PORQUÉ INVERTIR EN PLANTACIONES FORESTALES? (Componente financiero, mercados locales y regionales)

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1 PORQUÉ INVERTIR EN PLANTACIONES FORESTALES? (Componente financiero, mercados locales y regionales) Ing. Msc. Mauricio Sierra - El semillero Plantación de Teca (Tectona grandis) - 36 meses

2 Superficie mundial forestal Miles de hectáreas Total ,6% Total ,1% Total ,7% Africa Europa Asia y el pacifico Cercano oriente America del Norte Latinoamerica y el caribe Fuente: Situación de los bosques del Mundo, FAO, 2007.

3 Superficie mundial de las plantaciones forestales Total Total Total Miles de hectáreas ,6% 8,9% 8,66% Africa Europa Asia y el pacifico Cercano oriente America del Norte Latinoamerica y el caribe Fuente: Situación de los bosques del Mundo, FAO, 2007.

4 Superficie Suramerica Plantaciones forestales 6000 Total Total Total Miles de hectáreas ,65% 254 2,4% 328 2,8% Brasil Chile Argentina Venezuela Peru Uruguay Colombia Ecuador Paraguay Bolivia Suriname Fuente: Situación de los bosques del Mundo, FAO, 2007.

5 Superficie Plantaciones forestales Colombia Hectáreas Antioquia Córdoba Valle del Cauca Cauca Magdalena Caldas Vichada Bolívar Santander Casanare Cundinamarca Tolima Risaralda Huila Boyacá Quindío Sucre Norte de Santander Nariño Cesar Meta Caquetá Atlántico Guaviare Chocó Putumayo Guajira Fuente: Min. Agricultura, versión en revisión, 2008.

6 LAS MAYORES EMPRESAS REFORESTADORAS DEL PAIS SON: EMPRESA Reforestadora Andina S.A Reforestadora de la Costa S.A Núcleos e inversiones forestales de Colombia S.A Industrias forestales Doña Maria S.A Reforestadora Industrial de Antioquia Reforestadora el Guacimo S.A Reforestadora San Sebastián S.A Reforestadora del Cauca S.A Sociedad Forestal Cafetera del Valle Smurfit Kappa Cartón de Colombia Acerias Paz del Rió S.A Pizano S.A Monterrey Forestal Otras Hectáreas Fuente: La Reforestación, una buena siembra, 2007.

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10 Superficie proyectada en América Latina y el Caribe

11 ZONIFICACION DE AREAS POR APTITUD FORESTAL COMERCIAL DEPARTAMENTO ANTIOQUIA ARAUCA BOLIVAR CALDAS CASANARE CESAR CORDOBA META SANTANDER SUCRE VICHADA ZONAS APTITUD FORESTAL COMERCIAL SIN RESTRICCIONES AREA (Has) ZONAS APTITUD FORESTAL COMERCIAL CON RESTRICCIONES MENORES AREA (Has) GRAN TOTAL TOTAL ZONAS APTITUD FORESTAL Há. Fuente: Corporación Nacional de Investigación y Fomento Forestal - CONIF

12 Extracción Mundial de productos (Madera en rollo y leña) 900 Total Total Total Milones de metros cubicos ,3% ,6% 15,4% Africa Europa Asia America del Norte Oceania Latinoamerica y el caribe Fuente: Situación de los bosques del Mundo, FAO, 2007.

13 Extracción de productos madereros Suramerica (Madera en rollo y leña) Total Total Total Miles de metros cubicos ,65% ,76% ,58% Brasil Chile Argentina Colombia Peru Paraguay Ecuador Uruguay Venezuela Bolivia Suriname Guyana Fuente: Situación de los bosques del Mundo, FAO, 2007.

14 Extracción de productos no madereros Alimentos Productos medicinales y aromatcos Toneladas Toneladas Africa Asia Europa Norte y Centroamerica Oceania Sudamerica Esencias Africa Asia Europa Norte y Centroamerica Oceania Sudamerica Otros productos vegetales Toneladas Toneladas Asia Europa Norte y Centroamerica Oceania Sudamerica Africa Asia Europa Norte y Centroamerica Oceania Sudamerica Fuente: Situación de los bosques del Mundo, FAO, 2007.

