Financiamiento a través de créditos de carbono

Transcripción

1 C A R B O N C R E D I T S O R I G I N A T I O N T O C O M M E R C I A L I Z A T I O N Financiamiento a través de créditos de carbono II CONVENCION LATINOAMERICANA DE INTERCONEXION A LA RED COSTA RICA 2009 mauricio.castro@ecosecurities.com 2005 EcoSecurities Group Ltd. 1

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3 ORIGEN Y PRINCIPIOS DEL MERCADO DE CARBONO 3

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13 POBLACIÓN EN RIESGO (Incremento de 44 cm en el nivel del mar hacia 2080 Fuente: J. Pershing, WRI 13

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15 ORIGEN Y PRINCIPIOS DEL MERCADO DE CARBONO País Anexo I Proyecto MDL Bonos de carbono El proyecto reduce emisiones en un país en vías de desarrollo Tope de emisiones Emisiones reales Ingresos ( ) Comprador Los países desarrollados utilizan los bonos de carbono del MDL para complementar el cumplimiento de sus topes de emisión. 15

16 The Kyoto protocol Annex I Non-Annex I Not ratified 16

17 1 bono de carbono = 1 tonelada de CO2 Un bono de carbono o Certified Emission Reduction (CER): una tonelada equivalente de CO2 reducida o evitada. Hay 6 GEI reconocidos por la UNFCCC: Dioxido de Carbono (CO2): 1 Metano (CH4): 21 Oxido Nitroso (N20): 310 Hidroclorofluorocarbonados (HFCs): Perfluorocarbonados (PFCs): Hexafloruro de Azufre (SF6):

18 Rest of World Nigeria Argentina Chile Malaysia Mexico South Korea Brazil India China CDM Geographical distribution Potential Kt CO2e to , , , , , , , , ,000 1,000,000 Count April 07 Sum of 2012 ktco2 April 07 Count August 06 Sum of 2012 ktco2 August 06 Source: UNEP-RISOE 18

19 EcoSecurities Group Ltd. CDM Technology diversification Source: UNEP-RISOE 19 Agriculture Biogas Biomass energy Cement Coal bed/mine methane EE households EE industry EE Service EE supply side Energy distribution Fossil fuel switch Fugitive Geothermal HFCs Hydro Landfill gas N2O PFCs Reforestation Solar Tidal Transport Wind Apr-07 Aug-06 No of PDDs

20 Technology by Volume EE Service EE households Energy distribution PFCs Tidal Solar Transport Reforestation EE supply side Geothermal Cement Biogas Agriculture Fugitive Wind Coal bed/mine methane Fossil fuel switch EE industry Biomass energy Hydro Landfill gas N2O HFCs In terms of volume, high dependency on few HFC and industrial gas projects 19 Kt CO2e to , , , , , ,000 Count April Volume April Volume August 06 Figures denote number of projects Source: UNEP-RISOE 20

21 Objetivos del MDL: Objectivo del MDL 1.Apoyar a los países Anexo 1 a alcanzar sus metas de emisión. 2.Promover desarrollo sostenible, reduciendo emisiones por medio de energía limpia, eficiencia energética, energía renovable o proyectos que secuestren CO2 por medio de reforestación o aforestación 21

22 Requisitos Requisitos para accesar al CDM: 1-Los proyectos deben mostrar adicionalidad: 1.1. mostrar que va más allá del escenario de negocios usuales, no es práctica común mostrar que los CERs son significativos en la corrida financiera 22

23 Requisitos 2. Reducen un gas de efecto invernadero. 3. Cualquier proyecto es elegible excepto energía nuclear o deforestación evitada o conservación. 4. Metodología aplicable. 5. Contribuye al Desarrollo Sostenible 23

24 Corrida financiera tipica Flujo del Proyecto componente Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Egresos XX XX XX XX Fees Validación Registro verificación Ingresos CERs xxx xxx xxxx xxx 24

25 Parametros que determinan el precio Tamaño del proyecto (volumen de CERs) Agenda del proyecto (fecha de construccion) Tecnologia (de bajo o alto riesgo) Mercado, competicion Estrategia del cliente (contrato) 25

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27 CER price: Precios segun GTZ newsletter 6-8 Euro for high quality post-2012 vintages 5-7 Euro for medium-risk forwards 7-8 Euro for low-risk forwards 8-9 Euro for registered projects Euro for issued CERs Euro BlueNext spot price on Reuters CDM Highlights 70 27

28 EcoSecurities 28

29 RED DE ALCANCE GLOBAL Dublin Oxford New York Paris Madrid La Haya Chongking Los Angeles San José Kuala Lumpur Ciudad de México Jakarta Rio de Janeiro Santiago de Chile Lima Mumbai 29

30 Top 20 buyers EcoSecurities Carbon Asset Management Sweden AgCert EDF Trading RWE Mitsubishi IBRD Cargill International Trading Emissions Vitol ENEL CAMCO Carbon Resource Management Marubeni MGM Carbon Portfolio Agrinergy Kommunalkredit Essent Energy Trading Energy Systems International Climate Change Capital Projects EcoSecurities Group Ltd. 30

