Ixe Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Banorte. De conformidad con las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa

Transcripción

1 Ixe Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Banorte De conformidad con las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa 1

2 Actualización al 3er. trimestre de 30 de Septiembre de 2

3 INFORME SOBRE LA SITUACIÓN FINANCIERA DE IXE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. GRUPO FINANCIERO BANORTE AL 30 DE SEPTIEMBRE DE I. Antecedentes. 4 II. Descripción del Capital Contable. 5 III. Análisis sobre la Situación Financiera y los Resultados de Operación Disponibilidades 9 2. Inversiones en valores 9 3. Posiciones por operaciones en reporto Valores de clientes en Custodia Resultados por intermediación Impuestos Diferidos Política de Administración de Riesgos 12 IV. Indicadores Financieros. 13 V. Número de Cuentas. 14 VI. Número de Empleados. 14 VII. Declaración sobre la preparación del este reporte. 16 3

4 I. Antecedentes Ixe Casa de Bolsa, S. A. de C. V. (Casa de Bolsa) es una compañía subsidiaria de Grupo Financiero Banorte, constituida en mayo de 1964 como Fimsa Casa de Bolsa, S.A. de C.V., y autorizada para actuar como casa de bolsa, registrada en la Sección de Intermediarios del Registro Nacional de Valores e Intermediarios, hoy RNV, bajo el registro No de fecha 23 de febrero de 1976, cambiado a su denominación actual en mayo de Regulada por la Ley del Mercado de Valores (LMV) y disposiciones de carácter general que emite la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, siendo sus principales áreas de negocio; Banca Patrimonial, Banca Privada, Administración de Portafolios, Mercado de Capitales, Mercado de Dinero y Financiamiento Corporativo. Con base en un oficio informativo emitido por Banco de México (Banxico) en 1998, en su carácter de fiduciario del Fondo de Apoyo al Mercado de Valores (Fondo), se establece que no existen obligaciones para las casas de bolsa respecto a la protección expresa del Fondo, debido a la capacidad técnica y sofisticación para evaluar las inversiones que tienen los inversionistas del mercado bursátil; sin embargo, la Casa de Bolsa contribuye a un fondo creado por el gremio para tal fin. Los estados financieros consolidados que se acompañan incluyen los de la Casa de Bolsa y los de la subsidiaria que se menciona a continuación: Actividad % Participación Ixe Holdings, Inc. Controladora de entidades de servicios financieros 99.99% Mediante acuerdo del Consejo de Administración de Ixe Securities, Inc. el 15 de junio de 2006, se llevó a cabo el cambio de denominación social de dicha empresa a Ixe Holdings, Inc. En el mes de enero de 2006 Ixe Holdings Inc., vendió a NDB Capital Market Corporation el total de las acciones que tenía en su poder de Deutsche Ixe, LLC (Empresa constituida conforme a las leyes de Estados Unidos de Norteamérica) las cuales representaban el 60% del total de las acciones representativas del capital social de esta última. La utilidad integral por dicha venta se registró en la Casa de Bolsa mediante el método de participación de su subsidiaria Ixe Holdings, Inc. El 3 de mayo de 2006, Ixe Holdings, Inc., adquirió la totalidad de las acciones representativas del capital social de Arka Securities, Inc. (empresa filial de Arka Internacional Corporation, constituida conforme a 4

