FTIF Templeton Global Bond Fund

Transcripción

1 FTIF Templeton Global Bond Fund

2 La ESTRATEGIA Objetivo de inversión FTIF Templeton Global Bond Fund busca maximizar el retorno total, mediante ingresos por intereses, apreciación de capital y ganancias de monedas invirtiendo en títulos de renta fija de todo el mundo. 1] 2] Enfoque de inversión disciplinado El fondo es administrado por el Equipo Global/Internacional de Bonos de Franklin Templeton Bond, que sigue un proceso de inversión bien definido que se describe a continuación: El research de perspectiva económica global de Franklin Templeton pone en contexto la inversión. Los analistas realizan un análisis macroeconómico y determinan las implicaciones de las tasas de interés y tipos de cambio de su perspectiva económica global, lo que desemboca en un objetivo de efectivo, duración, tipo de cambio y exposición a mercados emergentes. Para países desarrollados, le sigue el análisis de la curva de rendimiento y horizonte de retornos. El resultado es la asignación geográfica del Fondo. El análisis de países emergentes sigue un proceso similar de análisis económico y de crédito soberano, con el subsiguiente análisis de la curva de rendimiento. El producto final es una cartera consistente con las metas de duración y de efectivo del equipo para cada uno de los países desarrollados y emergentes, y los fundamentales crediticios del emisor de bonos de cada país. Características con valor agregardo del proceso de administración de inversiones diferencian al Grupo de Renta Fija Global de Franklin Templeton de sus competidores. Estrecho contacto y acceso a oficiales de gobierno de alto nivel, a quienes se visita periódicamente a lo largo del año. Esfuerzo de research global, con un equipo de dedicación exclusiva de trece profesionales de inversión, estrecha interacción con más de 100 profesionales de inversión en renta fija y acceso a oficinas en 29 países proporcionan la cobertura global de investigación necesaria. Un largo historial desde 1986 administrando carteras de bonos globales con un proceso de inversión similar. Crecimiento de una inversión de USD100,000 1 FTIF Templeton Global Bond Fund Clase A (dis) en USD - Febrero 28, Marzo 31, PUEDE PERDER VALOR CARECE DE GARANTÍA BANCARIA

