CAIXA POPULAR-CAIXA RURAL, COOP. DE CRÉDITO V.

Transcripción

1 CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016, JUNTO CON EL INFORME DE AUDITORIA

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4 CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

5 BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 (Miles de Euros) ACTIVO Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista Efectivo Saldos en efectivo en bancos centrales 1 2 Otros depósitos a la vista Activos financieros mantenidos para negociar Derivados Instrumentos de patrimonio - - Valores representativos de deuda - - Préstamos y anticipos - - Bancos centrales - - Entidades de crédito - - Clientela - - Promemoria: prestados o entregados como garantía con derecho a venta o pignoración - - Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados - - Instrumentos de patrimonio - - Valores representativos de deuda - Préstamos y anticipos - - Bancos centrales - - Entidades de crédito - - Clientela - - Promemoria: prestados o entregados como garantía con derecho a venta o pignoración - - Activos financieros disponibles para la venta Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Promemoria: prestados o entregados como garantía con derecho a venta o pignoración Préstamos y partidas a cobrar Valores representativos de deuda - - Préstamos y anticipos Bancos centrales - - Entidades de crédito Clientela Promemoria: prestados o entregados como garantía con derecho a venta o pignoración - - Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Valores representativos de deuda Promemoria: prestados o entregados como garantía con derecho a venta o pignoración - - Derivados - contabilidad de coberturas - - Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del - - Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas - - Entidades del grupo Entidades multigrupo Entidades asociadas - - Activos tangibles Inmovilizado material De uso propio Cedido en arrendamiento operativo - - Afecto a la obra social - - Inversiones inmobiliarias De las cuales: cedido en arrendamiento operativo - - Promemoria: adquirido en arrendamiento operativo - - Activos intangibles Fondo de comercio - - Otros activos intangibles Activos por impuestos Activos por impuestos corrientes Activos por impuestos diferidos Otros activos Contratos de seguros vinculados a pensiones - - Existencias - - Resto de los otros activos Activos no corrientes y grupos anajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta TOTAL ACTIVO

6 BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 (Miles de Euros) PASIVO Y PATRIMONIO NETO Pasivos financieros mantenidos para negociar Derivados Posiciones cortas - - Depósitos - - Bancos centrales - - Entidades de crédito - - Clientela - - Valores representativos de deuda emitidos - - Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados Depósitos Bancos centrales - - Entidades de crédito - - Clientela - - Valores representativos de deuda emitidos - - Otros pasivos financieros - - Pro memoria: pasivos subordinados - - Pasivos financieros a coste amortizado Depósitos Bancos centrales - - Entidades de crédito Clientela Valores representativos de deuda emitidos Otros pasivos financieros Pro memoria: pasivos subordinados Derivados - contabilidad de coberturas Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura de riesgo de tipo de - - Provisiones Pensiones y otras obligaciones de prestación definidas post-empleo - - Otras retribuciones a los empleados a largo plazo - - Cuestiones procesales y litigios impuestos pendientes - - Compromisos y garantías concedidos Restantes provisiones Pasivos por impuestos Pasivos por impuestos corrientes Pasivos por impuestos diferidos Capital reembolsable a la vista - - Otros pasivos De los cuales: fondo de la obra social Pasivos incluidos en grupos enajebables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta - - TOTAL PASIVO Fondos propios Capital Capital desembolsado Capital no desembolsado exigido - - Pro memoria: capital no exigido - - Prima de emisión - - Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital - - Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos - - Otros instrumentos de patrimonio emitidos - - Otros elementos de patrimonio neto - - Ganancias acumuladas Reservas de revalorización Otras reservas (3.917) (3.929) Acciones propias - - Resultado del ejercicio Dividendo a cuenta (783) (573) Otro resultado global acumulado Elementos que no se reclasificarán en resultados - - Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas - - Activos o corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta - - Resto de ajustes de valoración - - Elementos que pueden reclasificarse en resultados Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero - - Conversión de divisas - - Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo - - Activos financieros disponibles para la venta Instrumentos de deuda Instrumentos de patrimonio Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta - - TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE Garantías concedidas Compromisos contingentes concedidos

