JOSE RUTMAN Consultor Internacional Tegucigalpa, del 25 al 27 de setiembre del 2013

Transcripción

1 JOSE RUTMAN Consultor Internacional Tegucigalpa, del 25 al 27 de setiembre del 2013

2 Agenda Requerimiento de capital Basilea III Nicaragua Composición del capital Coeficiente mínimo de apalancamiento Colchones de capital Otras medidas complementarias Requerimientos de liquidez Basilea III Costa Rica Administración del riesgo de liquidez Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Preguntas / Comentarios

3 Requerimiento de capital Nicaragua Composición del capital Propuestas que SÍ requieren cambio legal Establecimiento de un límite máximo del 33% del capital secundario (Nivel 2) en el capital regulatorio total (en lugar del límite del 50% vigente) Marco vigente Capital secundario NO PUEDE SUPERAR: Basilea III Máximo 33% del total Nivel 2 MÁXIMO de 2% de APR Nivel 1 8% de APR - 100% del capital primario - 50% del capital regulatorio total Mínimo 67% del total MINIMO de 6% de APR

4 Requerimiento de capital Nicaragua Composición del capital Propuestas que SÍ requieren cambio legal Se convino no efectuar una distinción del capital Nivel 1 entre ordinario y adicional. Por qué? No se admitirán los conceptos contemplados en Basilea III como capital Nivel 1 adicional Cuáles son? Instrumentos híbridos sin vencimiento, con determinados requisitos (v.g. pago de cupones sólo cuando haya utilidades distribuibles, no acumulativos ni con amortización acelerada, entre otros)

5 Requerimiento de capital Nicaragua Composición del capital Propuestas que SÍ requieren cambio legal Admisión en el capital primario de resultados acumulados de períodos anteriores, sin necesidad de que cuenten con un compromiso efectivo para su capitalización Por qué? a) Tienen plena capacidad de absorber pérdidas con la institución financiera en funcionamiento b) Es consistente con el requerimiento de solicitar una mayor proporción de capital primario c) Basilea III lo considera dentro del capital Nivel 1 ordinario

6 Requerimiento de capital Nicaragua Composición del capital Propuestas que SÍ requieren cambio legal Deducción del capital primario (en lugar del capital secundario) de los resultados negativos del ejercicio Incorporación de los resultados positivos del ejercicio dentro del capital secundario Por qué? Por cuestiones de prudencia, se estima conveniente que a) los resultados negativos impacten de manera inmediata en el capital primario, reflejando la pérdida en el principal concepto que debe absorber pérdidas a futuro. b) los resultados positivos del ejercicio se mantengan contabilizados en el capital secundario hasta tanto se cierre el ejercicio y se cuente con dictamen de auditor externo.

7 Requerimiento de capital Nicaragua Composición del capital Propuestas que NO requieren cambio legal Eliminación de las donaciones no capitalizables que sean reintegrables. Por qué? a) Las donaciones que contengan condiciones de reintegro y no puedan ser capitalizadas no tienen capacidad de absorción de pérdidas; b) Es probable que las condicionalidades para su reintegro coincidan con situaciones de inadecuada administración y pérdidas de la entidad. c) A la fecha, el saldo de esta cuenta era cero.

8 Requerimiento de capital Nicaragua Composición del capital Propuestas que NO requieren cambio legal Establecimiento de requisitos adicionales para la consideración de instrumentos híbridos dentro del capital: No existen cláusulas de pago anticipado ante deterioro en la calidad crediticia de la institución No financiadas directa o indirectamente por la institución No puede ser comprado por la institución ni por alguna parte vinculada a la misma, en la que esta controle o ejerza influencia dominante; No puede contar con cláusulas de amortización acelerada Podrá ser comprado por inversionistas, por montos no menores de USD 50,000). a) Asegurar que tienen capacidad de absorber pérdidas El b) instrumento Alinear con podrá Basilea ser III comprado por inversionistas, por montos no inferiores al equivalente en moneda nacional a cincuenta mil dólares (USD 50,000). c) Asegurar que pequeños inversores no adquieran (con falta de conocimiento) instrumentos subordinados (menor privilegios)

