Impactos Sectoriales de las Obras 4G

Transcripción

1 Impactos Sectoriales de las Obras 4G Mario Andrés Estupiñan Alvarado Presidente Mayo 18 de 2016

2 La economía colombiana habría crecido un 3,2% en Enero de 2016 según el Indicador de Seguimiento de la Economía (ISE). Las obras 4G proyectan crecimientos del PIB de 5,3% Crecimiento del PIB a largo plazo * : 4,6% - 5,3% 2 Fuente: * ANDRADE, Luis Fernando. Cuarta Generación de Concesiones. Agencia Nacional de Infraestructura, Obras 4G.

3 Se proyecta que el programa de obras de 4G, en sus 3 olas, contribuya con un aumento cercano al 1,2% del PIB 3 Fuente: Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. Perspectiva Macroeconómica 2016: Desafíos de Altura.

4 PIB en Billones de Pesos Los desembolsos de créditos han reflejado un crecimiento importante en la ultima década, pasando de 14 billones en el año 2003 a 80 billones en el año En la misma línea se ha dado un crecimiento sostenido en obras civiles, aumentando su participación en el PIB de 2,61% a 4,15% $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Desembolso de Créditos en Billones de Pesos Obras Civiles / PIB $8,04 2,61% 2003 $8,03 2,47% 2004 $8,98 2,64% 2005 $10,06 2,77% 2006 $11,64 3,00% 2007 $12,14 3,02% 2008 $13,75 3,37% 2009 $13,77 3,24% 2010 $15,54 3,43% 2011 $16,49 3,50% 2012 $18,43 3,73% 2013 $20,91 4,06% 2014 $22,04 4,15% 2015 Obras Civiles en Billones de Pesos $600 $93 $100 4,50% $25 $500 $400 $300 $200 $100 $19 $22 $14 $42 $37 $55 $80 $59 $58 $69 $80 $76 $90 $80 $70 $60 $50 $40 $30 $20 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% $20 $15 4 $10 $5 $10 0,50% $- $- 0,00% $-

5 Las obras 4G demandarán financiación por $63,3 billones de pesos, donde el 85% corresponde a deuda y el 15% a equity con garantías de carta de crédito. El sistema financiero tendrá una participación importante en la financiación de los proyectos FCP 4G Credicorp Capital / Sura Asset Management: $1 Bn FD infraestructura - Ashmore Group: $1 Bn 2% 2% 3% 7% Bono Híbrido (dólares y UVR) - Concesión Pacífico 3-1 Ola: $2 Bn Otros vehículos: $5,85 Bn Equity con garantía de cartas de crédito: $9,8 billones 9% 25% Venta Isagen: $5,85 Bn Fondos de Pensiones: $16 Bn (esperado) 5 $63 Billones 51% Banca Nacional: $32 Bn (esperado) Deuda: $53,5 billones Fuente: *DEL VALLE, Clemente. Plan de Financiamiento 4G Enero, 2016 ** VERDUGO, Germán. La Locomotora de la Infraestructura. Revista Dinero, Abril 2016.

6 El programa de obras 4G tendrá efectos positivos directos en el crecimiento económico de nuestra economía (1/2) Crecimiento del PIB a largo plazo*: 4,6% - 5,3% Ahorro en tiempos de viaje**: 30% Ahorro en costos de operación vehicular**: 30% 6 Incremento de la Inversión Privada al largo plazo**: 7,9% - 8,5% Variación Anual Fuente: *ANDRADE, Luis Fernando. Cuarta Generación de Concesiones. ANI. **HERNANDEZ, Gustavo; ROJAS, Norberto. Estimación de los Impactos Regionales del Programa de Inversión en Infraestructura. Archivos de Economía DNP.

7 El programa de obras 4G tendrá efectos positivos directos en el crecimiento económico de nuestra economía (2/2) Flujo de vigencias futuras para las inversiones con APP: 0,10% del PIB para el 2016, 0,35% del PIB para el , 0,4% del PIB en cada año para el periodo La tasa de inversión de la economía pasará a niveles del 30% a un 32% en los períodos 2017 y Se estiman menores emisiones de CO2 Fuente: *Conpes Proyectos Viales Bajo el Esquema de Asociaciones Público Privadas: Cuarta Generación de Concesiones Viales. Agosto, 2013.

8 Así mismo, el impacto sectorial será evidente (1/2) Cerca un millón de uniformes, teniendo en cuenta las tres dotaciones anuales que ordena la legislación Importantes negocios para las empresas dedicadas a la fabricación y venta de geosintéticos Demandará cerca de 1,4 millones de toneladas de asfalto durante los cinco años de construcción 8 En el año 2026, la producción de gravas se duplicará al pasar de 160 millones de toneladas a 320 millones Fuente: *Encadenamientos Productivos de las Obras 4g. Revista Infraestructura y Desarrollo. Abril-Junio, 2016, Número 70.

