Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent y Sociedades Dependientes

Transcripción

1 Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent y Sociedades Dependientes Cuentas Anuales Consolidadas correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011 e Informe de Gestión, junto con el Informe de Auditoría Independiente

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3 CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE ONTINYENT Y SOCIEDADES DEPENDIENTES BALANCES DE SITUACIÓN CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (Miles de Euros) ACTIVO Nota 31/12/ /12/2010 (*) PASIVO Y PATRIMONIO NETO Nota 31/12/ /12/2010 (*) PASIVO CARTERA DE NEGOCIACIÓN CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES Depósitos de bancos centrales - - Depósitos de entidades de crédito - - CARTERA DE NEGOCIACIÓN Depósitos de la clientela - - Depósitos en entidades de crédito - - Débitos representados por valores negociables - - Crédito a la clientela - - Derivados de negociación Valores representativos de deuda - - Posiciones cortas de valores - - Otros instrumentos de capital - - Otros pasivos financieros - - Derivados de negociación Pro-memoria: Prestados o en garantía - - OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS - - OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON Depósitos de bancos centrales - - CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS - - Depósitos de entidades de crédito - - Depósitos en entidades de crédito - - Depósitos de la clientela - - Crédito a la clientela - - Débitos representados por valores negociables - - Valores representativos de deuda - - Pasivos subordinados - - Otros instrumentos de capital - - Otros pasivos financieros - - Derivados de negociación - - Pro-memoria: Prestados o en garantía - - PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO Depósitos de bancos centrales ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA Depósitos de entidades de crédito Valores representativos de deuda Depósitos de la clientela Instrumentos de capital Débitos representados por valores negociables - - Pro-memoria: Prestados o en garantía Pasivos subordinados Otros pasivos financieros INVERSIONES CREDITICIAS Depósitos en entidades de crédito AJUSTES A PASIVOS FINANANCIEROS Crédito a la clientela POR MACRO-COBERTURAS - - Valores representativos de deuda - - Pro-memoria: Prestados o en garantía DERIVADOS DE COBERTURA CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO PASIVOS ASOCIADOS CON ACTIVOS Pro-memoria: Prestados o en garantía - - NO CORRIENTES EN VENTA - - AJUSTES A ACTIVOS FINAN. POR MACRO-COBERTURAS - - PROVISIONES Fondos para pensiones y obligaciones similares DERIVADOS DE COBERTURA Provisiones para impuestos y otras contingencias legales - - Provisiones para riesgos y compromisos contingentes ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA Otras provisiones PARTICIPACIONES PASIVOS FISCALES Entidades asociadas Corrientes Entidades multigrupo Diferidos CONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS A PENSIONES - - FONDO DE OBRA SOCIAL ACTIVO MATERIAL RESTO DE PASIVOS Inmovilizado material De uso propio TOTAL PASIVO Otros activos cedidos en arrendamiento operativo - - Afecto a la Obra social PATRIMONIO NETO Inversiones inmobiliarias Pro-memoria: Adquirido en arrendamiento financiero - - FONDOS PROPIOS Fondo de dotación - - ACTIVO INTANGIBLE Prima de emisión - - Fondo de comercio - - Reservas Otro activo intangible Reservas acumuladas Reservas de entidades valoradas por el método de la participación (16) 41 ACTIVOS FISCALES Otros instrumentos de capital - - Corrientes De instrumentos financieros compuestos - - Diferidos Cuotas participativas y fondos asociados - - Resto de instrumentos de capital - - RESTO DE ACTIVOS Menos: Valores propios - - Existencias Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante Otros Menos: Dividendos y retribuciones - - AJUSTES POR VALORACIÓN 19 (2.685) (2.157) Activos financieros disponibles para la venta (2.685) (2.157) Coberturas de los flujos de efectivo - - Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero - - Diferencias de cambio - - Activos no corrientes en venta - - Entidades valoradas por el método de la participación - - Resto de ajustes por valoración - - INTERESES MINORITARIOS - - Ajustes por valoración - - Resto - - TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO PRO-MEMORIA RIESGOS CONTINGENTES COMPROMISOS CONTINGENTES (*) Ejercicio no auditado. Las Notas 1 a 43 descritas en la Memoria consolidada adjunta y el Anexo I forman parte integrante del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2011.

