SECCIÓN I: DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD

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1 MEMORIA ANUAL 2012

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3 SECCIÓN I: DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto del desarrollo del negocio del BANCO INTERNACIONAL DEL PERÚ S.A.A. INTERBANK durante el año Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su contenido conforme con las disposiciones legales aplicables. Lima, 26 de febrero de Luis Felipe Castellanos López Torres Gerente General Memoria Anual

4 SECCIÓN II: NEGOCIO Datos Generales Denominación Banco Internacional del Perú S.A.A. Interbank Domicilio, Número de Teléfono y Fax La sede principal se encuentra ubicada en la Avenida Carlos Villarán N 140, urbanización Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima. El número telefónico es y se accede al fax a través del anexo o el número Constitución e inscripción en Registros Públicos Interbank fue constituido el 1 de mayo de 1897 e inició sus operaciones el 17 de mayo del mismo año. Su constitución consta en escritura pública extendida ante el Notario de Lima Dr. Carlos Sotomayor, inscrita en el asiento 1, fojas 171 del tomo 1 del libro de Sociedades del Registro Mercantil de Lima (actualmente Partida N del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral de Lima y Callao, Oficina Lima). Grupo económico La sociedad pertenece al denominado Grupo Interbank, cuyas principales empresas integrantes se detallan a continuación: Supermercados Peruanos S.A. Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. Intertítulos ST Financiera Uno S.A Inmobiliaria Milenia S.A InRetail Perú Corp. Negocio de representaciones, comisiones, distribución de bienes y compra venta de bienes muebles en general Administración de fideicomisos de titulización Operaciones y negocios de financiamiento Negocio inmobiliario Actividades auxiliares de la intermediación financiera Capital social, acciones creadas y emitidas y número y valor nominal de las acciones Al 31 de diciembre de 2012 el capital social de Interbank ascendió a S/. 1, , (mil cuatrocientos veintitrés millones quinientos veinticuatro mil seiscientos cincuenta y siete y 00/100 Nuevos Soles) y se encuentra representado por 1, ,657 acciones nominativas, totalmente emitidas y pagadas, de un valor nominal de S/ (un Nuevo Sol) cada una. Cada acción otorga derecho a un voto, salvo en el caso de la aplicación del sistema de voto acumulativo para la elección del Directorio, de acuerdo con lo señalado en el estatuto social y la Ley General de Sociedades. El número de acciones en cartera al 31 de diciembre de 2012 asciende a un total de ,437 acciones. Estructura accionaria Determinación/Razón Social de las Principales Empresas del Grupo Intercorp Perú Ltd. Intercorp Financial Services Inc. Banco Internacional del Perú S.A.A. Interbank Inteligo Bank Ltd. Inteligo SAB S.A. Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos Interfondos SAF Interseguro Cía. de Seguros S.A. URBI Propiedades S.A. Objeto Social de Principales Empresas del Grupo Sociedad administradora de inversiones y holding Intermediación financiera Operaciones y negocios bancarios Operaciones y negocios bancarios Intermediación de valores Administración de fondos mutuos y fondos de inversión Cobertura de seguro y actividades vinculadas al negocio de seguros Negocio inmobiliario Al 31 de diciembre de 2012, el principal accionista de Interbank fue Intercorp Financial Services Inc., empresa holding constituida en Panamá, con una participación accionaria de aproximadamente 98.0% de las acciones emitidas o 99.3% de las acciones en circulación. Memoria Anual

5 Descripción de Operaciones y Desarrollo Nombres y Apellidos / Razón Social Intercorp Financial Services Inc. Número de acciones Participación (%) Nacionalidad 1, , (*) Panamá Otros , Diversas (*) Sobre el capital emitido Autorizaciones Interbank se encuentra autorizado para realizar negocios bancarios por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante, SBS). Mediante Resolución SBS N , se renovó la autorización de funcionamiento del Banco por tiempo indefinido conforme con lo señalado por la Ley General de Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros (en adelante, Ley General). Mediante Resolución N , emitida por la Superintendencia de Bancos de Panamá (en adelante, SBP), se otorgó la licencia internacional a favor de Interbank para dirigir, desde una oficina establecida en Panamá, transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos fuera de Panamá, así como realizar aquellas otras actividades que la SBP autorice. Cabe señalar que la sucursal establecida en Panamá se encuentra registrada en Ficha como sociedad extranjera 1653, Documento del Registro Público de Panamá. Composición Accionaria Acciones con Derecho a Voto Tenencia Número de Accionistas Porcentaje de Participación Menor a 1 % % Entre 1 % - 5 % 1 1.3% Entre 5 % - 10 % 0 0.0% Mayor al 10 % % Interbank no ha emitido acciones sin derecho a voto ni acciones de inversión. Objeto social El objeto social de Interbank es recibir dinero del público, en depósito o bajo cualquier modalidad contractual, con el fin de utilizarlo, una vez descontado el encaje, conjuntamente con su capital social y el que obtenga de otras fuentes de financiamiento, para la concesión de créditos en la forma de préstamos, descuentos de documentos y otras modalidades. Para realizar su negocio principal, Interbank puede efectuar todas las operaciones permitidas por la Ley General o aquellas que le sean permitidas por norma expresa. Sus principales líneas de actividad son la captación de dinero y el otorgamiento de créditos. Interbank pertenece al CIIU 6419 de la Revisión 4, correspondiente a Otros tipos de intermediación monetaria. Plazo de duración El plazo de duración de la sociedad es indefinido. Evolución de las operaciones Reseña histórica El Banco Internacional del Perú S.A.A. fue fundado el 1 de mayo de 1897, iniciando sus operaciones el 17 del mismo mes en su primer local ubicado en la ciudad de Lima. En 1934 comienza la descentralización administrativa, inaugurando su primera oficina de provincias en la ciudad de Chiclayo. En 1944, International Petroleum Company asume el control mayoritario del Banco hasta 1967, cuando firma una alianza estratégica con Chemical Bank New York Trust & Co. En 1970, el Banco fue transferido al Estado con la reforma financiera del gobierno militar. La denominación de Interbank (o Interbanc, como se denominaba anteriormente) fue utilizada desde el año El 23 de agosto de 1994, aproximadamente el 91% de las acciones comunes fue adquirido por la Corporación Interbanc (un vehículo de inversión de Intercorp) en una subasta de privatización. Memoria Anual

6 Adicionalmente, en diciembre de 1994, Corporación Interbank adquirió un banco off-shore llamado Interbank Overseas dedicado a la banca privada. Durante 1995, Interbank consolidó su posición en el sector financiero adquiriendo Interinvest, cuya principal actividad era la banca de inversión y otras actividades relacionadas. Desde la privatización, la alta dirección de Interbank orientó sus esfuerzos a transformar al Banco. Las actividades que se han desarrollado incluyeron la eliminación y control de gastos, el saneamiento de la cartera, la modernización del Banco, el lanzamiento de nuevos productos y servicios, la reestructuración de procesos a través de las reingenierías, la capacitación del personal, entre otros. Todas estas medidas se enmarcan en el objetivo del Banco de establecer una cultura de ventas en la que el servicio al cliente es la principal prioridad. En 1998, el proceso de reorganización del Grupo Intercorp (antes Grupo Interbank) implicó la transferencia de los principales activos de Interbank a Intercorp Perú Ltd. (antes IFH Perú Ltd.). Asimismo, en 1998, Interseguro, empresa del Grupo que se dedica a la venta de seguros, inició sus operaciones. En 1999, se creó Intertítulos, empresa cuyo objeto es ser fiduciario en procesos de titulización, encontrándose facultado para adquirir activos con el fin de constituir patrimonios fideicometidos que respalden la emisión de valores mobiliarios. En el año 2001, Interbank adquirió un conjunto de activos y pasivos del Banco Latino en el marco del proceso de reorganización societaria de este último. Este se realizó en el ámbito del Programa de Consolidación del Sistema Financiero creado por el Decreto de Urgencia N En septiembre del año 2002, Interbank adquirió la cartera de tarjetas de crédito de Aval Card Perú S.A., fortaleciendo su posición en el segmento de banca personas. Posteriormente, mediante una operación de compra venta realizada en la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima el día 11 de diciembre de 2003, Interbank adquirió la propiedad de ,528 acciones de Supermercados Santa Isabel S.A.A (hoy Supermercados Peruanos S.A.) que representaban el 17.16% de su capital a un precio de S/ (setenta y dos céntimos de Nuevo Sol) por acción. Por su parte, Interseguro Compañía de Seguros de Vida S.A. adquirió la propiedad de ,111 acciones representativas del 68.64% del capital de dicha empresa al mismo precio por acción. El 14.20% restante de las acciones de la empresa Supermercados Santa Isabel S.A.A. fue adquirido por Compass Capital Partners Corp. En octubre de 2004, entramos en una alianza estratégica con Supermercados Peruanos S.A. para emitir tarjetas de crédito bajo la marca compartida Vea, la cual ha generado importantes sinergias en el desarrollo de la banca personas. A través de esta tarjeta, brindamos crédito y servicios financieros a nuestros clientes en común así como un mayor ahorro a través de cupones de descuento, promociones en la tienda y en Mundo Cocina. En el año 2005, se implementaron las tiendas Money Market dentro de los diferentes locales de Supermercados Peruanos S.A. y las tiendas Money Store en locales independientes; ambas relacionadas con los servicios de banca personas y orientados a brindar servicios bancarios en horarios extendidos y contribuir en forma significativa con la atracción de nuevos clientes. En abril de 2007, como consecuencia de un proceso de reorganización corporativa del Grupo, Interbank, Interseguro, Intercorp Perú Ltd. y Compass Capital Partners Corp. transfirieron la totalidad de su participación en Supermercados Peruanos S.A. a Intercorp Retail Inc. (antes IFH Retail Corp.), subsidiaria de Intercorp Perú Ltd. En septiembre de 2007, Interbank cerró la compra de la cartera hipotecaria del Banco del Trabajo. Esta cartera estaba constituida por 3,040 préstamos hipotecarios, sumando un total de US$57 millones. Con esta operación, la cartera hipotecaria de Interbank sobrepasó los US$250 millones y alcanzó el 10% de participación de mercado. Al cierre de 2008, la cartera de créditos hipotecarios superaba los US$370 millones. Desde inicios de 2007 y hasta fines de 2008, Interbank llevó a cabo un agresivo proceso de expansión, con el objetivo de duplicar la red de distribución en dos años. De este modo, el número Memoria Anual

7 de tiendas Interbank pasó de 111 a fines de 2006 a 207 tiendas al cierre de Del mismo modo, el número de cajeros pasó de 701 a 1,400 en el mismo período. La expansión de Interbank en el año 2007 incluyó además la apertura de la oficina de representación comercial del Grupo Intercorp en Shanghái en el mes de agosto, contribuyendo a dinamizar el intercambio comercial con China, segundo socio comercial del Banco. La oficina fue la primera de una empresa peruana en China. El fuerte crecimiento del Grupo Intercorp en los últimos años hizo conveniente implementar una reorganización corporativa. Como parte de ese proceso, se creó Intercorp Financial Services Inc., (originalmente Intergroup Financial Services Corp., en ambos casos también conocido como IFS), empresa matriz (holding) de Interbank e Interseguro. En junio de 2007, se completó exitosamente una transacción histórica para el Grupo Intercorp a través de la oferta pública inicial de acciones de IFS, la misma que fue sobre suscrita en más de ocho (8) veces y permitió levantar capital por más de US$310 millones, producto de la venta del 24% de las acciones de IFS. La transacción incorporó como socios de IFS a los fondos más importantes y sofisticados del mundo, potenciando la imagen del Grupo y sentando precedente para que otras empresas peruanas puedan acceder al mercado de capitales internacional. En septiembre de 2008, IFS lanzó una Oferta Pública de Intercambio de acciones de Interbank por acciones de IFS. El ratio de intercambio fue de 9.45 acciones de Interbank por una acción de IFS. Se acogieron a la oferta los accionistas que representaban ,775 acciones de Interbank, las cuales fueron intercambiadas por 1 435,938 acciones de IFS. Esta operación redujo el flotante de acciones de Interbank de 3.12% a 0.71%. Como resultado de esta operación, la participación accionaria de IFS en Interbank aumentó de 96.88% a 99.29%, sin considerar las acciones de propia emisión en cartera. Desde entonces, Interbank ha mantenido la misma estructura accionaria. En noviembre de 2008, el Directorio de Interbank acordó la apertura de una sucursal en Panamá. Así, durante los años 2009 y 2010 se trabajó en la implementación de dicha sucursal, que tiene por objeto realizar operaciones de emisión de deuda a mediano plazo en los mercados de capitales internacionales, así como realizar operaciones relacionadas con comercio exterior que permitan al Banco expandir sus lazos comerciales a mercados distintos al peruano. Lo anterior significó un gran logro en la diversificación y sofisticación del Banco. Continuando con nuestra cultura de expansión, Interbank firmó un convenio con Bank of China en el año 2010, mediante el cual se busca ampliar la base de clientes corporativos y de consumo que maneja el Banco. Asimismo, este convenio nos permite mantener fuertes relaciones con los funcionarios de Bank of China a través del China Desk que se implementó en Perú. En el año 2010, a raíz del fuerte crecimiento y saludable desempeño del Banco, las tres principales clasificadoras internacionales de riesgo lo calificaron como una institución con grado de inversión. Ello ha permitido al Banco realizar importantes emisiones de deuda en los mercados internacionales, a tasas competitivas y estructuras muy bien aceptadas por el mercado. La primera emisión se realizó en el año 2010 y consistió en la emisión de bonos subordinados junior por US$200 millones, la misma que, debido a sus características, es considerada como parte del patrimonio efectivo del Banco. La segunda fue una emisión de bonos corporativos senior por US$400 millones, realizada también en el año La tercera se realizó en el año 2012 y consistió en una reapertura de los bonos corporativos senior por US$250 millones adicionales. Todas estas emisiones contribuyeron al crecimiento del Banco. Además, permitieron que el Banco extienda el plazo promedio de sus colocaciones y logre un mejor calce entre activos y pasivos denominados en Dólares de los Estados Unidos de América (en adelante, Dólares). En el año 2011, el Banco continuó creciendo de manera rentable y sostenible, innovando en la gama de productos y servicios para nuestros clientes. Para satisfacer las necesidades de más peruanos, se lanzó el préstamo Hipotecario Novios, un producto que permite a los jóvenes próximos a casarse calificar a la financiación de su primera vivienda a través de formas no convencionales de demonstrar su capacidad de pago del crédito. Además, Interbank fue el primer banco en ofrecer Memoria Anual

8 acceso a servicios completos a clientes con smartphones BlackBerry, iphone y Android. Además, se introdujo el servicio de notificaciones SMS, que permite a los clientes mantenerse informados sobre sus cuentas a través de un celular tradicional. En diciembre de 2011, Interbank cerró un acuerdo de compra por S/ millones en colocaciones de convenios de Caja Nuestra Gente. La cartera adquirida consistió en activos de alta calidad y contribuyó al crecimiento sostenido del segmento de consumo. Para agregar valor a nuestra red de cajeros automáticos, estrenamos el cajero Global Net Plus, el único formato en Perú que acepta depósitos y pagos, y adicionalmente puede dar vuelto. De igual manera, seguimos ampliando y descentralizando nuestra red de atención, a través de un nuevo enfoque en cajeros corresponsales. A fines de 2011, registramos un incremento de 480 cajeros corresponsales Interbank Agente, 62% de los cuales fueron ubicados en provincias. En el año 2011 Interbank recibió importantes reconocimientos, entre los que destaca un reconocimiento especial del Great Place to Work Institute, por haber cumplido diez años consecutivos entre las mejores empresas para trabajar en Perú. Además, el Banco recibió el premio publicitario del León de Plata en el Festival de Cannes, constituyéndose el primer banco peruano en recibir este prestigioso premio. Para potenciar su negocio de banca comercial e internacional, en marzo de 2012 Interbank inauguró su oficina de representación en Sao Paulo, Brasil. La apertura de esta oficina coincidió con la aprobación de una línea de crédito con el banco de desarrollo brasilero, BNDES, para financiar la importación de maquinaria y otros bienes industriales de Brasil. El año 2012 fue uno de importantes cambios y oportunidades, así como nuevos retos y nuevos logros para el Banco y el Grupo. Para reflejar la moderna identidad del Grupo consecuente con su exitosa expansión a nuevos sectores económicos, la matriz del Grupo cambió su nombre, de IFH Perú Ltd. a Intercorp Perú Ltd. Este cambio también se reflejó en la denominación de la empresa matriz de los negocios financieros del Grupo, Intergroup Financial Services Corp., la cual hoy se conoce como Intercorp Financial Services Inc. Asimismo, las empresas del negocio minorista del Grupo, se agruparon bajo otra empresa matriz, Intercorp Retail Inc. Dentro de este último conjunto de negocios relacionados, las empresas más consolidadas, Supermercados Peruanos, InkaFarma y Real Plaza, llevaron a cabo una Oferta Pública Inicial por US$460 millones en septiembre de Como consecuencia de esta oferta, un 22.4% del capital de InRetail quedó listado en la Bolsa de Valores de Lima a un precio inicial de US$20 por acción. En el año 2012, Interbank incrementó su participación accionaria, de 50% al 100%, en la empresa procesadora de pagos denominada Compañía de Servicios Conexos Expressnet S.A.C., incorporándose así como subsidiaria. Esta adquisición se realizó en julio y permite que Interbank controle la única procesadora de transacciones con tarjetas American Express. Concluyendo el año 2012, Interbank llegó a ocupar el tercer puesto en la encuesta anual del Great Place to Work Institute, representando la posición más alta alcanzada por un banco en Perú. Adicionalmente, recibimos nuevos galardones, como el premio de PricewaterhouseCoopers y G de Gestión por ser una de las empresas más admiradas del Perú y el reconocimiento a la mejor Marca Digital del Año por el Interactive Advertising Bureau. Entorno macroeconómico y sistema financiero peruano En un entorno mundial donde se mantuvo la incertidumbre en las economías desarrolladas, la economía peruana lideró el crecimiento en la región en el año 2012, con una tasa de 6.3%, impulsada por un incremento de 7.4% en la demanda interna. Asimismo, se registró una tasa de inflación de 2.6%, dentro del rango meta del BCR. Como resultado de la alta liquidez en el exterior producto de la política monetaria expansiva de Estados Unidos, así como el gran diferencial entre la tasa de interés en los mercados internacionales y la tasa de retorno sobre la inversión en Perú, el flujo de Dólares a nuestro país continuó en el año Este fue un factor que contribuyó la apreciación de 5.7% del Nuevo Sol, a pesar de medidas tomadas por el BCR. Estas Memoria Anual

9 incluyeron la compra de Dólares en el mercado abierto, una serie de incrementos en los requerimientos de encaje para los depósitos bancarios en Dólares y la imposición del encaje sobre adeudados del exterior de corto plazo. A su vez, el ratio de la deuda pública de Perú sobre el PBI continuó disminuyendo, de 21% en 2011 a 20% en 2012, mientras que el gobierno central mantuvo un superávit fiscal de 2.0% y las reservas internacionales netas crecieron 31.1% en el año, fortaleciendo el entorno macroeconómico muy positivo para el Perú. En reconocimiento de tal desempeño, la clasificadora de riesgo internacional Moody s subió la nota para Perú en un grado, de Baa3 a Baa2, permitiendo una mejora en las tasas de financiamiento para el gobierno central y las empresas peruanas, tanto públicas como privadas. Con respecto al sistema bancario, las utilidades continuaron creciendo, aunque a un menor ritmo que en años anteriores, debido a un ajuste en los márgenes. Este ajuste se debió a una mayor competencia en el sistema financiero, especialmente en el segmento de banca personas, donde los bancos tradicionales han empezado a enfocarse, así como al acelerado crecimiento de las casas comerciales. Asimismo, se registró un aumento en las provisiones del sistema durante el año. Esto se debió al efecto de una mayor penetración crediticia hacia nuevos segmentos de la población, y a cierta maduración en las carteras existentes de tarjetas de crédito. Las colocaciones vigentes del sistema bancario crecieron 12.0% durante el año 2012, lo que significó un múltiplo de 1.9 veces el crecimiento del PBI. A nivel individual, destacaron los créditos hipotecarios, los cuales crecieron 22.7% año a año. Los depósitos se incrementaron a un menor ritmo que las colocaciones, lo que llevó a los bancos a recurrir a financiamiento externo. Las acciones tomadas por el BCR anteriormente mencionadas también buscaron desacelerar el crecimiento de las colocaciones. Los mercados de capitales se vieron afectados por la incertidumbre sobre la economía europea, aunque la leve recuperación de la economía estadounidense contribuyó a mejores expectativas. Durante el año 2012, debido a la intensa competencia y mayores requerimientos de provisiones, la rentabilidad del sistema financiero disminuyó con respecto a años anteriores, conllevando a un retorno sobre patrimonio de 22.4%, por debajo del 24.5% alcanzado el año anterior. Uno de los retos para la banca en el año 2013 será aumentar la bancarización, que en el año 2012 sólo se mantuvo en el 27% del PBI registrado el año anterior, y continúa siendo uno de los ratios más bajos de la región. Banco Morosidad Rentabilidad Ratio de Capital BBVA 1.2% 33.1% 12.4% BCP 1.7% 22.4% 14.7% Interbank 1.8% 26.8% 13.3% Scotiabank 1.8% 19.2% 15.7% Sistema 1.8% 22.4% 14.1% Fuente: SBS y ASBANC Relación tributaria con el Estado El Banco está sujeto al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 fue de 30% sobre la utilidad gravable después de calcular la participación a los trabajadores, la cual, de acuerdo con lo establecido por las normas vigentes, se calcula con una tasa de 5%. Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales deberán pagar un impuesto adicional de 4.1% sobre los dividendos provenientes de personas jurídicas domiciliadas en el país. Hasta el 31 de diciembre de 2009, se había prorrogado la exoneración del impuesto a la renta a las ganancias de capital proveniente de la enajenación de valores mobiliarios inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores a través de mecanismos centralizados de negociación, así como de los intereses y demás ganancias provenientes de créditos otorgados al Sector Público nacional. A partir del 1 de enero de 2010, únicamente se encuentran inafectos al impuesto a la renta los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la República del Perú, así como los intereses y ganancias de capital provenientes de Certificados de Depósito del Banco Central de Reserva del Perú, utilizados con fines de regularización monetaria. De igual Memoria Anual

10 modo, se encontrarán inafectos los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos con anterioridad al 11 de marzo de En este contexto, la Ley del Impuesto a la Renta precisó que para establecer la renta bruta producida por la enajenación de valores mobiliarios adquiridos con anterioridad al 1 de enero de 2010, el costo computable de dichos valores será el precio de cotización al cierre del ejercicio gravable 2009 o el costo de adquisición o el valor de ingreso al Patrimonio, el que resulte mayor. Esta regla es aplicable para personas jurídicas cuando los valores sean enajenados dentro o fuera de un mecanismo centralizado de negociación del Perú. A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley N a la Ley del Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos inafectos al Impuesto a la Renta, los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector Público Nacional. Asimismo, se precisa, en relación con la inafectación de los intereses por créditos de fomento, que se entenderá por éstos a las operaciones de endeudamiento que se destinen a financiar proyectos o programas para el desarrollo del país en obras públicas de infraestructura y en prestación de servicios públicos, así como los destinados a financiar los créditos a microempresas, según lo establecido en la Resolución SBS N o norma que la sustituya. Por su parte, la Ley N del 15 de febrero de 2011, modificada posteriormente por la Ley N del 21 de julio de 2011, estableció que se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenación indirecta de acciones o participaciones representativas del capital de personas jurídicas domiciliadas en el país. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenación indirecta cuando se enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurídica no domiciliada en el país que, a su vez, es propietaria en forma directa o por intermedio de otra u otras personas jurídicas de acciones o participaciones representativas del capital de una o más personas jurídicas domiciliadas en el país, siempre que se produzcan ciertas condiciones que establece la ley. Al respecto también define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario. Mediante Ley N 29820, se prorroga hasta el 31 de diciembre de 2012 las exoneraciones del artículo 19 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por Decreto Supremo EF. Mediante Ley N 29666, se prorroga hasta el 31 de diciembre de 2015 las exoneraciones establecidas en el artículo 19 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta. Para propósito de la determinación del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la base del análisis de las operaciones del Banco, la gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de La autoridad tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de presentación de la declaración de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los años 2007 a 2011 están sujetas a fiscalización por parte de la autoridad tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que dicha autoridad puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine. Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero de 2007, junio de 2007, noviembre de 2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco ha recibido diversas Resoluciones de Determinación y Multa correspondientes principalmente a la determinación del impuesto a Memoria Anual

