Concesiones viales 4G. Cómo replicar en Colombia experiencias internacionales exitosas?

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Elvira Arroyo Cortés
hace 6 años
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1 Concesiones viales 4G Cómo replicar en Colombia experiencias internacionales exitosas? Luis Fernando Andrade Moreno Presidente Agencia Nacional de Infraestructura

2 2. Qué tenemos en la ANI? 32 Concesiones 2 Concesiones 53 Concesiones Carretero Férreas Portuarias 1 Obra Pública Férrea 7 17 Contratos Concesión Aeropuertos Y 2da pista Dorado 2

DE CUARTA GENERACIÓN 4G Cubre 7,000 km y

en 40 proyectos Dobles calzadas: Más de 1.

del programa son de 80 km/hr en la mayor parte

3 5.1 En que consiste la 4G? Cuarta Generación Concesiones actuales PROGRAMA DE CUARTA GENERACIÓN 4G Cubre 7,000 km y representa $47 billones de inversión divididos en 40 proyectos Dobles calzadas: Más de km Número de túneles: 141 Km totales de túneles: 125 km Número de viaductos: Km viaductos: 146 Km Las especificaciones del programa son de 80 km/hr en la mayor parte de la extensión 40 proyectos en proceso de contratación, que deberían adjudicarse en el año 2014 y

construcción Crecimiento potencial del PIB de 4,6% a 5,3% en el

4 5.2 Impacto en la Economía Impacto en la economía colombiana: Efecto multiplicador de 1,5 % aproximadamente en el PIB durante los años de construcción Crecimiento potencial del PIB de 4,6% a 5,3% en el largo plazo Reducción en la tasa de desempleo en el largo plazo en 1% 4

5.4 Ejemplo Medellín Buenaventura Beneficios Automóvil ($) Ahorro en Tiempo

921 4 3 2 1 0 2,5 Sin Proyecto Con Proyecto Ahorro 13.320 $/ hr $33.

5 5.4 Ejemplo Medellín Buenaventura Beneficios Automóvil ($) Ahorro en Tiempo (Horas) $ $ ,5 $ % $ ,5 Sin Proyecto Con Proyecto Ahorro $/ hr $ Valor del Tiempo COV Total Ahorro Vlr Peajes Beneficios Beneficios Camión ($) $ $ Sin Proyecto Con Proyecto Ahorro $/ hr $ $ % $ Valor del Tiempo COV Total Ahorro Vlr Peajes Beneficios 5 5

1 Resultados primeras Ofertas 1 Firmas Colombianas ALCA INGENIERÍA S.A.S. LATINOAMERICANA DE CONSTRUCCIONES S.A. ESTYMA S.A. CSS Constructores S.A. Firmas Extranjeras Controladora de Operaciones de Infraestructura S.

A.S Colombia 4 CI GRODCO Ingenieros Civiles 5 ESTUDIOS Y PROYECTOS DEL SOL S.A. EPISOL.S.A.S. 6 KMA S.A.S Equipo Universla S.A Valores y Contratos S.

6 1 Resultados primeras Ofertas 1 Firmas Colombianas ALCA INGENIERÍA S.A.S. LATINOAMERICANA DE CONSTRUCCIONES S.A. ESTYMA S.A. CSS Constructores S.A. Firmas Extranjeras Controladora de Operaciones de Infraestructura S.A. - DE C.V. (ICA,México) 2 Mario Alberto Huertas Cotes Constructora MECO S.A. (Costa Rica) 3 3 Grupo ODINSA S.A.. Mincivil s.a. Colombia. Construcciones El Condor s.a. Termotecnica Coindustrial Icein S.A.S Colombia 4 CI GRODCO Ingenieros Civiles 5 ESTUDIOS Y PROYECTOS DEL SOL S.A. EPISOL.S.A.S. 6 KMA S.A.S Equipo Universla S.A Valores y Contratos S.A Mota Engil Engenharia e Construcao (Portugal) Shikun & Binui Colombiana Inversiones en Infraestructura (FCC, España) IRIDIUM COLOMBIA CONCESIONES VIARIAS S.A.S. (España) Núm. Ofertas Ortiz Construcciones y Proyectos (España) 2 7 OHL (España) RM Holdings S.A.S. MC Victorias Tempranas S.A.S. China Gezhouba Group Company Limited, sucursal Colombia Sacyr