3 Los BENEFICIOS Alta Calidad Crediticia Los analistas y administradores son responsables de evaluar y monitorear regularmente el riesgo crediticio. A nivel título, el Fondo invierte principalmente en bonos con calificación Investment Grade. Nuestras restricciones de calificación crediticia incluyen al menos un enfoque del 75% en títulos con calificación Investment Grade, y por lo tanto hasta un 25% de los activos totales en títulos con calificación Non Investment Grade. La calidad crediticia media ponderada del fondo es A+, al 31 de Marzo de Amplia Diversificación - a través de múltiples países y monedas La diversificación global puede desempeñar un papel importante en la inversión de renta fija, ofreciendo a los inversionistas exposición a una amplia variedad de escenarios de crecimiento y curvas de rendimiento. FTIF Templeton Global Bond Fund invierte en bonos emitidos por compañías, gobiernos y agencias de gobierno de todo el mundo. Al 31 de Marzo de 2007, el Fondo invertía en 26 países y en 24 monedas diferentes. Distribución de la cartera - Principales 10 países 2 A Marzo 31, 2007 Distribución de la cartera - Principales 10 monedas 2 A Marzo 31, 2007 Potencial para generar mayores retornos mediante ganancias de monedas Las fluctuaciones en el valor de las monedas de países desarrollados frente al dólar de los EE.UU. tienen un efecto importante sobre los resultados. Los administradores del fondo invierten principalmente en bonos de gobierno (diferentes monedas) mediante un marco de análisis macroeconómico que puede ayudar a los inversionistas a obtener ingresos por intereses, ganancias de capital y ganancias de monedas. 1. Fuente: S&P Micropal a 31 de Marzo de El rendimiento actual puede ser inferior o superior que el rendimiento de la fecha citada. Para conocer el rendimiento actual, visite El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. 2. Fuente: Franklin Templeton Investments a 31 de Marzo de Las Diez Mayores Posiciones representan las diez mayores posiciones del Fondo en la fecha indicada, y están sujetas a cambios. Estos valores no representan todos los valores adquiridos, vendidos o recomendados para clientes de asesoría. El lector no debe asumir que la inversión en los valores enumerados fue o será rentable. La diversificación no elimina el riesgo de pérdida. 3. Fuente: Standard & Poor's Fund Services. Copyright 2007, Standard & Poor's, un departamento de The McGraw-Hill Companies, Inc. Standard & Poor's, incluyendo sus sociedades filiales ( S&P ), es un departamento de The McGraw-Hill Companies, Inc. Queda prohibida la reproducción de las Calificaciones por Estrellas (Star Rating) de S&P y las Calificaciones de Gestión de Fondos de S&P en cualquier forma, excepto si se obtiene el consentimiento previo de S&P. Debido a la posibilidad de errores humanos o mecánicos por parte de las fuentes de S&P, S&P u otros, S&P no garantiza la exactitud, suficiencia, integridad o disponibilidad de cualquier información, y no será responsable de ningún error u omisión ni de los resultados obtenidos por el uso de dicha información. S&P NO OFRECE NINGUNA GARANTÍA, NI EXPRESA NI IMPLÍCITA, INCLUYENDO, SIN LIMITACIONES, CUALESQUIERA GARANTÍAS DE COMERCIABILIDAD O APTITUD PARA UN FIN PARTICULAR. En ningún caso S&P será responsable por cualesquiera daños y perjuicios indirectos, especiales o consecuentes en relación con el uso de Calificaciones por Estrellas de S&P y de las Calificaciones de Gestión de Fondos de S&P por parte de suscriptores u otros. Las Calificaciones por Estrellas de Fondos de Standard & Poor's ofrecen una representación gráfica del perfil riesgo-rendimiento de un fondo, calculado a lo largo de tres años. Están diseñadas para ayudar a los inversores a evaluar el rendimiento de un fondo y la coherencia del rendimiento en relación con otros fondos del sector (y por lo tanto no es adecuado para comparar fondos de diferentes sectores). Se calcula usando un rendimiento mensual del fondo con respecto a la media de su sector para cada uno de los 36 meses de los 3 años anteriores a la fecha actual. La media y la volatilidad de estas 36 cifras se usa para calcular la calificación por estrellas de un fondo, desde 1 estrella hasta 5 estrellas. Las estrellas se revisan cada mes. El 10% superior tiene 5 estrellas, entre el 11-30% superior 4 estrellas, entre el 31-50% superior 3 estrellas, el 25% siguiente 2 estrellas, y el 25% inferior 1 estrella. Nota: En los EE.UU., se usan diferentes bandas de calificación. 4. Fuente: 2007 Morningstar UK, Ltd. Todos los Derechos Reservados. La información incluida en el presente: (1) es propiedad de Morningstar y/o sus proveedores de contenido; (2) no puede copiarse ni distribuirse; y (3) no se garantiza que sea exacta, completa o puntual. Ni Morningstar ni ninguno de sus proveedores de contenidos son responsables por cualesquiera daños y perjuicios o pérdidas que surgieren de cualquier uso de esta información. El rendimiento pasado no es una garantía de resultados futuros. Para cada fondo con al menos tres años de historia, Morningstar calcula una Calificación Morningstar basada en una medida del Rendimiento Ponderado en función del Riesgo Morningstar que tiene en cuenta la variación en el rendimiento mensual de un fondo (incluyendo los efectos de cargos de venta, cargas y tasas de rescate), poniendo más énfasis en variaciones a la baja y recompensando el rendimiento coherente. El 10% superior de los fondos de cada categoría recibe 5 estrellas, el siguiente 22,5% recibe 4 estrellas, el siguiente 35% recibe 3 estrellas, el siguiente 22,5% recibe 2 estrellas y el 10% inferior recibe 1 estrella. (Cada clase de acción se cuenta como una fracción de un fondo dentro de esta escala, y se califica por separado, lo que puede provocar ligeras variaciones en los porcentajes de distribución). La Calificación Morningstar es sólo para la clase de acciones A; otras clases pueden tener características de rendimiento diferentes.