11 la renta de los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por las cuales ha interpuesto recursos de reclamación y apelación. A diciembre de 2011, la Autoridad Tributaria ha emitido Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por los cuales el Banco ha presentado los recursos de apelación respectivos. Por el ejercicio 2007, el Banco se encuentra en proceso de fiscalización de parte de la Administración Tributaria. En opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de Número de personal empleado Interbank cuenta, al 31 de diciembre de 2012, con 6,673 colaboradores, entre los que se incluyen tanto los contratados por plazo indeterminado como por plazo fijo. Esta cifra no toma en cuenta practicantes u otras modalidades de contratación. Interbank, como entidad financiera, no tiene obreros dentro de su personal, sólo cuenta con lo que la Superintendencia del Mercado de Valores denomina funcionarios y empleados. En el cuadro adjunto se podrá encontrar, con mayor detalle, la distribución de nuestro personal: Clasificación Funcionarios 2,224 2,331 Empleados 4,083 4,342 Total Banco 6,307 6,673 Permanentes 3,908 3,993 Temporales 2,399 2,680 Total Banco 6,307 6,673 Ingresos 2,109 2,632 Ceses (2,123) (2,266) Neto Aumento / Disminución (14) 366 Del 31 de diciembre de 2011 al 31 de diciembre de 2012, Interbank registró un incremento de 366 colaboradores. Del 31 de diciembre de 2010 al 31 de diciembre de 2011, Interbank registró una disminución de 14 colaboradores. Del 31 de diciembre de 2009 al 31 de diciembre de 2010, Interbank registró una disminución de 68 colaboradores. Préstamos recibidos relevantes Si bien Interbank ha recibido préstamos de entidades del exterior por cantidades importantes, estos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios financieros, uso de fondos y otros asuntos administrativos que no tienen mayor incidencia en el desarrollo de las actividades de la sociedad. Procesos judiciales, administrativos o arbitrales Interbank y sus subsidiarias, al cierre del ejercicio 2012, no han intervenido en procesos judiciales, administrativos o arbitrales que pudieran considerarse tengan un impacto significativo sobre los resultados de operación y la posición financiera. Asimismo, dichos procesos no revisten contingencias significativas materiales para el Banco y sus subsidiarias. Administración Directores CARLOS TOMÁS RODRÍGUEZ PASTOR PERSIVALE Es Presidente del Directorio de Interbank desde el 22 de agosto del año Asimismo, el señor Rodríguez Pastor es Presidente del Directorio de Intercorp Perú Ltd., Intercorp Financial Services Inc., InRetail Perú Corp., entre otras empresas. Por otro lado, es director de Interseguro Compañía de Seguros S.A. y Gerente General de Intercorp Financial Services Inc. El señor Rodríguez Pastor es graduado en ciencias sociales en la Universidad de California, Berkeley, y obtuvo una maestría en administración de empresas en Dartmouth College. RAMÓN JOSÉ VICENTE BARÚA ALZAMORA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto del año Asimismo, el señor Barúa es director de Intercorp Perú Ltd., Intercorp Financial Services Inc., Interseguro Compañía de Seguros S.A., Financiera Uno S.A., InRetail Perú Corp., entre otras empresas. Memoria Anual

12 Cabe señalar que el señor Barúa es Gerente General de Intercorp Perú Ltd. El señor Barúa se graduó como bachiller en Ingeniería Industrial en la Universidad Nacional de Ingeniería del Perú y es Licenciado en Economía Pura de la Universidad Católica de Lovaina, Bélgica. FRANCISCO AUGUSTO BAERTL MONTORI Es miembro del Directorio de Interbank desde el 2 de abril del año El señor Baertl, desde el año 2003 a la fecha, es Presidente Ejecutivo del Directorio de Gestora de Negocios e Inversiones y Agrícola Chapi. Por otro lado, es director de Fima S.A., BISA, Alturas Minerals y Chinalco Perú. Asimismo, ha trabajado treinta años en Compañía Minera Milpo S.A. como Director Gerente General, y hasta el año 2003 como CEO de Compañía Minera Antamina, llevando exitosamente la dirección, el desarrollo, la construcción, e inicio de operaciones de este proyecto el cual demandó una inversión de US$2,250 millones. El señor Baertl es ingeniero de minas de la Universidad Nacional de Ingeniería, ha participado en el Programa Senior Management de Harvard Business School y en el Programa CEO Management de la Universidad Kellogg. RICARDO BRICEÑO VILLENA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de marzo del año El señor Briceño fue Presidente del Comité Ejecutivo de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas CONFIEP durante el período Cabe señalar que entre los años 2001 y 2002, fue Presidente de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía. Asimismo, es importante resaltar que fue reconocido con el Premio IPAE El señor Briceño es Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería y cuenta con un diploma en Economía del Desarrollo en la Université Catholique de Louvain, así como con una Maestría en Desarrollo y Finanzas Públicas de la Universidad del Estado de Amberes. JOSÉ ALFONSO ERNESTO BUSTAMANTE Y BUSTAMANTE Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo del año El señor Bustamante es Presidente del Directorio de Corporación Financiera de Inversiones S.A.A., y Peruplast, así como director de Intercorp Financial Services Inc. y Agrícola Cerro Prieto. Ha sido Vicepresidente de la empresa Eléctrica de Piura, Presidente del Consejo de Ministros y Ministro de Industria y Turismo (entre los años 1993 y 1994), Presidente de Promperú, ASBANC y del Directorio de Telefónica del Perú y de Bancosur. El señor Bustamante se graduó como ingeniero agrónomo en la Universidad Nacional Agraria La Molina con Posgrado de la Universidad de Michigan, Ann Arbor. ALFONSO DE LOS HEROS PÉREZ ALBELA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto del año El señor De Los Heros es árbitro del CIADI y de instituciones nacionales. Asimismo, cabe señalar que es director de Intercorp Financial Services Inc. y de varias empresas peruanas. El señor De los Heros es socio del Estudio Echecopar y se graduó como abogado en la Pontificia Universidad Católica del Perú. DAVID FISCHMAN KALINKAUSKY Es miembro del Directorio de Interbank desde el 31 de marzo del año El señor Fischman es director de Supermercados Peruanos y de otras empresas y fundaciones de ayuda social. Asimismo, es consultor internacional en temas de Liderazgo y de Cultura Empresarial y miembro fundador de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas UPC. El señor Fischman se graduó de ingeniero civil en Georgia Tech University y cuenta con una maestría en Administración de Empresas de Boston University. ALFREDO JOAQUÍN GASTAÑETA ALAYZA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo del año El señor Gastañeta es socio de García Sayán Abogados desde el año 1978 y director de varias empresas peruanas como Unión Andina de Cementos S.A.A., Sindicato de Inversiones y Administración S.A., Compañía Memoria Anual

13 Eléctrica El Platanal S.A., Nuevas Inversiones S.A., Unión de Concreteras S.A., JJC Contratistas Generales S.A. y Compañía Minera Poderosa S.A. El señor Gastañeta se graduó de abogado en la Pontificia Universidad Católica del Perú. CARMEN ROSA GRAHAM AYLLÓN DE ESPINOZA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo del año La señora Graham es miembro del Directorio de Ferreyros S.A.A, Corferias del Pacífico, miembro del Consejo Directivo de OWIT Perú, de Empresarios por la Educación, de la Asociación Pro-Universidad del Pacífico y Presidente del Directorio de Fundación Backus. Cabe señalar que es consultora internacional en gestión de instituciones de educación superior. Asimismo, fue Rectora de la Universidad del Pacífico, Gerente General de IBM Colombia, y Gerente General de IBM Perú y Bolivia. La señora Graham se graduó en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico, cuenta con un MBA en Adolfo Ibañez School of Management y ha participado en diversos programas de ingeniería de sistemas y de desarrollo ejecutivo en IBM Corporación, Georgetown University, Harvard Business School, Universidad de Monterrey. FELIPE FEDERICO ROY MORRIS GUERINONI Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22 de marzo del año El señor Morris es Presidente del Directorio de Interseguro Compañía de Seguros S.A., de Financiera Uno S.A. y de la Asociación Peruana de Empresas Aseguradoras (APESEG). Asimismo, es director de varias empresas del Grupo Intercorp, incluyendo a Intercorp Perú, Intercorp Financial Services e Inteligo Bank Ltd. También participa en los consejos directivos de Por Ti Familia, la Asociación Colegio San Silvestre, y la Fundación Educacional San Silvestre. Se desempeña como consultor internacional en temas de desarrollo de mercados financieros y de vivienda, habiendo trabajado en diversos países de la región para organismos internacionales como el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo, la Corporación Andina de Fomento y varios gobiernos. Por otro lado, ha sido asesor de varios ministros de economía del Perú. Desde el año 1996 hasta 1998, se desempeñó como Gerente General de IFH Perú (ahora Intercorp Perú) y fue Vicepresidente de Finanzas y Planificación de Interbank entre los años 1994 y Desde el año 1980 hasta 1991, trabajó en diversas posiciones como economista en el Banco Mundial en Washington D.C. El señor Morris se graduó como economista en la Universidad del Pacífico y cuenta con una maestría en economía de la Universidad de Pittsburgh y una maestría en finanzas de American University. FERNANDO ZAVALA LOMBARDI Es miembro del Directorio de Interbank desde el 24 de mayo del año El señor Zavala es Presidente Ejecutivo de Cervecería Nacional SAB Miller Panamá y es director de otras instituciones peruanas, entre las que se encuentran Enersur Perú, Empresarios por la Educación, Enseña Perú y Ankay Perú. Cabe resaltar que el señor Zavala ha sido Vicepresidente de Estrategia y Asuntos Corporativos en Backus & Johnston, subsidiaria de SAB Miller y ocupó además importantes cargos en el sector público, representando al Estado en los directorios de la Corporación Andina de Fomento y Banco Interamericano de Desarrollo. Por otro lado, ha sido Ministro de Economía y Finanzas de agosto 2005 a julio 2006 y Viceministro de Economía entre julio 2002 y julio El señor Zavala es economista de la Universidad del Pacífico con Maestría en Dirección de Empresas de la Universidad de Piura y un MBA por The University of Birmingham en Inglaterra. Plana Gerencial LUIS FELIPE CASTELLANOS LÓPEZ TORRES Es Gerente General de Interbank desde el 1 de enero del año El señor Castellanos, se ha desempeñado como Vicepresidente de Banca Personal durante los años 2009 y 2010 y fue Gerente de la División de Negocios Hipotecarios e Inmobiliarios durante el año Cabe señalar que se incorporó al Grupo Intercorp en el año 2006 como Gerente General de Interfondos. Dentro de su experiencia profesional se puede resaltar que fue director de Banca de Inversión en Salomon Smith Barney / Citigroup Global Markets Memoria Anual

14 en Nueva York donde trabajó de 1998 a Previamente fue Tesorero Asistente en Minera Yanacocha S.A. ( ). El señor Castellanos se graduó como Administrador de Empresas en la Universidad del Pacífico y cuenta con un MBA de The Amos Tuck School of Business, Dartmouth College. En el año 2009 completó el General Management Program en Harvard Business School. CARLOS DOMINGO CANO NUÑEZ Se desempeña como Vicepresidente de Banca Comercial de Interbank desde el 18 de enero del año El señor Cano ha sido Vicepresidente de Canales de Distribución y Marketing de Interbank desde mayo del año 2009 y Vicepresidente de Banca Personal y Marketing de Interbank desde septiembre del año Antes de formar parte de Interbank, ocupó el cargo de Gerente General de Santander Leasing. El señor Cano se graduó de Ingeniero de Sistemas en la Universidad Nacional de Ingeniería. ALFONSO FERNANDO GRADOS CARRARO Se desempeña como Vicepresidente de Operaciones de Interbank desde el 2 de mayo del año El señor Grados, antes de ingresar a Interbank, ocupó los cargos de Gerente General de la compañía Cervecera del Sur del Perú S.A., Gerente Corporativo de Recursos Humanos de Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A., Contralor General de la Corporación Backus, Gerente de Administración y Finanzas de la Compañía Nacional de Cerveza S.A. y Gerente General del Instituto Libertad y Democracia. El señor Grados es Licenciado en Administración de Empresas en la Universidad del Pacífico y es MBA de la Universidad Adolfo Ibañez School of Management. GABRIELA PRADO BUSTAMANTE 1995 y 1999 en el Banco Santander Perú, en la División de Riesgos. La señora Prado se graduó como Administradora de Empresas en la Universidad de Lima y cuenta con una maestría ejecutiva en Administración de Empresas en INCAE Business School. ZELMA FRANCISCA ACOSTA-RUBIO RODRÍGUEZ Se desempeña como Gerente de la División de Asuntos Legales desde el 24 de abril del año La señora Acosta-Rubio, antes de ingresar a Interbank, ocupó los cargos de abogada asociada del Grupo de Proyectos de Infraestructura y Grupo América Latina de Clifford Chance (Londres); y abogada asociada del Grupo Banca y Finanzas de Milbank, Tweed, Hadley & McCloy, Nueva York. En la actualidad ocupa el cargo de directora en La Fiduciaria, Pro Mujer Perú y Vida Perú. La señora Acosta-Rubio es abogada graduada de la Universidad Católica Andrés Bello (1988), cuenta con una maestría en derecho comparado por la Universidad de Nueva York (1989) y un LLM en derecho bancario internacional por la Universidad de Boston (1990). Es abogada colegiada en Caracas, Venezuela, y en el Estado de Nueva York, USA. MICHELA CASASSA RAMAT Es Gerente Central de Finanzas desde el 1 de septiembre del año La señora Casassa también se desempeña como Gerente de Finanzas de Intercorp Financial Services Inc. Antes ha trabajado para el Banco de Crédito en Lima, UniCredit SpA en Milán, Múnich y Estambul y en The Boston Consulting Group en Milán. Es graduada en administración de empresas de la Universidad de Lima y Máster en Economía Internacional y Administración de Empresas, con una especialización en finanzas, de la SDA Bocconi en Milán. Se desempeña como Vicepresidente Ejecutiva de Riesgos de Interbank desde el 1 de julio del año La señora Prado ha sido responsable de la División de Recuperaciones de Interbank. Entre los años 2000 y 2004, fue Gerente de la División de Gestión y Seguimiento de Riesgos. Previo a su incorporación a Interbank, laboró entre los años Memoria Anual

15 MIGUEL UCCELLI LABARTHE Se desempeña como Vicepresidente de Banca Retail de Interbank desde el 18 de enero del año El señor Uccelli ha sido responsable de la Vicepresidencia de Tarjetas de Crédito, la División de Negocios Hipotecarios e Inmobiliarios y la Gerencia General de Interfondos, en diferentes momentos, desde el año 2004, año que ingresó al Grupo Interbank. El señor Uccelli, además, se ha desempeñado como Vicepresidente de Deutsche Bank Securities, División de Banca de Inversión Global en Nueva York, asociado en JP Morgan & Co Nueva York, así como también trabajó en Telefónica, Arthur Andersen y el Grupo Wong. El señor Uccelli se graduó de Administrador de Empresas y Contador en la Universidad del Pacífico y cuenta con un MBA de The Wharton School, University of Pennsylvania, y una especialización en General Management Program en Harvard Business School. GIORGIO ETTORE MIGUEL BERNASCONI CAROZZI Se desempeña como Vicepresidente de Mercado de Capitales de Interbank desde el 24 de marzo del año El señor Bernasconi es Presidente del Directorio de Interfondos. Cabe señalar que entre los años 1997 a 2006 fue Gerente General Adjunto del Banco BBVA de Perú. Desde el año 1993 hasta 1997 se desempeñó como Vicepresidente de Tesorería del Citibank de Perú y fue responsable de Estrategia & Marketing, Mercados Globales y Distribución América en el BBVA Bancomer. El señor Bernasconi se graduó como Administrador de Empresas en la Pontificia Universidad Católica del Perú. LUZ MARÍA SUSANA LLOSA DE CÁRDENAS DE SAN MARTÍN Se desempeña como Gerente de Gestión y Desarrollo Humano de Interbank desde el 15 de noviembre del año Antes de ocupar el cargo de Gerente de Gestión y Desarrollo Humano, la señora Llosa se desempeñó como Gerente de Área de Calidad Integral al Cliente y Gerente Zonal de Money Market de Interbank. La señora Llosa es Administradora de Empresas graduada en la Universidad del Pacífico y Máster en Administración de Empresas por INCAE Business School, Costa Rica, en Perú. Grado de vinculación Entre los miembros del Directorio, la plana gerencial y los principales funcionarios de la empresa no existe grado de vinculación por afinidad o consanguinidad. En lo que se refiere a la vinculación con la administración y los principales accionistas, a continuación se presenta un cuadro detallando dicha vinculación, vigente al 31 de diciembre de Nombre Carlos Rodríguez- Pastor Persivale Ramón Barúa Alzamora Felipe Morris Guerinoni Augusto Baertl Montori Alfonso de los Heros Pérez Albela David Fischman Kalincausky Alfredo Gastañeta Alayza Ricardo Briceño Villena Cargo Presidente del Directorio Tipo de Vinculación Accionistas Principales Sí Administración No Director Sí No Director Sí No Comentario Presidente del Directorio de Intercorp Perú Ltd. así como Director y Gerente General de Intercorp Financial Services Inc. Director y Gerente General de Intercorp Perú Ltd. así como Director de Intercorp Financial Services Inc. Director de Intercorp Perú Ltd. e Intercorp Financial Services Inc. Director No No Ninguno Director Sí No Director de Intercorp Financial Services Inc. Director No No Ninguno Director No No Ninguno Director No No Ninguno Memoria Anual

16 José Alfonso Ernesto Bustamante y Bustamante Carmen Rosa Graham Ayllón Fernando Zavala Lombardi Órganos especiales Director Sí No Director de Intercorp Financial Services Inc. Director No No Ninguno Director No No Ninguno Los órganos especiales de la sociedad son los siguientes: Comité Ejecutivo de Directorio, el mismo que, por delegación del Directorio, apoya a la administración en el seguimiento de metas y en la aceleración en la toma de decisiones. Al 31 de diciembre de 2012, este órgano está conformado por los siguientes directores: Carlos Rodríguez Pastor Persivale Ramón Barúa Alzamora Ricardo Briceño Villena Felipe Morris Guerinoni Comité de Auditoría, el cual, por delegación del Directorio, tiene como principales funciones las siguientes: (i) vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno; (ii) mantener informado al Directorio respecto de la confiabilidad de los procesos contables y financieros; (iii) vigilar y mantener informado al Directorio sobre el cumplimiento de políticas y procedimientos internos, detección de problemas de control y administración interna, así como sobre las medidas correctivas implementadas; y (iv) evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y externos. Este comité está conformado por tres directores, debiendo renovarse cada tres años, al menos, uno de ellos. Al 31 de diciembre de 2012, este órgano está conformado por los siguientes directores: Alfonso Bustamante y Bustamante Alfonso de los Heros Pérez Albela Carmen Rosa Graham Ayllón Comité de Gestión Integral de Riesgos, el cual, por delegación del Directorio, tiene como principales funciones las siguientes: (i) aprobar las políticas y organización para la Gestión Integral de Riesgos; (ii) definir el nivel de tolerancia y el grado de exposición al riesgo; (iii) decidir las acciones necesarias para la implementación de las acciones correctivas requeridas; (iv) aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo definido; (v) evaluar la suficiencia de capital de la empresa para enfrentar los riesgos; y (vi) alertar de las posibles insuficiencias y proponer mejoras en la Gestión Integral de Riesgos. Al 31 de diciembre de 2012, este órgano está conformado por los siguientes directores y funcionarios: Felipe Morris Guerinoni (Director Titular) Ricardo Briceño Villena (Director Titular) Alfredo Gastañeta Alayza (Director Suplente) Ramón Barúa Alzamora (Director Suplente) Luis Felipe Castellanos López Torres (Gerente General) Gabriela Prado Bustamante (Vicepresidente de Riesgos) Michela Casassa Ramat (Gerente Central de Finanzas) Carlos Cano Núñez (Vicepresidente Ejecutivo Comercial) Miguel Uccelli Labarthe (Vicepresidente de Banca Retail) Alfonso Grados Carraro (Vicepresidente Ejecutivo de Operaciones) Giorgio Bernasconi Carozzi (Vicepresidente de Mercado de Capitales) Zelma Acosta-Rubio Rodríguez (Gerente de Asuntos Legales) Comité de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo, se encuentra encargado de: (i) difundir al Directorio la adaptación, implementación y seguimiento de las buenas prácticas de gobierno corporativo, (ii) elaborar un informe anual de buen gobierno corporativo, (iii) velar por el cumplimiento del Banco de los más altos estándares de gobierno corporativo, (iv) proponer al Directorio las medidas que crea conveniente adoptar con el fin de alcanzar y mantener en la sociedad los más altos estándares de gobierno corporativo, y, (v) velar por el adecuado funcionamiento del Sistema Integrado de Responsabilidad Social. Memoria Anual

17 Al 31 de diciembre de 2012, este órgano está conformado por los siguientes directores: Augusto Baertl Montori Alfredo Gastañeta Alayza David Fischman Kalincausky Comité Directivo de Créditos, el cual, por delegación del Directorio, otorga y aprueba créditos cuyo monto esté por encima de US$15 millones e Informa al Directorio en sus sesiones ordinarias de las operaciones de crédito aprobadas. Al 31 de diciembre de 2012, este órgano está conformado por los siguientes directores y funcionarios: Dos directores, de acuerdo con un rol de turnos, uno de los cuales lo presidirá. El Gerente General o la persona que éste designe. Un representante de la Vicepresidencia de Riesgos. Un representante de la Vicepresidencia Comercial o de la Vicepresidencia de Banca Retail o de la Vicepresidencia de Mercado de Capitales o, en general, dependiendo de la naturaleza de la operación, un representante de la línea de negocio relacionada con dicha operación, independientemente de la denominación que se le otorgue. Mayo de 2012 Junio de 2012 Julio de 2012 Agosto de 2012 Septiembre de 2012 Octubre de 2012 Noviembre de 2012 Diciembre de 2012 Ricardo Briceño Villena y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Augusto Baertl Montori y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Alfredo Gastañeta Alayza y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. David Fischman Kalincausky y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Ricardo Briceño Villena y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Augusto Baertl Montori y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Alfredo Gastañeta Alayza y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. David Fischman Kalincausky y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Remuneraciones del Directorio y la Plana Gerencial El monto total de las dietas de los miembros del Directorio y de la remuneración anual de la plana gerencial representa el 1.71% de los ingresos brutos registrados en el año Se designó como directores integrantes del Comité Directivo de Créditos para el período comprendido entre los meses de enero a diciembre de 2012 a los siguientes directores: Mes Enero de 2012 Febrero de 2012 Marzo de 2012 Abril de 2012 Directores Augusto Baertl Montori y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Alfonso Bustamante y Bustamante y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. David Fischman Kalincausky y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Ricardo Briceño Villena y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Memoria Anual

18 SECCIÓN III: INFORMACIÓN FINANCIERA Análisis y discusión de la administración acerca del resultado de las operaciones y de la situación económico - financiera Estos resultados son reportados en una base individual de acuerdo con la GAAP peruana en Nuevos Soles nominales. RESUMEN La utilidad neta de Interbank fue de S/ millones en el año 2012, 5.5% mayor que la del año anterior. Los principales factores que contribuyeron a este resultado fueron incrementos de 10.4% en el margen financiero bruto y 5.0% en los ingresos por servicios financieros, parcialmente contrarrestados por aumentos de 21.3% en provisiones y 9.2% en gastos administrativos. Los ingresos financieros crecieron 8.9%, principalmente impulsados por un incremento de 7.8% en los ingresos por créditos, pero fueron parcialmente contrarrestados por un aumento de 4.5% en los gastos financieros. El retorno anualizado sobre el patrimonio promedio fue 27.1% en 2012, por debajo del 31.7% reportado en Estado de Ganancias y Pérdidas S/. millones % var /11 Ingresos financieros 2, , % Gastos financieros % Margen financiero bruto 1, , % Provisiones % Margen financiero neto 1, , % Ingresos por servicios financieros, neto % Gastos administrativos % Margen operacional neto % Depreciación y amortización % Otros ingresos y gastos % Utilidad antes de impuestos % Impuesto a la renta % Utilidad neta % ROE 31.7% 27.1% -460 pbs En 2012, así como en 2011, la utilidad neta estuvo afectada por factores no recurrentes. En el año 2012, éstos incluyeron ingresos extraordinarios de inversiones por S/ millones netos de impuestos. En 2011, éstos incluyeron ganancias por la venta de inversiones y la recuperación de un crédito castigado, por un total de S/ millones netos de impuestos. Al excluir los factores no recurrentes, la utilidad neta habría crecido 13.0% en el S/. millones Resumen de Resultados No Recurrentes % var Neto de impuestos /11 Utilidad neta reportada % Ingreso por inversiones % Ingreso no financiero n.r. Ingreso por recuperaciones y venta de cartera n.r. Total de factores no recurrentes % Utilidad neta recurrente % ROE recurrente 28.9% 26.4% -250 pbs La utilidad antes de impuestos se mantuvo relativamente estable en el año 2012, en tanto que una menor tasa efectiva de impuesto a la renta contribuyó a un crecimiento de 5.5% en la última línea. La tasa impositiva efectiva se redujo de 28.4% en el año 2011 a 25.0% en el año 2012, producto de mayores ingresos no gravados con impuesto a la renta. ACTIVOS RENTABLES Los activos rentables fueron S/. 22,388.3 millones al cierre de 2012, lo que significó un crecimiento de 18.3% respecto del año anterior. El crecimiento anual en los activos rentables se debió a incrementos de 123.5% en el disponible y 9.7% en colocaciones. El aumento en el disponible fue atribuido a la normalización del excedente de liquidez depositado en la cuenta corriente en el Banco Central, tras su utilización para financiar el rápido crecimiento de las colocaciones hacia fines de 2011, y a los mayores requerimientos de encaje realizados hasta en cuatro oportunidades a lo largo del año S/. millones Activos Rentables % var /11 Disponible e interbancarios 2, , % Inversiones netas 2, , % Colocaciones netas 13, , % Otros activos rentables % Total de activos rentables 18, , % Memoria Anual