4 CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE ONTINYENT Y SOCIEDADES DEPENDIENTES CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (Miles de Euros) Ejercicio Ejercicio CONCEPTOS Nota (*) INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS 30 (14.441) (12.388) MARGEN DE INTERESES RENDIMIENTO DE INSTRUMENTOS DE CAPITAL RESULTADO DE ENTIDADES VALORADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN COMISIONES PERCIBIDAS COMISIONES PAGADAS 34 (201) (228) RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS (neto)- 35 (51) Cartera de negociación (353) 269 Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - - Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Otros 159 (169) DIFERENCIAS DE CAMBIO (neto) 36 (63) 284 OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACIÓN OTRAS CARGAS DE EXPLOTACIÓN- 40 (685) (746) MARGEN BRUTO GASTOS DE ADMINISTRACIÓN- (16.236) (17.742) Gastos de personal 38 (11.690) (12.563) Otros gastos generales de administración 39 (4.546) (5.179) AMORTIZACIÓN (1.264) (1.397) DOTACIONES A PROVISIONES (neto) 17 (148) (80) PÉRDIDAS POR DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS (neto)- (1.825) (6.932) Inversiones crediticias 9 (2.140) (6.380) Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 315 (552) RESULTADO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL RESTO ACTIVOS (neto)- 41 (230) (603) Fondo de comercio y otro activo intangible - - Otros activos (230) (603) GANANCIAS (PÉRDIDAS ) EN LA BAJA DE ACTIVOS NO CLASIFICADOS COMO NO CORRIENTES EN VENTA DIFERENCIA NEGATIVA EN COMBINACIONES DE NEGOCIOS - - GANANCIAS (PÉRDIDAS) DE ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA NO CLASIFICADOS COMO OPERACIONES INTERRUMPIDAS 41 (2.970) (2.247) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS 21 (133) (934) DOTACIÓN OBLIGATORIA A OBRAS Y FONDOS SOCIALES - - RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS RESULTADO DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS (neto) - - RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE RESULTADO ATRIBUIDO A INTERESES MINORITARIOS - - (*) Ejercicio no auditado. Las Notas 1 a 43 descritas en la Memoria consolidada adjunta y el Anexo I forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2011.

5 CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE ONTINYENT Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADOS DE LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (Miles de Euros) Ejercicio Ejercicio CONCEPTOS (*) A) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO B) OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (528) (234) Activos financieros disponibles para la venta- (754) (335) Ganancias (pérdidas) por valoración (813) (330) Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias 59 (5) Otras reclasificaciones - - Coberturas de los flujos de efectivo- - - Ganancias (pérdidas) por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Importes transferidos al valor contable inicial de las partidas cubiertas - - Otras reclasificaciones - - Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero- - - Ganancias (pérdidas) por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras reclasificaciones - - Diferencias de cambio- - - Ganancias (pérdidas) por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras reclasificaciones - - Activos no corrientes en venta- - - Ganancias (pérdidas) por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras reclasificaciones - - Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones - - Entidades valoradas por el método de la participación- - - Ganancias (pérdidas) por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras reclasificaciones - - Resto de ingresos y gastos reconocidos - - Impuesto sobre beneficios TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B) Atribuidos a la entidad dominante - - Atribuidos a intereses minoritarios - - (*) Ejercicio no auditado. Las Notas 1 a 43 descritas en la Memoria consolidada adjunta y el Anexo I forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado del ejercicio 2011.

6 CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE ONTINYENT Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (Miles de Euros) Estado correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011 Patrimonio Neto Atribuido a la Entidad Dominante Fondos Propios Reservas Reservas (Pérdidas) Resultado del Reservas (Pérdidas) Acumuladas de Entidades Valoradas por el Método de la Participación Ejercicio Atribuido a la Entidad Dominante Total Fondos Propios Ajustes por Valoración Total Intereses Minoritarios Total Patrimonio Neto Saldo final al 31 de diciembre de 2010 (*) (2.157) Ajuste por cambios de criterio contable Ajuste por errores Saldo inicial ajustado (2.157) Total ingresos y gastos reconocidos (528) Otras variaciones del patrimonio neto (57) (3.434) (399) - (399) - (399) Aumentos (reducciones) de fondo de dotación Conversión de pasivos financieros en capital Incrementos de otros instrumentos de capital Reclasificación de/a pasivos financieros Distribución de dividendos/remuneración a los socios Operaciones con instrumentos de capital propio (neto) Traspasos entre partidas de patrimonio neto (57) (2.942) Incrementos/(Reducciones) por combinaciones de negocios Dotación discrecional a obras y fondos sociales - - (492) (492) - (492) - (492) Pagos con instrumentos de capital Resto de incrementos/(reducciones) de patrimonio neto Saldo final al 31 de diciembre de (16) (2.685) (*) Ejercicio no auditado. Estado correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2010 (*) Reservas (Pérdidas) Acumuladas Patrimonio Neto Atribuido a la Entidad Dominante Fondos Propios Reservas Reservas (Pérdidas) de Entidades Valoradas por el Método de la Participación Resultado del Ejercicio Atribuido a la Entidad Total Fondos Dominante Propios Valoración Total Minoritarios Neto Saldo final al 31 de diciembre de 2009 (*) (1.923) Ajuste por cambios de criterio contable Ajuste por errores Saldo inicial ajustado (1.923) Total ingresos/(gastos) reconocidos (234) Otras variaciones del patrimonio neto (4.356) (1.175) - (1.175) - (1.175) Aumentos/(Reducciones) de capital Conversión de pasivos financieros en capital Incrementos de otros instrumentos de capital Reclasificación de/a pasivos financieros Distribución de dividendos/remuneración a los socios Operaciones con instrumentos de capital propio (neto) Traspasos entre partidas de patrimonio neto (3.161) Incrementos/(Reducciones) por combinaciones de negocios Dotación discrecional a obras y fondos sociales - - (1.195) (1.195) - (1.195) - (1.195) Pagos con instrumentos de capital Resto de incrementos/(reducciones) de patrimonio neto Saldo final al 31 de diciembre de 2010 (*) (2.157) (*) Ejercicio no auditado. Ajustes por Las Notas 1 a 43 descritas en la Memoria consolidada adjunta y el Anexo I forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado del ejercicio Intereses Total Patrimonio

