PLANIFICACIŁN FINANCIERA

Tamaño: px
Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "PLANIFICACIŁN FINANCIERA"

Transcripción

1 PROGRAMA DIRECTIVO PLANIFICACIŁN FINANCIERA Preparatorio para la Certificación European Financial Planner ( FP ) de EFPA

2 Programa Directivo PLANIFICACION FINANCIERA: Preparatorio para la Certificación European Financial Planner ( FP ) de EFPA Objetivos 1 La certificación European Financial Planner, FP, viene motivada por la cada vez mayor demanda de un verdadero asesoramiento financiero, donde el profesional tenga una visión global del patrimonio del inversor, y entienda la casuística del mismo: cómo encajar las necesidades de inversión-financiación con las oportunidades que nos brindan los mercados e instrumentos financieros, la fiscalidad de los productos, la legislación a la que estamos sometidos y lo que es más importante, el traspaso intergeneracional del patrimonio del inversor. Por otro lado, el nuevo marco legal bajo la Directiva MiFID y la Ley del Mercado de Valores, han introducido importantes novedades en la distribución y el asesoramiento financiero, que afectan a la distribución financiera, a la creación de nuevas categorías de empresas de servicios de inversión como son las EAFIs (empresas de asesoramiento financiero), y la distinción entre actividades de promoción, comercialización y las de asesoramiento en inversiones. En definitiva, la nueva certificación de EFPA pretende promover la idoneidad profesional para ejercer tareas de planificación financiera personal integral de alto nivel de complejidad y volumen, en banca privada, family offices y en general en servicios de consultoría para patrimonios elevados. 2

3 Estructura del Programa 2 El programa en abierto que organizará el IEB está dividido en los 10 Módulos que contienen el temario oficial de la certificación de European Financial Planner, FP. MŁDULOS TEMAS HORAS Módulo 1 Instrumentos y Mercados Financieros 24 Módulo 2 Seguros 8 Módulo 3 Planificación de la Jubilación 12 Módulo 4 Marco Legal y Ético 8 Módulo 5 Inversiones Alternativas 16 Módulo 6 Planificación Fiscal 24 Módulo 7 Gestión de Carteras 16 Módulo 8 Planificación Sucesoria 8 Módulo 9 Asesoramiento y Planificación Financiera 16 Módulo 10 Gestión del Patrimonio Familiar 16 Preparación para el Examen FP 12 TOTAL HORAS 160 En el Módulo 1 se asientan las bases conceptuales sobre la influencia de la política monetaria y fiscal en los mercados financieros y se profundiza en la utilización de instrumentos de renta fija privada: Floating Rate Notes High yields Debt Vehículos ligados a la inflación Bonos Convertibles Credit Default Swaps Estrategias de gestión de carteras de renta fija Mercado de productos derivados de renta fija: modelos de valoración de opciones, estrategias con opciones, warrants, caps, floors, etc. En el Módulo 2, se analiza el seguro como vehículo de inversión y como instrumento de cobertura de riesgos: Seguro de Vida Ahorro Seguro de Vida Riesgo En el Módulo 3, se explica en detalle el proceso de planificación de la jubilación, a través del: Análisis de la situación personal y financiera Análisis dinámico de los diversos escenarios de ingresos y gastos en el momento de la jubilación Implementación del plan de inversión Análisis de las variables financieras y fiscales 3

4 En el Módulo 4, se analiza la legislación específica a la que está sometido el asesor patrimonial: Derecho civil Derecho mercantil Derecho de familia Código ético de EFPA En el Módulo 5, se estudia la utilización de las inversiones alternativas en la planificación patrimonial: Fondos de inversión libre (hedge funds) Materias primas (commodities) Prívate equity Vehículos de inversión inmobiliaria: SOCIMIS y REITÊs En el Módulo 6, se profundiza en la planificación fiscal: Cuestiones de índole fiscal a considerar en la planificación financiero-patrimonial Planificación fiscal de las rentas procedentes de inversiones en productos financieros Planificación fiscal de las inversiones de naturaleza inmobiliaria Planificación fiscal en el impuesto de Sucesiones y Donaciones Aspectos a considerar en la planificación de las inversiones transfronterizas En el Módulo 7, se analiza la gestión de carteras: Estrategias de inversión: activa-pasiva, VaR, etc. Interpretación de indicadores de rentabilidad ajustada por el riesgo: tradicionales y alternativos En el Módulo 8, se explica la planificación sucesoria: Objetivos Documentación Formas de titularidad sobre la propiedad 4

5 Formas de transmitir la propiedad tras el fallecimiento Planificación de la herencia en relaciones no tradicionales En el Módulo 9, se profundiza en el asesoramiento y en la planificación financiera: Recopilación de los datos del cliente y determinación de los objetivos y expectativas Determinación del estado económico-financiero del cliente Desarrollo y presentación de un plan financiero basado en el ciclo de vida Aplicación del plan financiero Seguimiento y control del plan financiero Software de planificación financiera y servicios electrónicos: Utilización de una aplicación o programa informático que permita tener una secuencia lógica del proceso de planificación financiera y que recoja todos los pasos a dar en el plan de inversión: - Análisis del perfil de riesgo del inversor - Análisis de los ingresos y gastos - Análisis del balance del inversor - Establecimiento del objetivo de cada inversión - Asignación de activos a cada objetivos - Asignación de productos a cada objetivo - Análisis de la fiscalidad - Seguimiento y control de resultados Casos Prácticos Por último, en el Módulo 10 se analizará la gestión del patrimonio familiar, orientado al servicio del family office: El marco estratégico en la gestión patrimonial familiar Definición de los objetivos financieros Selección de estrategias de inversión Estructuras organizativas El protocolo familiar como herramienta integral de la gestión del patrimonio familiar Gestión patrimonial no financiera: análisis de proyectos empresariales Métodos de valoración: - VAN, TIR y Payback - Basados en balance - Basados en el descuento de dividendos - Basados en los flujos de caja - Impacto de la financiación en la valoración En cada uno de los apartados de los módulos descritos, y con el objetivo de dotar al Programa de un componente eminentemente práctico, se desarrollarán varios casos prácticos y ejercicios basados en situaciones reales a las que puede estar expuesto el asesor financiero. Finalmente, y con el objetivo de completar la preparación para la certificación FP, se realizará un Repaso General de todo lo abordado con el objetivo de asimilar correctamente los diferentes conceptos estudiados a lo largo del programa. 5

6 Acreditación EUROPEAN FINANCIAL PLANNER, FP 3 Esta acreditación propia de EFPA, cubre una necesidad creciente por parte de los profesionales del asesoramiento financiero a clientes de rentas medias-altas que desempeñan su labor profesional en el ámbito de la banca privada, family office, EAFIs, etc. En ese sentido, la existencia de esta acreditación, a la que se accederá una vez superada la evaluación final, supone para el profesional que la obtenga un reconocimiento del alto grado de especialización en su preparación y formación. El examen FP consta de dos partes: Parte Teórica de 50 preguntas tipo test, se realizará a lo largo de dos horas, y será necesario que al menos un 70% de las preguntas estén contestadas correctamente, es decir, 35 preguntas. No restan las respuestas incorrectas. 6

7 A continuación se expone el peso aproximado de las materias para la primera parte del examen FP : MŁDULO TEMAS PONDERACIŁN NÐMERO DE PREGUNTAS Módulo 1 Instrumentos y Mercados Financieros 15% 8 Módulo 2 Seguros 5% 2-3 Módulo 3 Planificación de la Jubilación 5% 2-3 Módulo 4 Marco Legal y Ético 5% 2-3 Módulo 5 Inversiones Alternativas 12% 6 Módulo 6 Planificación Fiscal 15% 7-8 Módulo 7 Gestión de Carteras 15% 7-8 Módulo 8 Planificación Sucesoria 10% 5 Módulo 9 Asesoramiento y Planificación Financiera 8% 3-4 Módulo 10 Gestión del Patrimonio Familiar 10% 5 TOTAL 100% 50 Parte Práctica, que se realizará a lo largo de cuatro horas. El candidato deberá demostrar los conocimientos y la capacidad de análisis y aplicación sobre todas aquellas materias que aparecen en el Programa de Certificación FP más las incluidas en los anexos del Programa (puntos 3 y 4), y consistirá en la resolución de uno o varios casos prácticos sobre planificación financiera, donde el candidato deberá demostrar sus habilidades y conocimientos en relación a los siguientes aspectos: 1. Recopilación de los datos del cliente 2. Identificación de sus necesidades y posibles soluciones 3. Realización de análisis y recomendaciones 4. Presentación del plan financiero al cliente Como se indica en el presente documento, a lo largo del Programa, se realizarán simulacros de examen, con el objetivo de que los alumnos practiquen y se habitúen al tipo de preguntas a las que deberán enfrentarse, y puedan comprobar el grado de asimilación de los conocimientos adquiridos. Perfil de los Asistentes 4 El Programa está eminentemente dirigido a profesionales pertenecientes al Sector Financiero dedicados al asesoramiento patrimonial: banca privada, family office, despachos de abogados dedicados al ámbito patrimonial, Empresas de Asesoramiento Financiero (EAFIs), consultores financieros dedicados a planes de pensiones, y asesores financieros en general. En cualquier caso, para optar a la obtención de la acreditación FP, es requisito imprescindible el contar previamente con la Certificación EFA. 7

