Generando Confianza con Garantías Públicas en el Financiamiento a PYMEs. Alessandro Bozzo T. Ingeniero Civil Industrial 26 Agosto 2009

Transcripción

1 Generando Confianza con Garantías Públicas en el Financiamiento a PYMEs. Alessandro Bozzo T. Ingeniero Civil Industrial 26 Agosto 2009

2 FOGAPE INSTRUMENTO DE APOYO PARA LAS PYMEs. I Contexto General II Funcionamiento del FOGAPE III Generando Confianza IV Evolución n y Resultados del FOGAPE

3 FOGAPE INSTRUMENTO DE APOYO PARA LAS PYMEs. I Contexto General

4 I Contexto General Unidades Económicas en Chile Nivel de Ventas Microempresas Hasta UF Pequeñas Empresas Medianas Empresas UF UF UF UF Grandes Empresas Mas de UF Fuente : Banco Estado

5 ..Contexto General Distribución por tamaño de las empresas formales Año Micro % Pequeña % MIPE % Mediana Grande Total , , , , , , , , , , , , , , , , , , Fuente: estudio Sercotec 2005 Pequeñas 15,9% Medianas 2,2 % Grandes 1,1 % Microempresas 80,8% Se agregan Empresas Informales

6 ...Contexto General Resumen del Sector MYPE Mediana Grande Unidades económicas (N ) Unidades económicas (%) 97% 2% 1% Masa laboral activa (%) 74% 13% 13% Participación en ventas (%) 17% 11% 72% Empresas exportadoras (%) 2% 12% 86%

7 FOGAPE INSTRUMENTO DE APOYO PARA LAS PYMEs. II Funcionamiento del Fogape

8 Funcionamiento del FOGAPE QUÉ ES EL FOGAPE? Fondo Estatal destinado a garantizar créditos ( y reafianzamiento) que las instituciones financieras públicas y privadas otorguen a Empresarios que no cuentan con Garantías suficientes para presentar a las Instituciones Financieras en resguardo de sus Créditos. No es un crédito, es una garantía y/o un Reafianzamiento

9 Funcionamiento del FOGAPE RESEÑA A FOGAPE Fundado en 1980 mediante DL N Administración por Ley a BancoEstado Fiscalización y reglamentación SBIF Patrimonio Propio: 200 MM USD Aporte Inicial del Estado. (UF ) Fusión FOGAEX (aprox. US$ año 2000). Inversiones, comisiones y recuperaciones de garantías. Aportes de MM USD 10 y MM USD 130 (años 2008 y 2009)

10 Funcionamiento del FOGAPE MODELO DE NEGOCIO LICITACIÓN DE DERECHOS DE GARANTÍA ADMINISTRADOR (BANCOESTADO) IFIs IFIs e IGRs IGRs ELEGIBLES LIBERACIÓN, COBRO Y RECUPERACIÓN DE GARANTÍAS SOLICITUDES Y OTORGAMIENTO DE CRÉDITOS. ACCIONES DE COBRO EMPRESARIOS EXPORTADORES AGRUPACIONES DE DE P.E. P.E. ELEGIBLES Modelo basado en Operadores: Evalúan, deciden y otorgan los créditos afectos a la garantía.

11 Funcionamiento del FOGAPE Quienes Pueden Acceder? Personas naturales (con giro) y jurídicas. Que desarrollen actividades empresariales productivas o de servicios. Debidamente formalizados ante SII. Calificación Evaluación individual del riesgo, efectuada por IFIs, SGRs. Con capacidad de pago. Solicitantes y Negocios viables.

12 Funcionamiento del FOGAPE Condiciones de Financiamiento a Garantizar: Financiamiento Garantizado para Inversión Capital de trabajo Plazo máximo garantía: 10 años No hay restricciones de actividad económica ni de antigüedad de la empresa para operar. Comisión, F(riesgo): Entre 1% y 2% anual sobre garantizado. Cobertura máxima: 80% (Depende Segmento y adjudicación).

13 Funcionamiento del FOGAPE Monto máximo m de financiamiento y cobertura por segmento a) Pequeños Empresarios: Ventas hasta UF Crédito hasta UF Cobertura hasta 80% b) Medianas Empresas: Ventas hasta UF Crédito hasta UF Cobertura hasta 50% c) Empresas Grandes: Ventas hasta UF Crédito hasta UF Cobertura hasta 30%

14 Funcionamiento del FOGAPE d) Exportadores Que tengan la calidad de tal y que durante los dos últimos años calendario sus exportaciones promedio no superen US$ anual) Cobertura hasta 80% Crédito hasta UF e) Organizaciones de Pequeños Empresarios Entidades constituidas ya sea como Personas Jurídicas sin fines de lucro, como Sociedades de Personas o como Organizaciones de Usuarios previstas en el artículo 2º de la ley , y siempre que, a lo menos 2/3 partes de las personas naturales que la integran sean Pequeños Empresarios.