7 CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE ONTINYENT Y SOCIEDADES DEPENDIENTES ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS DE LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (Miles de Euros) Ejercicio Ejercicio (*) A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN ( ) Resultado consolidado del ejercicio Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación (+) Amortización (+/-) Otros ajustes Aumento/(Disminución) neto de los activos de explotación- (3.091) (50.580) (+/-) Cartera de negociación 73 (416) (+/-) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - - (+/-) Activos financieros disponibles para la venta (+/-) Inversiones crediticias (25.604) (43.584) (+/-) Otros activos de explotación 409 (11.469) 4. Aumento/(Disminución) neto de los pasivos de explotación (57.749) (+/-) Cartera de negociación (564) (1.077) (+/-) Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - - (+/-) Pasivos financieros a coste amortizado (50.845) (+/-) Otros pasivos de explotación (9.397) (5.827) 5. Cobros/(Pagos) por impuesto sobre beneficios (1.196) (1.810) B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (6 + 7) (9.278) (15.608) 6. Pagos- (11.488) (16.289) (-) Activos materiales (404) (30) (-) Activos intangibles (9) (47) (-) Participaciones - (316) (-) Entidades dependientes y otras unidades de negocio - - (-) Activos no corrientes y pasivos asociados en venta (11.075) (15.512) (-) Cartera de inversión a vencimiento - (384) (-) Otros pagos relacionados con actividades de inversión Cobros (+) Activos materiales (+) Activos intangibles - - (+) Participaciones 64 - (+) Entidades dependientes y otras unidades de negocio - - (+) Activos no corrientes y pasivos asociados en venta (+) Cartera de inversión a vencimiento - - (+) Otros cobros relacionados con actividades de inversión - - C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (8 + 9) Pagos- - - (-) Dividendos - - (-) Pasivos subordinados - - (-) Amortización de instrumentos de capital propio - - (-) Adquisición de instrumentos de capital propio - - (-) Otros pagos relacionados con actividades de financiación Cobros- - - (+) Pasivos subordinados - - (+) Emisión de instrumentos de capital propio - - (+) Enajenación de instrumentos de capital propio - - (+) Otros cobros relacionados con actividades de financiación - - D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - - E) AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A + B + C + D) (10.448) F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO (E + F) PRO-MEMORIA COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO (*) (+) Caja (+) Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales (+) Otros activos financieros (-) Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista - - TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO del que: en poder de entidades consolidadas pero no disponible por el grupo - - (*) Ejercicio no auditado. Las Notas 1 a 43 descritas en la Memoria consolidada adjunta y el Anexo I forman parte integrante del estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2011.

8 Índice 1. Introducción, bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas y otra información Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Distribución de resultados de la Caja Información por segmentos de negocio Retribuciones al Consejo de Administración y al personal clave de la Dirección Caja y depósitos en bancos centrales Carteras de negociación, deudora y acreedora Activos financieros disponibles para la venta Inversiones crediticias Cartera de inversión a vencimiento Derivados de cobertura Activos no corrientes en venta Participaciones Activo material Resto de activos Pasivos financieros a coste amortizado Provisiones para riesgos y compromisos contingentes y otras provisiones Resto de pasivos Ajustes por valoración Reservas Situación fiscal Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros Valor razonable Gestión del riesgo y planificación de capital y exposición al riesgo de crédito Exposición al riesgo de interés Exposición a otros riesgos...91

9 27. Obra social Otra información significativa Intereses y rendimientos asimilados Intereses y cargas asimiladas Rendimiento de instrumentos de capital Resultado de entidades valoradas por el método de la participación Comisiones percibidas Comisiones pagadas Resultado de operaciones financieras (neto) Diferencias de cambio (neto) Otros productos de explotación Gastos de administración - Gastos de personal Gastos generales de administración Otros gastos generales de administración Otras cargas de explotación Pérdidas por deterioro del resto de activos y Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas Partes vinculadas Servicio de atención al cliente