9 Requerimiento de capital Nicaragua Composición del capital Propuestas que NO requieren cambio legal Deducción del capital primario de activos de nulo/bajo valor en una liquidación (impuestos y cargos diferidos, gastos pagados por adelantado, entre otros). Por qué? a) Estos conceptos no tienen capacidad de absorber pérdidas b) Consistente con las deducción al capital establecidas en Basilea III c) Implementación progresiva

10 Requerimiento de capital Nicaragua Coeficiente mínimo de apalancamiento (CMA) Exigencia de un ratio mínimo de capital primario (redefinido) sobre activos y partidas fuera de balance, sin ponderar por riesgo CMA = Capital Primario + resultados acumulados de períodos anteriores partidas deducibles Activos Totales + Contingentes, neto de provisiones, depreciaciones y amortizaciones sin ponderar por riesgo partidas deducidas de la base de cálculo de capital >= 3.75% Basilea III lo establece en 3.0%. Por qué la diferencia en Nicaragua?

11 Requerimiento de capital Nicaragua Coeficiente mínimo de apalancamiento (CMA) La propuesta del 3.75% surge de considerar la relación entre el Índice de Adecuación de Capital (IAC) de Nicaragua y el de Basilea IAC Nica: 10.0% APR IAC Basilea: 8.0% APR 1.25 x 3.0% 3.75% * CMA Basilea III CMA Nicaragua Según el proyecto, hasta enero 2014 para cumplir con el límite; desde la vigencia de la norma deben adaptar sistema contables, de control e informáticos para calcular el CMA, remitiendo información periódica a la SIBOIF

12 Requerimiento de capital Nicaragua Coeficiente mínimo de apalancamiento (CMA) Estimación de coeficiente de apalancamiento en entidades financieras de Nicaragua (Capital primario + utilidades períodos anteriores) / (Activos y contingentes sin ponderar por riesgo) Fuente: elaboración propia en base a dato de SIBOIF a junio 2012.

13 Requerimiento de capital Nicaragua Colchón de conservación de capital Conformado sólo con capital primario Para su constitución, se retiene un porcentaje de las utilidades decreciente en función del grado de constitución del colchón. Eventualmente las instituciones pueden conformarlo con emisión de acciones, mas no están obligadas a hacerlo. Basilea fija el techo del colchón en 2.5% de los APR Se propone en Nicaragua 3.0% de los APR (siguiente la regla de proporcionalidad descrita en el CMA) Banco 13% E Análisis gráfico para el caso de Nicaragua 13% 10% Techo Colchón conservación IAC Mínimo Ganancias Pérdidas t Colchón de conservación

14 Requerimiento de capital Nicaragua Colchón anticíclico de capital Colchón (adicional al de conservación) constituido exclusivamente por capital primario Basilea III establece 2.5% de tope de los APR; para Nicaragua se propone 3.0% Análisis de los criterios para la activación (trigger) y desactivación del colchón; interacción con el BCN para definir un modelo y las variables a considerar. Comportamiento del PBI, Crédito/PBI (propuesta de Basilea «Guidance for national authorities operating the countercyclical capital buffer BCBS Dec 2010 ). E Análisis gráfico para el caso de Nicaragua 13%

15 Requerimiento de capital Nicaragua Colchones de capital Impacto en la retención de utilidades con plena activación de los colchones Supone un colchón de conservación del 3,0% de activos de riesgo y un colchón anticíclico también del 3,0%

16 Requerimiento de capital Nicaragua Otras medidas complementarias Subir el ponderador de riesgo crediticio para el cálculo de los APR para los E límites no utilizados de tarjeta de crédito (pasar del 0% actual al 20% propuesto, en línea con el riesgo contingente de dicha exposición). Adecuar el cálculo de la exigencia de capital por riesgo de monedas, estableciendo un criterio diferencial según se trate de posiciones cortas (pondera al 100%) o largas (pondera al 50%). 13% Conformación de grupo de trabajo BCN y SIBOIF para elaborar criterios de activación/desactivación del colchón antícliclico (variables y modelos a considerar), criterios para determinación de instituciones sistémicas, entre otros.