19 S/. millones Créditos vigentes: % var /11 Personas 7, , % Comercial 7, , % Total créditos vigentes 14, , % Restructurados y refinanciados % Vencidos y en cobranza judicial % Colocaciones brutas 14, , % Más (menos) Colocaciones Intereses devengados y diferidos % Provisones por riesgo de incobrabilidad % Total de colocaciones directas netas 13, , % La cartera de colocaciones vigentes mostró un incremento de 9.3%. Las colocaciones comerciales crecieron 6.5%, impulsadas por crecimientos en la mayoría de segmentos, incluyendo préstamos de mediano plazo, leasing y descuentos, parcialmente contrarrestados por una disminución en colocaciones de comercio exterior. Las colocaciones de personas se incrementaron 12.0%, impulsadas por aumentos de 27.8% en créditos hipotecarios y 10.1% en otros créditos de consumo, parcialmente contrarrestados por una reducción de 2.5% en tarjetas de crédito. Detalle de Colocaciones de Personas S/. millones % var /11 Colocaciones de consumo Tarjetas de crédito 2, , % Otros 2, , % Total de colocaciones de consumo 4, , % Hipotecarios 2, , % Total de colocaciones de personas 7, , % ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO S/. millones % var /11 Depósitos y obligaciones 13, , % Adeudados 2, , % Bonos 2, , % Interbancarios y otros % Total de fondeo 17, , % Fondos mutuos (AUM Interfondos) 2, , % % de fondeo Estructura de Fondeo Depósitos y obligaciones 74.9% 71.1% Adeudados e interbancarios 13.4% 15.7% Bonos 11.7% 13.2% El fondeo total del banco creció 17.4% debido a incrementos de 11.3% en depósitos, 39.9% en adeudados y 32.8% en bonos. El aumento en los depósitos se explica por crecimientos de 16.8% en depósitos comerciales, 17.9% en depósitos institucionales y 4.1% en depósitos de personas. Durante la primera mitad del año, los depósitos institucionales crecieron a una tasa mayor que los depósitos de personas y comerciales. La proporción de los depósitos institucionales sobre los depósitos totales fue de 24.9% al cierre de 2012, ligeramente por encima que el 23.5% correspondiente al año S/. millones Por segmento: El incremento en los adeudados fue resultado de crecimientos de 49.1% en adeudados del exterior y 24.5% en adeudados COFIDE. El crecimiento en bonos se explica por dos nuevas emisiones. La primera fue una emisión de bonos subordinados por S/ millones realizada en junio de 2012 en el mercado local. La segunda fue una emisión de bonos corporativos por US$250 millones realizada en septiembre de 2012, en el mercado internacional. Esta última transacción consistió en una reapertura de la emisión realizada en octubre de 2010 por US$400 millones con vencimiento en el El incremento en el saldo de bonos fue parcialmente contrarrestado por dos factores. El primer factor fue la apreciación de 5.7% en el tipo de cambio del nuevo sol respecto del Dólar, lo que originó una disminución en el valor de los bonos emitidos en moneda extranjera, los cuales representan 85.0% del total de bonos. El segundo factor fue el pago de US$2.2 millones en bonos hipotecarios a lo largo de los últimos 12 meses. MARGEN FINANCIERO S/. millones Margen Financiero % var /11 Personas 5, , % Comercial 4, , % Institucional 3, , % Total 13, , % Por tipo: Estructura de Depósitos Cuenta corriente 3, , % Ahorro 4, , % Plazo 5, , % Total 13, , % % var /11 Ingresos financieros 2, , % Gastos financieros % Margen financiero bruto 1, , % El margen financiero bruto creció 10.4% como resultado de un incremento de 8.9% en los ingresos financieros, parcialmente contrarrestado por un aumento de 4.5% en los gastos financieros. Memoria Anual

20 S/. millones % var /11 Intereses y comisiones por créditos 1, , % Ingresos por inversiones % Intereses por disponible, interbancarios y otros % Ingresos antes de diferencia en cambio, neta 1, , % Diferencia en cambio y fluctuación en derivados % Otros ingresos financieros % Ingresos financieros 2, , % Promedio de activos rentables 18, , % Retorno sobre los activos rentables* 10.3% 9.8% -50 pbs * Anualizados. No incluye diferencia en cambio Ingresos Financieros Los ingresos financieros se incrementaron 8.9%, debido principalmente a crecimientos de 7.8% en los ingresos por créditos y 15.8% en los ingresos por diferencia en cambio. El aumento en los ingresos por créditos fue atribuido a un incremento de 12.8% en el saldo promedio, parcialmente contrarrestado por una caída de 40 puntos básicos en el rendimiento, de 12.4% en el 2011 a 12.0% en el El mayor volumen promedio fue impulsado por crecimientos de 17.8% en la cartera de personas y 7.5% en la cartera comercial. El menor rendimiento se debió a disminuciones en las tasas promedio de ambas carteras. La caída en el rendimiento de la cartera de personas de 120 puntos básicos fue atribuida principalmente a una reducción en las tasas de tarjetas de crédito y préstamos por convenio, así como a una mayor proporción de créditos hipotecarios dentro de la cartera de personas. Esta proporción se incrementó de 32.8% en el 2011 a 37.5% en el La reducción en la cartera comercial de 40 puntos básicos fue producto de una mayor competencia en dicho segmento en el 2012 que lo visto durante el Los ingresos por diferencia en cambio se incrementaron principalmente debido a mayores ingresos por operaciones cambiarias con clientes y por operaciones de derivados con clientes corporativos. Gastos Financieros S/. millones % var /11 explicado por crecimientos de 21.6% en los intereses por depósitos y 5.6% en los intereses por bonos, parcialmente contrarrestados por caídas de 13.0% en el gasto de adeudados y 23.0% en otros gastos financieros. El crecimiento en los intereses por depósitos se debió a aumentos de 13.1% en el volumen promedio y de 10 puntos básicos en el costo promedio. El mayor volumen fue atribuido a incrementos de 23.2% en depósitos institucionales, 9.8% en depósitos de personas y 10.3% en depósitos comerciales. El mayor costo promedio fue el resultado de incrementos de 20 puntos básicos en el costo promedio de los depósitos institucionales y 10 puntos básicos en el costo de depósitos personales. El aumento en el costo promedio de los depósitos institucionales se debió a una mayor tasa de referencia durante el 2012 y al hecho de que el aumento en el volumen fue principalmente concentrado en depósitos denominados en Nuevos Soles, los cuales tienen un mayor costo que los de moneda extranjera. El incremento en el costo de los depósitos personales se debió a mayores tasas en los depósitos a plazo. El gasto de intereses por bonos se incrementó principalmente debido a un crecimiento de 10.2% en el volumen promedio. Este incremento fue producto de dos emisiones de bonos, la primera por S/ millones de bonos subordinados en junio de 2012 y la segunda por US$250 millones de bonos senior en septiembre de El gasto de intereses por adeudados se redujo debido a una disminución de 120 puntos básicos en el costo promedio, parcialmente contrarrestada por un crecimiento de 9.3% en el volumen promedio. La disminución en otros gastos financieros fue principalmente debido a una reducción de S/ millones en gastos de instrumentos derivados. Margen de Interés Neto* Intereses y comisiones por depositos y obligaciones % Intereses y comisiones por adeudados e interbancarios % Intereses y comisiones de bonos % Otros % Gastos financieros % 7.5% 8.9% 8.6% 7.5% 7.4% Promedio de pasivos costeables 17, , % Promedio de costos de fondos* 2.8% 2.7% -10 pbs * Anualizados. No incluye diferencia en cambio El gasto financiero se incrementó 4.5% con respecto al año anterior. Este aumento fue * Excluye diferencia en cambios, ganancia de derivados y otros ingresos financieros Memoria Anual

21 El margen de interés neto fue 7.4% en el 2012, ligeramente por debajo del 7.5% reportado en el Esta disminución se debió a un menor rendimiento en la cartera de personas y a mayores costos de depósitos. PROVISIONES El gasto de provisiones se incrementó 21.3%, principalmente, debido a un deterioro en tarjetas de crédito observado a nivel del sistema. En el caso de Interbank, el ratio de cartera vencida de tarjetas de crédito se incrementó de 3.0% en el 2011 a 3.9% en el El incremento de provisiones también se explicó por la constitución de provisiones por alineamiento interno. Este requerimiento se genera cuando deudores que están cumpliendo con sus pagos en un producto no lo hacen en otros, como tarjetas de crédito. Por regulación, la morosidad del deudor en tarjetas obliga al banco a constituir provisiones adicionales sobre el resto de créditos del mismo deudor. Como resultado, el ratio anualizado de gastos de provisiones sobre colocaciones fue de 3.3% en el 2012, mayor al 3.0% registrado en el COMISIONES POR SERVICIOS FINANCIEROS El incremento de 5.0% en los ingresos por servicios financieros se debió a mayores comisiones por estructuración de préstamos, mantenimiento de cuentas y comisiones relacionadas a desembolsos de créditos hipotecarios. S/. millones Ingresos no financieros, neto % var /11 Tarjetas de crédito y débito % Comisión por servicios % Operaciones contingentes % Comisiones por cobranza de servicios % Otros % Total % Gastos relacionados a servicios financieros % Ingresos no financieros, neto % GASTOS ADMINISTRATIVOS Los gastos administrativos crecieron 9.2%, principalmente debido a un incremento de 15.8% en los gastos por servicios recibidos de terceros. Este crecimiento se debió a mayores gastos de incentivos, proyectos de tecnología y alquileres de locales. Composición del Gasto en Provisiones S/. millones % var /11 Total de provisiones reconocidas como gasto % Reversión de provisiones % Total de gasto en provisiones % Gasto de provisiones / Colocaciones promedio 3.0% 3.3% 30 pbs Provisión de Cartera S/. millones % var /11 Balance al comienzo del año % Provisión de cartera realizada en el periodo % Reversión de provisiones % Venta o castigo de cartera problema % Provisión inicial de cartera adquirida % Diferencia en cambio % Balance al final del año % Cartera vencida / Total préstamos 1.5% 1.8% 30 pbs Ratio de cobertura 274.1% 234.5% El ratio de cartera vencida sobre el total de préstamos se incrementó de 1.5% en el 2011 a 1.8% en el El ratio de cobertura de la cartera atrasada disminuyó de 274.1% en el 2011 a 234.5% en el El ratio de eficiencia se mantuvo estable en 48.0% en el 2012, a pesar del incremento en los gastos administrativos. S/. millones % var /11 Gastos de personal y directorio % Gastos por sevicios recibidos de terceros % Impuestos y contribuciones % Total % Ratio de eficiencia 48.0% 48.0% 0 pbs OTROS Gastos Administrativos El gasto de depreciación y amortización se incrementó 9.2%. El crecimiento se debió principalmente a la mayor amortización de sistemas de software del banco. La cuenta otros ingresos y gastos disminuyó 7.4%, debido a una reducción de 13.5% en recuperaciones, parcialmente contrarrestada por una reversión de provisiones por contingentes. La caída en recuperaciones se atribuyó a que, en el año 2011, éstas fueron inusualmente altas, debido a la recuperación un crédito castigado por S/ millones. Memoria Anual

22 S/. millones Otros Ingresos (Gastos) % var /11 Depreciación % Amortización % Total depreciación y amortización % Ingresos (gastos) por recuperaciones % Ingresos (gastos) extraordinarios % Provisiones por contingentes y otras provisiones % Otros ingresos y gastos % Total % CAPITALIZACIÓN El ratio de capital global del banco fue de 13.3% al 31 de diciembre de 2012, menor que el 13.7% reportado al 31 de diciembre de La disminución anual en el ratio de capital se debió a un incremento de 22.0% en los activos ponderados por riesgo (APR), parcialmente contrarrestado por un aumento de 18.5% en el patrimonio efectivo. El crecimiento en los APR fue atribuido al aumento de las colocaciones y a las adecuaciones regulatorias en el cálculo de sus componentes. Al respecto, hubo tres modificaciones a partir de julio de Primero, el factor de ajuste para los APR de crédito y de mercado pasó de 98% a 100%. Segundo, el ponderador para operaciones de arrendamiento financiero pasó de 80% a 100%. Por último, el factor de ajuste para los APR operacional pasó de 50% a 60%. El incremento en el patrimonio efectivo fue producto de la incorporación de S/ millones en capital y reservas a lo largo de los últimos doce meses y de la emisión de bonos subordinados por S/ millones completada en junio de Este incremento en capital y reservas permitió que se incorporara al capital primario S/ millones adicionales de la emisión de US$200 millones de bonos subordinados junior completada en abril de Al 31 de diciembre de 2012, el 68.5% de esta emisión es considerada como capital primario y el resto como capital secundario. Al 31 de diciembre de 2012, el ratio de capital se encuentra por encima del límite global ajustado al perfil de riesgo de la institución, establecido en un nivel de 11.1%. El requerimiento mínimo regulatorio es de 10.0% mientras que el requerimiento de capital adicional legal para Interbank es de 1.1% al 31 de diciembre de S/. millones % var /11 Capital primario 1, , % Capital secundario % Patrimonio efectivo 2, , % Activos ponderados por riesgo 17, , % Patrimonio efectivo / Activos ponderados por riesgo 13.7% 13.3% -40 pbs Capital primario / Activos ponderados por riesgo 10.5% 10.3% -20 pbs Liquidez Capitalización El indicador de liquidez, que agrupa otros activos líquidos del Banco, se ubicó en 43.3% en Nuevos Soles y 40.1% en Dólares, muy por encima de los límites exigidos por la SBS y el Banco Central de Reserva del Perú de 8% y 20% respectivamente. Instrumentos derivados Al 31 de diciembre de 2012, Interbank tuvo una posición neta larga en forwards de S/ millones. Al 31 de diciembre del año 2011 tuvo una posición neta larga de S/ millones. El Banco cubre su posición larga mediante ventas spot. Asimismo, Interbank realiza coberturas por riesgo de tasa de interés manteniendo una posición de cobertura de swaps de tasa Libor contra tasa fija por S/ millones. Adicionalmente, mantiene una posición de S/ millones en swaps de negociación de tasa de interés. En el caso de coberturas de tipo de cambio por cuenta propia, Interbank mantiene una posición de cobertura de swap de monedas de Nuevos Soles contra Dólares por S/ millones. Adicionalmente, mantiene una posición neta larga de S/ millones en swaps de negociación de monedas. Las ganancias y pérdidas de estos instrumentos derivados y las correspondientes posiciones de cobertura son registradas mensualmente en los estados de resultados del Banco, de acuerdo con la normativa de la SBS. Interbank no mantiene otras posiciones en instrumentos derivados, sea por cuenta propia o de clientes. Memoria Anual

23 Descalces y sensibilidad de tasas de interés Debido a las características propias del mercado financiero peruano, los plazos medios de las operaciones activas son intrínsecamente diferentes a los plazos de captación. Ello genera diferencias o descalces entre el vencimiento de unas y otras. La política de la empresa enfatiza el prudente manejo de dichas diferencias, calzando los vencimientos de activos y pasivos. Sin embargo, la Tesorería puede, dentro de sus facultades delegadas y límites aprobados, administrar activamente dichos descalces en el corto plazo, a fin de maximizar las utilidades o mejorar el perfil de riesgo del Banco. La sensibilidad de tasas de interés se refiere al efecto de un cambio en las tasas de interés sobre los resultados del Banco, producto de los descalces entre las fechas de reprecio de los activos y los pasivos, y las diferentes tasas base de dichos activos y pasivos. El Banco mide el potencial impacto de estos descalces mediante un modelo ALM basado en el modelo de la SBS. Dicho modelo busca cuantificar el impacto negativo de una variación en la tasa de interés sobre el margen financiero de la empresa. De acuerdo con el modelo mencionado líneas arriba, el valor absoluto de la reducción en los márgenes financieros del Banco ante una variación en la tasa de interés estimada en 300 bps en moneda nacional; 100 bps en tasa VAC; 100 bps en la tasa base en moneda extranjera y 50 bps en la tasa LIBOR, fue de S/ millones al 31 de diciembre de 2012 y S/ millones al 31 de diciembre de Asimismo, el modelo también registra el efecto en el valor patrimonial del Banco producto de los cambios en las tasas de interés descritos en el párrafo anterior. Al 31 de diciembre de 2012, dicho impacto fue de S/ millones. El Banco busca mitigar los efectos de posibles variaciones en la tasa de interés mediante acciones de cobertura, tales como calce de plazos y reformulación de tasas. supuesto base. Asimismo, tampoco incorpora en el análisis las medidas de reapreciación o aceleración en que el Banco podría recurrir dentro de sus derechos contractuales. Descripción de los principales activos: Estados Financieros Balance General Al 31 de diciembre de 2012 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2011 (auditado) S/.(000) S/.(000) Activo Disponible - Caja y canje 1,509,256 1,146,400 Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 3,541,560 1,032,869 Depósitos en bancos del país y del exterior 217, ,883 Fondos sujetos a restricción 80,131 84,619 Rendimientos devengados del disponible 1, ,349,807 2,444,750 Fondos interbancarios 192,026 34,421 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 27,840 2,431 Inversiones disponibles para la venta, neto 1,496,300 2,466,426 Cartera de créditos, neto 15,058,726 13,731,318 Inversiones en subsidiarias y asociadas 148, ,341 Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 438, ,283 Otros activos, neto 799, ,957 Activo diferido por impuesto a la renta, neto 29,280 54,277 Total activo 23,540,263 19,997,204 Cuentas de orden Contingentes deudoras 15,879,332 14,506,640 Cuentas de orden deudoras 39,006,836 35,062,618 54,886,168 49,569, S/.(000) S/.(000) Pasivo y patrimonio neto Obligaciones con el público 14,515,945 13,074,997 Fondos interbancarios 9,310 7,002 Depósitos de entidades del sistema financiero 133, ,297 Adeudos y obligaciones financieras 3,170,594 2,266,133 Valores, títulos y obligaciones en circulación 2,707,275 2,037,925 Provisiones y otros pasivos 629, ,292 Total pasivo 21,165,871 18,041,646 Patrimonio neto Capital social 1,423,525 1,172,563 Acciones en tesorería (33,910) (33,910) Reservas legales y especiales 340, ,055 Resultados no realizados 74,246 (13,222) Resultados acumulados - (4,856) Resultado del ejercicio 570, ,928 Total patrimonio neto 2,374,392 1,955,558 Total pasivo y patrimonio neto 23,540,263 19,997,204 Cuentas de orden Contingentes acreedoras 15,879,332 14,506,640 Cuentas de orden acreedoras 39,006,836 35,062,618 54,886,168 49,569,258 Debe indicarse que el mencionado modelo no mide las consecuencias que sobre el nivel general de actividad económica tendría una variación en la tasa de interés de la magnitud enunciada en el Memoria Anual

24 Estado de ganancias y pérdidas Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2011 (auditado) S/.(000) S/.(000) Ingresos financieros 2,282,847 2,095,580 Gastos financieros (548,997) (525,366) Margen financiero bruto 1,733,850 1,570,214 Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta (488,204) (402,380) Margen financiero neto 1,245,646 1,167,834 Ingresos por servicios financieros 664, ,337 Gastos por servicios financieros (130,085) (112,580) Margen operacional 1,779,609 1,676,591 Gastos de administración (990,683) (906,976) Margen operacional neto 788, ,615 Provisiones para contingencias y otros (7,230) (13,519) Depreciación de inmuebles, mobiliario, equipo (68,917) (69,144) Amortización de intangibles (23,664) (17,517) Amortización de prima por intereses (5,693) (3,375) Utilidad de operación 683, ,060 Otros ingresos, neto 77,156 89,027 Utilidad antes del impuesto a la renta 760, ,087 Impuesto a la renta (190,132) (214,159) Utilidad neta 570, ,928 Utilidad por acción básica y diluida (en Nuevos Soles) Número de acciones promedio ponderado en circulación (en miles de unidades) 1,405,137 1,154,176 Cambios en los responsables de la elaboración y revisión de la información financiera Durante los últimos dos años se ha producido la renuncia del principal funcionario contable de la sociedad, mientras que el principal funcionario de auditoría interna no ha renunciado ni ha cesado en su cargo durante el mismo período. Al respecto, cabe señalar que con fecha 29 de abril de 2011 se nombró como Gerente de Contabilidad al señor Alberto Hernández Marín. La señora Liliana Vera Villacorta, anterior gerente de Contabilidad, ha asumido la gerencia de Contabilidad Corporativa en otra empresa del Grupo Intercorp. empresa también se registraron S/ mil por Honorarios de Impuestos y S/.1,243.3 mil por Otros Honorarios. Estos Otros Honorarios incluyeron S/ mil para la emisión de un comfort letter ( carta de patrocinio ) asociada con una emisión de bonos en los mercados internacionales de capitales y S/ mil para la certificación de migración de data a un nuevo sistema informática. No se registraron Honorarios Relacionados a Auditoría. Durante el ejercicio 2011, los Honorarios de Auditoría para la firma Medina, Zaldívar, Paredes y Asociados fueron de S/. 1,048.0 mil. Para la misma empresa también se registraron S/ mil por Honorarios de Impuestos y S/. 2,167.7 mil por Otros Honorarios. Estos Otros Honorarios incluyeron S/. 1,190.0 mil para un proyecto de Revenue Assurance ( aseguramiento de ingresos ), S/ mil para asesoría en implementación de las NIIF/IFRS, S/ mil para la certificación de migración de data a un nuevo sistema informática y S/ mil por la evaluación del sistema de lavado de activos. No se registraron Honorarios Relacionados a Auditoría. El detalle de los honorarios facturados al Banco, incluye los servicios profesionales de las empresas Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados S.C.R.L. y Ernst & Young Asesores S. Civil de R.L., firmas miembro de Ernst & Young Global Limited. Asimismo, se ha mantenido durante el ejercicio 2012 a los mismos auditores externos, los cuales al cierre del ejercicio no han emitido ningún tipo de opinión con salvedad negativa acerca de los estados financieros del Banco o acerca de las personas sobre las cuales ejerce control. Información sobre los servicios prestados por las Sociedades de Auditoría Externa (Resolución SBS N ) Durante el ejercicio 2012, los Honorarios de Auditoría para la firma Medina, Zaldívar, Paredes y Asociados fueron de S/. 1,018.4 mil. Para la misma Memoria Anual

25 SECCIÓN IV: ANEXOS ANEXO I: ANEXO II: ANEXO III: ANEXO IV: INFORMACIÓN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE VALORES. DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS INFORMACIÓN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS Memoria Anual

26 ANEXO I INFORMACIÓN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE VALORES I.- Bonos Subordinados N DE EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO SALDO EN CIRCULACIÓN FECHA DE EMISIÓN FECHA DE VENCIMIENTO TASA CUPÓN TIPO 1 (1) TIPO 2 (2) Primera Redimible US Dólares A 15,000,000 15,000,000 10/10/ /10/ % N F Segunda US Dólares B 30,000,000 30,000,000 31/10/ /10/ % N F Tercera Soles Única 110,000, ,000,000 10/09/ /09/2023 VAC % N V Quinta Soles A 3,300,000 3,300,000 17/07/ /07/ % N F Sexta US Dólares A 15,110,000 15,110,000 17/07/ /07/ % N F Octava Soles A 137,900, ,900,000 25/06/ /06/ % N F Segunda Soles A 150,000, ,000,000 11/01/ /01/ % N F II.- Bonos de Arrendamiento Financiero N DE EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO SALDO EN CIRCULACIÓN FECHA DE EMISIÓN FECHA DE VENCIMIENTO TASA CUPÓN TIPO 1 (1) TIPO 2 (2) Primera Soles A 136,450, ,450,000 03/04/ /03/ % N F III.- Bonos Hipotecarios N DE EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO SALDO EN CIRCULACIÓN FECHA DE EMISIÓN FECHA DE VENCIMIENTO TASA CUPÓN TIPO 1 (1) TIPO 2 (2) Primera US Dólares A 10,000,000 1,400,000 29/01/ /01/ % N F Segunda US Dólares A 888, ,840 04/11/ /11/ % N F Segunda US Dólares B 9,112,000 1,640,160 04/11/ /11/2015 L6M % N V N DE EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO IV.- Bonos Híbridos SALDO EN FECHA DE CIRCULACIÓN EMISIÓN FECHA DE VENCIMIENTO TASA CUPÓN TIPO 1 (1) TIPO 2 (2) Única (3) US Dólares Única 200,000, ,000,000 23/04/ /04/ % (4) N F y V N DE EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO V.- Bonos Corporativos SALDO EN FECHA DE CIRCULACIÓN EMISIÓN FECHA DE VENCIMIENTO TASA CUPÓN TIPO 1 (1) TIPO 2 (2) Única (3) US Dólares Única 650,000,000 (5) 650,000,000 (5) 07/10/2010 (5) 07/10/ % N F Notas: (1) Tipo de tasa de interés del cupón: Nominal (N) o Efectiva ( E) (2) Tipo de tasa de interés: Fija (F) o Variable (V) (3) Inscrito en la Bolsa de Luxemburgo (4) Step-up al final del año 10 hacia la tasa que resulte mayor entre una tasa libor de 3 meses puntos básicos ó 10.5% (5) La emisión original por US$400 millones fue reabierta el 27/09/2012 por un monto adicional de US$250 millones Memoria Anual

27 Cotizaciones mensuales, correspondientes al ejercicio 2012, de los valores de renta variable y valores representativos de deuda emitidos e inscritos para su negociación en la Bolsa de Valores de Lima. BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. - INTERBANK Renta Variable C O T I Z A C I O N E S Precio Código ISIN Nemónico Año - Mes Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio S/. S/. S/. S/. S/. PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC Los valores representativos de deuda emitidos e inscritos en Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima no han registrado negociación durante el año Memoria Anual

28 ANEXO II DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS La gestión integral de riesgos es un proceso efectuado por el Directorio, la Gerencia y el personal, aplicado en todo el Banco, diseñado para identificar potenciales eventos que puedan afectarlo y gestionarlos de acuerdo con su apetito por el riesgo. En el siguiente gráfico se muestra el modelo organizacional que soporta la gestión integral de riesgos del Banco. Comité de Gestión Integral de Riesgos El Comité de Gestión Integral de Riesgos es un órgano colegiado creado por acuerdo de Directorio. Es responsable de aprobar las políticas y la organización para la gestión integral de riesgos, así como las modificaciones que se realicen a los mismos. El Comité define el nivel de tolerancia y el grado de exposición al riesgo que la empresa está dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio y decide las acciones necesarias para la implementación de las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones respecto de los niveles de tolerancia al riesgo y de los grados de exposición asumidos. Durante el año 2012, el Comité celebró sesiones ordinarias mensuales. Los temas tratados y los acuerdos adoptados en el Comité fueron permanentemente informados al Directorio. Riesgo de Crédito Interbank tiene segmentada la cartera en tres bancas para efectos de su gestión: Banca Comercial, Banca Pequeña Empresa y Banca Personas, cuyos procesos se detallarán a continuación: Riesgos Banca Comercial Admisión de Riesgos El riesgo de crédito se origina por la posibilidad de pérdidas derivadas del incumplimiento total o Memoria Anual

