Proyecciones Económicas Visión de Industria

Transcripción

1 Proyecciones Económicas Visión de la Industria Santiago 24, de septiembre de 215

2 Escenario Internacional

3 Escenario internacional con crecimientos mixto (crecimiento real anual, %) Mundo Desarrollados ados Emergentes egetes Chile Fuente: FMI y JP Morgan

4 Panorama Externo para Chile (crecimiento real anual, %) (f) 216 (f) China EEUU Zona Euro Japón Latam Mundo Desarrolladas Emergentes Precio de Principales commodities Cobre (US por libra) (1) % variación Petroleo (WTI) (US$ por barril) (1) % variación c/r año previo Commodities con energía (2) % variación c/r año previo Términos de Intercambio (1) % variación c/rañoprevio (f): Proyecciones del JP Morgan al 18 de septiembre del (1): Proyecciones informadas en el IPoM de septiembre 215 por el BCCh. (2): Indicador de precios de commodities, ponderado por las exportaciones del mundo con base 25=1, incluye los precios de los commodities de energía y de los no energía. Fuente: FMI abril de 215, J.P Morgan 18 de septiembre del 215, BCCh.

5 Precio del Cobre ha caído considerablemente (Centavo de dólar por libra) Precio del dlc Cobre Cobre: -24,9% nov. 11 ene. 12 mar. 12 may. 12 jul. 12 sep. 12 nov. 12 ene. 13 mar. 13 may. 13 jul. 13 sep. 13 nov. 13 ene. 14 mar. 14 may. 14 jul. 14 sep. 14 nov. 14 ene. 15 mar. 15 may. 15 jul. 15 sep. 15 Última cifras es el promedio hasta el 16 de septiembre de 215. Fuente: Banco Central de Chile y Reuters Economía Internacional

6 Precio del Petróleo: cae fuertemente (US$ por barril) Brent: -59% WTI: -5% Petróleo Brent (1) WTI(2), Spot Cushing nov. 11 feb. 12 may. 12 ago. 12 nov. 12 feb. 13 may. 13 ago. 13 nov. 13 feb. 14 may. 14 ago. 14 nov. 14 feb. 15 may. 15 ago. 15 Precio Real del Petróleo WTI (**) (dólares por barril) (1):Precio entregado por Banco Central. (*): WTI: West Texas Intermediate. (**): Precio nominal deflactado por el IPM de EEUU Líneas punteadas corresponde a cifras promedio desde enero 212 a agosto 214. Ultima cifra promedio al 16 de septiembre Fuente: Banco Central de Chile y Reuters. Economía Internacional

7 Economía E í Chilena

8 IMACEC (crecimiento real anual, %) Variación anual Promedio Promedio ene 1 abr 1 jul 1 oct 1 ene 11 abr 11 jul 11 oct 11 ene 12 abr 12 jul 12 oct 12 ene 13 abr 13 jul 13 oct 13 ene 14 abr 14 jul 14 oct 14 ene 15 abr 15 jul 15 Fuente: Banco Central de Chile y SOFOFA. Economía Chilena

9 Confianza Empresarial (*) (Índice de Difusión) 8 7 Construcción Industria IMCE total may 14 sep 14 ene 15 may 15 ene 8 may 8 sep 8 ene 9 may 9 sep 9 ene 1 may 1 sep 1 ene 11 may 11 sep 11 ene 12 may 12 sep 12 ene 13 may 13 sep 13 ene 14 Economía Chilena (*) Un valor sobre (bajo) 5 puntos indica optimismo (pesimismo). Fuente: Icare/Universidad Adolfo Ibáñez.,

10 Inversión: Principal factor de desaceleración (% de Var. Real) Inversión Construcción I 9 II 9 III 9 IV 9 I 1 II 1 III 1 IV 1 I 11 II 11 III 11 IV 11 I 12 II 12 III 12 IV 12 I 13 II 13 III 13 IV 13 I 14 II 14 III 14 IV 14 I 15 II 15 Maq. Y Equipos Fuente: Banco Central de Chile. Economía Chilena

11 Confianza de los Consumidores cayendo (Índice de Difusión) mar. 2 sep. 2 mar. 3 sep. 3 mar. 4 sep. 4 mar. 5 sep. 5 mar. 6 sep. 6 mar. 7 sep. 7 mar. 8 sep. 8 mar. 9 sep. 9 mar. 1 sep. 1 sep. 11 mar. 12 sep. 12 mar. 13 mar. 11 sep. 13 mar. 14 sep. 14 mar. 15 IPEC (*) Un valor sobre (bajo) 5 puntos indica optimismo (pesimismo). Fuente: Adimark. Economía Chilena

