Plan de Financiamiento 4G

Transcripción

1 Plan de Financiamiento 4G CLEMENTE DEL VALLE PRESIDENTE Enero 18 de 2016

2 Qué es la FDN? Banca de desarrollo Nuestro objetivo es gestionar e incentivar la financiación y estructuración de proyectos de infraestructura. Somos un movilizador de recursos financieros bajo los más altos estándares para el desarrollo de la infraestructura de Colombia. Opera con licencia de Corporación Financiera (productos de deuda, capital y administración)y fiduciaria. Adecuados estándares de Gobierno Corporativo: - Junta directiva independiente. - Poder de veto de multilaterales en decisiones de inversión. - Compromiso de no concentrar más del 55% en vías.

3 Billones de pesos Particularidad de la FDN: Efecto multiplicador Busca movilizar más recursos y atender un mayor número de proyectos. $ 16 $ 14 $ 12 $ 10 $ 8 $ 6 $ 4 $ 2 $ 0 FDN 1) Patrimonio técnico actual 2) Apalancamiento 3) Modalidad de financiación 4 5 veces Participación 20% - 30% $0,66 bn Banca local Mercado de Capitales $3,3 bn Inversionistas Institucionales Banca Internacional Multilaterales

4 Financiación del programa 4G: Necesidades inmediatas Proyectos aprobados por el Ministerio de Hacienda: Cifras en Billones COP OLAS NO. DE PROYECTOS EQUITY CAPEX DEUDA PRIMERA OLA* 9 $ 3,6 $ 13,1 $ 13,7 SEGUNDA OLA 9 $ 3,1 $ 11,8 $ 12,4 TERCERA OLA 2 $0,5 $ 2,0 $ 2,1 INICIATIVAS PRIVADAS 8 $ 2,3 $ 9,5 $ 9,1 TOTAL 28 $ 9,5 $ 36,5 $ 37,3 * No se incluye el proyecto Ocaña - Gamarra (adición al proyecto Ruta del Sol tramo 2).

5 Financiación del programa 4G: Necesidades en el mediano plazo ( ) Proyectos en estudio en la ANI: Cifras en Billones COP OLAS NO. DE PROYECTOS EQUITY CAPEX DEUDA INICIATIVAS PRIVADAS 17 $4,1 $ 15,5 $ 16,2 TOTAL 17 $4,1 $ 15,5 $ 16,2

6 Financiación del programa 4G: Necesidades totales 4G Cifras en Billones COP NO. DE PROYECTOS EQUITY CAPEX DEUDA PROYECTOS APROBADOS 28 $ 9,5 $ 36,5 $ 37,3 PROYECTOS EN ESTUDIO 17 $4,1 $ 15,5 $ 16,2 TOTAL 45 $13,6 $ 52,0 $ 53,5 El 72% del equity ($9,8) debe estar garantizado con cartas de crédito. En total se requieren $63,3 bn entre crédito y garantías para respaldar el programa 4G.

7 Financiación del programa 4G: Estrategia PROFUNDIZAR MERCADO LOCAL MERCADO DE CAPITALES + BANCOS RESULTADOS AMPLIAR ACCESO A FUENTES EXTERNAS DESARROLLAR PRODUCTOS INNOVADORES MEJORAR CONDICIONES FINANCIERAS MAYORES PLAZOS TASAS MÁS COMPETITIVAS. OPTIMIZAR USO DE FUENTES DE PAGO Y MAXIMIZAR INVERSIONES

8 Financiación del programa 4G: Estrategia DESARROLLAR PRODUCTOS INNOVADORES Y FLEXIBLES Deuda subordinada A través de su balance Garantías parciales Como administrador y promotor de Fondos Fondos de Capital Privado de infraestructura Fondos de Capital de Deuda de Infraestructura Facilidades de liquidez Deuda senior de largo plazo Cubrir riesgo de liquidez Complementar necesidades de financiación Cubrir parcialmente riesgos de crédito

9 Importancia de los recursos de Isagén por $5,85 billones* para el programa de infraestructura Objetivo Utilizar los recursos de la venta para ampliar el número de proyectos y sectores apoyados, y el monto aportado. A través de mecanismos que maximicen la movilización de recursos y apalancado en la especialización de la FDN. Patrimonio Técnico FDN Apalancamiento: 4 5 veces Movilización Fondos de Deuda Fondos de Capital Con movilización de otros inversionistas: 4 veces Con movilización de otros inversionistas: 3 veces *Restando de los $6,5 bn los $0,6 bn que van a Fonpet.

10 Importancia de los recursos de Isagén: Las necesidades para la próxima década son cercanas a $ 280 bn, incluidos 4G Con estas tres modalidades se buscaría atender necesidades cercanas a $280 bn de capex para la próxima década, bajo esquema de concesión y APP. $89,15 4G: $52 bn Accesos y Autopistas urbanas: $37,15 $22,4 Movilidad (BRT, LRT, Metro) $105 Primera décad $12,40 Infraestructura Social (Colegios, Hospitales) $ 49,6 Energía e Hidrocarburos Modalidades Patrimonio Técnico FDN Fondos de Deuda Fondos de Capital * Cifras en Billones COP

11 Importancia de los recursos de Isagén: Capacidad actual de la FDN sin Isagén Patrimonio Técnico actual $ Apalancándonos 5 veces $ Destinando 55% a vías (55% x cap. apalancamiento) Recursos comprometidos en 6 proyectos $ $ Disponible para financiar otros proyectos $ Recursos aportados por proyecto $ Proyectos adicionales que se podrían apoyar 3 Total proyectos que se podrían apoyar 9 Gran limitación en valor y número Quedan pendientes 17* proyectos de los ya aprobados por financiar *Restando los 2 proyectos que ya se financiaron sin apoyo.

12 Importancia de los recursos de Isagén: Canalizar el primer $1bn para apoyar proyectos ya aprobados con cierres en el 2016 Patrimonio Técnico con Isagén $ Apalancándonos 5 veces $ Desinando 55% a vías (55% x cap. apalancamiento) Recursos comprometidos en 6 proyectos $ $ Disponible para financiar otros proyectos $ Recursos aportados por proyecto $ Proyectos adicionales que se podrían apoyar 13 Total proyectos que se podrían apoyar 19 Quedan pendientes 7* proyectos de los ya aprobados por financiar *Restando los 2 proyectos que ya se financiaron sin apoyo.

13 GRACIAS