Oil & Gas: Perspectivas y desafíos

Transcripción

1 Oil & Gas: Perspectivas y desafíos Visión y experiencia YPF Conferencia Universidad Austral Fernando Giliberti Vicepresidente Estrategia y Desarrollo de negocio

2 Nota legal Declaración bajo la protección otorgada por la Ley de Reforma de Litigios Privados de 1995 de los Estados Unidos de América ( Private Securities Litigation Reform Act of 1995 ). Este documento contiene ciertas afirmaciones que YPF considera constituyen estimaciones sobre las perspectivas de la compañía ( forward-looking statements ) tal como se definen en la Ley de Reforma de Litigios Privados de 1995 ( Private Securities Litigation Reform Act of 1995 ). Dichas afirmaciones pueden incluir declaraciones sobre las intenciones, creencias, planes, expectativas reinantes u objetivos a la fecha de hoy por parte de YPF y su gerencia, incluyendo estimaciones con respecto a tendencias que afecten la futura situación financiera de YPF, ratios financieros, operativos, de reemplazo de reservas y otros, sus resultados operativos, estrategia de negocio, concentración geográfica y de negocio, volumen de producción, comercialización y reservas, así como con respecto a gastos futuros de capital, inversiones planificados por YPF y expansión y de otros proyectos, actividades exploratorias, intereses de los socios, desinversiones, ahorros de costos y políticas de pago de dividendos. Estas declaraciones pueden incluir supuestos sobre futuras condiciones económicas y otras, el precio del petróleo y sus derivados, márgenes de refino y marketing y tasas de cambio. Estas declaraciones no constituyen garantías de qué resultados futuros, precios, márgenes, tasas de cambio u otros eventos se concretarán y las mismas están sujetas a riesgos importantes, incertidumbres, cambios en circunstancias y otros factores que pueden estar fuera del control de YPF o que pueden ser difíciles de predecir. En el futuro, la situación financiera, ratios financieros, operativos, de reemplazo de reservas y otros, resultados operativos, estrategia de negocio, concentración geográfica y de negocio, volúmenes de producción y comercialización, reservas, gastos de capital e inversiones de YPF y expansión y otros proyectos, actividades exploratorias, intereses de los socios, desinversiones, ahorros de costos y políticas de pago de dividendos, así como futuras condiciones económicas y otras como el precio del petróleo y sus derivados, márgenes de refino y marketing y tasas de cambio podrían variar sustancialmente en comparación a aquellas contenidas expresa o implícitamente en dichas estimaciones. Factores importantes que pudieran causar esas diferencias incluyen pero no se limitan a fluctuaciones en el precio del petróleo y sus derivados, niveles de oferta y demanda, tasa de cambio de divisas, resultados de exploración, perforación y producción, cambios en estimaciones de reservas, éxito en asociaciones con terceros, pérdida de participación en el mercado, competencia, riesgos medioambientales, físicos y de negocios en mercados emergentes, modificaciones legislativos, fiscales, legales y regulatorios, condiciones financieras y económicas en varios países y regiones, riesgos políticos, guerras, actos de terrorismo, desastres naturales, retrasos de proyectos o aprobaciones, así como otros factores descriptos en la documentación presentada por YPF y sus empresas afiliadas ante la Comisión Nacional de Valores en Argentina y la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América y, particularmente, aquellos factores descriptos en la Ítem 3 titulada Key information Risk Factors y la Ítem 5 titulada Operating and Financial Review and Prospects del Informe Anual de YPF en Formato 20-F para el año fiscal finalizado el 31 de Diciembre de 2012, registrado ante la Securities and Exchange Commission. En vista de lo mencionado anteriormente, las estimaciones incluidas en este documento pueden no ocurrir. Excepto por requerimientos legales, YPF no se compromete a actualizar o revisar públicamente dichas estimaciones aún en el caso en que eventos o cambios futuros indiquen claramente que las proyecciones o las situaciones contenidas expresa o implícitamente en dichas estimaciones no se concretarán. Este material no constituye una oferta de venta de bonos, acciones o ADRs de YPF S.A. en Estados Unidos u otros lugares. 2

3 Qué somos? YPF es más que una empresa grande Trabajamos con el objetivo de generar valor para los accionistas. Priorizando el cuidado del medio ambiente y la seguridad de nuestros trabajadores. Somos la principal productora de hidrocarburos de la Argentina. Una compañía con sentido nacional, integrada, profesional, competitiva y global. Somos una empresa comprometida que cuida la tierra y los recursos. YPF..una gran empresa 3

4 Empresa de energía integrada, líder en Argentina Magnitudes económicas: 2012, físicas 2013 acumulado Ventas (USD) MM Producción Petróleo 228 MMbbl Refinación Capacidad 281 kbbl/d Producción YPF 36% EBITDA (USD) MM Gas 33 Mm3/d Marketing Utilización* Estaciones 85% Market share Resultado Neto (USD) 793 MM Producto Market share (%) Gasolina 55 Diesel % del total YPF ~56,5% Compañía más grande de Argentina #1 en todos los segmentos en los que opera **jobs Cuena Gas Petróleo Refinería Terminales Aeroplantas Estaciones de bombeo Ducto Buques Petroquímica LGP Distruibuidores Estaciones de servicio Fuente datos económicos: 20-F 2012 (*) reducida desde abril 2013 ** directos e indirectos a través de contratistas 4