29 parcial de las obligaciones financieras contraídas con cada institución financiera por parte de clientes, y por ello constituye una parte intrínseca del negocio bancario. Para efectuar una adecuada gestión del riesgo crediticio, el área de admisión realiza lo siguiente: a) Evaluación y análisis de las transacciones individuales correspondientes a la Banca Comercial; para ello, lleva a cabo una evaluación tanto cualitativa como cuantitativa de las empresas. b) Asignación de un rating en función a la calidad de riesgo crediticio identificado. Interbank ha venido trabajando bajo los lineamientos de un rating ponderado, basado en la evaluación subjetiva de seis áreas de valoración cualitativas y financieras del cliente, que asigna un valor numérico a su capacidad actual de asumir sus compromisos de pago puntual. En el año 2012, se inició el uso del rating estadístico. Se trata de una herramienta estadística que permite ordenar y clasificar a los clientes (empresas) en clases de riesgo homogéneas en función de la probabilidad de incumplimiento esperada, independiente del monto, del tipo y de las condiciones del crédito otorgado. Esta metodología asigna a cada cliente una puntuación en función a su información cualitativa, financiera, de comportamiento en nuestra entidad y en el sistema financiero. La integración a la gestión se viene realizando gradualmente, iniciando con el equipo de riesgos en el 2012 e incorporando progresivamente a los equipos comerciales. c) Se consideran también otros criterios como la estructura de garantías de las operaciones así como el nivel de concentración individual, grupal y por sector económico; estando esta última definida por políticas internas del banco. Interbank opta por una política de riesgos prudente y equilibrada que asegure un crecimiento sostenido y rentable en todas las bancas; para ello es necesario incorporar en sus procedimientos de análisis, para la adecuada toma de decisiones, herramientas y metodologías que permitan identificar, medir y controlar los diferentes riesgos de la manera más eficiente, y acorde con lo establecido por el regulador. La evaluación crediticia inicia con la solicitud de análisis de la Banca Comercial acompañado de un planteamiento tentativo de exposición de riesgo a asumir por Interbank. La resolución de la misma estará a cargo de diferentes comités de crédito en función de las facultades delegadas por la alta dirección del Banco y según las políticas desarrolladas en los distintos manuales aprobados. El cumplimiento de las condiciones aprobadas y la existencia de documentación de respaldo que acredita la acreencia de Interbank son controladas por las áreas de gestión de procesos, autorizando así el desembolso/emisión de la operación solicitada por el cliente. Seguimiento La gestión de Seguimiento de Riesgos de la Banca Comercial, tiene como principales funciones la detección temprana de posibles desviaciones en los comportamientos crediticios y evolución financiera de los clientes a través de procedimientos internos que generan alertas. Del mismo modo, se encarga de la clasificación regulatoria de todos los clientes del banco, así como de la adecuada asignación de provisiones. Para todo ello se utilizan las siguientes herramientas: a) Comités de Vigilancia Especial, que se realizan mensualmente tomando en cuenta un sistema con grados de vigilancia que incorpora a aquellos clientes cuya información financiero-crediticia y de Memoria Anual

30 entorno presentan algún deterioro o efecto adverso sobre su desempeño. b) Sistemas de detección temprana, a través de señales de alerta crediticia que funcionan como detección de aquellos clientes que pudieran presentar alguna desviación en su comportamiento crediticio, alertas financieras a partir de indicadores clave que identifican a los clientes que exceden parámetros establecidos, sistema de detección de variaciones en importaciones y exportaciones, seguimiento de operaciones adelantadas y desembolsadas con autonomías comerciales. c) Procesos de evaluación de deudores con criterios unificados, el cual permite identificar aquellos clientes que no presentan señales de alerta crediticias o financieras permitiendo con esto mantener su clasificación y cumplir con lo establecido por la SBS en su Resolución SBS N d) Metodologías de seguimiento permanente del grado de concentración de la cartera a nivel individual, por grupos económicos, por sectores económicos y finalmente por zona geográfica, tal como lo indica la Resolución SBS N Durante el 2012, se definió una nueva metodología para el seguimiento de los límites por concentración sectorial; y, e) Pruebas de estrés de aplicación periódica para medir la sensibilidad de la cartera ante cambios en variables económico-financieras. Estas metodologías permiten una identificación de clientes con su nivel de riesgo asociado, con lo que se determinan acciones que pueden llevar desde incluirlo en grados de vigilancia hasta la suspensión de sus líneas de crédito de ser el caso. A diciembre de 2012, la cartera comercial de Interbank es considerada sana. Recuperaciones La gestión de cobranza de los créditos de la cartera problema es efectuada por el Departamento de Recuperaciones, que realiza, a través de un conjunto de acciones coordinadas y aplicadas, la adecuada y oportuna recuperación de los créditos de alto riesgo de los clientes comerciales, ofreciendo en el proceso de negociación, alternativas de solución eficientes para cada caso y registrando las acciones ejecutadas, para realizar un seguimiento oportuno y el control del cumplimiento de los acuerdos pactados con los clientes. Su principal función es la de gestionar eficientemente la cartera de alto riesgo, a fin de concretar el recupero, minimizando la pérdida. Adicionalmente, tiene a su cargo la gestión de recuperación de los créditos de la Banca Pequeña Empresa en situación de vencidos con más de 90 días de atraso. Para ello cuenta con las siguientes áreas especializadas: a) Créditos Especiales, mediante el refinanciamiento crediticio y mejoras de garantías para una mejor recuperación. b) Cobranza Judicial, mediante el inicio de acciones judiciales que, en algunos casos, conllevan a una transacción para el recobro de la deuda; o para el caso de ejecución de garantías que hacen posible la recuperación del crédito. c) Venta de Activos; donde se realizan los bienes adjudicados como consecuencias de las actividades antes referidas. Memoria Anual

31 El éxito de la gestión dependerá del ingreso temprano de los deudores con problemas, seguido de una acción eficiente y anticipada. Estos son los elementos esenciales que aseguran la oportuna recuperación de la cartera de alto riesgo. Riesgos Banca Pequeña Empresa Durante el año 2012, la gestión del riesgo de crédito de la Pequeña Empresa se caracterizó por el desarrollo e incorporación de los nuevos modelos de Scoring (Origen y comportamiento) en el circuito de riesgos, permitiendo, por un lado, la concesión diferenciada por niveles de exposición y, por otro, mejorar la eficiencia en el proceso de admisión. Estas nuevas herramientas nos han permitido ser proactivos en los objetivos de crecimiento de las colocaciones en nuevos clientes y los del portafolio, manteniendo los adecuados niveles de calidad de cartera. El portafolio de Pequeña Empresa en Interbank está compuesto y dirigido a los empresarios (persona natural con negocio propio o persona jurídica) cuyas ventas anuales oscilan entre S/. 300 mil y S/. 5 millones, segmentado mediante políticas y procedimientos especializados que se integran en un circuito sistematizado denominado plataforma BPE de Interbank. Se tiene establecido 4 etapas por las que se gestiona el riesgo crediticio. Así, tenemos: a) Estudio y evaluación crediticia: El área de negocios se encarga de presentar las propuestas de financiamiento; el personal que lo integra se encuentra técnicamente capacitado mediante una certificación en políticas de riesgos (evaluable y/o renovable anualmente), con lo cual se aplican criterios estandarizados de cálculo y toma de información económico - financiera de los clientes utilizando la denominada Tecnología de Evaluación de Riesgos (TER). Con esta política se logra incorporar la cultura de riesgos desde el inicio del proceso. b) Resolución crediticia; El proceso implica someter las propuestas a los modelos Scoring y de acuerdo al nivel de riesgo determinado y a los límites de otorgamiento derivará la resolución al área de riesgos o continuar con el proceso de verificación y desembolso. c) Gestión y Seguimiento; A cargo de un área implementada con el objetivo de mantener permanentemente evaluada la gestión del riesgo mediante el monitoreo del portafolio y de las políticas de Riesgos aplicadas en la concesión de los créditos; así como analizar los factores que podrían provocar desviaciones en el desempeño de la cartera informando a la alta dirección, de tal manera que se tomen decisiones de gestión para su mitigación. Entre las herramientas se cuenta con: Contraloría, revisión periódica de la concesión de operaciones crediticias con el objeto de verificar la correcta aplicación de las políticas de riesgos, siguiendo procedimientos de evaluación a distancia o de campo. Señales de Alerta, ex-ante y ex-post, se trata de reportes que distinguen clientes u operaciones presentadas que denotan irregularidades al momento de solicitar un crédito o en su desempeño como cliente de Interbank. Sistema de Sobreendeudamiento, proceso que califica el grado de exposición de un cliente de acuerdo con los niveles establecidos. Tomando en cuenta el endeudamiento (a nivel del sistema Memoria Anual

32 financiero) respecto a su información económica y financiera. Vigilancia Especial BPE, permite calificar la cartera en grupos de riesgo proporcionando información acerca del comportamiento registrado en Interbank, de tal forma que determina incluso acciones anticipadas de gestión o bloqueos para la concesión de nuevos financiamientos. d) Cobranzas y Recuperaciones; esta función recae principalmente en el área comercial, la que mantiene contacto continuo con los clientes, y que, por la característica del segmento, requiere que se lleve a cabo en forma temprana (hasta los 30 días de atraso). El proceso es supervisado por los gerentes comerciales de cada centro, en coordinación con el analista de riesgos, por medio de comités de mora cuando el crédito empieza a presentar atrasos por más de quince días. Si luego de 90 días continúa en calidad de impago, se transfiere a una gestión especializada en normalización o procesos judiciales, la que, siguiendo los procedimientos ya establecidos, gestiona las acciones de recuperación del portafolio. Riesgos Banca Personal La gestión de Riesgos Banca Personal tiene como objetivo garantizar un sano desarrollo y crecimiento de los negocios de tarjetas de crédito; créditos por convenio; créditos hipotecarios: préstamo en efectivo y créditos vehiculares, estableciendo estrategias que permitan mejorar o mantener la calidad del portafolio, logrando un equilibrio adecuado entre rentabilidad y riesgo. Para ello cuenta con herramientas tecnológicas de clase mundial y sistemas de información que soportan las operaciones de crédito para productos de Banca Personal brindando efectividad, agilidad, y homogeneidad en los procesos de decisión. Asimismo, permite identificar variables discriminantes de riesgo, proponiendo un monitoreo predictivo de la cartera. Durante el 2012, se implementaron nuevos modelos de Score de Originación enfocados en mejorar las decisiones en la resolución del producto Tarjeta de Crédito, acordes con los cambios en los perfiles de la población. Asimismo, se incorporó el Score de Comportamiento en el seguimiento del portafolio para la detección de potenciales clientes sobre-endeudados y en las estrategias de cobranza durante la etapa temprana de morosidad, buscando mejorar la eficiencia de las acciones de recuperación. a) En el proceso de originación, el área de Admisión de Riesgos de Banca Personal realiza la evaluación crediticia de las solicitudes de crédito de los clientes persona natural. Utiliza un conjunto de herramientas de información, tales como: Workflow de adquisición banca personal: tiene por objetivo ordenar el flujo de procesos y distribuir las cargas de solicitudes de créditos, según las condiciones deseadas. Motor de decisiones de crédito: facilita la implementación de las reglas generales de negocio, las reglas particulares de cada producto, la posibilidad de introducir reglas Challenger y la implementación de modelos estadísticos. Sistema gerencial de información: facilita el trabajo de evaluación crediticia, centralizando toda la información necesaria para la toma de decisiones. b) El área de Inteligencia de Riesgos Banca Personal tiene por función validar y registrar Memoria Anual

33 información de solicitudes de crédito de clientes y prospectos de la cartera de Banca Personal, definir las políticas de crédito que permitan un crecimiento sano de la cartera de Banca Personal, revisarlas y evaluarlas periódicamente. Implementar modelos scoring, modelos predictivos de riesgo en las etapas de originación, y mercadeo de cartera, monitoreando la performance del riesgo de crédito de la calidad de cartera segmentada con el score de clientes. c) El área de Gestión y Seguimiento del Riesgo tiene como función monitorear el comportamiento de la cartera crediticia, identificar y analizar los riesgos de crédito que permita generar y vigilar el cumplimiento del presupuesto en el gasto de provisiones, construir escenarios de estrés, y predecir riesgos potenciales, comunicando oportunamente a la alta dirección acerca del nivel de exposición, para una adecuada toma de decisiones. Para ello cuenta con herramientas sofisticadas: Score de Comportamiento, sobre la base de modelos estadísticos que perfilan el desarrollo crediticio del cliente en Interbank, que permite predecir e identificar clientes con potenciales problemas de sobreendeudamiento. Por otro lado, es una herramienta que identifica a los mejores clientes susceptibles de recibir alguna oferta crediticia que incremente su exposición deudora sin incurrir en un riesgo mayor. Sistema de Sobreendeudamiento, conjunto de reglas que se erigen sobre la base del desarrollo crediticio del cliente, tanto en Interbank como con el Sistema Financiero, que permiten realizar acciones preventivas sobre aquellos deudores con problemas de sobreendeudamiento. d) El área de Políticas y Control del Riesgo Interno, tiene como función la formalización y monitoreo del cumplimiento de las políticas establecidas por el área, administra el Sistema ADQ para el otorgamiento de perfiles y accesos a los usuarios, administra el sistema de alertas con el fin de identificar posibles fraudes en tiempo real, estableciendo mecanismos de control para optimizar el proceso crediticio. e) La unidad de Gestión de Proyectos tiene la administración y control de las herramientas tecnológicas de riesgos banca personal, que se utilizan tanto en los procesos de originación como de seguimiento, asegurando que las políticas y parámetros de riesgos ingresados se ajusten a los registrados en los Manuales de Riesgos. f) La unidad de Estrategias de Cobranzas de Banca Personal se encarga de apoyar a la División de Cobranzas en la recuperación de aquellos créditos con signos de deterioro, para lo cual emplea diversas estrategias, dependiendo del comportamiento de pago, número de días vencidos y exposición. Memoria Anual

34 Modelos de Gestión del Riesgo En el año 2009 se crea el Departamento de Modelos de Gestión del Riesgo de Crédito, que depende de la Vice Presidencia Ejecutiva de Riesgos, cuyo principal objetivo es liderar la implementación de herramientas y metodologías para la mejora en la medición, cuantificación y gestión del riesgo de crédito, acorde con los lineamientos del Comité de Supervisión Bancaria (Basilea) adoptados por la SBS. Metodologías de Medición del Riesgo del Crédito La medición del Riesgo del Crédito se realiza principalmente utilizando dos medidas, la Pérdida Esperada (PE) y el Capital Económico (CE). La primera representa el valor medio de las pérdidas, se considera un costo y puede ser calculada a diferentes ejes, ya sea a nivel de unidad de negocio o producto. Por otro lado, el Capital Económico, es el monto de capital necesario para cubrir las pérdidas inesperadas, es decir, la posibilidad de obtener pérdidas reales por encima de las esperadas. Estas dos medidas se convierten en elementos importantes no solo para una gestión eficiente en materia del riesgo, sino que combinadas con medidas de rentabilidad, permiten obtener elementos suficientes para una gestión basada en generar valor. Para el cálculo de la PE y el CE, se hace necesario hablar de tres parámetros de riesgos: la Probabilidad de Incumplimiento (PD), la Severidad de la Pérdida (LGD) y la Exposición al momento de Incumplimiento (EAD). Estos parámetros son calculados utilizando información histórica y se calculan a nivel cliente, producto u otros ejes. Otro elemento importante está constituido por las herramientas de calificación, modelos que permiten evaluar y ordenar a las operaciones y/o cliente en función a su calidad crediticia e identificar posibles áreas de crecimiento del negocio, teniendo en cuenta siempre el apetito de riesgo del Banco. En este sentido, Interbank viene implementando desde hace algunos años modelos analíticos de valoración y calificación interna de operaciones y clientes para apoyar la toma de decisiones de riesgo tanto en la admisión como en el seguimiento del riesgo. a) Scoring: Herramientas estadísticas orientadas a calificar y estimar la probabilidad de incumplimiento de una operación o un cliente, se utilizan para los segmentos retail. Dentro de este tipo de herramientas encontramos scorings de origen o reactivos, que evalúan la calidad crediticia de las operaciones, trata de predecir la morosidad de las mismas al momento de la solicitud del crédito; scorings de comportamiento, que evalúan el comportamiento de las operaciones de un cliente una vez concedidas, utilizan información de performance interno y externo, calculan la probabilidad de incumplimiento en cualquier momento del tiempo; scorings buró, que se utilizan principalmente para hacer prefiltrados de nuevos clientes o incursionar en nuevos segmentos. Interbank implementó para la Banca Personas modelos scoring de origen y de comportamiento durante el año 2009 y a finales de 2010 respectivamente. Asimismo, para la Banca Pequeña Empresa se desarrollaron e implementaron durante el año 2012 scorings de origen y de comportamiento, orientados a evaluar operaciones y clientes de los segmentos de menores ventas de la banca. b) Rating: Herramienta orientada a evaluar y calificar la calidad crediticia de los clientes empresas, a partir del cálculo de la probabilidad de incumplimiento del cliente. Memoria Anual

35 Interbank cuenta desde finales de 2011 con un modelo rating estadístico diseñado para evaluar clientes empresas con ventas superiores a US$2 millones, el mismo que se encuentra en etapa de integración en la gestión. Riesgo Operacional Interbank define el riesgo operacional como la posibilidad de pérdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información, o eventos externos 1. El modelo de gestión de riesgo operacional se sustenta en metodologías, procedimientos y herramientas de primer nivel que nos permiten identificar, valorar, mitigar y monitorear estos riesgos. El principal responsable de la gestión del riesgo operacional en Interbank es el Directorio, quien encarga al Comité de Gestión Integral de Riesgos la aprobación de políticas, el conocimiento de las principales exposiciones, la toma de decisiones para mitigar esta clase de riesgo y asegurar la implementación de la administración de los mismos a través de la División de Riesgo Operativo. Esta división especializada forma parte de la Vicepresidencia de Riesgos y desarrolla la cultura, metodología e infraestructura que permiten a las divisiones de negocios y soporte, gestionar los riesgos operacionales inherentes a los productos y servicios ofrecidos por el Banco. La metodología para la gestión de riesgos en Interbank, se basa en cuatro herramientas para la identificación y medición de los riesgos, las mismas que calculan el nivel de exposición y facilitan la toma de decisiones para mitigar exposiciones no alineadas al apetito y tolerancia al riesgo del Banco. Estas herramientas son: a) Auto-evaluación de riesgos y controles: Herramienta de gestión preventiva para identificar y valorizar los principales riesgos y controles. La valoración de los riesgos se realiza a través de cuestionarios de auto-evaluación de riesgos críticos, permitiéndonos conocer las principales causas por las cuales se pudiesen materializar los riesgos identificados, así como la frecuencia y pérdida estimada a partir de ciertos escenarios planteados. A la fecha, el banco cuenta con un mapa de riesgos actualizado con 372 riesgos identificados y un impacto potencial anual de S/.34 millones. b) Recolección de eventos de pérdida: Herramienta para medir los eventos de pérdida materializados, cuantificando los montos asociados y su recuperación. Es la base del desarrollo de herramientas cuantitativas para medir el RO. Interbank recolecta eventos de pérdida de manera sistemática desde el año 2004, mejorando constantemente el proceso de captura y cuantificación de la misma. c) Indicadores de riesgo: Herramienta que nos permite monitorear los riesgos y verificar que se encuentran dentro de los niveles de control aceptados. d) Seguimiento a Planes de Acción: Herramienta que busca, a través de una serie de actividades priorizadas y enfocadas, reducir o eliminar la exposición al riesgo operacional. Un plan de acción pasa por las etapas de diseño, ejecución y seguimiento. Durante el año 2012, Interbank realizó el cálculo del requerimiento del patrimonio efectivo por riesgo operacional sobre la base del método estándar alternativo, en virtud a la autorización renovada por la 1 Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y de reputación Memoria Anual

36 SBS en diciembre de 2010 y vigente hasta abril de Esta autorización es un reconocimiento a la gestión de los riesgos operacionales, seguridad de Información y continuidad de negocio, consistente con el apetito por riesgos del Banco, sustentado en el cumplimiento de los requerimientos regulatorios y las mejores prácticas internacionales. La eficiencia en la administración de los riesgos operacionales ha permitido un menor requerimiento del patrimonio efectivo del Banco para cubrir estos riesgos, manteniendo un ahorro del 48% frente al método básico. Durante el primer trimestre de 2013 se solicitará a la SBS, la renovación de la autorización para el uso del método estándar alternativo para el cálculo del requerimiento patrimonial por riesgo operacional. Programa de Continuidad del Negocio (PCN) Integrado a la gestión de riesgos operacionales del Banco, el PCN se constituye como una de las principales medidas de mitigación ante el riesgo de interrupción operativa que pueda afectar a la organización. En ese sentido, durante el año 2012 se continuó trabajando en aspectos propios del mantenimiento del programa, como en la cobertura de brechas halladas en dichas actividades, a saber: a) Cursos teóricos prácticos de continuidad del negocio: el principal objetivo de los cursos fue lograr que los participantes tomen cabal conocimiento de los principales elementos y características que integran una adecuada gestión de la continuidad del negocio, a través del entendimiento de las mejores prácticas, de la comprensión de una adecuada definición y planificación estratégica, y del aprendizaje de actividades de implementación y mantenimiento de un programa de continuidad. Se dictaron a los integrantes de los Equipos de Recuperación que no han participado en las ediciones anteriores de este curso. b) Ejercicios de escritorio: realizados con la finalidad de familiarizar al personal clave en continuidad (Equipos de Recuperación) con sus respectivos planes, y de actualizar estos últimos en base a las oportunidades de mejoras halladas durante el ejercicio. Fueron ejecutados con la totalidad de los Equipos de Recuperación pertenecientes a todas las vicepresidencias ejecutivas del banco. c) Ejercicio de Desplazamiento: llevados a cabo con la finalidad de reconocer el Sitio Alterno del Negocio (SAN) por parte del Comité de Crisis y los Equipos de Recuperación; ejercitar las acciones previstas en los planes de continuidad de coordinación entre el Comité de Crisis y los equipos mencionados; e integrar el Plan de Gestión de Crisis, el Plan del Centro de Comando del SAN, el Plan del Centro de Comando del Sitio Primario y los Planes de Continuidad de las áreas de Negocio, entre otros. Fueron ejecutados con la totalidad de los Equipos de Recuperación pertenecientes a todas las vicepresidencias ejecutivas del banco. d) Mantenimiento de los planes de Continuidad: se ejecutó regularmente el procedimiento implementado para mantener actualizados los planes de continuidad del Banco, de acuerdo a la meta planteada. Memoria Anual

37 Riesgos de Mercado Se define como la posibilidad de pérdida por variaciones en el comportamiento de los principales factores del mercado financiero: tipos de cambio, tasas de interés, precios bursátiles, precios de materias primas (commodities) y liquidez. La posibilidad de pérdida puede ocurrir por disminuciones en el valor de los activos y posiciones de la cartera negociable, lo que es conocido como riesgo del portafolio o cartera de negociación. Puede también producirse por movimientos adversos en la proyección de ingresos financieros netos de la institución o por la falta de recursos líquidos para las distintas necesidades del Banco, situaciones que se conocen como riesgo de balance. La gestión de Riesgos de Mercado comienza a operar independientemente de las áreas tomadoras de decisión de riesgos, desde 1998, año en el que el Banco desarrolló el primer modelo local de medición del Valor en Riesgo para medir el riesgo del portafolio. La División de Riesgos de Mercado, además de la gestión del riesgo de portafolio y del riesgo de balance, tiene a su cargo dos funciones relacionadas con el riesgo crediticio: la gestión del riesgo de instituciones financieras y la gestión del riesgo país. La gestión del riesgo de portafolio se encuentra sobre la base del control permanente de las inversiones para que no excedan el riesgo máximo tolerable. Para ello se emplean diversos instrumentos de medición, entre los que destacan el valor en riesgo (VaR), pruebas de stress de los principales factores de riesgo, límites a las posiciones de instrumentos y límites a las pérdidas máximas o stop loss. Estos indicadores son calculados y monitoreados en forma diaria. La gestión del riesgo de balance se efectúa tanto por los aspectos de liquidez como de tasa de interés, a través del análisis de GAPs de vencimientos y de re-precios respectivamente. Memoria Anual

38 ANEXO III DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS Memoria Anual

39 Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 junto con el dictamen de los auditores independientes

40 Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 junto con el dictamen de los auditores independientes Contenido Dictamen de los auditores independientes Estados financieros Balance general Estado de ganancias y pérdidas Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros

41 Dictamen de los auditores independientes A los Accionistas del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank (una entidad financiera peruana, subsidiaria de Intercorp Financial Services Inc. que a su vez es subsidiaria de Intercorp Perú Ltd.) que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2012, de 2011 y de 2010, asimismo, un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las entidades financieras en el Perú, y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en el Perú para entidades financieras. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de errores materiales. Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente del Banco para la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Inscrita en la partida del Registro de Personas Jurídicas de Lima y Callao Miembro de Ernst & Young Global

42 Dictamen de los auditores independientes (continuación) Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank al 31 de diciembre de 2012 y 2011, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2012, de 2011 y de 2010, de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP para las entidades financieras en el Perú, ver nota 2. Lima, Perú, 19 de febrero de 2013 Refrendado por: Victor Tanaka C.P.C.C. Matrícula No.25613

43 Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Balance general Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 Activo Disponible - 4 Nota S/.(000) S/.(000) Caja y canje 1,509,256 1,146,400 Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 3,541,560 1,032,869 Depósitos en bancos del país y del exterior 217, ,883 Fondos sujetos a restricción 80,131 84,619 Rendimientos devengados del disponible 1, ,349,807 2,444,750 Fondos interbancarios 192,026 34,421 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 27,840 2,431 Inversiones disponibles para la venta 5 1,496,300 2,466,426 Cartera de créditos, neto 6 15,058,726 13,731,318 Inversiones en subsidiarias y asociadas 7 148, ,341 Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 8 438, ,283 Otros activos, neto 9 799, ,957 Activo diferido por impuesto a la renta, neto 13 29,280 54,277 Total activo 23,540,263 19,997,204 Pasivo y patrimonio neto Nota S/.(000) S/.(000) Obligaciones con el público 10 14,515,945 13,074,997 Fondos interbancarios 9,310 7,002 Depósitos del sistema financiero 133, ,297 Adeudos y obligaciones financieras 11 3,170,594 2,266,133 Valores, títulos y obligaciones en circulación 12 2,707,275 2,037,925 Provisiones y otros pasivos 9 629, ,292 Total pasivo 21,165,871 18,041,646 Patrimonio neto 14 Capital social 1,423,525 1,172,563 Acciones en tesorería (33,910) (33,910) Reservas legales y especiales 340, ,055 Resultados no realizados de instrumentos financieros 74,246 (13,222) Utilidades acumuladas 570, ,072 Total patrimonio neto 2,374,392 1,955,558 Total pasivo y patrimonio neto 23,540,263 19,997,204 Cuentas de orden 16 Contingentes deudoras 15,879,332 14,506,640 Cuentas de orden deudoras 39,006,836 35,062,618 54,886,168 49,569,258 Cuentas de orden 16 Contingentes acreedoras 15,879,332 14,506,640 Cuentas de orden acreedoras 39,006,836 35,062,618 54,886,168 49,569,258 Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del balance general.