12 Y un consumo debilitado (%, crecimiento anual del promedio móvil trimestral) Masa salarial y ventas al comercio Consumo: Bienes durables ene 11 jul 11 ene 12 jul 12 ene 13 jul 13 ene 14 jul 14 ene 15 jul 15 2 Durables ene 11 jul 11 ene 12 jul 12 ene 13 jul 13 ene 14 jul 14 ene 15 jul 15 Masa Salarial IVCM (eje der) Fuente: Gerencia de Estudios SOFOFA con cifras del INE. Economía Chilena

13 Situación Sit ió Industrial

14 Producción por Sectores Industriales (% de Var. Interanual Ene-julio 215/214) Química, Petróleo, Caucho y Plástico 2.2 Alimentos, Bebidas y Tabaco 1.4 Maderas y Muebles 1.2 Producción Física Total.2 Minerales No Metálicos y Metálica Básica Celulosa, Papel e Imprentas Productos Metálico, Maquinas y Equipos Textil, Prendas de Vestir, Cuero Fuente: Gerencia de Estudios de SOFOFA.

15 Producción por Sectores Industriales (variación interanual acumulada, incidencias por sectores, %) 2. Productos Metálico, Maquinas y Equipos 1. Minerales No Metálicos y Metálica Básica. Química, Petróleo, Caucho y Plástico 1. Celulosa, Papel e Imprentas 2. Maderas y Muebles 3. Textil, Prendas de Vestir, Cuero Alimentos, Bebidas y Tabaco 4. jul 14 ago 14 sep 14 oct 14 nov 14 dic 14 ene 15 feb 15 mar 15 abr 15 may 15 jun 15 jul 15 Total Fuente: Gerencia de Estudios de SOFOFA.

16 Evolución Ventas Internas por Sector de Destino (% de Var. Interanual Ene-julio 215/214) Bienes Intermedios para la Minería 3.2 Bienes Intermedios para la Industria.7 Ventas Internas Físicas 1.5 Bienes de Consumo Habitual 1.7 Bienes Intermedios para la Construcción 4. Bienes Intermedios para la Agricultura 4.6 Bienes de Consumo Durable 5.4 Fuentes: Gerencia de Estudios de la SOFOFA. Indicadores Industriales

17 Como afecta el escenario internacional en Industria? (promedio móvil trimestral índice 1=promedio ) ene e 6 ago o 6 mar r 7 oct t 7 may y 8 dic c 8 Terremoto en Chile jul 9 feb b 1 sep p 1 abr r 11 Producción Industrial Chile nov v 11 jun 12 ene e 13 ago o 13 mar r 14 oct t 14 Producción de Chile destinada a exportaciones Producción EEUU, ZE, Japón China (*) (eje der.) may y (*): Indicador compuesto por la Producción industrial de cada país ponderado por el porcentaje de exportaciones industriales a cada mercado. Fuentes: Gerencia de Estudios de la SOFOFA y Reuters. Indicadores Económicos

18 Evolución Exportaciones Industriales (Índice 28=1) Cantidad Precio I 7 III 7 I 8 III 8 I 9 III Terremoto 27F I 1 III 1 I 1 III 1 I 1 III 1 I 1 III 1 I 1 III 1 I 1 Fuente: Banco Central de Chile.

19 Evolución Exportaciones Industriales (Millones de US$, acumulado 12 meses móvil) 3, 25, 26,258 2, 15, 1, 5, ene. may. sep. ene. may. sep. ene. may. sep. ene. 1 may. 1 sep. 1 ene. 1 may. 1 sep. 1 ene. 1 may. 1 sep. 1 ene. 1 may. 1 sep. 1 ene. 1 may. 1 sep. 1 ene. 1 may. 1 Alimentos Productos químicos Celulosa, papel y otros Productos metálicos, maquinaria y equipos Forestal y muebles de madera Industria metálica básica Otros productos industriales Resto Industria Indicadores Industriales

20 Exportaciones Industriales por Producto (Millones de US$, 214) Salmón Celulosa Vino Maquinaria y equipos Madera aserrada y perfilada Oxido de molibdeno Material de transporte Abonos Carnes blancas Trucha Yodo Moluscos y crustáceos Alambre decobre Manufacturas metálicas Fruta deshidratada Neumáticos Harina de pescado Tableros de fibra de madera 1,863 1,639 1,282 1,115 1, ,653 2,89 Total Exportaciones Industriales US$28, millones Fuente: Banco Central de Chile.

