incrementos en el tráfico por cliente, lo que ha provocado una reducción del 7% de los ingresos por cliente. Los ingresos por servicios mayoristas de los operadores de comunicaciones móviles han perdido peso en su contribución al total de los ingresos, habiendo pasado a ser del 33% desde el 35% del ejercicio El índice de penetración de la telefonía móvil en España, medida como el número de líneas en porcentaje de la población de cada uno de los países, es mayor que la media europea y superior al de las dos principales economías de la Unión Económica y Monetaria (Alemania y Francia).

6 Como consecuencia de las políticas de fidelización llevadas a cabo por los operadores, en especial la supresión de la cuota de abono mensual, una parte relevante de los clientes prepago ha migrado a la modalidad de planes de precios. Esto rompe la tendencia apuntada desde el inicio de la comercialización de la modalidad de prepago; en 2002, el ritmo de crecimiento de los clientes prepago, 8%, ha sido muy inferior al de los de planes de precios, que aumentaron un 22%, tasa muy similar a la del año anterior. El tráfico con origen en las redes móviles experimentó un crecimiento del 28%, lo que indica que el tráfico de voz dista todavía de la situación de maduración, al contrario que la penetración. El número de clientes de móviles, aunque se incrementó en un 13% lo hizo en tasas inferiores a las de los dos años anteriores (61% y 22% respectivamente), lo que pone de manifiesto que, a pesar de que el número de clientes tiende a estabilizarse, el tráfico por cliente final mantiene crecimientos significativos. Como consecuencia del avance del índice de penetración, el incremento en el volumen de tráfico y la fidelización de clientes, los ingresos totales por servicios finales crecieron un 18%. Llama la atención el crecimiento experimentado en los ingresos por SMS (mensajes cortos), un 45%, que han pasado a representar ya un 13% de los ingresos totales por servicios de telefonía móvil. Los precios de las llamadas con origen en las redes móviles se redujeron significativamente como consecuencia de la bajada (12%) de los precios medios por minuto facturado y de la supresión de la cuota mensual. La inversión de los operadores de comunicaciones móviles durante 2002 experimentó una caída del 39%. El gasto en publicidad también se redujo un 15% y el empleo en un 8%. Como consecuencia de la reducción de la inversión en un 39% y de su endeudamiento en un 5%, las operadoras de comunicaciones móviles mejoraron sus resultados de explotación en un 22%, y con ello su EBITDA en un 29%. Índice de penetración de móviles en España y la Unión Europea (%) España Alemania Francia Irlanda Italia Portugal R. Unido UE ,8 10,1 10,0 14,6 20,4 15,2 15,0 14, ,3 17,0 19,2 25,6 35,6 30,9 25,2 24, ,1 28,6 36,6 44,3 52,6 46,8 45,8 40, ,9 58,7 49,5 65,2 73,2 65,4 72,9 63, ,1 68,4 60,8 77,6 88,6 77,7 77,3 76, ,1 71,8 65,0 76,4 90,2 82,5 83,0 79,3 Fuente: MCyT, CMT y Eurostat.

7 Servicios audiovisuales: dificultades para mantener un elevado número de agentes El mercado de servicios audiovisuales atraviesa un proceso de renovación tecnológica que no acaba de materializarse. La televisión en abierto ha experimentado un año más la tendencia de reducción de sus ingresos publicitarios. La televisión de pago, si bien incrementó en un 9% su volumen de facturación, asistió a la fusión de sus principales agentes y a la desaparición de otro, muestra de que la estructura de costes del sector hace muy difícil el mantenimiento de un elevado número de agentes. El proceso de digitalización de las emisiones de televisión terrestre se ha ralentizado en general durante el pasado año. Los ingresos de los operadores del mercado de la televisión en abierto, que provienen de subvenciones, publicidad y los beneficios derivados de las producciones propias, apenas crecieron. De hecho sin considerar las subvenciones habrían disminuido un 2%. Los ingresos publicitarios disminuyeron un 2% como consecuencia principalmente de la reducción de los precios de las inserciones encabezada por la cadena pública líder. Esta partida mantiene la tendencia de ajuste hacia los valores anteriores al boom de Las cuotas de mercado de la televisión en abierto se han mantenido estables en TVE sigue manteniendo el liderazgo con un share del 33%, seguida de Telecinco y Antena 3 con valores en torno al 20% cada una. El mercado de la televisión de pago experimentó un crecimiento del 6%. En el caso de los operadores de cable, este crecimiento fue del 78%. El grupo Sogecable (Canal Satélite Digital y Canal+) obtuvo la mayor cuota de mercado por ingresos por operaciones, seguido a gran distancia de Vía Digital y finalmente por los operadores de cable. Este mismo mercado de la televisión de pago registró a lo largo del año dos acontecimientos de gran impacto: la fusión entre los dos principales competidores, Sogecable y Vía Digital, y la desaparición de Quiero Televisión. Operadores de cable: crecimiento relativo de clientes y facturación Los operadores de cable han orientado su actividad hacia la comercialización de sus servicios, dentro de una estrategia de incrementar la rentabilidad de las inversiones realizadas. Ello ha dado lugar a un importante crecimiento en términos relativos del número de clientes y de la facturación. Estos operadores se asientan como alternativa al operador tradicional en el mercado de acceso a redes fijas, con el importante impacto que ello puede tener en el desarrollo de un mercado de banda ancha en competencia. La acción de los operadores de cable se centró en la comercialización de sus servicios sobre las redes existentes, pasando el despliegue de nuevas infraestructuras a un segundo plano. Esta tendencia, que ya se apuntó en 2001, se manifiesta con claridad en el crecimiento del número de clientes de acceso directo, aproximadamente un 57%, y en la disminución de las inversiones, un 44%. El sector del cable fue el único grupo de

