Creando una Compañía Líder Aurífera de Alta Ley Actualización para Inversionistas

Transcripción

1 20 de julio de 2016 Creando una Compañía Líder Aurífera de Alta Ley Actualización para Inversionistas

2 Descargo de Responsabilidad Advertencia respecto a las Declaraciones a Futuro Esta presentación contiene o se refiere a Información a Futuro bajo la legislación de títulos financieros de Canadá, incluyendo declaraciones en consideración a los resultados del estudio de factibilidad, incluyendo, pero sin limitarse a suposiciones acerca del precio de oro y la tasa de cambio, predicciones del flujo de caja, costos pronosticados del capital y operaciones, recuperaciones de metal o minerales, la vida de una mina y tasas de producción; los planes potenciales y el desempeño operativo de la Compañía; las estimaciones del tonelaje, ley y contenido de los depósitos, y el alcance de los estimados de los recursos y reservas; la producción potencial de y la factibilidad de las propiedades de la Compañía; los estimados de producción y costos operativos a futuro; los estimados de autorización de presentaciones y plazos; los plazos y la recepción de permisos y aprobaciones de proyectos requeridos para operaciones en el futuro; el acceso a financiamiento para proyectos, los resultados de exploraciones, y la esperada presentación del Informe Técnico de FDN, y se basa en las expectativas actuales que involucran varios riesgos de negocios e incertidumbres para la compañía. Las declaraciones a futuro están sujetas a riesgos e incertidumbres importantes, y otros factores que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los resultados esperados. Se advierte a los lectores que no deben depositar una confianza indebida en estas declaraciones a futuro. Los factores que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de alguna declaración a futuro incluyen, sin limitarse a, capital y costos operativos que varían de manera significante de los estimados, resultados de pruebas metalúrgicas que no son representativos, retrasos en obtener o la inhabilidad de obtener las aprobaciones gubernamentales, ambientales o de otros proyectos requeridas, riesgos políticos, incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y costos de financiamiento necesario para el futuro, cambios en el mercado de acciones, inflación, cambios en la tasa de cambio, fluctuaciones en los precios de mercadería, retrasos en el desarrollo de proyectos y los otros riesgos involucrados con la exploración y desarrollo minero de la industria. Las declaraciones a futuro contenidas en esta presentación se hicieron hasta la fecha de esta presentación, y la Compañía no asume ninguna obligación de actualizarlas ni de revisarlas para que reflejen nuevos eventos o circunstancias, excepto lo que sea requerido por la ley. La información adicional que identifica los riesgos e incertidumbres está contenida en los archivos de Lundin Gold que se encuentran disponibles en SEDAR, en línea en o en el sitio web de la Compañía en Información Técnica Se preparó información de naturaleza científica y técnica concerniente a Fruta del Norte bajo la supervisión de Ing. Anthony George, ingeniero minero y Vicepresidente de Desarrollo de Proyectos de Lundin Gold, y Nicholas Teasdale, MAusIMM CP(Geo), Vicepresidente de Exploración de Lundin Gold, quienes también son Personas Calificadas dentro de los parámetros del Instrumento Nacional Normas de Divulgación para Proyectos de Minerales ( NI ). Para divulgaciones adicionales requeridas por NI , véase el comunicado de prensa de la Compañía, el 6 de junio de 2016, archivado en el perfil de la Compañía en SEDAR en línea en o en el sitio web de la Compañía en A menos que se indique lo contrario, los valores en dólares que se presentan están en dólares americanos. 2

3 Fruta del Norte Estudio de Factibilidad de FDN realizado el enfoque se dirige hacia el desarrollo inmediato Los resultados confirman que el proyecto de FDN apoya una mina de oro subterráneo que es económicamente factible, robusta y de alta ley Se planea iniciar la construcción a mediados de 2017, se espera el primer oro en Q con el primer año de plena capacidad productiva en 2021 Optimización adicional está planeada, ampliando el sólido Estudio de Factibilidad FDN se encuentra entre los proyectos auríferos no desarrollados más grandes y de mayor ley en el mundo Recurso Mineral 7,4 millones oz (23,8 m de 9,6 g/t Au) Indicado y 2,1 millones oz (11.6 millones t de 5,7 g/t Au) Inferido Reserva Mineral 4,8 millones oz (15,5 m de 9,7 g/t Au) Probable Potencial sustancioso para la expansión del recurso existente Potencial de exploración importante en FDN y dentro de las > ha de concesiones circundantes Se inició un programa de perforación de m en los cinco objetivos tipo epitermal dentro de 20 km de FDN Basándose en un equipo de gestión altamente capaz para avanzar a FDN hacia la producción Es el tiempo adecuado para desarrollar actividades mineras en Ecuador 3

