GRUPO COMPARTAMOS RESULTADOS AL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2013

Transcripción

1 GRUPO COMPARTAMOS RESULTADOS AL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2013 México, Distrito Federal, México 23 de julio de 2013 Compartamos, S.A.B. de C.V. ( Grupo Compartamos o el Grupo ) (BMV: COMPARC*) anuncia sus resultados consolidados no auditados del segundo trimestre terminado al 30 de junio de Todas las cifras han sido preparadas de acuerdo a las disposiciones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y están expresadas en pesos nominales (Ps.). Resumen 2T13: La cartera total incrementó un 32.3% a Ps. 20,435 millones, comparado con el, desglosado de la siguiente forma: Banco Compartamos S.A. I.B.M. en México (Banco Compartamos) con Ps. 17,041 millones, 35.3% de incremento comparado con. Compartamos Finaciera (Antes CREAR) en Perú con Ps. 3,254 millones, un incremento de 18.1% comparado al ; y Compartamos S.A. (Guatemala) con Ps. 140 millones un crecimiento de 61.2% comparado con el. El número de clientes atendidos quedó en 2,759,803, un crecimiento de 8.5% comparado con el. El Ingreso neto en el 2T13 fue de Ps. 491 millones, 20.3% mayor que el. El Ingreso neto de Banco Compartamos fue Ps. 579 millones, 36.9% mayor al. Derivado de la nueva mezcla en el portafolio la cartera vencida consolidada quedó en 4.16%, comparada con el 3.64% del. ROAE para el 2T13 quedó en 22.1%, comparado con el 21.1% logrado en el. ROAA para el 2T13 quedó en 8.1%, comparado con 8.7% logrado en el. El índice de eficiencia para el 2T13 fue de 65.5%, un comportamiento similar al 66.7% alcanzado en. YASTÁS, el administrador de la red de corresponsales ha logrado a más de 3,200 pequeños negocios al 30 de Junio de 2013; lo que representa 1,000 nuevos afiliados comparados al trimestre anterior. ATERNA, el bróker de microseguros, actualmente atiende a más de 3.2 millones de clientes con seguros de vida. Para mayor información, visita o contáctanos: Enrique Barrera Flores, Relación con Inversionistas Beatriz Sánchez Covarrubias, Relación con Inversionistas Compartamos, S.A.B. de C.V. Insurgentes Sur 1458, Ciudad de México, México. Tel. (5255) investor-relations@compartamos.com

2 Nicole Reich Sapire fue incorporada al Consejo de Administración; Nicole Reich se desempeñó como VP y Directora General de Grupo Financiera Scotiabank México y Scotiabank Internacional, de 2007 a Al cierre del segundo trimestre, 3,792,683 acciones fueron compradas a través del Fondo de Recompra, a un precio promedio de Ps por acción. En el mes de Abril, Grupo Compartamos fue reconocido como el 2 mejor lugar para trabajar en México Best Place to Work in México por el Instituto Great Place to Work. Adicionalmente, Banco Compartamos fue reconocido por 7ª ocasión dentro de las 10 Mejores Compañías para Trabajar Más de 6,000 colaboradores de Grupo Compartamos participaron en actividades de voluntariado, programas en diferentes comunidades y apoyo a diversas fundaciones, durante el trimestre. Durante el segundo trimestre del año se distribuyeron a clientes, empleados y a las comunidades que atendemos más de un millón de artículos de educación financiera. Carlos Labarthe, Director General de Grupo Compartamos, comentó: Hemos concluido la primera mitad del año mostrando un fuerte desempeño de la compañía. Para este segundo trimestre logramos un crecimiento del 32% en el portafolio y un sólido crecimiento en utilidad neta superior al 20% comparado al segundo trimestre del Las subsidiarias del grupo están desarrollándose en base al plan y nos sentimos entusiasmados de iniciar la segunda mitad del año. Durante el trimestre Banco Compartamos mostró un muy fuerte crecimiento en utilidad neta de más del 36%. Lo anterior como resultado de los beneficios obtenidos en inversiones en proyectos estratégicos implementados por la Compañía, con la finalidad de servir mejor a nuestros clientes. Financiera CREAR en Perú tuvo un cambio de marca, siendo ahora Compartamos Financiera. Lo anterior, como un esfuerzo de inversión estratégica para construir la marca Compartamos en la región. A partir de ahora podemos decir que no sólo buscamos un reconocimiento de la Compañía, pero construir un reconocimiento de identidad Compartamos. Es importante destacar que durante el trimestre el crecimiento del producto crédito grupal en Perú fue del 183%, en el número de clientes atendidos. En Guatemala, Compartamos, S.A. ya cuenta con 28 oficinas de servicio atendiendo a más de 58 mil clientes, 87.7% más que en segundo trimestre de La operación en Guatemala busca acelerar lo más rápido y eficiente que sea posible el uso de su infraestructura actual para satisfacer la demanda observada. YASTÁS, nuestro administrador de corresponsales, afilió a más de 1,000 nuevos comisionistas en el trimestre, un avance sin precedentes. De igual forma, nos entusiasma ver la evolución del bróker de micro-seguros, ATERNA, el cual ya atiende a más de 3.2 millones de clientes con pólizas activas. Todos los resultados anteriores no hubieran sido posibles sin nuestro equipo. Como compañía, creemos firmemente que podemos lograr realizar nuestro sueño de erradicar la exclusión financiera si contamos con las personas correctas, y creemos que las tenemos. Estaremos atentos a los retos que la segunda mitad del año traerá, para lo cual continuaremos comprometidos a servir a nuestros clientes, colaboradores y accionistas de la mejor manera posible, y así continuar generando valor social, humano y económico. 2