8 Ventajas de la Certificación 5 La certificación FP ofrece una serie de ventajas para los profesionales que la poseen: 1. Ampliación permanente de sus conocimientos para progresar profesionalmente 2. Avanzar en la calidad de servicio y en la satisfacción y fidelidad de los clientes 3. Mayor visibilidad del profesional, al adquirir una titulación con prestigio profesional y empleabilidad. 4. Adaptación a las presentes y futuras exigencias regulatorias de cualificación profesional. 8

9 Simulador de Gestión Patrimonial 7 El Programa Formativo abordará la utilización de un Simulador de Gestión Patrimonial como herramienta indispensable para una adecuada planificación financiera. En este sentido, las funcionalidades que se analizarán son las siguientes: ESTRUCTURA DEL SIMULADOR Módulo de Datos de Entrada Módulo de Forecast (Estimaciones) Módulo Fiscal Módulo de Proyecciones Módulo de Optimización El detalle de dichos módulos es el siguiente: Módulo de Datos de Entrada: - Balance Actual del Inversor - Cuenta de Resultados actual del Inversor - Restricciones del Inversor: Horizonte Temporal Necesidades de Liquidez Límites impuestos a la Inversión: VaR Cuestionario de Aversión al Riesgo del Inversor (MiFID): Función de Utilidad 9

10 Módulo de Forecasts (Estimaciones): - Activos: Renta Variable Renta Fija (Tipos de Interés a Largo Plazo) Mercado Monetario (Tipos de Interés a Corto Plazo) IPC Correlaciones - Crecimiento de los Ingresos del Inversor Módulo Fiscal: - Conexión con el Programa Padre IRPF - Conexión con un Software para el cálculo del Impuesto de Sociedades - Conexión con un Software sobre otros impuestos: Sucesiones y Donaciones Módulo de Proyecciones: - Balance - Cuenta de Resultados - Cashflows Módulo de Optimización: - Cartera Inicial del Inversor (si la hubiera) - Cartera Propuesta Optimizada - Frontera Eficiente - Distribución de la Cartera por Riesgos (Asset Allocation mediante el Component VaR ) 10

11 Utilización de la Plataforma Online del IEB 8 Con el objetivo de complementar la formación presencial que se impartirá, el IEB podrán a disposición de todos los alumnos del Programa Formativo preparatorio para el FP, su Plataforma Online de teleformación. Ventajas del uso de la Plataforma Online del IEB: Establecer una vía de comunicación constante entre los alumnos y los tutores del IEB, mediante el sistema de correo interno de la plataforma. Realización de foros y chats con los alumnos inscritos en el Programa Formativo preparatorio para el FP. Realización de tests online de cada uno de los 10 módulos que conforman el índice de contenidos del FP. Realización de Casos Prácticos preparatorios para la segunda parte del examen del FP. Además, los alumnos tendrán acceso a las Videoconferencias asíncronas de repaso del IEB. 11

12 Requerimientos Técnicos de la Plataforma Online del IEB: Procesador a 500 Mhz RAM: 128 Mb CD-Rom Conexión: Modem 56K o ADSL Sistema Operativo Windows 98 (preferiblemente Windows Vista, Millennium, XP o 2000) Microsoft Office 97 (preferiblemente 2000 o XP) Navegador: Internet Explorer 5.5 (o superior) o Nets cape 4.5 (o superior) Programa: Acrobat Reader Finalmente, destacar que la plataforma del IEB sigue los estándares universales de compatibilidad de plataformas para teleformación SCORM (Shareable Content Object Reference Model). Apariencia de las Videconferencias del IEB: 12

13 Calendario 9 NÀ FECHA HORA TEMA HORAS 1 viernes, 09 de abril de :00-22:00 Instrumentos y Mercados Financieros 4 2 sábado, 10 de abril de :00-13:00 Instrumentos y Mercados Financieros 4 3 viernes, 16 de abril de :00-22:00 Instrumentos y Mercados Financieros 4 4 sábado, 17 de abril de :00-13:00 Instrumentos y Mercados Financieros 4 5 viernes, 23 de abril de :00-22:00 Instrumentos y Mercados Financieros 4 6 sábado, 24 de abril de :00-13:00 Instrumentos y Mercados Financieros 4 7 viernes, 07 de mayo de :00-22:00 Seguros 4 8 sábado, 08 de mayo de :00-13:00 Seguros 4 9 viernes, 21 de mayo de :00-22:00 Planificación de la Jubilación 4 10 sábado, 22 de mayo de :00-13:00 Planificación de la Jubilación 4 11 viernes, 28 de mayo de :00-22:00 Planificación de la Jubilación 4 12 sábado, 29 de mayo de :00-13:00 Marco Legal y Etica: Derecho Civil y de Familia 4 viernes, 04 de junio de 2010 FESTIVIDAD DEL CORPUS CRISTI sábado, 05 de junio de 2010 FESTIVIDAD DEL CORPUS CRISTI 13 viernes, 11 de junio de :00-22:00 Marco Legal y Etica: Derecho Mercantil 4 14 sábado, 12 de junio de :00-13:00 Inversiones Alternativas 4 15 viernes, 18 de junio de :00-22:00 Inversiones Alternativas 4 16 sábado, 19 de junio de :00-13:00 Inversiones Alternativas 4 17 viernes, 25 de junio de :00-22:00 Inversiones Alternativas 4 18 sábado, 26 de junio de :00-13:00 Gestión de Carteras 4 19 viernes, 02 de julio de :00-22:00 Gestión de Carteras 4 20 sábado, 03 de julio de :00-13:00 Gestión de Carteras 4 21 viernes, 09 de julio de :00-22:00 Gestión de Carteras 4 22 sábado, 10 de julio de :00-13:00 Planificación Sucesoria 4 23 viernes, 16 de julio de :00-22:00 Planificación Sucesoria 4 24 sábado, 17 de julio de :00-13:00 Planificación Fiscal 4 25 viernes, 23 de julio de :00-22:00 Planificación Fiscal 4 26 sábado, 24 de julio de :00-13:00 Planificación Fiscal 4 27 viernes, 10 de septiembre de :00-22:00 Planificación Fiscal 4 28 sábado, 11 de septiembre de :00-13:00 Simulacro Parcial del Examen FP 4 29 viernes, 17 de septiembre de :00-13:00 Planificación Fiscal 4 30 sábado, 18 de septiembre de :00-22:00 Planificación Fiscal 4 31 viernes, 24 de septiembre de :00-22:00 Gestión del Patrimonio Familiar 4 32 sábado, 25 de septiembre de :00-13:00 Gestión del Patrimonio Familiar 4 33 viernes, 01 de octubre de :00-22:00 Gestión del Patrimonio Familiar 4 34 sábado, 02 de octubre de :00-13:00 Gestión del Patrimonio Familiar 4 35 viernes, 08 de octubre de :00-22:00 Asesoramiento y Planificación Financiera 4 36 sábado, 09 de octubre de :00-13:00 Asesoramiento y Planificación Financiera 4 37 viernes, 15 de octubre de :00-22:00 Asesoramiento y Planificación Financiera 4 38 sábado, 16 de octubre de :00-13:00 Asesoramiento y Planificación Financiera 4 39 viernes, 22 de octubre de :00-22:00 Repaso General para el Examen FP 4 40 sábado, 23 de octubre de :00-13:00 Simulacro Completo del Examen FP 4 viernes, 19 de noviembre de 2010 Examen Financial Planner 6 El IEB se reserva el derecho de modificar el presente calendario. 13

14 Documentación del Programa 10 Los alumnos del programa formativo dispondrán de una documentación detallada para el correcto seguimiento de cada uno de los módulos que componen la Certificación Financial Planner, FP de EFPA. En este sentido, el dossier de documentación estará conformado por el siguiente material: - Documentación en formato Word - Presentaciones en formato Power Point - Tests preparatorios para la Certificación FP - Casos Prácticos preparatorios para la Certificación FP Coordinador del Programa Formativo 11 D. Jesús Pérez Pérez Actuario y Analista Financiero. Licenciado en Ciencias Económicas por la Universidad Complutense de Madrid. Certified International Investment Analyst, CIIA. Certified International Wealth Management, CIWM. Diploma de Estudios Avanzados por la Universidad Complutense de Madrid. Profesor del IEB. 14

15 Cuadro Docente 12 MŁDULO TEMAS PROFESOR Módulo 1 Instrumentos y Mercados Financieros Gerard Alba Oscar Gil David Glaria Roberto Knop Módulo 2 Seguros Manuel Hernández Jesús Pérez Módulo 3 Planificación de la Jubilación Manuel Hernández Felipe Gómez Jesús Pérez Módulo 4 Marco Legal y Ético Victor Cervera Susana Jiménez Módulo 5 Inversiones Alternativas Sergio Miguez Módulo 6 Planificación Fiscal Ana Mayo José Manuel Ortiz Rebeca Rodríguez Módulo 7 Gestión de Carteras Oscar Gil Juan Laborda Juan Ignacio Merino Módulo 8 Planificación Sucesoria Susana Jiménez Módulo 9 Asesoramiento y Planificación Financiera Borja Durán Jesús Pérez Módulo 10 Gestión del Patrimonio Familiar Borja Durán Jesús Pérez Repasos y Simulacros para el FP Jesús Pérez 15

