Derecho Civil y Mercantil. Lectura No.7 Títulos de crédito

Transcripción

1 Derecho Civil y Mercantil Lectura No.7 Títulos de crédito

2 Contextualización En muchas ocasiones el dinero necesita ser manejado a través del tiempo y distancias, por lo que es necesario utilizar diversos instrumentos que faciliten el manejo de grandes cantidades de dinero, razones por las cuales tienen razón de ser los títulos de crédito, a esto se debe añadir que la seguridad también es muy importante y esto se da con la capacidad de reducir fuertes cantidades de dinero a documentos que sean de fácil traslado...

3 Introducción Es de suma importancia conocer los diferentes títulos de crédito y sus diferentes características y describir las funciones y utilidad de los títulos de crédito. Los títulos de crédito son definidos por la legislación mexicana por la Ley de Títulos y Operaciones de crédito (LGTOC) la cual señala en su artículo 1 que son cosas mercantiles y agrega en el 5 que son los documentos necesarios para ejercitar el derecho literal que en ello se consigna.

4 6.1 Concepto y clases Qué son los títulos de crédito? El título de crédito es el documento necesario que presume la existencia de un derecho de carácter: literal, personal, legítimo, patrimonial, consustancial, autónomo y que está destinado a circular. Las clases de los diferentes títulos de crédito han sido clasificadas conforme varios criterios, conforme a la ley, a la doctrina, a la práctica, expondremos las más utilizadas: 1. Según si son regidos por la ley. 2. Según el objeto del documento. 3. Por la forma de creación. 4. Por la sustantividad del documento. 5. Por la forma de circulación. 6. Por su eficacia procesal. 7. Según su función económica. 8. Según la naturaleza del emisor.

5 6.2 Características de los títulos de crédito Cómo identificar un título de crédito? De la definición antes mencionada de los títulos de crédito derivamos las características de éstos, las características más importantes son: la incorporación, la legitimación, la literalidad y la autonomía las cuales explicaremos. INCORPORACIÓN. Cervantes explica que el título de crédito es un documento que lleva incorporado un derecho, en tal forma que el derecho, va íntimamente unido al título y su ejercicio está condicionado por la exhibición del documento. (1998, p. 10) Para Tena (2006) la incorporación [ ] consiste en el consorcio indisoluble del título con el derecho que representa [ ] entre el derecho y el título existe una cópula necesaria [ ], el primero va incorporado en el segundo (p. 306).

6 6.2 Características de los títulos de crédito LEGITIMACIÓN. La legitimación es la función que tiene el título de investir al adquirente del derecho que le transmite el anterior tenedor; consiste en la certeza y seguridad jurídica necesarias para determinar que quien cobra la deuda cambiaria es verdaderamente el que tiene derecho de hacerlo (Dávalos, 2009, p. 74). La legitimación tiene dos aspectos (Cervantes, 1998, pp ) Legitimación activa: consiste en la propiedad o calidad que tiene el título de crédito de atribuir a su titular la facultad de exigir el obligado en el título, el pago de la prestación que en él se condigna. La legitimación pasiva: consiste en que el deudor obligado en el título de crédito, cumple su obligación y por tanto se libera de ella, pagando a quien aparezca como titular en el documento.

7 6.2 Características de los títulos de crédito LITERALIDAD. El artículo 5 hace referencia a esta característica cuando menciona que se ejercerá el derecho literal consignado en él, quiere esto decir, dice Cervantes (1998, p. 11) que tal derecho se medirá en su extensión y demás circunstancias por la letra del documento. AUTONOMÍA. La expresión de autonomía indica que el derecho del titular es un derecho independiente, en el sentido de que cada persona que va adquiriendo el documento, adquiere un derecho propio, distinto del derecho que tenía o podría tener quien le transmitió el título.

8 6.3 La letra de cambio Qué título me ofrece respaldo personal? La letra de cambio es un título de crédito que contiene la orden incondicional de hacer pagar que una persona llamada girador, da a otra llamada girado, de pagar una suma de dinero a un tercero denominado beneficiario o tomador, en época y lugar determinados. Requisitos: Artículo 76.- La letra de cambio debe contener: I.- La mención de ser letra de cambio, inserta en el texto del documento; II.- La expresión del lugar y del día, mes y año en que se suscribe; III.- La orden incondicional al girado de pagar una suma determinada de dinero; IV.- El nombre del girado; V.- El lugar y la época del pago; VI.- El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago; y VII.- La firma del girador o de la persona que suscriba a su ruego o en su nombre.

