REGLAMENTO DE MARGEN DE SOLVENCIA CAPITULO I DISPOSICIONES GENERALES. Artículo 2.- Para efectos este Reglamento, se entenderá por:

Tamaño: px
Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "REGLAMENTO DE MARGEN DE SOLVENCIA CAPITULO I DISPOSICIONES GENERALES. Artículo 2.- Para efectos este Reglamento, se entenderá por:"

Transcripción

1 REGLAMENTO PROPUESTO REGLAMENTO DE MARGEN DE SOLVENCIA CAPITULO I DISPOSICIONES GENERALES Artículo 1.- Las disposiciones del presente Reglamento, regulan la constitución y acreditación del patrimonio técnico, que demuestre la solvencia de las instituciones de seguros y reaseguros, autorizadas para operar en la República de Honduras. Artículo 2.- Para efectos este Reglamento, se entenderá por: 1. La Ley: La Ley de Instituciones de Seguros y Reaseguros. 2. La Comisión: La Comisión Nacional de Bancos y Seguros. 3. Capital Mínimo: El que corresponde a los montos definidos en el Artículo 50 de la Ley. Las instituciones de seguros en formación, deberán acreditar que cuentan con este capital al presentar su solicitud de autorización, como también aquellas que se encuentran en operación. 4. Patrimonio Técnico (PT): En adelante PT; corresponde al patrimonio contable de la institución de seguros, formado por el capital social y reservas de capital. 5. Patrimonio Técnico Neto (PTN): En adelante PTN; se define como el patrimonio técnico menos la suma de cualquier activo que no constituya inversión efectiva. Se entiende por inversión efectiva aquellos activos que tienen un real valor de realización o capacidad generadora de ingresos. (Ver anexos del I al V). 6. Patrimonio Técnico de Solvencia (PTS): En adelante PTS; es al patrimonio necesario para que cada institución de seguros haga frente a obligaciones derivadas de situaciones extraordinarias, provocadas por desviaciones en el exceso de las esperadas bajo situaciones normales. Su cálculo se efectuará de acuerdo a las instrucciones que se dictan en la presente norma, y deberá cumplir las siguientes relaciones, ver composición en anexos del I al V adjuntos. i) El Patrimonio Técnico de Solvencia debe ser igual o mayor al Capital Mínimo definido en el Artículo 50 de la Ley. Luego si del cálculo del PTS, se obtiene un monto menor al capital mínimo, se entiende que el PTS es el capital mínimo exigido. ii) Si del cálculo del PTS resulta un monto menor al PTN, la institución de seguros cuenta con patrimonio técnico superior al exigido para efectos de solvencia. iii) Si del cálculo del PTS resulta un monto mayor al PTN, la institución de seguros se encuentra en déficit patrimonial y debe efectuar un aumento de capital. 1

2 El procedimiento de cálculo se describe en el anexo V, adjunto. Artículo 3.- Si durante su funcionamiento una institución de seguros o reaseguros enfrenta una insuficiencia patrimonial, estará obligada a corregir esta situación dentro de un plazo no mayor a seis (6) meses. Artículo 4.- Para cumplir con lo anterior, la institución de seguros informará a la Comisión, la determinación de la insuficiencia patrimonial dentro de los dos (2) días hábiles siguientes de haberse detectado, y presentará a la Comisión dentro de los quince (15) días hábiles siguientes, un plan de acción que contenga la forma y plazo en que será cubierta la insuficiencia patrimonial determinada. La Comisión dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a la fecha de recepción del referido plan de acción, emitirá Resolución aprobándolo o no, pudiendo ordenar que se incorporen al mismo, otras medidas para adecuar el patrimonio. Artículo 5.- Las instituciones de seguros que a la fecha de puesta en vigencia el presente Reglamento, presenten insuficiencia de Patrimonio Técnico de Solvencia y requieran de un aumento de capital, contarán con un plazo máximo de seis (6) meses de plazo para cubrir la insuficiencia. La institución de seguros presentará a la Comisión para su aprobación un plan de regularización que contenga la forma y plazo en que será cubierta la insuficiencia que en todo caso no debe sobrepasar el plazo indicado en el párrafo anterior. Artículo 6.- Las instituciones de seguros deberán remitir mensualmente a la Comisión el cálculo del Margen de Solvencia requerido, el que deberá ser presentado simultáneamente con los estados financieros, de conformidad con lo establecido en el Artículo 115 de la Ley de Instituciones de Seguros y Reaseguros. Artículo 7. El Margen de Solvencia. El Margen de Solvencia de una institución aseguradora corresponderá al Margen de Solvencia por el Riesgo Operacional, más la suma del Margen de Solvencia por las Inversiones, del Margen de Solvencia por los seguros de vida de largo plazo, del Margen de Solvencia por los seguros distintos a seguros de vida de largo plazo y del Margen de Solvencia por descalce, de acuerdo a los términos de la presente circular. El anterior requerimiento se expresa en la siguiente fórmula: SCR LIFE, NL = OP + BSCR Donde: SCR LIFE,NL = Margen de Solvencia Total OP = Margen de Solvencia por Riesgo Operacional 2

3 BSCR = Margen de Solvencia Básico por riesgo técnico de seguros de vida, de seguros no vida, de inversiones, de descalce de flujos y de descalce de tipo de cambio. El requerimiento anterior se expresa en la siguiente fórmula: SCR ) LIFE, NL OP LIFE NL ( INV Mktint Mktfx, Donde: LIFE NL INV Mkt int Mkt fx Margen de Solvencia del Riesgo Técnico de Seguros Vida Margen de Solvencia del Riesgo Técnico Seguros No Vida Margen de Solvencia del Riesgo de Inversiones Margen de Solvencia del Riesgo de Descalce de Plazos (por riesgo de tasa de interés) Margen de Solvencia del Riesgo de Moneda. El Margen de Solvencia por Riesgo Operacional, se determinará en base a lo establecido en la siguiente fórmula: Donde; BSCR ; Op ul 0 25 Exp ul OP min ln. Op lnul = Requerimiento de capital del riesgo operacional en todos los negocios distintos de unit link. Determinándose Op lnul de la siguiente manera: OP ln ul 0.03 ( Earnlife Earn max ( Tplife Tp lifeul lifeul ) 0.02 Earn ) 0.02 Tp nl nl 0.02 Earn Tp h h (Tp life TP life-ul ) son las reservas de los seguros de vida distintas a unit-link, Tp nl son las reservas de los seguros no vida, TP h son las reservas de los seguros de salud, Earn xx son las primas ganadas de los seguros de vida, no vida y salud, brutas de reaseguro. Exp ul son los gastos anuales incurridos por seguros unit-link Artículo 8. El margen de solvencia por riesgo de inversiones, identificado como INV de acuerdo al artículo anterior, se determinará con base a lo establecido en este artículo y el siguiente. También se considerará entre los activos a los que se aplica este requerimiento, los que corresponden a los saldos por recuperar de parte de reaseguradores. 3

4 Los activos de las instituciones de seguros, distintos de los negocios unit link (donde el riesgo de inversión es asumido totalmente por el asegurado), serán clasificados en categorías a las que se aplicará un factor de requerimiento de margen de acuerdo a la tabla siguiente. Activo Efectivo y equivalente, Títulos de deuda del Estado Títulos de deuda de otros Estados con grado de calificación 1 Prestamos con garantía de pólizas de seguros Títulos de deuda de menos de un año de vencimiento con grado de calificación 1 o 2 Títulos de deuda de más de un año de vencimiento, con grado de calificación 1 o 2 Activos de reaseguro de reaseguradores inscritos en el registro con grado de calificación 1 o 2 Prestamos con garantía hipotecaria Activos de reaseguro de reaseguradores no inscritos en el registro con grado de calificación 3 Primas por cobrar a asegurados netas de reservas Títulos de deuda con grado de calificación 3 Activos de reaseguro de reaseguradores inscritos en el registro con grado de contraparte 3 Factor de requerimiento de margen 0.5% 1% 2% 3% 4% Títulos de deuda con grado de calificación 4 6% Activos de reaseguro de reaseguradores inscritos en el registro con grado de calificación 4 Activos de reaseguro de reaseguradores no inscritos en el registro con grado de calificación 3 Prestamos con garantía prendaria 8% Títulos de deuda subordinadas registrados en bolsa, de cualquier grado de calificación definido en esta norma. Activos de reaseguro de reaseguradores no inscritos en el registro 9% con grado de calificación 4 Títulos de deuda subordinadas registrados en bolsa, de cualquier 10% grado de calificación 12% Préstamos con garantía fiduciaria Títulos de renta variable registrados en bolsa 16% Inversión directa en bienes raíces 20% Títulos de renta variable no registrados en bolsa 4