4 Lo Más Destacado del Estudio de Factibilidad VAN Antes de impuestos (5%) & TIR VAN Después de impuestos (5%) & TIR Periodo de Reembolsos (sin discuento, despúes de impuestos, comienzo de producción) Producción de Vida de la Mina (LOM) Producción Annual Promedio de Metales (redondeados) Vida de la Mina Precios Estimados de los Metales Capital Inicial (neto de los impuestos) Capital de Mantenamiento de la LOM Costos en Efectivo & el AISC de la LOM Recuperación Promedio de Procesos de la LOM millones de VAN 23,8% de TIR $676 millones de VAN 15,7% de TIR 4,5 años 4,4 millones oz de oro 5,2 millones oz de plata 340 koz de oro por año 400 koz de plata por año 13 años $1.250/oz de oro $20/oz de plata $669 millones $263 millones de mantenamiento $29 millones de cierre $553/oz costos en efectivo $623/oz AISC 91,7% de oro 81,5% de plata Nota: Véase el Comunicado de Prensa del 6 de junio de 2016 con el título Lundin Gold Anuncia un Estudio de Factibilidad Postivo para el Proyecto Fruta del Norte. Dicho documento está disponible bajo el perfil de la Compañía en SEDAR 4

5 Optimizaciones Adicionales & Potencial del Proyecto Optimización del plan de la Mina Oportunidades para reducir la puesta en marcha de producción Mayor uso de agujeros transversales para reducir costos y aumentar productividad Pruebas metalúrgicas adicionales Investigar como aumentar la recuperación del oro libre la cantidad de doré versus la cantidad de oro en el concentrado producido El enfoque de gestión de la construcción Estudio de factibilidad basado en EPCM tradicional Evaluación de posibles reducciones de costos a través de construcciones realizadas directamente por el propietario Extensión de la vida de la mina La inclusión de Recursos Mineros adicionales que no se encuentren incluídos en el plan de la mina actual El éxito de exploración en FDN y en los > ha de concesciones circundantes Otras áreas El suministro total La configuración del sitio 5

6 Beneficios para Ecuador FDN espera ser un empleador importante en Ecuador, creando empleo a largo plazo La tasa de empleo más alta durante la construcción se estima alcanzar aproximadamente Se anticipa que se requieren aproximadamente 900 empleados para operaciones Capacitaciones para posiciones sostenibles semicualificados y cualificados Se creará trabajos indirectos adicionales con proveedores, servicios, etc. para apoyar operaciones de la mina Inversión en infraestructura local y regional Un compromiso continúo con programas de inversión en comunidades Inversión comunitaria, desarrollo de pequeñas empresas y apoyo para desarrollo cultural Beneficios Económicos Basado en $1.250 por oz Au, la vida de regalías de la mina, impuestos & el reparto de beneficios estimados en $928 millones Minería responsable vuelve a ser una nueva fuente de desarrollo económico para el país a un nivel local, provincial y nacional 6

7 Los Resultados del Estudio de Factibilidad junio de 2016 DETALLES DEL ESTUDIO DE FACTIBILIDAD 7

8 Ubicación de FDN & Derechos de Superficie La ciudad más cercana es Loja La 4ta ciudad más grande en Ecuador El acceso vehicular desde Loja es a través de una carretera pavimentada de 150 km hacia Los Encuentros y un camino de grava de 40 km desde Los Encuentros hacia FDN El complejo de terrenos consiste en 33 concesiones mineras, las cuales son el 100% de propiedad del Aurelian Ecuador SA, una subsidiaria de propiedad total de Lundin Gold Área del Proyecto FDN de aprox ha y otra área de concesión de aprox ha Las concesiones están sujetas a una regalía del 1% por Retorno Neto de Fundición, pagadero a terceros Los derechos de superficie adquiridos y arrendados cubren la huella del proyecto 8

9 Mineralización de FDN El yacimiento es de m a lo largo de la veta x 700 m de profundidad x 150 m m de ancho Acceso cerca de la superficie y susceptible de minería subterránea mayor La mineralización se caracteriza por un intenso veteado de sulfuro - cuarzo y stockwork de carbonato y brechamiento en anchos grandes de 100m 150m en las partes central y norte del sistema El yacimiento está rodeado por dos fallas al este y al oeste Fuente: Informe Técnico FDN (21 de octubre de 2014) Los límites sur de la mineralización a lo largo del sistema de falla no han sido definidos 9