16 Igualmente, procedemos a realizar una breve descripción del CV de cada profesor: Gerard Alba Matemático por la Universidad de Barcelona, posee un Postgrado en Técnicas Cuantitativas aplicadas a los Mercados Financieros por la Universidad UPC. Además, posee la titulación CFA. Ha tenido cargos de responsabilidad en las Tesorerías de Caixa Penedés (siendo el responsable de estructuración y ventas de Productos Estructurados), y en Caixa Catalunya (como responsable de Portfolio Management y Productos Derivados). Actualmente, desempeña su labor profesional en la consultora Strategic Investment Advisors Group como Analista Senior. Gerard Alba es profesor del IEB desde hace varios años, y ha impartido clases en proyectos de formación a medida para varias Entidades Financieras. Víctor José Cervera-Mercadillo Licenciado en Derecho por la Universidad Autónoma de Madrid y Doctorado en Derecho por la UCM. Ha impartido clases de Derecho Mercantil, Derecho Bancario y del Mercado de Valores y Derecho de la contratación. Ha realizado una fructífera actividad investigadora como doctora, director y ponente. Ha publicado libros sobre algunos temas como la protección de datos y la adquisición del suelo. Los trabajos científicos han sido publicados en la Revista de Derecho Bancario y Bursátil, en Actualidad Inmobiliaria y en la Gaceta de los Negocios. Pertenece al Ilustre Colegio de Abogados de Madrid. Actualmente es Director General de Servicios Jurídicos del GRUPO SILVER EAGLE, de ALCA- L 120 SL y de SEIFPROCAM SL. Es profesor del IEB desde hace varios años. Borja Durán Graduado Cum Laude en Ciencias Empresariales en Tampa University (USA); es Chartered Financial Analyst (CFA), es Especialista en Private Wealth Management por la University of Chicago, Chicago Booth of Business. Es miembro del CFA Institute (USA) y actualmente es Presidente de CFA Spain y Vicepresidente de la Asociación Española de Global Investment Performance Standard (GIPS). Es CEO de Family Office Solutions, fue Director General de Guggenheim Investment Advisors (Multi-Family Office americano) en Madrid. Es profesor del IEB hace 10 años. Manuel Jose Hernández Palacio Licenciado en Ciencias Actuariales y Financieras por la Universidad Pontificia de Comillas. Licenciado en Derecho por la Universidad Pontificia de Comillas. Gerente del Departamento Actuarial y Gestión de Riesgos, Gestión Sur de Europa en Genworth Financial. Dispone de la Certificación FRM y es profesor del IEB desde hace varios años. Susana Jiménez Bautista Licenciada en Derecho por la Universidad Complutense de Madrid (CEU). Doctorada en Derecho Civil y Realización de diversos cursos de doctorado en Filosofía de Derecho por la UCM. Profesora ayudante en el Dpto. de Derecho Civil. Profesora de Derecho de la familia en el IEB y en la UCM. Ha desarrollado distintas actividades investigadoras, en la Universidad Complutense y Consejo General del Notariado y en San Sebastián. Ha publicado libros sobre Derecho y la protección del menor y trabajos científicos en la Revista Jurídica del Notariado. En el plano profesional ha ocupado el cargo de juez sustituto en san Sebastián y es abogado colegiado del Ilustre Colegio de Abogados de Madrid. Es profesora del IEB desde hace varios años. Roberto Knop Muszynski Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Autónoma de Madrid. Ha estado vinculado a diferentes corporaciones bancarias en altos cargos directivos. Cuenta con una amplia experiencia docente, tanto nacional como internacional en el ámbito de los riesgos y productos financieros. Actualmente es Director Unidad de Riesgo de Mercados de Banesto. Es profesor del IEB hace 10 años. Juan Laborda Herrero Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales, especialidad de Financiación, de la Universidad de Zaragoza, Máster del Centro de Estudios Monetarios y Financieros (CEMFI) del Banco de España en la especialidad de Economía Financiera. Ha sido Estratega Jefe de Abante Asesores. Es profesor del IEB hace 10 años. Oscar Gil Flores Licenciado en Matemáticas por la Universidad Autónoma de Barcelona. Posee las certificaciones profesionales Chartered Financial Analyst, CFA, de CFA Institute y Financial Risk Manager, FRM, de GARP. Trabaja en BBVA como Responsable de Trading Sistemático. Es profesor del IEB desde hace 8 años. David Glaria Licenciado en Administración y Dirección de Empresas en la Universidad Pública de Navarra (U.P.N.A.). Máster en dirección de comercio internacional por la Cámara de Comercio en colaboración con la Universidad pública de Navarra (U.P.N.A). Licenciado en estudios económicos por la Universidad de Holanda (Hogeschool Zeeland). Actualmente está en la Mesa de intermediación de productos financieros (renta fija, renta variable, derivados y productos estructurados), trabajando como responsable del Departamento de Derivados financieros y productos estructurados de La Caixa. Asesoramiento financiero tanto al cliente final (Clientes de banca privada e instituciones financieras) como a los gestores de banca privada de la red de oficinas. Es profesor del IEB desde hace 5 años. Ana Mayo Abogado. Asociado del Grupo de Fiscalidad Financiera de Cuatrecasas Gonçalves Pereira. Licenciada en Derecho (Rama Jurídico-Empresarial) por la Universidad San Pablo CEU. Master en Asesoría Fiscal por el Instituto de Empresa. Especialista en el asesoramiento tributario recurrente de entidades financieras y aseguradoras, tanto en lo relativo a su tributación institucional como en lo relacionado a la fiscalidad de los productos y operaciones de reestructuración societaria propias de este tipo de entidades. Experta en el asesoramiento jurídico fiscal de clientes de banca personal/privada. Es autora de diversas publicaciones y artículos especializados. Profesora del IEB desde hace varios años. 16

17 Juan Ignacio Merino Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales, Universidad de Valladolid. Máster en Dirección de Empresas, Universidad de Valladolid. Analista Senior de Perfomance en Santander Asset Management. Degree in Economics, Universidad de Valladolid. MBA, Universidad de Valladolid. Product Manager Performance Santander Asset Management. Es profesor del IEB hace 8 años. Sergio Miguez Licenciado en Derecho y Ciencias Económicas-Empresariales por ICADE-Universidad Pontificia Comillas. Cuenta con la Acreditación CAIA. Es miembro del Instituto Español de Analistas Financieros (IEAF). También cuenta con la Acreditación FRM. Actualmente, es Director de Inversiones Alternativas y Hedge Funds en BanSabadell Inversión SGIIC (Grupo Banco de Sabadell) y miembro del Consejo de Administración de Urquijo Gestión SGIIC. También es profesor del Máster en Gestión de Carteras y dirige el Programa de Desarrollo Directivo PDD en Inversiones Alternativas y Hedge Funds que imparte el IEB. Es profesor del IEB hace 8 años. José Manuel Ortiz Licenciado en Derecho por la Universidad Complutense de Madrid, Master en Asesoría Fiscal del Instituto de Empresa. Actualmente es Asociado Senior de Cuatrecasas Gonçalves Pereira y es Experto en Fiscalidad Internacional. Colabora con el IEB desde hace más de 10 años. Jesús Pérez Pérez Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Complutense de Madrid. CIWM (Certified International Wealth Manager) por la ACIIA (Association of Certified International Investment Analysts). Actualmente está desarrollando estudios de tesis doctoral en la Universidad Complutense de Madrid. CIWM. Consultor actuarial y de inversiones Freelance. Es profesor del IEB desde hace más de 4 años. Rebeca Rodriguez Abogado. Asociado del Grupo de Fiscalidad Financiera de Cuatrecasas Gonçalves Pereira. Licenciada en Derecho (Rama Económico-Empresarial) por la Universidad de Vigo. Master en Asesoría Fiscal por el Instituto de Empresa. Es autora de diversas publicaciones y artículos especializados. En la actualidad desarrolla su práctica profesional tanto en el marco del asesoramiento institucional a entidades financieras y aseguradoras, como en el ámbito de la Banca Privada. Es profesora del IEB desde hace varios años. Sergio Avilés Pastor Licenciado en Dirección y Administración de Empresas. Universidad Europea de Madrid. Master en Opciones y Futuros. Instituto de Estudios Bursátiles. Posee la Acreditación European Financial Advisor (EFA) N.I y II. EFPA España. Ha desarrollado su carrera profesional en la Tesorería de BBVA como Derivatives Sales y actualmente es Trader de Renta Variable en Bankinter y profesor del IEB. 17