10 Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent y Sociedades Dependientes Memoria consolidada correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de Introducción, bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas y otra información 1.1 Introducción Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent (en adelante, la Caja ) es una entidad sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias que operan en España. Tanto en la página web oficial de la Entidad ( como en su domicilio social en la Plaza de Sant Domingo, 24 de Ontinyent, pueden consultarse los estatutos sociales y otra información pública sobre la Caja. La Caja es cabecera de un grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas y que constituyen, junto con ella, el Grupo Caixa Ontinyent (en adelante, el Grupo ). Consecuentemente, la Caja está obligada a elaborar, además de sus propias cuentas anuales individuales, cuentas anuales consolidadas del Grupo que incluyen, adicionalmente, las participaciones en negocios conjuntos (empresas multigrupo) y en inversiones en entidades asociadas. Las principales actividades llevadas a cabo por la Caja son las derivadas de su naturaleza jurídica fundacional y su carácter benéfico social. Para el desarrollo de su actividad, que coincide con su objeto social, la Caja dispone al 31 de diciembre de 2011 de 47 sucursales, todas ellas situadas en la Comunidad Autónoma de Valencia. Las principales actividades llevadas a cabo por las sociedades del Grupo son las siguientes: emisores de valores, gestión y desarrollo de suelos, explotación de inmuebles, promoción inmobiliaria e inversión en valores mobiliarios. 1.2 Bases de presentación de las cuentas anuales Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Caixa Ontinyent del ejercicio 2011 han sido formuladas por los Administradores de la Caja, en reunión de su Consejo de Administración celebrada el 29 de febrero de Dichas cuentas anuales consolidadas del Grupo se encuentran pendientes de aprobación por la Asamblea General. No obstante, el Consejo de Administración entiende que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo se presentan de acuerdo con lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea al 31 de diciembre de 2011 (en adelante, NIIF-UE ), teniendo en consideración la Circular 4/2004 de Banco de España, de 22 de diciembre, a entidades de crédito, sobre normas de información financiera pública y reservada y modelos de estados financieros y sus posteriores modificaciones, que constituyen el desarrollo y adaptación al sector de entidades de crédito españolas de las Normas Internacionales de Información Financiera aprobadas por la Unión Europea. En esta memoria se utilizan las abreviaturas NIC y NIIF para referirse a las Normas Internacionales de Contabilidad y a las Normas Internacionales de Información Financiera, respectivamente, y las abreviaturas CINIIF y SIC para referirse a las interpretaciones del Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera y del anterior Comité de Interpretaciones, respectivamente, todas ellas aprobadas por la Unión Europea, en base a las cuales se han elaborado estas cuentas anuales consolidadas.

11 Las cuentas anuales consolidadas se han elaborado teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables y de los criterios de valoración de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en las mismas, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Grupo al 31 de diciembre de 2011 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo, consolidados, que se han producido en el Grupo en el ejercicio anual terminado en esa fecha. En la Nota 2 se resumen los principios y políticas contables y criterios de valoración más significativos aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio No se ha aplicado ningún criterio que suponga una diferencia respecto a éstos y tenga un impacto material. Las cuentas anuales consolidadas se han elaborado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Caja y por las restantes entidades integradas en el Grupo. No obstante, y dado que los principios contables y criterios de valoración aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2011 pueden diferir de los utilizados por algunas de las entidades integradas en el mismo, en el proceso de consolidación se han introducido los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios y para adecuarlos a las NIIF-UE aplicadas por la Caja. 1.3 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estas cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores de la Caja. Los resultados del ejercicio y la determinación del patrimonio del Grupo son sensibles a los principios y políticas contables, criterios de valoración y estimaciones realizadas para la elaboración de las cuentas anuales (véase Nota 2). En las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2011 se han utilizado en determinadas ocasiones estimaciones realizadas por los Administradores de la Caja para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a: Las pérdidas por deterioro de determinados activos (véanse Notas 8, 9, 10 y 12). Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo mantenidos con los empleados (véanse Notas 2.11 y 38). La vida útil de los activos materiales e intangibles (véanse Notas 2.13 y 2.14). El valor razonable de determinados activos no cotizados (véanse Notas y 23). A pesar de que las estimaciones anteriormente descritas se realizaron en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2011 sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios de manera significativa; lo que se haría, en el caso de ser preciso, conforme a lo establecido en la NIC 8, de forma prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimación en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios afectados. 1.4 Errores en ejercicios anteriores En la elaboración de las presentes cuentas anuales del ejercicio 2011 no se ha identificado ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio

12 1.5 Información referida al ejercicio 2010 Este es el primer ejercicio en el que la Caja ha formulado cuentas anuales consolidadas. Conforme a lo exigido por la NIC 1, la información contenida en esta Memoria referida al ejercicio 2010 se presenta, exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio 2011 y, por consiguiente, no constituye las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio Participaciones en el capital de entidades de crédito Al 31 de diciembre de 2011, ninguna entidad del Grupo poseía participación en el capital de otras entidades de crédito, nacionales o extranjeras, igual o superior al 5% de su capital o sus derechos de voto. Al 31 de diciembre de 2011, ninguna entidad de crédito ajena al Grupo, nacional o extranjera, o grupos, en el sentido del artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores, en los que se integre alguna entidad de crédito, nacional o extranjera, posee alguna participación superior al 5% del capital o de los derechos de votos de ninguna entidad de crédito incluida en el Grupo. 1.7 Impacto medioambiental Dadas las actividades a las que se dedican fundamentalmente, las entidades integradas en el Grupo no generan un impacto significativo en el medio ambiente. Por esta razón, en las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2011 no se desglosa ninguna información relativa a esta materia. 1.8 Coeficientes de reservas mínimas De acuerdo con la Circular Monetaria 1/1998, de 29 de septiembre, con efecto 1 de enero de 1999 quedó derogado el coeficiente de caja decenal, siendo sustituido dicho coeficiente de caja por el coeficiente de reservas mínimas. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, así como a lo largo de dichos ejercicios, las entidades consolidadas cumplían con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa española aplicable. 1.9 Gestión del capital Coeficiente de solvencia La Circular 3/2008 del Banco de España, de 22 de mayo, sobre determinación y control de los recursos propios mínimos, regula los recursos propios mínimos que han de mantener las entidades de crédito españolas - tanto a título individual como de grupo consolidado - y la forma en la que han de determinarse tales recursos propios, así como los distintos procesos de autoevaluación del capital que deben realizar las entidades y la información de carácter público que deben remitir al mercado las mencionadas entidades. Esta Circular supone el desarrollo final, en el ámbito de las entidades de crédito, de la legislación sobre recursos propios y supervisión en base consolidada de las entidades financieras, dictada a partir de la Ley 36/2007, de 16 de noviembre, por la que se modifica la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de coeficiente de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros y otras normas del sistema financiero, y que comprende también el Real Decreto 216/2008, de 15 de febrero, de recursos propios de las entidades financieras. Esta norma culmina también el proceso de adaptación de la normativa española a las directivas comunitarias 2006/48/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006 y 2006/49/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de Ambas directivas han revisado profundamente, siguiendo el Acuerdo adoptado por el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria ( Basilea II ), los requerimientos mínimos de capital exigidos a las entidades de crédito y a sus grupos consolidables. La Circular 3/2008 de Banco de España, establece qué elementos deben computarse como recursos propios, a efectos del cumplimiento de los requerimientos mínimos establecidos en dicha norma. Los recursos propios a 3