3 Resultados de Operaciones Resultados e Indicadores Financieros % 2T13 6M13 6M12 Anual Trimestral % Clientes 2,759,803 2,543,359 2,688, % 2.7% 2,759,803 2,543, % Cartera* 20,435 15,442 19, % 4.2% 20,435 15, % Resultado Neto* % -3.5% 1, % Cartera Vencida / Cartera Total 4.16% 3.00% 3.64% 1.2 pp 0.5 pp 4.16% 3.00% 1.2 pp ROAA 8.1% 8.7% 8.8% -0.6 pp -0.7 pp 8.4% 9.9% -1.5 pp ROEA 22.1% 21.1% 23.0% 1.0 pp -0.9 pp 22.7% 23.9% -1.2 pp NIM 52.8% 51.0% 52.4% 1.8 pp 0.5 pp 52.5% 51.0% 1.5 pp Índice de Eficiencia 65.5% 66.7% 63.1% -1.2 pp 2.4 pp 64.4% 64.4% 0.0 pp Capital / Activos Totales 34.9% 38.8% 38.4% -3.9 pp -3.4 pp 34.9% 38.8% -3.9 pp Saldo Promedio por Cliente 7,405 6,071 7, % 1.5% 7,405 6, % Colaboradores 18,710 16,940 18, % 2.2% 18,710 16, % Oficinas de Servicio % 1.2% % * Cartera y resultado neto están expresado en millones de pesos Mexicanos. Principales Indicadores México Perú Guatemala 2T13 vs 2T13 vs 2T13 vs Clientes 2,539, % 161, % 58, % Portafolio (Millones de pesos)* 17, % 3, % % ROAA 12.2% 0.59 pp 0.5% pp -5.9% 4.50 pp ROAE 32.2% 5.79 pp 3.9% pp -6.1% 4.49 pp Cartera vencida / cartera total 4.10% 1.29 pp 4.50% 0.59 pp 4.28% 2.61 pp Índice de Cobertura 146.4% pp 205.0% pp 118.4% pp Colaboradores* 16, % 1, % % Oficinas de servicio % % % * El número de colaboradores en México incluye, Banco Compartamos, ATERNA y YASTÁS. Los resultados de Perú son reportados bajo GAAP de México. Estado de Resultados El siguiente análisis de los Estados Financieros del Grupo se realiza con cifras consolidadas. Ingresos por intereses 3,069 2,890 2,932 2,613 2,346 3T12 4T12 2T13 Los ingresos por intereses quedaron en Ps. 3,069 millones, lo que representa un crecimiento del 30.8% comparado con el, y está en línea con el crecimiento del portafolio. Banco Compartamos representa la mayor parte de los activos, con aproximadamente el 83.9% de los activos y 90.6% del ingreso por intereses de Grupo Compartamos. Los modelos de negocio de sus tres principales subsidiarias, varían en su ticket promedio (Banco Compartamos Ps. 6,709; Compartamos Financiera Ps. 20,138 y Compartamos S.A. en Guatemala con Ps. 2,409), así como por el rendimiento de cada una de sus carteras 70% Banco Compartamos, 32% para Compartamos Financiera y 86% para Compartamos Guatemala. 3

4 Los gastos por intereses crecieron Ps. 33 millones, ó 19.3%, comparado con el, en línea con el crecimiento en pasivos requeridos para fondear el crecimiento del portafolio. Es importante señalar que para este trimestre este concepto refleja el beneficio de una tasa de interés menor. Las provisiones por riesgo crediticio fueron de Ps. 340 millones en el trimestre. Este nivel de provisiones es Ps. 147 millones, o 76.2%, mayor que lo mostrado en el, y Ps. 32 millones, o 8.6% por debajo de lo mostrado en el. Lo anterior, derivado de i) el crecimiento del Portafolio y ii) el fuerte crecimiento en productos de crédito individual y créditos semi-urbanos en el portafolio, los cuales presentan diferente perfil de riesgo (cartera vencida). Ingresos por intereses 46.51% 47.37% 47.35% 45.25% 46.57% El ingreso financiero después de provisiones creció a Ps. 2,525 millones, un incremento del 27.4% al comparar con Ps. 1,982 millones reportados en el. Como consecuencia de todo lo anterior, el margen de interés neto (MIN) después de provisiones (MIN=Margen Financiero ajustado por riesgos como porcentaje del promedio de activos productivos) para el 2T13 fue de 46.6%, comparado con 46.5% en el. 3T12 4T12 2T13 Comisiones y tarifas cobradas, aumentaron Ps. 45 millones o 45.9% en el 2T13 comparados al, principalmente a i) al crecimiento que presentan las comisiones que fueron cobradas a los clientes con cuentas en atraso; y ii) los seguros (comisiones por pólizas) ofrecidos por ATERNA. Comisiones y tarifas pagadas creció 50.0%, o Ps. 52 millones, a Ps. 156 millones comparadas con el. Este resultado está en línea con el fuerte crecimiento del portafolio y el ajuste en las comisiones pagadas a terceros durante el año. Ingresos (Egresos) de la operación en el 2T13 quedó en Ps. -2 millones. Este rubro representa ingresos o gastos no recurrentes y en este trimestre fue integrado principalmente por donaciones. Los gastos operativos generados fueron Ps. 1,645 millones, un 24.4% de incremento contra los resultados obtenidos en el, consistente con la estrategia de crecimiento de la Compañía. De este rubro es importante mencionar lo siguiente: Las subsidiarias de Grupo Compartamos en su conjunto, cuentan con una base de 18,710 colaboradores, 2.2% mayor comparado con el trimestre previo y 10.4% mayor cuando se compara con el. o Sueldos y beneficios representan alrededor del 58.2% de los gastos de operación. Durante el 2T13, Grupo Compartamos abrió 7 nuevas oficinas de servicio logrando 504 oficinas en México, 42 en Perú y 28 en Guatemala, que en conjunto alcanzan 574 oficinas de servicio, y en conjunto representan 17.7% de los gastos operativos. Proyectos estratégicos como: i) la implementación de SAP, ii) los dispositivos handhelds para los nuevos promotores en México, iii) el proyecto piloto de depósitos; y iv) el proyecto piloto de la red de corresponsales, representaron 9.7% de los gastos operativos en el 2T13. 4