5 Integración de la cadena de valor Negocio del petróleo 5 Kbbl/d Mercado local Compras 58 Kbbl/d 75% precios internos (naftas, gasoil) 14% precios internacionales (FO, combustible, comb. de aviación, Petroquímicos, lubricantes, LPG y otros 89% Producción 228 Kbbl/d 223 Kbbl/d Refinación 281 Kbbl/d Exportaciones 6% precios internacionales 5% precios internacionales c / impuestos (Nafta, GLP y otros) 11% Negocio del Gas Natural Upstream 33 Mm3/d + Importaciones (Gas comprado por ENARSA) + Compras 3.4 Mm3/d 0.3% 99% Export. Mercado Local 55% 18% Residencial + CNG 27% Industrias Usinas Las cifras de producción se refieren a YPF en Argentina solamente. Estimado 2013 a la fecha 5

6 El desarrollo del Shale es un game changer para Argentina Recursos mundiales de shale petróleo Técnicamente recuperables 2013 (Bbbls) Recursos mundiales de shale gas Técnicamente recuperables 2013 (TCF) Fuente SEN / U.S. Energy Information Administration (DOE) / Advanced Resources International (ARI), 2012 Argentina Convencional (Petróleo / Gas 3P + Recursos) Potencial petrolífero (Bbbls) 4,4 Potencial gasífero (TCF) 29 No convencional (recursos) Fuente SEN / U.S. Energy Information Administration (DOE) / Advanced Resources International (ARI),

7 Qué tiene de especial el desarrollo de Recursos no convencionales Esquema de perforación Modelo de desarrollo factoría 7

8 Por qué YPF se ocupa del desarrollo de no convencionales? Oil Total: 2,426 MBbl +500 Characterized projects Gas Total: 400,750 Mm Characterized projects (14 TCF) Shale 51% Base production 20% Primary 11% Secondary 10% Shale 57% Base production 15% Primary 9% Tight gas 15% Heavy oil 2% Optimizations 3% Tertiary (EOR) 2% Infill 1% Compression 2% Infill 1% Optimizations 1% Sólo el 20% de la cartera de recursos esta en reservas probadas (que sustenta mayoritariamente el plan de producción ) 10

9 Acuerdo para aumentar la inversión en el primer piloto 1 cluster Superficie cluster 290 km 2 20 km 2 Primeros 20 km 2 Inversión Inicial Millones de dólares Pozos +100 Equipos de perforación 19 Loma Campana Cuenca Neuquina Vaca Muerta Empleos directos perforación 300 transporte 350 servicios al pozo 160 estimulación 140 workover 11

10 YPF, lidera el cambio de paradigma energético Pero con sólo el 36% de la producción no puede hacerse, sin la conjunción de todos los sectores: productivos, educativos y sociales

11 Principales desafíos y oportunidades Marco regulatorio Nuevas realidades de largo plazo Subordinación Nación Provincias (ej: 929) Adecuaciones regulatorias específicas: plazos de concesión, regalías y medio ambiente Desarrollo de nuevas tecnologías y fomento de la formación de personal especializado Desarrollo industria nacional y regional Nuevas cadenas de valor y logística Desarrollo de proveedores locales Modelos? Mercados? Desarrollo tecnológico y de RRHH Desarrollo local de nuevas tecnologías (Y-TEC) Capacitación de personal especializado Integración empresas-universidades El desarrollo de la industria energética requiere de un esfuerzo mancomunado e intersectorial para un crecimiento sustentable 13

12 Participación del sector educativo Articulación educativa Universidad e industria Escuela e industria Sembrar vocaciones Profesionales, técnicos y especialistas Descentralización educativa Nuevas calificaciones profesionales I+D aplicada a la industria Ampliar la variedad curricular Acelerar la formación profesional 14

13 Participación del sector educativo Evolución de la matrícula Ing. Petróleo Evolución de la matrícula Geociencias Cantidad de inscriptos a primer año* Cantidad de graduados por año*** Cantidad de inscriptos totales por año** Cantidad de inscriptos a primer año Cantidad de egresados por año Son 5 las universidades que ofrecen el título de grado La matrícula se duplicó en los dos últimos años La Tasa Promedio de Graduación es del 12 % Son 15 las universidades que ofrecen títulos de grado La matrícula creció fuertemente entre 2007 y 2008 y luego se estabilizó La Tasa Promedio de Graduación es del 15 % Cómo crecemos 10x estas y en otras currículas en los próximos años? 15

14 La productividad es un problema también educativo.cultural Productividad - Argentina vs. Brasil, Chile y EE.UU. Soldadura en obra Hormigón Pulgadas/día x soldador M 3 /mes x oficial Argentina este Argentina sur Argentina oeste Brasil Chile Estados Unidos Argentina este: La Plata, Campana, Bahía Blanca en promedio ponderado / Argentina oeste: Neuquén, Mendoza en promedio ponderado / Argentina sur: Chubut, Santa Cruz 16

15 Perfil del nuevo profesional de la Industria Conectado con la realidad de la industria y su desafío Respetuoso del medioambiente Herramental básico incorporado Capacidad técnica Curioso e innovador Comprometido con la productividad y los resultados 17

16 Muchas gracias Conferencia Universidad Austral Fernando Giliberti Vicepresidente Estrategia y Desarrollo de negocio