8 agentes que apenas redujo su nivel de inversiones en 2001, un 4,4%, a diferencia del resto del sector (una media del 32%). Los operadores de cable constituyen la principal oferta alternativa al operador tradicional en el mercado de acceso a las redes fijas. Su cuota en este mercado, medida en clientes de acceso directo, fue del 9%. Si se tiene en cuenta que el número de hogares pasados se acerca a los seis millones, se puede afirmar que estos operadores estarían en disposición de competir con el operador tradicional en el 50% del total del mercado, abordando la comercialización con un nivel reducido de nuevas inversiones para extender sus redes. Esta estrategia vino acompañada de otra de reestructuración del negocio, unificando recursos técnicos y humanos. El empleo descendió un 14%. Los ingresos experimentaron un crecimiento del 72%, contribuyendo un 2% al mercado total frente al 1,3% de Los operadores de cable comercializaron una oferta de servicios completa, caracterizada por el empaquetamiento de servicios (telefonía, acceso a Internet y televisión), si bien su penetración no fue homogénea. Sólo un 68% de los clientes que tienen contratada la telefonía se abonan a su vez a la televisión y un 46% al acceso a Internet. En el mercado de banda ancha su cuota es del 28%, medida en número de usuarios. En el mercado de la televisión de pago los ingresos de estos operadores crecieron un 78%, pasando a contribuir con el 10% (7% en 2001) al total de ingresos del mercado. Interconexión: progresiva introducción de la interconexión por capacidad El año 2002 se caracteriza por un crecimiento del número de minutos de interconexión en redes fijas y móviles, fruto del asentamiento de la competencia, y por un crecimiento sostenido de los ingresos, a pesar de las reducciones de precios. Otra de las características principales que define el mercado de interconexión en este año es la progresiva introducción de la interconexión por capacidad, que cobrará en los próximos años una mayor importancia en tráfico y en ingresos. El número de minutos de interconexión a través de las redes fijas a lo largo del año se incrementó en un 58%. Esto refleja un proceso típico de las industrias de red que requieren servicios de interconexión en mayor medida cuando aumenta la competencia. Cuanto menos concentrado está el mercado minorista, mayor es la cantidad de tráfico que se resuelve en redes diferentes a las de origen; en otras palabras, mayor cantidad del tráfico se cursa por un operador diferente al de acceso. Basta comparar la cifra anterior con la evolución del tráfico facturado por los operadores de telefonía fija a sus clientes finales: se anota un crecimiento del 5,5%. La interconexión por capacidad en 2002 representó un 12% del total de minutos (un 18% del tráfico conjunto de acceso y terminación nacional). Desde una estimación

9 planteada a mediados de 2003 el total del tráfico interconectado en redes fijas podría superar el 50% a final del año en curso. El volumen de minutos de interconexión a través de las redes fijas quintuplicó aproximadamente el de redes móviles. Sin embargo, debido a la diferencia de los precios de interconexión, los ingresos totales por interconexión en redes móviles fueron 2,6 veces mayores que los de las redes fijas. Los ingresos de interconexión por servicios de tránsito en redes fijas se cuadruplicaron con respecto a los del año anterior. La interconexión en las redes móviles experimentó un crecimiento del 20%, siendo especialmente significativo en los servicios de terminación móvil nacional y en los de itinerancia con clientes de operadores extranjeros, ambos en torno al 22%. Los ingresos de interconexión de las redes móviles en función de la red de origen, provinieron el 57% de las fijas y el restante 43% de las móviles. La facturación media por minuto de los servicios de interconexión disminuyó un 26% para las redes fijas y un 8% para las móviles, como consecuencia de las reducciones de precios.

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