5 Otros activos no considerados previamente en esta tabla Préstamos de cualquier clase a directores y personas naturales y jurídicas relacionadas a los directores Préstamos a empleados sin garantía que excedan US$ % Las primas por cobrar a asegurados se considerarán por su valor neto de reserva por primas por cobrar (provisiones). Similarmente, los siniestros por cobrar a reaseguradores se considerarán por su valor neto de provisiones por impago. Los grados de calificación de la tabla anterior se obtendrán de una tabla de equivalencias relacionada a los ratings de las agencias de crédito existentes: Grado Standard & Moody s AM Best Fitch Poors 1 AAA Aaa A++ AAA 2 AA+ AA AA- Aa1 Aa2 Aa3 A+ AA+ AA AA- 3 A+ A A- 4 BBB+ BBB BBB- A1 A2 A3 Baa1 Baa2 Baa3 A A- B++ B+ A+ A A- BBB+ BBB BBB- En caso que una contraparte tuviera ratings tales que tuviera más de un grado de acuerdo a la tabla anterior, se empleará el grado más bajo, es decir el correspondiente al factor más bajo al momento de determinar el requerimiento de margen por riesgo de inversiones. Si un título de deuda no tiene clasificación de ninguna de las agencias anteriores, se considerará en grado 4. Respecto de los activos por reaseguro, se requiere que los siniestros por cobrar al reasegurador tengan menos de 6 meses, desde que se requirió el pago al reasegurador y que no haya disputa respecto del monto a ser recuperado del reasegurador, pues de otra manera el factor de margen subirá a 100%. Artículo 9. El riesgo de concentración de inversiones se determinará en base a lo establecido en este artículo, modificando los factores de requerimiento anteriores. Para ello los activos emitidos por grupo relacionado de contraparte, relacionados por: Propiedad Directa Propiedad Indirecta. Gestión. Otros factores de interdependencia que, a juicio de la institución de seguros, hagan que la solvencia financiera de una contraparte sea afectada por la otra contraparte. 5

6 Para estos efectos, la institución de seguros deberá formalizar periódicamente la lista de emisores de instrumentos de inversión que conllevan un riesgo de concentración y por las que se determinará un margen de requerimiento especial. Ello se hará mediante aprobación por parte del Consejo de Administración de la institución. En estos casos, se agregarán (suman) los activos que están relacionados entre sí, y su valor se comparará con el PTN del asegurador. Por toda aquella parte de las inversiones así agregadas que exceda de los umbrales indicados en la tabla siguiente, se aplicará un factor de margen equivalente a 100%, en reemplazo de los factores de margen anteriores: Grado o Relación de Contraparte Umbral como porcentaje del PTN Grado 1 o Por Gestión Sin límite Grado 2 o Por Propiedad Indirecta 50% Grado 3 o Por Propiedad Directa 25% La tabla anterior no se aplica al efectivo o su equivalente. Para efectos de inversiones en títulos de renta variable, se considerará que tienen el mismo grado de contraparte que los títulos de deuda sin garantía emitidos por dicha contraparte; de no haberlos, se considerarán en Grado 3. Los préstamos con garantía hipotecaria se considerarán en Grado 1, los préstamos con garantía prendaria en Grado 2, y los préstamos con garantía fiduciaria en Grado 3 Para el caso de emisores relacionados que hayan emitido títulos con distintos grados de contraparte, primero se determinará el exceso sobre el umbral para las inversiones con el grado de contraparte más castigado, al que se aplicará el factor 100%. Aquella porción bajo el umbral se sumará al valor de los títulos del grado inmediatamente anterior, volviendo a determinarse la porción en exceso del umbral a la que se aplica un 100%. Por ejemplo si el PTN fuera L200, y hubiera L80, en inversiones en contrapartes relacionadas de Grado 3, se aplicará el factor de 100% de requerimiento de margen por riesgo de concentración al exceso de las inversiones (L80,000.00) por sobre 25% de 200, (L50,000.00); es decir, a L30, L50, quedarán bajo el umbral, sin un requerimiento de margen por riesgo de concentración. L80, L50, (25% del PTN)No se aplica requerimiento de Capital L30, se aplica el factor 100% Si ahora hubiera además de L80, de inversiones que estaban en contrapartes Grado 3, L120, en inversiones de contrapartes Grado 2 (con todas las contrapartes relacionadas entre sí), además de los L30, ya determinados por el exceso de las inversiones de 6

7 grado3 se determinará el exceso de Grado 2 sumando a las inversiones Grado 2 (L120,000.00), la parte que quedó bajo el umbral de las inversiones Grado 3. En este caso, se determinará el exceso de L120, más L50,000.00; es decir L170,000.00, por sobre el umbral de 50% de L200, Esto da un exceso de L para el Grado 2 al que se aplica el factor de 100%. En este caso, el requerimiento total de margen por riesgo de concentración ascenderá al 100% de L más L30,000.00, resultando un total de L L170, (L120, L50, ) L170, L (50% del PTN) No se aplica requerimiento de capital L Se aplica factor 100% Artículo 10. El requerimiento de margen de solvencia por riesgo de seguros no vida y seguros de vida distintos a seguros de vida de largo plazo, identificado como No Vida (NL) de acuerdo al artículo 7 del presente Reglamento, se determinará con base a lo establecido en el presente artículo y en el artículo 11 siguiente. El requerimiento por riesgo de seguros NL, será la suma de los siguientes 3 componentes: Requerimiento por riesgo de siniestros pendientes. Requerimiento por riesgo de primas. Requerimiento por riesgo de acumulaciones catastróficas. El requerimiento por siniestros se determinará como la suma de todas las obligaciones por siniestros de cada ramo de seguros multiplicado por un factor de requerimiento de margen para cada ramo. Similarmente, el requerimiento de margen por primas, también se determina como la suma de las obligaciones por reservas por riesgos en curso para cada uno de los ramos de seguros, multiplicada por un factor de requerimiento de margen. En ambos casos, se utilizará la reserva retenida, es decir, neta de cesiones por reaseguros. Los factores a aplicar a las reservas de cada ramo están indicados en el cuadro siguiente: Ramo Casa habitación Vehículos comerciales Vehículos particulares Viaje Responsabilidad civil Responsabilidad profesional Responsabilidad patronal Factor de margen para siniestros (a aplicar a reserva de siniestros) Factor de margen para primas (a aplicar a reserva de primas) 9% 13.5% 15% 22.5% 7

8 Incendio y ramos afines Riesgos industriales Transporte y casco Créditos de consumo e Hipotecarios Accidentes Salud Otros 11% 16.5% El valor de las reservas a las que se deben aplicar los factores anteriores con el fin de determinar el margen de solvencia corresponde al valor de la mejor estimación (es decir, un best estimate insesgado), incluyendo cualquier incremento por insuficiencia, pero excluyendo el margen de riesgo. Las reservas respectivas deben incluir aquellas provenientes de coaseguro, coafianzamiento y reaseguro aceptado. Artículo 11. El requerimiento de margen de solvencia por riesgo de acumulación por catástrofes se determinará con base a lo establecido en este artículo. El margen de solvencia por el riesgo de concentración por catástrofes deberá determinarse de acuerdo a los riesgos a los que está expuesto la cartera de negocios de la institución de seguros por los riesgos conjuntos de terremoto, huracán, e inundación (incluyendo la inundación amplia). Para ello, la institución aseguradora determinará sus pérdidas máximas tanto por retención por evento como por el costo contractual de reinstalar las protecciones consumidas, considerando para ello la estructura de reaseguros, que protege las acumulaciones de riesgos de la compañía y de acuerdo a un nivel de confianza (período de retorno del conjunto de eventos a simular) de uno en 250 años, en base a estudios a ser presentados a la CNBS para su aprobación. Las Instituciones de Seguros deberán determinar su margen de solvencia por riesgos catastróficos por un monto igual a la prioridad, más las reinstalaciones y más el importe no cubierto por el programa de reaseguro de exceso de pérdida catastrófico, por toda aquella parte que no está constituida como reserva catastrófica, de acuerdo a la siguiente fórmula: Donde: Margen = (P + CR) + MAX [(PML CXL), 0] - RC P = Prioridad o deducible del contrato de reaseguro de exceso de pérdida catastrófica. 8

9 CR = Costo de una (1) reinstalación por las protecciones consumidas por el evento simulado, si dicha reinstalación no estuviera prepagada, de acuerdo a los contratos vigentes. PML = Pérdida Máxima Probable del conjunto de eventos simulados sobre el monto total expuesto retenido en la zona de mayor exposición, por la cartera de la institución. CXL = Capacidad del contrato de reaseguro de exceso de pérdida catastrófica. RC = Reserva para riesgos catastróficos constituida de acuerdo al Reglamento de Reservas Técnicas. Artículo 12. El Margen de Solvencia de los seguros de vida de largo plazo, identificado como LIFE de acuerdo al artículo 7, es decir aquellos por los cuales se calculan reservas matemáticas con base en tablas biométricas, se determinará de acuerdo a los artículos siguientes. Su cálculo debe ser verificado y firmado por un actuario registrado ante la CNBS, la que establecerá los requisitos para tal registro. El Margen de Solvencia para los seguros de vida (LIFE), tiene los siguientes componentes: Life mort, Margen de Solvencia por el riesgo de mortalidad; Life long, Margen de Solvencia por el riesgo de longevidad; Life dis, Margen de Solvencia por el riesgo de discapacidad Life lapse, Margen de Solvencia por el riesgo de caducidad; Life exp, Margen de Solvencia por riesgo de gastos; Life rev, Margen de Solvencia por los riesgos de revisión de condiciones; Life CAT, Margen de Solvencia por riesgos catastróficos. El margen de solvencia para los seguros de vida, se calcula una vez que cada uno de sus componentes está determinado, con base en la matriz de correlaciones que se adjunta y de acuerdo a la fórmula siguiente: LIFE Donde rxc CorrLife rxc Life r Life c LIFE = Margen de Solvencia por los seguros de vida CorrLife rxc = Las celdas de la matriz de correlación Life r, Life c = Margen de Solvencia por cada uno de los subriesgos antes mencionados Y la matriz de correlación es la siguiente: CorrLife Life mort Life long Life dis Life lapse Life exp Life rev Life CAT 9