13 efectos de lo dispuesto en dicha norma se clasifican en recursos propios básicos y complementarios, y difieren de los recursos propios calculados de acuerdo a lo dispuesto en las NIIF-UE ya que consideran como tales determinadas partidas e incorporan la obligación de deducir otras que no están contempladas en las mencionadas NIIF-UE. Por otra parte, los métodos de consolidación y valoración de sociedades participadas a aplicar a efectos del cálculo de los requerimientos de recursos propios mínimos del Grupo difieren, de acuerdo con la normativa vigente, de los aplicados en la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas, lo que provoca también la existencia de diferencias a efectos del cálculo de los recursos propios bajo una y otra normativa. La gestión que el Grupo realiza de sus recursos propios se ajusta, en lo que a definiciones conceptuales se refiere, a lo dispuesto en la Circular 3/2008 de Banco de España. En este sentido, el Grupo considera como recursos propios computables los indicados en la norma 8ª y 9ª de la mencionada Circular 3/2008 de Banco de España. Los requerimientos de recursos propios mínimos que establece la mencionada Circular se calculan en función de la exposición de la Entidad al riesgo de crédito y dilución (en función de los activos, compromisos y demás cuentas de orden que presenten estos riesgos, atendiendo a sus importes, características, contrapartes, garantías, etc.), al riesgo de contraparte y de posición y liquidación correspondiente a la cartera de negociación, al riesgo de cambio y de la posición en oro (en función de la posición global neta en divisas y de la posición neta en oro) y al riesgo operacional. Adicionalmente, la Entidad está sujeta al cumplimiento de los límites a la concentración de riesgos establecidos en la mencionada Circular y está sujeta al cumplimiento de las obligaciones de Gobierno Corporativo interno, autoevaluación del capital y medición del riesgo de tipo de interés y a las obligaciones de información pública a rendir al mercado, también establecidas en la mencionada Circular. De cara a garantizar el cumplimiento de los objetivos antes indicados, la Entidad realiza una gestión integrada de estos riesgos, de acuerdo con las políticas antes indicadas. A continuación se incluye un detalle, clasificado en recursos propios básicos y complementarios, de los recursos propios del Grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, así como los requerimientos de capital por tipo de riesgo y calculados de acuerdo con lo establecido en la Circular 3/2008 de Banco de España: Conceptos Importe % Importe % Recursos propios básicos (1) ,36% ,47% Recursos propios complementarios (2) ,64% ,53% Total recursos propios computables ,00% ,00% Requerimiento de recursos propios: Por riesgo de crédito ,27% ,60% Por riesgo operacional ,73% ,40% Total requerimientos de recursos propios ,00% ,00% (1) Incluye el fondo de dotación, las reservas, el resultado neto del ejercicio que se prevé destinar al incremento de reservas y las participaciones preferentes. (2) Recoge, principalmente, en su caso, las reservas de revalorización de activos, las plusvalías contabilizadas como ajustes por valoración de activos financieros disponibles para la venta y la financiación subordinada. Por otra parte, indicar que, en su reunión del 12 de septiembre de 2010, el Grupo de Gobernadores y Jefes de Supervisión, el órgano de vigilancia del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, anunció un sustancial fortalecimiento de los actuales requerimientos de capital y aprobó sin reservas, en este sentido, los acuerdos alcanzados el 26 de julio de 2010 (Basilea III). El Acuerdo de Basilea III comenzará a aplicarse a partir del 1 de enero de Con anterioridad a esta fecha, los países deberán haber traspuesto el contenido del acuerdo a sus respectivas regulaciones y legislaciones. Adicionalmente, con fecha 18 de febrero de 2011, el Consejo de Ministros aprobó el Real Decreto-ley 2/2011, para el reforzamiento del sistema financiero, que establece que las entidades de crédito y sus grupos que pueden captar fondos reembolsables del público, deberán contar con un capital principal igual o superior al 8% 4