15 Importaciones Mundiales Leña, Madera en rollo, Madera aserrada, Tableros, Para para papel, papel y cartón Milones de metros cubicos Leña Madera en rollo industrial Madera aserrada Tableros Pasta para papel Papel y carton Africa Asia Europa America Latina America del Norte Oceania Fuente: Situación de los bosques del Mundo, FAO, 2007.

16 Principales países importadores Europa Importaciones Leña Europa Importaciones Tableros Eurpopa Miles de metros cubicos Leña Miles de metros cubicos Italia Grecia Dinamarca Francia Suecia Austria Finlandia Noruega Alemania Importaciones Madera Rollo Industrial Eurpopa 0 Tableros Alemania Reino Unido Italia Belgica España Paises bajos Francia Polonia Importaciones Madera Rollo Industrial Eurpopa Miles de metros cubicos Madera en rollo industrial Miles de metros cubicos Madera aserrada Finlandia Suecia Austria Italia España Belgica Noruega Alemania Francia Estonia Columnas 3D 11 Reino Unido Italia Alemania Francia España Paises bajos Dinamarca Belgica Austria Hungria Fuente: Situación de los bosques del Mundo, FAO, 2007.

17 Importaciones Sudamerica 700 Total Miles de metros cubicos Total 0 Total 34 Total 391 Total 760 Total Leña Madera en rollo industrial Madera aserrada Tableros Pasta para papel Papel y carton Brasil Argentina Chile Paraguay Venezuela Uruguay Colombia Peru Bolivia Guyana Ecuador Suriname Fuente: Situación de los bosques del Mundo, FAO, 2007.

18 BALANZA COMERCIAL PAPEL, PULPA Y DERIVADOS M ILES US$ BALANZA COMERCIAL AÑO FOB CIF VOLUMEN (TO N) VOLUMENES DE PAPEL, PULPA Y DERIVADOS AÑO EXPORTACION IMPORTACION BALANZA Fuente: DIAN, Minhacienda, Oficina de Estudios Económicos, Boletines de Estadísticas del Comercio Exterior (varios) A noviembre. El signo negativo significa déficit comercial

19 VOLUMENES DE MADERA Y DERIVADOS EXPORTACION IMPORTACION BALANZA M ILES US$ BALANZA COMERCIAL MADERAS Y DERIVADOS FOB CIF BALANZA COMERCIAL VOLUMEN (TO N) AÑO AÑO Fuente: DIAN, Minhacienda, Oficina de Estudios Económicos, Boletines de Estadísticas del Comercio Exterior (varios) A noviembre. El signo negativo significa déficit comercial

20 DISTRIBUCION DE LA DEMANDA ANUAL DE MADERA POR SECTORES EN COLOMBIA Tableros aglomerados 10% Pulpa de madera 16% Chapas y contrachapad o 3% Madera aserrada 71% Fuente: Pizano S.A

21 USO DE LA MADERA ASERRADA EN COLOMBIA Estibas 3% Traviesas para ferrocarril 2% Otros productos 7% Carrocerias 3% Guacales 4% Embalajes 7% Const rucción 56% Muebles 18 % Fuente: Pizano S.A

22 Ventas PYME s sector maderero y forestal en Colombia VENTAS MENORES A 100 MILLONES VENTAS ENTRE 100 Y 500 MILLONES VENTAS ENTRE 500 Y 2000 MILLONES VENTAS ENTRE 2000 Y 5000 MILLONES VENTAS MAYORES A 5000 MILLONES Fuente: MIDAS FEDEMADERAS. DISEÑO, CONSTRUCCION E IMPLEMENTACION DE UNA BASE DE DATOS QUE INTEGRE INFORMACION RELEVANTE SOBRE CARACTERISTICAS Y NIVELES DE COMPETITIVIDAD DE LA EMPRESAS DEL SECTOR MADERERO Y FORESTAL.