10 Life mort 1 Life long Life dis Life lapse Life exp Life rev Life CAT En caso que una institución de seguros no comercialice seguros de vida expuestos a alguno de los subriesgos antes señalados, su requerimiento de margen de solvencia será cero por dicho subriesgo. El cálculo del margen de solvencia de vida (LIFE) se hará en forma no menos frecuente que una vez al año. Para los períodos de reporte entre fechas de cálculo, el valor de LIFE se podrá estimar usando el cociente entre el último cálculo y el valor de las reservas técnicas netas de reaseguro por seguros de vida de largo plazo de esa misma fecha. En tal caso, el cociente anterior se aplicará al valor de las mismas reservas de la fecha que se reporta, obteniéndose el cálculo estimado de LIFE. En caso de cambios significativos a los programas de reaseguro sobre los seguros de vida de largo plazo, el cálculo de LIFE se deberá volver a realizar actuarialmente. Artículo 13. Margen de solvencia por riesgo de mortalidad. El margen de solvencia Life mort por el riesgo de mortalidad, corresponde al riesgo de pérdidas por incremento de la mortalidad, en todas aquellas pólizas que en caso de muerte pagan un monto superior a las reservas mantenidas individualmente y en las que, por lo tanto, un incremento de la mortalidad produce pérdidas. Life mort = Margen de Solvencia por riesgo de mortalidad Life long NAV i mortshock En que la sumatoria se refiere a todas las pólizas i relevantes. ΔNAV = El cambio de valor neto de los pasivos Mortshock = Cambio permanente equivalente a un incremento de 10

11 10% de las tasas de mortalidad para cada edad, por sobre el caso base. El margen de solvencia es entonces el equivalente a la pérdida patrimonial, en caso de un aumento de 10% en la mortalidad por sobre el caso base. El caso base corresponde a la tabla de mortalidad insesgada respectiva, usada para la mejor estimación de estas reservas; es decir, sin factor de conservantismo ni margen de riesgo alguno. Artículo 14. Margen de Solvencia por riesgo de longevidad. El margen de solvencia Life long por el riesgo de longevidad, corresponde al riesgo de pérdidas por incremento de la longevidad, en aquellas pólizas que en caso de muerte pagan un monto inferior a las reservas mantenidas y en las que por lo tanto, una reducción de la mortalidad y por tanto un incremento de la longevidad producirá una pérdida. Ejemplo de tales pólizas lo constituyen las rentas vitalicias y rentas temporales. Life long = Margen de Solvencia por riesgo de longevidad Life long NAV i longevitys hock ΔNAV = El cambio de valor neto de los pasivos longevityshock = Cambio permanente equivalente a una reducción de 25% de las tasas de mortalidad para cada edad, por sobre el caso base. El margen de solvencia es entonces el equivalente a la pérdida patrimonial en caso de una reducción de 25% en la mortalidad por sobre el caso base. El caso base corresponde a la tabla de mortalidad insesgada respectiva usada para la mejor estimación de estas reservas; es decir, sin factor de conservantismo ni margen de riesgo alguno. En el caso de pólizas que ofrezcan beneficios tanto en caso de muerte como en caso de sobrevivencia; ambos riesgos, el de longevidad y el de mortalidad, deben ser analizados por separado, usándose para la determinación del capital requerido, aquél que produzca el mayor requerimiento de capital entre los dos. En este caso, cada póliza deberá dar lugar a una sola determinación de margen de solvencia, ya sea por longevidad o por mortalidad. En estos casos deberá efectuarse un análisis previo por producto a fin de detectar el riesgo predominante y de esta forma abocarse sólo al cálculo del referido riesgo. Artículo 15. Margen de Solvencia por riesgo de discapacidad. 11

12 El Margen de Solvencia por riesgo de discapacidad Life dis será determinado como el efecto de aplicar un shock de incremento de las tasas de discapacidad, a las pólizas que cubren dicho riesgo. El riesgo de discapacidad además del riesgo de invalidez; incluye también, el riesgo por enfermedad que signifique el pago de sumas de dinero como pagos únicos o rentas temporales o vitalicias, distintos de gastos médicos. Life dis = Margen de Solvencia por riesgo de discapacidad Life dis NAV i disshock ΔNAV = El cambio de valor neto de los pasivos Disshock = Incremento de 35% en las tasas de discapacidad para el año siguiente, junto con un incremento permanente posterior equivalente a un incremento de 25% sobre la mejor estimación de las tasas de discapacidad, por sobre el caso base El margen de solvencia es entonces el equivalente a la pérdida patrimonial, en caso de una reducción de 35% en las tasas de discapacidad para el año siguiente y un incremento permanente posterior de 25% por sobre el caso base. Artículo 16. Margen de Solvencia por riesgo de caducidad. El Margen de Solvencia Life lapse por riesgo de caducidad se refiere al riesgo de disminución del valor de la cartera de asegurados por diversas causas tales como caducidad, cancelación, transformaciones en pólizas saldadas (sin más pagos de prima) y similares que pueden afectar la cartera de seguros. Life lapse será determinado como el efecto de aplicar distintos shocks a las tasas de caducidad: un incremento, una reducción, y un incremento masivo de cancelaciones, todo ello calculado póliza a póliza. El impacto de la caducidad se refiere a la diferencia entre el monto pagadero al asegurado (como valor de rescate) y el valor de la reserva mantenida. El monto pagadero debe considerarse neto de cualquier cargo que se pueda aplicar al asegurado de acuerdo al contrato, por lo que puede haber casos en que el impacto sea nulo, dependiendo de la política de cargos. Life lapse = Margen de Solvencia por riesgo de caducidad Life lapse = max(lapse alza ; Lapse baja ; Lapse mass ) Lapse alza NAV lapseshock alza i 12

13 ΔNAV = El cambio (incremento) de valor neto de los pasivos Lapseshock alza = Incremento de 50% en las tasas de caducidad para cada uno de los años siguientes, en las pólizas en que la caducidad produce un valor de rescate mayor a la reserva, neto también de montos recuperables de los intermediarios o los asegurados. Lapse baja NAV lapseshock baja i ΔNAV = El cambio (incremento) de valor neto de los pasivos Lapseshock baja = Reducción de 50% en las tasas de caducidad para cada uno de los años siguientes, en las pólizas en que la caducidad produce una utilidad a la compañía que ya esté considerada en la reserva respectiva. Lapse mass se define como el 30% de la suma de los impactos sobre todas las pólizas en que el impacto significa pagos superiores a las reservas mantenidas, netas de otros recuperos. El impacto es la diferencia, para cada póliza, entre el monto pagadero al asegurado como valor de rescate y el valor de la reserva mantenida. El resultado es la pérdida resultante incurrida en un eventual evento masivo de cancelaciones. El margen de solvencia es entonces el equivalente a la pérdida patrimonial en caso de incrementos en la tasa de caducidad por sobre el caso base. Artículo 17. Margen de Solvencia por riesgo de gastos Life exp El Margen de Solvencia por riesgo de gastos Life exp surge de los cambios en el tiempo en los gastos necesarios para administrar los seguros vigentes tales como correos, gastos bancarios, cobranzas, gastos en servicios de pólizas, etc. por sobre los montos ya considerados en las reservas técnicas. Life exp = Margen de Solvencia por riesgo de gastos Life exp NAV i exp shock ΔNAV = El cambio de valor de los pasivos Expshock = Incremento de 10% en los gastos futuros comparados los gastos incluidos en la mejor estimación de las reservas, más un incremento por 13

14 inflación de 1% anual. Si las pólizas permiten ajustes futuros de cargos, se debe considerar que 75% de los mayores costos pueden recuperarse desde el año 2 en adelante. El margen de solvencia es entonces el equivalente a la pérdida patrimonial, en caso de incrementos en los gastos futuros por sobre el caso base. Artículo 18. Margen de Solvencia por riesgo de revisión El Margen de Solvencia por riesgo de revisión Life rev, está relacionado al riesgo de cambios desfavorables y no anticipados en los beneficios a pagar en el futuro, en pólizas que pueden estar sujetas a revisión del valor de sus beneficios, lo que se da en ciertas rentas vitalicias o temporales. No corresponde aplicar este margen a rentas vitalicias, cuyo valor está indexado a un portafolio de inversiones o a un índice que está indexado; sino a rentas en que el valor del beneficio puede sufrir revisiones en el futuro. Life rev = Margen de Solvencia por riesgo de revisión Life rev ΔNAV rev shock ; donde: ΔNAV = Cambio de valor de los pasivos (neto de activos) por un shock de sus supuestos. Revshock = Incremento de 3% en el monto anual pagadero en rentas vitalicias o temporales expuestas al riesgo de revisión, hasta vencimiento de las pólizas. El margen de solvencia es entonces el equivalente a la pérdida patrimonial, en caso de incrementos del 3% en los gastos de revisión por sobre el caso base. Artículo 19. Margen de Solvencia por riesgos catastróficos de Vida Life CAT. El riesgo catastrófico proviene de eventos extremos o irregulares (por ejemplo, una pandemia) que no esté suficientemente capturada por los otros elementos de los riesgos técnicos de vida. Su Margen de Solvencia se determina de la siguiente forma: Life CAT = Margen de Solvencia para riesgos catastróficos Life CAT NAV life CAT shock Donde LifeCAT shock es una combinación de los siguientes eventos ocurriendo ambos al mismo tiempo: 14