5 Resultado Neto (Ps. Millones) El resultado neto consolidado para el 2T13 fue Ps. 491 millones, 20.3% mayor que en el 3T12 4T12 2T13 Balance General Disponibilidades y otras inversiones alcanzaron los Ps. 2,673 millones durante el segundo trimestre de Grupo Compartamos mantiene una posición de efectivo conservadora, lo que asegura los recursos necesarios para hacer frente al crecimiento esperado para el siguiente trimestre 57.9% de estos recursos provienen de Banco Compartamos, con Ps. 1,549 millones invertidos en activos con alta liquidez. Cartera Total (Ps. millones) 20,435 19,607 18,161 16,744 15, % 2.80% 2.88% 3.64% 4.16% 3T12 4T12 2T13 La cartera vencida consolidada quedó en 4.16% en el 2T13, como resultado de la mezcla del portafolio y las dinámicas del mercado Mexicano. El índice de cobertura al 2T13 quedó en 156.3%. La cartera total alcanzó Ps. 20,435 millones durante este 2T13, cifra 32.3% mayor que el y 4.2% mayor que en el. El portafolio está distribuido de la siguiente manera: Banco Compartamos representa 83.9% de este activo; Compartamos Financiera 15.9% y el remanente, menos del 1%, lo representa Compartamos S.A. (Guatemala). El crédito mercantil llegó a un monto de Ps. 715 millones. Este monto es relativo a la adquisición de Compartamos Financiera, que en ese periodo se llamó CREAR, la cual se registra del lado de activos. Razones e Indicadores Financieros ROAE/ROAA 21.1% 27.3% 27.5% 23.0% 22.1% El retorno sobre capital promedio (ROAE) al 2T13 fue de 22.1%, comparado con 21.1% del. El retorno sobre activos promedio (ROAA) al 2T13 fue de 8.1%, comparado con 8.7% del. 8.7% 10.6% 10.5% 8.8% 8.1% 3T12 4T12 2T13 ROE (%) ROA (%) 5

6 COMPARTAMOS, S.A.B. DE C.V. Estado de Resultados Consolidado Para el periodo concluido el 30 de junio de 2013 (cifras en millones de pesos Mexicanos) 2T13 % % 6M13 6M12 % Change 6M12 Ingresos por intereses 3,069 2, % 2, % 6,001 4, % Gastos por intereses % % % Margen Financiero 2,865 2, % 2, % 5,596 4, % Estimación preventiva para riesgos crediticios % % % Margen financiero ajustado por riesgos 2,525 1, % 2, % 4,884 3, % Comisiones y tarifas cobradas % % % Comisiones y tarifas pagadas % % % Resultado por intermediación % % Ingresos (Egresos) de la operación (2) 6 N/C (31) N/C (33) 10 N/C Gastos operativos 1,645 1, % 1, % 3,122-2, % Ingresos totales de la operación % % 1,729 1, % - - Resultado antes de ISR % % 1,729 1, % ISR Causado % % % Diferido N/C (17) N/C N/C Resultado neto % % 1, % Participación controladora % % 1, % Participación no controladora (3) % 1 N/C (2) 10 N/C 6

7 COMPARTAMOS, S.A.B. DE C.V. Balance General Consolidado Para el periodo concluido el 30 de junio de 2013 (cifras en millones de pesos Mexicanos) 2T13 % % Disponibilidades y otras inversiones 2,673 2, % 2, % Derivados Cartera vigente 19,584 14, % 18, % Cartera vencida % % Cartera total 20,435 15, % 19, % Estimación preventiva para riesgos crediticios 1, % 1, % Cartera de crédito (neto) 19,105 14, % 18, % Otras cuentas por cobrar % % Activo fijo % % Inversiones permanentes Otros activos % % Crédito Mercantil % % Total Activo 24,854 19, % 23, % Captación tradicional 1, % 1, % Certificados bursátiles 6,536 3, % 6, % Préstamos bancarios 6,845 7, % 4, % Otras cuentas por pagar 1,499 1, % 1, % Total Pasivo 16,168 12, % 14, % Capital social 4,629 4, % 4, % Prima en venta de acciones % % Reservas de capital % % Resultado de ejercicios anteriores 1, N/C 2, % Efecto acumulado por conversión % % Resultado neto 1, % % Participación controladora 8,523 7, % 8, % Participación no controladora % % Total Capital Contable 8,686 7, % 9, % Total de Pasivo y Capital Contable 24,854 19, % 23, % 7

8 La siguiente sección muestra los resultados financieros para el segundo trimestre de 2013 (2T13) de Banco Compartamos S.A. I.B.M. ( Banco Compartamos o Banco ), principal subsidiaria de Grupo Compartamos en México. Todas las cifras están expresadas en Pesos Mexicanos. Resultados e Indicadores Financieros 2T13 % % 6M13 6M12 Anual Trimestral Anual Clientes 2,539,991 2,393,496 2,491, % 1.9% 2,539,991 2,393, % Portafolio 17,041 12,599 16, % 4.1% 17,041 12, % Resultado Neto % -0.3% 1, % Cartera Vencida / Cartera Total 4.10% 2.81% 3.58% 1.29 pp 0.52 pp 4.10% 2.81% 1.29 pp ROA 12.2% 11.6% 13.0% 0.59 pp pp 12.6% 13.0% pp ROE 32.2% 26.5% 32.9% 5.79 pp pp 32.9% 29.5% 3.42 pp Índice de Eficiencia 60.7% 64.5% 59.3% pp 1.37 pp 60.0% 62.7% pp ICAP 30% 37.2% 33.4% -7.1 pp -3.3 pp 30% 37.2% -7.1 pp Capital / Activos Totales 36% 40.4% 39.6% pp pp 36% 40.4% pp Cartera Promedio por Cliente 6,709 5,264 6, % 2.1% 6,709 5, % Colaboradores 16,284 15,377 16, % 1.0% 16,284 15, % Oficinas de Servicio % 0.4% % * Portafolio y resultado neto están expresado en millones de pesos Mexicanos. Resumen 2T13: La cartera de crédito total alcanzó Ps. 17,142 millones, distribuida de la siguiente forma: o o Ps. 17,041 millones de portafolio de crédito, 35.3% mayor comparado al, y Ps. 101 millones de crédito en partes relacionadas, del Banco a Grupo Compartamos. La cartera vencida para el 2T13 quedó en 4.10% comparado con el 3.58% reportado en el. La utilidad neta en el 2T13 alcanzó Ps. 579 millones, 36.9% mayor a los Ps. 423 millones mostrado en el. El índice de capitalización fue de 30%, en total cumplimiento con Basilea III. El ROAE del 2T13 fue de 32.2% comparado con el 26.5% en. Banco Compartamos finalizó el trimestre con un total de 504 oficinas de servicio, 6.6% más que en. El número total de colaboradores para el segundo trimestre del 2013 quedó en 16,284 colaboradores, 907 más que en el, un incremento de 5.9%. 8