7 CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 (Miles de Euros) CONCEPTOS Nota Ingresos por intereses Gastos por intereses (4.662) (9.758) Gastos por capital social reembolsable - - MARGEN DE INTERESES Ingresos por dividendos ingresos por comisiones Gastos por comisiones (1.018) (761) Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas - - Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas - - Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas (25) (56) Diferencias de cambio, netas Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones, netas 167 (728) Otros ingresos de explotación Otros gastos de explotación (2.647) (2.831) De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de obra social (603) (462) MARGEN BRUTO Gastos de administración (23.576) (21.647) Gastos de personal (13.884) (12.588) Otros gastos de administración (9.692) (9.058) Amortización (1.369) (1.218) Provisiones o reversión de provisiones (2.855) (63) Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (1.581) (10.639) Activos financieros valorados al coste Activos financieros disponibles para la venta (21) 60 Préstamos y partidas a cobrar (1.560) (10.699) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadasl valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados - - Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros 1 (19) Activos tangibles Activos intangibles Otros 1 (19) Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones, netas - - De las cuales: inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas - - Fondo de comercio negativo reconocido en resultados - - Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas (8.071) (1.354) GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas (1.247) (1.071) GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas - - RESULTADO DEL EJERCICIO

8 ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO INDIVIDUAL CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS INDIVIDUAL (Miles de Euros) Nota Resultado del ejercicio Otro resultado global Elementos que no se reclasificarán en resultados - - Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestacions definidas - - Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos manteniddos para la venta - - Resto de ajustes por valoración - - Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán - - Elementos que pueden reclasificarse en resultados Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva) - - Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto - - Transferido a resultados - - Otras reclasificaciones - - Conversión de divisas - - Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto - - Transferido a resultados - - Otras reclasificaciones - - Cobertura de flujos de efectivo (porción efectiva) - - Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto - - Transferido a resultados - - Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos - - Otras reclasificaciones - - Activos financieros disponibles para la venta Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto Transferido a resultados - - Otras reclasificaciones - - Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta - - Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto - - Transferido a resultados - - Otras reclasificaciones - - Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados (299) (438) Resultado global total del ejercicio

9 ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO INDIVIDUAL CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO INDIVIDUAL (Miles de Euros) Prima de Emisión Instrumentos de patrimonio emitidos distintos dle capital Otros elementos del patrimonio neto Ganancias acumuladas Reservas de revalorizacion Acciones propias Resultado del ejercicio Dividendos a cuenta Otro resultado global acumulado Fuentes de los cambios en el patrimonio neto Nota Capital Otras reservas Total Saldo de apertura Efectos de la corrección de errores Efectos en los cambios de los principios contables Saldo de apertura (421) Resultado global total del ejercicio Otras variaciones del patrimonio neto (5.702) (152) Emisión de acciones ordinarias Emisión de acciones preferentes Emisión de otros instrumentos de patrimonio Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos Conversión de deuda en patrimonio neto Reducción de capital Dividendos (o remuneraciones a los socios) Compra de acciones propias Venta o cancelación de acciones propias Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto a pasivo Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto Transformación entre componentes del patrimonio neto Aumento o disminucion del patrimonio neto resultante de combinanciones de neg Pagos basados en acciones Otros aumentos o disminuciones del patrimonio neto (5.702) (152) 679 De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales Saldo de apertura (573) Efectos de la corrección de errores Efectos en los cambios de los principios contables Saldo de apertura (573) Resultado global total del ejercicio Otras variaciones del patrimonio neto (3.917) - (4.731) (211) Emisión de acciones ordinarias Emisión de acciones preferentes Emisión de otros instrumentos de patrimonio Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos Conversión de deuda en patrimonio neto Reducción de capital Dividendos (o remuneraciones a los socios) Compra de acciones propias Venta o cancelación de acciones propias Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto a pasivo Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto Transferencias entre componentes del patrimonio neto (3.930) Aumento o disminucion del patrimonio neto resultante de combinanciones de neg Pagos basados en acciones Otros aumentos o disminuciones del patrimonio neto (13) 13 - (4.731) (211) De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales Saldo de cierre (3.917) (784)

10 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO INDIVIDUAL CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 (Miles de Euros) CONCEPTOS A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN ( ) Resultado del ejercicio (4.731) Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación Amortización Otros ajustes Aumento/disminución neto en los activos de explotación: (67.043) Activos financieros mantenidos para negociar (2) (37) Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados - - Activos financieros disponibles para la venta (34.846) Préstamos y partidas a cobrar (27.525) Otros activos de explotación (4.670) Aumento/disminución neto en los pasivos de explotación: (47.560) Pasivos financieros mantenidos para negociar (2) (36) Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados - - Pasivos financieros a coste amortizado (52.819) Otros pasivos de explotación (1.002) Cobros/pagos por impuesto sobre las ganancias B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (7.109) Pagos Activos tangibles Activos intangibles Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas - - Otras unidades de negocio - - Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Otros pagos relacionados con acividades de inversión - - Cobros Activos tangibles Activos intangibles - - Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas - - Otras unidades de negocio - - Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Otros pagos relacionados con acividades de inversión - - C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (4.998) (2.499) Pagos (4.998) (2.499) Dividendos - - Pasivos subordinados (4.998) (2.499) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio - - Amortización de instrumentos de patrimonio propio - - Otros pagos relacionados con actividades de financiación - - Cobros - - Pasivos subordinados - - Emisión de instrumentos de patrimonio propio - - Enajenación de instrumentos de patrimonio propio - - Otros cobros relacionados con actividades de financiación - - D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - - E) AUMENTO(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES ( ) F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO ( ) G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO PROMEMORIA COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO Efectivo Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales 2 2 Otros activos financieros Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista - -

11 CAIXA POPULAR CAIXA RURAL, COOP. DE CRÉDITO V. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de INFORMACIÓN GENERAL a) Reseña de la Entidad Caixa Popular-Caixa Rural, Coop. de Crédito V. (en adelante, la Caja) es una entidad sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias que operan en España. La Caja es una cooperativa de crédito de segundo grado, asociada a la Asociación Española de Cajas Rurales, regulada por la Ley de Cooperativas de Crédito de 26 de mayo de 1989 y su posterior desarrollo en el R.D. 84/1993 por el que se aprueba el Reglamento de la citada Ley, la Ley 27/1999, de 17 de julio de Cooperativas y otras disposiciones aplicables. La Caja tiene como actividad típica y habitual el recibir fondos del público en forma de depósito, préstamo, cesión temporal de activos financieros u otras análogas que lleven aparejada la obligación de su restitución, aplicándolos por cuenta propia a la concesión de créditos u otras operaciones de análoga naturaleza que permitan atender las necesidades financieras de sus socios o de terceros. A tal fin podrá realizar toda clase de operaciones activas, pasivas y de servicios que sean propias de las entidades de crédito, con atención preferente a las necesidades financieras de sus socios. La Caja podrá realizar las actividades y servicios propios de su objeto social con terceros no socios, sin otras limitaciones que las señaladas en cada momento por la legislación vigente, los que prestará principalmente en el medio rural. Las actividades que integran el objeto social, que se limitan a las propias de las entidades de crédito, podrán ser desarrolladas, total o parcialmente, de modo indirecto, mediante la titularidad de acciones o participaciones en sociedades mercantiles o civiles con objeto idéntico o análogo al de la Caja, pudiendo acceder a la condición de miembro de los mercados organizados correspondientes y contraer otros vínculos con personas físicas o jurídicas. Para el desarrollo de su actividad mantiene una oficina central de servicios operativos y 67 oficinas distribuidas en la Comunidad Valenciana. El domicilio social de la Caja se establece en el Parque Tecnológico de Paterna (Valencia). La actividad de la Caja se halla sujeta a determinadas normas legales que regulan entre otros, los siguientes aspectos: a) El cumplimiento de unos coeficientes de reservas mínimas y de recursos propios mínimos. b) La obligatoriedad de dotar determinados porcentajes del excedente del año al Fondo de Educación y Promoción y al Fondo de Reserva Obligatorio que no son de libre disposición. c) La limitación de concesión de préstamos a socios de la Caja y a los miembros singulares de las entidades asociadas a la misma, así como a terceros no socios, en los límites establecidos en el artículo cuarto de la Ley 13/1989 de 26 de mayo, de Cooperativas de Crédito, y su posterior desarrollo reglamentario en la disposición adicional tercera del Real Decreto 84/1993, por el que se aprueba el Reglamento de la Ley 13/1989, de Cooperativas de Crédito. La Caja deberá mantener concentraciones de riesgo inferiores al 25% de los recursos propios computables; el 20% para concentración de riesgos con el propio grupo, tal y como establece el R.D. Ley 1343/1992 de 6 de noviembre. 1