4 Los RESULTADOS FTIF Templeton Global Bond Fund S&P FUND STARS RATING 3 MORNINGSTAR RATING TM4 A Marzo 31, 2007, Standard & Poor s y Morningstar han otorgado al FTIF Templeton Global Bond Fund Clase A un S&P Rating de cinco estrellas y un Morningstar Rating TM de cinco estrellas respectivamente. El rating de un fondo proviene del promedio ponderado de las cifras de rendimiento de acuerdo a sus parámetros calificación de 3, 5 y 10 años (si corresponde). Rendimiento anual promedio - Clase A (dis) en USD 5 Períodos finalizados a Marzo 31, 2007 YTD 1 Año 3 Años 5 Años 10 Años Desde Anualizado Anualizado Anualizado Inicio FTIF Templeton Global Bond Fund JP Morgan Global Government Bond Index Rendimiento año calendario - Clase A (dis) en USD FTIF Templeton Global Bond Fund Detalles del fondo A Marzo 31, 2007 FTIF Templeton Global Bond Fund Fecha de inicio Categoría Benchmark Moneda Base Portfolio Manager Objetivo de inversión S&P Fund Management Rating 6 Tamaño Dividendos Febrero 28, 1991 Renta Fija - Global Basada en USD JP Morgan Global Government Bond Index USD Michael Hasenstab, San Mateo, California Maximizar el retorno total, mediante ingresos por intereses, apreciación de capital y ganancias de monedas invirtiendo en títulos de renta fija de todo el mundo. AA/V5 USD 5,464 Mil millones Mensuales 5. Fuente: Standard & Poor s Micropal a 31 de Marzo de El rendimiento actual puede ser más bajo o más alto que el rendimiento citado. Para obtener el rendimiento actual del fondo diríjase a El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. 6. Fuente: Standard & Poor's Fund Services. Los Fund Management Ratings de Standard & Poor's están basados en una evaluación frecuentemente actualizada de factores cuantitativos (rendimiento histórico, volatilidad, y construcción de la cartera) y factores cualitativos (management, status corporativo y proceso de inversión) que contribuyen al rendimiento a largo plazo. Sólo aquellos fondos con records de al menos dos años pueden calificar para un rating y sólo el 20% de los fondos analizados obtienen uno de los tres siguientes Fund Management Ratings. AAA: El fondo demuestra los más altos estándares de calidad en su sector basado en su proceso de inversión y en la consistencia del management con el rendimiento, cuando se lo compara con fondos de objetivos similares. AA: El fondo demuestra muy altos estándares de calidad en su sector basado en su proceso de inversión y en la consistencia del management del rendimiento, cuando se lo compara con fondos de objetivos similares. A: El fondo demuestra altos estándares de calidad en su sector basado en su proceso de inversión y en la consistencia del management del rendimiento, cuando se lo compara con fondos de objetivos similares.

5 Franklin Templeton Investments Gane Con Nuestra Perspectiva La estructura de múltiples administradores de Franklin Templeton combina la experiencia especializada de tres grupos de administración de inversiones de primer nivel - Franklin, Templeton y Mutual Series. EXPERIENCIA ESPECIALIZADA Cada uno de nuestros grupos de administración de carteras de inversión opera en forma autónoma, respaldados por su propio research y siendo fieles a las disciplinas de inversión únicas que los han hecho tan exitosos. Franklin. Fundado en 1947, Franklin es un líder reconocido en inversiones de renta fija y también en inversiones en acciones estadounidenses de estilo de crecimiento y valor. Templeton. Fundado en 1940, Templeton fue el pionero en inversiones internacionales y, en 1954, lanzó el primer fondo global. Hoy en día, con oficinas de investigación en más de 25 países, ofrece a inversionistas una verdadera perspectiva global. Mutual Series. Fundado en 1949, Mutual Series está dedicado a un estilo único de inversiones de valor, buscando oportunidades entre acciones consideradas subvaluadas, situaciones de arbitraje y títulos en problemas. VERDADERA DIVERSIFICACIÓN INTEGRIDAD EN LA QUE USTED PUEDE CONFIAR Debido a que nuestros grupos de administración trabajan independientemente y adhieren a estilos de inversión diferentes, los fondos de Franklin, Templeton y Mutual Series típicamente tienen carteras de inversión distintivas. Es por eso que nuestros fondos pueden ser utilizados para construir planes de asignación de activos verdaderamente diversificados cubriendo cada clase importante de activos. En Franklin Templeton Investments, buscamos proveer en forma consistente a los inversionistas retornos excepcionales ajustados al riesgo en el largo plazo, así como el servicio confiable, preciso y personal que nos ha ayudado a ser uno de los nombres más confiables en la industria de servicios financieros Franklin es fundado e introduce sus primeros fondos al año siguiente Templeton introduce su primer fondo mutuo global Templeton se une a Franklin Mutual Series, conocido por sus inversiones de valor desde 1949, se une a Franklin Templeton Franklin Templeton continúa su expansión global, administrando activos para inversionistas alrededor del mundo