17 Requerimiento de capital Nicaragua Hojas de Ruta y proyectos normativos Proyectos de Hojas de Ruta Basilea III E 2 Interna Externa 13% Con definición de: Tareas Plazos de realización Responsables Con descripción de: Cada medida Antecedentes internacionales Motivación Plazo de implementación Los proyectos de normas fueron puestos en consulta con la industria. A la fecha no fueron considerados por el Consejo de la Superintendencia de Nicaragua

18 Requerimiento de liquidez Costa Rica Modificación recientes en materia de liquidez Apertura por moneda del Índice de Calce de Plazo Consideración de moneda local y extranjera Calibración para la calificación de la entidad Administración del Riesgo de Liquidez Buenas prácticas en la gestión del riesgo de liquidez Incorporación del Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) 2 Modificación del Acuerdo SUGEF Acuerdo de agosto 2013

19 Requerimiento de liquidez Costa Rica Modificación recientes en materia de liquidez Apertura por moneda del Índice de Calce de Plazo Consideración de moneda local y extranjera Calibración para la calificación de la entidad Administración del Riesgo de Liquidez Buenas prácticas en la gestión del riesgo de liquidez Incorporación del Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) 2 Modificación del Acuerdo SUGEF Acuerdo de agosto 2013

20 Requerimiento de liquidez Costa Rica Motivaciones del Reglamento de Riesgo de Liquidez El rol de los intermediarios en la transformación de plazos Cálculo de los recursos líquidos que la entidad debe mantener disponibles para cumplir con todas sus obligaciones financieras. La adecuada gestión del RL contribuye a fortalecer la entidad y la estabilidad del sistema financiero Alineación con estándares internacionales (Mejores Prácticas, BCPs, Basilea III) Principios orientadores, que provean el espacio para la aplicación del juicio crítico tanto de la entidad como del supervisor, en congruencia con el perfil de riesgo de liquidez de la entidad, bajo un enfoque basado en riesgos Gradualidad consistente con la necesidad de combinar razonable y prudencialmente el interés de fortalecer la solidez del sistema financiero en el menor tiempo posible y balancear correctamente el impacto que tienen en las entidades (en particular, las acciones que deben ejecutarse para la atención de las reformas normativas).

21 Transitorios Requerimiento de liquidez Costa Rica Reglamento de Riesgo de Liquidez Reglamento dividido en 6 capítulos I. Disposiciones Generales (objeto, alcance, definiciones y lineamientos II. Marco general para la administración del RL 2 III. Identifica- -ción, medición y evaluación del RL IV. Indicador de Cobertura de Liquidez V. Plan de Contingencia de Liquidez VI. Sistemas de Información

22 Requerimiento de liquidez Costa Rica Reglamento de Riesgo de Liquidez Marco general para la administración del RL: responsabilidad de la JD; estructura organizativa; estrategia; perfil de RL; políticas y procesos; mecanismos internos de control y cumplimiento Identificación, medición y evaluación del RL: identificación; medición; límites e indicadores de alerta; simulación de escenarios y pruebas de stress Plan de contingencia de liquidez: señales de alerta; equipo de gestión de crisis; identificación de fuentes de financiamiento; estrategias de gestión de activos y pasivos; identificación de garantías elegibles; políticas y procesos administrativos Sistema de información: comunicación interna; reportes a la SUGEF, información de situaciones excepcionales Transitorios: para la implementación del reglamento en general (12 meses) y el Indicador de Cobertura de Liquidez (en línea con Basilea III)

23 Requerimiento de liquidez Costa Rica Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Fondo de Activos Líquidos ICL= Salidas de Efectivo Totales Entradas de Efectivo Totales ICL = Indicador de Cobertura de Liquidez Fondo de Activos Líquidos = Fondo de activos líquidos de alta calidad Salida de Efectivo Totales = Salidas de efectivo totales en los próximos 30 días Entrada de Efectivo Totales=Entradas de efectivo totales en los próximos 30 días Debe ser igual o superior a 100% Cálculo por separado en moneda nacional y en moneda extranjera (discriminando aquellas que representan un 5% o más de los pasivos totales de la entidad).

24 Requerimiento de liquidez Costa Rica Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Fondos de activos líquidos Nivel 1. Factor del 100% Efectivo y depósito en cuenta corriente en el BCCR (las reservas de encaje mínimo legal serán incluidas en la porción que se libera, luego de considerar la salida de fondos asociados a los rubros del pasivo sujetos a encaje mínimo legal). Instrumentos financieros extranjeros AA- o de menor riesgo, que representan crédito o se encuentran garantizadas por: soberanos, bancos centrales, entidades del sector público no pertenecientes al gobierno central y bancos multilaterales de desarrollo. Deben negociarse en mercados de contado o repo, amplios, profundos, activos y con bajo nivel de concentración, con historial comprobado de fuente confiable de liquidez en los mercados, incluso en condiciones de tensión Depósitos a la vista o a plazo en el exterior en bancos AA- o de menor riesgo.