18 ndice 13 Módulo 1 INSTRUMENTOS Y MERCADOS FINANCIEROS 1.1. INFLUENCIA DE LA POLÍTICA MONETARIA Y FISCAL EN LOS MERCADOS FINANCIEROS Inflación, deflación y estanflación: concepto y análisis Política Monetaria Regla de Taylor Mecanismos de transmisión de la política monetaria Política monetaria y expectativas de inflación Política Fiscal Superávit y Déficit fiscal Efecto Crowding-out Efectos sobre la divisa 1.2. MERCADO DE RENTA FIJA Mercado de Renta Fija Privada Floating Rate Notes (FRN) a. Definición b. Formación de precios High yield debt Instrumentos ligados a la inflación a. Definición y características b. Formación del precio Bonos convertibles a. Definición b. Entender los factores que afectan al precio del convertible Análisis del riesgo de crédito Gestión del riesgo de crédito Credit default Swap (CDS): concepto Medición y gestión del riesgo de tipo de interés Duración de la cartera Sensibilidad Inmunización Convexidad: concepto Estrategias de gestión de carteras de renta fija Laddered, Bullet, Barbell Estrategias sobre el diferencial de la curva de rendimientos 18

19 1.3. MERCADO DE PRODUCTOS DERIVADOS Recopilación de materias del certificado FA: módulo 2, numeral 1 (ver anexo 1) Modelos de valoración de opciones Put-call parity Modelo binomial Modelo Black-Scholes Estrategias con opciones Straddle y strangles Sensibilidad (griegas) Warrants Concepto y cálculo de su apalancamiento Conocer los factores que afectan a su precio Instrumentos OTC Interest Rate swaps (IRS): concepto y clases Caps y floors: concepto y determinación del precio Collars: concepto y determinación del precio 19

20 Módulo 2 SEGUROS 2.1. SEGURO DE VIDA AHORRO COMO VEHÍCULO DE INVERSIÓN Recopilación de materias del certificado FA: módulo 4, númeral 1 (ver anexo 1) El seguro de vida-ahorro en el contexto de la planificación financiera 2.2 LOS SEGUROS COMO INSTRUMENTO DE COBERTURA DE RIESGOS Recopilación de materias del certificado FA módulo 4, numerales 2 y 3 (ver anexo 1) Identificar y analizar los riesgos actuales a los que está expuesto el cliente (vida, accidente, salud, jubilación, inmobiliarios, responsabilidad civil, etc) Planificar las coberturas necesarias a través de seguros 20

21 Módulo 3 PLANIFICACIÓN DE LA JUBILACIÓN 3.1. PROCESO DE LA PLANIFICACIÓN DE LA JUBILACIÓN Análisis de la situación personal y financiera Esperanza de vida Horizonte temporal Estilo de vida durante la jubilación Inflación Rentabilidad esperada Fuentes de ingresos Gastos de salud Análisis dinámico de los diversos escenarios de los ingresos y gastos en el momento de la jubilación Estimar la prestación por jubilación que proporcionará el sistema de Seguridad Social (Previsión social pública) y el plan de pensiones de empleo (Previsión social complementaria) Cálculo de los recursos disponibles bajo los distintos escenarios para cumplir los objetivos Análisis del flujo de caja actual y futuro Implementación del plan de inversión Análisis periódico de las variables financieras y fiscales 2.4 ANÁLISIS DE SERIES TEMPORALES 21

22 Módulo 4 MARCO LEGAL Y ÉTICA 4.1. MARCO LEGAL Derecho civil Estructura del sistema legal español Principios generales del derecho Capacidad legal Derecho Mercantil Principios generales de los contratos Oferta y aceptación Contratos no válidos y contratos nulos Contratos por adhesión Cláusulas generales de los contratos Incumplimiento de los contratos Aspectos generales del derecho societario Derecho de familia Efectos legales del matrimonio (y del segundo matrimonio) Efectos legales de la separación Patria potestad y custodia de los hijos Aspectos generales del derecho de sucesiones 4.2. CÓDIGO ÉTICO DE LA EFPA Interpretación casuística de los preceptos del código ético de EFPA Módulo 5 INVERSIONES ALTERNATIVAS 5.1. FONDOS DE INVERSIÓN LIBRE (HEDGE FUNDS) Recopilación de materias del certificado FA: módulo 3, numeral 1 (ver anexo 1) Tipología de riesgos Proceso de Due Diligence: Descripción de las fases 5.2. COMMODITIES Definición y características generales Tipos de commodities Metales Preciosos Metales básicos Energía Agrícolas Relación entre el precio a futuro y al contado Formación de precios Backwardation y contango Invertir en commodities La racionalidad económica Principales índices de commodities 22

PLANIFICACIŁN FINANCIERA Preparatorio para la Certificación European Financial Planner ( FP ) de EFPA

PLANIFICACIŁN FINANCIERA Preparatorio para la Certificación European Financial Planner ( FP ) de EFPA PROGRAMA DIRECTIVO PLANIFICACIŁN FINANCIERA Preparatorio para la Certificación European Financial Planner ( FP ) de EFPA PRESENCIAL Y ON LINE Programa Directivo PLANIFICACIŁN FINANCIERA: Preparatorio para

Más detalles

Programa de Planificación Financiera (Certificación EFP)

Programa de Planificación Financiera (Certificación EFP) on-line on-line + presencial 1 de abril al 25 de octubre de 2014 Afi ESCUELA DE FINANZAS APLICADAS Es el centro de formación creado por Analistas Financieros Internacionales en 1994 para atender la creciente

Más detalles

Gestión de Patrimonios

Gestión de Patrimonios Gestión de Patrimonios Curso de Formación. Título Propio de la Universidad de Vigo. Título Propio de Especialista. Universidad de Vigo. Curso de Formación. Título Propio de la Universidad de Vigo. Curso

Más detalles

A. Significado obtención nivel II EFA EFA:

A. Significado obtención nivel II EFA EFA: EFA Nivel II A. Significado obtención nivel II EFA EFA: El EFA es un título con validez europea que otorga al poseedor la distinción de european financial advisor ( Asesor financiero europeo) Examen: Parte

Más detalles

SEMINARIO DE FORMACIÓN ASPECTOS FISCALES DE LA TENENCIA Y TRANSMISIÓN GENERACIONAL DEL PATRIMONIO PERSONAL

SEMINARIO DE FORMACIÓN ASPECTOS FISCALES DE LA TENENCIA Y TRANSMISIÓN GENERACIONAL DEL PATRIMONIO PERSONAL SEMINARIO DE FORMACIÓN ASPECTOS FISCALES DE LA TENENCIA Y TRANSMISIÓN GENERACIONAL DEL PATRIMONIO PERSONAL Santander, 29 de abril de 2010 Ponente: JOSÉ MANUEL ORTIZ DE JUAN Abogado de CUATRECASAS GONÇALVES

Más detalles

uropean Financial Advisor Diploma de Agente Financiero (DAF) Programa de contenidos de estudios (Contenidos DAF, sombreados)

uropean Financial Advisor Diploma de Agente Financiero (DAF) Programa de contenidos de estudios (Contenidos DAF, sombreados) uropean Financial Advisor FA y Diploma de Agente Financiero (DAF) Programa de contenidos de estudios (Contenidos DAF, sombreados) EFPA Asociación Europea de Planificación Financiera Personal Junio 2006

Más detalles

AGENTE FINANCIERO (Certificación DAF) 130 horas On-line

AGENTE FINANCIERO (Certificación DAF) 130 horas On-line AGENTE FINANCIERO (Certificación DAF) 130 horas On-line ASESOR FINANCIERO NIVEL II 140 horas On-line 140 horas On-line + 26 horas presenciales ASESOR FINANCIERO 230 horas On-line 230 horas On-line + 33

Más detalles

Programa de contenidos para la certificación. EFPA European Financial Advisor (EFA) (Temario DAF sombreado)

Programa de contenidos para la certificación. EFPA European Financial Advisor (EFA) (Temario DAF sombreado) Programa de contenidos para la certificación EFPA European Financial Advisor (EFA) (Temario DAF sombreado) (temario para la acreditación de cursos de formación y para los exámenes) Documento elaborado

Más detalles

Programa de contenidos para la certificación European Financial Planner (EFP)

Programa de contenidos para la certificación European Financial Planner (EFP) Programa de contenidos para la certificación European Financial Planner (EFP) (Temario para la acreditación de cursos de formación y para los exámenes) EFPA Asociación Europea de Planificación Financiera

Más detalles

CURSOS DE VERANO CURSOS DE

CURSOS DE VERANO CURSOS DE CURSOS DE VERANO 4 Gestión de Carteras Objetivos 4.1 El objetivo primordial de este programa es que el asistente, ya sea gestor o inversor final, adquiera un elevado grado de conocimientos sobre las técnicas

Más detalles

Curso Superior en Gestión de Patrimonios. Instituto Europeo de Finanzas Aplicadas

Curso Superior en Gestión de Patrimonios. Instituto Europeo de Finanzas Aplicadas Curso Superior en Gestión de Patrimonios Instituto Europeo de Finanzas Aplicadas Curso Superior en Gestión de Patrimonios Índice 1. Introducción 2. A quién va dirigido 3. Objetivos 4. Metodología y estructura

Más detalles

Curso Superior de Asesor Financiero y Patrimonial. Instituto Europeo de Finanzas Aplicadas

Curso Superior de Asesor Financiero y Patrimonial. Instituto Europeo de Finanzas Aplicadas Curso Superior de Asesor Financiero y Patrimonial Instituto Europeo de Finanzas Aplicadas Curso Superior de Asesor Financiero y Patrimonial Curso oficial de acceso a la profesión de Asesor de Inversión

Más detalles

Curso de Asesor Financiero. (Certificación EFA)

Curso de Asesor Financiero. (Certificación EFA) . on-line on-line + presencial 7 mayo al 28 de noviembre de 2014 Afi ESCUELA DE FINANZAS APLICADAS Es el centro de formación creado por Analistas Financieros Internacionales en 1994 para atender la creciente

Más detalles

Curso Superior en Análisis de Mercados Financieros y Gestión de Carteras.