9 Resultados de la Operación Margen Financiero Después de Provisiones Los ingresos por intereses alcanzaron Ps. 2,782 millones en el 2T13, un incremento de 30.8% al comparar con el. Este incremento se encuentra en línea con el crecimiento de 35.3% de la cartera de crédito total y el crecimiento de 6.1% en número de clientes. Ingresos por Intereses (Ps. millones) 2,127 2,369 2,632 2,666 2,782 El gasto por intereses creció 12.5%, o Ps. 15 millones. Este menor ritmo de crecimiento en gasto de intereses se debe a una mejora en el costo de fondeo. Como resultado, Banco Compartamos reportó un ingreso financiero de Ps. 2,647 millones, un incremento de 31.9% comparado con el. 3T12 4T12 2T13 Las provisiones por riesgo crediticio quedaron en Ps. 280 millones debido a MF después de provisiones 1 a) Mayor participación de productos 53.9% 55.1% 56.1% 53.2% 54.1% semiurbanos e individuales en el portafolio (Crédito Comerciante, Crédito Individual (antes Crece tu Negocio), Crédito Mejora tu Casa), los cuales para el 2T13 representan el 39.7% del portafolio contra el 28.9% reportado en el, y b) Ligero deterioro del producto Crédito Mujer. 3T12 4T12 2T13 El ingreso financiero después de provisiones creció a Ps. 2,367 millones, un incremento del 27.9% al comparar con Ps. 1,850 millones reportados en el. Como consecuencia de todo lo anterior, el margen de interés neto (MIN) después de provisiones (MIN=Margen Financiero ajustado por riesgos como porcentaje del promedio de activos productivos) para el 2T13 fue de 54.1%, comparado con 53.9% en el. Resultado de la Operación Las comisiones y tarifas cobradas crecieron 7.4% a Ps. 87 millones comparado con el, representado por las cuotas y cargos que se hacen a clientes con pagos tardíos, así como comisiones por aclaraciones no procedentes. 9

10 El rubro comisiones y tarifas pagadas incrementó 8.0%, a Ps. 95 millones, principalmente generado por las cuotas que se pagan por dispersión y cobranza, así como por el seguro incluido en Crédito Mujer. Otros egresos mostró un resultado de Ps.-8 millones. La cifra que se muestra en este rubro para el trimestre se generan principalmente por ingresos y egresos no recurrentes y para este trimestre reflejan: donaciones otorgadas por el Banco y gastos asociados a la recuperación de cuentas con atrasos. Los gastos operativos incrementaron un 20.0% comparado con el, derivado a la plantilla de colaboradores, así como la inversión en infraestructura de nuevas oficinas de servicio y principalmente inversión en proyectos estratégicos El número total de colaboradores quedó en 16,284, un incremento del 5.9% comparado con los 15,377 colaboradores reportados en el. La contratación adicional de colaboradores actual se basa en la necesidad de penetrar aún más el mercado de créditos individuales y semi-urbano, y mantener la comunicación cercana con nuestros clientes. Es importante señalar que sueldos y beneficios representaron el 62.3% de los gastos, cifra ligeramente mayor al 60.8% presentado en. Banco Compartamos cerró el trimestre con 504 oficinas de servicio, 31 oficinas adicionales comparadas con el. 18.6% de los gastos operativos corresponden a las oficinas de servicio. Proyectos estratégicos, tales como: i) la realización de la prueba piloto del proyecto de captación, ii) la implementación de SAP y iii) los nuevos dispositivos electrónicos (handhelds) para los nuevos promotores, representan gastos por. Ps millones durante el periodo. El ingreso total de la operación del 2T13 fue de Ps. 925 millones, un incremento de 41.2%, comparado con Ps. 655 millones del, lo cual muestra un sólido crecimiento cuando se compara con el fuerte crecimiento del concepto ingreso por intereses. Resultado Neto Resultado Neto (Ps. millones) Banco Compartamos registró una utilidad neta de Ps. 579 millones, 36.9% mayor que lo presentado en el. La tasa efectiva de impuesto para el 2T13 fue de 37.4% debido a mayores provisiones no deducibles durante el trimestre T12 4T12 2T13 Balance General Liquidez Disponibilidades y otras inversiones disminuyó 25.4%, al pasar de Ps. 2,077 millones en el a Ps. 1,549 millones en el 2T13. Con esta cantidad Banco Compartamos asegura los recursos necesarios para cubrir los gastos operativos, pago de pasivos y crecimiento del portafolio. 10

11 Durante el 2T13, el efectivo y otras inversiones representaron 7.9% del total de activos, mientras que para el, representaron el 13.6% del total de activos. El efectivo y otras inversiones son invertidos en instrumentos de corto plazo, donde el riesgo de la contraparte es aprobado por el Comité de Riesgos del Consejo de Administración. Cartera de Créditos Cartera Total (Ps. millones) 12,599 13,752 14,887 16,377 17,041 La cartera de crédito alcanzó Ps. 17,041 millones en el 2T13, un incremento de 35.3% comparado con Ps. 12,599 millones reportados en el. Este crecimiento fue logrado debido a un incremento en nuevos clientes durante los últimos doce meses, así como por un incremento en el saldo promedio por cliente. 3T12 4T12 2T13 El saldo promedio por cliente al 2T13 fue de Ps. 6,709, un incremento de 27.5% comparado con los Ps. 5,264 en el. Este crecimiento se debe a la mayor participación de créditos semiurbanos e individuales en el portafolio, los cuales tienen créditos de mayor monto, y a la evolución de las clientas en Crédito Mujer, quienes han ido incrementando gradualmente el crédito promedio. CARTERA VENCIDA POR PRODUCTO PRODUCTOS CARTERA TOTAL 2T13 INDICADOR DE CARTERA CARTERA VENCIDA VENCIDA CASTIGOS CARTERA TOTAL INDICADOR DE CARTERA CARTERA VENCIDA VENCIDA CASTIGOS CARTERA TOTAL INDICADOR DE CARTERA CARTERA VENCIDA VENCIDA CASTIGOS C. Mujer C. Comerciante C. Crece tu Negocio C. Adicional C. Mejora tu Casa TOTAL 10, % 98 8, % 67 10, % 64 2, % 28 1, % 16 2, % 23 1, % % 13 1, % % % % 2 2, % 43 1, % 41 2, % 36 17, % , % , % 142 Calidad de los Activos (Cartera Vencida/Cartera Total) El índice de cartera vencida para el 2T13 quedó en 4.10%, un deterioro comparado con 3.58% en el. Nuestra meta continúa siendo mantener la calidad de activos a través de estrictos controles en la originación de créditos; mejor uso de la nueva tecnología para el control de créditos y el cercano monitoreo del desempeño de los clientes. Crédito Mujer, el cual continua siendo el producto de crédito más importante representando 59.5% del portafolio, muestra una cartera vencida del 3.11% contra 2.93% del trimestre previo. Este incremento corresponde a la nueva dinámica del mercado, incluyendo una mayor competencia. Productos de crédito con diferente perfil de riesgo ofrecidos por el Banco, como Crédito Comerciante, Mejora tu Casa y Crédito Individual, representaron 39.7% del portafolio en el 2T13, comparado con 28.9% en. Para el 2T13 estos productos muestran un índice de cartera vencida de 5.50%, 5.48% y 5.84%, respectivamente. 11