12 CAIXA POPULAR CAIXA RURAL, COOP. DE CRÉDITO V. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2016 d) La participación en el Fondo de Garantía de Depósitos, cuya finalidad consiste en garantizar hasta euros los depósitos de los clientes de acuerdo con lo dispuesto en el Real Decreto 1642/2008, de 10 de octubre, por el que se fijan los importes garantizados a que se refiere el Real Decreto 2606/1966, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de depósitos de entidades de crédito según la redacción dada por el R.D. 948/2001, de 3 de agosto, y la Circular 4/2001, de 24 de septiembre. Dada la actividad a la que se dedica la Caja, la misma no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria de las cuentas anuales respecto a información de cuestiones medioambientales. Canalización de fondos al mercado interbancario Desde enero de 1994 existe un acuerdo formal entre las cajas rurales asociadas a Banco Cooperativo Español, S.A. y esta entidad por el que se establecen las condiciones que contemplan la cesión de fondos por parte de aquéllas para su canalización al mercado interbancario de forma centralizada a través del banco. Ante Banco Cooperativo, cada Caja Rural garantiza plena y solidariamente el riesgo contraído en la colocación en el mercado interbancario de los fondos cedidos con el límite establecido en el propio acuerdo. Incorporación a la Asociación Española de Cajas Rurales En junio de 1999 Caixa Popular-Caixa Rural, Coop. de Crédito V. se incorporó a la Asociación Española de Cajas Rurales. Dentro de los fines principales de esta asociación destaca la gestión, administración y disposición, en su caso, del Fondo de Insolvencia que las entidades asociadas deben constituir. Este fondo, que es patrimonio de cada Caja Rural, está destinado a prevenir, o, en su caso, resolver situaciones de insolvencia o de cobertura legal de recursos propios, que pudieran sobrevenir a cualquiera de las Cajas Rurales Asociadas. Con la incorporación a la Asociación Española de Cajas Rurales, esta Caja se ha integrado igualmente a las entidades participadas por aquella asociación: Banco Cooperativo Español, S.A., encargado de prestar servicios de una entidad bancaria a sus cajas asociadas. Rural Servicios Informáticos, S.C., sociedad destinada a la explotación de un centro común de servicios informáticos. Rural Grupo Asegurador, S.A. (en esta memoria, RGA), constituido por entidades especializadas en la prestación y comercialización de diferentes tipos de seguros. 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y OTRA INFORMACIÓN a) Bases de presentación de las cuentas anuales Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2016 han sido formuladas por el Consejo Rector de la Caja en su reunión de 24 de febrero de 2017, de acuerdo con lo establecido en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, de Banco de España y sus posteriores modificaciones, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Caja al 31 de diciembre de 2016 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en su patrimonio neto y de sus flujos de efectivo generados durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha. Dichas cuentas anuales, que se han preparado a partir de los registros de contabilidad de la Caja, 2

13 CAIXA POPULAR CAIXA RURAL, COOP. DE CRÉDITO V. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2016 se encuentran pendientes de aprobación por la Asamblea General. No obstante, el Consejo Rector entiende que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios. Por su parte, las cuentas anuales correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015 fueron aprobadas por la Asamblea General celebrada el 26 de mayo de Los principales principios y políticas contables y criterios de valoración que se han aplicado en la preparación de las cuentas anuales de la Entidad del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016 se indican en la Nota 3. No existe ningún principio contable ni criterio de valoración que, teniendo un efecto significativo en dichas cuentas anuales, se haya dejado de aplicar en su elaboración. b) Utilización de juicios y estimaciones en la elaboración de los estados financieros En las cuentas anuales del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016 se han utilizado ocasionalmente estimaciones realizadas por los Administradores, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos o compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a: Las pérdidas por deterioro de activos financieros (Notas 6, 7, 8, 9, 10 y 11) Las pérdidas por deterioro y la vida útil de los activos tangibles e intangibles (Notas 13, 14 y 15) El valor razonable de determinados activos y pasivos financieros (Nota 8). Las pérdidas por deterioro de los activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta (nota 13) La valoración de las provisiones necesarias para la cobertura de contingencias laborales y legales (nota 20) La recuperabilidad de los impuestos diferidos deudores contabilizados (nota 21) A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2016, pudiera ser que acontecimientos que, en su caso, tengan lugar en el futuro obliguen a modificarlas en próximos ejercicios, lo que se haría conforme a lo establecido en la Circular 4/2004 del Banco de España, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación que, en su caso, pudieran producirse en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias. c) Gestión del capital La Solvencia de las entidades financieras está regulada, desde el 1 de enero de 2014, por el Reglamento 575/2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión y la Directiva 2013/36/UE relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y empresas de inversión, del Parlamento Europeo y del Consejo de la Unión Europea, ambos aprobados con fecha 26 de junio de 2013, siendo su entrada en vigor el 1 de enero de 2014, con implantación progresiva hasta el 1 de enero de 2019 y que implica la derogación de la normativa en materia de solvencia vigente hasta la fecha. Dicha normativa regula los requerimientos de recursos propios en la Unión Europea y recoge las recomendaciones establecidas en el Acuerdo de capital Basilea III. En febrero del 2015 se publicó el Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito. 3