15 - Un incremento absoluto de 1.5 por mil en la tasa de fallecimiento de asegurados durante el año siguiente (por ejemplo, de 1.0 a 2.5 por mil). - Un incremento absoluto de 1.5 por mil en la tasa de asegurados exhibiendo riesgo de morbilidad durante el año siguiente, asumiendo que un tercio de ellos experimenta la morbilidad por 6 meses, un tercio por 12 meses, y el tercio restante por 18 meses desde el comienzo de su enfermedad. El margen de solvencia es entonces el equivalente a la pérdida patrimonial en caso de incrementos del 1,5 por mil en la tasa de fallecimiento y un incremento de 1,5 por mil en la tasa de morbilidad de los asegurados por sobre el caso base. Artículo 20. Margen de Solvencia por riesgos de descalce de plazos (por riesgo de tasa de interés). Toda institución aseguradora que haya emitido pólizas de seguros de vida de 2 o más años de plazo y que determine por ellas reservas matemáticas en base a tablas biométricas, o bien que tenga inversiones de renta fija sensibles a la tasa de interés de más de 4 años de plazo de vencimiento en su cartera de inversiones financieras, deberá determinar su Margen de Solvencia por descalce de plazos en base al presente artículo. Los instrumentos de deuda de tasa flotante o variable (Ej. tasa LIBOR más spread) en que el período de revisión de la tasa sea menor o igual a un año serán considerados no sensibles a la tasa de interés para efectos de este artículo. Mkt int = Margen de Solvencia de descalce (por riesgo de tasa de interés). Para el cual: NAV Mkt int Baja Mkt int Alza Valor neto entre activos y pasivos sensibles a la tasa de interés. = Margen de Solvencia por riesgo de baja de tasa de interés = Margen de Solvencia por riesgo de alza de tasa de interés Mkt int Baja = Δ NAV baja, y Mkt int Alza = ΔNAV alza Donde, ΔNAV baja y ΔNAV alza es la reducción en el valor neto de activos y pasivos, al revaluar los activos y pasivos sensibles a la tasa de interés, usando una estructura modificada de tasas de descuento; ya sea bajando la tasa o subiéndola, siendo la convención de signo que una disminución de activos netos es un NAV positivo. 15

16 Se estresará la estructura de tasas de descuento de los flujos de acuerdo a la siguiente tabla, multiplicando la tasa de descuento por el factor (1+s baja ) o (1+s alza ), de acuerdo al vencimiento de los flujos subyacentes en cada uno de los instrumentos y pólizas individuales. Vencimiento t (años) Cambio relativo s baja (t) Cambio relativo s alza (t) Vencimiento t (años) Cambio relativo s baja (t)) Cambio relativo s alza (t) Vencimiento t (años) Cambio relativo s baja (t) Cambio relativo s alza (t) Por ejemplo, la tasa anual de descuento estresada a la baja R 1 (10), para los flujos del año 10 se determina como: R1 ( 10) R0 (10) (1 0.34) Donde R 0 (10) es la tasa anual de descuento para los flujos de 10 años de un cierto activo o pasivo, dada la estructura de tasas de interés en uso para calcular su valor presente. Si R 0 (10) es 2,38%, R 1 (10) será 1,57%. El Margen de Solvencia por riesgo de tasa de interés dependerá de cuál test genera la mayor reducción de valor neto de activos y pasivos: Si Mkt int Baja Si Mkt int Baja > Mkt int Alza < Mkt int Alza entonces Mkt int = Mkt int Baja entonces Mkt int = Mkt int Alza Artículo 21. Margen de Solvencia de descalce de moneda. Toda institución aseguradora que mantenga activos, pasivos u obligaciones de seguros denominadas en o indexadas a monedas distintas de la moneda de reporte deberá determinar su Margen de Solvencia por descalce de moneda. 16

17 Mkt fx = Margen de Solvencia por riesgo de moneda Mkt fx Up Mkt fx Down = Margen de Solvencia por riesgo de moneda por un alza del tipo de cambio = Margen de Solvencia por riesgo de moneda por una baja del tipo de cambio NAV = valor neto de las diversas posiciones del balance en moneda distinta de la moneda de reporte, siendo la convención de signo el que una disminución de activos netos es un NAV positivo. Mkt Up Mkt Down NAV fx NAV fx fx fx baja alza Donde fx alza, es el cambio de valor neto por alza del tipo de cambio, y fx baja es el cambio de valor neto por una baja del tipo de cambio, que se aplica en ambos casos para todas las monedas en forma pareja contra la moneda local, en el evento de un alza o reducción de 25% en el tipo de cambio, sobre la posición neta en las diversas monedas; considerando todas las posiciones, incluyendo posiciones netas de cobertura o hedges. Por ejemplo, si el tipo de cambio en el momento de determinación del Margen de Solvencia es de L100 por unidad extranjera, se determinará el Margen de Solvencia, simulando una modificación del tipo de cambio a L120 y a L83.3 por unidad. Si Mkt fx Up > Mkt fx Down, entonces Mkt fx = Mkt fx Up. Si Mkt fx Up Mkt fx Down, entonces Mkt fx = Mkt fx Down. CAPITULO VI DE LAS DISPOSICIONES FINALES Artículo 22.- Las situaciones no previstas en el presente Reglamento o en la Ley serán resueltas por la Comisión, con base en las normas y prácticas internacionales. Artículo 23.- Las instituciones de seguros, dispondrán de... (...) años contados a partir de la vigencia de este Reglamento para adecuarse a lo establecido en el mismo. Artículo 24.- El presente Reglamento entrará en vigencia a partir de su publicación en el Diario Oficial La Gaceta. 17

LIBRO II.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS

LIBRO II.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS LIBRO II.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS TITULO IV.- NORMAS DE PRUDENCIA TÉCNICA CAPÍTULO II NORMAS SOBRE EL RÉGIMEN DE CAPITAL ADECUADO PARA EL SISTEMA DE SEGURO

Más detalles

LIBRO II.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS

LIBRO II.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS LIBRO II.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS TÍTULO IX.- DE LA TRANSPARENCIA DE LA INFORMACIÓN (incluido con resolución No. JB-2012-2209 de 12 de junio del 2012) CAPÍTULO

Más detalles

JUNTA MONETARIA RESOLUCIÓN JM-5-2011

JUNTA MONETARIA RESOLUCIÓN JM-5-2011 JUNTA MONETARIA RESOLUCIÓN JM-5-2011 Inserta en el Punto Octavo del Acta 1-2011, correspondiente a la sesión celebrada por la Junta Monetaria el 5 de enero de 2011. PUNTO OCTAVO: Superintendencia de Bancos

Más detalles

INFORMACIÓN DE ENTIDADES SUPERVISADAS DISPUESTA AL PUBLICO POR MEDIO DEL SITIO WEB www.sugef.fi.cr

INFORMACIÓN DE ENTIDADES SUPERVISADAS DISPUESTA AL PUBLICO POR MEDIO DEL SITIO WEB www.sugef.fi.cr INFORMACIÓN DE ENTIDADES SUPERVISADAS DISPUESTA AL PUBLICO POR MEDIO DEL SITIO WEB www.sugef.fi.cr I parte: Indicadores financieros ALCANCE: Indicadores financieros individuales por entidad. PERIODICIDAD:

Más detalles

b) El saldo deudor de las cuentas con personas naturales o jurídicas relacionadas al intermediario.

b) El saldo deudor de las cuentas con personas naturales o jurídicas relacionadas al intermediario. REF.: ESTABLECE NUEVAS NORMAS SOBRE CONDICIONES DE PATRIMONIO, LIQUIDEZ Y SOLVENCIA PARA INTERMEDIARIOS DE VALORES. DEROGA NORMA DE CARACTER GENERAL N 17 DEL 11 DE JUNIO DE 1985. En virtud de las facultades

Más detalles

PAN AMERICAN MÉXICO COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. Informe de Notas de Revelación a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2012

PAN AMERICAN MÉXICO COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. Informe de Notas de Revelación a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2012 PAN AMERICAN MÉXICO COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. Informe de Notas de Revelación a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2012 Cifras expresadas en Pesos COMISIONES CONTINGENTES En cumplimiento a la Circular

Más detalles

Que es procedente determinar los conceptos generales para los mecanismos técnico financieros y los requisitos legales del sector seguros;

Que es procedente determinar los conceptos generales para los mecanismos técnico financieros y los requisitos legales del sector seguros; DECRETO SUPREMO Nº 25201 HUGO BANZER SUAREZ PRESIDENTE CONSTITUCIONAL DE LA REPUBLICA CONSIDERANDO: Que la Ley 1883 del 25 de junio de 1998, Ley de Seguros, establece en su articulo 57 que el Poder Ejecutivo

Más detalles

Seguros de Vida SURA México, S.A. DE C.V. Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2014

Seguros de Vida SURA México, S.A. DE C.V. Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2014 Seguros de Vida SURA México, S.A. DE C.V. Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2014 1 En cumplimiento a la Circular Única de Seguros se presentan las notas de revelación a los estados

Más detalles

Anexo 2 Modelos cuantitativos anuales a remitir por los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras

Anexo 2 Modelos cuantitativos anuales a remitir por los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras Anexo 2 Modelos cuantitativos anuales a remitir por los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras LISTADO DE MODELOS ANUALES FASE PREPARATORIA S.01.02.g S.02.01.g S.06.02.g S.08.01.g S.23.01.g

Más detalles

Asocia do s a: FitchRatings. Metodología de clasificación de compañías aseguradoras de riesgos generales

Asocia do s a: FitchRatings. Metodología de clasificación de compañías aseguradoras de riesgos generales de clasificación de compañías aseguradoras de riesgos generales Clasificación global de la institución Corresponde a la clasificación de riesgo global de la institución en categorías establecidas por la

Más detalles

Estados de Situación - Base Regulada 31 de diciembre de 2011 y 2010 ACTIVOS 2011 2010 Inversiones de las reservas Valores emitidos o garantizados por el Estado RD$ - - Préstamos con garantía hipotecaria

Más detalles

SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO SAN SALVADOR, EL SALVADOR, C.A. TELEFONO (503) 2281-2444 Web: http://www.ssf.gob.sv

SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO SAN SALVADOR, EL SALVADOR, C.A. TELEFONO (503) 2281-2444 Web: http://www.ssf.gob.sv TELEFONO (503) 81-444 Web: http://www.ssf.gob.sv NPS3-01 El Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero, con base al literal c), del artículo 10 de su Ley Orgánica emite las: NORMAS

Más detalles

SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO SAN SALVADOR, EL SALVADOR, C.A. TELEFONO (503) 281-2444 Email: informa @ ssf.gob.sv Web: http://www.ssf.gob.

SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO SAN SALVADOR, EL SALVADOR, C.A. TELEFONO (503) 281-2444 Email: informa @ ssf.gob.sv Web: http://www.ssf.gob. TELEFONO (503) 281-2444 Email: informa @ ssf.gob.sv Web: http://www.ssf.gob.sv NPS3-01 El Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero, con base al literal c), del artículo 10 de su

Más detalles

PAN AMERICAN MÉXICO COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. Informe de Notas de Revelación a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2013

PAN AMERICAN MÉXICO COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. Informe de Notas de Revelación a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2013 PAN AMERICAN MÉXICO COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. Informe de Notas de Revelación a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2013 Cifras expresadas en Pesos COMISIONES CONTINGENTES En cumplimiento a la Circular

Más detalles

I. Notas de Revelación a los Estados Financieros 1-4. Notas de Revelación 2009

I. Notas de Revelación a los Estados Financieros 1-4. Notas de Revelación 2009 I. Notas de Revelación a los Estados Financieros 1-4 Notas de Revelación 2009 I. Notas de Revelación a los Estados Financieros DECIMA SEPTIMA. Nota de Revelación 7- Valuación de activos, pasivos y capital-

Más detalles

Bupa México, Compañía de Seguros, S.A. de C.V.

Bupa México, Compañía de Seguros, S.A. de C.V. NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS POR EL EJERCICO DE 2013 14.3.9 La compañía no tiene operaciones con productos derivados. NOTAS DE REVELACIÓN 4: 14.3.10 La disponibilidad de la compañía en

Más detalles

Requerimientos de Capital y Estándares de Solvencia para el Mercado Asegurador Mexicano

Requerimientos de Capital y Estándares de Solvencia para el Mercado Asegurador Mexicano Requerimientos de Capital y Estándares de Solvencia para el Mercado Asegurador Mexicano Dirección General de Desarrollo e Investigación* Diciembre, 1994 Serie Documentos de Trabajo Documento de Trabajo

Más detalles

Secretaría General CAPÍTULO III.B.5 NORMAS FINANCIERAS CAPÍTULO III.B.5

Secretaría General CAPÍTULO III.B.5 NORMAS FINANCIERAS CAPÍTULO III.B.5 Secretaría General CAPÍTULO III.B.5 NORMAS FINANCIERAS CAPÍTULO III.B.5 INVERSIONES FINANCIERAS Y OPERACIONES DE CRÉDITO DE EMPRESAS BANCARIAS HACIA EL EXTERIOR Acuerdo N 1714-03-121025 Circular N 3013-711

Más detalles

LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LA APLICACIÓN DE LA LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LA APLICACIÓN DE LA LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LA APLICACIÓN DE LA LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO TITULO I.- DE LA CONTABILIDAD CAPITULO VI.- NORMAS PARA LA CONSOLIDACION Y/O COMBINACION DE ESTADOS

Más detalles

FORMULARIO RC RELATIVO A LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITALIZACIÓN DE LAS INSTITUCIONES DE CRÉDITO (vigente a partir de 1 abril del 2015)

FORMULARIO RC RELATIVO A LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITALIZACIÓN DE LAS INSTITUCIONES DE CRÉDITO (vigente a partir de 1 abril del 2015) FORMULARIO RC RELATIVO A LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITALIZACIÓN DE LAS INSTITUCIONES DE CRÉDITO (vigente a partir de 1 abril del 2015) Contenido Ayudas Genéricas... 3 I. FUNDAMENTO LEGAL DEL REQUERIMIENTO

Más detalles

BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR, S. N. C. Institución de Banca de Desarrollo y Subsidiarias

BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR, S. N. C. Institución de Banca de Desarrollo y Subsidiarias BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR, S. N. C. Institución de Banca de Desarrollo y Subsidiarias NOTAS DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS AL 30 DE JUNIO DE 2007 (En millones de pesos) ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Más detalles

República de Panamá Superintendencia de Bancos

República de Panamá Superintendencia de Bancos República de Panamá Superintendencia de Bancos RESOLUCIÓN GENERAL DE JUNTA DIRECTIVA SBP-GJD-0003-2013 (de 9 de julio de 2013) Por la cual se establece el tratamiento contable de las diferencias entre

Más detalles

Anexo 3 Modelos cuantitativos trimestrales a remitir por entidades aseguradoras y reaseguradoras

Anexo 3 Modelos cuantitativos trimestrales a remitir por entidades aseguradoras y reaseguradoras Anexo 3 Modelos cuantitativos trimestrales a remitir por entidades aseguradoras y reaseguradoras LISTADO DE MODELOS TRIMESTRALES FASE PREPARATORIA S.01.02.a S.02.01.a S.06.02.a S.08.01.a S.12.01.a S.17.01.a

Más detalles

PATRIMONIO PARA EFECTOS LEGALES Y REGLAMENTARIOS I. CAPITAL BÁSICO, PATRIMONIO EFECTIVO Y LÍMITES LEGALES Y REGLAMENTARIOS.

PATRIMONIO PARA EFECTOS LEGALES Y REGLAMENTARIOS I. CAPITAL BÁSICO, PATRIMONIO EFECTIVO Y LÍMITES LEGALES Y REGLAMENTARIOS. Hoja 1 CAPÍTULO 12-1 PATRIMONIO PARA EFECTOS LEGALES Y REGLAMENTARIOS I. CAPITAL BÁSICO, PATRIMONIO EFECTIVO Y LÍMITES LEGALES Y REGLAMENTARIOS. 1. Situación consolidada del banco. Las normas relativas

Más detalles

DECLARACIÓN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD DPC 15. CONTABILIZACIÓN DE INVERSIONES INTRODUCCIÓN

DECLARACIÓN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD DPC 15. CONTABILIZACIÓN DE INVERSIONES INTRODUCCIÓN DECLARACIÓN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD DPC 15. CONTABILIZACIÓN DE INVERSIONES INTRODUCCIÓN 1. Debido al proceso de globalización de la economía, es cada vez más frecuente que entidades venezolanas efectúen

Más detalles

Política contable. Inversiones Financieras. Ref. N

Política contable. Inversiones Financieras. Ref. N Política contable Inversiones Financieras Ref. N Este documento contiene información de propiedad de Chubb de Chile Compañía de Seguros Generales S.A. Antes de utilizar alguna copia de este documento,

Más detalles

PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA PERÚ SOLES FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA

PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA PERÚ SOLES FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA PERÚ SOLES FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA Este documento contiene la información básica que el Inversionista necesariamente debe conocer antes de

Más detalles

RENEGOCIACION DE DEUDAS

RENEGOCIACION DE DEUDAS Boletín Técnico Nº 27 del Colegio de Contadores RENEGOCIACION DE DEUDAS INTRODUCCION 1. El objetivo de este boletín es establecer los principios de contabilidad que deben seguir los deudores y acreedores

Más detalles

ANEXO 14.5.1. REGLAS DE AGRUPACIÓN DE LAS CUENTAS DEL CATÁLOGO DE CUENTAS

ANEXO 14.5.1. REGLAS DE AGRUPACIÓN DE LAS CUENTAS DEL CATÁLOGO DE CUENTAS ANEXO 14.5.1. REGLAS DE AGRUPACIÓN DE LAS CUENTAS DEL CATÁLOGO DE CUENTAS COMISION NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS AGRUPACIONES ACTIVO CUENTAS 110 Inversiones 111 Valores y Operaciones con Productos Derivados

Más detalles

QUINTO FIDEICOMISO DE BONOS DE PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS (Con La Hipotecaria, S. A., actuando como Fiduciario) (Panamá, República de Panamá)

QUINTO FIDEICOMISO DE BONOS DE PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS (Con La Hipotecaria, S. A., actuando como Fiduciario) (Panamá, República de Panamá) QUINTO FIDEICOMISO DE BONOS DE PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS (Con La Hipotecaria, S. A., actuando como Fiduciario) Estados Financieros del Fideicomiso 31 de diciembre de 2004 (Con el Informe de los Auditores

Más detalles

Capítulo V: por el Factor de Ponderación de Riesgo que corresponda a cada categoría de activo u operación contingente

Capítulo V: por el Factor de Ponderación de Riesgo que corresponda a cada categoría de activo u operación contingente INTRODUCCIÓN. MANUAL DE CUENTAS Página 1 La Ley de Mercado de Capitales, en el artículo 78, establece el capital pagado mínimo requerido a ser mantenido por las Sociedades de y Casas de Bolsa para poder

Más detalles

Sofía Irimia Carrera. Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones

Sofía Irimia Carrera. Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones RIESGO DE MERCADO E INTANGIBLES Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Sesiones informativas sobre Solvencia II Madrid, 19 de junio de 2012 1. Módulo de riesgo de mercado Submódulo de tipo

