IFRS en México y en la Actualidad XVII Simposium de Contaduría Pública y II Internacional

Transcripción

1 IFRS en México y en la Actualidad XVII Simposium de Contaduría Pública y II Internacional

2 Agenda 1. Antecedentes IFRS en México Primera información pública Estados financieros auditados al 31 de diciembre Primeros reportes trimestrales Diferencias más significativas IFRS en la actualidad Conclusiones... 40

3 Antecedentes

4 1. Qué son las Normas Internacionales de Información Financiera ( IFRS por sus siglas en inglés)? Qué? Son normas contables que no contienen reglas sino principios. Quién? Son emitidas por el International Accounting Standards Board ( IASB ), basado en Londres. Por qué? Crean un leguaje contable global; el cual, debido a la naturaleza interconectada de los mercados de capitales y negocios, hoy en día es una necesidad. La adaptación plena de las IFRS o la convergencia hacia dichas normas es un fenómeno de alcance mundial, que avanza cada vez más rápido. Facilitan el acceso de las compañías a los mercados de capitales globales. Proporcionan información útil a las necesidades de los usuarios de la información financiera. No contemplan adaptaciones sectoriales. 4

5 1. Qué son las IFRS para PYMEs Son un conjunto independiente de normas de información financiera emitido por el IASB en julio de 2009, dirigido a entidades más pequeñas y menos complejas. Las normas de información financiera para Pequeñas y Medianas Empresas ( PYMEs ): Facilitan el reporte de información financiera bajo IFRS para las PYMEs, al simplificar las normas de reconocimiento y medición. Desencadenan un incremento en el número de países donde las IFRS podrían reemplazar a las normas locales para propósitos de reporte estatutario. Optimizan los procesos de presentación de informes financieros de subsidiarias globales, a las que se les puede, o no, requerir la transición a las IFRS para PYMES para propósitos de reporte local. Normas simplificadas: Algunos temas de las IFRS completas se omitieron ya que son irrelevantes para entidades privadas, (e.g. revelaciones de información por segmentos, reporte intermedio y entidades con propósito especial, transacciones especificas de seguros e instrumentos financieros complejos, por mencionar algunas). En casos donde las IFRS completas pueden tener opciones, IFRS para PYMEs incluyen únicamente una opción simplificada. Simplificaciones para el reconocimiento y medición (p.e. el crédito mercantil es amortizado y se le realizan pruebas de deterioro, etc.). Menos revelaciones 5

6 1. IFRS para PYMEs Consideraciones No todas las normas son iguales (e.g. tienen distintos requerimientos relacionados con el impuesto sobre la renta, los cuales son únicamente cambios a la norma propuestos para IFRS completas) La aceptación global de las IFRS Vs IFRS para PYMEs Actualización cada 3 años de las IFRS para PYMEs Fechas efectivas: Depende de los organismos reguladores locales de cada país el determinar cuando y cómo implementarlas. 6

7 1. Origen de las IFRS e impacto en México 1973 Se constituye el International Accounting Standards Committee ( IASC ) y empezó a emitir las Normas Internacionales de Contabilidad ( NIC o IAS por sus siglas en inglés) El International Accounting Standards Committee ( IASC ) cambió de nombre a IASB y emite las IFRS La Comisión Nacional Bancaria y de Valores ( CNBV) anuncia que las emisoras públicas no financieras en la Bolsa Mexicana de Valores requieren adoptar IFRS a más tardar en el

8 1. La adopción global panorama internacional Actualmente diversos países se encuentran aplicando IFRS o IFRS para PYMEs como una norma de reporte local ya sea para compañías públicas y/ o compañías públicas y privadas. Los métodos para la conversión hacia las IFRS pueden variar, la adopción puede ser parcial, completa, o bien pueden optar por la convergencia. (p.e. China) Algunos otros países recientemente han anunciado planes para la transición hacia las IFRS o IFRS para PYMEs Guatemala, Colombia, Perú. 8

9 1. Adopción global Consideraciones Como consecuencia de la adopción global de las IFRS, es importante que las compañías consideren: Establecer una estructura y procesos centralizados para la implementación global. Determinar el camino que deberán seguir las subsidiarias internacionales, incluyendo la calendarización del plan de migración a las nuevas normas. Preparase para enfrentar una potencial pérdida de soberanía, cuando las políticas sean establecidas de manera central. Implicaciones fiscales y en sistemas La complejidad se encontrará en la calendarización de la conversión y en el cumplimento con las regulaciones locales. 9