14 CAIXA POPULAR CAIXA RURAL, COOP. DE CRÉDITO V. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2016 El 9 de diciembre de 2015, se publicó la Circular 2/2016, de 2 de febrero, del Banco de España, a las entidades de crédito, sobre supervisión y solvencia, que tiene como objetivo fundamental completar, en lo relativo a las entidades de crédito, la transposición de la Directiva 2013/36/UE al ordenamiento jurídico español. El Reglamento (UE) nº. 1024/2013 ha supuesto la creación del Mecanismo Único de Supervisión (en adelante, MUS) compuesto por el Banco Central Europeo (BCE) y las autoridades nacionales competentes, entre las que se encuentra Banco de España. En la Circular 2/2016, de 2 de febrero, del Banco de España se ha introducido una definición de autoridad competente, que será el BCE o el Banco de España según la asignación y distribución de competencias establecidas en el Reglamento (UE) nº. 1024/2013, y que se completa en Reglamento (UE) nº. 468/2014 del Banco Central Europeo, de 16 de abril de 2014, en el que se establece el marco de cooperación en el MUS entre el BCE y las autoridades nacionales competentes y las autoridades nacionales designadas. De acuerdo con los requerimientos establecidos, las entidades de crédito deberán en todo momento cumplir con un ratio de capital del 8%. No obstante debe tenerse en cuenta que los reguladores pueden ejercer sus poderes bajo el nuevo marco normativo y requerir a las entidades el mantenimiento de niveles adicionales de capital. El Banco de España ha comunicado en virtud del artículo 68.2 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, la intención de requerir a la Caja el mantenimiento de unos recursos propios superiores a los establecidos en el Título II, Capítulo III de la Ley 10/2014, referidos a los colchones de capital y a los indicados en el Reglamento (UE) 575/2013 como requerimientos mínimos de capital. Este organismo ha requerido que la Caja mantenga un ratio de capital total del 9,63% (un requerimiento de recursos propios de 1,63% a mantener sobre el mínimo, que la entidad ha de mantener en todo momento, y que estará formado por capital de nivel 1 ordinario). Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los fondos propios de la Caja excedían la exposición al riesgo calculada según la normativa del Banco de España en vigor. A continuación se muestran los fondos propios de la Caja de acuerdo con el Reglamento UE nº. 575/2013 antes mencionada a dicha fecha (expresados en miles de euros): Miles de Euros Concepto Capital de nivel Instrumentos de capital admisibles como capital de nivel 1 ordinario Ganancias acumuladas ejercicios anteriores - - Resultados admisibles - - Otro resultado global acumulado Otras reservas Deducciones (10.120) (8.183) Capital de nivel Total fondos propios Importe total de la exposición al riesgo Requerimiento de fondos propios Superávit de capital total Ratio de capital total 12,83% 12,12% 4

15 CAIXA POPULAR CAIXA RURAL, COOP. DE CRÉDITO V. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2016 Los objetivos estratégicos marcados por la Dirección de la Entidad en relación con la gestión que se realiza de sus recursos propios son los siguientes: Cumplir en todo momento con la normativa aplicable en materia de requerimientos de ratio de capital total. Buscar la máxima eficiencia en la gestión de los recursos propios, de manera que, junto a otras variables de rentabilidad y riesgo, el consumo de recursos propios es considerado como una variable fundamental en los análisis asociados a la toma de decisiones de inversión de la Entidad. Para cumplir con estos objetivos, la Entidad dispone de una serie de políticas y procesos de gestión de los recursos propios, cuyas principales directrices son: La Entidad dispone de unidades, dependientes de la dirección de Dirección Económica Financiera de la Entidad, de seguimiento y control que analizan en todo momento los niveles de cumplimiento de la normativa de Banco de España en materia de recursos propios, disponiendo de alarmas que permitan garantizar en todo momento el cumplimiento de la normativa aplicable y que las decisiones tomadas por las distintas áreas y unidades de la Entidad son coherentes con los objetivos marcados a efectos de cumplimiento de capital. En este sentido, existen planes de contingencias para asegurar el cumplimiento de los límites establecidos en la normativa aplicable. En la planificación estratégica y comercial de la Entidad, así como en el análisis y seguimiento de las operaciones de la Entidad se considera como un factor clave en la toma de decisiones el impacto de las mismas sobre los recursos propios computables de la Entidad y la relación consumo-rentabilidad-riesgo Por tanto, la Entidad considera los fondos propios y la exposición al riesgo establecida por la normativa anteriormente indicada como un elemento fundamental de su gestión. La gestión que la Entidad realiza de sus recursos propios se ajusta, en lo que a definiciones conceptuales se refiere, a lo dispuesto en el Reglamento UE nº. 575/2013. En este sentido, la Entidad considera como recursos propios computables los indicados en artículo 4, apartado 1, punto 118 y artículo 72 del Reglamento UE nº. 575/2013. Los requisitos de fondos propios necesarios según el artículo 92 del Reglamento UE nº. 575/2013 son los siguientes: Un ratio de capital de nivel 1 ordinario del 4,5% Un ratio de capital de nivel 1 del 6% Un ratio de capital del 8% Superávit (+) / déficit (-) de capital de nivel 1 ordinario Ratio de capital de nivel 1 ordinario 11,77% 10,84% Superávit (+) / déficit (-) de capital de nivel Ratio de capital de nivel 1 11,77 10,84% Superávit (+) / déficit (-) de capital total Ratio de capital total 12,83% 12,12 5