15 Funcionamiento del FOGAPE CUADRO RESUMEN Tipo de Empresa Nivel de Venta Anual Monto Máximo de Financiamiento Cobertura Máxima por Financiamiento Micro y Pequeños Empresarios Hasta UF UF % en Financiamientos <= UF % en Financiamientos > UF Exportadores Exportaciones promedio anual de últimos dos años calendario <= US$ 16,7 millones UF % Medianas Empresas Mayor a UF y hasta UF UF % Grandes Empresas Mayor a UF y hasta UF UF %

16 Funcionamiento del FOGAPE Ejemplos de Financiamientos Proyectos de inversión Inversión en en máquinas y equipos. Desarrollo de de plantas productivas. Adquisición de de local comercial, etc. etc. Capital de trabajo Constitución y/o aportes a sociedades productivas relacionadas con el rubro del solicitante. Compra de de mercaderías, materias primas, proveedores, Pago de de remuneraciones, imposiciones, Gastos de de cultivos, Gastos de de capacitación y asesoría, etc. etc. Creación y/o y/o aportes a empresas

17 Funcionamiento del FOGAPE Créditos Efectivos: Implican un desembolso al curse del crédito por el monto total aprobado, definiendo condiciones de pago. Ej.: Crédito para compra de de máquina y equipos a meses (cuotas mensuales). Créditos Contingentes: Es un crédito que no contempla un desembolso inmediato a favor del solicitante, sino de la disponibilidad de los recursos ante un evento definido por las partes. Ej.: boletas de de garantía, líneas de de crédito, cartas de de crédito y contratos de de factoring.

18 Funcionamiento del FOGAPE Ejemplo de Cobertura: Monto inicial Crédito: M$ Tasa de Garantía : 80% Saldo de Capital Impago: M$ Garantía:(80%): M$ No cubre: Intereses, Comisiones u otros Gastos de Cobranza.

19 Funcionamiento del FOGAPE Ventajas del FOGAPE IFIs: La parte garantizada puede ser utilizada para efectos de clasificación de cartera según SBIF. Reduce provisiones y costos. Es líquida comparada con otras garantías. Se recuperan defaults. A contar 30 marzo 2009 puede reconocerse mitigación de capital Reafianzador de IGRs (respaldo, solidez, beneficios de condiciones) Empresas País Permite dar acceso al crédito a los empresarios elegibles que no disponen de garantías suficientes. Con pocos recursos es posible generar un impacto social elevado a riesgo controlado. (Apalancamiento)

20 Funcionamiento del FOGAPE Efectos del Fogape en Financiamiento: Bancarización Universo Elegible Aumentar el financiamiento por sobre las garantías propias. Adicionalidad Empresas sin garantía Estudio de Impacto releva adicionalidad de 40% en Monto de deuda en RM. Un 14% de mayor Posibilidad de acceso al crédito

21 FOGAPE INSTRUMENTO DE APOYO PARA LAS PYMEs. III Generando Confianza con Fogape

22 SITUACION COYUNTURAL Durante , la situación financiera internacional y sus repercusiones en la economía local importaron un escenario que se tradujo entre otras cosas en : Escenario de falta de confianza, la que también afectó al Sistema Financiero y al Sistema Empresarial = Restricción de acceso al crédito Afectación de la cadena de pagos Seguros privados perdieron valor Bolsas cayeron, quebraron Bancos etc etc.

23 ESTRATEGIAS DESARROLLADAS POR FOGAPE En el contexto anterior, en coordinación con otras políticas de Gobierno, FOGAPE desarrolló una estrategia para la Crisis: Licitaciones trimestrales y extraordinarias con una oferta de garantías superior a la demanda del sistema. Se efectuaron Modificaciones legales, reglamentarias y Operativas para dar mayor fluidez y alcance a las garantías FOGAPE tomó así un rol muy oportuno e importante para mantener el financiamiento en las Empresas y retornar la confianza.