Más detalles

Póliza de Seguro de Vida Universal Plan ASSA Universal

Póliza de Seguro de Vida Universal Plan ASSA Universal Póliza de Seguro de Vida Universal Plan ASSA Universal Mediante esta póliza y en consideración al pago adelantado de la prima estipulada dentro del período convenido y fundándose en la verdad de las Declaraciones

Más detalles

NORMAS SOBRE LIMITES DE ENDEUDAMIENTO, DE RETENCION DE PRIMAS Y DE ADECUACION DE INVERSIONES

NORMAS SOBRE LIMITES DE ENDEUDAMIENTO, DE RETENCION DE PRIMAS Y DE ADECUACION DE INVERSIONES NORMAS SOBRE LIMITES DE ENDEUDAMIENTO, DE RETENCION DE PRIMAS Y DE ADECUACION DE INVERSIONES Aprobada en Resolución CD-SUPERINTENDENCIA-XLIX-1-97 del 8 de enero de 1997 Modificada en Resolución CD-SIBOIF-199-2-ABR10-2002

Más detalles

REPUBLICA DEL ECUADOR SUPERINTENDENCIA DE BANCOS INTENDENCIA NACIONAL DE SEGUROS Form. B31. BALANCE GENERAL ( en dólares)

REPUBLICA DEL ECUADOR SUPERINTENDENCIA DE BANCOS INTENDENCIA NACIONAL DE SEGUROS Form. B31. BALANCE GENERAL ( en dólares) REPUBLICA DEL ECUADOR SUPERINTENDENCIA DE BANCOS INTENDENCIA NACIONAL DE SEGUROS Form. B31 BALANCE GENERAL ( en dólares) Entidad: Seguros Equinoccial S.A. Código Oficina: 1095 Fecha de Corte: agosto 31,

Más detalles

ALCANZA SEGUROS, S.A. DE C.V. APARTADO I

ALCANZA SEGUROS, S.A. DE C.V. APARTADO I ALCANZA SEGUROS, S.A. DE C.V. APARTADO I NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE CONFORMIDAD CON LA CIRCULAR UNICA DE SEGUROS CAPITULO 14.3 EMITIDA POR LA C.N.S.F. INFORME DE NOTAS DE REVELACIÓN

Más detalles

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE MARZO DE 2015. (Cifras en millones de pesos, excepto cuando se indica)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE MARZO DE 2015. (Cifras en millones de pesos, excepto cuando se indica) CASA DE BOLSA BASE, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO BASE NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE MARZO DE 2015 (Cifras en millones de pesos, excepto cuando se indica) 1. ACTIVIDADES PRINCIPALES Casa de

Más detalles

CHUBB DE MEXICO, COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. DE C.V.

CHUBB DE MEXICO, COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. DE C.V. CHUBB DE MEXICO, COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. DE C.V. Estados financieros Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 con dictamen de los auditores independientes CHUBB DE MEXICO, COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. DE C.V.

Más detalles

BALANCE GENERAL AL 31 DE MAYO DE 2015

BALANCE GENERAL AL 31 DE MAYO DE 2015 BALANCE GENERAL AL 31 DE MAYO DE 2015 CODIGO 1 11 1101 110101 11010101 11010102 11010103 110102 11010201 11010202 11010203 110103 11010301 11010302 11010303 110104 11010401 11010402 11010403 110105 11010501

Más detalles

10 Junio 2008. Javier Montalvo IFRS 4. PricewaterhouseCoopers. Junio de 2008. PricewaterhouseCoopers

10 Junio 2008. Javier Montalvo IFRS 4. PricewaterhouseCoopers. Junio de 2008. PricewaterhouseCoopers 10 Junio 2008 Javier Montalvo IFRS 4 1 INDICE Situación de la normativa sobre IFRS para seguros Aspectos significativos de IFRS 4 El futuro de IFRS 4 : Documento de discusión Experiencias de conversiones

Más detalles

LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO TITULO I.- DE LA CONTABILIDAD CAPITULO VI.- NORMAS PARA LA CONSOLIDACIÓN Y/O COMBINACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS PARA LAS INSTITUCIONES

Más detalles

NORMAS SOBRE CONSTITUCION Y CALCULO DE RESERVAS

NORMAS SOBRE CONSTITUCION Y CALCULO DE RESERVAS NORMAS SOBRE CONSTITUCION Y CALCULO DE RESERVAS Aprobada en Resolución CD-SUPERINTENDENCIA-XLIX-I-97 del 8 de enero de 1997 Modificada en Resolución CD-SIB-188-1-NOV23-2001, del 23 de noviembre de 2001

Más detalles

NORMAS PARA LA CONTABILIZACIÓN Y VALORIZACIÓN DE LOS TÍTULOS VALORES DE LA CARTERA DE INVERSIONES DE LOS BANCOS CAPÍTULO I OBJETO Y SUJETOS

NORMAS PARA LA CONTABILIZACIÓN Y VALORIZACIÓN DE LOS TÍTULOS VALORES DE LA CARTERA DE INVERSIONES DE LOS BANCOS CAPÍTULO I OBJETO Y SUJETOS TELEFONO (503) 281-2444 Email: informa@ssf.gob.sv Web: http://www.ssf.gob.sv NCB-016 El Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero con base en la potestad que le otorga el literal

Más detalles

1. ACTIVIDADES PRINCIPALES

1. ACTIVIDADES PRINCIPALES CASA DE BOLSA BASE, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO BASE NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE 2015 (Cifras en millones de pesos, excepto cuando se indica) 1. ACTIVIDADES PRINCIPALES Casa de

Más detalles

RIESGO DE CONTRAPARTE Y

RIESGO DE CONTRAPARTE Y RIESGO DE CONTRAPARTE Y OPERACIONAL Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Sesiones informativas sobre Solvencia II Madrid, 19 de junio de 2012 1. Módulo de riesgo de contraparte Ámbito de

Más detalles

EL AGUILA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. DE. C.V. EJERCICIO 2012

EL AGUILA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. DE. C.V. EJERCICIO 2012 EL AGUILA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. DE. C.V. ANEXO 14.3.4 MONTO DEL CAPITAL SOCIAL SUSCRITO, NO SUSCRITO Y PAGADO Fecha del Capital Inicial Capital Suscrito Capital no Suscrito Capital Pagado Inicial 111,703,500

Más detalles

Informe Sectorial Honduras: Sector Seguros

Informe Sectorial Honduras: Sector Seguros Informe Sectorial Honduras: Sector Seguros Información al 30 de Junio de 2014 Tegucigalpa, Honduras Andrea Contreras (504) 2239-2434 lcontreras@ratingspcr.com Entorno Económico En junio de 2014, el Índice

Más detalles

EVOLUCIÓN DEL SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS RESUMEN EJECUTIVO

EVOLUCIÓN DEL SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS RESUMEN EJECUTIVO Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Dirección Nacional de Estudios e Información SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS EVOLUCIÓN DEL SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS Período: A Marzo 2014 Elaborado por: Luis

Más detalles

REPUBLICA DE PANAMA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

REPUBLICA DE PANAMA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS REPUBLICA DE PANAMA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS ACUERDO No. 7-2000 (de 19 de julio de 2000) LA JUNTA DIRECTIVA, en uso de sus facultades legales, y CONSIDERANDO: Que, de conformidad con el Numeral 1 del

Más detalles

Política contable Contratos de Seguros (NIIF 4 y NCG 306 / 320) Ref. N PC

Política contable Contratos de Seguros (NIIF 4 y NCG 306 / 320) Ref. N PC Política contable Contratos de Seguros (NIIF 4 y NCG 306 / 320) Ref. N PC Este documento contiene información de propiedad de Chubb Chile Compañía de Seguros Generales S.A. Antes de utilizar alguna copia

Más detalles

Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros 2011

Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros 2011 Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros 2011 Contenido Páginas Informe de los Auditores Independientes 1-2 Balance general 3 Estado de resultados 4 Estado de cambios en los fondos

Más detalles

En la invitación a la Licitación Pública No. 03 2014 se preguntó por parte de una Compañía aseguradora:

En la invitación a la Licitación Pública No. 03 2014 se preguntó por parte de una Compañía aseguradora: Dando respuesta a inquietudes sobre la información contenida en la carta de invitación del proceso de Licitación Pública No. 04-2014, remitidas por tres compañías aseguradoras, el Banco Colpatria Multibanca

Más detalles

AIG Seguros México, S.A. de C.V. Notas de Revelación y de Revelación Adicionales Al 31 de diciembre de 2013

AIG Seguros México, S.A. de C.V. Notas de Revelación y de Revelación Adicionales Al 31 de diciembre de 2013 AIG Seguros México, S.A. de C.V. Notas de Revelación y de Revelación Adicionales Al 31 de diciembre de 2013 APARTADO I NOTAS DE REVELACIÓN DE INFORMACIÓN ADICIONAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS NOTA DE REVELACIÓN

Más detalles

Anexo 4 Modelos cuantitativos anuales a remitir por los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras

Anexo 4 Modelos cuantitativos anuales a remitir por los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras Anexo 4 Modelos cuantitativos anuales a remitir por los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras LISTADO DE MODELOS TRIMESTRALES FASE PREPARATORIA S.01.02.f Información básica S.02.01.f S.06.02.f

Más detalles

Operaciones y Contratos con Divisas

Operaciones y Contratos con Divisas Página 1 INTRODUCCIÓN Las transacciones cambiarias en el Mercado de Capitales, se conciben como transacciones conexas o relacionadas a la intermediación de títulos valores y demás actividades típicas del

Más detalles

CAPITAL DE SOLVENCIA OBLIGATORIO

CAPITAL DE SOLVENCIA OBLIGATORIO CAPITAL DE SOLVENCIA OBLIGATORIO RIESGO DE SUSCRIPCIÓN NO VIDA Ponente: Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones Sesiones informativas sobre Solvencia II 1 Madrid, 19 de Junio de 2012. 2 3 4

Más detalles

PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA SOLES FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA

PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA SOLES FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA SOLES FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA Este documento contiene la información básica que el Inversionista necesariamente debe conocer antes de realizar

Más detalles

Implantación de la NIIF 9 Instrumentos financieros

Implantación de la NIIF 9 Instrumentos financieros Implantación de la NIIF 9 Carlos Barroso Director del Departamento de Práctica Profesional de KPMG La regulación contable de los instrumentos financieros será una de las que sufrirá un cambio importante

Más detalles

El Arte de Hacer Negocios

El Arte de Hacer Negocios El Arte de Hacer Negocios Introducción La apertura económica ha llegado a nuestros países en las últimas décadas, aunada a los importantes avances en comunicaciones y la amplia difusión de internet, que

Más detalles

OBLIGACIONES A LARGO PLAZO.