16 CAIXA POPULAR CAIXA RURAL, COOP. DE CRÉDITO V. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2016 d) Fondos de Garantía de Depósitos y Fondo de Resolución Nacional La Entidad está integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos. La contribución correspondiente a este organismo en el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016 ha ascendido a miles de euros (1.637 miles de euros al 31 de diciembre de 2015), que se encuentran registrados en el epígrafe Otras cargas de explotación de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio (véase Nota 34). Por otra parte, todas las entidades de crédito y entidades de servicios de inversión definidas en el artículo 2 del Reglamento Delegado 2015/63 de la Comisión Europea, deben de realizar la contribución anual al Fondo de Resolución, según se desprende del Reglamento Delegado (UE) 2015/63 de la Comisión de 21 de octubre de 2014 por el que se completa la Directiva 2014/59/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, respecto a las contribuciones ex ante a los mecanismos de financiación de la resolución y de la Ley 11/2015, de 18 de junio, de recuperación y resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión. El gasto incurrido por la contribución a este organismo en el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016 ha ascendido a 60 mil euros (50 miles de euros a 31 de diciembre de 2015) (véase Nota 34). f) Impacto medioambiental Dadas las actividades a las que se dedica la Entidad, ésta no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones o contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados del mismo. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria respecto a información de cuestiones medioambientales. f) Cambios normativos y comparación de la información A lo largo de los últimos ejercicios, se han producido una serie de importantes cambios en la regulación bancaria: La nueva redacción del artículo 39.4 del Código de Comercio, introducida por la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas, considera que todos los activos intangibles tienen vida útil definida y, por tanto, pasan a ser amortizables, en aquellas cuentas anuales no sujetas directamente a las NIIF. El Real Decreto 878/2015, de 2 de octubre, que reforma el sistema de compensación, liquidación y registro de valores negociables, establece que el cambio de titularidad en las compraventas de los instrumentos de patrimonio se producirá en su fecha de liquidación, en lugar de en la fecha de contratación, lo que afecta a su registro contable. El Reglamento de Ejecución (UE) de la Comisión n.º 680/2014, de 16 de abril, por el que se establecen normas técnicas de ejecución en relación con la comunicación de información con fines de supervisión por parte de las entidades, de conformidad con el Reglamento (UE) n.º 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, incluye las definiciones y formatos para la elaboración de los estados para la información financiera supervisora (conocidos como FINREP), que incluyen definiciones de exposiciones con incumplimientos y de exposiciones reestructuradas o refinanciadas que inciden sobre la clasificación de las operaciones en función de su riesgo de crédito. La actualización en 2015 de las directrices del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea sobre la gestión y contabilización del riesgo de crédito, proporciona pautas para reforzar su robustez y coherencia dentro del marco contable aplicable. 6

17 CAIXA POPULAR CAIXA RURAL, COOP. DE CRÉDITO V. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2016 A consecuencia de estos cambios, la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada y modelos de estados financieros, que establece el régimen contable de las entidades de crédito españolas, ha sido modificada por la Circular 4/2016, de 27 de abril, del Banco de España. Las modificaciones introducidas tienen carácter no transitorio, pues aun cuando se adopte la NIIF 9 en la Unión Europea, permanecerán vigentes los criterios introducidos, que con carácter general han entrado en vigor el 1 de octubre de De conformidad con lo establecido en el apartado 1 de la disposición transitoria primera de la Circular 4/2016, las entidades aplicarán lo dispuesto en ella de forma prospectiva como un cambio en las estimaciones contables, siendo objeto de información en la memoria de las cuentas anuales individuales y consolidadas correspondientes al ejercicio Según lo establecido por la normativa vigente (Norma sexta, apartados 4 y 5, de la Circular 4/2004), el Consejo Rector de la Entidad, con la finalidad de poder presentar a efectos comparativos con cada una de las cifras que se desglosan en las presentes cuentas anuales además de las cifras del ejercicio 2016, las correspondientes al ejercicio anterior, ha procedido a adaptar la información comparativa del ejercicio 2015, motivo por el cual dicha información comparativa no coincide con la incluida en las cuentas anuales del ejercicio 2015, que fueron aprobadas por la Asamblea General celebrada el 26 de mayo de g) Hechos posteriores a la fecha del balance. Entre el 31 de diciembre de 2016 y la fecha de formulación de estas cuentas anuales no se han producido ningún otro hecho que las afecte de forma significativa y que no haya sido descrito en las restantes notas de esta memoria. 3. PRINCIPIOS CONTABLES Y CRITERIOS DE VALORACION APLICADOS En la preparación de estas cuentas anuales se han aplicado los siguientes principios y políticas contables y criterios de valoración: a) Definiciones y clasificación de los instrumentos financieros i. Definiciones a. Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad. b. Un instrumento de capital es un negocio jurídico que evidencia una participación residual en los activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos. c. Un derivado financiero es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en variables, en ocasiones denominadas activos subyacentes (tales como los tipos de interés, los precios de instrumentos financieros y materias primas cotizadas, los tipos de cambio, las calificaciones crediticias y los índices sobre ellos) cuya inversión inicial es muy pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado y que se liquida, generalmente, en una fecha futura. 7