5 las leyes de Estados Unidos de Norteamérica). Debido de lo anterior, Arka Securities, Inc. Cambia su denominación social a Ixe Securities Inc. En el mes de mayo de 2007 Ixe Securities Inc., cambió su denominación social a Ixe Securities LLC. A partir del segundo trimestre de, Ixe Casa de Bolsa es subsidiarias Grupo Financiero Banorte. II. Descripción de Capital Contable El capital fijo está representado por acciones de la Clase I y el capital variable por acciones de la Clase II. El capital social estará representado por acciones ordinarias de la Serie O, también podrá estar integrado por acciones de la Serie L del capital adicional. Las acciones de la Serie O y las acciones de la Serie L podrán ser del capital fijo o del variable, según la determinación de la Asamblea que apruebe su colocación. En ningún caso el monto del capital variable podrá exceder del monto del capital fijo. Las acciones representativas del capital ordinario y del capital adicional serán nominativas, sin expresión de valor nominal. Ninguna persona física o moral podrá adquirir, directa o indirectamente, mediante una o varias operaciones de cualquier naturaleza, simultanea o sucesivas, el control de las acciones de la Serie O por mas del 5% del capital de la Sociedad. La Comisión podrá autorizar, cuando a su juicio se justifique, un porcentaje mayor, sin exceder el 20%. La prima en venta de acciones representa la diferencia en exceso entre el pago por las acciones suscritas y el valor nominal de las mismas. La utilidad del Ejercicio está sujeta a las resoluciones que aprueba la próxima Asamblea General Ordinaria de Accionistas y a las modificaciones que, en su caso, resulten de la revisión que realice la Comisión. La legislación requiere que el 5% de las utilidades de cada periodo sean traspasadas a la reserva legal, hasta que sea igual al 20% de su capital social. 5

6 Al 30 de septiembre de el capital contable de Ixe Casa de Bolsa, SA de CV está integrado como sigue: Capital Contable IXE CASA DE BOLSA S.A. DE C.V. CAPITAL CONTABLE Cifras en millones de pesos 3er to er. 2do. 3er. Captial Contribuido Capital Social Prima en venta de acciones Capital Ganado Reservas de Captial Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación títulos disponibles para la venta Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado por conversión de operaciones extranjeras Insuficiencia en la actualización del capital contable Resultado Neto Interés minoritario TOTAL CAPITAL CONTABLE III. Análisis sobre la Situación Financiera y los Resultados de Operación General Todos los saldos y transacciones de importancia realizados entre la compañía consolidada han sido eliminados para efectos de presentación. A continuación se explican brevemente los principales rubros y la situación financiera de Ixe Casa de Bolsa, S.A. de C.V., al 30 de septiembre de : El Resultado Neto del tercer trimestre de fue de $14 millones. La menor utilidad tiene efecto por la caída de los distintos mercados, sin embargo por el registró de impuestos diferidos a favor por pérdidas fiscales por $33.9 millones da lugar a dicha utilidad, toda vez que la fusión de las Casas de Bolsa acelerará la materialización del beneficio fiscal que anteriormente no había sido reconocido. Durante el tercer trimestre de, se presentó un decremento de 10% ($33 millones) en los Ingresos por Intereses con respecto a los presentados el segundo trimestre de en las operaciones de reporto. 6