Curso Superior en Análisis de Mercados Financieros y Gestión de Carteras. Organiza: Curso Superior en Análisis de mercados Financieros y Gestión de Carteras Curso Superior en Análisis de Mercados Financieros y Gestión de Carteras. Dentro del sector financiero y bancario está

Más detalles

Programa superior en gestión patrimonial. programa de postgrado

Programa superior en gestión patrimonial. programa de postgrado programa de postgrado Programa superior en gestión patrimonial Curso acreditado por EFPA para la preparación de sus Títulos de diploma de Agente Finaciero DAF (Nivel I) y EFPA European Financial Advisor,

Más detalles

Programa de Planificador Financiero Personal

Programa de Planificador Financiero Personal Programa de Planificador Financiero Personal Preparación de EFPA European Financial Planner, EFP Acreditado por: 2ª edición semipresencial, Murcia Enero Junio 2016 Viernes tarde y Sábados mañanas alternos

Más detalles

DIPLOMA DE EXTENSIÓN UNIVERSITARIA EN ASESORÍA FINANCIERA EUROPEA

DIPLOMA DE EXTENSIÓN UNIVERSITARIA EN ASESORÍA FINANCIERA EUROPEA DIPLOMA DE EXTENSIÓN UNIVERSITARIA EN ASESORÍA FINANCIERA EUROPEA El Diploma de Extensión Universitaria en Asesoría Financiera Europea propicia que los asistentes aborden el mundo del Asesoramiento Financiero

Más detalles

Programa Superior de Gestión Patrimonial (PSGP) Nivel EFA

Programa Superior de Gestión Patrimonial (PSGP) Nivel EFA Programa Superior de Gestión Patrimonial (PSGP) Nivel EFA Preparatorio para el examen de la certificación European Financial Advisor (EFA) Bilbao, Septiembre 2014 Junio 2015 CENTRO ACREDITADO POR EFPA-España

Más detalles

Programa Superior de Gestión Patrimonial (PSGP) Nivel EFA_online

Programa Superior de Gestión Patrimonial (PSGP) Nivel EFA_online Programa Superior de Gestión Patrimonial (PSGP) Nivel EFA_online Preparatorio para el examen de la certificación European Financial Advisor (EFA) Mayo 2015 Marzo 2016 CENTRO ACREDITADO POR EFPA-España

Más detalles

Programa de Planificación Financiera (PPF)

Programa de Planificación Financiera (PPF) Programa de Planificación Financiera (PPF) Certificación profesional europea: EFPA European Financial Planner (EFP) Murcia, Noviembre 2014 Junio 2015 (Viernes tarde y sábados mañana, en semanas alternas)

Más detalles

PROGRAMA AVANZADO DE BANCA PRIVADA Y ASESORAMIENTO FINANCIERO: CURSO DE PREPARACIÓN PARA LA ACREDITACIÓN EFA Programa Avanzado de Banca Privada y Asesoramiento Financiero Objetivos 1 El grado de competencia

Más detalles

Master en Asesoramiento Financiero. Instituto Europeo de Finanzas Aplicadas

Master en Asesoramiento Financiero. Instituto Europeo de Finanzas Aplicadas Master en Asesoramiento Financiero Instituto Europeo de Finanzas Aplicadas Master en Asesoramiento Financiero Índice 1. Introducción 2. A quién va dirigido 3. Objetivos 4. Metodología y estructura 5. Programa

Más detalles

Curso de Asesor Financiero. (Certificación EFA)

Curso de Asesor Financiero. (Certificación EFA) . on-line on-line + presencial 12 de noviembre de 2012 31 de mayo de 2013 Afi ESCUELA DE FINANZAS APLICADAS Es el centro de formación creado por Analistas Financieros Internacionales en 1994 para atender

Más detalles

Programa de Asesor Financiero Europeo

Programa de Asesor Financiero Europeo Programa de Asesor Financiero Europeo Preparación de EFPA European Financial Advisor, EFA Acreditado por: 1ª edición semipresencial, Barcelona Enero Junio 2016 Sesiones en viernes tarde y sábado mañana,

Más detalles

Newsletter. Protección Jurídico Patrimonial. Due Diligence y mitigación de riesgos contractuales. 1 de junio de 2015

Newsletter. Protección Jurídico Patrimonial. Due Diligence y mitigación de riesgos contractuales. 1 de junio de 2015 Protección Jurídico Patrimonial Due Diligence y mitigación de riesgos contractuales 1 de junio de 2015 La creciente complejidad de la normativa sobre: Instituciones Financieras, Bancos, Fondos de Inversión,

Más detalles

Asesoramiento Financiero Europeo

Asesoramiento Financiero Europeo Asesoramiento Financiero Europeo Programas Máster 360º Profesional y Experto CURSO 2012 Programas Máster 360º Profesional y Experto Experto La nueva Directiva de Mercados Financieros (MiFID) ha generado

Más detalles

PLANIFICACIÓN FINANCIERA

PLANIFICACIÓN FINANCIERA PROGRAMA DIRECTIVO PLANIFICACIÓN FINANCIERA Preparatorio para la Certificación European Financial Planner ( FP ) de EFPA Programa Directivo PLANIFICACION FINANCIERA: Preparatorio para la Certificación

Más detalles

Programa de Asesor Financiero (PAF) Nivel II

Programa de Asesor Financiero (PAF) Nivel II Programa de Asesor Financiero (PAF) Nivel II Preparatorio para el examen Nivel II de la certificación European Financial Advisor (EFA) Bilbao, Septiembre 2013 Junio 2014 CENTRO ACREDITADO POR EFPA-España

Más detalles

CURSO DE PLANIFICACIÓN FISCAL

CURSO DE PLANIFICACIÓN FISCAL CURSO DE PLANIFICACIÓN FISCAL Cada año se producen importantes cambios fiscales, lo cual ratifica la importancia y necesidad de ponerse al día con las implicaciones que la reforma tiene sobre los salarios,

Más detalles

MÁSTER EN ASESORAMIENTO FINANCIERO Y SEGUROS

MÁSTER EN ASESORAMIENTO FINANCIERO Y SEGUROS MÁSTER EN ASESORAMIENTO FINANCIERO Y SEGUROS El éxito de las repetidas ediciones del Título de Especialista en Asesoría Financiera Europea y la petición de nuestros alumnos nos llevó a ampliar los contenidos

Más detalles

Programa de Asesor Financiero (PAF) Nivel I

Programa de Asesor Financiero (PAF) Nivel I Programa de Asesor Financiero (PAF) Nivel I Preparatorio para el examen Diploma de Agente Financiero (DAF) Nivel I de la certificación European Financial Advisor (EFA) Bilbao, 2 Octubre 2015 30 Junio 2016

Más detalles

Programa de Asesor Financiero Europeo

Programa de Asesor Financiero Europeo Programa de Asesor Financiero Europeo EFPA European Financial Advisor, EFA Acreditado por: 3ª edición semipresencial, Sevilla Noviembre 2015 Junio 2016 Presentación La gestión patrimonial, y el asesoramiento

Más detalles

Programa Experto. Febrero Noviembre 2010. Gestión de Carteras

Programa Experto. Febrero Noviembre 2010. Gestión de Carteras Febrero Noviembre 2010 Gestión de Carteras en Gestión de Carteras La crisis financiera de 2007-2009 contiene elementos de análisis relevantes con claras implicaciones para la gestión de carteras. Porque

Más detalles

Programa de Planificación Financiera (PPF) (Certificación profesional europea: EFPA European Financial Planner EFP)

Programa de Planificación Financiera (PPF) (Certificación profesional europea: EFPA European Financial Planner EFP) Programa de Planificación Financiera (PPF) (Certificación profesional europea: EFPA European Financial Planner EFP) IV Edición Barcelona, diciembre 2011 - junio 2012 Presentación y objetivos En los últimos

Más detalles

patrocinado por CENTRO DE FORMACIÓN DE DE BOLSAS Y Y MERCADOS ESPAÑOLES G. PF Gestión Patrimonial Familiar

patrocinado por CENTRO DE FORMACIÓN DE DE BOLSAS Y Y MERCADOS ESPAÑOLES G. PF Gestión Patrimonial Familiar patrocinado por CENTRO DE FORMACIÓN DE DE BOLSAS Y Y MERCADOS ESPAÑOLES G. PF Gestión Patrimonial Familiar CD 2 G. PF Gestión Patrimonial Familiar PRESENTACIÓN Instituto BME es el centro de formación de

Más detalles

Máster Universitario en Banca y Finanzas

Máster Universitario en Banca y Finanzas Máster Universitario en Banca y Finanzas La descripción completa del Plan de Estudios es la siguiente: Asignaturas obligatorias ECTS Módulo I. Gestión de las entidades de crédito. 12 Módulo II. Mercados

Más detalles

BANCA PRIVADA. Programa Experto. A UN CLICK DE TI Posibilidad de seguir el curso presencial a distancia. Infórmate!