25 Requerimiento de liquidez Costa Rica Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Fondos de activos líquidos Nivel 1. Factores menores al 100% Factor del 90%: Títulos de deuda emitidos por entes del Gobierno, o el BCCR, denominados en moneda nacional y admitido como garantía en el Mercado Integrado de Liquidez (MIL). Factor del 80%: Títulos de deuda emitidos por entes del Gobierno, o el BCCR, denominados en moneda extranjera y admitido como garantía en el Mercado Integrado de Liquidez (MIL). Fondos de activos líquidos Nivel 2. Factor 85% Instrumentos considerados en Nivel 1 con calificación A- Otros instrumentos no considerado en Nivel 1 con calificación AA- o menor riesgo El total de los activos de Nivel 2 no debe ser mayor a 40% del Fondo de activos líquidos

26 Requerimiento de liquidez Costa Rica Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Salida de efectivo en los próximos 30 días 1 Minoristas Realizados por personas físicas Clasificación de Pasivos 2 Mayoristas Realizados por sociedades de hecho, de cometido especial o de derecho

27 Requerimiento de liquidez Costa Rica Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Salida de efectivo en los próximos 30 días Factor 0% 10% Concepto Depósitos minoristas y depósitos y obligaciones mayoristas a plazo fijo, con vencimiento residual superior a 30 días y sin posibilidad explícita contractual de cancelación anticipada por parte del cliente dentro de los próximos 30 días Pasivos minoristas instrumentados a través de obligaciones a la vista o a plazo fijo con vencimiento residual inferior a 30 días o, teniendo un plazo residual superior a 30 días, el cliente cuenta con la posibilidad explícita contractual de cancelación anticipada dentro de los próximos 30 días Al no haber esquema de garantía de depósitos, no se hace la distinción contemplada en Basilea III

28 Requerimiento de liquidez Costa Rica Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Salida de efectivo en los próximos 30 días Obligaciones mayoristas no garantizadas por derechos legales sobre activos identificados propiedad de la entidad, con plazo de vencimiento indeterminado o con un horizonte de vencimiento contractual de 30 días o menos, o que se pueden amortizar anticipadamente dentro de dicho horizonte temporal Factor 10% Mayoristas MyPyME 25% 75% Concepto Mayoristas con relaciones operativas (solo se contempla el saldo afectado). Mayoristas cuyo giro de negocio es diferente del financiero, y no son soberanos, bancos centrales, empresas del sector público y bancos multilaterales de desarrollo 100% Mayoristas no incluidos en las anteriores clasificaciones,

29 Requerimiento de liquidez Costa Rica Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Salida de efectivo en los próximos 30 días Obligaciones mayoristas garantizadas por derechos legales sobre activos propiedad de la entidad específicamente designados, con vencimiento de hasta 30 días o menos, excepto operaciones del tipo pacto de recompra, a los cuales se les aplicarán los siguientes factores Factor Concepto 0% Obligaciones respaldados por activos Nivel 1 15% Obligaciones respaldados por activos Nivel 2 25% Obligaciones respaldados por activos no incluidos en Nivel 1 o 2 con contrapartes que son soberanos, bancos centrales e instrumentos financieros de deuda emitidos por entidades del sector público con calificación internacional A- o de menor riesgo 100% Resto de operaciones de financiación mayoristas garantizadas

30 Requerimiento de liquidez Costa Rica Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Salida de efectivo en los próximos 30 días Obligaciones de reporto Factor Concepto 0% Obligaciones respaldados por activos Nivel 1 y 2 100% Obligaciones respaldados por activos distintos de Nivel 1 y 2 Factor del 100%: Salidas pendientes de pago procedentes de derivados, determinados como la diferencia entre las obligaciones pendientes de pago y los derechos de cobro, cuando el saldo implica una obligación para la entidad supervisada Dividendos comunes y preferentes e intereses de deuda subordinada, con vencimiento de hasta 30 días o menos