Proyecto Conexión Pacífico 1 Infraestructura Vial para Colombia Cartagena Barranquilla Estructura plural Mario Huertas Cotes - Constructora

7 2 Resultados primeras Ofertas 6 Concesiones de 4G Adjudicadas Proyecto Pacífico 2 Girardot Puerto Salgar Pacífico 1 P.F.S Concesión La Pintada Consorcio Estructura plural Mario Huertas Cotes - Constructora MECO Infraestructura Vial Puerto Salgar Estructura plural Proyecto Conexión Pacífico 1 Infraestructura Vial para Colombia Cartagena Barranquilla Estructura plural Mario Huertas Cotes - Constructora MECO Pacífico 3 Perimetral del Oriente Estructura plural Mario Huertas Cotes - Constructora MECO Shikun&Binui, CI Grodco, Colombiana de Inversiones de Infraestructura -FCC

8 3 Lo que sigue.. Primera Ola: 3 Concesiones en Licitación Segunda Ola: 10 Concesiones de iniciativa Pública por $13 billones Para ser adjudicadas en 1 Semestre, 2015 Tercera Ola: 9 Concesiones Iniciativas Privadas: 7 Iniciativas Privadas Para Adjudicar

9 En el desarrollo del programa 4G se ha capitalizado la experiencia internacional Visión Integral Marco institucional y legal & Buenas Prácticas Adaptación de lecciones recopiladas por organismos especializados y multilaterales (Banco mundial, OECD, Reino Unido PUK, CAF, etc) Diseño contractual Alternativas de Financiamiento

10 I. Marco institucional y legal Marco legal específico: Ley APP y su reglamentación Proceso de contratación Términos generales del tipo de negocio Procesos transparentes (pacto de probidad) Precalificación y diálogo competitivo Retribución sujeta a disponibilidad y al cumplimiento de estándares de calidad y niveles de servicio Subdivisión del proyecto con su retribución asociada (Unidades funcionales) Límite a adiciones Vehículo de propósito especial y requerimientos de capital Institucionalidad Participación de diversos organismos, aclarando competencias, trámites e instancias de aprobación Proceso de estructuración Regulación de iniciativas privadas, con incentivos para originadores Principios de maduración adecuada de proyectos Comparador público privado (UK Value for Money)

11 I. Marco institucional y legal Institución especializada para APP Independencia y capacidades Procesos adecuados Agencias de naturaleza especial (Reino Unido, Canadá) Buen gobierno corporativo (Perú) Fortalecimiento capacidad financiera y capital humano Maduración de proyectos (estudios avanzados e integrales) Inicio gestiones ambientales en la estructuración Trazabilidad de la toma de decisiones Interventorías contratadas oportunamente en procesos competitivos y debidamente articulados con los contratos de concesión Procesos de contratación transparentes

12 II. Diseño contractual Alineación adecuada de incentivos Retribución Esquema de pagos por disponibilidad con deducciones por indicadores de cumplimiento Compromisos de aportes públicos en el largo plazo Riesgos Aspectos legales Identificación y asignación explícita de riesgos Garantías estatales (Garantías de ingreso) Requisitos mínimos de capital Requerimientos de asegurabilidad Estandarización contractual (India) Mecanismos ágiles de resolución de conflictos Causales y proceso de terminación anticipada predefinidos, Herramientas ante eventos eximentes de responsabilidad

1 Matriz de Riesgos Riesgos del Concesionario 1. Construcción (excepto túneles) 2. Operación y mantenimiento 3. Financiación 4.

Aseguramiento de eventos de Fuerza Mayor Riesgos de ANI 1.

ambiental 2. Tráfico (ingreso acumulado) Riesgos Compartidos 1. Construcción túneles 2. Cambios tributarios 3.