14 de sus exposiciones totales ponderadas por riesgo calculadas de conformidad con lo previsto en la Ley 13/1995, de 25 de mayo. De acuerdo con lo establecido en la disposición transitoria primera de este Real Decreto-ley, la fecha de entrada en vigor de los requisitos de capital principal señalados anteriormente fue el 10 de marzo de 2011, tomando como base de cálculo la cifra de activos ponderados por riesgo correspondiente al 31 de diciembre de A 31 de diciembre de 2011 y 2010, y durante dichos ejercicios, los recursos propios computables y el coeficiente de capital principal del Grupo excedían de los requeridos por la citada normativa Objetivos, políticas y procesos de gestión del capital Los objetivos estratégicos marcados por la Dirección de la Entidad dominante en relación con la gestión que se realiza de sus recursos propios son los siguientes: Cumplir en todo momento con la normativa aplicable en materia de requerimientos de recursos propios mínimos. Buscar la máxima eficiencia en la gestión de los recursos propios, de manera que, junto a otras variables de rentabilidad y riesgo, el consumo de recursos propios es considerado como una variable fundamental en los análisis asociados a la toma de decisiones de inversión de la Entidad. Reforzar el peso que los recursos propios de primera categoría tienen sobre el total de los recursos propios de la Entidad. Para cumplir con estos objetivos, el Grupo dispone de una serie de políticas y procesos de gestión de los recursos propios, cuyas principales directrices son: La Entidad dispone de las unidades, dependientes del Staff de Riesgos, de seguimiento y control que analizan en todo momento los niveles de cumplimiento de la normativa de Banco de España en materia de recursos propios, disponiendo de alarmas que permitan garantizar en todo momento el cumplimiento de la normativa aplicable y que las decisiones tomadas por las distintas áreas y unidades de la Entidad son coherentes con los objetivos marcados a efectos de cumplimiento de recursos propios mínimos. En este sentido, existen planes de contingencias para asegurar el cumplimiento de los límites establecidos en la normativa aplicable. En la planificación estratégica y comercial del Grupo, así como en el análisis y seguimiento de las operaciones, se considera como un factor clave en la toma de decisiones el impacto de las mismas sobre los recursos propios computables del Grupo y la relación consumo-rentabilidad-riesgo. En este sentido, el Grupo establece los parámetros que deben servir de guía para la toma de decisiones, en materia de requerimientos de recursos propios mínimos o que afecten a dichos requerimientos. Por tanto, el Grupo considera los recursos propios y los requerimientos de recursos propios establecidos por la normativa anteriormente indicada como un elemento fundamental de su gestión, que afectan tanto a las decisiones de inversión, análisis de la viabilidad de operaciones, estrategia de distribución de resultados por parte de las filiales y de emisiones, etc. A continuación se incluye un detalle, clasificado en recursos propios básicos y de segunda categoría, de los recursos propios del Grupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010, calculados de acuerdo con lo establecido en la Circular 3/2008 de Banco de España, de 22 de mayo, que como se ha indicado anteriormente, coincide con lo que se considera, a efectos consolidados, capital a efectos de gestión : 5

15 Miles de Euros Recursos propios básicos Reservas + prima de emisión Participaciones preferentes (Nota 16.4) Resultado del ejercicio no distribuido Activos intangibles (48) (145) - Deducciones - (2.170) Recursos propios de segunda categoría Cobertura genérica Reservas de regularización Financiaciones subordinadas % plusvalías instrumentos de deuda disponibles para la venta % plusvalías instrumentos de capital disponibles para la venta - - Fondos de la Obra Social Deducciones - - Total recursos propios Fondo de Garantía de Depósitos Mediante Real Decreto ley 16/2011, de 14 de octubre, se creó el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de crédito, tras la unificación de los hasta entonces tres fondos de garantía de depósitos en un único Fondo de Garantía de Depósitos de entidades de crédito, manteniendo las funciones y rasgos característicos de los tres fondos a los que sustituyó. Dicho Real Decreto ley procede a revisar el tope legalmente fijado para las aportaciones anuales que las entidades deben realizar al fondo, elevándolo del 2 al 3 por mil para garantizar que se dote al fondo de su máxima capacidad operativa. Adicionalmente, se lleva a cabo la derogación de las Órdenes Ministeriales que conforme al régimen vigente establecían una rebaja coyuntural y potestativa de las aportaciones de las entidades al 0,6, 0,8 y 1 por mil, respectivamente, en función del tipo de entidades. El resultado de ambos cambios es la fijación de un tope de un 3 por mil de aportaciones por depósitos garantizados y el establecimiento de una contribución real del 2 por mil en lugar de los porcentajes anteriormente señalados. Adicionalmente la Circular 3/2011, de 30 de junio de, Banco de España, dictó las normas para permitir la aplicación de las modificaciones introducidas por el Real Decreto 771/2011 de 3 de junio, por el que se modifica el Real Decreto Ley 216/2008 de 15 de febrero, para los depósitos garantizados cuya remuneración exceda alguno de los límites que se indican a continuación: a. En caso de depósitos a plazo o instrumentos de naturaleza similar o que cumplan idéntica función económica que la remuneración pactada exceda en más de 150 puntos básicos al Euribor medio a tres meses de interés anual, si se conciertan por plazo igual o superior a tres meses, en más de 150 puntos básicos al Euribor medio a seis meses si lo son por plazo superior a tres meses e inferior a un año o en más de 100 puntos básicos al Euribor medio a doce meses si lo son por plazo igual o superior a un año. b. En caso de depósitos disponibles en cuentas a la vista, que la remuneración pagada en la liquidación periódica de intereses de la cuenta exceda en más de 100 puntos básicos al Euribor medio a un mes de interés anual. Se modifica el tratamiento de aportaciones al Fondo, consistente en aplicar a los importes de los depósitos cuya remuneración pactada exceda conforme a lo establecido en los apartados anteriores, una ponderación de un 500% a los efectos del cálculo de las aportaciones de las entidades adheridas. El exceso que suponga dicha aportación sobre la que sería aplicable de no concurrir las circunstancias del apartado anterior, se ingresará trimestralmente en la cuenta del Fondo. 6