24 MEDIDAS ADOPTADAS ANTE LA COYUNTURA ECONÓMICA CAMBIOS LEGALES Incremento patrimonial de USD Temporalmente se extendió el uso del Fondo de Garantía a empresas medianas y grandes ASPECTOS REGLAMENTARIOS Se incorporaron nuevos operadores financieros tales como las Sociedades de Garantía Recíproca, se autorizó a Cooperativas de ahorro y crédito fiscalizadas por el Ministerio de Economía Utilización de Fogape como mitigador de capital en operaciones de financiamiento de las Instituciones Financieras a PYMEs.

25 MEDIDAS ADOPTADAS ANTE LA COYUNTURA ECONÓMICA ASPECTOS ADMINISTRATIVOS Se intensificó el plan de capacitación de ejecutivos comerciales de la Instituciones Financieras a nivel nacional, alcanzando el primer semestre capacitados Reducción temporal de la comisión cobrada por el fondo en un 50% Facilidad y apoyo operativo a las Instituciones Financieras en los procesos de Cobranza Mejora en la liquidez y flexibilidad operativa de las Garantías Reuniones Interbancarias mensuales

26 MEDIDAS ADOPTADAS ANTE LA COYUNTURA ECONÓMICA OTRAS MEDIDAS Reuniones Interbancarias mensuales. Se invita a representantes de Ministerios de Economía y Hacienda así como del depto. De Cooperativas de Economía (Decoop). enfasis en apoyar a los clientes, dando claras señales de confianza al mercado con mayores garantías y a tasas de cobertura máxima legal. Licitaciones Extraordinarias. Con fecha 14 enero 2009 se licita por primera vez a medianas empresas y el 6 de mayo se licita a empresas más grandes. Ambas a pocos días de modificada la ley Fogape, dando cumplimiento al cambio aprobado.

27 Mejoras Administrativas Aumento de montos exentos de notificación judicial desde UF 60 a UF 120 para los créditos de bajo monto. La elegibilidad de deudores y su riesgo se entrega completamente a las IFIs y a las políticas de riesgo que aplican normalmente en financiamiento. Apoyo a los Bancos en sus procesos de formalización de créditos garantizados y en capacitación a áreas operativas tanto en formalización de información como en cobranza de garantías. Se modifica mecanismo de asignación de garantías en las licitaciones, permitiendo asignar los saldos de garantías licitados y no adjudicados. Se apoya a los bancos para que reconozcan las garantías para efectos de provisiones aumentando su atractivo.

28 FOGAPE INSTRUMENTO DE APOYO PARA LAS PYMEs. IV Evolución n y Resultados de Fogape

29 Funcionamiento del FOGAPE Instituciones participantes durante el año a o 2009 BANCO DE CHILE BANCO ESTADO BCI BANCO DEL DESARROLLO BCI FACTORING BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA BANCO Falabella SECURITY CORPBANCA ORIENCOOP DETACOOP BANCO SANTANDER BANCO BICE INTERNACIONAL BANCHILE FACTORING BANCO ITAU BANK RABOBANK BANCO MONEX CONGARANTIA PROAVAL AVAL CHILE CONFIANZA COOPEUCH 3 Instituciones participantes el año 1998, 18 el 2008 y 23 el año 2009

30 Número de Instituciones que participan en Licitaciones FOGAPE por año Año

31 Evolución Nº Operaciones anuales Monto Créditos Garantizados por año (MUF) Garantías Otorgadas por año (MUF) Stock garantías 31 dic. cada año (MUF) Stock a Julio 2009: MM$

32 Número de Operaciones Acumulado Enero Julio Número de Operaciones Financiadas Enero - Julio Crecimiento de 89% en operaciones respecto a igual periodo de año anterior.

33 Monto de Financiamiento Enero Julio Monto de Financiamiento (Miles de UF: Enero - Julio ) Crecimiento de 131% en Monto de Financiamiento respecto a igual periodo de año anterior.

34 Monto de Garantía Acumulado Enero Julio Monto de Garantia (Miles de UF Enero - Julio ) Crecimiento de 118% en Monto Garantizado respecto a igual periodo de año anterior.