12 Cartera Vencida Fuente: CNBV.- Promedio sistema bancario (Otros créditos al consumo) 4.8% 2.81% 4.6% 4.6% 2.44% 2.77% 4.7% 3.58% 5.0% 4.10% La política de Banco Compartamos es castigar todos aquellos créditos con más de 270 días de mora. Como resultado, en el 2T13 el monto castigado alcanzó los Ps. 195 millones, Ps. 56 millones más que lo reportado el. 3T12 4T12 2T13 Compartamos Banco Promedio sistema bancario Al cierre del 2T13, el índice de cobertura (estimación preventiva para riesgos crediticios / cartera vencida) fue de 146.4% comparado con 155.4% en el. La estimación preventiva para riesgos crediticios es calculada con la metodología establecida por la CNBV, la cual requiere una cobertura diferente de reservas para cada tipo de crédito: Créditos grupales con figura solidaria y Créditos Consumo no Revolvente otros. La estimación preventiva para riesgos crediticios por calificación tiene la siguiente distribución: Riesgo %Estimación Preveniva 2T13 Balance Estimación Preventiva %Estimación Preveniva Balance Estimación Preventiva %Estimación Preveniva Balance Estimación Preventiva A 0.3% 9, % 8, % 9, B 5.2% 6, % 3, % 5, C 38.4% % % D 73.5% % % E 100.0% % % Total 17,041 1,023 12, , Cobertura ) Estimación Preventiva / Cartera Vencida Las estimaciones preventivas para riesgos crediticios continúan siendo suficientes para cubrir la cartera de crédito vencida. Otras Cuentas por Cobrar y Otros Activos Al 2T13, el concepto otras cuentas por cobrar registró Ps. 546 millones un aumento de Ps. 292 millones comparado con el. De este concepto, Ps. 465 millones (85.2%) provienen de cuentas por cobrar de nuestros corresponsales, tales como supermercados y tiendas de conveniencia, los cuales reciben los pagos de los clientes en sus instalaciones. Para este trimestre mostraron un incremento de 170.3% comparados con lo recibido durante el. Estos canales alternativos de pago han venido creciendo cada vez más trimestre a trimestre, demostrando ser un servicio conveniente para nuestros clientes. El rubro activos fijos creció 30.2% a Ps. 646 millones principalmente por un incremento en las oficinas de servicio y la distribución de las handhelds para los promotores. Otros activos. Este rubro quedó para el 2T13 en Ps. 637 millones, y representa principalmente nuevas inversiones tales como SAP. 1 12

13 Pasivos Totales Durante el 2T13, los pasivos totales alcanzaron Ps. 12,474 millones, 36.6% más, o Ps. 3,343 millones arriba que los Ps. 9,131 millones reportados en el. Banco Compartamos se encuentra en una sólida posición de fondeo para continuar con un crecimiento acelerado. Banco Compartamos mantiene una mezcla de fondeo diversificada; actualmente tiene una sólida estructura la cual incluye varias fuentes. A la fecha, financia el total de sus activos con las siguientes alternativas: (i) Sólida estructura de capital: 36.0% del total de sus activos fue fondeado con capital. (e.g. 32.2% ROAE para el 2T13). (ii) Depósitos: Al cierre del 2T13 se cuenta con Ps millones, como resultado de las más de 88 mil cuentas (tarjetas de débito) que forman parte de la prueba piloto de captación. (iii) Emisiones de deuda de largo plazo, Compartamos es un frecuente emisor en el mercado de deuda y al 30 de junio de 2013 tiene Ps. 6,536 millones emitidos en Certificados Bursátiles Bancarios. El programa establecido permite la emisión de otros Ps. 4,000 millones adicionales durante los próximos 4 años. Total Pasivo (Ps. Millones) 9,131 9,244 10,522 11,193 12,474 (iv) Líneas de crédito de bancos y otras instituciones: Al 30 de junio de 2013, Banco Compartamos tiene más de Ps. 4,488 millones dispuestos con diferentes contrapartes bancarias. Es importante mencionar, que adicionalmente se tienen Ps. 3,600 millones en líneas de crédito aprobadas con diversas instituciones de crédito locales y bancos de desarrollo, así como instituciones financieras internacionales. 3T12 4T12 2T13 Banco Compartamos tiene acceso a diversas líneas de crédito, con el propósito de financiar el crecimiento futuro. Estos recursos y los pasivos actuales están denominados en su totalidad en pesos, por lo que no tiene exposición cambiaria. Total de Capital Contable El capital contable total creció Ps. 829 millones, ó 13.4%, alcanzando Ps. 7,023 millones en el 2T13, comparado con Ps. 6,194 millones en el, generado por las utilidades retenidas. Total Capital Contable (Ps. millones) 7,345 6,721 6,764 6,194 7,023 El Índice de Capitalización al 2T13 quedó en 30% comparada con el 37.2% del. Lo que refleja la fortaleza del Banco en los niveles requeridos para Basilea III y por encima del Sistema Financiero Mexicano. Banco Compartamos reportó Ps. 6,590.1 millones en Tier I, Ps millones en Tier II y activos ponderados por riesgo por Ps. 22,001 millones. 3T12 4T12 2T13 13