44 Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Estado de ganancias y pérdidas Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010 Nota S/.(000) S/.(000) S/.(000) Ingresos financieros 17 2,282,847 2,095,580 1,965,269 Gastos financieros 17 (548,997) (525,366) (405,861) Margen financiero bruto 1,733,850 1,570,214 1,559,408 Provisión para créditos de cobranza dudosa, neto de recuperos 6(e) (488,204) (402,380) (391,427) Margen financiero neto 1,245,646 1,167,834 1,167,981 Ingresos por servicios financieros , , ,013 Gastos por servicios financieros 18 (130,085) (112,580) (100,317) Margen operacional 1,779,609 1,676,591 1,620,677 Gastos de administración 19 (990,683) (906,976) (875,725) Margen operacional neto 788, , ,952 Provisiones para contingencias y otros (7,230) (13,519) (22,135) Depreciación 8(a) (68,917) (69,144) (67,636) Amortización 9(c) (23,664) (17,517) (24,752) Amortización de prima por intereses 9(g) (5,693) (3,375) (3,375) Deterioro de activos, neto de reversiones - - (656) Utilidad de operación 683, , ,398 Otros ingresos, neto 20 77,156 89,027 60,005 Utilidad antes del impuesto a la renta 760, , ,403 Impuesto a la renta 13(b) (190,132) (214,159) (188,862) Utilidad neta 570, , ,541 Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles) Promedio ponderado del número de acciones en circulación (en miles) 21 1,405,138 1,405,138 1,405,138 Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

45 Banco Internacional del Perú S.A.A. Interbank Estado de cambios en el patrimonio neto Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010 Número de acciones Resultados no realizados de instrumentos Emitidas En tesorería Capital social Acciones en tesorería Reservas legales y especiales financieros Utilidades acumuladas Total (en miles) (en miles) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Saldos al 1 de enero de ,455 18, ,455 (33,910) 201,364 69, ,366 1,421,610 Transferencia, nota 14(c) ,937 - (42,937) - Capitalización de utilidades, nota 14(a) 193, , (193,214) - Dividendos declarados y pagados, nota 14(a) (193,215) (193,215) Variación en los resultados no realizados de inversiones, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) (48,614) - (48,614) Variación en la valorización de instrumentos financieros con fines de cobertura, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) (10,214) - (10,214) Variación neta de las ganancias no realizadas de subsidiarias y asociadas, nota 14(d) (83) - (83) Utilidad neta , ,541 Saldos al 31 de diciembre de ,669 18, ,669 (33,910) 244,301 10, ,541 1,667,025 Cambio de política contable, nota 2(a)(ii) ,447 (4,856) (3,409) Transferencia, nota 14(c) ,754 - (49,754) - Capitalización de utilidades, nota 14(a) 223, , (223,894) - Dividendos declarados y pagados, nota 14(a) (223,893) (223,893) Variación en los resultados no realizados de inversiones, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) (36,934) - (36,934) Variación en la valorización de instrumentos financieros con fines de cobertura, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) ,698-7,698 Variación neta de las ganancias no realizadas de subsidiarias y asociadas, nota 14(d) ,143-4,143 Utilidad neta , ,928 Saldos al 31 de diciembre de ,172,563 18,387 1,172,563 (33,910) 294,055 (13,222) 536,072 1,955,558 Transferencia, nota 14(c) ,607 - (53,607) - Capitalización de utilidades, nota 14(a) 250, , (250,962) - Dividendos declarados y pagados, nota 14(a) (231,503) (231,503) Aplicación de reserva legal, nota 14(c) (7,577) - - (7,577) Variación en los resultados no realizados de inversiones, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) ,472-78,472 Variación en la valorización de instrumentos financieros con fines de cobertura, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) ,718-8,718 Variación neta de las ganancias no realizadas de subsidiarias y asociadas, nota 14(d) Utilidad neta , ,446 Saldos al 31 de diciembre de ,423,525 18,387 1,423,525 (33,910) 340,085 74, ,446 2,374,392 Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

46 Banco Internacional del Perú S.A.A. Interbank Estado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012, 2011 y S/.(000) S/.(000) S/.(000) Flujos de efectivo de las actividades de operación Utilidad neta 570, , ,541 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo proveniente de las actividades de operación Más (menos) Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos 488, , ,427 Deterioro de activos, neto de reversiones Depreciación y amortización de intangibles 92,581 86,661 92,388 Provisiones para contingencias y otros 7,230 13,519 22,135 Impuesto a la renta diferido (6,388) (4,929) (5,863) Ingreso por venta y valorización de inversiones, neta (29,429) (27,292) (119,632) Ingreso neto por participación patrimonial en inversiones en subsidiarias y asociadas (34,533) (30,249) (27,517) Ganancia por venta de bienes realizables, recibidos en pago, adjudicados e inmuebles, mobiliario y equipo (5,864) (304) (5,238) Cambios netos en el activo y pasivo (Aumento) disminución de rendimientos devengados (3,847) 47,265 (67,570) Aumento (disminución) de intereses por pagar devengados 11,308 (42,741) 63,224 Disminución (aumento) de fondos sujetos a restricción 4,488 27,900 (42,560) Aumento de otros activos (102,901) (82,778) (87,837) Aumento (disminución) de otros pasivos 92,360 57,199 (1,582) Efectivo proveniente de las actividades de operación 1,083, , ,572

47 Estado de flujos de efectivo (continuación) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Flujos de efectivo de las actividades de inversión Adiciones de inmueble, mobiliario y equipo (74,808) (31,159) (56,364) Adiciones de intangibles (38,565) (37,490) (18,780) Venta de bienes recibidos en pago, adjudicados e inmuebles, mobiliario y equipo 8,185 1,222 18,892 Efectivo utilizado en las actividades de inversión (105,188) (67,427) (56,252) Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento Aumento neto en la cartera de créditos (1,807,354) (2,408,888) (2,471,783) Disminución (aumento) neto de inversiones 1,074,609 (768,484) 506,440 Aumento neto en obligaciones con el público 1,434,526 1,154, ,675 Aumento (disminución) neto de depósitos del sistema financiero 20,045 (27,028) 32,395 Aumento (disminución) neto de adeudos y obligaciones financieras 906,633 (625,830) 939,314 Aumento (disminución) neto en valores, títulos y obligaciones en circulación 662,292 (147,283) 1,646,952 (Aumento) disminución neto de fondos interbancarios activos (157,605) 15,587 (50,008) Aumento (disminución) neto de fondos interbancarios pasivos 2,308 3,997 (236,951) Cobro de dividendos, neto de disminución de inversiones en subsidiarias y asociadas 26,370 23,519 19,375 Pago de dividendos (231,503) (223,893) (193,215) Efectivo proveniente de (utilizado en) las actividades de financiamiento 1,930,321 (3,003,877) 633,194 Aumento (disminución) neto de efectivo 2,908,788 (2,083,745) 1,286,514 Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(t) 2,359,152 4,442,897 3,156,383 Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(t) 5,267,940 2,359,152 4,442,897 Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

48 Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2012 y de Actividad económica El Banco Internacional del Perú S.A.A. Interbank (en adelante el Banco ) es una subsidiaria de Intercorp Financial Services Inc., antes Intergroup Financial Services Corp. (en adelante IFS ), una entidad constituida en Panamá en setiembre de 2006, que a su vez es Subsidiaria de Intercorp Perú Ltd., antes IFH Perú Ltd. El Banco está autorizado a operar como banco múltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú. Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley N y modificatorias (en adelante la Ley de Banca y Seguros ), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a las que se encuentran sujetas las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. La sede del Banco está localizada en Av. Carlos Villarán 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima, Perú. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco tenía 262 oficinas y una Sucursal constituida en Panamá (241 oficinas y una sucursal constituida en Panamá al 31 de diciembre de 2011). Los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 han sido aprobados por la Junta General de Accionistas realizada el 30 de marzo de Los estados financieros del ejercicio 2012 adjuntos han sido aprobados por la Gerencia el 19 de febrero de 2013, y serán presentados para la aprobación del Directorio y la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, los estados financieros adjuntos serán aprobados por el Directorio y por la Junta General de Accionistas sin modificaciones. 2. Principios y prácticas contables (a) Bases de presentación, uso de estimados y cambios contables - (i) Bases de presentación y uso de estimados: Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los registros de contabilidad del Banco, los cuales se llevan en términos monetarios nominales de la fecha de las transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 y supletoriamente, cuando no haya normas específicas de la SBS, con las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF oficializadas en el Perú a través de las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) a dichas fechas. Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el 2011 y 2010, excepto por lo explicado en el punto (ii) siguiente. Los registros contables de la Sucursal del Banco establecida en el exterior son mantenidos en la moneda de origen del país y, para propósitos de consolidación con su casa matriz, sus estados financieros han sido convertidos a Nuevos Soles utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cada balance general, reconociéndose los efectos de dicha conversión en los resultados de cada año. Asimismo, los principios contables utilizados en

49 Notas a los estados financieros (continuación) los estados financieros de la Sucursal han sido uniformizados a las normas contables de la SBS del Perú. La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la divulgación de contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el período corriente. Los resultados finales podrán diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros adjuntos corresponden a la provisión para créditos de cobranza dudosa, la valorización de inversiones, la estimación del valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, la valorización de instrumentos financieros derivados y el cálculo del impuesto a la renta diferido, cuyos criterios contables se describen más adelante. Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidación del Banco con sus subsidiarias detalladas en la nota 7. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, estas inversiones se registran por el método de participación patrimonial después de ajustar los saldos de dichas inversiones para uniformizarlos a las normas de la SBS; por lo que su no consolidación no tiene ningún efecto en la utilidad neta ni en el patrimonio neto y, en el caso de los rubros de ingresos, gastos, activos y pasivos; en opinión de la Gerencia, su efecto no es importante para los estados financieros adjuntos tomados en su conjunto. (ii) Cambios en políticas contables: Aplicables a partir del ejercicio 2011 (ii.1) En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) efectuada en noviembre de 2010, se concluyó que la participación a los trabajadores en las utilidades debe ser registrada de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los empleados y no con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias. En el Perú, la práctica seguida antes de esta interpretación, fue la de calcular y registrar la participación a los trabajadores diferida en los estados financieros. El 21 de enero de 2011, la SBS emitió el Oficio Múltiple N , adoptando la interpretación del CINIIF a partir de dicha fecha. De acuerdo a lo establecido por la SBS, este cambio se aplicó en forma prospectiva sin afectar los estados financieros del 2010 según se describe a continuación: - Se eliminó el saldo al 31 de diciembre de 2010 correspondiente a la participación a los trabajadores diferida de las cuentas de activo y pasivo diferido, neto afectando las cuentas patrimoniales respectivas. - Para fines de comparación con la información financiera del 2011, se reclasificó la totalidad del rubro Participación a los trabajadores del estado de ganancias y pérdidas correspondiente al ejercicio 2010 al rubro Gastos de administración, como parte del gasto de personal. 2

50 Notas a los estados financieros (continuación) Aplicables a partir del ejercicio 2010 (ii.2) Mediante la Resolución SBS Nº , de fecha 19 de noviembre de 2008, la SBS aprobó el nuevo Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y exigencia de provisiones ; que entró en vigencia el 1 de julio de 2010, excepto por la parte referida a la regla procíclica cuya vigencia se explica más adelante. Los principales cambios que introdujo esta Resolución fueron los siguientes: - Establece nuevos tipos de cartera de crédito, pasando de cuatro tipos (comercial, consumo, MES e hipotecario) a ocho tipos (créditos corporativos, a grandes empresas, a medianas empresas, a pequeñas empresas, a microempresas, consumo revolvente, consumo no revolvente y créditos hipotecarios para vivienda), que se determinan principalmente por el nivel de ingresos por ventas del deudor y el monto de la colocación, ver mayor detalle en nota 2(d). - Separa la cartera de colocaciones de deudores minoristas y no minoristas. Los deudores minoristas incluyen a las personas naturales o jurídicas que cuentan con créditos directos e indirectos clasificados como de consumo (revolvente y no revolvente), microempresas, pequeñas empresas o hipotecarios para vivienda. Los deudores no minoristas corresponden a las personas naturales o jurídicas que cuentan con créditos directos o indirectos corporativos, grandes empresas o medianas empresas. - Establece factores de conversión sobre los créditos indirectos para la determinación de la Exposición equivalente a riesgo crediticio. Los factores pueden ser de 0%, 20%, 50% y 100%, dependiendo del tipo de crédito, que es la base para el cálculo de las provisiones. - Establece nuevos porcentajes de provisión de los créditos clasificados como normal, ver nota 6(d)(i). - Establece la regla procíclica que tiene como objetivo aumentar las provisiones genéricas para los créditos clasificados como normales, sobre todo para los créditos de consumo, ver nota 6(d), en base al comportamiento de determinadas variables macroeconómicas del país. La regla procíclica se activó a partir del 1 de setiembre de Por los créditos con más de 90 días de atraso, se realiza la estimación de la pérdida que espera tener el Banco por cada operación de crédito que tenga el deudor. Dicha estimación es realizada tomando en consideración la coyuntura económica actual y la condición de la operación, incluyendo el valor de las garantías, la modalidad de crédito, el sector económico del deudor, entre otros. El Banco deberá constituir como provisión específica el monto que resulte mayor entre la pérdida estimada y el cálculo de la provisión según el tratamiento general, ver párrafo (d) siguiente. 3

51 Notas a los estados financieros (continuación) Al 31 de julio de 2010, debido a la adopción de la Resolución N , el Banco registró una provisión adicional para créditos de cobranza dudosa por aproximadamente S/.21,348,000. (b) Instrumentos financieros - Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible, los fondos interbancarios, las inversiones, la cartera de créditos, las cuentas por cobrar (presentadas dentro del rubro Otros activos, neto ), y los pasivos en general. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y los créditos indirectos. Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se divulgan en las respectivas políticas contables descritas en esta nota. (c) Reconocimiento de ingresos y gastos - Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por créditos en situación de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial, y de los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida; los cuales se reconocen como ingresos en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado y el crédito es reclasificado a la situación de vigente y/o a las categorías de normal, con problema potencial o deficiente; los intereses se reconocen sobre la base de lo devengado, de acuerdo con las normas vigentes. Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos devengados sobre las inversiones de renta fija y los valores negociables, así como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran. Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben. Los otros ingresos y gastos son registrados en el período en que se devengan. (d) Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa - Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. En caso de las operaciones con tarjeta de crédito, éstas son registradas como créditos por el monto de los consumos y/o retiros de efectivo realizados. Los créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito. 4

52 Notas a los estados financieros (continuación) En el caso de los arrendamientos financieros se reconoce el valor actual de los pagos de arrendamiento como crédito otorgado. La diferencia entre el monto total de las cuotas por cobrar y el valor presente de las mismas es registrada como intereses no realizados, que son reconocidos durante el plazo del arrendamiento utilizando el método de interés efectivo, que refleja una tasa de retorno constante. El Banco no otorga operaciones de arrendamiento operativo. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la provisión de cobranza dudosa se determinó siguiendo los criterios de la Resolución SBS N Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de provisiones y la Resolución SBS N Reglamento para la Administración del Riesgo de Sobre-endeudamiento de Deudores Minoristas. Dichos criterios incluyen, en términos generales, tres componentes que son: (i) la provisión que resulta de la clasificación de la cartera, (ii) la provisión procíclica que es activada por la SBS considerando el comportamiento de determinadas variables macroeconómicas del país, y (iii) la provisión por sobrendeudamiento de la cartera minorista. La provisión por la clasificación de la cartera se realiza en base a la revisión que realiza periódicamente la Gerencia del Banco para clasificarla en las categorías de normal, con problema potencial, deficiente, dudoso o pérdida; dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento en el pago de cada deudor. En el caso de los créditos de deudores no minoristas, la clasificación a una de las categorías mencionadas anteriormente toma, entre otros, los siguientes factores en consideración: la experiencia de pagos del deudor específico, la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los colaterales y las garantías, el análisis de los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en otras instituciones financieras del mercado; así como otros factores relevantes. En el caso de préstamos otorgados a deudores minoristas, la clasificación se realiza, principalmente, sobre la base del número de días de atraso en los pagos. El cálculo de la provisión es realizado según la clasificación otorgada y considerando porcentajes específicos, los cuales varían si los créditos están respaldados por garantías preferidas autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de carta de crédito), o garantías preferidas de muy rápida realización - CGPMRR (instrumentos de deuda pública emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al Índice Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantías preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos financieros o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de crédito a la exportación, entre otros). Las garantías recibidas son consideradas a su valor estimado de realización determinado por tasadores independientes. Asimismo, para el cálculo de la provisión se debe considerar la clasificación del fiador o avalista, en caso los créditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de seguros (créditos afectos a sustitución de contraparte crediticia). 5

53 Notas a los estados financieros (continuación) La provisión de clientes clasificados en las categorías de dudoso o pérdida por más de 36 y 24 meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantías. Conforme se explica en la nota 2(a)(ii.2), para los créditos con más de 90 días de atraso se estima su pérdida esperada y, si es mayor a la provisión constituida, se registran provisiones adicionales. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la provisión de cobranza dudosa considera los tipos de créditos y tasas de provisión para cada categoría de riesgo. El detalle de tipos de crédito y tasas por categoría de riesgo se presenta en la nota 6(d). Asimismo, el cálculo de la provisión para los créditos indirectos, tal como se mencionó en el párrafo 2(a)(ii.2), es determinada sobre la base de la Exposición equivalente a riesgo crediticio determinada de acuerdo al factor de conversión crediticio. La provisión procíclica se registra para aumentar las provisiones genéricas de los créditos en la categoría normal, en base al comportamiento de varias variables macroeconómicas del país y de acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco mantenía una provisión procíclica ascendente a S/.107,500,000 y S/.100,150,000, respectivamente. La provisión por sobrendeudamiento de la cartera minorista es requerida por la Resolución SBS N , de fecha 25 de agosto de 2008, Reglamento para la Administración del Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas. Esta norma requiere que las empresas del sistema financiero establezcan un sistema de administración del riesgo de sobreendeudamiento que permita reducir el riesgo antes y después del otorgamiento del crédito; así como realizar un seguimiento permanente de la cartera para identificar a los deudores sobre endeudados con la finalidad de determinar la necesidad de provisiones adicionales sobre dicha exposición. Las empresas que no cumplan con tales disposiciones a satisfacción de la SBS deberán, para fines de provisión, calcular la exposición equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20% al monto no usado de las líneas de crédito revolventes de tipo microempresas y consumo, y sobre dicho monto calcular la provisión según la clasificación del deudor. En aplicación de esta norma, el Banco mantiene provisiones por aproximadamente S/.21,474,000 y S/.17,629,000 al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, respectivamente. Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo, mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo, ver nota 6(e). (e) Transacciones en moneda extranjera - Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a la moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS, nota 3. Las ganancias o pérdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del balance general se registran en los resultados del ejercicio. 6

54 Notas a los estados financieros (continuación) (f) Instrumentos financieros derivados - La Resolución SBS N y modificatorias establece los criterios para el registro contable de las operaciones con derivados clasificados como negociación y cobertura, y los derivados implícitos; conforme se explica a continuación: Negociación - Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el balance general del Banco a su costo y posteriormente son llevados a su valor razonable reconociéndose un activo o pasivo en el balance general, y la correspondiente ganancia o pérdida en el estado de ganancias y pérdidas. Asimismo, las operaciones con instrumentos financieros derivados son registradas en cuentas de orden al valor de referencia en la moneda comprometida, nota 16. Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de interés de mercado. Las ganancias y pérdidas por los cambios en el valor razonable son registradas en los resultados del ejercicio. Cobertura - Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura económica de un determinado riesgo es designado contablemente como con fines de cobertura si, en la fecha de su negociación, se prevé que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo serán altamente efectivas en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta desde un inicio, lo cual debe quedar documentado a la negociación del instrumento financiero derivado y durante el período que dura la relación de cobertura. Una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se encuentren en un rango de 80 a 125 por ciento. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco solo mantiene instrumentos de cobertura de flujos de efectivo cuya clasificación fue autorizada por la SBS, nota 16. Para este tipo de coberturas, la parte efectiva de los cambios en el valor razonable de estos derivados es reconocida en patrimonio, neto de su efecto impositivo, y la ganancia o pérdida relacionada con la porción inefectiva es reconocida inmediatamente en el estado de ganancias y pérdidas. Los montos acumulados en patrimonio para las coberturas de flujo de efectivo son llevados al estado de resultados en los periodos en que la partida cubierta es registrada en el estado de ganancias y pérdidas. En caso la SBS considere insuficiente la documentación o encuentre debilidades en las metodologías empleadas, puede requerir la eliminación de la contabilización como cobertura y requerir el registro del producto financiero derivado como si fuese de negociación. Si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el momento en el que la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura; la relación de cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el balance general son transferidos al estado de ganancias y pérdidas en el plazo de vigencia de la partida cubierta. 7

55 Notas a los estados financieros (continuación) Derivados implícitos - Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros (contrato principal o anfitrión) son tratados como derivados separados cuando sus características económicas y riesgos no se encuentran estrechamente relacionados a los riesgos del contrato anfitrión y cuando el contrato anfitrión no es llevado a su valor razonable con efecto en resultados. Estos derivados incorporados son separados del instrumento anfitrión y medidos a su valor razonable con cambios en su valor razonable reconocidos en el estado de ganancias y pérdidas. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco no mantiene instrumentos financieros que deban separar los derivados implícitos de acuerdo con las normas de la SBS. (g) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y a vencimiento - El registro inicial y la medición posterior de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y a vencimiento, se efectúa de acuerdo a lo dispuesto por la Resolución SBS N y modificatoria. Los criterios para la clasificación y valorización de las inversiones se establecen a continuación: - Clasificación - (i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Esta categoría tiene dos sub-categorías: instrumentos de inversión adquiridos para negociación e instrumentos de inversión al valor razonable con efecto en resultados desde su inicio. Un instrumento de inversión es clasificado como adquirido para negociación si es adquirido con el propósito de venderlo o recomprarlo en el corto plazo o si es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de toma de ganancias a corto plazo. (ii) Inversiones disponibles para la venta Son aquellas designadas como tales debido a que se mantienen por un tiempo indefinido y pueden ser vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la tasa de interés, tipos de cambio o en el precio de capital; o no califican para ser registradas como a valor razonable con efecto en resultados o mantenidas hasta su vencimiento. (iii) Inversiones a vencimiento Los instrumentos de inversión que sean clasificados dentro de esta categoría deben cumplir los siguientes requisitos: - Haber sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento, salvo los casos en los que la venta, asignación o reclasificación son permitidos por la SBS. 8

56 Notas a los estados financieros (continuación) - Las empresas deberán tener la capacidad financiera y la intención para mantener instrumentos de inversión hasta su vencimiento. - Deberán contar con clasificaciones de riesgo de acuerdo a lo requerido por la SBS. Las empresas, para clasificar sus inversiones en esta categoría, deberán evaluar si tienen la capacidad financiera para mantener instrumentos de inversión hasta su vencimiento cada vez que decidan clasificar un instrumento y al cierre de cada ejercicio anual. A la fecha de estos estados financieros, el Banco no mantiene inversiones a vencimiento. - Fecha de registro de transacciones - Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociación; esto es, la fecha en la que asumen las obligaciones recíprocas que deben consumarse dentro del plazo establecido por las regulaciones y usos del mercado en el que se efectúe la operación. - Reconocimiento inicial - El reconocimiento inicial de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados se realiza al valor razonable registrando los costos de transacción relacionados con estas inversiones como gastos. El reconocimiento inicial de las inversiones disponibles para la venta y de las inversiones a vencimiento se realiza al valor razonable más los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones. - Costo amortizado - Cualquier prima o descuento de los instrumentos representativos de deuda clasificados como inversiones disponibles para la venta o a vencimiento se considera al determinar el costo amortizado aplicando la metodología de la tasa de interés efectiva, reconociendo el interés devengado en la cuenta Ingresos o Gastos por rendimiento de inversiones de los rubros Ingresos financieros o Gastos financieros del estado de ganancias y pérdidas, según corresponda. - Valuación (i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados El valor contable se actualiza diariamente al valor razonable a través de su valorización individual, reconociendo las ganancias y pérdidas que se generan en la cuenta Ingreso o gastos por venta y valorización de inversiones, neto de los rubros Ingresos financieros o Gastos financieros del estado de ganancias y pérdidas, según corresponda. 9

57 Notas a los estados financieros (continuación) (ii) Inversiones disponibles para la venta La valuación se realiza a su valor razonable y las ganancias y pérdidas no realizadas en relación al costo amortizado se reconocen en el patrimonio neto. Cuando el instrumento se vende o son realizadas las ganancias o pérdidas previamente reconocidas como parte del patrimonio, estas son transferidas a los resultados del ejercicio. Por otro lado, cuando la Gerencia del Banco considera que la disminución en el valor de mercado es permanente o por deterioro crediticio, registra las provisiones respectivas en el resultado del ejercicio. El valor estimado de mercado de las inversiones disponibles para la venta es determinado principalmente sobre la base de cotizaciones o, a falta de éstas, en base a flujos de efectivo descontados utilizando tasas de mercado acordes con la calidad crediticia y el plazo de vencimiento de la inversión. (iii) Inversiones a vencimiento Estas inversiones se registran a su costo amortizado y no se actualizan al valor razonable. Los deterioros se registran por cambios negativos en la capacidad crediticia del emisor de manera individual, análogamente al tratamiento de las colocaciones directas, afectando directamente al resultado del ejercicio. Cuando estas inversiones son vendidas sin cumplir lo establecido en la norma, y se vuelve a adquirir instrumentos financieros similares del mismo emisor, éstas no podrán ser registradas en esta categoría a menos que exista autorización expresa de la SBS. - Reconocimiento de las diferencias de cambio - Las ganancias o pérdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de instrumentos representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las relacionadas con la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable se registran como parte de la ganancia o pérdida no realizada en el patrimonio. En el caso de los instrumentos representativos de capital, éstos se consideran partidas no monetarias y, en consecuencia, se mantienen a su costo histórico en la moneda local, por lo que las diferencias de cambio son parte de su valorización y se reconocen en los resultados no realizados en el patrimonio neto. - Reconocimiento de dividendos - Los dividendos se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se declaran. La Resolución SBS N contempla que si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisión adicional para cualquier tipo de inversión, dicha provisión será determinada en base a cada título individual y deberá ser registrada en el resultado del ejercicio en que la SBS solicite dicha provisión. 10