6 Maximizando las amplias capacidades de research de renta fija de Franklin Templeton, FTIF Templeton Global Bond Fund emplea el mismo proceso de investigación que los siguientes fondos: - FTIF Templeton Asian Bond Fund - FTIF Templeton Emerging Markets Bond Fund - FTIF Templeton Global Total Return Fund LA MEJOR INVERSION PUEDE SER UN ASESOR FINANCIERO Muchos inversionistas se sienten abrumados por el volumen de opciones de inversión disponibles hoy en día. Un asesor financiero puede ayudarlo a definir sus necesidades y estrechar la búsqueda a inversiones que satisfagan sus objetivos financieros personales. La guía y asesoramiento de un profesional con experiencia pueden resultar invalorables al planificar sus inversiones individuales. Los inversionistas deben considerar los objetivos de inversión, riesgos, gastos y comisiones del Fondo cuidadosamente antes de invertir. El prospecto contiene esta y otra información sobre el fondo. Para obtener un prospecto gratis, por favor llame a Ventas y Marketing al Los inversionistas deben leer el prospecto cuidadosamente antes de invertir. No todos los fondos mencionados pueden estar disponibles para distribución en su firma. FTIF Templeton Global Bond Fund es un sub-fondo de Franklin Templeton Investment Funds, una SICAV registrada en Luxemburgo. Este material no constituye ni forma parte de una oferta o una invitación para suscribir acciones de los Franklin Templeton Investment Funds ( FTIF ). Las subscripciones de acciones de los fondos FTIF sólo pueden realizarse sobre la base del Prospecto más reciente de FTIF acompañado por el último reporte anual auditado disponible, y si fue publicado después, el último reporte semianual no auditado. Los precios de las acciones y la renta de los fondos pueden bajar o subir y puede ocurrir que los inversionistas no reciban el monto total invertido. El rendimiento pasado no garantiza el rendimiento futuro. Las fluctuaciones de moneda puede afectar el valor de las inversiones en el extranjero. Una inversión en los fondos FTIF implica riesgos que se encuentran descriptos en el Prospecto. Las acciones de los fondos FTIF no pueden ser ofrecidas o vendidas directa o indirectamente a ciudadanos o residentes de los Estados Unidos de América. En mercados emergentes, los riesgos pueden ser mayores que en mercados desarrollados. Sírvase consultar a su asesor profesional antes de decidir una inversión. Cualquier investigación o análisis incluido en este material ha sido realizado por Franklin Templeton Investments con fines propios y es provisto a usted incidentalmente. Las visiones expresadas son las visiones del administrador de inversiones y no constituyen o forman parte de asesoramiento legal o impositivo o una oferta de acciones o una invitación para adquirir acciones de los fondos FTIF. Las acciones de los fondos FTIF no están disponibles en todas las jurisdicciones y los inversionistas potenciales deben confirmar la disponibilidad con el representante local de Franklin Templeton Investments antes de hacer planes para invertir. Una copia del Prospecto FTIF y/o los reportes financieros pueden ser obtenidos de Franklin Templeton Investments Offshore, 100 Fountain Parkway St. Petersburg, Florida Tel: (800) (USA Toll-Free), (877) (Canada Toll-Free), y Fax: (727) GBONDBS 03/07 Franklin Templeton Investments Offshore 100 Fountain Parkway, St. Petersburg, FL / USA Número Gratuito EUA 877/ Número Gratuito Canadá 727/ Fax templetonoffshore.com