18 CAIXA POPULAR CAIXA RURAL, COOP. DE CRÉDITO V. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2016 d. Los instrumentos financieros híbridos son contratos que incluyen, simultáneamente, un contrato principal diferente de un derivado junto con un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no es individualmente transferible y que tiene el efecto de que algunos de los flujos de efectivo del contrato híbrido varían de la misma manera que lo haría el derivado implícito considerado aisladamente. e. Los instrumentos financieros compuestos son contratos que para su emisor crean, simultáneamente, un pasivo financiero y un instrumento de capital propio (como, por ejemplo, las obligaciones convertibles que otorgan a su tenedor el derecho a convertirlas en instrumentos de capital de la entidad emisora). f. Las operaciones señaladas a continuación no se tratan, a efectos contables, como instrumentos financieros: - Las participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas (véase Nota 12). - Los derechos y obligaciones surgidos como consecuencia de planes de prestaciones para los empleados (véase el apartado r de esta misma Nota). ii. Clasificación de los activos financieros a efectos de valoración Con carácter general, los activos financieros se incluyen a efectos de su valoración en alguna de las siguientes categorías: a. Cartera de negociación: Incluye los activos financieros adquiridos con el objeto de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten sus precios y los derivados financieros que no cumplen la definición de contrato de garantía financiera ni han sido designados como instrumentos de cobertura contable. b. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: Incluye los instrumentos financieros híbridos que contienen uno o más derivados implícitos que no modifican de manera significativa los flujos de efectivo que habría generado el instrumento y cuya separación está prohibida. Dichos instrumentos financieros han de ser asignados a esta categoría desde su reconocimiento inicial, que sólo se puede realizar si con ello se reducen significativamente las asimetrías contables o si se trata de un grupo de instrumentos financieros cuyo rendimiento se evalúe de acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo o de inversión documentada. c. Los instrumentos financieros clasificados en esta categoría están sometidos permanentemente a un sistema de medición, gestión y control de riesgos y resultados, integrado y consistente, que permite el seguimiento e identificación de todos los instrumentos financieros involucrados y la comprobación de que el riesgo se reduce efectivamente. Los activos financieros sólo podrán incluirse en esta categoría en la fecha de adquisición u origen. d. Cartera de inversión a vencimiento: Incluye los valores representativos de deuda que se negocien en un mercado activo, con una fecha de vencimiento fija y flujos de efectivo de importe determinado o determinable y que la Entidad tiene, desde el inicio, y en cualquier fecha posterior, intención y capacidad financiera demostrada de conservar hasta su vencimiento. 8