10 1. Antecedentes 1. Adopción Global de las IFRS Más de 100 países requieren, permiten o están en proceso de adopción de IFRS y la mayoría de los mercados de capitales están cambiando a IFRS. Top 10 Mercados de Capitales Países en proceso de convergencia o adopción de IFRS. Países que ya requieren o permiten IFRS. US US GAAP o IFRS sin reconciliación (2007) Japón Convirtiéndose a IFRS Reino Unido IFRS Francia IFRS Canadá IFRS Alemania IFRS Hong Kong IFRS España IFRS Suiza IFRS o US GAAP Australia IFRS México IFRS desde 2012 (Emisoras Públicas) Brasil IFRS desde 2011 Chile IFRS desde

11 1. Beneficios y ventajas Reducir costos en compañías multinacionales Mejorar la transparencia y comparabilidad para inversionistas y empresas calificadoras Mejor acceso a mercados de deuda y capital IFRS: Un Lenguaje Contable Global e Uniforme Líder en el mercado bajo la percepción de industria Evitar sorpresas e identificar a los recursos adecuados Análisis del impacto de adopción en impuestos diferidos Fusiones y Adquisiciones bajo el mismo lenguaje contable Tener el tiempo suficiente para tomar decisiones en la adopción inicial de IFRS (18 alternativas) Entendimiento de interacción con partes relacionadas para utilizar sinergias 11

12 1. Qué involucra una adopción de las IFRS? Cambiando los números Modificaciones a principios locales y/o de la tenedora principal Políticas contables, balance inicial Cambiando a la gente (un nuevo lenguaje de negocio) Comunicación: - Interna - Externa Capacitación: - A diferentes niveles - No solamente al personal de finanzas Cambiando los procesos Mejoras a sistemas existentes Nuevos procesos creados Revisar controles internos Cambiando los sistemas Disponibilidad de datos y requerimientos de sistema Nuevos componentes de sistemas: almacenaje de información financiera, herramientas de cómputo Conciliar nueva información financiera Soluciones múltiples Cambiando el negocio Mensaje gerencial a través de toda la organización: - Medidas de rendimiento - Cuentas gerenciales - Compensaciones / Bonos - Presupuesto / Proyecciones - Impacto en el análisis de negocio y financiero: cláusulas de deuda - Diferencias en valuaciones 12

13 1. Fechas clave 1 Ene Ene Ene Dic 2012 Fecha de transición para: Opcional Fecha de transición para: Empresas públicas Reconocer y medir todos los elementos de los EF usando IFRS Balance inicial bajo IFRS (no publicado) Fecha de adopción Primeros EF bajo IFRS Selección de políticas Usando las normas obligatorias a esta fecha Primeros estados financieros bajo IFRS 13

14 1. Reconciliaciones financieras requeridas Capital Capital y Resultado neto Capital y Resultado neto Fecha de transición Período Intermedio Período Intermedio Fecha de reporte 14

15 IFRS en México

16 2.1 Resultado de primeros reportes IFRS Fecha de adopción de IFRS 88% 12% 16 Compañías adoptaron IFRS anticipadamente 115 Compañias adoptaron IFRS en compañías adoptaron IFRS anticipadamente 114 compañías adoptaron IFRS en 2012 PwC 16

17 Primera Información Financiera Pública Estados financieros al 31 de diciembre

18 2.1 Informe de Avances: Etapa 1. Comunicación 21% 4% 70% 5% 4 entidades con menos del 50% de avance en la coordinación con las áreas involucradas y subsidiarias 6 entidades con menos del 50% de avance en el diseño y comunicación de un plan de difusión y capacitación 80 entidades concluyeron al 100% las actividades anteriores 24 entidades con menos del 50% de avance en la Etapa 1 * No incluye emisoras con adopción anticipada o que utilizarán criterios emitidos por la CNBV 18

19 2.1 Informe de Avances: Etapa 2. Evaluación de impactos contables y de negocio Las actividades de la etapa 2 que presentan un mayor porcentaje de avance son las siguientes: 1. Identificación preliminar de impactos contables que requieren de acciones específicas (diagnóstico de las principales diferencias en valuación y revelación). Menos del 25% 4 Entre el 51% y el 75% 4 Entre el 76% y el 99% 13 Completado al 100% 93 19

20 2.1 Informe de Avances: Etapa 2. Evaluación de impactos contables y de negocio 2. Elección entre las opciones disponibles en la IFRS 1 (aplicación por primera vez) y revisión de provisiones y estimaciones. Menos del 25% 4 Entre el 26% y el 50% 3 Entre el 51% y el 75% 10 Completado al 100% 60 Entre el 76% y el 99% 37 20