23 No. Empresas EMPRESAS QUE EXPORTAN A NIVEL NACIONAL EMPRESAS EXPORTAN DIRECTAMENTE EMPRESAS EXPORTAN MEDIANTE COMERCIALIZADORA Fuente: MIDAS FEDEMADERAS. DISEÑO, CONSTRUCCION E IMPLEMENTACION DE UNA BASE DE DATOS QUE INTEGRE INFORMACION RELEVANTE SOBRE CARACTERISTICAS Y NIVELES DE COMPETITIVIDAD DE LA EMPRESAS DEL SECTOR MADERERO Y FORESTAL.

24 Fuente: El estudio regional de tendencias y perspectivas del sector forestal al 2020, FAO,.

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26 SERVICIOS AMBIENTALES Conservación de la diversidad Biológica Protección de cuencas hidrográficas Protección de zonas ambientalmente frágiles Captura de carbono Ecoturismo Fuente: Situación de los bosques del Mundo, FAO, 2007.

27 Valor Tonelada CO 2 e últimos años: USD$ (estimado) Ejemplo Ilustrativo de ingresos por concepto de venta de carbono para una hectárea plantada: Edad Producción Fijación CO2e Ingreso (años) (m3/ha) (t/ha) (USD$) Total/ha Valor promedio de ton CO2 e= US$ 4.00 Fuente: Ing. Luis Fernando Jara, comunicación personal, 2008

28 PROYECTOS COLOMBIA CORMAGDALENA CIAT-CVS-CORPOICA Parque Paramillo San Nicolás - CORNARE PROCUENCA - FAO Parte del Proyecto Forestal Nacional Parte del Proyecto Forestal Nacional Parte del Proyecto Forestal Nacional Parte del Proyecto Forestal Nacional ASORPAR Parte del Proyecto Forestal Nacional Parte del Proyecto Forestal Nacional Fuente: Ministerio de Ambiente, Vivienda y Desarrollo Territorial, 2007

29 Número de personas empleadas en producción primaria del sector forestal Miles de persona año Africa Asia Europa Norteamerica y Centroamerica Oceania Sudamerica Fuente: Evaluación d elos recursos forestales Mundiales, FAO, 2005

30 Proyección población America Latina y el Caribe Miles de habitantes

31 Proyección Población Colombia Fuente: DANE

32 A C U E R D O S C O M E R C I A L E S

33 ACUERDOS COMERCIALES Comunidad Andina de Naciones (CAN)- Pacto Andino: Bolivia, Perú y Ecuador Acuerdo Colombia Chile TLC EEUU Acuerdo MERCOSUR: Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay Leña Carbón vegetal Madera en bruto Traviesas para vías férreas Madera aserrada Tableros de madera Madera contrachapada y chapada Madera en bloques Carpintería para construcción Todas las manufacturas de madera - Leña - Carbón vegetal - Madera en bruto - Traviesas para vías férreas Fuente: Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural 2007

34 RIESGO PAIS USA CANADA Chile México Brasil Colombia Peru Venezuela Argentina Ecuador S & P S&P / Fitch Moody's Característica AAA Aaa Risk free AA+ Aa1 AA Aa2 Calidad superior AA- Aa3 A+ A1 A A2 Alta capacidad de repago A- A3 BBB+ Baa1 BBB Baa2 Moderada capacidad de repago BBB- Baa3 BB+ Ba1 BB Ba2 Alguna capacidad de repago BB- Ba3 B+ B1 B B2 Alta incertidumbre de capacidad de repago B- B3 CCC+ Caa1 CCC Caa2 Altamentemente vulnerable al default CCC- Caa3 CC C D Ca En default La calificadora de riesgo canadiense Dominion Bond Rating Service (DBRS) otorgó Muy alta capacidad de pago de en capital octubre e intereses. el grado Calificación de inversión máxima. Factores a Perú de (BBB riesgo low), por inexistentes. debajo de México (BBB high) y Chile (A high) y delante de Brasil y Colombia (BB high) Grado de inversión Una obligación calificada como BBB exhibe parámetros de protección adecuados. No obstante, condiciones económicas adversas o cambios coyunturales conducirán a una reducción de la capacidad del emisor para cumplir con sus compromisos financieros relacionados con la obligación. La calificación C puede ser usada para identificar una situación donde se ha hecho una petición de bancarrota, pero los pagos de la obligación continúan haciéndose.