7 IXE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. Variación Variación INGRESOS POR INTERESES 3er Trim. 2do Trim. 3er Trim. 3T Vs. 2T 3T Vs. 3T 2010 Millones de Pesos 2010 $ % $ % # REF! # REF! # REF! n/a # REF! n/a n/a Intereses de disponibilidades (1) (60%) 1 167% Intereses y rendimientos a favor por inversiones en valores % 1 69% Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto y préstamo de valores (32) (9%) (94) (23%) TOTAL DE INGRESO POR INTERESES (33) (10%) (93) (23%) Los Gastos por Intereses disminuyeron 9% ($31 millones) en comparación con los presentados durante el segundo trimestre de derivado de los gastos por operaciones de reporto. IXE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. GASTOS POR INTERESES 3er Trim. 2do Trim. 3er Trim. Variación 3T Vs. 2T Variación 3T Vs. 3T 2010 Millones de Pesos 2010 $ % $ % Intereses y rendimientos a cargo en operaciones de reporto y préstamo de valores (31) (9%) (85) (22%) GASTOS POR INTERESES (31) (9%) (85) (22%) Al cierre del tercer trimestre de el Resultado de la Operación disminuyó 315% $37 millones comparado con el segundo trimestre de debido a la disminución de $33 millones en comisiones de financiamiento corporativo, $15 millones en comisiones por compraventa de valores, $3 millones en comisiones por custodia y administración, así mismo por la disminución de comisiones pagadas por 7 millones además de la baja de $9 millones en valuación, $4 millones en resultado por compraventa y $3 millones en intereses. IXE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. Variación Variación RESULTADO DE LA OPERACIÓN 3er Trim. 2do Trim. 3er Trim. 3T Vs. 2T 3T Vs. 3T 2010 Millones de Pesos 2010 $ % $ % Ingresos (egresos) tota. de la operación (60) (27%) (31) (16%) Margen financiero ajustado (3) (30%) (8) (55%) Comisiones y tarifas cobradas (51) (24%) 24 18% Comisiones y tarifas pagadas (7) (28%) (3) (15%) Resultado por intermediación (13) (51%) (50) (80%) 0 n./a. 0 n./a. Gastos de administración y promoción (23) (11%) (29) (13%) 0 n/a 0 n/a Resultado de la Operación (23) 12 (25) (37) (315%) (2) (6%) Adicionalmente, los Gastos de Administración y Promoción durante el tercer trimestre de presentaron una disminución de 11% ($23 millones) en comparación con el segundo trimestre de originado por el ahorro en sueldos y honorarios. 7

8 Estado de Resultados IXE CASA DE BOLSA S.A. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS Cifras en millones de pesos 3er to er. 2do. 3er. Comisiones y tarifas Ingresos por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por Intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria Margen financiero por intermediación Ingresos Totales de la operación Gastos de Administración Resultado de la operación Otros productos (gastos) Neto Resultado antes de ISR y PTU ISR Y PTU causados ISR Y PTU diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias Participación en subsidiarias Utilidad (Pérdida) Neta Operaciones Discontinuas, Partidas Extraordinarias Resultado Neto

9 Balance General IXE CASA DE BOLSA S.A. DE C.V. BALANCE GENERAL Cifras en millones de pesos 3er to er. 2do. 3er. Activo Disponibilidades Inversiones en valores 24,618 28,375 23,158 22,151 21,607 Saldos deudores en operaciones de Reporto Otras cuentas por cobrar - Neto Inmuebles, mobiliario y equipo - Neto Inversiones permanentes en acciones Impuestos Diferidos Otros activos, cargos diferidos e intangibles Total Activo 25,154 28,911 23,663 22,636 22,143 Pasivo Saldos acreedores en operaciones de Reporto 23,913 27,754 22,578 21,508 21,009 Valores a entregar en operaciones de préstamo ISR Y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Impuestos Diferidos Total Pasivo 24,330 28,100 22,982 21,930 21,413 Total Capital Contable Total Pasivo mas Capital Contable 25,154 28,911 23,663 22,636 22, Disponibilidades. El saldo en disponibilidades se encuentra integrado en su totalidad por depósitos a la vista, al cierre del tercer trimestre de este rubro presentó un saldo de $77 millones, es decir, incrementó de 16% ($10 millones) en comparación al segundo trimestre de. 2. Inversiones en valores. Las Inversiones en Valores, al cierre del segundo trimestre de, presentaron un saldo de $22,607 millones. La Casa de Bolsa no puede capitalizar ni repartir la utilidad derivada de la valuación de sus inversiones en valores hasta que se realicen en efectivo. Las inversiones en valores se integran como se muestra a continuación: 9