58 Notas a los estados financieros (continuación) (h) Inversiones en subsidiarias y asociadas - De acuerdo a lo establecido en la Resolución SBS N , en esta categoría sólo se incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar patrimonialmente, tener control y/o poseer influencia significativa en otras empresas o instituciones. Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de las mismas. Posterior a su registro inicial, estas inversiones se contabilizan por el método de participación patrimonial. En el caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociación, cuando su valor de mercado muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco registra una provisión; sin embargo, la SBS puede requerir provisiones adicionales. (i) Inmuebles, mobiliario y equipo - El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición más las revaluaciones voluntarias efectuadas en años anteriores y autorizadas por la SBS, menos la depreciación acumulada. Dado que la revaluación antes indicada fue hecha por única vez, no existe la intención de que los bienes revaluados estén a su valor razonable, razón por la cual se considera como costo de adquisición el valor revaluado. La depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta, utilizando los siguientes años por tipo de activo: Años Inmuebles e instalaciones Entre 33 y 10 Mobiliario y equipo Entre 10 y 5 Vehículos 5 La depreciación de las mejoras en locales alquilados se realiza en el plazo de los respectivos contratos para las transacciones realizadas a partir del 1 de enero de Las unidades por recibir y obras en curso representan instalaciones, mobiliarios y equipos por recibir o en construcción, y se registran al costo. Esto incluye el costo de adquisición o construcción y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se reciban o terminen y estén operativos. Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados; toda renovación y mejora se capitaliza únicamente cuando los desembolsos mejoran la condición del activo y aumentan su vida útil más allá del tiempo originalmente estimado. El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se incluye en los resultados del ejercicio. 11

59 Notas a los estados financieros (continuación) (j) Bienes recibidos en pago y adjudicados - Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolución de un contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicación judicial, extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconociéndose a su vez una provisión equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicación o recuperación del bien, pudiendo mantenerse para este fin la provisión que se tenía constituida por el crédito relacionado. Posteriormente, se constituirán provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios: - Bienes muebles - Se constituye una provisión mensual uniforme a partir del primer mes de la adjudicación o recuperación, por un período de doce meses hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto de adjudicación o recuperación. - Bienes inmuebles Se deberán constituir provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del décimo segundo mes. Adicionalmente, la Resolución SBS N permite el otorgamiento de una prórroga de seis meses, en cuyo caso, se constituirán provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del décimo octavo mes. En ambos casos, las provisiones se constituirán hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto en libros en un plazo de tres y medio año, contados a partir de la fecha en la cual se empezaron a constituir las provisiones mensuales. La actualización anual de las valuaciones de estos bienes determinada por un perito independiente implicará, de ser necesario, la constitución de provisiones por desvalorización. Al 31 de diciembre de 2012, el valor de los bienes adjudicados incluye bienes recibidos en pago y adjudicados hasta el 31 de diciembre de 1994 por aproximadamente S/.323,000 (S/.7,890,000 al 31 de diciembre de 2011), por los cuales, según lo requerido por el Decreto Legislativo N 770 (actualmente derogado), el Banco constituyó una reserva patrimonial, ver nota 14(c). Estos bienes se excluyen del tratamiento contable indicado en los párrafos anteriores de acuerdo a lo autorizado por la SBS. En agosto del 2012, el Banco realizó la venta de un inmueble adjudicado, que se encontraba registrado bajo el tratamiento contable explicado en el párrafo anterior, a un valor de venta de aproximadamente US$2,000,000, equivalente a S/.5,230,00. El valor contable de dicho bien ascendía a aproximadamente S/.7,577,000, en este sentido, el Banco aplicó la reserva legal mantenida en patrimonio por este mismo importe para constituir provisiones por bienes adjudicados, ver nota 14(c) registrando un ingreso neto por dicho operación de S/. 5,230,000, registrado como Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados en el rubro Otros ingresos del estado de ganancias y pérdidas, nota

60 Notas a los estados financieros (continuación) (k) Activos intangibles de vida limitada - Los activos intangibles de vida limitada incluidos en el rubro Otros activos, neto del balance general, están relacionados principalmente con la inversión efectuada en la adquisición de software de cómputo utilizado en las operaciones propias del Banco y en otros activos intangibles menores. La amortización de los activos intangibles de vida limitada es calculada siguiendo el método de línea recta en un plazo de 5 años. Ver nota 9(c). (l) Valores, títulos y obligaciones en circulación - El pasivo por la emisión de valores, títulos y obligaciones en circulación es contabilizado a su valor nominal, reconociéndose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocación son diferidos y se presentan netos de su valor de emisión, y se amortizan durante el plazo de vigencia de los valores, títulos y obligaciones en circulación relacionados utilizando el método de interés efectivo. (m) Impuesto a la renta y participación a los trabajadores - Impuesto a la renta y participación a los trabajadores corriente - El impuesto a la renta y participación a los trabajadores corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios, la cual es determinada, utilizando criterios que difieren de los principios contables que utiliza el Banco. La participación a los trabajadores es presentada en el estado de ganancias y pérdidas dentro del rubro Gastos de administración. Impuesto a la renta diferido El registro contable del impuesto a la renta diferido se ha realizado considerando los lineamientos de la NIC 12 - Impuesto a las Ganancias; en este sentido, el impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos reflejan las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que el Banco espera, a la fecha del balance general, recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anulan. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del balance general, la Gerencia del Banco evalúa los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos, registrándose un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperación o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice una parte o la totalidad del activo diferido reconocido contablemente. Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta sobre la base de la tasa de impuesto a la renta aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo. 13

61 Notas a los estados financieros (continuación) (n) Desvalorización de activos de larga duración - Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles pueda no ser recuperable, la Gerencia del Banco revisa el valor de dichos activos a fin de verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por desvalorización en el estado de ganancias y pérdidas. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su período de depreciación. En opinión de la Gerencia, no existen evidencias de deterioro en el valor de dichos activos al 31 de diciembre de 2012 y de (o) Actividades fiduciarias - Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempeña en calidad de fiduciario no se incluyen en los estados financieros adjuntos, debido a que los activos no son de propiedad del Banco, sino que se registran para su control fiduciario en cuentas de orden. (p) Provisiones - Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la obligación y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir para cancelarla. (q) Contingencias - Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota. Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de contingencia es probable. (r) Utilidad por acción - La utilidad por acción ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las acciones comunes en circulación a la fecha del balance general, deducidas las acciones en tesorería. Las acciones que provienen de la capitalización de utilidades constituyen una división de acciones y, por lo tanto, para el cálculo del promedio ponderado del número de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulación, nota 21. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco no mantiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que las utilidades básica y diluida por acción son las mismas. 14

62 Notas a los estados financieros (continuación) (s) Pactos de recompra - Las inversiones vendidas sujetas a pactos de recompra (Repos), son presentadas en los estados financieros como activos comprometidos cuando la transferencia ha sido hecha con un acuerdo de recomprar el colateral y no se han transferido los riesgos y beneficios de las correspondientes inversiones, siendo el pasivo con la contraparte incluido en el rubro Adeudos y obligaciones financieras u Obligaciones con el público (dependiendo de la contraparte) del balance general. La diferencia entre el precio de la venta y el de recompra es tratado como un interés que devenga en el período del acuerdo usando el método del interés efectivo. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco no mantiene pactos de recompra. (t) Efectivo y equivalentes de efectivo - El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo está conformado por el saldo del disponible con vencimientos originales menores a tres meses, excluyendo los rendimientos devengados y los fondos restringidos. (u) Estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y de Cuando ha sido necesario, los importes del año anterior han sido reclasificados para hacerlos comparables con la presentación del año corriente. La Gerencia considera que las reclasificaciones efectuadas en los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, no son significativas tomando en consideración los estados financieros en su conjunto a dichas fechas. (v) Nuevos pronunciamientos contables (v.1) Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF emitidas y vigentes en el Perú al 31 de diciembre de El Consejo Normativo de Contabilidad (CNC), a través de las Resoluciones N EF/30, emitida el 29 de agosto de 2012, y N EF/30, emitida el 6 de enero de 2012, oficializó la aplicación de las versiones vigentes de los años 2012 y 2011, respectivamente, de las NIIF 1 a la 13, las NIC 1 a la 41, los pronunciamientos 7 al 32 del Comité de Interpretaciones (SIC), así como las interpretaciones de las normas internacionales de información financiera (CINIIF) 1 a la 19 y de las modificaciones a octubre de 2011 de las NIC, NIIF y CINIIF emitidas a nivel internacional. La aplicación de las versiones es a partir del día siguiente de la emisión de la resolución o posteriormente, según la entrada en vigencia estipulada en cada norma específica. Asimismo, el 14 de marzo de 2012, mediante Resolución N EF/30, el CNC acordó mantener la aplicación en el país del método de participación patrimonial para registrar en los estados financieros consolidados las inversiones en asociadas y negocios conjuntos. 15

63 Notas a los estados financieros (continuación) - NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Divulgar. El objetivo de esta norma es proveer en los estados financieros divulgaciones que le permitan a los usuarios evaluar la importancia de los instrumentos financieros en la posición financiera y rendimiento de la entidad, mediante el entendimiento de la naturaleza y extensión de los instrumentos financieros a los que la entidad está expuesta; así como los métodos que utiliza la entidad para administrar los riesgos que se derivan de dichos instrumentos. Esta norma fue oficializada en el Perú por el CNC para ser aplicadas a partir del 1 de enero de Como parte del proceso de armonización que viene realizando la SBS, explicado en el párrafo (v.3), la NIIF 7 se aplica en forma íntegra a partir del 1 de enero de NIIF 8 Segmentos de Operación. Esta norma reemplaza la NIC 14 Información por Segmentos, y establece que el reporte por segmento debe efectuarse de acuerdo con el enfoque de la Gerencia ; es decir, utilizando los mismos formatos internos de información utilizados por la gerencia para la toma de decisiones. Esta norma fue oficializada en el Perú por el CNC para ser aplicada a partir del 1 de enero de 2009; sin embargo, la SBS ha diferido su aplicación para las entidades financieras sin establecer un plazo definido. (v.2) Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF emitidas pero no vigentes al 31 de diciembre de NIC 1 Presentación de los Elementos de Otros Resultados Integrales Modificaciones a la NIC 1, efectiva para períodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación Compensación de activos y pasivos financieros (modificada), efectiva para los períodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de NIC 19 Beneficios a los empleados (modificada), efectiva para períodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (revisada), efectiva para períodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de NIIF 7 "Instrumentos financieros: Revelaciones Compensación de activos y pasivos financieros (modificada)", efectiva para períodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificación y Medición", efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero NIIF 10 "Estados financieros consolidados", efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de

64 Notas a los estados financieros (continuación) - NIIF 11 "Acuerdos conjuntos", efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero NIIF 12 "Divulgación de Intereses en otras entidades", efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero NIIF 13 "Medición del valor razonable", efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero Mejoras a las NIIF (emitidas en mayo de 2012) El IASB publicó un adelanto de las modificaciones y mejoras a las NIIF. Las modificaciones aún no han sido adoptadas debido a que su fecha de vigencia comienza en períodos que comiencen en o después del 1 enero de Debido a que las normas detalladas en los párrafos (v.1) y (v.2) sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las normas de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la preparación de los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la modificación del Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas Financiero o la emisión de normas específicas. El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por la SBS. (v.3) Normas emitidas por la SBS como parte del proceso de armonización a las Normas de Información Financiera En el marco del proceso de armonización de las normas contables emitidas por la SBS con las NIIF, el 19 de setiembre de 2012, la SBS emitió las siguientes resoluciones: (i) Resolución SBS N , la cual entró en vigencia a partir de enero de 2013, derogando a partir de dicha fecha el Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero aprobado por la Resolución SBS Nº La principal modificación contenida en dicha Resolución es la introducción de una metodología estándar para la identificación del deterioro de los instrumentos financieros clasificados como inversiones disponibles para la venta e inversiones a vencimiento. La metodología contempla un análisis a dos filtros, estando el primero referido a una disminución significativa del valor razonable hasta estar por debajo del 50 por ciento del costo y una disminución consecutiva durante los últimos 12 meses, que sea por lo menos del 20 por ciento. El segundo filtro está referido a aspectos cualitativos del emisor. 17

65 Notas a los estados financieros (continuación) (ii) Resolución SBS N , que establece modificaciones al Manual de Contabilidad para las empresas del sistema financiero; los principales cambios son: - Establece la opción de depreciar el rubro inmuebles, mobiliario y equipo por elementos separados. Asimismo, solo está permitido el modelo del costo y las instalaciones en propiedades alquiladas bajo plazos contractuales mayores a un año deben cumplir con los lineamientos de la NIC Las comisiones por créditos indirectos, realizados a partir del 2013, se devengarán en el plazo del contrato. - Los saldos iniciales del ejercicio 2013 deben ser ajustados a las nuevas políticas contables, contabilizando dicho efecto en las cuentas de resultados acumulados, en el mes de enero de 2013, a excepción de los nuevos criterios para el reconocimiento de ingresos de créditos indirectos que se aplicarán para los contratos celebrados a partir de Con fecha 30 de noviembre de 2012, mediante Oficio Múltiple N , la SBS requirió a las empresas supervisadas un plan de implementación y un cronograma de actividades para la implementación de la indicada Resolución. Dicha información fue presentada por el Banco dentro de los plazos autorizados por la SBS. Por otro lado, si bien la Resolución entró en vigencia el 01 de enero, la SBS mediante el Oficio múltiple mencionado en el párrafo anterior, postergó la entrada en vigencia para algunas modificaciones de la Resolución hasta el 31 de mayo de 2013, para las entidades que así lo soliciten. El Banco se acogió a dicha ampliación. En opinión de la Gerencia la adecuación a ambas Resoluciones, no tendrán un efecto significativo en sus operaciones ni en sus estados financieros. 3. Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo de cambio Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre. Al 31 de diciembre de 2012, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/ por US$1 para la compra y S/ por US$1 para la venta (S/ y S/ al 31 de diciembre de 2011, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2012, el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS fue de S/ por US$1 (S/ al 31 de diciembre de 2011). 18

66 Notas a los estados financieros (continuación) A continuación se presenta el detalle de la posición del Banco en moneda extranjera, expresada en dólares estadounidenses: Activos US$(000) US$(000) Disponible 1,065, ,610 Fondos interbancarios 54,511 10,170 Inversiones disponible para la venta 86, ,364 Cartera de créditos, neto 2,656,214 2,405,804 Otros activos, neto 61,014 60,385 Pasivos 3,924,405 3,214,333 Obligaciones con el público (2,231,737) (2,101,315) Fondos interbancarios (3,651) - Depósitos del sistema financiero (25,683) (17,474) Adeudos y obligaciones financieras (913,595) (621,891) Valores, títulos y obligaciones en circulación (902,888) (658,129) Provisiones y otros pasivos (66,581) (43,657) (4,144,135) (3,442,466) Posición sobrecomprada - forwards 118, ,491 Posición neta swaps de moneda (42,763) (51,057) Posición pasiva neta (144,436) (162,699) La posición sobrecomprada de derivados por contratos forwards al 31 de diciembre de 2012, corresponde a operaciones de compra y venta de divisas a plazo cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$ 1,046,382,000 y US$ 928,325,000, equivalente a S/.2,668,275,000 y S/.2,367,229,000 respectivamente (operaciones de compra y venta de divisas a plazos por US$805,821,000 y US$689,330,000, equivalente a S/.2,172,493,000 y S/.1,858,433,000 respectivamente, al 31 de diciembre de 2011), nota 16. La posición neta de derivados por contratos swaps de moneda al 31 de diciembre de 2012, corresponde a operaciones de intercambio de compra y venta de divisas a plazo (nuevos soles por dólares estadounidenses y viceversa) cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$79,617,000 y US$122,380,000, equivalente a S/.203,024,000 y S/.312,069,000 (operaciones de intercambio de divisas a plazo cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$30,968,000 y US$82,025,000, equivalente a S/.83,490,000 y S/.221,138,000 al 31 de diciembre de 2011),nota 16. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco había otorgado créditos indirectos (operaciones contingentes) en moneda extranjera por aproximadamente US$847,572,000, equivalentes a S/.2,161,310,000 (US$773,903,000, equivalentes a S/.2,086,442,000 al 31 de diciembre de 2011), nota

67 Notas a los estados financieros (continuación) 4. Disponible Al 31 de diciembre de 2012, el rubro Disponible del balance general incluye aproximadamente US$940,937,000 y S/.1,651,874,000 (US$468,784,000 y S/.504,891,000 al 31 de diciembre de 2011), que representa el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones con el público. Estos fondos están depositados en las bóvedas del propio Banco y en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones legales vigentes. Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje exigible en moneda extranjera y moneda nacional que excedan del encaje mínimo legal. Al 31 de diciembre de 2012, el exceso mensual en moneda extranjera ascendió aproximadamente a US$263,045,000, equivalentes aproximadamente a S/.670,765,000, y devengó intereses en dólares a una tasa promedio de 0.11 por ciento anual (US$155,598,000, equivalentes aproximadamente a S/.419,492,000, y una tasa promedio de 0.17 por ciento anual al 31 de diciembre de 2011), mientras que el exceso en moneda nacional ascendió aproximadamente a S/.68,122,000, y devengó intereses en soles a una tasa promedio de 1.70 por ciento anual (S/.120,038,000 y devengó intereses en soles a una tasa promedio de 2.45 por ciento anual al 31 de diciembre de 2011). Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden principalmente a saldos en nuevos soles y en dólares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente S/.80,131,000 y S/.84,619,000, respectivamente, los cuales corresponden, principalmente, a requerimientos efectuados por las contrapartes en operaciones con derivados, ver nota 9(f)(iii), y efectivo proveniente de las remesas recibidas por el banco que garantizan los pagos de las notas negociables emitidas por IBK DPR Securitizadora, ver mayor detalle en nota 11(c) y 11(d). 20

68 Notas a los estados financieros (continuación) 5. Inversiones disponibles para la venta (a) A continuación se presenta la composición de este rubro: Resultado bruto no realizado Resultado bruto no realizado Costo amortizado Ganancias Pérdidas Valor razonable estimado Costo amortizado Ganancias Pérdidas Valor razonable estimado S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Certificados de Depósito Negociables emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú (b) 628, (70) 628,999 1,500,580 - (1,359) 1,499,221 Acciones del sector privado peruano y del exterior (c) 232,765 49,005 (728) 281, , (24,079) 214,138 Bonos corporativos y financieros (d) 210,839 10,671 (20) 221, ,496 2,694 (253) 179,937 Acciones de Royalty Pharma (f) 138,901 52, , Bonos Soberanos de la República del Perú (g) 120,947 7, , , (458) 168,331 Participaciones en fondos mutuos y de inversión 15, ,313 40, ,492 Bonos del tesoro de los Estados Unidos 10,212 - (110) 10, Bonos globales de la República de México 9, ,754 5, ,149 Bonos globales de República de Chile 5, , Credit Suisse, Nassau y London Branch - Notas de rendimiento variable y capital garantizado (Royalty Pharma) (e) ,471 29, ,692 Bonos globales de la República del Perú (h) ,020 1,353-76,373 Bonos globales de la República de Brasil , ,814 Bonos globales de la República de Colombia , ,029 Total 1,371, ,145 (928) 1,490,707 2,447,281 34,044 (26,149) 2,455,176 Más Rendimientos devengados 5,593 11,250 Total 1,496,300 2,466,426 21

69 Notas a los estados financieros (continuación) (b) Los Certificados de Depósito Negociables fueron emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú (CDN BCRP) y están denominados en nuevos soles. Al 31 de diciembre de 2012, presentan vencimientos entre enero y diciembre de 2013 (entre enero y setiembre de 2012 al 31 de diciembre de 2011), y devengan una tasa efectiva de interés que fluctúa entre 3.66 y 4.02 por ciento anual (4.10 y 4.21 por ciento anual al 31 de diciembre de 2011). Durante los ejercicios 2012, 2011 y 2010, se registraron ingresos por rendimientos por aproximadamente a S/.51,133,000, S/.10,158,000 y S/.16,795,000, respectivamente, y se incluyen como rendimiento de inversiones en el rubro de Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. (c) Corresponde, principalmente, a 3,077,240 acciones de Intercorp Financial Services (su principal accionista) ascendente a aproximadamente S/.280,921,000 y S/.214,043,000 a sus valores de mercado al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, respectivamente. En agosto de 2010 el Banco vendió a terceros no vinculados el 65 por ciento de las acciones que mantenía en VISA Inc. registrando una ganancia por aproximadamente S/.13,723,000. Asimismo, en junio de 2011, el Banco vendió a terceros no vinculados las acciones restantes que mantenía en Visa Inc. registrando una ganancia de aproximadamente S/.7,882,000. Dichas ganancias se registraron como ingresos por venta de inversiones en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. (d) A continuación se presenta el detalle de los bonos corporativos y financieros que mantiene el Banco: Emitidos por entidades peruanas S/.(000) S/.(000) Banco de Crédito del Perú S.A. 44,372 17,194 BBVA Banco Continental 23,837 - Volcan Compañía Minera S.A.A. 13,272 - Pluspetrol Camisea S.A. 10,842 13,426 Perú LNG S.R.L. 10,461 13,864 Cemento Andino S.A. - 8,457 Gloria S.A. - 6,017 Otros, menores 29,129 31,636 Emitidos por entidades del exterior - Corporación Andina de Fomento CAF 32,475 29,967 Banco Latinoamericano de Exportaciones 31,819 30,767 Ajecorp 13,833 - Bancolombia S.A. 5,926 23,149 Otros, menores 5,524 5,460 Total 221, ,937 22

70 Notas a los estados financieros (continuación) (e) Al 31 de diciembre de 2011, correspondían a notas emitidas por las sucursales del Credit Suisse Bank (CSB) en Nassau y Londres, con vencimientos en el año 2036 y 2038, respectivamente. Estas notas fueron emitidas en dólares estadounidenses, no eran líquidas y tenían un componente de rendimiento fijo (bono cupón cero) y un rendimiento variable en base a las participaciones de Royalty Pharma Cayman Partners LP (en adelante Royalty Pharma ) adquiridas con la emisión de las notas. Royalty Pharma es un fondo de inversión domiciliado en Irlanda y dedicado a la inversión en derechos de regalías sobre patentes médicas y de biotecnología; sus participaciones no son líquidas y requieren de autorización para ser negociadas. Para fines de valorización, se separó la parte relativa al rendimiento fijo (cupón cero) y al variable (acciones) y; en consecuencia, se reconoció intereses devengados del cupón cero por aproximadamente S/.1,514,000, S/.2,462,000 y S/.5,501,000 durante el 2012, el 2011 y el 2010, respectivamente. En agosto de 2011, Royalty Pharma realizó una oferta de intercambio entre sus inversionistas mediante la cual el Banco intercambió una parte de las participaciones que mantenía en Royalty Pharma por participaciones de RPI International Partners LP (en adelante Royalty Pharma Investment ). Aunque ambos fondos mantenían los mismos activos subyacentes al momento de la oferta de intercambio, el nuevo Fondo ofrecía un periodo de ejecución de las inversiones posterior al 31 de diciembre de Como parte de la oferta de intercambio, el Banco recibió la suma de US$18,956,000 (equivalente aproximadamente a S/.52,565,000), de este monto, US$15,480,000 (equivalente aproximadamente a S/.42,926,000) fue registrado como reducción del costo de la inversión y la diferencia, ascendente a US$3,476,000 (equivalente aproximadamente a S/.9,639,000) como ganancia realizada en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas. Al 31 de diciembre de 2011, las notas Credit Suisse Nassau Branch y Credit Suisse London Branch clasificadas como disponibles para la venta estaban conformadas por 229,734 y 1,050,041 participaciones de Royalty Pharma y de Royalty Pharma Investment, respectivamente, por un total de aproximadamente US$9,545,448 y US$62,330,434, y un instrumento financiero cupón cero emitido por el CSB por aproximadamente US$17,401,409. El valor estimado de mercado de las notas, al 31 de diciembre de 2011, fue determinado por el Banco utilizando información de mercado. 23