13 1 Matriz de Riesgos Riesgos del Concesionario 1. Construcción (excepto túneles) 2. Operación y mantenimiento 3. Financiación 4. Cambios en precios unitarios de construcción y operación y mantenimiento 5. Gestión predial y ambiental (con control y supervisión de ANI) 6. Aseguramiento de eventos de Fuerza Mayor Riesgos de ANI 1. Eventos de Eximentes de Responsabilidad Fuerza Mayor No Asegurables Demoras Adquisición predial Demoras Consultas previas Demoras Licenciamiento ambiental 2. Tráfico (ingreso acumulado) Riesgos Compartidos 1. Construcción túneles 2. Cambios tributarios 3. Sobrecostos ambientales, prediales, consultas previas 4. Sobrecostos Redes 100% Valor Estimado 120% 30% del 120% al 200% 70% del 120% al 200% > Del 100% del Valor Estimado Predial, Ambiental, Redes 100% Valor Estimado 110% 50% del 110% al 140% 50% del 110% al 140% > Del 140% del Valor Estimado Túneles

III. Financiamiento Financiamiento de proyectos Participación pública Activo viable para Project finance Esquemas alternativos Entidad pública especializada para el financiamiento de infraestructura

14 III. Financiamiento Financiamiento de proyectos Participación pública Activo viable para Project finance Esquemas alternativos Entidad pública especializada para el financiamiento de infraestructura -FDN (ej. Banobras, BNDS) Papel complementario ante fallas de mercado Ingresos garantizados con perfil mayor a 20 años y riesgos acotados Patrimonios autónomos centralizan los recursos del proyecto Reconocimiento de los prestamistas y las cesión de derechos económicos Reconocimiento periódico de los avances de obra Descripción del proceso derecho de toma de posesión Fórmulas de liquidación predefinidas y explícitas Mini perms (ej. UK Private Finance Iniciative projects) Bonos de infraestructura (Ej. Chile, Perú, Mexico) Fondos de inversión para créditos de largo plazo (Allianz, Mcquirie, UBS)

15 3 Flujo del Proyecto Ingresos Capex y Opex Flujo de caja libre * Cifras en Miles de Mill de pesos 15

16 5 Rol de la FDN Optimizar las estructuras de capital de los proyectos Lograr movilización de recursos de largo plazo Apoyar el cierre financiero Concesionarios Inversionistas y bancos Fomentar financiación tipo Project Finance FDN Lograr mayor eficiencia de aportes del Gobierno (VF y FONDES) Gobierno Multilaterales Facilitar transferencia de conocimiento Apalancar el impacto del apoyo a proyectos Fuente:FDN 16

3 Necesidades de Financiamiento Estrategias Vamos a tener que innovar en combinación de fuentes e instrumentos Mezcla de fuentes Banca nacional privada Fondos de pensiones - fondos de capital Banca

17 3 Necesidades de Financiamiento Estrategias Vamos a tener que innovar en combinación de fuentes e instrumentos Mezcla de fuentes Banca nacional privada Fondos de pensiones - fondos de capital Banca pública Entidades multilaterales Banca internacional Mezcla de Instrumentos Créditos a mediano y largo plazo Títulos o bonos de infraestructura para financiamiento o para refinanciamiento Instrumentos para mejoramiento del perfil de riesgo Garantías o compromisos de refinanciamiento

18 4 Necesidades de Financiamiento Estrategias Mezcla de fuentes: Participación conjunta que diversifica las fuentes de financiamiento Tipo de fuente Banca nacional privada Fondos de pensiones Banca pública Multilaterales Banca Internacional Rangos financiamiento inicial billones 6-10 billones 5-7 billones 2-3 billones 6-10 billones

19 4 Necesidades de Financiamiento Estrategias Mezcla de fuentes: Participación conjunta que diversifica las fuentes de financiamiento Tipo de fuente Banca nacional privada Fondos de pensiones Banca pública Multilaterales Banca Internacional Rangos financiamiento inicial billones 6-10 billones 5-7 billones 2-3 billones 6-10 billones

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