21 Exportaciones Industriales por Mercados de Destino (millones de US$) % Ene julio Ene Julio % / EEUU 4,122 4, ,827 2,652 Japón 2,319 2, ,527 1,153 Unión Europea 3,924 3, ,34 1,831 China 2,216 2, ,376 1,23 Mercosur (1) 5,148 5, ,964 2,354 Brasil 1,835 1, , Alianza del Pacífico (2) 3,538 3, ,989 1,898 Resto 5,78 6, ,491 3,222 Total Industriales 27,45 28, ,513 14,339 (1): Incluye Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay y Bolivia. (2): Incluye México, Colombia y Perú. Fuente: Banco Central de Chile.

22 Exportaciones Industriales por Bloque Económico (Millones de US$, 214) Asia 7,516 Mercosur* 5,119 Estados Unidos 4,794 Europa 4,783 Alianza del Pacífico Resto América Resto Mundo (*): Incluye Bolivia. Fuente: Banco Central de Chile ,11 3,579 Total Exportaciones Industriales US$28,897 millones

23 Tipo de cambio: factor positivo en la industria? Tipo de cambio Observado (pesos por dólar) Tipo de cambio Real (*) (índice promedio =1) ene. 11 jul. 11 ene. 12 jul. 12 ene. 13 jul. 13 ene. 14 jul. 14 ene. 15 jul. 15 TCR Industria TCR total 8 ene. 3 oct. 3 jul. 4 abr. 5 ene. 6 oct. 6 jul. 7 abr. 8 ene. 9 oct. 9 jul. 1 abr. 11 ene. 12 oct. 12 jul. 13 abr. 14 ene. 15 (*): Tipo de cambio real de industria calculado con los precios externos IPEC y el IPP de industria. Fuente: Gerencia de Estudios Sofofa y Banco Central de Chile. Economía Chilena

24 Empleo en la industria (miles de personas) 95 Empleo Industrial (nivel desestacionalizado) Creación de empleo en industria en ma se en ma se en ma se en ma se en ma se en ma e 1 y 1 p 1 e 11 y 11 p 11 e 12 y 12 p 12 e 13 y 13 p 13 e 14 y 14 p 14 e 15 y 15 ene 1 may 1 sep 1 ene 11 may 11 sep 11 ene 12 may 12 sep 12 ene 13 may 13 sep 13 ene 14 may 14 sep 14 ene 15 may 15 Fuente: INE.

25 Perspectivas Industriales

26 Crecimiento Socios Comerciales Industria (% de Crecimiento ponderado por participación Exports. Industriales) China Peru United States Japan Brazil Resto Bolivia Total (*): Los socios comerciales fueron obtenidos a partir de los 2 principales destinos de las exportaciones industriales del 214, lo que corresponde al 81% del total exportado en el 214. Fuente: SOFOFA con cifras del Fondo Monetario Internacional - World Economic Outlook Database, abril 215

27 Proyecciones de crecimiento en el sector Industrial (crecimiento real anual, %) Alimentos, Bebidas y Tabaco Textil, Prendas de Vestir, Cuero Maderas y Muebles Celulosa, Papel e Imprentas Química, Petróleo, Caucho y Plástico Minerales No Metálicos y Metálica Básica Productos Metálico, Maquinas y Equipos Total Industria % 2% Fuente: Elaboración Gerencia de Estudios SOFOFA.

28 Proyecciones Factores Negativos para el sector industrial Desaceleración de China, evolución de las economías Latam. En lo interno, alta incertidumbre, bajo desempeño de la inversión y moderación importante del consumo privado. Expectativas ti empresariales il dl del sector en niveles pesimistas. i Factores Positivos para el sector industrial Crecimiento para las economías desarrolladas más estable. Depreciación marginal del tipo de cambio real. Sector Industrial 215,5% PIB Ttl215 Total 215: 2,% 2,5% Sector Industrial 216 1% y 2% PIB Ttl216 Total 216: 1,5% 2,5%

29 Proyecciones Económicas Visión de la Industria Santiago 24, de septiembre de 215