9 6.4 El pagaré Qué título me obliga directamente con mi acreditante? Según la Real Academia de la Lengua Española se define al pagaré como: Papel de obligación por una cantidad que ha de pagarse a tiempo determinado, los requisitos que debe contener el pagaré están establecidos en la LGTOC: I.- La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento; Pagaré como sustantivo, es decir un es un título de crédito; no como verbo, si incluye pagaré una cantidad no cumple con los requisitos de ley II.- La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero; La letra contiene una orden y el pagaré una promesa incondicional de pago III.- El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago; Según la legislación no puede ser al portador, es necesario el nombre de la persona a quien ha de pagarse. IV.- La época y el lugar del pago.

10 6.5 El cheque Qué título me ofrece respaldo institucional? El cheque es el mandato escrito de pago, para cobrar una cantidad determinada de los fondos que quien lo expide tiene disponibles en un banco (Real Academia de la Lengua Española); por lo que Dávalos (2009, p. 256) argumenta que: El cheque es el título que permite al librador emisor- disponer del dinero de su propiedad (artículo 175 de la LGTOC), depositado en la cuenta de un banco, el cual para entregar el dinero, exige al beneficiario que se identifique como acreedor de esa cuenta, precisamente con la exhibición del cheque.

11 6.6 Otros títulos de crédito Pregunta de reflexión al tema? La acción societaria es el título de crédito representativa de la cuota social aportada a la sociedad anónima, la cual presenta las siguientes características: a) Nominativo.- se encuentra reglamentado en la Ley General de Sociedades Mercantiles b) Personal.- cuya principal función es la de atribuir la calidad de socio a quien lo posee c) Serial.- Se emiten en masa d) Principal.- ligado a uno accesorio, el cupón. e) Puede ser nominativo o al portador f) De especulación

12 Conclusión Los títulos de crédito como instrumento para seguridad y eficacia financiera pueden ofrecer respaldo personal o institucional cuando existen terceras personas involucradas que son depositarios o hacen funciones de intermediarios, además de tener la ventaja de ser ejecutables con la simple presentación del mismo documento ya que constituyen prueba plena de la obligación. En la actualidad los títulos de crédito y las instituciones que los manejan han cobrado mayor importancia por el comercio internacional, sin embargo suelen manejarse los documentos tradicionales para relaciones particulares.

13 Clases de títulos de crédito 1. Según si son regidos por la ley. a. Nominados: contemplados por la ley. b. Innominados: No están contemplados en la legislación sin embargo se dan por los usos mercantiles. 2. Según el objeto del documento. a. Personales: son aquellos cuyo objeto principal es atribuir a su tenedor una calidad personal miembro de una corporación. b. Obligacionales: son aquellos cuyo objeto principal es un derecho de crédito y atribuyen a su titular acción para exigir el pago de las obligaciones a cargo de los suscriptores. c. Reales: son aquellos cuyo objeto principal consiste en un derecho real sobre la mercancía amparada por el título.

14 3. Por la forma de creación. a. Singulares: son creados uno a uno en cada acto de creación. b. Seriales: se crean en masa o en serie. 4. Por la sustantividad del documento. a. Principales: subsiste por sí mismo. b. Accesorios: dependen de un título principal. 5. Por la forma de circulación. a. Nominativos: los expedidos a favor de una persona cuyo nombre se consigna en el texto mismo del documento. b. A la orden: son los que estando expedidos a favor de determinada persona, se trasmiten por medio del endoso y de la entrega misma del documento.

15 6. Por su eficacia procesal. a. Plena: son los que basta exhibirlos para que se consideren por sí mismos suficientes para el ejercicio de la acción en ellos consignada. b. Limitada: para tener eficacia, necesita ser complementado con elementos extraños, extracartulares. 7. Según su función económica. a. Especulación: Se especula con los títulos de crédito cuyo producto no es seguro, sino fluctuante. b. Inversión: Se invierte cuando se trata de tener una renta asegurada y con apropiada garantía. 8. Según la naturaleza del emisor. a. De deuda pública: los títulos creados por un sujeto de derecho público. b. De deuda privada: los creados por particulares.