10 IXE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. INVERSIONES EN VALORES 2do. Trim 3er. Trim % Millones de Pesos Concentración INVERSIONES EN VALORES Bonos % Pagarés % Acciones % Cetes % Bonos IPAB % Posición en Reportos 21,536 21, % INVERSIONES EN VALORES 22,151 21, % 3. Posiciones por operaciones en reporto La posición en reportos está integrada de la siguiente manera: IXE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. POSICIÓN EN REPORTOS 2do. Trim 3er. Trim % Millones de Pesos Concentración Títulos para Negociar a Recibir por Reporto 15,941 19,205 91% Títulos a Vencimiento a Recibir por Reporto 16,479 16,358 78% Títulos a Entregar por Reporto - 10,885-14,525-69% TOTAL DE POSICIÓN EN REPORTOS 21,536 21, % Derivado del cambio regulatorio, la posición que se presenta dentro del rubro Títulos Conservados a Vencimiento corresponden a los títulos a entregar por reporto. Los títulos clasificados como títulos para negociar que la Casa de Bolsa mantiene en posición propia, tienen como finalidad obtener ganancias a corto plazo derivadas de su operación como participante en el mercado, dentro de este rubro, igualmente, se encuentran en posición de títulos a entregar por reporto. Las inversiones en valores están sujetas a diversos tipos de riesgos, principalmente por las tasas de interés asociadas al plazo, el comportamiento del mercado accionario, el incumplimiento de las obligaciones por la contraparte y los riesgos inherentes de crédito y liquidez de mercado. 10

11 4. Valores de clientes en Custodia. Los Valores Recibidos en Custodia incrementaron de 2% ($6,145 millones) en comparación con el segundo trimestre de. Los valores en custodia se componen como se muestra a continuación: IXE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. VALORES EN CUSTODIA Millones de pesos. 2do. 3er. Aceptaciones bancarias 0 0 PRLV's CETES 7,191 6,212 BONDES 39,881 45,122 Bonos bancarios de desarrollo 3,613 5,303 UDIBONOS 2,270 1,148 Otros Valores 23,113 24,877 Acciones 178, ,134 Total Valores en Custodia 255, , Resultado por intermediación. El resultado por intermediación al cierre del tercer trimestre del se incrementó 51% ($13 millones) al compararlo con el segundo trimestre de debido al deficiente desempeño de los mercados. IXE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. Variación Variación RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN 3er Trim. 2do Trim. 3er Trim. 3T Vs. 2T 3T Vs. 3T 2010 Millones de Pesos 2010 $ % $ % Resultado por valuación a valor razonable 6 8 (1) (9) (115%) (7) (120%) Resultado por compraventa de valores e instrumentos financieros derivados (3) (20%) (42) (76%) 0 n/a 0 n/a TOTAL RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN (13) (51%) (50) (80%) 6. Impuestos Diferidos. Al 30 de septiembre de Ixe Casa de Bolsa tiene $57 millones de impuestos diferidos. 11

12 7. Política De Administración de Riesgos Requerimientos de Capitalización - El índice de suficiencia del capital global, respecto a la suma de requerimientos por riesgo de crédito, mercado y operativo es de 58.54% - Capital global Capital básico Capital complementario Total Monto de activos ponderados Por riesgo crédito Por riesgo mercado Por riesgo operacional 1, , Total 4, Semanalmente se lleva un seguimiento del capital así como de los activos sujetos a riesgo, los más representativos sin embargo también se identifican operaciones que por su impacto o por el monto puedan afectar considerablemente el capital y antes de realizarlas, verificar el impacto en ICap y sus componentes así como límites sujetos a dichos componentes. El consumo de capital al cierre del tercer trimestre fue de 58.54% quedando dentro del límite normativo (máx. 80% %), el consumo del trimestre se redujo en 722pb. El capital neto aumentó en $13MM, 2.31% con respecto al segundo trimestre, principalmente por utilidades en el periodo por $13MM. El ICap aumentó en 150 pb con respecto al segundo trimestre, quedando en 13.67% dato previo. 12