9 Así mismo, el impacto sectorial será evidente (2/2) El aumento en la formalización del empleo que genera el programa permitirá una mayor participación de la población en el régimen de salud y pensional Generarán empleos, entre directos e indirectos Reducción de la tasa actual de desempleo en un punto porcentual 9 Podrían disminuir los niveles de accidentalidad hasta del 50% Fuente: *Encadenamientos Productivos de las Obras 4g. Revista Infraestructura y Desarrollo. Abril-Junio, 2016, Número 70.

10 La relación entre la inversión en infraestructura de transporte y los impactos económicos a corto y mediano plazo es cíclica Presión fiscal 1 Plan de inversiones en infraestructura Mayores recaudos fiscales Economías de escala Competitividad (Menores fletes) Mayor demanda laboral Aumento de los salarios reales (menor valor de la canasta) Aumento del flujo de comercio Impacto directo del gasto sobre el PIB en el corto plazo Disminución de los costos de transporte Fuente: * RODA, Pablo; PERDOMO, Francisco; SANCHEZ, Jorge. Impacto de la infraestructura de transporte en el desempeño económico. Archivos de Economía DNP.

11 Se estima que, en el corto plazo, los efectos directos e indirectos sobre la demanda agregada ascenderían a $91,5 billones. El 70% de los efectos indirectos se concentrarían en 9 sectores Efecto total $91,5 Billones Efectos indirectos $44,4 Efectos directos Billones $47,1 Billones 16% - Servicios a las empresas (excepto financieros e inmobiliarios) 14% - Productos básicos metalúrgicos 12% - Productos minerales no metálicos 6% - Comercio 5% - Servicios de transporte terrestre 5% - Productos y servicios químicos 4% - Servicios de intermediación financiera y seguros 4% - Productos de caucho y plástico 3% - Productos de la refinación del petróleo 11 Fuente: * RODA, Pablo; PERDOMO, Francisco; SANCHEZ, Jorge. Impacto de la infraestructura de transporte en el desempeño económico. Archivos de Economía DNP.

12 En el largo plazo, existe una correlación directa y positiva entre los activos de infraestructura con el crecimiento del país y la reducción de la pobreza Impacto en el ingreso y disminución de la pobreza. (Crecimiento de las ganancias per cápita entre un rango del 1.1 y el 4.8 por ciento) Aumento en las oportunidades de empleo y los prospectos de ingreso. 12 Mayor asistencia de estudiantes a los colegios. Reducción del índice de mortalidad de los niños al mejorar la infraestructura de salud y el acceso a agua potable. Fuente: *Conpes Proyectos Viales Bajo el Esquema de Asociaciones Público Privadas: Cuarta Generación de Concesiones Viales. DNP. Agosto, 2013.

13 Sin embargo, resulta fundamental que se logre estimar el impacto regional de los proyectos de infraestructura El efecto regional dependerá de: 13 Estructura jerárquica de las regiones Composición industrial Niveles de población Movilidad del capital y el trabajo Fuente: *CAF. La Infraestructura en el Desarrollo Integral de América Latina. Diagnóstico estratégico y propuesta para una agenda prioritaria. Financiamiento: retos y oportunidades IDeAL 2011.

14 Casos Internacionales: C h i l e y E s p a ñ a 14

15 Desde 1990, Chile implementó una política de inversión en infraestructura con diferentes modalidades de incorporación del sector privado acompañadas de incrementos en el presupuesto público para este fin (1/2) Ampliación de la capacidad operativa de la red de puertos públicos Embarcaderos pesqueros mejorados : 274. Grandes Puertos: mejoras en 2 puertos, ampliación de un puerto y construcción de un nuevo puerto. Transporte marítimo de carga 1990: 47,752 toneladas, 2007: 107,153 toneladas. El sector de agua potable y sanitario se ubicó dentro de los países con altos estándares de servicio en el mundo Año 1990: 74% cobertura de agua potable en zonas rurales concentradas y 70% en zona rural general. Año 2000: 100% cobertura de agua potable en zonas rurales concentradas. 15 Fuentes: *Consejo de Políticas de Infraestructura. Política de Inversión en Infraestructura: Bases para una Propuesta. Cifras: Ministerio de Obras Públicas, Gobierno de Chile. La Inversión en Infraestructura y su proyección y Unidad de Servicios de Infraestructura, CEPAL. Perfiles de Infraestructura y Transporte en América Latina. Caso Chile, 2012.