14 Razones e Indicadores Financieros ROAE/ROAA 26.5% 32.6% 35.3% 32.9% 32.2% El retorno sobre capital promedio (ROAE) al 2T13 fue de 32.2%, comparado con 26.5% del. El retorno sobre activos promedio (ROAA) al 2T13 fue de 12.2%, comparado con 11.6% del. 11.6% 13.5% 14.3% 13.0% 12.2% 3T12 4T12 2T13 ROE (%) ROA (%) Eficiencia Índice de Eficiencia % 61.0% 59.3% 59.3% 60.7% El índice de eficiencia para el 2T13 fue del 60.7%, mostrando una mejora comparado con el 64.5% del. Lo anterior derivado de las inversiones en proyectos estratégicos y mayores provisiones, 3T12 4T12 2T13 1 Gastos operativos / Resultado de operación + gastos operativos 14

15 Banco Compartamos, S.A., Institución de Banca Múltiple Estado de Resultados Para el periodo concluido el 30 de junio de 2013 (cifras en millones de pesos mexicanos) 2T13 % % Trimestral 6M13 6M12 % Ingresos por intereses 2,782 2, % 2, % 5,448 4, % Gastos por intereses % % % Margen Financiero 2,647 2, % 2, % 5,170 3, % Estimación preventiva para riesgos crediticios % % % Margen financiero ajustado por riesgos 2,367 1, % 2, % 4,571 3, % Comisiones y tarifas cobradas % % % Comisiones y tarifas pagadas % % % Resultado por intermediación % % Ingresos (Egresos) de la operación (8) - N/C (7) N/C (15) 42 N/C Gastos operativos 1,426 1, % 1, % 2,732 2, % Resultado de la operación % % 1,822 1, % Resultado antes de ISR % % 1,822 1, % ISR Causado % % % Diferido N/C (35) N/C (24) 53 N/C Resultado neto % % 1, % 15

16 Banco Compartamos, S.A., Institución de Banca Múltiple Balance General Para el periodo concluido el 30 de junio de 2013 (cifras en millones de pesos mexicanos) 2T13 % Anual % Trimestral Disponibilidades y otras inversiones 1,549 2, % 1, % Cartera vigente - Comercial % % Cartera vigente - Consumo 16,342 12, % 15, % Cartera vencida % % Cartera total 17,142 12, % 16, % Estimación preventiva para riesgos crediticios 1, % % Cartera de crédito (neto) 16,119 12, % 15, % Otras cuentas por cobrar % % Activo fijo % % Otros activos % % Total Activo 19,497 15, % 18, % Captación tradicional % % Certificados bursátiles 6,536 3, % 6, % Préstamos bancarios 4,488 5, % 2, % Otras cuentas por pagar % 1, % Total Pasivo 12,474 9, % 11, % Capital social % % Reservas de capital % % Resultado de ejercicios anteriores 4,879 4, % 5, % Resultado neto 1, % % Total Capital Contable 7,023 6, % 7, % Total de Pasivo y Capital Contable 19,497 15, % 18, % 16

17 Compartamos Financiera (Peru) Las cifras del 2T13 y del, así como del año 2012 están presentadas de acuerdo a los Principios de Contabilidad Generalmente aceptados de México (GAAP). Todas las cifras del año 2012 fueron re-expresadas bajo GAAP de México. La siguiente sección muestra los resultados financieros para el segundo trimestre de 2013 (2T13) de Compartamos Financiera (antes CREAR), subsidiaria de Grupo Compartamos en Perú. Todas las cifras están expresadas en Pesos Mexicanos. Es importante resaltar que el lector debe tomar en cuenta los efectos cambiarios entre soles Peruanos y pesos Mexicanos para hacer la comparación del 2T13 contra el. Resultados e Indicadores Financieros Principales Indicadores 2T13 2T13 vs Clientes 161, , , % Portafolio 3,254 2,756 3, % Resultado neto % Cartera vencida / Cartera total 4.5% 3.9% 3.9% 0.59 pp ROA 0.5% 2.9% 2.4% pp ROE 3.9% 23.3% 19.3% pp Índice de eficiencia 92.5% 76.9% 78.1% pp ICAP 11.1% 15.7% 14.5% pp Capital / Activos Totales 11.9% 12.5% 12.7% pp Cartera promedio por cliente 20,138 23,192 21, % Colaboradores 1,792 1,335 1, % Oficinas de servicio Cifras reportadas bajo las Normas Contables Mexicanas Cartera e Ingresos Netos están expresados en millones de pesos, con su correspondiente tipo de cambio para cada trimestre. 2T13 Eventos relevantes Se cambió la marca Financiera CREAR a Compartamos Financiera con el objetivo de consolidar la marca Compartamos en la región. El proyecto piloto de Crédito Mujer en Financiera Crear atiende a cerca de 21,000 clientes, un incremento del 183% comparado con el trimestre previo. 17