16 La Entidad dominante está integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos. En el ejercicio 2011, el gasto incurrido por las contribuciones realizadas a este organismo por la Entidad dominante ascendió a 543 miles de euros (594 miles de euros en el ejercicio 2010), que se han en el epígrafe Otras cargas de explotación Resto de cargas de explotación de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (véase Nota 40). El importe estimado para 2012 del aumento del porcentaje de aportación se calcula aproximadamente en miles de euros Contratos de agencia Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, las entidades consolidadas no tienen contratos de agencia en vigor Hechos posteriores Con fecha 4 de febrero de 2012 se ha publicado el Real Decreto-Ley 2/2012, de 3 de febrero, de saneamiento del sector financiero, en el que se establecen diversas medidas para el saneamiento de los balances de las entidades de crédito, profundamente afectadas, tras varios años de crisis financiera internacional, por la magnitud de su exposición a los activos relacionados con el sector inmobiliario y el aumento notable de los préstamos calificados como dudosos. La mencionada norma contiene nuevos requerimientos de provisiones y capital adicionales, orientados a la cobertura de los deterioros ocasionados por los activos vinculados a la actividad inmobiliaria, de forma que se establezca un esquema de cobertura para todas las financiaciones y activos adjudicados o recibidos en pago de deuda y relacionados con el sector inmobiliario. Los ajustes derivados de esta norma deberán de ejecutarse durante el ejercicio 2012, debiendo las entidades presentar, antes del 31 de marzo de 2012, al Banco de España su estrategia de ajuste para dar cumplimiento al saneamiento necesario. De acuerdo con lo indicado en la Disposición Final Sexta del mencionado Real Decreto-ley, el Banco de España aprobará las modificaciones que resulten pertinentes para acomodar lo dispuesto en la Circular 4/2004 a la nueva normativa. El Grupo, al igual que las restantes entidades que integran el sistema financiero español, se ha visto afectado por la crisis económica que afecta a toda España en general, debido a su exposición al riesgo inmobiliario. Consecuentemente, la reciente normativa requerirá nuevas necesidades de provisiones que, de acuerdo con las primeras estimaciones efectuadas por los Administradores, podrían ascender a miles de euros, aproximadamente. Estas necesidades adicionales de saneamiento, quedarán íntegramente cubiertas en el ejercicio 2012, gracias a las provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2011 y a los resultados recurrentes del ejercicio Adicionalmente, el Real Decreto Ley 2/2012, de 3 de febrero, establece que los grupos consolidables de entidades de crédito, así como las entidades no integradas en un grupo consolidable, que deban cumplir un nivel mínimo de capital principal, deberán contar con un exceso adicional por el importe que resulte de los deterioros adicionales que se calculen según los porcentajes de deterioro establecidos en el mencionado Real Decreto ley. En este sentido, los Administradores de la Entidad han estimado que dicho exceso sobre el nivel mínimo de capital principal exigido asciende a miles de euros, aproximadamente. El Grupo no necesita capital adicional para hacer frente a los requerimientos de capital principal exigidos por el Real Decreto Ley Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores (Disposición adicional tercera - Deber de información de la Ley 15/2010, de 5 de julio) A continuación se detalla la información requerida por la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la 7

17 morosidad en las operaciones comerciales, la cual ha sido desarrollada por la Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas de 29 de diciembre de 2010: Los pagos realizados a proveedores en el ejercicio 2011 ascienden a miles de euros y el 100% de los mismos se han realizado dentro del plazo legal establecido. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, no había importe alguno de pago pendiente a acreedores comerciales que acumule un aplazamiento superior al plazo máximo legal de pago. El plazo máximo legal de pago aplicable al Grupo según la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales y conforme a las disposiciones transitorias establecidas en la Ley 15/2010, de 5 de julio, es de 85 días entre la fecha de entrada en vigor de la Ley y hasta el 31 de diciembre de Cambios en los criterios contables Durante el ejercicio 2011 no se han producido cambios de criterios contables respecto a los criterios aplicados en el ejercicio Modificaciones de la normativa contable Normas e interpretaciones efectivas en el presente ejercicio Durante el ejercicio 2011 han entrado en vigor las siguientes Normas e Interpretaciones adoptadas por la Unión Europea y el Grupo, que no han tenido un impacto significativo en las cuentas anuales consolidadas: Modificaciones a la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación Clasificación de derechos sobre acciones: Esta modificación es relativa a la clasificación de derechos emitidos para adquirir acciones (derechos, opciones o warrants) denominados en moneda extranjera. Conforme a esta modificación cuando estos derechos han sido conferidos a todos los accionistas y son para adquirir un número fijo de acciones por un importe fijo son instrumentos de patrimonio, independientemente de en qué moneda esté denominada esa cantidad fija y que se cumplan otros requisitos específicos que exige la norma. Revisión de la NIC 24 Información a revelar sobre partes vinculadas: Esta revisión introduce una exención parcial sobre ciertos desgloses cuando la relación de vinculación se produce por ser entidades dependientes o relacionadas con el Estado (o institución gubernamental equivalente) y se revisa el alcance aplicable a los desgloses exigidos dada la incorporación en la definición de parte vinculada de algunas relaciones entre sociedades de control conjunto y asociadas de un mismo inversor que anteriormente no eran explícitas en la norma. Mejoras a las NIIF (Publicadas en Mayo de 2010): Modificaciones de una serie de normas. Modificación a la CINIIF 14 Anticipos de pagos mínimos obligatorios: Esta modificación introduce la posibilidad de que los pagos anticipados de aportaciones en virtud de requisitos de financiación mínima puedan dar lugar a un activo. CINIIF 19 Cancelación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio: Esta interpretación aborda el tratamiento contable desde el punto de vista del deudor de la cancelación total o parcial de un pasivo financiero mediante la emisión de instrumentos de patrimonios de patrimonio a su prestamista. La interpretación no aplica en este tipo de operaciones cuando las contrapartes en cuestión son accionistas o vinculados y actúan como tal, ni cuando la permuta de deuda por instrumentos de patrimonio se mediría a su valor razonable en la fecha de la cancelación del pasivo y cualquier diferencia de este valor con el valor contable del pasivo se reconocería en resultados Normas e interpretaciones emitidas no vigentes 8