71 Notas a los estados financieros (continuación) En agosto de 2012, el Banco ejecutó la opción de prepago establecida en las condiciones de esta nota. En consecuencia, de acuerdo a lo estipulado, el Banco recibió la suma de aproximadamente US$15,259,000 (equivalente a aproximadamente S/.39,825,000) correspondiente al bono cupón cero liquidado, más 229,734 y 1,050,041 participaciones de Royalty Pharma y de Royalty Pharma Investment; dicha liquidación generó la realización de una pérdida ascendente a US$5,927,000 (equivalente aproximadamente a S/.15,528,000) que fue registrada como parte de los resultados por la venta y valorización de inversiones, neto en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. Durante su vigencia, las notas pagaron un rendimiento equivalente a los dividendos que cobró CSB sobre la participación en Royalty Pharma adquirida. Durante los años 2012, 2011 y 2010, el Banco recibió por este concepto aproximadamente US$2,485,000, US$5,377,000 y US$6,580,000 respectivamente (equivalentes aproximadamente a S/.6,568,000, S/.14,439,000 y S/.18,590,000 respectivamente), importes que se incluyen como rendimiento de inversiones en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. (f) Como consecuencia de la ejecución de prepago de las notas CSB explicada en el párrafo (e) anterior, en agosto de 2012 el Banco recibió 229,734 y 1,050,041 participaciones de Royalty Pharma y de Royalty Pharma Investment. En setiembre de 2012, el Banco vendió a Intercorp Financial Services, su principal accionista, 32,825 y 150,033 participaciones de Royalty Pharma y Royalty Pharma Investment, respectivamente, por aproximadamente US$11,210,000 (equivalente a aproximadamente S/.29,237,000) a sus valores de mercado; dicha venta generó una utilidad total de US$5,997,000 (equivalente aproximadamente a S/15,653,000) que fue registrada como parte de los resultados por la venta y valorización de inversiones, neto en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. El Banco recibió, durante el 2012, dividendos por estas participaciones desde que les fueron entregados por el CSB por aproximadamente US$2,430,000, equivalente aproximadamente a S/.6,241,000, importe que se incluye como rendimiento de inversiones en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantiene 196,909 y 900,008 participaciones de Royalty Pharma y de Royalty Pharma Investment, respectivamente, por un total de aproximadamente US$12,147,000 y US$62,758,000, respectivamente, (equivalente a aproximadamente S/.30,975,000 y S/.160,032,000, respectivamente). El valor estimado de mercado de las participaciones al 31 de diciembre de 2012 ha sido determinado por la Gerencia del Banco en base al NAV (Net Asset Value) proporcionado por los administradores de los Fondos; el cual es revisado por la Gerencia del Banco, concluyendo que es una estimación razonable de su valor de mercado. 24

72 Notas a los estados financieros (continuación) Esta posición será liquidada durante el (g) Los Bonos Soberanos de la República del Perú están denominados en nuevos soles, presentan vencimientos en setiembre de 2023 (vencimientos entre setiembre de 2013 y febrero de 2042 al 31 de diciembre de 2011), y devengan tasas efectivas de interés anual de 4.09 por ciento (entre 4.81 y 6.65 por ciento anual al 31 de diciembre de 2011). Durante los ejercicios de 2012, 2011 y 2010, el ingreso por rendimientos reconocido por estos instrumentos financieros ascendió a aproximadamente S/.8,284,000, S/.5,857,000 y S/.5,270,000, respectivamente, y se incluye en el rubro de Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. (h) Al 31 de diciembre de 2011, los Bonos globales de la República del Perú estuvieron denominados en dólares estadounidenses, presentaban vencimientos entre febrero de 2015 y noviembre de 2033, y devengaron tasas efectivas de interés anual entre 1.84 y 4.81 por ciento anual. Durante el año 2012, el banco liquidó estos bonos, reconociendo una ganancia de S/.1,276,000 que fue registrada como parte de los resultados por la venta y valorización de inversiones, neto en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. Durante los ejercicios de 2012, 2011 y 2010, el ingreso por rendimientos reconocido por estos instrumentos financieros ascendió a aproximadamente S/.491,000, S/.5,553,000 y S/.8,105,000 respectivamente, y se incluye en el rubro de Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. (i) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de interés que refleje la clasificación de riesgo del título. La Gerencia del Banco ha determinado que las pérdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 son de naturaleza temporal. El Banco ha decidido y tiene la capacidad de mantener cada una de las inversiones que presentan pérdida no realizada por un periodo de tiempo suficiente para permitir una recuperación anticipada en el valor razonable, lo que puede ocurrir en el vencimiento de las mismas; por lo que considera que las pérdidas no realizadas no califican como un deterioro en el valor de estas inversiones que deba reconocerse en los resultados del ejercicio. 25

73 Notas a los estados financieros (continuación) (j) A continuación se presenta el saldo de las inversiones negociables disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 clasificado por vencimiento contractual: S/.(000) S/.(000) Hasta 1 mes 46, ,575 De 1 mes a 3 meses ,713 De 3 meses a 1 año 608, ,369 De 1 a 5 años 106, ,759 De 5 años a más 241, ,130 Acciones y participaciones en fondos mutuos y de inversión (sin vencimiento) 487, ,630 Total 1,490,707 2,455, Cartera de créditos, neto (a) A continuación se presenta el detalle de la cartera de créditos: S/.(000) S/.(000) Créditos directos Préstamos 10,589,618 9,419,924 Arrendamiento financiero 2,133,340 1,899,799 Tarjeta de crédito 2,114,453 2,177,047 Documentos descontados 437, ,302 Operaciones de factoring 152, ,687 Sobregiros y avances en cuenta corriente 8, ,876 Créditos refinanciados 108,379 87,122 Créditos vencidos y en cobranza judicial 291, ,418 15,834,542 14,428,175 Más (menos) Rendimientos devengados de créditos vigentes 135, ,535 Intereses por devengar e intereses cobrados por anticipado (228,245) (230,188) Provisión para créditos de cobranza dudosa (e) (682,853) (593,204) Total créditos directos 15,058,726 13,731,318 Créditos indirectos (c), nota 16(a) 3,854,002 3,666,692 Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el 51 por ciento del saldo de la cartera de créditos directos e indirectos se concentró en aproximadamente 850 y 533 clientes, respectivamente. Los créditos se han concedido principalmente a empresas localizadas en el Perú o cuyos accionistas realizan inversiones principalmente en el Perú. 26

74 Notas a los estados financieros (continuación) (b) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la distribución de la cartera de créditos directos por sectores de actividad económica es la siguiente: Sector Número de deudores Saldo S/.(000) Número de deudores Saldo S/.(000) Industria manufacturera 2,238 1,928,665 2,554 1,968,651 Comercio 7,808 1,605,938 9,478 1,299,285 Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler ,584 1, ,384 Agricultura, ganadería, caza y silvicultura , ,285 Intermediación financiera , ,601 Transportes, almacenamiento y comunicaciones 1, ,685 1, ,155 Minería , ,858 Construcción , ,779 Electricidad, gas y agua , ,811 Pesca , ,268 Hoteles y restaurantes , ,572 Enseñanza , ,169 Servicios sociales y de salud , ,703 Otras actividades ,601 1, ,418 Otros créditos Créditos de consumo 1,078,965 5,212,532 1,091,770 4,928,308 Créditos hipotecarios 30,064 2,985,455 25,402 2,331,928 Total 1,123,049 15,834,542 1,134,255 14,428,175 27

75 Notas a los estados financieros (continuación) (c) De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 la cartera de créditos del Banco está clasificada por riesgo como sigue: 2012 Categoría de riesgo Créditos directos Créditos indirectos Total S/.(000) % S/.(000) % S/.(000) % Normal 14,629, ,783, ,413, Con problema potencial 464, , , Deficiente 192, , , Dudoso 316, , Pérdida 231, , , Total 15,834, ,854, ,688, Categoría de riesgo Créditos directos Créditos indirectos Total S/.(000) % S/.(000) % S/.(000) % Normal 13,267, ,639, ,906, Con problema potencial 510, , , Deficiente 189, , , Dudoso 273, , Pérdida 188, , , Total 14,428, ,666, ,094,

76 Notas a los estados financieros (continuación) (d) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, las entidades financieras en el Perú deben constituir su provisión para créditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificación de riesgo indicada anteriormente y utilizando los porcentajes indicados en la Resolución SBS N y en la Resolución SBS N , respectivamente, según se detalla a continuación: (i) Para los créditos clasificados en la categoría Normal - Tipos de Crédito Tasa fija Componente procíclico (*) % % Corporativos Grandes empresas Medianas empresas Pequeñas empresas Microempresas Hipotecarios para vivienda Consumo revolvente Consumo no revolvente (*) En el caso que el crédito otorgado cuente con garantías preferidas autoliquidables (CGPA), el componente procíclico será de 0%, 0.25% ó 0.30%, dependiendo del tipo de crédito. La SBS, mediante Circular SBS N B de fecha 28 de setiembre de 2010, informó a las empresas del sistema financiero la reactivación de las tasas del componente procíclico de las provisiones sobre los créditos directos e indirectos de deudores clasificados en la categoría normal, debido a que las condiciones macroeconómicas que activan esta regla se habían cumplido a partir de dicho mes. Anteriormente, la regla procíclica estuvo vigente hasta el 30 de agosto de (ii) Para los créditos clasificados en las categorías Con problemas potenciales, Deficiente, Dudoso y Pérdida, según se trate de Créditos sin Garantías (CSG), Créditos con Garantías Preferidas (CGP), Créditos con Garantías Preferidas de Muy Rápida Realización (CGPMRR) o Créditos con Garantías Preferidas Autoliquidables (CGPA), al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, se utilizan los siguientes porcentajes: Categoría de riesgo CSG CGP CGPMRR CGPA % % % % Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Pérdida Para los créditos que presentan montos afectos a sustitución de contraparte crediticia, nota 2(d), el requerimiento de provisiones depende de la clasificación de la respectiva contraparte, por el monto cubierto, independientemente de la clasificación del deudor; utilizando los porcentajes indicados anteriormente. 29

77 Notas a los estados financieros (continuación) (e) El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa (directos e indirectos) fue como sigue: S/.(000) S/.(000) S/.(000) (*) (*) (*) Saldo al inicio del ejercicio 644, , ,302 Provisión reconocida como gasto del ejercicio (incluye provisiones procíclicas, aplicables, ver párrafo (d) anterior) 562, , ,949 Recupero de provisiones (74,534) (73,218) (26,522) Castigos, condonaciones y ventas (382,911) (306,870) (287,551) Reclasificación de provisión de cuentas por cobrar ,239 Provisión de cartera adquirida 237 4,591 - Diferencia en cambio neta (8,719) (6,062) (3,545) Saldo al final del ejercicio 741, , ,872 (*) El saldo de la provisión para créditos de cobranza dudosa incluye la provisión para créditos indirectos y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento por aproximadamente S/.58,869,000 S/.51,707,000 y S/.45,103,000 y al 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010, respectivamente, que se presentan en el rubro Provisiones y otros pasivos del balance general, nota 9. En opinión de la Gerencia del Banco, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, se encuentra constituida de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas. (f) Los intereses que genera la cartera de créditos son pactados libremente teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en el mercado. (g) A continuación se presenta la cartera de créditos directos al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, según su vencimiento: Por vencer S/.(000) S/.(000) Hasta 1 mes 1,894,513 2,080,132 De 1 mes a 3 meses 1,867,219 1,909,444 De 3 meses a 1 año 3,361,999 2,828,157 De 1 a 5 años 5,611,752 5,306,045 De 5 años a más 2,807,903 2,087,979 15,543,386 14,211,757 Vencidos 214, ,915 En cobranza judicial 76,222 79,503 15,834,542 14,428,175 30

78 Notas a los estados financieros (continuación) 7. Inversiones en subsidiarias y asociadas (a) A continuación se presenta el detalle de las inversiones en subsidiarias y asociadas: Inversiones en subsidiarias (b) Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos Porcentaje de participación Valores en libros % % S/.(000) S/.(000) Mutuos (c) ,585 63,789 Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. (d) ,626 29,338 Compañía de Servicios Conexos, Expressnet S.A.C. (e) ,233 - Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. Intertítulos S.T ,012 6,702 Contacto Servicios Integrales de Crédito y Cobranzas S.A ,833 3,908 Inversiones Huancavelica S.A Inversiones en asociadas (b) 116, ,838 Procesos MC Perú S.A ,350 21,405 Compañía Peruana de Medios de Pago S.A.C. - Visanet ,733 6,391 Compañía de Servicios Conexos, Expressnet S.A.C. (e) ,508 La Fiduciaria S.A ,282 2,959 Otras menores - - 2,028 2,240 32,393 36,503 Total 148, ,341 (b) (c) Durante los ejercicios 2012, 2011 y 2010, el Banco registró ingresos netos como resultado de aplicar el método de participación patrimonial en sus subsidiarias y asociadas por aproximadamente S/.34,533,000, S/.30,249,000 y S/.27,517,000, respectivamente, que se incluyen en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. En los ejercicios 2012, 2011 y 2010, el Banco recibió dividendos de sus subsidiarias y asociadas por aproximadamente S/.27,005,000, S/.24,573,000 y S/.20,125,000, respectivamente. Interfondos S.A. Sociedad Administradora de fondos (en adelante la Sociedad Administradora ) fue constituida en julio de 1994, con el objeto de dedicarse a la administración de fondos mutuos y fondos de inversión autorizados a operar por la Superintendencia de Mercados de Valores SMV. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 administraba fondos mutuos y de inversión con valores patrimoniales totales de aproximadamente S/.2,367 millones y S/.2,161 millones, respectivamente. 31

79 Notas a los estados financieros (continuación) (d) Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. (en adelante la Corporación ) fue constituida en julio de 2000, con el objeto de dedicarse a actividades vinculadas al negocio inmobiliario e industria de la construcción. Al 31 de diciembre de 2012, el total de sus activos están constituidos principalmente por disponible y por una cuenta por cobrar a una vinculada (constituido principalmente por una cuenta por cobrar a una vinculada y una inversión disponible para la venta en una entidad de propósito especial vinculada, al 31 de diciembre de 2011), ver párrafo (f) siguiente. (e) Compañía de Servicios Conexos, Expressnet S.A.C. (en adelante Expressnet ) fue constituída en abril de 2000 con el objeto de dedicarse a actividades vinculadas a la prestación de servicios relacionadas con operaciones de tarjeta de crédito o productos identificados con la marca American Express. Al 31 de diciembre del 2011, el Banco mantenía el 50 por ciento del accionariado. Durante el 2012, el Banco adquirió el 50 por ciento adicional convirtiéndose en el único accionista de Expressnet. 32

80 Notas a los estados financieros (continuación) (f) A continuación se presenta un resumen de los principales datos de los estados financieros de las principales subsidiarias y asociada del Banco al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 y por los años terminados en esas fechas: Subsidiarias - Activos Pasivos Patrimonio neto Utilidad neta S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Interfondos S.A. Sociedad Administradora de fondos 75,829 69,523 6,172 4,569 69,657 64,954 17,681 15,352 16,216 Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. 32,491 32, ,823 32,483 30,815 2,956 3, Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. Intertítulos S.T. 5,856 7, ,063 6, ,685 1,521 Asociada - Procesos MC Perú S.A. (no auditado) 124,465 98,878 80,223 58,094 44,242 40,784 9,865 7,118 5, Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (a) A continuación se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2012 y 2011: Descripción Costo Inmuebles e Mobiliario Mejoras en locales Unidades por recibir y obras Terrenos instalaciones y equipo Vehículos alquilados en curso S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Saldo al 1 de enero 72, , ,146 3,881 76,571 16,099 1,020, ,310 1,004,360 Adiciones y transferencias - 2,759 56,060-3,400 12,589 74,808 31,159 56,364 Retiros y castigos (d) - (1,564) (20,243) (3,151) (50) - (25,008) (9,835) (24,101) Transferencias de (a) intangibles, nota 9(c) ,268 (39,313) Saldo al 31 de diciembre 72, , , ,921 28,688 1,070,702 1,020, ,310 Depreciación acumulada Saldo al 1 de enero - 297, ,035 3,839 44, , , ,533 Depreciación del año - 14,054 40, ,974-68,917 69,144 67,636 Retiros y castigos (d) - (793) (19,126) (3,128) (30) - (23,077) (8,096) (14,598) Saldo al 31 de diciembre - 311, , , , , ,571 Valor neto en libros 72, , ,184-21,082 28, , , ,739 Total Total Total (b) Las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo. (c) La Gerencia revisa periódicamente el método de depreciación utilizado, con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio económico de los activos fijos. En opinión de la Gerencia de Banco, no existe evidencia de deterioro de los activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2012 y de (d) Durante el 2012 y 2011, corresponde principalmente a castigos realizados por el Banco. (e) El Banco, con autorización de la SBS, registró en años anteriores revaluaciones voluntarias de ciertos activos fijos a sus valores de mercado determinados por un perito independiente, por un importe ascendente a S/.61,140,000; lo que generó un pasivo diferido por impuesto a la renta, ver nota 13(a). El valor de dichas revaluaciones, neto de su depreciación acumulada, al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 asciende a aproximadamente S/.40,181,000 y S/.41,646,000, respectivamente. 33

81 Notas a los estados financieros (continuación) 9. Otros activos, provisiones y otros pasivos A continuación se presenta la composición de estos rubros: S/.(000) S/.(000) Otros activos Crédito fiscal por IGV (a) 246, ,824 Participación en fondo de inversión (b) 114, ,847 Activos intangibles, neto (c) 110,505 95,604 Cuentas por cobrar diversas, neto 90,568 57,274 Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados (f) 56,915 33,018 Operaciones en trámite (d) 37,579 39,423 Cargas diferidas 34,480 35,147 Derechos pagados a vinculada (e) 29,401 34,461 Impuesto pagado por recuperar 22,917 18,229 Cuentas por cobrar por venta de inversiones 17,147 20,299 Comisiones por cobrar por tarjetas de crédito 12,589 3,940 Prima por intereses, neto (g) 6,585 11,886 Alquiler pagado por anticipado 5,109 6,652 Bienes recibidos en pago y adjudicados, neto 728 8,220 Otros 14,119 10,133 Total 799, ,957 Provisiones y otros pasivos Operaciones en trámite (d) 204, ,202 Cuentas por pagar diversas 162, ,191 Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados (f) 83,083 67,396 Provisiones para créditos contingentes y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento, nota 6(e) 58,869 51,707 Participaciones y remuneraciones por pagar 53,948 54,868 Cuentas por pagar por compra de inversiones 16,974 18,595 Provisiones para otras contingencias (h) 11,583 14,239 Provisiones por riesgo país 1,515 1,070 Otros 36,577 31,024 Total 629, ,292 (a) Corresponde al IGV resultado de la compra de bienes destinados a operaciones de arrendamiento financiero que realiza el Banco y que se recupera a través del cobro de las cuotas correspondientes a dichas operaciones. 34

82 Notas a los estados financieros (continuación) (b) Corresponde a certificados de participación que el Banco mantiene en un fondo de inversión dedicado a otorgar arrendamientos a empresas locales. En atención a la naturaleza de la operación, y de acuerdo a las normas de la SBS, estos certificados se mantienen registrados al costo amortizado. (c) El movimiento de los activos intangibles durante los años 2012 y 2011 fue como sigue: Descripción Software por Total Total Total Software recibir S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Descripción Costo Saldo al 1 de enero 148,385 25, , , ,387 Adiciones y transferencias 41,411 (2,846) 38,565 37,490 18,780 Castigos (668) - (668) (130,399) - Transferencias de (a) activo fijo, nota 8(a) (2,268) 39,313 Saldo al 31 de diciembre 189,128 23, , , ,480 Amortización acumulada Saldo al 1 de enero 78,699-78, , ,829 Amortización del año 23,664-23,664 17,517 24,752 Castigos (668) - (668) (130,399) - Saldo al 31 de diciembre 101, ,695 78, ,581 Costo, neto 87,433 23, ,505 95,604 77,899 Durante el 2011, el Banco efectuó el castigo de activos intangibles que se encontraban completamente amortizados los cuales correspondían, principalmente, a software y créditos mercantiles adquiridos en años anteriores. La Gerencia revisa periódicamente el método de amortización utilizado, con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio económico de los intangibles. En opinión de la Gerencia de Banco, no existe evidencia de deterioro de los intangibles mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2012 y de (d) Las operaciones en trámite están relacionadas con transacciones de depósitos recibidos los últimos días del mes, otorgamiento y cobranzas de créditos, transferencias y operaciones similares; las cuales son transferidas a sus cuentas contables correspondientes en el mes siguiente. La regularización de estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2012 y de

83 Notas a los estados financieros (continuación) (e) En diciembre de 2003, el Banco firmó con Supermercados Peruanos S.A., una entidad vinculada, un contrato de concesión en usufructo de espacios para la instalación de módulos de servicios financieros y otros en los locales de Supermercados Peruanos S.A. por un plazo de 15 años. El monto pagado fue equivalente a S/.32,323,000, incluyendo el Impuesto General a las Ventas (IGV), el cual viene siendo amortizado en un plazo de 15 años. Adicionalmente, durante el 2009, se celebró un nuevo contrato de concesión en usufructo por los nuevos espacios cedidos al Banco en nuevos locales de Supermercados Peruanos S.A. pagando aproximadamente S/.16,494,000, el cual viene siendo amortizado en el plazo del contrato que es de 6 años y 8 meses. Durante el ejercicio 2012 el gasto registrado por el Banco fue aproximadamente S/.4,768,000 (S/.4,679,000 y S/.4,704,000 en los ejercicios 2011 y 2010, respectivamente), el cual se incluye en el rubro Gastos de administración del estado de ganancias y pérdidas. (f) El siguiente cuadro muestra el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, registrados como activos o pasivos, junto con sus montos de referencia (nominal). El monto de referencia es el monto nominal del activo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los cambios en el valor de los derivados son medidos. Los montos de referencia indican el volumen de transacciones pendientes al final de año y no son un indicador del riesgo de mercado ni del riesgo crediticio, nota Monto de Activos Pasivos referencia S/.(000) S/.(000) S/.(000) Derivados para negociación (i) 43,745 57,298 5,546,454 Derivados designados como cobertura de flujos de efectivo (ii) 13,170 25, ,568 56,915 83,083 6,137, Monto de Activos Pasivos referencia S/.(000) S/.(000) S/.(000) Derivados para negociación (i) 27,569 27,413 4,251,978 Derivados designados como cobertura de flujos de efectivo (ii) 5,449 39, ,226 33,018 67,396 5,025,204 (i) Los derivados de negociación corresponden a contratos de compra y venta a futuro (forward) en moneda extranjera y operaciones de intercambio (Swap) de moneda y tasa de interés, relacionados principalmente con clientes y son usualmente compensados con otras contrapartes. Durante el 2012, las pérdidas netas por los contratos forward y swap de moneda y tasa de interés ascendieron a S/.13,234,000 (pérdidas netas de S/.23,989,000 y S/.15,090,000 al 31 de diciembre de 2011 y de 36

84 Notas a los estados financieros (continuación) 2010, respectivamente) y se incluyen en el rubro Ingresos o Gastos financieros, del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. (ii) Durante el 2012, la operación cubierta contra riesgos de tipo de cambio generó ganancias ascendentes a S/.7,300,000 (ganancias ascendentes a S/.5,650,000 y S/.4,050,000 durante el 2011 y 2010, respectivamente), las cuales fueron compensadas por las pérdidas netas generadas en la operación de cobertura por el mismo importe y se registraron como parte de la diferencia de cambio neta en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota17. Durante el 2012, se liquidaron los intereses de las operaciones de cobertura de tasa de interés, que se indican en la nota 16(d), los cuales representan un mayor gasto por intereses de aproximadamente S/.15,942,000 (mayor gasto en el 2011 y 2010 por aproximadamente S/.23,009,000 y S/.27,966,000, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, las pérdidas no realizadas por las operaciones de cobertura de flujos de efectivo se encuentran registradas en el patrimonio, netas de su efecto impositivo, por un monto ascendente a aproximadamente S/.20,192,000 y S/.28,910,000, respectivamente, ver nota 14(d). Durante el 2012, el Banco reconoció una ganancia por disminución de la inefectividad de estas coberturas ascendente aproximadamente a S/.2,189,000, registrada en el rubro de Gastos financieros del estado de ganancias y pérdidas (pérdida ascendente aproximadamente S/.904,000 y S/.728,000 durante el 2011 y 2010, respectivamente, registrada en el rubro de Gastos financieros del estado de ganancias y pérdidas). (iii) Del total de operaciones con derivados al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, existen operaciones forwards de moneda extranjera y swaps de intercambio de moneda y de tasas de interés que, de acuerdo a los contratos firmados, han requerido la constitución de depósitos en garantía por aproximadamente S/.39,723,000 y S/.41,694,000 respectivamente, ver nota 4. (g) (h) La prima por intereses corresponde a la prima generada por las adquisiciones de las carteras hipotecaria y de consumo realizadas en setiembre de 2007, diciembre de 2011 y agosto de 2012; las cuales se amortizan según el método de línea recta en un período no mayor de cinco años. El vencimiento final de dichas carteras adquiridas son 2020 y Durante el 2012, el Banco reconoció un gasto por la amortización de la prima por interés de aproximadamente S/5,693,000 (gastos en el 2011 y 2010 de aproximadamente S/.3,375,000). Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, incluye provisiones por las diversas contingencias legales originadas por demandas que el Banco mantiene dada la naturaleza del negocio. Por dichas demandas, el Banco realiza provisiones cuando, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales internos, es probable que el pasivo sea asumido por el Banco y la suma puede ser estimada razonablemente. 37

85 Notas a los estados financieros (continuación) 10. Obligaciones con el público (a) A continuación se presenta la composición de este rubro: S/.(000) S/.(000) Depósitos a plazo 5,818,517 5,217,211 Ahorros 4,340,612 4,124,138 Cuentas corrientes 3,555,515 3,011,458 Obligaciones con el público restringidas (*) 752, ,785 Tributos por pagar 13,377 47,285 Otras obligaciones 5,583 5,084 14,486,487 13,051,961 Interés por pagar 29,458 23,036 Total 14,515,945 13,074,997 (*) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 incluye, principalmente, depósitos entregados en garantía por clientes en respaldo de créditos directos e indirectos otorgados por el Banco por un importe ascendente a aproximadamente S/.547,152,000 y S/.503,140,000, respectivamente. (b) Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el público son determinadas por el Banco considerando las tasas de interés vigentes en el mercado peruano. (c) (d) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, del total de los depósitos y obligaciones, aproximadamente S/.5,040,065,000 y S/.4,919,650,000, están cubiertos por el Fondo de Seguros de depósitos, respectivamente. A continuación se presenta el saldo de las obligaciones por depósitos a plazo al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 clasificado por vencimiento: S/.(000) S/.(000) Hasta 1 mes 1,246,320 1,520,640 De 1 a 3 meses 381, ,809 De 3 meses a 1 año 3,203,364 2,520,657 De 1 a 5 años 987, ,105 5,818,517 5,217,211 38