16 Letra de cambio Sujetos De esto deducimos que en la letra de cambio intervienen para su funcionamiento tres sujetos: Girador: El que crea el título y da la orden de pago. Girado: Acepta la orden de pago firmando el documento, comprometiéndose a pagar, por lo tanto responsabilizándose. Beneficiario: El que va a cobrarlo, recibe la suma de dinero en el tiempo señalado

17 Formas de emisión Artículo 79.- La letra de cambio puede ser girada: I.- A la vista; que la letra sea pagadera a la vista, quiere decir que el girado debe pagarla a su presentación. II.- A cierto tiempo vista; se deberá presentar al girado para que la acepte y desde la aceptación empieza a correr el plazo para el pago. III.- A cierto tiempo fecha; el plazo para el pago comienza a contar desde la fecha de suscripción. IV.- A día fijo, el que se establezca en el documento. La Letra de cambio puede tener varias modalidades, las cuales pueden ser:

18 Letra domiciliada.- Ordinariamente es lugar de pago el domicilio del girado, y la ley presume esto en caso de que no figure en la letra el lugar del pago, pero puede señalarse como tal lugar, el domicilio o residencia de un tercero (artículo 83 LGTOC). Letra recomendada.- El girador y cualquier otro obligado, pueden indicar en la letra el nombre de una o varias personas a quienes deberá exigirse la aceptación y pago de la misma, o solamente el pago, en defecto del girado, siempre que tengan su domicilio o su residencia en el lugar señalado en la letra para el pago, o a falta de designación del lugar, en la misma plaza del domicilio del girado (artículo 84 LGTOC).

19 Letra documentada.- Puede incluirse en la letra las cláusulas documentos contra aceptación o documentos contra pago, o de las mencionadas D/a o D/p, (artículo 89 LGTOC). Esto indica que la letra va acompañada de ciertos documentos, los cuales se entregarán al girado, previa aceptación o pago de la letra. Este tipo de letras se usan en transacciones internacionales. La aceptación.- La aceptación de la letra de cambio es el acto por medio del cual el girado estampa su firma en el documento, manifestando así su voluntad de obligarse cambiariamente a realizar el pago de la letra. Normalmente se consigna también la fecha en la que el acto se verificó. Esto es relevante para las letras a cierto tiempo vista y para aquellas que la ley ordena un plazo determinado, porque así lo indique su texto; luego la fecha no es un requisito esencial, pues en caso de omisión, el tenedor puede consignarla (artículo 98 LGTOC).

20 La aceptación por intervención Cuando el girado no acepta la letra de cambio, la puede aceptar un tercero, después del protesto. La institución de la aceptación por intervención tiene sus causas, en el interés que tienen los obligados en que la letra no se perjudique por falta de aceptación. Entonces, un tercero, interesado en favorecer a alguno de los signatarios, interviene por él, aceptando la letra. El pago El lugar de pago generalmente es el domicilio del girado, pero puede señalarse el domicilio o la residencia de un tercero. El pago debe hacerse contra la entrega de la letra, si no se recoge, el pago no es válido, sin embargo en caso de que el pago sea parcial el tenedor debe conservarla hasta

21 Pago por intervención: Si la letra no es pagada por el girado la ley establece el orden que ha de seguirse: el aceptante por intervención, el recomendatario y al final un tercero. Protesto: La letra puede ser protestada, el protesto lo define la Real Academia de la Lengua española como la diligencia que, por no ser aceptada o pagada una letra de cambio, se practica bajo fe notarial para que no se perjudiquen o amengüen los derechos y acciones entre las personas que han intervenido en el giro o en los endosos de él se practica por medio de funcionario con fe pública, su función es demostrar que la letra de cambio fue presentada en tiempo oportuno para su aceptación o su pago, de los cuales derivan los tipos de protesto: * Protesto por falta de aceptación * Protesto por falta de pago

22 El pagaré Requisitos Artículo Si el pagaré no menciona la fecha de su vencimiento, se considerará pagadero a la vista; si no indica el lugar de su pago, se tendrá como tal el del domicilio del que lo suscribe. (LGTOC) V.- La fecha y el lugar en que se subscriba el documento; y para efectos de caducidad, prescripción y la capacidad, estos elementos son de suma importancia. VI.- La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre. Por ser la única manera de conocer al sujeto que se obligó y de comprobar la manifestación de su voluntad de haberse querido obligar cambiariamente, su omisión representa la nulidad del título y de la obligación (Dávalos, 2009, p.235)

23 El cheque Reglas para el libramiento Las reglas, según el mismo autor, para el libramiento son (op.cit., p.356): Sólo se puede librar contra una institución de crédito autorizada para ello Sólo lo puede librar la persona que tenga celebrado un contrato de depósito de dinero a la vista en cuenta corriente de cheques, con el banco librado Sólo se puede librar cuando el librador tenga fondos suficientes en su cuenta

24 Requisitos Los requisitos que dispone la ley debe contener un cheque son: I.- La mención de ser cheque, inserta en el texto del documento; II.- El lugar y la fecha en que se expide; III.- La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero; IV.- El nombre del librado; V.- El lugar del pago; y VI.- La firma del librador.