13 IV. Indicadores Financieros IXE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. GRUPO FINANCIERO BANORTE Indicadores Financieros 3er to er. 2do. 3er. 1) SOLVENCIA 103% 103% 103% 103% 103% 2) LIQUIDEZ 104% 103% 103% 104% 104% 4) ROE (8%) (7%) (104%) (5%) (25%) 5) ROA (0%) (0%) (3%) (0%) (1%) 6) Otros Relacionados con el Capital (Requerimiento de capital / Capital global) 55% 61% 77% 66% 66% 7) Margen Financiero / Ingreso Total de la Operación 40% 23% 41% 15% 12% 8) Resultado de la Operación / Ingreso Total de la Operación (12%) (17%) 28% 5% (15%) 9) Ingreso Neto / Gastos de Administración 54% 66% 81% 89% 77% 10) Gastos de Administración / Ingreso Total de la Operación 112% 117% 72% 95% 115% 11) Resultado Neto / Gastos de Administración (7%) (6%) 40% (5%) (24%) 1) SOLVENCIA = Activo Total / Pasivo Total 2) LIQUIDEZ = Activo Circulante / Pasivo Circulante 3) APALANCAMIENTO = Pasivo Total - Liquidación de la Sociedad (acreedor) / Capital Contable 4) ROE = Resultado Neto / Capital Contable 5) ROA = Resultado Neto / Activos Productivos Donde: Activos productivos = Disponibilidades, Inversiones en valores y Operaciones con valores y derivadas. 13

14 V. Número de cuentas. Ixe Casa de Bolsa tiene dentro de sus clientes; personas físicas y personas morales, nacionales y extranjeras, al cierre del tercer trimestre de, presentaron un incremento del número de cuentas (15 cuentas) en comparación con el segundo trimestre de. El incremento fue de 13 cuentas de rango de inversión hasta 15, en 1 cuenta en el rango de 250 y hasta 500 y en el rango de inversión más de 500 hubo una cuenta más Al 30 de septiembre de suman 30,722 cuentas que a continuación se describen por el tipo y por el rango de inversión. CONCEPTO Ixe Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Número de cuentas al 30 de Septiembre de (Rangos de Inversion en millones de pesos) Hasta 15 Mas de 15 y Mas de 50 y Mas de 100 y Mas de 250 y Mas de 500 TOTAL hasta 50 hasta 100 hasta 250 hasta PERSONALIDAD JURIDICA 24,058 2,457 1,400 1,485 1, ,722 Personas fisicas 19,773 2,412 1,378 1,455 1, ,275 Personas morales 4, , CUENTAS QUE OPERAN 24,046 2,483 1,396 1,475 1, ,722 Sujetas a instruccion 23,416 2,482 1,391 1,474 1, ,084 Discrecionales NACIONALIDAD 24,042 2,480 1,396 1,483 1, ,722 Mexicana 23,471 2,439 1,364 1,453 1, ,023 Norteamericana Canadiense Otras RESIDENCIA 24,001 2,481 1,396 1,495 1, ,722 Distrito Federal 20,249 2,446 1,378 1,466 1, ,831 Monterrey Guadalajara Otras ciudades del pais 1, ,827 Extranjera VI. Número de Empleados Ixe Casa de Bolsa al cierre del tercer trimestre de cuenta con 380 empleados; entre directores, subdirectores, gerentes, promotores y apoderados, empleados administrativos, operadores de piso autorizados y otro tipo de empleados. 14

15 CLASIFICACIÓN Cifras al 30 de Septiembre de Funcionarios y empleados Area Administrativa Area Operativa Total Directores Subdirectores Gerentes Promotores y apoderados autorizados Empleados administrativos Operadores de piso autorizados Otros Total Funcionarios y Empleados Bonos e incentivos Bonos Incentivos Total bonos e incentivos Sueldos y Honorarios Sueldos Honorarios Total Sueldos y Honorarios

16 VII. DECLARACIÓN SOBRE LA PREPARACIÓN DE ESTE REPORTE Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a Ixe Casa de Bolsa, contenida en el presente reporte, el cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. PATRICIO RODRIGUEZ CHAPA Director General ERIK GONZÁLEZ LAUREANO Director Corporativo de Finanzas MIGUEL ANGEL MARTÍNEZ VERA Contador General SEBASTIAN OTADUY OTADUY Director de Auditoria Interna 16