35 FONDO DE INVERSION FORESTAL Fondo de capital de riesgo, atrae capital privado para inversión en proyectos forestales comerciales. Monto estimado US$ millones Busca participar en proyectos de inversión de Ha

36 POSICION GEOGRAFICA

37 CORREDORES DE TRANSPORTE

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40 SEGURO DE PLANTACIONES Incendio y/o Rayo Terrorismo Huracán Avalancha Remoción de escombros Gastos para evitar propagación de siniestros

41 Agro, Ingreso Seguro - AIS El programa Agro, Ingreso Seguro - AIS tiene como objeto mejorar la competitividad de todo el sector agropecuario nacional, con ocasión de la internacionalización de la economía Colombiana y fortalecer los ingresos de los productores que lo requieran ante las distorsiones derivadas de los mercados externos. Línea Especial de Crédito de Reconversión Productiva Incentivo a la Capitalización Rural (ICR) Apoyo Inversiones de Capital de Riesgo

42 Agro, Ingreso Seguro - AIS Línea Especial de Crédito de Reconversión Productiva Línea especial de crédito destinada a la reconversión de cualquier actividad agrícola o pecuaria que formen parte de la Apuesta Exportadora Agropecuaria del Ministerio de Agricultura o al mejoramiento de todo el sector agropecuario. La Apuesta Exportadora Agropecuaria comprende la madera aserrada y pulpa dentro de la actividad forestal

43 ICR (Incentivo a la Capitalización Rural) Aporte pecuniario que hace la Nación a los productores del sector agropecuario para que modernicen su actividad, se otorga bajo la forma de un abono al crédito contraído por el beneficiario para financiar la nueva inversión que realizó en capital fijo. El monto del incentivo es hasta del 40% para los pequeños productores, y hasta del 20% para los otros.

44 Agro, Ingreso Seguro - AIS Apoyo Inversiones de Capital de Riesgo El apoyo a inversiones de capital de riesgo tiene como objeto la financiación de proyectos agropecuarios, agroindustriales y de reforestación, en zonas donde es necesario compartir con inversionistas para adelantar proyectos estratégicos para el sector agropecuario.

45 CIF Certificado de Incentivo Forestal LEY 139 DE 1994 (junio 21) Diario Oficial No , de 22 de junio de 1994 por la cual se crea el certificado de incentivo forestal El incentivo cubre una proporción de la inversión en el establecimiento y mantenimiento de la plantación. En la etapa de establecimiento, cubre el 75% cuando se hace con especies nativas y el 50% con especies foráneas.

46 Hectáreas sembradas con apoyo del CIF Hectáreas Fuente: FEDEMADERAS; La Reforestación en Colombia, Visión de futuro 2007.

47 Agro Ingreso Seguro RUBRO VALOR (Millones $) Apoyos Para la Competitividad (APC) Línea Especial de Crédito (General) Fortalecimiento ICR (General) Convocatoria de Riego Apoyo Inversiones de Capital de Riesgo Fortalecimiento Sanitario Pecuario Incentivo a la Asistencia Tecnica (IAT) Programa de Coberturas CIF Convocatoria Ciencia y Tecnología Capitalización FINAGRO Apoyos Económicos Sectoriales (AES) Arroz Cereales Costos operativos TOTAL Fuente: Perspectivas agropecuarias I semestre,2008, Min. Agricultura y desarrollo rural.

48 BENEFICIOS E INCENTIVOS TRIBUTARIOS Acacia mangium E T A P A I N V E R S I O N Ley 812 de 2003 (Artículo 31): Permite descontar del monto del impuesto sobre la renta hasta el 30% de la inversión directa en cultivos forestales (hasta el 20% del impuesto básico de la renta). Estatuto Tributario (Artículo 157): Permite deducir de la renta el valor de las inversiones realizadas en nuevas plantaciones de reforestación ó en empresas especializadas (hasta el 10% de la renta gravable).

49 BENEFICIOS E INCENTIVOS TRIBUTARIOS E T A P A A P R O V E C H A M I E N T O Ley 788 de 2002 (Artículo 18): La renta generada por el aprovechamiento de nuevas plantaciones forestales y aserríos; es exenta de impuesto. Estatuto Tributario (Artículo 83): Permite presumir que hasta el 80% del ingreso de venta de los productos de plantaciones forestales corresponde a los costos y deducciones inherentes a su explotación.