35 OPERACIONES POR SEGMENTO JULIO 2009 OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO POR SEGMENTO AÑO 2009 Medianas; ; 11% MYPE; ; 88% Grandes; 307 ; 1%

36 MONTO FINANCIAMIENTO POR SEGMENTO JULIO 2009 MONTO DE FINANCIAMIENTO POR SEGMENTO (UF,%) AÑO 2009 MYPE; ; 68% Medianas; ; 25% Grandes; ; 7%

37 OPERACIONES MENSUALES Número de Operaciones MYPE Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Se mantiene tendencia creciente en número de operaciones por mes

38 FINANCIAMIENTO MENSUAL Monto de Financiamiento (Miles de UF por mes) MYPE Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Se mantiene tendencia creciente en financiamiento

39 GARANTIA MENSUAL Millares Monto de Garantía (Miles de UF por Mes) MYPE Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Se replica tendencia en utilización de garantía

40 Distribución de operaciones por plazo. Año 2009 (Efectivos) Por Operación 50% 40% 30% 20% 10% 0% Menos de un año 45,6% 48,5% 36,2% 32,9% Entre 1 y Tres años 36,9% 27,0% 31,3% 35,7% Más de 3 años 17,5% 24,4% 32,5% 31,3% Por Monto Financiamiento 50% 40% 30% 20% 10% 0% Menos de un año 39,0% 40,1% 32,2% 31,0% Entre 1 y Tres años 39,8% 25,0% 28,0% 30,8% Más de 3 años 21,3% 34,9% 39,9% 38,2%

41 DISTRIBUCIÓN POR SECTOR Distribución de Operaciones por Sector A Julio 2009 ECTOR SERVICIOS 27,2% SECTOR CONSTRUCCIÓN 5,9% OTROS SECTORES 1,0% SECTOR AGRICOLA Y PESCA 16,1% SECTOR INDUSTRIA Y PRODUCCION 10,9% SECTOR TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 7% SECTOR COMERCIO 31,6% Año SECTOR AGRICOLA Y PESCA SECTOR COMERCIO SECTOR TRANSPOR TE Y COMUNICA CIONES SECTOR INDUSTRIA Y PRODUCCI ON SECTOR SERVICIOS SECTOR CONSTRUC CIÓN OTROS SECTORES ,1% 31,6% 7,3% 10,9% 27,2% 5,9% 1,0% ,3% 30,3% 9,5% 10,4% 28,2% 5,2% 1,1% ,7% 31,9% 11,6% 10,0% 29,0% 5,1% 0,7% ,7% 30,6% 14,0% 9,6% 23,1% 3,5% 0,5%

42 Distribución Según Objetivo OBJETIVO DE FINANCIAMIENTO Enero - Junio 2009 PROYECTO DE INVERSION; 36% CAPITAL DE TRABAJO; 64% Número de Operaciones Monto de Crédito Monto de Garantía CAPITAL DE PROYECTO DE CAPITAL DE PROYECTO DE CAPITAL DE PROYECTO DE Año TRABAJO INVERSION TRABAJO INVERSION TRABAJO INVERSION % 36% 61% 39% 59% 41% % 25% 62% 38% 61% 39% % 32% 57% 43% 56% 44% % 36% 57% 43% 57% 43%

43 Distribución Regional de N de operaciones, año 2009 Distribución de Financiam ientos por Región 50% 48,3% 40% 30% 20% 10% 1,2% 1,6% 2,6% 2,6% 3,2% 7,7% 4,7% 8,4% 8,6% 1,6% 3,9% 4,4% 0,4% 0,8% 0% XV I II III IV V VI VII VIII XIV IX X XI XII RM Año XV I II III IV V VI VII VIII XIV IX X XI XII RM ,2% 1,6% 2,6% 2,6% 3,2% 7,7% 4,7% 8,4% 8,6% 1,6% 3,9% 4,4% 0,4% 0,8% 48,3% ,6% 1,4% 2,8% 2,7% 3,8% 9,3% 4,4% 8,2% 9,5% 1,9% 4,3% 4,9% 0,4% 0,8% 44,9% ,8% 1,3% 3,6% 2,1% 5,0% 8,5% 3,8% 6,6% 7,7% 1,8% 4,5% 5,3% 0,5% 0,8% 47,6% Instrumento con cobertura Nacional y correlacionado con la distribución regional de las empresas. Todas las Regiones aumentaron su financiamiento garantizado

44 Finalmente: FOGAPE durante la última década ha garantizado más de créditos, apoyando a empresas Monto de Financiamiento en USD Acumulado periodo N Operaciones Acumulado periodo N Operaciones Monto Financiamiento Comprometiendo MMUSD en Financiamientos

45 FOGAPE Segundo Semestre 1. Licitación de MMUF 20, que potencialmente podrían significar MM USD en créditos, de los cuales el 50% como mínimo favorecerían a las MYPES 2. Objetivo de superar las operaciones de financiamiento, 3. Apoyar a empresas favoreciendo la renegociación de créditos que fueron otorgados con garantía FOGAPE. Los puntos 1 y 2 anteriores corresponden a las mayores cifras licitadas y garantizadas históricamente I