OBLIGACIONES A LARGO PLAZO. OBLIGACIONES A LARGO PLAZO. PASIVOS El pasivo es una fuente de recursos de que dispone el ente económico para la realización de sus fines, los cuales han sido aportados por entidades externas, con las

Más detalles

COMISION CLASIFICADORA DE RIESGO SECRETARIA ADMINISTRATIVA

COMISION CLASIFICADORA DE RIESGO SECRETARIA ADMINISTRATIVA COMISION CLASIFICADORA DE RIESGO SECRETARIA ADMINISTRATIVA TEXTO REFUNDIDO DE LA ESPECIFICACION CONCEPTUAL, LA METODOLOGIA DE CALCULO Y EL VALOR LIMITE DE LOS REQUISITOS MINIMOS PARA LA APROBACION DE ACCIONES

Más detalles

Comisión Nacional de Bancos y Seguros

Comisión Nacional de Bancos y Seguros Pág.No.1 13 de enero de 2009 INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO Toda la República Señores: CIRCULAR CNBS No.005/2009 El infrascrito Secretario de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, transcribe

Más detalles

ESTÁNDAR DE PRÁCTICA ACTUARIAL NO. 03

ESTÁNDAR DE PRÁCTICA ACTUARIAL NO. 03 ESTÁNDAR DE PRÁCTICA ACTUARIAL NO. 03 CÁLCULO ACTUARIAL DE LA PRIMA DE TARIFA PARA LOS SEGUROS DE LARGO PLAZO Desarrollado por el Comité de Estándares de Práctica Actuarial de la Asociación Mexicana de

Más detalles

A V I S O Tercera Resolución 28 de abril del 2005 OIDA OIDAS VISTOS VISTO CONSIDERANDO CONSIDERANDO CONSIDERANDO R E S U E L V E:

A V I S O Tercera Resolución 28 de abril del 2005 OIDA OIDAS VISTOS VISTO CONSIDERANDO CONSIDERANDO CONSIDERANDO R E S U E L V E: A V I S O Por este medio se hace de público conocimiento que la Junta Monetaria ha dictado su Tercera Resolución de fecha 28 de abril del 2005, cuyo texto se transcribe a continuación: OIDA la exposición

Más detalles

PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA BALANCEADO - D FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA

PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA BALANCEADO - D FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA BALANCEADO - D FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA Este documento contiene la información básica que el Inversionista necesariamente debe conocer antes

Más detalles

ODONTORED SEGUROS DENTALES S.A. DE C.V. Balance General al 31 de Diciembre de 2014 ( Cifras en Pesos )

ODONTORED SEGUROS DENTALES S.A. DE C.V. Balance General al 31 de Diciembre de 2014 ( Cifras en Pesos ) ODONTORED SEGUROS DENTALES S.A. DE C.V. Balance General al 31 de Diciembre de 2014 100 Activo 200 Pasivo 210 Reservas Técnicas 1,963,467.95 110 Inversiones 3,827,969.07 211 De Riesgos en Curso 1,498,113.43

Más detalles

COMISIÓN CLASIFICADORA DE RIESGO SECRETARÍA ADMINISTRATIVA

COMISIÓN CLASIFICADORA DE RIESGO SECRETARÍA ADMINISTRATIVA COMISIÓN CLASIFICADORA DE RIESGO SECRETARÍA ADMINISTRATIVA DEROGA ACUERDO N 10 Y ESTABLECE EQUIVALENCIAS ENTRE LAS CLASIFICACIONES DE LOS TÍTULOS DE DEUDA EXTRANJEROS Y LAS CATEGORÍAS DE RIESGO DEFINIDAS

Más detalles

REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR DE PLANIFICACIÓN Y FINANZAS SUPERINTENDENCIA DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA 202º Y 153º

REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR DE PLANIFICACIÓN Y FINANZAS SUPERINTENDENCIA DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA 202º Y 153º REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA MINISTERIO DEL PODER POPULAR DE PLANIFICACIÓN Y FINANZAS SUPERINTENDENCIA DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA 202º Y 153º Visto que la Ley de la Actividad Aseguradora, publicada

Más detalles

ASEGURADORA PRINCIPAL, S.A. Guatemala Comité de Clasificación Ordinario: 08 de julio de 2005

ASEGURADORA PRINCIPAL, S.A. Guatemala Comité de Clasificación Ordinario: 08 de julio de 2005 Equilibrium S.A. de C.V. Clasificadora de Riesgo. Informe de Clasificación Contacto: Carlos Pastor René Arias (503) 2275-4853 c_pastor@equilbrium.com.sv rarias@equilibrium.com.sv ASEGURADORA PRINCIPAL,

Más detalles

INFORME COMPLEMENTARIO SOBRE LA RENTABILIDAD Y EL EFECTO DEL MECANISMO DE REAJUSTABILIDAD EN LOS PRESTAMOS OTORGADOS POR EL FONDO DE AUXILIO SOCIAL

INFORME COMPLEMENTARIO SOBRE LA RENTABILIDAD Y EL EFECTO DEL MECANISMO DE REAJUSTABILIDAD EN LOS PRESTAMOS OTORGADOS POR EL FONDO DE AUXILIO SOCIAL Informe Nº 15 Santiago, 9 de Julio de 2007. INFORME COMPLEMENTARIO SOBRE LA RENTABILIDAD Y EL EFECTO DEL MECANISMO DE REAJUSTABILIDAD EN LOS PRESTAMOS OTORGADOS POR EL FONDO DE AUXILIO SOCIAL 1.- INTRODUCCIÓN

Más detalles

COMPAÑÍA DE SEGUROS:... BALANCE GENERAL AL... (en nuevos soles)

COMPAÑÍA DE SEGUROS:... BALANCE GENERAL AL... (en nuevos soles) FORMA A COMPAÑÍA DE SEGUROS:... BALANCE GENERAL AL... (en nuevos soles) ACTIVO Caja y Bancos Inversiones Financieras (neto) A valor razonable con cambios en resultados Disponibles para la venta A vencimiento

Más detalles

), ni para el cálculo del Requerimiento por Riesgo de Suscripción ( R3).

), ni para el cálculo del Requerimiento por Riesgo de Suscripción ( R3). CIRCULAR F-1.2.3. por la que se da a conocer a las instituciones de fianzas, las disposiciones administrativas y Tabla de Calificaciones de Garantías de Recuperación relativas al requerimiento mínimo de

Más detalles

BANCO CREDIT SUISSE MÉXICO, S. A., Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero Credit Suisse México

BANCO CREDIT SUISSE MÉXICO, S. A., Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero Credit Suisse México BANCO CREDIT SUISSE MÉXICO, S. A., Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero Credit Suisse México Información al 30 de junio de 2011 (Cifras en Millones de Pesos excepto cuando se indica diferente)

Más detalles

CHUBB DE MEXICO, COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. DE C.V. Estados financieros. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 con informe de los auditores independientes

CHUBB DE MEXICO, COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. DE C.V. Estados financieros. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 con informe de los auditores independientes CHUBB DE MEXICO, COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. DE C.V. Estados financieros Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 con informe de los auditores independientes CHUBB DE MEXICO, COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. DE C.V. Estados

Más detalles

Prospecto Simplificado Fondo Mutuo Estructurado Credicorp Capital Materias Primas FMIV

Prospecto Simplificado Fondo Mutuo Estructurado Credicorp Capital Materias Primas FMIV Prospecto Simplificado Fondo Mutuo Estructurado Credicorp Capital Materias Primas FMIV INFORMACIÓN BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA Este documento contiene la información básica que el inversionista necesariamente

Más detalles

C I R C U L A R N 66

C I R C U L A R N 66 Montevideo, 6 de setiembre de 2002 C I R C U L A R N 66 Ref: Modificación de las Normas Prudenciales para Situaciones Especiales Se pone en conocimiento del mercado asegurador que el Directorio del Banco

Más detalles

Bonos Uruguayos: Factores a considerar a la hora de Invertir

Bonos Uruguayos: Factores a considerar a la hora de Invertir Bonos Uruguayos: Factores a considerar a la hora de Invertir Las cotizaciones de los bonos soberanos de Uruguay se encuentran en niveles históricamente altos. La recuperación de la economía desde la crisis

Más detalles

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: CREDIT SUISSE (), S.A., PAGINA 1 / 5 BANCO CREDIT SUISSE, S. A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE MÉXICO AVANCE DEL PROCESO DE ADOPCION DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA

Más detalles

Productos de Inversión Itaú Corredor de Bolsa Características - Riesgos

Productos de Inversión Itaú Corredor de Bolsa Características - Riesgos Productos de Inversión Itaú Corredor de Bolsa Características - Riesgos 1.- Inversión en acciones Una acción representa una porción del capital social de una sociedad anónima. Es básicamente la propiedad

Más detalles

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFPs. Aspectos relevantes de la normativa de las empresas del sistema de seguros en el Perú

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFPs. Aspectos relevantes de la normativa de las empresas del sistema de seguros en el Perú SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFPs Aspectos relevantes de la normativa de las empresas del sistema de seguros en el Perú MAYO 2007 Arnaldo Alvarado Page 1 Aspectos relevantes de la normativa de

Más detalles

PROFUTURO GNP PENSIONES, S.A DE C.V. (Miles de pesos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2013)

PROFUTURO GNP PENSIONES, S.A DE C.V. (Miles de pesos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2013) PROFUTURO GNP PENSIONES, S.A DE C.V Notas de Revelación a los Estados Financieros Las notas que se citan a continuación, contienen el primer apartado de las notas de revelación a los estados financieros,

Más detalles

RESOLUCIÓN JB-2012-2209

RESOLUCIÓN JB-2012-2209 RESOLUCIÓN JB-2012-2209 LA JUNTA BANCARIA CONSIDERANDO: Que el artículo 18 de la Constitución de la República del Ecuador, dispone que todas las personas, en forma individual o colectiva, tienen derecho

Más detalles

8.- Tabla de desarrollo de los mutuos.

8.- Tabla de desarrollo de los mutuos. Capítulo 8-4 Pág. 4 8.- Tabla de desarrollo de los mutuos. Las instituciones acreedoras deberán protocolizar en una Notaría las tablas de desarrollo de los mutuos hipotecarios de que se trata y dejar constancia,

Más detalles

Banchile Securitizadora S.A. (Patrimonio Separado N 14) Informe sobre los Estados Financieros Al 31 de marzo de 2010

Banchile Securitizadora S.A. (Patrimonio Separado N 14) Informe sobre los Estados Financieros Al 31 de marzo de 2010 Banchile Securitizadora S.A. (Patrimonio Separado N 14) Informe sobre los Estados Financieros Al 31 de marzo de 2010 Banchile Securitizadora S.A. (Patrimonio Separado N 14) CONTENIDO Estados Financieros

Más detalles

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO. NEC 3 Norma Ecuatoriana de Contabilidad 3

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO. NEC 3 Norma Ecuatoriana de Contabilidad 3 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO NEC 3 Norma Ecuatoriana de Contabilidad 3 CONTENIDO Estado de Flujos de Efectivo Objetivo Alcance Beneficios de la Información de Flujos de Efectivo Definiciones Efectivo y

Más detalles

NORMA DE CONTABILIDAD N 11 INFORMACION ESENCIAL REQUERIDA PARA UNA ADECUADA EXPOSICION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

NORMA DE CONTABILIDAD N 11 INFORMACION ESENCIAL REQUERIDA PARA UNA ADECUADA EXPOSICION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTRODUCCION NORMA DE CONTABILIDAD N 11 INFORMACION ESENCIAL REQUERIDA PARA UNA ADECUADA EXPOSICION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS La presente Norma de Contabilidad se refiere a la información mínima necesaria

Más detalles

PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA CASH DÓLARES FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA

PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA CASH DÓLARES FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA PROSPECTO SIMPLIFICADO FONDO MUTUO BBVA CASH DÓLARES FMIV INFORMACION BÁSICA PARA EL INVERSIONISTA Este documento contiene la información básica que el Inversionista necesariamente debe conocer antes de

Más detalles

ANEXO 18 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD NIC N 28

ANEXO 18 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD NIC N 28 ANEXO 18 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD NIC N 28 INVERSIONES EN EMPRESAS COLIGADAS (Modificada en 2008) (IV Difusión) ÍNDICE Párrafos Norma Internacional de Contabilidad N 28 Inversiones en Empresas

Más detalles

NO. 04. Desarrollado por el Comité de Estándares de Práctica Actuarial de la Asociación Mexicana de Actuarios, A.C.

NO. 04. Desarrollado por el Comité de Estándares de Práctica Actuarial de la Asociación Mexicana de Actuarios, A.C. ESTÁNDAR DE PRÁCTICA ACTUARIAL NO. 04 VALUACIÓN ACTUARIAL DE LA RESERVA DE RIESGOS EN CURSO DE LOS SEGUROS DE LARGO PLAZO Desarrollado por el Comité de Estándares de Práctica Actuarial de la Asociación

Más detalles

GRUPO FINANCIERO CREDIT SUISSE MÉXICO, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS SOCIEDAD CONTROLADORA FILIAL

GRUPO FINANCIERO CREDIT SUISSE MÉXICO, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS SOCIEDAD CONTROLADORA FILIAL GRUPO FINANCIERO CREDIT SUISSE MÉXICO, S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS SOCIEDAD CONTROLADORA FILIAL Información al 30 de Septiembre de 2009 (Cifras en Millones de Pesos excepto cuando se indica diferente)

Más detalles

Informe de resultados Tercer trimestre de 2005 (3T05)

Informe de resultados Tercer trimestre de 2005 (3T05) Informe de resultados Tercer trimestre de 2005 (3T05) Ciudad de México, D.F.; a 17 de octubre de 2005 Quálitas Compañía de Seguros, S.A. de C.V., informa sus resultados financieros y operativos correspondientes

Más detalles

Comisión Nacional de Bancos y Seguros Tegucigalpa, M.D.C., Honduras, C.A.

Comisión Nacional de Bancos y Seguros Tegucigalpa, M.D.C., Honduras, C.A. PROYECTO DE NORMAS PARA LA GESTIÓN DEL RIESGO CAMBIARIO CREDITICIO A SER OBSERVADAS POR LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO EN EL OTORGAMIENTO DE FACILIDADES EN MONEDA EXTRANJERA CAPITULO I DISPOSICIONES

Más detalles

Comercial de Seguros Agencia de Seguros, S.A. Estados Financieros

Comercial de Seguros Agencia de Seguros, S.A. Estados Financieros Comercial de Seguros Agencia de Seguros, S.A. Estados Financieros AL 30 de Junio de 2011 BALANCE GENERAL Por los seis meses terminados al 30 de Junio de 2011 (Cifras expresadas en colones exactos) ACTIVO

Más detalles

SCOR inform - Abril 2012. (Rea)seguros de vida bajo Solvencia II

SCOR inform - Abril 2012. (Rea)seguros de vida bajo Solvencia II SCOR inform - Abril 2012 (Rea)seguros de vida bajo Solvencia II (Rea)seguros de vida bajo Solvencia II Author Thorsten Keil SCOR Global Life Cologne Editor Bérangère Mainguy Tel: +33 (0)1 58 44 70 00 Fax:

Más detalles

CASA DE BOLSA CREDIT SUISSE MÉXICO, S.A. DE C.V. Grupo Financiero Credit Suisse México

CASA DE BOLSA CREDIT SUISSE MÉXICO, S.A. DE C.V. Grupo Financiero Credit Suisse México CASA DE BOLSA CREDIT SUISSE MÉXICO, S.A. DE C.V. Grupo Financiero Credit Suisse México Información al 30 de Junio de 2015 (Cifras en Millones de Pesos excepto cuando se indica diferente) 1 PROPÓSITO DEL

Más detalles

Sagicor Panamá, S. A. (Compañía bajo el control de Sagicor Financial Corporation) Informe y Estados Financieros 31 de diciembre de 2011

Sagicor Panamá, S. A. (Compañía bajo el control de Sagicor Financial Corporation) Informe y Estados Financieros 31 de diciembre de 2011 Informe y Estados Financieros Índice para los Estados Financieros Páginas Informe de los Auditores Independientes 1-2 Estados Financieros: Balance General 3 Estado de Resultados 4 Estado de Cambios en

Más detalles

III.- FORMULARIO L-1

III.- FORMULARIO L-1 III.- FORMULARIO L-1 CODIGO FORMULARIO : L-1 NOMBRE : Información Estadística y Financiera. PERIODICIDAD : Trimestral. PERIODOS DE REFERENCIA : Marzo, Junio, Septiembre y Diciembre. PLAZO DE ENTREGA A

Más detalles

NORMAS PARA EL DEPÓSITO DE PÓLIZAS DE SEGUROS CAPITULO II SOBRE EL DEPOSITO DE PÓLIZAS

NORMAS PARA EL DEPÓSITO DE PÓLIZAS DE SEGUROS CAPITULO II SOBRE EL DEPOSITO DE PÓLIZAS San Salvador, El salvador, C.A. Teléfono (503) 2281-2444, Email: informa@ssf.gob.sv, Web: http://www.ssf.gob.sv NPS4-12 El Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero, para dar cumplimiento

Más detalles

PLAN DE CONVERGENCIA PROYECTO Nº

PLAN DE CONVERGENCIA PROYECTO Nº PLAN DE CONVERGENCIA PROYECTO Nº 29 NORMA DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIF) NIF-Chile INVERSIONES EN EMPRESAS COLIGADAS (NIC 28) INDICE Párrafos Norma Internacional de Contabilidad N 28 (NIC 28) Inversiones

Más detalles

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ CIRCULAR No. 019-2011-BCRP Créditos de Regulación Monetaria CONSIDERANDO: Que el Directorio de este Banco Central, en uso de la facultad que le es atribuida en los artículos 24, 58º y 59º de su Ley Orgánica,

Más detalles