25 Elementos personales Los elementos personales en este caso son: Librador: Quién da la orden incondicional de pago a la institución del crédito Tenedor o beneficiario: Quien cambia el cheque en la institución bancaria y recibe el pago Librado: La institución de crédito. Tipos Según la ley el cheque puede ser nominativo o al portador (artículo 179 LGTOC): El cheque expedido por cantidades superiores a las establecidas por el Banco de México, a través de disposiciones de carácter general que publique en el Diario Oficial de la Federación, siempre será nominativo. El cheque nominativo puede ser expedido a favor de un tercero, del mismo librador o del librado. El cheque expedido o endosado a favor del librado no será negociable.

26 Cruzado.- Aquel que el librador o tenedor crucen con dos líneas paralelas trazadas en el anverso. Esta modalidad implica que únicamente podrá ser cobrado por una institución de crédito. Si se especifica entre las líneas el nombre de la institución el cruzamiento se denomina especial ; caso contrario el cruzamiento es general, que puede devenir cruzamiento especial, sin que este pueda variar por ningún concepto (artículo 197). Esta costumbre de cruzar cheques apareció en las cámaras de compensación. Certificado.- El librador puede exigir que el librado, antes de la emisión del cheque, lo certifique, declarando que existen en su poder fondos bastantes para pagarlo. La certificación no puede ser parcial y sólo puede extenderse en cheques nominativos (artículo 199), ya que si se expidiesen al portador, éstos harían las veces de billetes de banco. Tampoco es negociable y para su revocación precisa que el librador lo entregue al librado (artículo 199).

27 De caja.- La emisión de este tipo de cheques tiene la particularidad de que hacen concurrir en la institución de crédito las calidades de librador y librado. Para su validez deberán ser nominativos y no negociables (artículo 200). Para abono en cuenta.- A la presentación de un cheque con la cláusula para abono en cuenta el librado no hará el pago en efectivo, sino que abonará el importe en la cuenta que lleve del tomador o abra a favor del mismo. Este tipo de cheques no es negociable (artículo 198).

28 Libramiento al descubierto Ahora bien, puede suceder que el librador dé un cheque, que se presente en tiempo y que no se pague por causa imputable al propio librador, es responsable de los daños y perjuicios que sufra el tenedor; la indemnización que éste tiene derecho a recibir no puede ser menor de 20% del valor del cheque, esto es, si el cheque no se paga por no tener el librador fondos disponibles al expedirlo por haber dispuesto de los fondos que tuviere antes de que transcurra el plazo de presentación o por no tener autorización para expedir cheques a cargo del librado, entonces el librador comete el delito de fraude e incurre en la pena respectiva. Pago El cheque será siempre pagadero a la vista, debe pagarse en el momento en que se presente al librado. Como título de crédito que es, el pago del cheque debe hacerse contra su entrega.

29 Presentación El cheque debe ser presentado para su pago en la dirección en él indicada, y a falta de esa indicación, debe serlo en el principal establecimiento que el librado tenga en el lugar del pago (artículo 180 LGTOC). El librado tiene la obligación de pagar el importe, siempre y cuando tenga fondos suficientes del librador, aun cuando este devenga incapaz o haya fallecido (artículo 187). Cuando la institución de crédito se niegue sin justa causa a pagar un cheque, teniendo fondos suficientes del librador, debe resarcirlo de daños y perjuicios que le ocasione, y la indemnización no puede ser menor de 20% del valor del cheque.

30 Plazos para la presentación Artículo Los cheques deberán presentarse para su pago: I.- Dentro de los quince días naturales que sigan al de su fecha, si fueren pagaderos en el mismo lugar de su expedición; II.- Dentro de un mes, si fueren expedidos y pagaderos en diversos lugares del territorio nacional; III.- Dentro de tres meses, si fueren expedidos en el extranjero y pagaderos en el territorio nacional; y IV.- Dentro de tres meses, si fueren expedidos dentro del territorio nacional para ser pagaderos en el extranjero, siempre que no fijen otro plazo las leyes del lugar de presentación.