21 2.1 Informe de avances: Etapa 2. Evaluación de impactos contables y de negocio Asimismo, las actividades de la etapa 2 que presentan un menor porcentaje de avance son: 1. Identificación y evaluación de efectos que afecten las medidas de desempeño de la emisora (razones financieras, etc.) Completado al 100% 27 Menos del 25% 12 Entre el 26% y el 50% 17 Entre el 51% y el 75% 11 Entre el 76% y el 99% 47 21

22 2.1 Informe de avances: Etapa 2. Evaluación de impactos contables y de negocio 2. Detalle de revelaciones adicionales en las notas a los estados financieros por implementación de las IFRS. Completado al 100% 25 Menos del 25% 14 Entre el 26% y el 50% 21 Entre el 76% y el 99% 31 Entre el 51% y el 75% 23 22

23 2.1 Informe de Avances: Etapa 3. Implementación y formulación paralela de Estados Financieros Actividad Q Q Q Identificación de los principales cambios en la ejecución de los sistemas informáticos necesarios para la elaboración de los estados financieros bajo las IFRS, tanto en el flujo de información como en los procesos de preparación de dichos estados. 48% 59% 72% Identificación de documentos y reportes nuevos o complementarios a los actuales que se emitirán dados los cambios en los sistemas de información, así como nuevos conceptos requeridos por las IFRS. 43% 54% 68% Análisis de la situación patrimonial y los resultados de la emisora, identificando los ajustes y evaluaciones necesarios para convertir los saldos a la fecha de transición de las IFRS Preparación del balance de apertura bajo IFRS y conciliación de los resultados y capital contable contra las IFRS. Diseño y adaptación de los procesos de control de calidad en la información financiera para garantizar su confiabilidad. 42% 57% 72% 32% 50% 66% 22% 37% 52% 23

24 Primeros reportes trimestrales.2

25 2.2 Resultado de primeros reportes IFRS Revelaciones conforme a INIF 19 en los Efs 2011 El 82% de las emisoras reveló con detalle los cambios en sus políticas contables por la adopción de IFRS El 18% no reveló cambios De ellos: El 63% indicó el monto de los ajustes El 37% no incluyó montos Mensaje Buen porcentaje de cumplimiento, no se espera solicitudes para remitir información. 25

26 2.2 Resultado de primeros reportes IFRS Revelaciones de transición conforme a IFRS 1 en los Efs del 1T 12 El 3% de las emisoras no revela en forma clara si la información es de acuerdo a NIF o IFRS El 2% sigue usando NIF El 2% no hizo ninguna revelación al respecto Mensaje 1) Suspensiones/aclaraciones CNBV 2) Recomendación Revelar en próximos reportes: a) Adopción en 2012 b) Políticas contables sujetas a cambios (IFRS efectivo al 31 dic 2012) c) Cumplimiento con IAS 34 e IFRS 1 a la fecha de reporte 26

27 2.2 Resultado de primeros reportes IFRS Conciliaciones de capital de acuerdo al IFRS 1 en los Efs del 1T 12 1 ene mzo dic 11 Si la incluyó 46% 24% 48% No la incluyó 28% 64% 28% Incluyó pero no entendible 26% 12% 24% Mensaje 1) Se enviaron requerimientos para reenviar información 2) Recomendación Presentar conciliaciones: a) En formato de balance condensado b) En PDF como un anexo 27

28 2.2 Resultado de primeros reportes IFRS Conciliaciones de resultados de acuerdo al IFRS 1 en los Efs del 1T mzo dic 11 Si la incluyó 34% 29% No la incluyó 47% 59% Incluyó pero no entendible 19% 12% Mensaje 1) Se enviaron requerimientos para reenviar información 2) Recomendación Presentar conciliaciones: a) En formato de estado de resultados condensado b) En PDF como un anexo 28

29 Diferencias más significativas encontradas.3

30 2.3 Resultado de primeros reportes IFRS Diferencias / Ajustes mas recurrentes NIF Mexicanas Economías hiperinflacionarias Propiedades, planta y equipo - Revaluación - Componentización Definición y efectos iniciales PTU Diferida Indemnizaciones por terminación laboral Reclasificación de otros gastos e ingresos Aplicación IFRS 1 Revelaciones IFRS 30

31 IFRS en la Actualidad

32 3. IASB - Plan de trabajo al 1 de octubre 2012 Agenda de consultas Consulta pública a tres años PROYECTOS MÁS IMPORTANTES EN DESARROLLO Q Q Retroalimentación IFRS 9: Instrumentos Financieros (sustitución de la IAS 39) Clasificación y medición (adecuaciones limitadas) Deterioro Contabilidad de coberturas Contabilidad de macro coberturas Arrendamientos Revisión proyecto de norma Q Desarrollo de estrategia Q MoU Proyecto Conjunto Proyecto de norma Proyecto de norma Emisión de norma Documento para discusión Proyecto de norma Reconocimiento de ingresos Deliberaciones Emisión de norma Contratos de seguros Proyecto de norma Consolidación Propiedades de inversión Emisión de norma * *Adecuaciones a la IFRS 10 Estados Financieros Consolidados 32