18 Resultados de la Operación Margen Financiero Después de Provisiones Los ingresos por intereses crecieron 16.1% comparado con el, quedando en Ps millones. Este crecimiento fue el resultado de un 18.1% de crecimiento en la cartera total y un crecimiento en la base de clientes del 36.0% comparado con el año anterior. Los gastos por intereses muestran un crecimiento de 32.2% quedando en Ps millones comparado con el, en línea con el crecimiento del total de la cartera. Este concepto incluye las cuotas pagadas a los fondeadores para asegurar el crecimiento del portafolio. Las provisiones por riesgo crediticio quedaron en Ps millones, un incremento de Ps millones o 28.8% comparado con el, debido a la composición de la cartera. Resultado de la Operación El resultado de operación antes de impuestos decreció 67.4% a Ps. 9.7 millones, comparado con el. o Los Gastos operativos fueron 21.1% mayores que el debido a una base mayor de colaboradores, 1,792 colaboradores en el 2T13, un crecimiento de 34.2% comparado con 1,335 en el ; el crecimiento en la infraestructura de Compartamos Financiera (42 agencias en el 2T13 contra 33 en el ). El 60.6% de estos gastos fueron relacionados principalmente a gastos de personal. Los gastos remanentes incluyen gastos de transporte, de mercadotecnia y gastos de infraestructura. o El índice de eficiencia para el 2T13 incrementó a 92.5%, comparado con 76.9% del. Este incremento se debe principalmente a la inversión en cambio de marca, apertura de nuevas oficinas y contrataciones. Las comisiones cobradas al 2T13 quedaron en Ps millones. En este trimestre se muestra un ajuste derivado de clasificación de cuentas, por lo cual se ven reflejados gastos. Las comisiones pagadas al 2T13 quedaron en Ps. 0.8 millones, una diferencia del 76.5% vs.. Estas comisiones representan pagos que se hacen a los diferentes fondeadores por el uso de su Banca electrónica. Resultado Neto Derivado de lo anterior, Compartamos Financiera alcanzó un ingreso neto en el 2T13 de Ps. 4.1 millones, una disminución de Ps millones comparada con Ps millones del. Lo anterior, debido a inversión en cambio de marca, infraestructura, contrataciones, efecto cambiario. Balance General Liquidez Efectivo y otras inversiones al 2T13 quedó en Ps millones, un incremento del 21.2% comparado con el. Este incremento estuvo en línea con el crecimiento en el número total de clientes. La mayoría de estos activos están invertidos en el Banco Central de Perú, así como en instrumentos AAA. 18

19 Cartera Total de créditos y calidad de activos Cartera Total vs. Cartera vencida 1 2, % 2, % 3,161 3, % 3.94% 3, % La cartera total alcanzó al 2T13 Ps. 3,254.1 millones, un incremento del 18.1% comparado con el. La cartera vencida quedó en 4.50% en el 2T13 comparada con el 3.94% en. Adicionalmente, el índice de cobertura para el 2T13 quedó en 205.0%. 3T12 4T12 2T13 Cartera Total en millones de Pesos Mexicanos 1 Cartera Total/Cartera Vencida Pasivos Totales El rubro de depósitos quedó en Ps millones, derivado de lo siguiente: (i) Depósito en una cuenta por Ps millones que se estructuró como resultado de la adquisición de Compartamos Financiera (antes CREAR), y (ii) El producto de ahorro implementado en Compartamos Financiera, el cual se dirige a clientes en los segmentos A y B. Este producto está en prueba piloto y está disponible en una sucursal. CREAR cuenta con diversas fuentes de financiamiento, pasivos con interés, provenientes de Multilaterales, Instituciones financieras locales y fondos internacionales. Únicamente el 8.1% de estos pasivos están denominados en dólares de los Estados Unidos. No obstante, en el mediano plazo, la estrategia de financiamiento será financiarse al 100% en moneda local para de esta forma evitar exposición cambiaria. Capitalización CREAR tiene un Índice de Capitalización de 11.1% en el 2T13. 19

20 Financiera CREAR Estado de Resultados Para el periodo concluido el 30 de junio de 2013 (cifras en millones de pesos Mexicanos) 2T13 6M13 6M12 % Ingresos por intereses % % % Gastos por intereses % % % Margen Financiero % % % Estimación preventiva para riesgos crediticios % % % Margen financiero ajustado por riesgos % % % Comisiones y tarifas cobradas (3.9) 5.7 N/C 6.7 N/C % Comisiones y tarifas pagadas % % % Resultado por intermediación Ingresos (Egresos) de la Operación % % % Gastos Operativos % % % Resultado de la Operación % % % Resultado antes de ISR % % % ISR Causado % % % Diferido (1.0) (0.6) (0.9) (0.5) - Resultado Neto % % % FX (Promedio): Soles - Dólares Pesos MX - Dólares Pesos MX - Soles 2Q Q Q Cifras reportadas bajo las Normas Contables Mexicanas Cifras expresadas en Pesos con su correspondiente tipo de cambio Fuente: Banco de México y Banco Central de Perú 20

21 Financiera CREAR Balance General para el periodo terminado al 30 de junio de 2013 (cifras en millones de pesos Mexicanos) 2T13 Disponibilidades y otras inversiones % % Cartera vigente 3, , % 2, % Cartera vencida % % Cartera total 3, , % 3, % Estimación preventiva para riesgos crediticios % % Cartera de crédito (neto) 2, , % 2, % Otras cuentas por cobrar % % Activo fijo % % Otros activos % % Total Activo 3, , % 3, % Captación tradicional % % Certificados bursátiles Préstamos interbancarios 2, , % 2, % Otras cuentas por pagar % % Total Pasivo 3, , % 2, % Capital social % % Reservas de capital % % Efecto por conversión N/C 9.0 N/C Resultado de ejercicios anteriores (34.6) (45.8) N/C (34.6) - Resultado neto % % Total Capital Contable % % Total de Pasivo y Capital Contable 3, , % 3, % FX (Fin de periodo): Soles - Dólares Pesos MX - Dólares Pesos MX - Soles 2Q Q Q Cifras reportadas bajo las Normas Contables Mexicanas Cifras expresadas en Pesos con su correspondiente tipo de cambio Fuente: Banco de México y Banco Central de Perú 21

22 Compartamos, S.A. (Guatemala) La siguiente sección muestra los resultados financieros para el segundo trimestre de 2013 (2T13) de Compartamos, S.A. ( Compartamos S.A. ), subsidiaria de Grupo Compartamos en Guatemala. Todas las cifras están expresadas en Pesos Mexicanos. Resultados e Indicadores Financieros 2T13 Anual Trimestral Clientes 58,220 31,011 54, % 6.2% Cartera % 0.9% Resultado Neto (3.6) (5.9) (3.1) N/C N/C Cartera Vencida / Cartera Total 4.28% 1.67% 3.62% 2.61 pp 0.67 pp ROA -5.9% -10.4% -5.0% N/C pp ROE -6.1% -10.6% -5.1% N/C pp Índice de Eficiencia 114.7% 160.1% 115.4% pp pp ICAP 99.0% 225.3% 120.3% N/C pp Capital / Activos Totales 95.6% 97.6% 96.0% pp pp Saldo Promedio por Cliente 2,409 2,804 2, % -5.1% Colaboradores % 3.6% Oficinas de Servicio % 7.7% Cifras expresadas en Pesos con su correspondiente tipo de cambio Tipo de Cambio al 30 de junio, 2013 de Quetzales a USD: Tipo de Cambio al 30 de junio, 2013 de USD a MXP: *Cartera e Ingresos Netos están expresados en millones de pesos, con su correspondiente tipo de cambio para cada trimestre. Fuente: Banco de Guatemala y Banco de México 2T13 Eventos relevantes Compartamos, S.A. abrió 2 oficinas nuevas durante el 2T13, alcanzando 28 oficinas en total. Compartamos, S.A. al 2T13 atiende a 58,220 clientes lo que representa un aumento de 27,209 nuevos clientes, ó 87.7% comparado con el. Resultado de la operación Margen Financiero El margen financiero quedó en Ps millones, un incremento de Ps millones comparado con los Ps millones en el, en línea con el crecimiento de clientes. Como una buena práctica en Compartamos S.A., actualmente está provisionando un porcentaje de la cartera total para prevenir el deterioro de los activos. Para el 2T13 el rubro de provisiones quedó en Ps. 3.1 millones. 22