10 Recursos Minerales Recursos Minerales, incluyendo Reservas Minerales hasta el 31 de diciembre de 2015 Categoría Tonelaje (M t) Ley (g/t Au) Metales contenidos (M oz Au) Ley (g/t Ag) Metales Contenidos (M oz Ag) Indicado 23,8 9,61 7,35 12,9 9,89 Inferido 11,6 5,69 2,13 10,8 4,05 Notas: 1. La Persona Calificada para el estimado es David Ross, P. Geo., un empleado de RPA. La fecha efectiva del estimado es el 31 de diciembre de Los Recursos Minerales son reportados con esos Recursos Minerales que se convirtieron en Reservas Minerales, Recursos Minerales que no son Reservas Minerales no tienen una factibilidad económica demostrada. 3. Los Recursos Minerales son reportados a un ley de corte de 3.5 g/t Au; lo cual se calculó utilizando el precio de oro a largo plazo de $1.500/oz. 4. Los Recursos Minerales están contenidos dentro de figuras explotables subterráneas que asumen un espesor mínimo de 2 m: recuperación metalúrigica de 94%; costos operativos en total de $145/t molido (costo de minéria de $60/t molido; costos de procesos de $35/t molido; gastos generales y administrativos de $15/t molido; costos de infraestructura de superficie de $28/t molido; transporte de concentrado y costos de tratamiento de $7/t molido); regallías de $71/oz y costos de venta de $65/oz. 5. No se puede añadir los números debido a que están redondeados. Reservas Minerales Reservas Minerales Probables hasta el 30 de abril de 2016 Fuente de Material Tonelaje (kt) Ley de Au (g/t) Metales contenidos (koz Au) Ley de Ag (g/t) Metales Contenidos (koz Ag) Agujeros Transversales , , Corte & Relleno , , Desarrollo >4,7 g/t Au , ,6 434 Desarrollo >2,7 g/t Au 394 3, ,4 94 Notas: Total , , La Persona Calificada para el estimado de la Reserva Mineral es Alejandro Sepulveda, RM CMC un empleado de NCL. 2. La fecha efectiva de las reservas minerales es el 30 de abril de 2016.Todas las Reservas Minerales incluidas en este cuadro son Reservas Minerales Probables. Ningunas Reservas Minerales Evidenciadas fueron estimadas. 3. Las Reservas Minerals fueron estimadas utilizando un precio de oro de $1.250/oz. Las conjeturas sobre el costo de minería para Agujeros Transversales (TS) $61,0/t, costos de minería para minería de Corte y Relleno (D&F) $80/t. Otros costos y factores que comparten los dos métodos de minería eran de proceso y otros costos $75,8/t, factor de dilución 10%, transporte de concentrados y recargos de tratamiento de $6,7/t. Se asumía una regalía de $711/oz/t Au y una recuperación metalúrgica de oro de 93,9%. 4. Las leyes de corte de oro eran 4,7 g/t para TS y 5,3 g/t (elevado a 6,8 g/t) para el D&F. 5. No se incluyó la plata para la estimación de las leyes de corte, pero se la recupera y contribuye al flujo de ingresos. La recuperación promedia metalúrgica de plata es 81,6%. La conjetura sobre el precio de plata era $20/oz. 6. Se redondean los tonelajes a los valores de t más cercanos, las leyes de oro están redondeadas a la segunda cifra decimal, y las leyes de plata están redondeadas a la primera cifra decimal. Los valores de tonelaje y de ley están medidos usando unidades métricas, el oro y plata contenidos están reportadas en valores de miles de onzas troy. 7. Se redondea los valores según lo requierido por las normas de informes, lo cual podría resultar en diferencias de suma. 10

11 Diseño de Mina e Ingeniería Infraestructura de la mina al este del depósito debido a mejores condiciones geotécnicas Producción de oro los métodos de minería varían según las condiciones geotécnicas Escalones transversales abiertos con pasta de relleno Minería de corte y relleno con relleno de roca cementada (CRF) Agua énfasis en minimizar el contacto con el agua y en drenar los trabajos de la mina antes de su desarrollo Drenar el agua de los pozos Drenar el agua de las galerías 11

12 Diagrama de Flujo del Proceso El diagrama de flujo de Gravedad, Flotación y Lixiviación (GFL) puede manejar las variaciones de leyes con efectividad Aproximadamente 30% del oro será producido como doré Concentrados limpios ricos en metales preciosos las leyes varían entre 137 a 240 g/t Au 12