16 Desde 1990, Chile implementó una política de inversión en infraestructura con diferentes modalidades de incorporación del sector privado acompañadas de incrementos en el presupuesto público para este fin (1/2) Ampliación significativa de la red de caminos de alto estándar y de caminos pavimentados de diferente condición Carreteras asfaltados: Año 1990: 7.298Km >> año 2007: Km. Vías con doble calzada: Año 1990: 320Km >> año 2003: 2.314Km (13.4% de las vías asfaltadas). Año 2007: 79,6% de las carreteras nacionales y 57,01% de los regionales están pavimentados. Mejoramiento importante de la red de aeropuertos Mejoras en 79 de 103 aeródromos existentes y 16 pavimentados. 78,500 metros cuadrados de terminales nuevos, 8 terminales nuevas 16 nuevos puentes de embarque, 13 pistas reforzadas o pavimentadas. Transporte aéreo internacional de carga. Año 1990 : 96,519 toneladas >> año 2007: 286,251 toneladas. 16 Fuentes: *Consejo de Políticas de Infraestructura. Política de Inversión en Infraestructura: Bases para una Propuesta. Cifras: Ministerio de Obras Públicas, Gobierno de Chile. La Inversión en Infraestructura y su proyección y Unidad de Servicios de Infraestructura, CEPAL. Perfiles de Infraestructura y Transporte en América Latina. Caso Chile, 2012.

17 Desde 1990, Chile implementó una política de inversión en infraestructura con diferentes modalidades de incorporación del sector privado acompañadas de incrementos en el presupuesto público para este fin (1/2) Los embalses y redes de regadío tuvieron un aumento sustancial de la superficie regada. Creció la calidad de construcción de los edificios públicos Entre : Los distritos de riego aumentaron en hectáreas servidas o mejoradas Mejoras en embalses y cuencas de riego para Hectáreas y ampliación a 15,191 nuevas hectáreas. Entre Construcción de 2' metros cuadrados de edificios públicos (salud, educación, administración de justicia, deporte, recreación, etc). 17 Fuentes: *Consejo de Políticas de Infraestructura. Política de Inversión en Infraestructura: Bases para una Propuesta. Cifras: Ministerio de Obras Públicas, Gobierno de Chile. La Inversión en Infraestructura y su proyección y Unidad de Servicios de Infraestructura, CEPAL. Perfiles de Infraestructura y Transporte en América Latina. Caso Chile, 2012.

18 En Chile, la inversión en infraestructura tuvo impactos transversales en todos los sectores de la economía, aumentando la competitividad en el largo plazo, y el crecimiento del PIB Crecimiento acelerado del PIB US $33 mil US $270 mil millones millones en 1990 en 2012 Crecimiento del PIB per-capita US $5,500 US $18,500 en 1990 en Progresiva disminución del riesgo país Rating Outlook Date A+ Estable Nov A+ Estable Feb A Estable Nov A Positiva May A Estable Mar A- Positiva Feb A- Estable Feb A- Estable Sep A- n/a Aug BBB+ n/a Nov Fuente: Consejo de Políticas de Infraestructura. Política de Inversión en Infraestructura: Bases para una Propuesta. PIB en precios corrientes.

19 En Madrid, el Intercambiador de Transportes de Mocloa, fue reformado entre 2005 y Todos los agentes participantes se han beneficiado 1 Disminución de Costos de Operación: Menor consumo de combustible Menor costo de personal al disminuir las horas efectivas de conducción 2 Reducción de los tiempos de viaje Nueve minutos por pasajero y viaje Ahorro anual en tiempo: 40 millones de euros 3 Reducción sustancial de las emisiones y polución 19 5 Existe una correlación positiva entre el valor de los inmuebles y las obras de infraestructura en algunas ciudades europeas Fuente: *CAF. Asociación Público Privada en América Latina. Aprendiendo de la experiencia. Julio, El modelo de consorcio entre la sociedad concesionaria y la Comunidad de Madrid ha permitido poner una infraestructura esencial del ciudadano sin comprometer los recursos públicos

20 Conclusiones y Retos El impacto de las obras de 4G se reflejará tanto a nivel agregado en nuestra economía, como en diferentes sectores de la misma La experiencia internacional presenta una correlación positiva y directa entre el crecimiento en infraestructura y mejoras en competitividad, distribución del ingreso, y percepción del riesgo país Resulta fundamental estimar y cuantificar el impacto que tendrá el programa de obras de 4G en las regiones, de forma que se logren canalizar eficientemente los esfuerzos El sistema financiero será un actor clave en la evolución de los impactos sectoriales que generarán las obras de 4G

21 G r a c i a s 21