18 A continuación se detallan las siguientes nuevas normas, modificaciones e interpretaciones de aplicación obligatoria en ejercicios posteriores al ejercicio natural que comenzó el 1 de enero de 2011 (aplicables del 2012 en adelante): Modificación de la NIIF 7 Instrumentos financieros Transferencias de activos: esta modificación amplía y refuerza los desgloses sobre transferencias de activos, tanto en aquellas en las que no se da de baja de balance, como y, principalmente, aquellas que se califican para su baja en balance. A la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, las normas e interpretaciones más significativas que han sido publicadas por el IASB pero no habían entrado aún en vigor, bien porque su fecha de efectividad es posterior a la fecha de las cuentas anuales consolidadas, o bien porque no han sido aún adoptadas por la Unión Europea, son las siguientes: NIIF 9 Instrumentos financieros: Clasificación y valoración: NIIF 9 sustituirá en el futuro la parte de clasificación y valoración actual de la NIC39. Existen diferencias muy relevantes con la norma actual, en relación con los activos financieros, entre otras, la aprobación de un nuevo modelo de clasificación basado en dos únicas categorías de coste amortizado y valor razonable, la desaparición de las actuales clasificaciones de Inversiones mantenidas hasta el vencimiento y Activos financieros disponibles para la venta, el análisis de deterioro sólo para los activos que van a coste amortizado y la no bifurcación de derivados implícitos en contratos de activos financieros. En relación con los pasivos financieros, las categorías de clasificación propuestas por NIIF9 son similares a las ya existentes actualmente en NIC39. Modificación a la NIC 12 Impuesto sobre las ganancias Impuestos diferidos relacionados con propiedades inmobiliarias: Modifica el tratamiento del cálculo de impuestos diferidos relacionados con propiedades inmobiliarias según el modelo de valor razonable de la NIC40. NIIF 10 Estados financieros consolidados: Modificará la definición de control existente actualmente. La nueva definición de control consta de tres elementos que deben cumplirse, el poder sobre la participada, la exposición o el derecho a los resultados variables de la inversión y la habilidad de utilizar ese control de modo que se pueda influir en el importe de esos retornos. NIIF 11 Acuerdos conjuntos: Sustituirá a la actualmente vigente NIC31. El cambio fundamental que plantea respecto de la norma actual es la eliminación de la opción de consolidación proporcional para las entidades que se controlan conjuntamente, que pasarán a incorporarse por puesta en equivalencia. NIIF 12 Desgloses sobre participaciones en otras entidades: Es una norma de desglose que agrupa todos los requisitos de revelación en cuentas relativos a participaciones en otras entidades (sean dependientes, asociadas, negocios conjuntos u otras participaciones) incluyendo nuevos requerimientos de desgloses. NIIF 13 Medición del valor razonable: Esta nueva norma se emite para ser la fuente normativa única para calcular el valor razonable de elementos del activo o del pasivo que se valoran de esta forma de acuerdo a lo requerido por otras normas. Cambia la definición actual de valor razonable e introduce nuevos matices a considerar, adicionalmente amplía los desgloses exigidos. NIC 27 (Revisada) Estados financieros individuales y NIC 28 (Revisada) Inversiones en asociadas y negocios conjuntos: Las modificaciones son paralelas a la emisión de las nuevas NIIF (NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12) anteriormente mencionadas. Modificación de la NIC 1 Presentación del otro resultado integral: Modificación menor en relación con la presentación del Otro resultado integral. Modificación de la NIC 19 Retribuciones a los empleados: El cambio fundamental de esta modificación afectará al tratamiento contable de los planes de beneficios definido puesto que se elimina la banda de fluctuación por la que actualmente es posible elegir diferir cierta posición de las ganancias y pérdidas actuariales. A partir de la entrada en vigor de la modificación, todas las ganancias y pérdidas actuariales se 9