31 Requerimiento de liquidez Costa Rica Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Salida de efectivo en los próximos 30 días Disposiciones de facilidades de crédito o de liquidez en las que medie un compromiso contingente para proveer fondos a contrapartes mayoristas o minoristas, con vencimiento de hasta 30 días o menos, netos de las facilidades efectivamente desembolsadas y de los cobros estimados Factor 0% 2.5% Concepto Facilidades de crédito y liquidez cuya ejecución no debe realizarse en los próximos 30 días Facilidades crediticias y de liquidez cuyo cumplimiento puede ser directa o unilateralmente revocado por la entidad. 5% Facilidades de crédito comprometida a clientes minoristas o MiPyME 10% Facilidades de crédito comprometidas con sociedades no financieras, el gobierno, bancos centrales, entidades del sector público y bancos multilaterales de desarrollo. No incluye el saldo no utilizado de líneas de crédito de utilización automática

32 Requerimiento de liquidez Costa Rica Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Salida de efectivo en los próximos 30 días Disposiciones de facilidades de crédito o de liquidez en las que medie un compromiso contingente para proveer fondos a contrapartes mayoristas o minoristas, con vencimiento de hasta 30 días o menos, netos de las facilidades efectivamente desembolsadas y de los cobros estimados (Cont.) Factor 20% 100% 100% Concepto Saldo no utilizado de líneas de crédito de utilización automática con minoristas y mayoristas, incluyendo MiPyME Cartas de crédito de importación cuyo vencimiento programado opera dentro de los próximos 30 días. Facilidades de liquidez comprometidas con sociedades no financieras, entidades del sector público y bancos multilaterales y otras entidades como entidades financieras (entes supervisados por alguna entidad dirigida por el CONASSIF) y otras facilidades crediticias o de liquidez a entidades no incluidas en los acápites inmediatos anteriores

33 Requerimiento de liquidez Costa Rica Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Salida de efectivo en los próximos 30 días Obligaciones de financiación contingentes, contractuales o no contractuales diferentes de las facilidades crediticias y de liquidez, tales como avales, garantías de cumplimiento, garantías de participación y fianzas. Factor 0% Concepto Contingencias cuya ejecución contractual no se realizará dentro de los próximos 30 días o menos 5% Otras contingencias, netas de las garantías de Nivel 1 y Nivel 2.

34 Requerimiento de liquidez Costa Rica Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Entrada de efectivo totales en los próximos 30 días Techo: las entradas de efectivo que se computan no pueden ser superiores al 75% de las salidas de efectivo totales Asegura un piso de 25% de activos líquidos / salidas totales Factor 0% Facilidades crediticias y de liquidez 50% 100% Concepto Flujo de cartera minorista y mayorista no financiero. Flujo de cartera de inversiones que no sean Activos Nivel 1 o 2. Flujo pendiente de cobro de instituciones financieras. Entradas procedentes de derivados (diferencia entre derecho de cobro y obligaciones pendiente de pago) Derecho de reporto: en función de si están garantizados con Activos Nivel 1,2 u otros activos

35 Requerimiento de liquidez Costa Rica Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Disposiciones Transitorias Entrada en vigencia del ICL Fecha Nivel ICL A partir del 1/1/ % A partir del 1/1/ % A partir del 1/1/ % A partir del 1/1/ % A partir del 1/1/ % Cronograma en línea con Basilea III

36 Requerimiento de liquidez Costa Rica Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Disposiciones Transitorias Entrada en vigencia del ICL Antes del , la SUGEF coordinará un estudio de impacto cuantitativo del ICL, por lo que se insta a las entidades a identificar y cuantificar internamente los elementos necesarios para el cálculo de este indicador. A partir de la valoración de los resultados obtenidos, la SUGEF podrá considerar la re calibración de la gradualidad establecida en el considerando anterior, sea de manera global o para entidades en situación especial

37 Material de lectura / referencia Norma de liquidez en Costa Rica. rmativaprudencial\reglamento% /sugef% pdf Norma de adecuación de capital, actualmente vigente en Nicaragua OCTU pdf Ley General de Bancos -donde figuran aspectos de capitales mínimos

38 Muchas gracias JOSE RUTMAN Consultor Internacional Tegucigalpa, del 25 al 27 de setiembre del 2013