BANCA PRIVADA. Programa Experto. A UN CLICK DE TI Posibilidad de seguir el curso presencial a distancia. Infórmate! BANCA PRIVADA Programa Experto A UN CLICK DE TI Posibilidad de seguir el curso presencial a distancia. Infórmate! BANCA PRIVADA Programa Experto INTRODUCCIÓN Los inversores se enfrentan a una situación

Más detalles

MÁSTER EN FINANZAS Y AUDITORÍA PRICEWATERHOUSECOOPERS- COMILLAS

MÁSTER EN FINANZAS Y AUDITORÍA PRICEWATERHOUSECOOPERS- COMILLAS MÁSTER EN FINANZAS Y AUDITORÍA PRICEWATERHOUSECOOPERS- COMILLAS (Aprobado por la Junta de Gobierno en la sesión celebrada el 3 de julio de 2009 y modificado en la sesión de 27 de septiembre de 2010) 1.

Más detalles

Formación on On line Line

Formación on On line Line Formación On Line PROGRAMA DE ASESOR FINANCIERO. 8ª Edición 16 de Noviembre 2009 30 de Mayo 2010 INTRODUCCIÓN Y OBJETIVOS El creciente interés general por el comportamiento de los mercados financieros

Más detalles

Gestión y Dirección Financiera de Empresas.

Gestión y Dirección Financiera de Empresas. Gestión y Dirección Financiera de Empresas. Curso de Formación. Título Propio de la Universidad de Vigo. Título Propio de Máster. Universidad de Vigo. Curso de Formación. Título Propio de la Universidad

Más detalles

Empresa Familiar y PYMES.

Empresa Familiar y PYMES. Empresa Familiar y PYMES. Curso de Formación. Título Propio de la Universidad de Vigo. Título Propio de Especialista. Universidad de Vigo. Curso de Formación. Título Propio de la Universidad de Vigo. Curso

Más detalles

CURSO DE ESPECIALISTA EN EMPRESA FAMILIAR

CURSO DE ESPECIALISTA EN EMPRESA FAMILIAR 2010-2011 CURSO DE ESPECIALISTA EN EMPRESA FAMILIAR Cátedra de Empresa Familiar Universidad de Vigo Patrocinadores de la Cátedra de Empresa Familiar: PRESENTACIÓN La calidad de las decisiones de los propietarios

Más detalles

Programa Superior en Gestión Patrimonial

Programa Superior en Gestión Patrimonial Programa Superior en Gestión Patrimonial Curso acreditado por EFPA para la preparación de sus títulos de Diploma de Agente Financiero, DAF (Nivel I) y EFPA European Financial Advisor, EFA (Nivel II) Por

Más detalles

EFPA European Financial Advisor TM (EFA)

EFPA European Financial Advisor TM (EFA) 01010100 01101001 01021021 20120012 00123102 30311031 02314023 40023103 01234025 44510234 03214560 65102164 02614230 70567556 6R010081 18625108 PR0351M4 28935123 PR04I43A 8U23R409 PROGRAMA SUPERIOR DE

Más detalles

Programa Experto. Abril Junio 2010. Finanzas Empresariales

Programa Experto. Abril Junio 2010. Finanzas Empresariales Abril Junio 2010 Finanzas Empresariales Finanzas Empresariales Las empresas no financieras se enfrentan actualmente a una importante modificación de su entorno, derivada de los siguientes factores: - Deterioro

Más detalles

INSTITUTO DE BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES GESTIÓN ACTIVA DE RENTA FIJA

INSTITUTO DE BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES GESTIÓN ACTIVA DE RENTA FIJA INSTITUTO DE BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES G R AF GESTIÓN ACTIVA DE RENTA FIJA DE RENTA FIJA G AR F GESTIÓN ACTIVA Objetivo El objetivo del curso es proporcionar a los asistentes un conjunto de herramientas

Más detalles

CFRM. Corporate Financial Risk Management. Curso de riesgos financieros en empresas

CFRM. Corporate Financial Risk Management. Curso de riesgos financieros en empresas CFRM Corporate Financial Risk Management Curso de riesgos financieros en empresas Las empresas pueden mejorar su gestión financiera: 1. Valorando sus activos y pasivos a precios de mercado.. Cuantificando,

Más detalles

Principios generales para invertir FONDOS DE INVERSIÓN

Principios generales para invertir FONDOS DE INVERSIÓN Principios generales para invertir FONDOS DE INVERSIÓN 02 Funcionamiento de los Fondos 04 Tipos de Fondos 05 Comisiones en los Fondos 06 Riesgo de los Fondos 07 Fiscalidad de los Fondos Qué es un Fondo?

Más detalles

Conceptos incluidos en temario de EFPA

Conceptos incluidos en temario de EFPA Conceptos incluidos en temario de EFPA El siguiente programa de contenidos está estructurado en torno a dos niveles: Nivel I (sombreado): Acreditación de Asesor Financiero de FEF y CIFF así como preparación

Más detalles

Especialista Nuevas Fuentes de Financiación Empresarial

Especialista Nuevas Fuentes de Financiación Empresarial Especialista Nuevas Fuentes de Financiación Empresarial [Modalidad Semipresencial] Título Propio de la Universidad Politécnica de Madrid Curso 2015-2016 A quién va dirigido Nuevas Fuentes de Financiación

Más detalles

Curso superior. Dirección de finanzas en la empresa

Curso superior. Dirección de finanzas en la empresa Curso superior Dirección de finanzas en la empresa presentación La coyuntura actual exige que las empresas tengan una estrategia financiera que cree valor en la organización y que incida en aspectos tan

Más detalles

Máster en Dirección Financiera

Máster en Dirección Financiera TITULACIÓN DE FORMACIÓN CONTINUA BONIFICADA EXPEDIDA POR EL INSTITUTO EUROPEO DE ESTUDIOS EMPRESARIALES Máster en Dirección Financiera Duración: 600 horas Precio: 0 * Modalidad: Online * hasta 100 % bonificable

Más detalles

Profesionales que actualmente laboren en áreas relacionadas con la administración de inversiones.

Profesionales que actualmente laboren en áreas relacionadas con la administración de inversiones. DIPLOMADO EN ANÁLISIS FINANCIERO Y ADMINISTRACIÓN DE INVERSIONES (CFA NIVEL I) INTRODUCCIÓN Los candidatos inscritos en el diplomado seguirán los objetivos de aprendizaje correspondientes al nivel I del

Más detalles

Curso Executive DIRECCIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL. Madrid, abril junio de 2013 PLAZAS LIMITADAS ASOCIACIÓN PARA EL PROGRESO DE LA DIRECCIÓN

Curso Executive DIRECCIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL. Madrid, abril junio de 2013 PLAZAS LIMITADAS ASOCIACIÓN PARA EL PROGRESO DE LA DIRECCIÓN Curso Executive ASOCIACIÓN PARA EL PROGRESO DE LA DIRECCIÓN DIRECCIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL Madrid, abril junio de 2013 PLAZAS LIMITADAS Curso DIRECCIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL Presentación La creciente

Más detalles

CURSOS DE VERANO CURSOS DE

CURSOS DE VERANO CURSOS DE CURSOS DE VERANO 2 Banca y Finanzas Objetivos 2.1 El presente programa tiene como finalidad prioritaria que el asistente alcance un conocimiento profundo acerca de las entidades de crédito y en particular

Más detalles

CENTRO DE FORMACIÓN DE DE BOLSAS Y Y MERCADOS ESPAÑOLES GARF. Gestión Activa de Carteras de Renta Fija

CENTRO DE FORMACIÓN DE DE BOLSAS Y Y MERCADOS ESPAÑOLES GARF. Gestión Activa de Carteras de Renta Fija CENTRO DE FORMACIÓN DE DE BOLSAS Y Y MERCADOS ESPAÑOLES GARF Gestión Activa de Carteras de Renta Fija CD 2 GARF Gestión Activa de Carteras de Renta Fija PRESENTACIÓN Instituto BME es el centro de formación

Más detalles

Titulación profesional europea: European Financial Planner. Nivel EFP. Duración total: 120 minutos

Titulación profesional europea: European Financial Planner. Nivel EFP. Duración total: 120 minutos Titulación profesional europea: European Financial Planner Nivel EFP. Duración total: 120 minutos 1. Cuáles son los objetivos que persigue la esterilización monetaria por parte del BCE en su última instrumentalización

Más detalles

Programa Superior de Gestión Patrimonial (PSGP) Nivel EFA

Programa Superior de Gestión Patrimonial (PSGP) Nivel EFA Programa Superior de Gestión Patrimonial (PSGP) Nivel EFA Preparatorio para el examen de la certificación European Financial Advisor (EFA) Bilbao, 1 Octubre 2015 1 Julio 2016 CENTRO ACREDITADO POR EFPA-España

Más detalles

Programa de Asesor Financiero (PAF) Nivel I_online

Programa de Asesor Financiero (PAF) Nivel I_online Programa de Asesor Financiero (PAF) Nivel I_online Preparatorio para el examen Diploma de Agente Financiero (DAF) Nivel I de la certificación European Financial Advisor (EFA) Septiembre 2014 Marzo 2015