23 Resultados de la Operación Comisiones y tarifas pagadas quedó en Ps. 0.4 millones; otros ingresos o egresos de la operación cerró con Ps. 0.2 millones; los gastos operativos fueron de Ps millones, un incremento de 79.6% comparado al, en línea con el incremento en colaboradores e infraestructura. Estos gastos cubren los gastos relacionados con las oficinas de servicio y gastos relacionados al personal. Resultado Neto El resultado neto para el 2T13 presentó una pérdida de Ps. 3.6 millones, comparado con la pérdida de Ps. 5.9 millones reportada en el. Balance General Liquidez Disponibilidades y otras inversiones alcanzó Ps millones, un monto requerido para continuar con el rápido crecimiento en la operación. Estos recursos están invertidos en cuentas de cheques con rendimiento. Cartera total de crédito y calidad de activos La cartera quedó en Ps millones, un incremento del 61.2% comparado con Ps. 87 millones del. Este crecimiento se debe a un incremento de 87.7% en la atracción de nuevos clientes. La cartera vencida para el 2T13 quedó en 4.28%, comparado con el 3.62% del. El Índice de Cobertura para el 2T13 fue de 118.3% Pasivos Totales Otras cuentas por pagar representó Ps millones, un incremento al compararse con Ps.6.2 millones del. Esta línea refleja el préstamo de partes relacionadas y otras comisiones. La operación de Guatemala continúa siendo fondeada con recursos de Grupo Compartamos. Capitalización Compartamos, S.A. tiene un índice de capitalización de 99.0% al 2T13. Clientes / Cartera Total Cartera No. de clientes 87.0 MM 96.7 MM MM MM MM 31,011 39,844 45,949 54,798 58,220 3T12 4T12 2T13 23

24 Compartamos S.A. (Guatemala) Estado de Resultados Para el periodo concluido el 30 de junio de 2013 (cifras en millones de pesos Mexicanos) 2T13 % 2T13 % 6M13 6M12 % Ingresos por intereses % % % Gastos por intereses Margen Financiero % % % Estimación preventiva para riesgos crediticios % % % Margen financiero ajustado por riesgos % % % Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas % % % Resultado por intermediación Ingresos (Egresos) de la operación % % % Gastos operativos % % N/C Resultado de la operación (3.6) (5.9) N/C (3.1) N/C (6.7) (9.7) N/C Resultado antes de ISR (3.6) (5.9) N/C (3.1) N/C (6.7) (9.7) N/C ISR Causado Diferido Resultado neto (3.6) (5.9) N/C (3.1) N/C (6.7) (9.7) N/C Cifras expresadas en Pesos con su correspondiente tipo de cambio 24

25 Compartamos S.A. (Guatemala) Balance General Para el periodo terminado el 30 de junio de 2013 (cifras en millones de pesos Mexicanos) 2T13 % % Disponibilidades y otras inversiones % % Derivados Cartera vigente % % Cartera vencida N/C % Cartera total % % Estimación preventiva para riesgos crediticios N/C % Cartera de crédito (neto) % % Otras cuentas por cobrar % % Activo fijo % % Otros activos % % Total Activo % % Captación tradicional Certificados bursátiles Préstamos bancarios Otras cuentas por pagar % % Impuesto Diferido Total Pasivo % % Capital social % % Reservas de capital Efecto acumulado por conversión (9.4) (2.3) N/C (18.9) N/C Resultado de ejercicios anteriores (20.0) (7.8) N/C (20.0) 0% Resultado neto (6.7) (9.7) N/C (3.1) N/C Total Capital Contable % % Total de Pasivo y Capital Contable % % Cifras expresadas en Pesos con su correspondiente tipo de cambio *** Sobre Grupo Compartamos Compartamos (BMV: COMPARC*) es una compañía tenedora de acciones, cuyo objetivo es promover, organizar y administrar, todo tipo de compañías, nacionales e internacionales, sujeto a sus políticas de inversión. Compartamos se fundó en la ciudad de México en Las acciones de Compartamos comenzaron a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. el 24 de diciembre de Este comunicado de prensa puede contener en las declaraciones ciertas estimaciones. Estas declaraciones son hechos no históricos, y se basan en la visión actual de la administración de Compartamos, S.A.B. de C.V. de las circunstancias económicas futuras, de las condiciones de la industria, el desempeño de la compañía y resultados financieros. Las palabras anticipada, cree, estima, espera, planea y otras expresiones similares, relacionadas con la Compañía, tienen la intención de identificar estimaciones o previsiones. Las declaraciones relativas a la declaración o el pago de dividendos, la implementación de la operación principal y estrategias financieras y los planes de inversión de capital, la dirección de operaciones futuras y los factores o las tendencias que afectan la condición financiera, la liquidez o los resultados de operaciones son ejemplos de estimaciones declaradas. Tales declaraciones reflejan la visión actual de la gerencia y están sujetas a varios riesgos e incertidumbres. No hay garantía que los eventos esperados, tendencias o resultados ocurrirán realmente. Las declaraciones están basadas en varias suposiciones y factores, inclusive las condiciones generales económicas y de mercado, condiciones de la industria y los factores de operación. Cualquier cambio en tales suposiciones o factores podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de las expectativas actuales. 25