31 Otros títulos de crédito Elementos personales Los elementos personales de la acción son: La sociedad: emisora y deudora de los derechos consignados El socio: los acreedores LAS OBLIGACIONES Artículo Las sociedades anónimas pueden emitir obligaciones que representen la participación individual de sus tenedores en un crédito colectivo constituido a cargo de la sociedad emisora. Definición y características de la obligación La emisión es mediante títulos denominados obligaciones, que representan la participación individual de sus tenedores en un crédito colectivo constituido a cargo de la sociedad, que corresponde al dinero ingresado masivamente por la compra de los títulos. En algunos casos las obligaciones pueden convertirse en acciones. (Dávalos, 2009, p. 332)

32 Elementos personales Los elementos personales son: La sociedad emisora: deudora Los obligacionistas: acreedores La asamblea de obligacionistas: Representa a los acreedores y las decisiones que tomen. El representante común de la asamblea: comprueba, administra y representa al colegio de acreedores, la emisión de las obligaciones y los bienes. LOS CERTIFICADOS DE PARTICIPACIÓN Definición y características de los certificados de participación Los certificados de participación son títulos de crédito institucionalmente bancarios porque su emisión sólo puede realizarse por medio de un fideicomiso que puede celebrar, como fiduciario, un banco (Dávalos, 2009, p. 348)

33 El fideicomiso consiste en la constitución de un patrimonio autónomo, bajo la titularidad de un banco fiduciario, para destinar tal patrimonio a la consecución del fin que el fideicomitente haya establecido (Cervantes, 1989, p. 163) En el fideicomiso participan tres sujetos: 1. Fideicomitente: aporta los bienes al fideicomiso 2. Fiduciario: institución bancaria que recibe la titularidad de los bienes para hacer con ellos lo que el fideicomitente establezca 3. Fideicomisario: El que recibe los beneficios.

34 Características Algunas de las características de los certificados de participación son: Existen dos tipos de certificados, según la ley los ordinarios y los inmobiliarios, en los primeros los bienes fideicometidos materia de la emisión son muebles y en los segundos inmuebles. Pueden ser nominativos o al portador o nominativos con supones al portador Se emiten por series en denominaciones de (cien pesos 00/100 m.n.) Darán a sus tenedores, derechos iguales Se expresa en escritura pública.

35 EL CERTIFICADO DE DEPÓSITO Y EL BONO EN PRENDA. Artículo El certificado de depósito acredita la propiedad de mercancías o bienes depositados en el Almacén que lo emite: el bono de prenda, la constitución de un crédito prendario sobre las mercancías o bienes indicados en el certificado de depósito correspondiente. Definición y características del certificado de depósito y el bono en prenda Cervantes (1989, p. 158) describe el mecanismo de su funcionamiento de la siguiente manera: el depositario lleva su mercancía a guardar al Almacén General, y una vez hecho el depósito, el Almacén expide, desprendido de un libro talonario y numerado en forma progresiva, un certificado de depósito que ampare las mercancías. Al certificado deberá ir anexo un esqueleto de bono de prenda, para ser utilizado, teóricamente, al constituirse una garantía prendaria, sobre las mercancías amparadas por el certificado.

36 Referencias a) Bibliográficas Cervantes, R. (1998). Títulos y operaciones de crédito. México: Editorial Herrero, S.A. de C.V. De Pina Vara, R. (2000). Diccionario de Derecho. México: Porrúa. Guzmán, R. (2004). Derecho bancario y operaciones de crédito. México: Porrúa Instituto de Investigaciones Jurídicas (1996) Diccionario Jurídico Mexicano. México: UNAM-Porrúa León & González. (2007). Derecho Mercantil. México: OXFORD Mantilla, R. (1989). Derecho Mercantil. México: Porrúa. Tena, F. (2006). Derecho Mercantil Mexicano. México: Porrúa.

37 Referencias b) Legislativas Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión. (2011). Ley General de Sociedades Mercantiles. México: Diario Oficial de la Federación Cámara de Diputados del H. Congreso de la Unión. (2012). Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. México: Diario Oficial de la Federación. c) Cibergráficas Real Academia de la Lengua Española. Consultado el 23 de julio de 2013 del sitio web:

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