33 3. Proyectos más significativos IFRS 9 Reconocimiento de Ingresos Arrendamientos 33

34 3. Reconocimiento de Ingresos Modelo para el Reconocimiento de Ingresos 1. Identificar el contrato con el cliente 2. Identificar las obligaciones de desempeño separables en el contrato 5. Reconocer el ingreso cuando cada obligación de desempeño se satisfaga 4. Distribuir el precio de transacción entre cada obligación de desempeño separable 3. Determinar el precio de transacción 34

35 3. Arrendamientos - Arrendador Las propuestas tienen mayor impacto en el arrendador: Arrendador Modelo Actual Modelo Propuesto Retiene riesgos y beneficios Arrendamiento operativo Performance Obligation Approach Transfiere riesgos y beneficios significativos Arrendamiento capitalizable Derecognition Approach 35

36 3. Arrendamientos - Arrendador Performance Obligation Balance General Balance General Derecognition Activo sujeto al arrendamiento Activo por el derecho de recibir rentas Pasivo del arrendamiento x x Activo Residual x (x) Activo (pasivo) neto del arrendamiento x Activo por el derecho de recibir rentas x Estado de Resultados Estado de Resultados Ingresos por arrendamiento x Ingresos x Gastos por depreciación (x) Costo de venta (x) Ingresos por intereses x Ingresos por intereses x Cambios en el pasivo del arrendamiento Pérdidas por deterioro x(x) (x) 36

37 3. Arrendamientos - Arrendatario Las propuestas para el arrendatario es que todos los arrendamientos ( excepto aquellos con vigencia menor a 12 meses) deben estar reconocidos en el balance como sigue: a) Right of use asset- representará el derecho de utilizar el activo en el período del arrendamiento. b) Pasivo- representa la deuda relacionada con el arrendamiento. Arrendatario Arrendatario Modelo Propuesto Adquiere o consume a lo largo del periodo de arrendamiento una parte insignificante del activo subyacente El valor actual de los pagos fijos por el arrendamiento es insignificante con relación al valor razonable del activo arrendado. Reconocimiento lineal del gasto de arrendamiento (1) En caso contario En caso contrario Reconocimiento del gasto Front loading (2) 37

38 3. Arrendamientos- Arrendatario C2,600 C2,500 C2,400 C2,300 C2,200 C2,100 C2,000 C1,900 C1,800 C1,700 C1, Modelo Propuesto (2) Modelo Actual/ (1) Flujos de efectivo 38

39 3. Arrendamientos - Arrendatario Implicaciones del Nuevo Modelo Impacto Potencial Reconocimiento de mayor número de activos por el derecho de uso de los activos arrendados y el correspondiente pasivo Incremento en las razones financieras de apalancamiento y endeudamiento El gasto por rentas será sustituido por el gasto de amortización e intereses En los casos que aplique- mayor carga inicial de interés financiero, lo que se conoce como front loading Incremento en utilidades de operación y EBITDA A lo largo del arrendamiento el interés financiero disminuiría El nuevo borrador del Proyecto de Norma se espera para finales de este año. 39

40 Conclusiones

41 4. Conclusiones: 1. Las IFRS se han convertido en el lenguaje contable más aceptado globalmente. 2. Las IFRS puede presentar importantes desafíos y consumir mucho tiempo para las compañías. 3. La conversión involucra a toda la organización, y que debe verse como un proyecto de transformación del negocio que impacta interna y externamente. 4. Un involucramiento oportuno de todas estas áreas, en la etapa adecuada, es esencial para una conversión exitosa. 5. Evaluación oportuna y eficiente del IFRS 1: Aplicación por primera vez de las IFRS. 41

42 4. Conclusiones: 6. Oportunidad única para reevaluar integralmente sus políticas contables, redefinir su negocio y convertirse en una empresa de calidad internacional 7. Existen nuevas normas que pueden modificarse en un futuro y por lo que hay que dar seguimiento oportuno a las mismas para anticiparse a los posibles impactos. 8. La información financiera bajo IFRS refleja cada día más valores razonables en lugar de costos históricos. 9. La información financiera bajo IFRS es más transparente y comparable. 10. Mayor acceso a fuentes de financiamiento público o privado. 42

43 La adopción de las IFRS es un gran reto pero las compañías que no se integren rápido se quedarán cada vez más atrás

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