50 Crédito: Desembolsos Totales ,50 3,00 (Billones de $) 3,07 2,50 191,8% 2,21 2,37 29,9% 2,00 1,50 1,00 1,05 1,56 1,89 0,50 0, Fuente: Perspectivas agropecuarias I semestre,2008, Min. Agricultura y desarrollo rural.

51 Crédito: Panorama 2008 Condiciones generales de crédito Tasa de Interés de Colocación FAG % Máximo de Cobertura Monto del crédito Pequeños productores DTF + 6% 80% Medianos productores 75% =< 161,5 m DTF + 10% 60% => 161,5 m Grandes productores 50% Fuente: FINAGRO: Circular P-07 de P 43 de 2007

52 RENTABILIDAD DE 12 ESPECIES EN COLOMBIA Turno Tasa de Rentabilidad Especie (Años) SIN CIF CON CIF Teca (Tectona grandis) Ocobo (Tabebuia rosea) Ceiba Tolua (Pachira quinata) Nogal Cafetero(Cordia alliodora) Cipres (Cupressus lusitanica) Aliso (Alnus acuminata) Pino Caribe (Pinus caribaeae) Pino oocarpa (Pinus oocarpa) Pino pátula (Pinus patula) Melina (Gmelina arborea) Eucalipto tereticornis (Eucalyptus tereticornis) Eucalipto (Eucalyptus grandis) Fuente: Corporación Nacional de Investigación y Fomento Forestal - CONIF

53 ANALISIS FINANCIERO PLANTACIONES FORESTALES $ TITULARIZACION TIR 16,2 VPN B/C 1,57 0 Tiempo

54 PROYECCIONES GUBERNAMENTALES Actualmente el país tiene aproximadamente hectáreas. Para el espera tener hectáreas, es decir un incremento del 100% durante este período. Para el espera tener hectáreas, lo cual significaría empezar a ocupar un puesto importante en el sector forestal mundial. Fuente: Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural 2007

55 PROYECCIONES GUBERNAMENTALES PROYECTOS QUE HOY ESTAN AUMENTANDO LA SUPERFICIE DE PLANTACIONES: Inversión del Fondo Forestal: hectáreas ( ) Inversión Chilena: hectáreas ( ). Inversión Reforestadoras: hectáreas ( ). Certificado del Incentivo Forestal: hectáreas ( ). Programa Midas: hectáreas ( ). Total: has. Fuente: Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural 2007

56 CONCLUSIONES La superficie con plantaciones forestales es muy pequeña, en relación con la demanda de los mercados actuales y futuros. Existen productos de mercados actuales con perspectivas de crecimiento sostenido. Existen productos actuales para mercados potenciales en crecimiento (Alimentos, esencias, productos medicinales y aromáticos). El mercados de servicios ambientales de los bosques se están consolidando y cada día tienen mayor auge. Existen acuerdos comerciales que permiten un mejor posicionamiento de los productos en el mercado

57 CONCLUSIONES Existen amplias zonas con aptitud forestal para aumentar la superficie reforestada. El gobierno esta impulsando y seguirá impulsando el sector forestal. La reforestación es una fuente importante generadora de empleo. La población sigue teniendo una tendencia creciente, lo cual indica que debe aumentar la reforestación para cubrir sus necesidades. Posición geográfica privilegiada desde el punto de vista ambiental y de conexión de mercados Existen incentivos, beneficios y condiciones de crédito y seguro que apoyan el aumento de la reforestación en Colombia. Las tasas de rentabilidad son muy aceptables para este tipo de inversiones. Existen mecanismos que permiten mejorar el flujo de caja de los proyectos

58 Según proyecciones de la FAO, se prevé que en el futuro la mayor demanda de madera se atenderá mediante las plantaciones forestales debido a presiones ambientalistas que han hecho que los esfuerzos a nivel mundial estén seriamente encaminados a reducir la extracción de madera en los bosques naturales, mejorar las prácticas de extracción, reducir las actividades forestales ilegales y fortalecer la ordenación forestal comunitaria.

59 GRACIAS