13 Desglose del costo de capital Rubros de Capital ($M) Capital Inicial Capital de Mantenamiento Mina Subterránea Recuperación & Cierre Manejo de Mena 8 Planta de Procesamiento 74 2 Relaves / Recuperación de Instalaciones de Agua Infraestructura In Situ Infraestructura Afuera del Sitio 71 Subtotal Costos Directos 426 Costos Indirectos 126 Costos de Propietarios 49 Contingencia 68 Total NOTA: No se puede sumar los números debido a que los valores están redoneados. El estimado del costo del capital inicial no incluye impuestos y está estimado en $91 millones. Se recuperá aproximadamente $78 millones en impuestos cuando comience la producción. El modelo financiero asume $15 millones adicionales por indemnizaciones por despido que se pagará en 2031 y También se ha asumido un total de $430 millones en costos hundidos a través del 30 de junio de

14 Desglose de los Costos Operativos Resúmen de Costos Opex por Área Costo Total ($ por tonelaje procesado) Minería 60 Procesamiento 34 Infraestructura de Superficie 9 Gestión y Administración 15 Total 118 Área Costo en Efectivo ($ por oz Au) Costos operativos in situ 422 Tratamiento & refinería 78 Regalías y impuestos de producción 75 Derivados de plata (22) Costos en Efectivo 553 Capital de Mantenamiento 61 Cierre 10 Costo Global de Mantenamiento (AICS) 623 NOTA: No se puede sumar los números debido a que están redondeados. AISC están presentados según lo definido por el Consejo Mundial de Oro. Los costos están estimados en dólares de Q Distribución de la Cateogoría OPEX 14

15 Infraestructura Ruta de suministro de energía finalizada y negociaciones en progreso Plan de gestión de aguas para todo el sitio completo Vía de acceso al sitio con todos los permisos diseño detallado en marcha Estudio de logística en marcha fases de construcción de la mina, operaciones y exportación del producto Puerto Bolivar Puerto Guayaquil Vías, Infraestructura circundante 15

16 Medioambiente Mina EIA aprobada y licencia obtenida en Q1 de 2015 Enmienda al EIA para incluir la planta y la infraestructura asociada, entregada al MdA Proceso de participación pública finalizado y aprobado Registración anticipada del EIA Final en Q para apoyar todo el cronograma del desarrollo del proyecto Se espera que las licencias y permisos ambientales estén listos hasta Q Vista de la ubicación para la futura planta de procesamiento e infraestructura de superficie del proyecto FDN 16

17 Relaciones Comunitarias La visión de inversión comunitaria de Lundin Gold es crear valor compartido para las comunidades anfitrionas y en coordinación con los gobiernos locales y nacionales La Compañía se enfoca en prioridades conjuntamente identificadas alineadas a la par con los planes establecidos de desarrollo propios de las comunidades La Compañía busca que las comunidades locales vean un beneficio positivo a partir de la presencia de la Compañía Asociaciones con la Federación local Shuar, la Iglesia Católica y los gobiernos locales Apoyo a la formalización y un rendimiento mejorado de los mineros artesanales Aniticipo inicial de regalía equivalente a $25 millones una vez realizada la celebración del Acuerdo de Explotación para infraestructura y instalaciones locales 17

18 Cronograma del Proyecto 18

19 FDN Aspectos Importantes de Exploración Castillos Un programa de 26 agujeros de m en marcha en los 5 objetivos principales tipo epitermal dentro de los 20 km de FDN Alejandro Objetivos excelentes también se presentan cerca de FDN Rio Blanco Continúa la evaluación regionalde la posición amplia de tierra Emperador Robles El Arco Chanchito 19

20 Por qué Lundin Gold? FDN está progresando hacia su desarrollo, apoyado por un Estudio de Factibilidad robusto se anticipa el primer oro en Q FDN se encuentra entre los proyectos auríferos no desarrollados más grandes y de mayor ley en el mundo Enorme potencial de exploración en un conjunto de tierras amplio Lundin Gold es una compañía del Grupo Lundin, con un equipo central y la experiencia para desarrollar FDN en miras hacia un proyecto de clase mundial que se construirá y operará efectivamente en beneficio de los accionistas y con el apoyo del gobierno ecuatoriano Muchas gracias por creer en el país. Nosotros creemos en Lundin Gold. Presidente Rafael Correa, Visita Fruta del Norte, 3 de marzo de

21 Oficina Central Lundin Gold Inc. Suite 2000, 885 West Georgia Street Vancouver, B.C., Canadá V6C 3E8 +1 (604) Oficina Corporativa Aurelian Ecuador SA Av. Amazonas N37-29 y UNP Edificio Eurocenter, Piso 5 Quito, Ecuador +593 (2) TSX y Nasdaq Stockholm: LUG Lundin Lundin Gold 21