31 EXPERIENCIA TECNOLÓGICA MULTISECTORIAL 2005 EcoSecurities Group Ltd. ENERGÍA EÓLICA RELLENOS SANITARIOS MINIHIDRÁULICA BIODIGESTORES BIOMASA Y RESIDUOS EFICIENCIA ENERGÉTICA 31

32 Mercado voluntario VERs Forestal Responsabilidad Social Empresarial 32

33 COMPLEJIDAD ADMINISTRATIVA Y ANALÍTICA 33

34 Hidro en Honduras La Esperanza Location: Project type: Project Cost: Capacity: Credits: CER buyer: Honduras Hydro US$ 12 million 12 MW 40,000 tons/year World Bank CER revenue: $180,000 per year Increase in Project IRR: 1.5% 34

35 Eólica Un ejemplo: Panamá Una de las 3 proyectos más grandes en LAC 80 MW Entre y 200,000 CERs anuales Aproximadamente 25% del costo total 35

36 Un ejemplo: México Relleno Aguascaliente Genera 107,316 bonos por año Abastece una planta de 3 MW Desplaza 10,000 toneladas de HFO 315,000 CERs anuales 36

37 Proyecto hidríco Nicaragua 25 MW 6.1 km2 Entrada en operación mayo 2011 Factor de planta 55% Aproximadamente 90K Cers (135k) 53 millones 5-5.3millones 37

38 Proyectos MDL en Centroamérica Mauricio Castro Salazar

39 Hidroeléctricos País Potencial CEF CER GWh CR 23, ,964,864 ES 7, ,930,995 G 45, ,962,560 H 24, ,047,542 N 5, ,992,817 P 6, ,728,624 39

40 Geotermia País Potencial CEF CER GWh CR ,024 ES 1, ,750 G 4, ,009,920 H ,232 N ,903 P

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42 Sector forestal: Metodologías Pocos proyectos Dos años atrás Compran gobiernos Precios más bajos que otras áreas 42

43 Buenos proyectos: Tierras deforestadas antes de 1990 Plan de negocios Metodología Clara mejora de la IRR Nuevos proyectos. No conservación 43

44 Un par de ejemplos IRR IRR+CDM cooperativa (CR) (3,8) Empresa privada (MEX) (3,0) 44

45 Los bonos de carbono podrían apoyar con ingresos de hasta 30% en proyectos y mejoran sustancialmente las IRR hasta en 7 puntos Es un mercado real. 45

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47 Forestal País País G B ES ES H N CR CR P CA CA TonCO2 TonCO2 (millones) (millones) 75,0 75,0 1,8 1,8 52,0 52,0 140,0 140,0 120,0 120,0 25,6 25,6 113,2 113,2 530,1 530,1 47

48 Energia 55 millones CERs US$ 440 a 550 millones año Bosques 530 millones CERs US$ 1590 a 2120 millones año Total US$ 2030 a 2670 millones año 48

49 Carbono Neutralidad: Mito o realidad? EcoSecurities Group Ltd.

50 Pasos hacia la Carbono Neutralidad Definir la Estrategia de Manejo de Carbono Decisión de hacer el producto/compañía carbono neutral Paso 1 Huella de Carbono Paso 2 Reducir las emisiones Paso 3 Compensar las emisiones remanentes Decisión positiva para la comunicación externa o interna Otras actividades Communicación 50

51 Definición de los límites- Que tan lejos llegar? PASO 1 DIRECTO PASO 2 INDIRECTO PASO 3 INDIRECTO COMPRA ELECTRICIDAD PARA USO PROPIO QUEMA COMBUSTIBLE VEHÍCULOS PROPIEDAD DE LA COMPAÑÍA? PRODUCCIÓN DE LOS MATERIALES ADQUIRIDOS USO DE PRODUCTOS? ACTIVIDADES SUBCONTRATADAS VIAJES DE NEGOCIOS DE LOS EMPLEADOS ELIMINACIÓN DE RESIDUOS? VEHÍCULOS CONTRATADOS 51

52 Definición de la huella de carbono Huella de Carbono: emisiones de las que una organización es responsable, incluye las emisiones directas, indirectas y las emisiones indirectas ampliadas. >Emisiones directas. Estas emisiones se producen de la empresa propietaria o controladora de las fuentes >Emisiones indirectas. Estas emisiones se producen a partir de la generación de la electricidad adquirida, vapor, o calor. > Emisiones indirectas ampliadas. Estas son las emisiones de las fuentes que no son propiedad de la empresa 52

53 Por qué compensar? Compromisos de reducción de emisiones Parte de una nueva oferta de productos Promover el reconocimiento de marca Hacer una declaración política Prepararse para las regulaciones Aprender acerca del comercio de emisiones 53

54 CICLO DE PROYECTO MDL 54

55 El calentamiento global creó el mercado de carbono. Si quiere jugar en este mercado sin quemarse.. Juegue con nosotros! 55