Más detalles

Licencia de operador BME Clearing Licencia de operador de MEFF

Licencia de operador BME Clearing Licencia de operador de MEFF 01010100 01101001 01021021 20120012 00123102 30311031 02314023 40023103 01234025 44510234 03214560 65102164 02614230 70567556 6R010081 18625108 PR0351M4 28935123 PR04I43A 8U23R409 Programa Superior de

Más detalles

Máster en ANÁLISIS DE INVERSIONES Y BANCA Titulación Oficial Estudios del EEES. En colaboración con

Máster en ANÁLISIS DE INVERSIONES Y BANCA Titulación Oficial Estudios del EEES. En colaboración con 1 Máster en ANÁLISIS DE INVERSIONES Y BANCA Titulación Oficial Estudios del EEES En colaboración con 2 Por qué estudiar en IQS? IQS es un centro de enseñanza universitaria de la Compañía de Jesús, con

Más detalles

CFRM. Corporate Financial Risk Management. Curso de riesgos financieros en empresas

CFRM. Corporate Financial Risk Management. Curso de riesgos financieros en empresas CFRM Corporate Financial Risk Management Curso de riesgos financieros en empresas Las empresas pueden mejorar su gestión financiera: 1. Valorando sus activos y pasivos a precios de mercado. 2. Cuantificando,

Más detalles

MDE. Fiscalidad de las Empresas Familares. Primer semestre

MDE. Fiscalidad de las Empresas Familares. Primer semestre MDE Fiscalidad de las Empresas Familares Primer semestre PRINCIPALES HABILIDADES Y COMPETENCIAS QUE DESARROLLA LA MATERIA CE11.- Capacidad para comprender conocimientos sobre la empresa familiar, sus características

Más detalles

ANEXO 4. Máster en Dirección Financiera y Contable de la Empresa (título propio) y su correspondencia con el Máster Universitario

ANEXO 4. Máster en Dirección Financiera y Contable de la Empresa (título propio) y su correspondencia con el Máster Universitario ANEXO 4. Máster en Dirección Financiera y Contable de la Empresa (título propio) y su correspondencia con el Máster Universitario A. PROGRAMA DE FORMACIÓN NOMBRE DEL PROGRAMA Máster en Dirección Financiera

Más detalles

Programa de Asesor Financiero Europeo

Programa de Asesor Financiero Europeo Programa de Asesor Financiero Europeo Certificación profesional europea: EFPA European Financial Advisor (EFA) (Niveles I y II) I Edición, Semipresencial en Sevilla Noviembre 2013 Junio 2014 Coordinador:

Más detalles

Titulación profesional europea: European Financial Planner. Control de Práctica. Nivel FP. Duración total: 240 minutos 08-07-2010

Titulación profesional europea: European Financial Planner. Control de Práctica. Nivel FP. Duración total: 240 minutos 08-07-2010 Titulación profesional europea: European Financial Planner Control de Práctica. Nivel FP. Apellidos: Nombre: Firma: DNI / No. Pasaporte: Duración total: 240 minutos 08-07-2010 Hoy, 8 de julio de 2010,

Más detalles

SIMULACIÓN EXAMEN NIVEL I (DAF) DIPLOMA DE AGENTE FINANCIERO

SIMULACIÓN EXAMEN NIVEL I (DAF) DIPLOMA DE AGENTE FINANCIERO SIMULACIÓN EXAMEN NIVEL I (DAF) DIPLOMA DE AGENTE FINANCIERO Titulación profesional europea: European Financial Advisor Nivel DAF Duración total: 90 minutos 1. El horizonte temporal de la inversión depende

Más detalles

Titulación profesional europea: European Financial Advisor. Control de Teoría. Nivel II. Nombre y apellidos: DNI/Nº pasaporte:

Titulación profesional europea: European Financial Advisor. Control de Teoría. Nivel II. Nombre y apellidos: DNI/Nº pasaporte: Titulación profesional europea: European Financial Advisor Control de Teoría. Nivel II Nombre y apellidos: DNI/Nº pasaporte: Firma: Duración total: 90 minutos 1. Por lo general, el objetivo de un fondo

Más detalles

Máster en ANÁLISIS DE INVERSIONES Y BANCA. Titulación Oficial Estudios del EEES. En colaboración con

Máster en ANÁLISIS DE INVERSIONES Y BANCA. Titulación Oficial Estudios del EEES. En colaboración con 1 Máster en ANÁLISIS DE INVERSIONES Y BANCA Titulación Oficial Estudios del EEES En colaboración con 2 Por qué estudiar en IQS? IQS es un centro de enseñanza universitaria de la Compañía de Jesús con más

Más detalles

Preparación para las Certificaciones Profesionales

Preparación para las Certificaciones Profesionales Programas de Preparación para las Certificaciones Profesionales CFA (Nivel I y Nivel II). Chartered Financial Analyst efa. European Financial Advisor experi El conocimiento y la tradición financiera se

Más detalles

ASESORAMIENTO FINANCIERO Y GESTIÓN PATRIMONIAL

ASESORAMIENTO FINANCIERO Y GESTIÓN PATRIMONIAL 1 2 ASESORAMIENTO FINANCIERO Y GESTIÓN PATRIMONIAL HISTORIA GESTIÓN PATRIMONIAL DE CONFIANZA DESDE 2005 Conecta Capital es la evolución del éxito del proyecto iniciado en 2005 por CGA Patrimonios, compañía

Más detalles

GESTIÓN DE CARTERAS CURSO DE ESPECIALIZACIÓN EN CURSOS INTENSIVOS DE VERANO JULIO 2014

GESTIÓN DE CARTERAS CURSO DE ESPECIALIZACIÓN EN CURSOS INTENSIVOS DE VERANO JULIO 2014 CURSOS INTENSIVOS DE VERANO JULIO 2014 CURSO DE ESPECIALIZACIÓN EN GESTIÓN DE CARTERAS TÍTULO PROPIO DE LA UNIVERSIDAD INTERNACIONAL MENÉNDEZ PELAYO (8ECTS) DEL 30 DE JUNIO AL 25 DE JULIO DE 2014 A UN

Más detalles

Programa de. Fundamentos en Bolsa y Mercados Financieros. Manual del Alumno

Programa de. Fundamentos en Bolsa y Mercados Financieros. Manual del Alumno Programa de Fundamentos en Bolsa y Mercados Financieros Manual del Alumno Promoción 2015 Programa de Fundamentos en Bolsa y Mercados Financieros 1. El Instituto de Inversión 2. Objetivos del Programa 3.

Más detalles

Curso aplicado de gestión de carteras: Los fondos de inversión y los hedge-funds en los mercados financieros.

Curso aplicado de gestión de carteras: Los fondos de inversión y los hedge-funds en los mercados financieros. Curso aplicado de gestión de carteras: Los fondos de inversión y los hedge-funds en los mercados financieros. DEL 2 al 5 de Julio, 2013 1 TITULO DEL CURSO Curso aplicado de gestión del carteras: Los fondos

Más detalles

Certificado de experto en valoración de empresas

Certificado de experto en valoración de empresas programa de postgrado Certificado de experto en valoración de empresas Certificación CEVE. Certificación profesional emitida por el Instituto Español de Analistas Financieros (IEAF), que acredita a sus

Más detalles

MERCADOS DE ACTIVOS FINANCIERi

MERCADOS DE ACTIVOS FINANCIERi MERCADOS DE ACTIVOS FINANCIERi José Luis Martín Marín Antonio Trujillo Portee Facultad de Ciencias Empresariales UNIVERSIDAD PABLO DE OLAVIDE PUR! icaooni-'s Capítulo 1. Descripción y características de

Más detalles

Dirección Financiera PROGRAMA ESPECIALIZADO

Dirección Financiera PROGRAMA ESPECIALIZADO Dirección Financiera PROGRAMA ESPECIALIZADO LA MANERA DE EMPEZAR ES EMPEZAR A HACER El programa El dinamismo del entorno, la progresiva liberalización de los mercados y las dificultades para competir en

Más detalles

IMPOSICIÓN DIRECTA DE LAS PERSONAS FÍSICAS

IMPOSICIÓN DIRECTA DE LAS PERSONAS FÍSICAS curso avanzado en IMPOSICIÓN DIRECTA DE LAS PERSONAS FÍSICAS de DIRECCIÓN PIONEROS Y LÍDERES EN LA FORMACIÓN DE LA CLASE EMPRESARIAL GALLEGA La Escuela de Negocios Caixanova es el Centro de Entrenamiento

Más detalles

Guía docente de la asignatura

Guía docente de la asignatura Guía docente de la asignatura Asignatura Materia Fiscalidad de la Empresa y de las Finanzas I Hacienda Pública y Fiscalidad Módulo Titulación Grado de Finanzas, Banca y Seguros Plan 465 Código 45318 Periodo

Más detalles

Aspain 11 Asesores Financieros EAFI, SL

Aspain 11 Asesores Financieros EAFI, SL Aspain 11 Asesores Financieros EAFI, SL - Asesoramiento a SICAV y otras sociedades de inversión - Servicios a Family Office Índice-Presentación 1.- Presentación Aspain 11. 2.- Modelo de supervisión patrimonial.