19 CAIXA POPULAR CAIXA RURAL, COOP. DE CRÉDITO V. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2016 e. Activos financieros disponibles para la venta: Incluye los valores representativos de deuda no clasificados como inversión a vencimiento o a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, y los instrumentos de capital emitidos por entidades distintas de las dependientes, asociadas o multigrupo, siempre que no se hayan incluido en la categoría de activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. f. Préstamos y partidas a cobrar: Recogen la financiación concedida a terceros, de acuerdo con la naturaleza de las mismas, sea cual sea la naturaleza del prestatario y la forma de la financiación concedida, incluso las operaciones de arrendamiento financiero en las que la Entidad actúa como arrendadora. iii. Clasificación de los activos financieros a efectos de presentación Los activos financieros se presentan en el balance agrupados dentro de las diferentes categorías en las que se clasifican a efectos de su gestión y salvo que se deban presentar como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta o correspondan a caja y depósitos en bancos centrales, derivados de cobertura o participaciones, que se muestran de forma independiente. Los activos financieros se desglosan en función del tipo de instrumento, en los siguientes epígrafes del balance: a. Caja y depósitos en bancos centrales: Saldos en efectivo y saldos deudores con el Banco de España y demás bancos centrales. b. Depósitos en entidades de crédito: Créditos de cualquier naturaleza a nombre de entidades de crédito. c. Crédito a la clientela: Saldos deudores de todos los créditos o préstamos concedidos por la Entidad, salvo los instrumentados como valores negociables, las operaciones del mercado monetario realizadas a través de contrapartidas centrales, los derechos de cobro de las operaciones de arrendamiento financiero, así como los concedidos a entidades de crédito. d. Valores representativos de deuda: Obligaciones y demás valores que supongan una deuda para su emisor, que devengan una remuneración consistente en un interés, implícito o explícito, establecido contractualmente e instrumentados en títulos o en anotaciones en cuenta, cualquiera que sea el sujeto emisor. e. Otros instrumentos de capital: Instrumentos financieros emitidos por otras entidades, tales como acciones y cuotas participativas, que tienen la naturaleza de instrumentos de capital para el emisor, salvo que se trate de participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas. En esta partida se incluyen las participaciones en fondos de inversión. f. Derivados de negociación: Incluye el valor razonable a favor de la Entidad de los derivados financieros que no formen parte de coberturas contables. g. Otros activos financieros: Otros saldos deudores a favor de la Entidad por operaciones que no tengan la naturaleza de créditos (cheques a cargo de entidades de crédito, saldos pendientes de cobro de las cámaras y organismos liquidadores por operaciones en Bolsa y mercados organizados, fianzas dadas en efectivo, los dividendos pasivos exigidos, comisiones por garantías financieras pendientes de cobro, entre otros conceptos). h. Derivados de cobertura: Incluye el valor razonable, a favor de la Entidad, de los derivados designados como instrumentos de cobertura en coberturas contables. 9

20 CAIXA POPULAR CAIXA RURAL, COOP. DE CRÉDITO V. Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2016 iv. Clasificación de los pasivos financieros a efectos de valoración Los pasivos financieros se clasifican, a efectos de su valoración, en alguna de las siguientes categorías: a. Cartera de negociación (a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias): Incluye los pasivos financieros emitidos con la intención de readquirirlos en un futuro próximo, contraídos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten sus precios, los derivados financieros que no cumplen la definición de contrato de garantía financiera ni han sido designados como instrumentos de cobertura, y los pasivos financieros originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo ( posiciones cortas de valores ). b. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: Incluye los instrumentos financieros híbridos que contienen uno o más derivados implícitos que no modifican de manera significativa los flujos de efectivo que habría generado el instrumento y cuya separación del mismo está prohibida. Dichos instrumentos financieros han de ser asignados a esta categoría desde su reconocimiento inicial, que sólo se puede realizar si con ello se reducen significativamente las asimetrías contables o si se trata de un grupo de instrumentos financieros cuyo rendimiento se evalúe de acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo o de inversión documentada. c. Pasivos financieros a coste amortizado: Pasivos financieros no incluidos en ninguna de las categorías anteriores y que responden a las actividades típicas de captación de fondos de las entidades financieras; cualquiera que sea su forma de instrumentación y su plazo de vencimiento. v. Clasificación de los pasivos financieros a efectos de presentación Los pasivos financieros se presentan en el balance agrupados en las distintas categorías en las que se clasifican a efectos de su gestión y valoración (véase apartado iv anterior), salvo que se deban presentar como pasivos asociados con activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta o correspondan a derivados de cobertura y capital con naturaleza de pasivo financiero que se muestran de forma independiente. Los pasivos financieros se incluyen, en función del tipo de instrumento, en las siguientes partidas: a. Depósitos de bancos centrales y de entidades de crédito: Depósitos de cualquier naturaleza, incluidos los créditos y operaciones del mercado monetario recibidos del Banco de España u otros bancos centrales, así como los créditos recibidos y operaciones del mercado monetario a nombre de entidades de crédito. b. Depósitos de la clientela: Importes de los saldos reembolsables recibidos en efectivo por la Entidad, salvo los instrumentados como valores negociables, las operaciones del mercado monetario realizadas a través de contrapartidas centrales y los que tengan naturaleza de pasivos subordinados. c. Derivados de negociación: Incluye el valor razonable, en contra de la Entidad, de los derivados que no forman parte de coberturas contables. d. Otros pasivos financieros: Incluye el importe de las obligaciones a pagar con naturaleza de pasivos financieros no incluidas en otras partidas. e. Derivados de cobertura: Incluye el valor razonable, en contra de la Entidad, de los derivados designados como instrumentos de cobertura en coberturas contables. 10