Más detalles

1. DATOS IDENTIFICACIÓN DE LA ASIGNATURA FISCALIDAD DE LA RENTA DE LAS PERSONAS FÍSICAS. Titulo/s. ETS. De Náutica- Programa Sénior-

1. DATOS IDENTIFICACIÓN DE LA ASIGNATURA FISCALIDAD DE LA RENTA DE LAS PERSONAS FÍSICAS. Titulo/s. ETS. De Náutica- Programa Sénior- 1. DATOS IDENTIFICACIÓN DE LA ASIGNATURA Titulo/s FISCALIDAD DE LA RENTA DE LAS PERSONAS FÍSICAS Centro ETS. De Náutica- Programa Sénior- Créditos ECTS Nº 3 Tipo de asignatura Obligatoria Optativa Taller/Seminario

Más detalles

90843289432768235 434PROG5431121127 CERTIF21170186251 56885609812809712 87ANALISIFI432894 62261268010NAN43 09812809712124328

90843289432768235 434PROG5431121127 CERTIF21170186251 56885609812809712 87ANALISIFI432894 62261268010NAN43 09812809712124328 90843289432768235 434PROG5431121127 CERTIF21170186251 56885609812809712 87ANALISIFI432894 24328237491687159 24890778756656885 62261268010NAN43 09812809712124328 8943248907787566 37491687159762261 5IN12801212432823

Más detalles

Programa de Formación de Agente Financiero (Certificación DAF) on-line

Programa de Formación de Agente Financiero (Certificación DAF) on-line on-line 3 de septiembre - 3 de diciembre 2012 Afi ESCUELA DE FINANZAS APLICADAS Es el centro de formación creado por Analistas Financieros Internacionales en 1994 para atender la creciente exigencia de

Más detalles

Curso de Bolsa y Derivados. Descripción del curso

Curso de Bolsa y Derivados. Descripción del curso Curso de Bolsa y Derivados Software Financiero Bolsa, en colaboración con Bolsa de Madrid, han desarrollado un proyecto de difusión de la cultura financiera mediante un curso online de Bolsa y Derivados,

Más detalles

EUROPEAN FINANCIAL PLANNING ASSOCIATION UROPEAN FINANCIAL ADVISOR ( FA) GUÍA DE EXAMEN. (C)

EUROPEAN FINANCIAL PLANNING ASSOCIATION UROPEAN FINANCIAL ADVISOR ( FA) GUÍA DE EXAMEN. (C) EUROPEAN FINANCIAL PLANNING ASSOCIATION UROPEAN FINANCIAL ADVISOR ( FA) GUÍA DE EXAMEN. (C) 1 A continuación se detalla un modelo de examen orientativo. 1. Preguntas tipo test (Duración: 90 minutos) 1.

Más detalles

Desarrollos teóricos con aplicaciones prácticas pertinentes y el uso de herramientas computacionales.

Desarrollos teóricos con aplicaciones prácticas pertinentes y el uso de herramientas computacionales. El curso de Posgrado en Finanzas se propone brindar a los participantes los conocimientos fundamentales para el análisis y la toma de decisiones financieras. Durante el mismo se cubrirán las áreas de estudio

Más detalles

Curso de Bolsa y Derivados. Descripción del curso

Curso de Bolsa y Derivados. Descripción del curso Curso de Bolsa y Derivados Software Financiero Bolsa, en colaboración con Bolsa de Madrid, han desarrollado un proyecto de difusión de la cultura financiera mediante un curso online de Bolsa y Derivados,

Más detalles

Curso de Asesor Financiero Nivel II (Certificación FA)

Curso de Asesor Financiero Nivel II (Certificación FA) Curso de on-line Del 4 de abril al 20 de junio Afi ESCUELA DE FINANZAS APLICADAS Es el centro de formación creado por Analistas Financieros Internacionales en 1994 para atender la creciente exigencia de

Más detalles

INFORMES E INSCRIPCIONES: Coordinación de Vinculación / Educación Continua itzel.gutierrez@ulsa.mx Tels. 5278-9544 al 46 5278-9500 Ext.

INFORMES E INSCRIPCIONES: Coordinación de Vinculación / Educación Continua itzel.gutierrez@ulsa.mx Tels. 5278-9544 al 46 5278-9500 Ext. 7 módulos, con una duración total de 126 hrs. Se trabaja en dos sesiones semanales de 5 horas: viernes de 17:00 a 22:00 y sábados de 9:00 a 14:00 hrs. Objetivo: Contar con las bases legales, bursátiles

Más detalles

Optimización del patrimonio inmobiliario de las Administraciones Públicas

Optimización del patrimonio inmobiliario de las Administraciones Públicas www.pwc.es Optimización del patrimonio inmobiliario de las Administraciones Públicas Comunidades Autónomas y Administraciones Locales Obtención de liquidez sin impacto en el endeudamiento Sector Público

Más detalles

Índice. Capítulo 1. La Bolsa de Valores (Mercado de capitales)... 5

Índice. Capítulo 1. La Bolsa de Valores (Mercado de capitales)... 5 Índice Capítulo 1. La Bolsa de Valores (Mercado de capitales)... 5 1. Definición y funciones de la Bolsa... 5 2. La estructura del mercado de valores español... 6 2.1. Los mercados oficiales... 7 2.1.1.

Más detalles

PROGRAMA DE PLANIFICADOR FINANCIERO EUROPEO. Certificación profesional europea: European Financial Planner ( FP) >>> PPFE

PROGRAMA DE PLANIFICADOR FINANCIERO EUROPEO. Certificación profesional europea: European Financial Planner ( FP) >>> PPFE PROGRAMA DE PLANIFICADOR FINANCIERO EUROPEO Certificación profesional europea: European Financial Planner ( FP) >>> PPFE PROGRAMA DE PLANIFICADOR FINANCIERO EUROPEO (PPFE) FUNDACIÓN CESTE Fundación CESTE

Más detalles

TEMARIO DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS. Aprobado por Orden de 1 de febrero de 1996 (BOE del 13)

TEMARIO DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS. Aprobado por Orden de 1 de febrero de 1996 (BOE del 13) Pág. 1 TEMARIO DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS Aprobado por Orden de 1 de febrero de 1996 (BOE del 13) 1. El Derecho: concepto. Clasificación. Personalidad y capacidad jurídica. Fuentes del Derecho. 2. El

Más detalles

FORMACIÓN E-LEARNING. Curso de Prevención del Blanqueo de Capitales

FORMACIÓN E-LEARNING. Curso de Prevención del Blanqueo de Capitales FORMACIÓN E-LEARNING Curso de Prevención del Blanqueo de Capitales Para conocer las características del Blanqueo de Capitales y su legislación en materia preventiva y represiva y los sistemas de prevención

Más detalles

Especialista Universitario en Asesoría Financiera y Gestión Patrimonial. Título propio de postgrado de la UIB (30 créditos europeos)

Especialista Universitario en Asesoría Financiera y Gestión Patrimonial. Título propio de postgrado de la UIB (30 créditos europeos) Especialista Universitario en Asesoría Financiera y Gestión Patrimonial. Título propio de postgrado de la UIB (30 créditos europeos) Programa preparatorio para la certificación de Asesor Financiero Europeo

Más detalles

CONTROL FINANCIERO Y OPERATIVO

CONTROL FINANCIERO Y OPERATIVO CURSO EJECUTIVO DE CONTROL FINANCIERO Y OPERATIVO ÍNDICE Bienvenido a IFFE Business School Objetivos del Curso Metodología Horario y Calendario Programa Cuadro Docente Precio y Condiciones Económicas Inscripción

Más detalles

VGM Advisory. Diciembre 2013. Partners. Newsletter SOCIMIs. Estrictamente Privado y Confidencial

VGM Advisory. Diciembre 2013. Partners. Newsletter SOCIMIs. Estrictamente Privado y Confidencial Newsletter SOCIMIs Diciembre 2013 Nota Previa IMPORTANTE: El presente documento ha sido preparado por S.L. (en adelante VGM) y su contenido es de carácter estrictamente confidencial. Este documento no

Más detalles

Máster Profesional. Máster en Dirección Financiera

Máster Profesional. Máster en Dirección Financiera Máster Profesional Máster en Dirección Financiera Índice Máster en Dirección Financiera 1. Sobre Inesem 2. Máster en Dirección Financiera Descripción / Para que te prepara / Salidas Laborales / Resumen

Más detalles

EUROPEAN FINANCIAL PLANNING ASSOCIATION UROPEAN FINANCIAL ADVISOR ( FA) GUÍA DE EXAMEN. (A)

EUROPEAN FINANCIAL PLANNING ASSOCIATION UROPEAN FINANCIAL ADVISOR ( FA) GUÍA DE EXAMEN. (A) EUROPEAN FINANCIAL PLANNING ASSOCIATION UROPEAN FINANCIAL ADVISOR ( FA) GUÍA DE EXAMEN. (A) 1 A continuación se detalla un modelo de examen orientativo. 1. Preguntas tipo test (Duración: 90 minutos) 1.

Más detalles