86 Notas a los estados financieros (continuación) 11. Adeudos y obligaciones financieras (a) A continuación se presenta la composición de este rubro: S/.(000) S/.(000) Por tipo - Obligaciones con entidades del exterior (b) 2,149,399 1,441,457 Líneas de crédito promocionales (e) 1,011, ,497 3,160,587 2,253,954 Intereses y comisiones por pagar 10,007 12,179 Por plazo - 3,170,594 2,266,133 Corto plazo 1,528, ,196 Largo plazo 1,641,719 1,836,937 Total 3,170,594 2,266,133 (b) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 corresponde a los siguientes financiamientos: Entidad País de origen Vencimiento final S/.(000) S/.(000) Bladex Panamá , ,800 Deutsche Bank Préstamo Securitizado (c) Alemania , ,086 Credit Suisse First Boston - Préstamo Securitizado (d) Suiza , ,886 Corporación Andina de Fomento Venezuela , ,800 Standard Chartered Bank Inglaterra ,250 - Cobank Estados Unidos de América , ,352 Deutsche Bank Alemania , ,653 JP Morgan Chase & Co. Estados Unidos de América ,500 - Wells Fargo Bank & Co. Estados Unidos de América ,500 - Citibank N.A. Estados Unidos de América ,000 - Bank of America N.A. Estados Unidos de América ,000 - China Development Bank China ,500 80,880 Sumitomo Mitsui Banking Corporation Japón ,500 - HSBC Bank PLC Inglaterra ,000-2,149,399 1,441,457 Las operaciones con entidades del exterior generaron una tasa de interés efectiva anual promedio de 3.16 por ciento durante el 2012 (2.96 por ciento durante el 2011). 39

87 Notas a los estados financieros (continuación) Algunos de los contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia del Banco, estas cláusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las prácticas usuales a nivel internacional para estas transacciones. (c) En junio de 2009, el Banco obtuvo un préstamo del Deutsche Bank por US$121,200,000 (ascendente aproximadamente a S/.233,469,000 y S/.282,086,000, neto de gastos de transacción y amortización del capital según cronograma al 31 de diciembre de 2012 y de 2011), con vencimiento en el 2016 y devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses más un margen. El préstamo no tiene garantías específicas o condiciones para su utilización. El préstamo ha sido obtenido a través de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora, una entidad de propósito especial domiciliada en Bermuda y que es consolidada por IFS. Ese mismo mes, IBK DPR Securitizadora emitió notas negociables a largo plazo por el mismo importe y vencimiento, y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más un margen. Las notas emitidas están garantizadas con las remesas recibidas por el Banco vía mensaje SWIFT, por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora en cuanto se reciben. La emisión de estas notas tiene cláusulas estándar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinión de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo. Por estas operaciones el Banco realizó un swap de tasa de interés con monto de referencia inicial de US$121,200,000, por el cual recibe la tasa Libor a 3 meses más un margen de 4.25 por ciento y paga una tasa fija anual de 7.9 por ciento a partir del mes de setiembre de El cronograma del swap es exactamente igual al del préstamo y el Banco ha contabilizado este derivado como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 16(d). (d) En junio de 2008, el Banco obtuvo un préstamo del Credit Suisse por US$200,000,000 (ascendente a aproximadamente a S/.223,578,000 y S/.345,886,000, neto de gastos de transacción y amortización de capital según cronograma al 31 de diciembre de 2012 y de 2011). Este préstamo fue desembolsado en dos tramos por US$60,000,000 y US$140,000,000, con vencimientos finales el 2014 y 2015, y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más un margen. El préstamo no tiene garantías específicas o condiciones para su utilización. El préstamo ha sido obtenido a través de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora, una entidad de propósito especial domiciliada en Bermuda y que es consolidada por IFS. Ese mismo mes, IBK DPR Securitizadora emitió notas negociables a largo plazo por los mismos tramos, importes y vencimientos; y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más un margen. Las notas emitidas están garantizadas con las remesas recibidas por el Banco vía mensaje SWIFT, por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora en cuanto se reciben. La emisión de estas notas tiene cláusulas estándar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinión de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo. 40

88 Notas a los estados financieros (continuación) Para coberturar al componente de tasa variable de estas operaciones, el Banco realizó dos swaps de tasa de interés con montos de referencia iniciales de US$60,000,000 y US$140,000,000, respectivamente, por los cuales recibe la tasa Libor a 3 meses y paga una tasa fija anual de 3.70 y 3.75 por ciento, respectivamente, a partir del mes de marzo de El cronograma de los swaps es exactamente igual al del préstamo y el Banco ha contabilizado estos derivados como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 16(d). (e) Las líneas de crédito promocionales representan préstamos en nuevos soles y dólares estadounidenses recibidos de la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), correspondientes a líneas de crédito otorgadas con el objetivo de promover el desarrollo en el Perú. Estos pasivos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por el monto de la línea utilizada e incluye acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados los fondos, las condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con esos requerimientos. Estas transacciones generaron una tasa de interés efectiva anual que fluctuó entre 5 por ciento y 10 por ciento durante el 2012 y 2011 y vencimientos entre enero de 2014 y diciembre de 2022 al 31 de diciembre de 2012 (entre enero de 2012 y febrero de 2020 al 31 de diciembre de 2011). (f) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el calendario de amortización de las obligaciones a largo plazo es el siguiente: Año S/.(000) S/.(000) , , , , , en adelante 863, ,082 1,641,719 1,836,937 41

89 Notas a los estados financieros (continuación) 12. Valores, títulos y obligaciones en circulación (a) A continuación se presenta la composición de este rubro: Emisiones locales Bonos arrendamiento financiero (b) Tasa de interés nominal anual Pago de intereses Vencimiento Importe Importe autorizado utilizado Saldos pendientes de pago al Saldos pendientes de pago al (000) (000) US$(000) S/.(000) US$(000) S/.(000) Primera Emisión (Segundo Programa) 6.45% Semestral 2013 S/.136,600 S/.136, , ,450 Bonos subordinados (c) Primer programa - 136, ,450 Primera emisión (Serie A) 6.75% Semestral 2013 US$30,000 US$15,000 15,000 38,250 15,000 40,440 Segunda emisión (Serie B) 9.50% Semestral 2023 US$50,000 US$30,000 30,000 76,500 30,000 80,880 Tercera emisión (Serie A) 3.5% + VAC Trimestral 2023 S/.135,000 S/.110, , ,234 Quinta emisión (Serie A) 8.50% Semestral 2019 S/.135,000 S/.3,300-3,300-3,300 Sexta emisión (Serie A) 8.16% Semestral 2019 US$45,000 US$15,110 15,110 38,531 15,110 40,737 Octava emisión (serie A) 6.91% Semestral 2022 S/.300,000 S/.137, , Bonos hipotecarios Primer programa 60, ,916 60, ,591 Primera emisión (Serie A) 4.90% Semestral 2014 US$10,000 US$10,000 1,400 3,570 2,400 6,470 Segunda emisión (Serie A y B) % / Libor 6M p.b. Semestral 2015 US$10,000 US$10,000 1,800 4,590 3,000 8,088 Emisiones Internacionales a través de la Sucursal de Panamá 3,200 8,160 5,400 14,558 Notas subordinadas junior (d) 8.50% Semestral 2070 US$200,000 US$200, , , , ,679 Bonos senior - primera emisión (e) 5.75% Semestral 2020 US$400,000 US$400, , , ,090 1,043,594 Bonos senior - segunda emisión (e) 5.75% Semestral 2020 US$250,000 US$250, , , ,627 2,107, ,817 1,571,273 Intereses por pagar 37,111 30,053 Total 2,707,275 2,037,925 (b) (c) (d) Tal como se indica en la nota 8(b), las entidades financieras en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo. Los bienes adquiridos para las operaciones de arrendamiento financiero, financiadas mediante la emisión de bonos de arrendamiento financiero, garantizan los bonos relacionados. Los bonos subordinados no cuentan con garantías específicas. En junio de 2012, el Banco emitió la Octava Emisión del Primer programa Bonos Subordinados. Estos bonos tienen vencimientos en junio de 2022 y la tasa de interés anual pactada es de 6.91 por ciento. Esta emisión de acuerdo a lo establecido por la SBS, califica como patrimonio efectivo de segundo nivel ( Tier 2 ). En abril de 2010, el Banco emitió notas subordinadas junior denominadas Non cumulative fixed floating rate step-up junior subordinated notes due Estas notas tienen vencimientos en abril de 2070 y la tasa de interés anual pactada es de 8.5% (tasa efectiva, neta de gastos de emisión, de 8.93%), para los diez primeros años y a partir de abril de 2020 la tasa de interés se convierte a una tasa de interés variable de libor a tres meses más 674 puntos básicos pagaderos semestralmente, asegurando que la tasa de interés variable para cualquiera de los períodos no sea menor a 10.5% anual. A partir de dicha fecha y en cualquier fecha posterior de pago de intereses, el Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. El pago de intereses no es acumulable en caso estos dejen de ser pagados, ya sea porque el Banco ejerza su derecho de cancelación del pago de intereses, por prohibiciones establecidas por la SBS o porque se determine que el Banco no se encuentra dentro de los límites de capital regulatorio mínimo aplicables. En cualquiera de los casos antes mencionados, el Banco no puede declarar, pagar o distribuir dividendos a partir de que no se realice el pago de intereses. El pago del principal tendrá lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o cuando el Banco realice la redención de los mismos. Esta emisión, de acuerdo a lo autorizado por la SBS, califica como patrimonio de primer nivel ( Tier 1 ) en la determinación del patrimonio efectivo y no posee garantías. 42

90 Notas a los estados financieros (continuación) (e) En setiembre de 2010, el Banco emitió bonos senior denominados 5.750% Senior Notes due Estos bonos vencen en octubre de 2020 y tienen una tasa de interés anual pactada de 5.75 por ciento (tasa efectiva, neta de los gastos de emisión, de 5.87 por ciento). El Banco puede redimir la totalidad de los bonos en cualquier fecha de pago de cupón, a partir de abril de 2016, si quiere redimir antes de esa fecha deberá contar con la autorización del BCRP, teniendo que pagar como penalidad una tasa de interés igual a la tasa del tesoro americano más 50 puntos básicos. En setiembre de 2012, el Banco realizó una reapertura de estos bonos senior. El precio de emisión fue de por ciento y tienen una tasa de interés anual pactada de 5.75 por ciento (tasa efectiva, neta de los gastos de emisión y de la prima de emisión, de 4.9 por ciento). El pago del principal de ambas emisiones tendrá lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o cuando el Banco realice la redención de los mismos. (f) Las emisiones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Asimismo, las emisiones locales e internacionales mantienen ciertos covenants financieros y operativos los cuales, en opinión de la Gerencia, el Banco ha cumplido a las fechas del balance general. (g) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el calendario de amortización de estas obligaciones es el siguiente: Año S/.(000) S/.(000) , , , , ,530 1, en adelante 2,487,303 1,821,731 Total 2,707,275 2,037,925 43

91 Notas a los estados financieros (continuación) 13. Activo diferido por impuesto a la renta, neto (a) A continuación se presenta el detalle y el movimiento de este rubro: Saldos al 1 de enero de 2010 (Cargo) abono a resultados (Cargo) abono a patrimonio Saldos al 31 de diciembre de 2010 (Cargo) abono a resultados (Cargo) abono a patrimonio Saldos al 31 de diciembre de 2011 (Cargo) abono a resultados (Cargo) abono patrimonio Saldo neto al 31 de diciembre de 2012 S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Activo (pasivo) diferido Provisiones genéricas para créditos y otras provisiones 57,760 20,149-77,909 8,790-86,699 4,261-90,960 Revaluación voluntaria de activo fijo (14,015) (13,076) (12,494) (12,054) Amortización de intangibles (10,008) (9,284) - (19,292) (2,883) - (22,175) (4,039) - (26,214) Operaciones de arrendamiento financiero Pérdidas (ganancias) no realizadas por fluctuación de inversiones negociables disponibles para la venta (14,181) - (8,786) (22,967) - 18,306 (4,661) - (27,648) (32,309) Pérdidas (ganancias) no realizadas por valorización de derivados con fines de cobertura 10,834-3,450 14,284 - (1,896) 12,388 - (3,737) 8,651 Otros 2,021 (5,941) - (3,920) (1,560) - (5,480) 5, Total activo (pasivo) diferido, neto 32,411 5,863 (5,336) 32,938 4,929 16,410 54,277 6,388 (31,385) 29,280 (b) La composición de los saldos del estado de ganancias y pérdidas por los años terminados en esas fechas son los siguientes: S/.(000) S/.(000) S/.(000) Corriente Gasto 196, , ,725 Diferido (Ingreso) (6,388) (4,929) (5,863) Total 190, , ,862 (c) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria por los ejercicios 2012, 2011 y 2010: S/.(000) % S/.(000) % S/.(000) % Utilidad antes del impuesto a la renta 760, , , Gasto teórico (30.00%) 228, , , Efecto de los ingresos exentos Rentas exoneradas e inafectas (60,215) (7.92) (42,402) (5.62) (39,928) (5.82) Efecto de gastos no deducibles Gastos no deducibles 22, , , Impuesto a la renta registrados 190, , , (d) En opinión de la Gerencia, el activo diferido neto por impuesto a la renta será recuperado con las ganancias gravables futuras que genere el Banco en los próximos años, incluyendo la porción que se encuentra registrada en el patrimonio neto. 44

92 Notas a los estados financieros (continuación) 14. Patrimonio neto (a) Capital social Al 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010, el capital social del Banco está representado por aproximadamente 1,423,525,000, 1,172,563,000 y 948,669,000 acciones comunes suscritas y pagadas respectivamente, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acción. En Junta General de Accionistas de fecha 30 de marzo de 2012, se acordó la capitalización de utilidades de ejercicio 2011, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.250,962,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.231,503,000. En Junta General de Accionistas de fecha 28 de marzo de 2011, se acordó la capitalización de utilidades de ejercicio 2010, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.223,894,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.223,893,000. En Junta General de Accionistas de fecha 25 de marzo de 2010, se acordó la capitalización de utilidades de ejercicio 2009, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.193,214,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.193,215,000. La política de dividendos del Banco para el ejercicio 2012 estipula que se distribuirán hasta un máximo de 50 por ciento de las utilidades netas del ejercicio de libre disposición en la forma de dividendos. De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restricción para la remesa de dividendos al exterior ni a la repatriación de la inversión extranjera. (b) Acciones en tesorería Al 31 de diciembre de 2012, 2011 y de 2010, corresponde a 18,387,000 acciones del Banco, cuyo costo de adquisición ascendió a S/.33,910,000. (c) Reservas legales y especiales De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de su utilidad neta y sólo puede utilizarse para compensar pérdidas o su capitalización, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla. En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 30 de marzo de 2012, el 28 de marzo de 2011 y el 25 de marzo de 2010, se acordó la constitución de la reserva legal por las utilidades de los ejercicios 2011, 2010 y de 2009 por aproximadamente S/.53,607,000, S/.49,754,000 y S/.42,937,000 respectivamente. 45

93 Notas a los estados financieros (continuación) De acuerdo con el Decreto Legislativo 770 (actualmente derogado), el Banco tiene constituida una reserva legal para cubrir las pérdidas de ciertos bienes adjudicados antes del 31 de diciembre de En agosto de 2012, con autorización de la SBS, el Banco aplicó aproximadamente S/.7,577,000 de dicha reserva para constituir provisiones por bienes adjudicados, por el valor total en libros de un bien relacionado a dicha reserva, ver nota 2(j), que posteriormente fue vendido. Al 31 de diciembre de 2012, el saldo de la referida reserva asciende aproximadamente a S/.1,242,000 (S/.8,819,000 al 31 de diciembre de 2011). Esta reserva no puede ser distribuida o dispuesta sin autorización de la SBS. En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acordó la constitución de una reserva especial por aproximadamente S/.10,822,000. Esta reserva se constituyó mediante el traslado de las utilidades generadas en el 2003 y no puede ser distribuida o dispuesta sin autorización de la SBS. (d) Resultados no realizados de instrumentos financieros Los resultados no realizados incluyen la ganancia (pérdida) no realizada generada por la valorización de las inversiones disponibles para la venta y de los instrumentos financieros derivados designados como coberturas de flujo de efectivo, así como la ganancia no realizada resultante de los movimientos en los patrimonios individuales de las inversiones en subsidiarias y asociadas en aplicación del método contable de participación patrimonial. El movimiento de los resultados no realizados durante los años 2012, 2011 y 2010 fue como sigue, y se presenta neto de su efecto impositivo: Ganancias (pérdidas) no realizadas Derivados designados como Inversiones disponibles para la venta cobertura de flujo de efectivo Inversiones en asociadas y subsidiarias Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Saldo al 1 de enero de ,893 (24,014) ,335 Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de pérdida no realizada 70, ,845 Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada (119,459) - - (119,459) Pérdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - (42,230) - (42,230) Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) - 32,016-32,016 Pérdida no realizada neta en inversiones en subsidiarias y asociadas - - (83) (83) Saldo al 31 de diciembre de ,279 (34,228) ,424 46

94 Notas a los estados financieros (continuación) Ganancias (pérdidas) no realizadas Derivados designados como Inversiones disponibles para la venta cobertura de flujo de efectivo Inversiones en asociadas y subsidiarias Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Cambio de política contable, nota 2(a)(ii) 3,827 (2,380) - 1,447 Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de ganancia no realizada (15,643) - - (15,643) Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada (21,291) - - (21,291) Pérdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - (20,961) - (20,961) Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) - 28,659-28,659 Ganancia no realizada neta en inversiones en subsidiarias y asociadas - - 4,143 4,143 Saldo al 31 de diciembre de ,172 (28,910) 4,516 (13,222) Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de pérdida no realizada 89, ,284 Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada (10,812) - - (10,812) Pérdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - (14,524) - (14,524) Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) - 23,242-23,242 Ganancia no realizada neta en inversiones en subsidiarias y asociadas Saldo al 31 de diciembre del ,644 (20,192) 4,794 74,246 47

95 Notas a los estados financieros (continuación) (e) Patrimonio efectivo De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N 1028, el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, en aplicación del Decreto Legislativo N 1028 y modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes en relación a los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario), expresados en miles de soles: S/.(000) S/.(000) Activos y créditos ponderados por riesgos totales 21,086,081 17,289,422 Patrimonio efectivo total 2,799,456 2,363,168 Patrimonio efectivo básico (Nivel 1) 2,168,667 1,820,803 Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2) 630, ,365 Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 13.28% 13.67% Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS N , N , N , Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y créditos ponderados para cada tipo de riesgo. En julio de 2011, la SBS emitió la Resolución N , mediante la cual establece que para determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional, las instituciones financieras deberán contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en función a su perfil de riesgo, de acuerdo con cierta metodología descrita en dicha resolución. En aplicación de dicha norma, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional será igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo económico, riesgo por concentración, riesgo por concentración de mercado, riesgo por tasa de interés en el libro bancario y otros riesgos. Asimismo, establece un período de adecuación gradual de cinco años a partir de julio de Al 31 de diciembre de 2012, el porcentaje de adecuación establecido por la SBS es el 40 por ciento, por lo que el requerimiento adicional de patrimonio efectivo estimado por el Banco asciende a aproximadamente S/.233,307,000. En opinión de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos establecidos en la resolución anteriormente mencionada y no tendrá inconveniente en seguir cumpliéndolos. 48

96 Notas a los estados financieros (continuación) 15. Situación tributaria (a) El Banco está sujeto al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable. (b) A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley No a la Ley del Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la Renta, los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector Público Nacional. Por su parte, la Ley No , modificada posteriormente por la Ley No , estableció que se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenación indirecta de acciones o participaciones representativas del capital de personas jurídicas domiciliadas en el país. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenación indirecta cuando se enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurídica no domiciliada en el país que, a su vez, es propietaria en forma directa o por intermedio de otra u otras personas jurídicas de acciones o participaciones representativas del capital de una o más personas jurídicas domiciliadas en el país, siempre que se produzcan ciertas condiciones que establece la ley. Al respecto, también define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario. Finalmente, mediante la Ley No , se prorrogó hasta el 31 de diciembre de 2015 la exoneración del impuesto general a las ventas sobre los intereses generados por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pública por personas jurídicas constituidas o establecidas en el país, siempre que la emisión se efectúe al amparo de la Ley del Mercado de Valores, aprobada por Decreto Legislativo No. 861, o por la Ley de Fondos de Inversión, aprobada por Decreto Legislativo No. 862, según corresponda. (c) Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la base del análisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2012 y de (d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de presentación de la declaración de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los años 2008 a 2012 están sujetas a fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se 49

97 Notas a los estados financieros (continuación) realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine. Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero 2007, junio de 2007, noviembre de 2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco ha recibido diversas Resoluciones de Determinación y Multa correspondientes principalmente a la determinación del impuesto a la renta de los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por las cuales ha interpuesto recursos de reclamación y apelación. En marzo de 2009, agosto de 2010 y setiembre del 2011, la Autoridad Tributaria ha emitido Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000, 2001, 2003, 2004, 2005 y 2006 por los cuales el Banco ha presentado los recursos de apelación respectivos. Adicionalmente, por el ejercicio 2007, el Banco se encuentra en pleno proceso de fiscalización de parte de la Administración Tributaria - SUNAT. En opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de Cuentas de orden (a) A continuación se muestra el detalle de este rubro: Contingentes (b) Créditos indirectos, nota 6(a) y 6(c) S/.(000) S/.(000) Cartas fianza y avales 3,373,234 3,085,019 Créditos documentarios de importación y exportación 392, ,820 Aceptaciones bancarias en circulación 88,069 19,853 Operaciones a futuro de moneda extranjera, nota 3 Mantenidas para negociación, nota 9(f) 3,854,002 3,666,692 Compras a futuro forwards (c) 2,668,275 2,172,493 Ventas a futuro forwards (c) 2,367,229 1,858,433 Operación de intercambio de moneda (c) 387, ,828 Mantenidas como cobertura, nota 9(f) Operación de intercambio de moneda (d) 127, ,800 5,550,597 4,335,554 Responsabilidad por líneas de crédito (e) 5,655,673 5,638,439 Otras obligaciones contingentes, nota 11(c) y 11(d) 819, ,955 Total operaciones contingentes 15,879,332 14,506,640 50

98 Notas a los estados financieros (continuación) Otras cuentas de orden (f) Operaciones de intercambio de tasas de interés, nota 9(f) S/.(000) S/.(000) Mantenidas para negociación (c) 123,357 51,224 Mantenidas como cobertura (d) 463, , , ,650 Garantías recibidas 16,109,743 13,334,780 Líneas de crédito en tarjeta de crédito de consumo 6,798,083 6,934,402 Créditos castigados 5,263,424 4,350,468 Valores en custodia 3,191,185 2,521,300 Comisiones de confianza y fideicomiso (g) 1,462,634 1,854,150 Líneas disponibles banquero exterior 1,281,317 1,442,523 Valores en cobranza 354, ,689 Rendimiento de créditos y rentas en suspenso 120,645 96,014 Carteras de créditos vendida 56,520 60,510 Diversas 3,781,950 3,421,132 Total otras cuentas de orden 39,006,836 35,062,618 Total cuentas de orden 54,886,168 49,569,258 (b) En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (créditos indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos reconocidos en el balance general. El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de las provisiones para créditos directos al efectuar operaciones contingentes (ver nota 6), incluyendo la obtención de garantías cuando lo estima necesario. Las garantías son diversas e incluyen depósitos mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos. Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo. (c) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco tiene operaciones de compra y venta de moneda extranjera a futuro ( forward ) para fines de negociación. Estos contratos son acuerdos por los cuales se pacta la recepción y entrega a futuro de moneda extranjera a cambio de moneda nacional, a un tipo de cambio establecido. El riesgo surge de la posibilidad de que la contraparte no cumpla con los términos acordados y por los cambios que ocurran en los tipos de cambio de las monedas en que se realizan las transacciones. Estos contratos tienen en general vencimientos no mayores a un año y se efectúan sólo con el propósito de satisfacer las necesidades de los clientes y se registran a sus valores estimados de mercado, ver nota 9(f). 51

99 Notas a los estados financieros (continuación) Al 31 de diciembre de 2012, las operaciones de intercambio de moneda extranjera con fines de negociación tienen vencimientos entre enero de 2013 y marzo de 2022 (entre enero de 2012 y abril de 2021 al 31 de diciembre de 2011). Por otro lado, al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, las operaciones de intercambio de tasas de interés que han sido efectuadas con fines de negociación se registran a sus valores estimados de mercado. Al 31 de diciembre de 2012, tienen vencimientos entre diciembre de 2013 y junio de 2024 (entre diciembre de 2013 y noviembre de 2021 al 31 de diciembre de 2011). (d) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco mantiene una operación de intercambio de moneda que, de acuerdo con las autorizaciones de la SBS, califica como una cobertura de flujos de efectivo de una emisión de bonos de arrendamiento financiero ver nota 12(a). Mediante esta operación, en términos económicos, la deuda emitida en nuevos soles fue convertida a dólares estadounidenses, ver mayor detalle en nota 9(f). Esta operación tiene vencimiento en marzo de Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco mantiene tres operaciones de intercambio de tasa de interés (swaps) con la finalidad de coberturar al componente de tasa variable de ciertos adeudados, ver mayor detalle nota 11(c) y 11(d). Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, tienen vencimientos entre junio 2014 y junio (e) Las Líneas de Crédito no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados corresponden a compromisos para otorgar créditos. Incluyen las líneas de crédito de consumo y otros créditos de consumo que son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto. (f) En el saldo de Otras cuentas de orden se encuentran diversas transacciones que se registran principalmente para fines de control. El saldo más importante corresponde al rubro de garantías recibidas y está expresado al valor acordado de las garantías a la fecha del contrato de préstamo. Este saldo no representa el valor de mercado de las garantías mantenidas por el Banco. (g) El Banco brinda servicios de custodia, fideicomiso, administración corporativa, gerenciamiento de inversiones y servicios de consultoría a terceras partes, en las que el Banco ejecuta instrucciones por cuenta de los clientes y no asume responsabilidad por dichas decisiones. Estos activos no se incluyen en estos estados financieros. 52

100 Notas a los estados financieros (continuación) 17. Ingresos y gastos financieros (a) A continuación se presenta la composición del rubro: S/.(000) S/.(000) S/.(000) Ingresos financieros Intereses y comisiones por cartera de créditos 1,867,162 1,732,331 1,573,419 Ingresos por rendimiento de inversiones 102,912 99,994 77,910 Participación por inversiones en subsidiarias y asociadas, neto 34,533 30,249 27,517 Intereses por disponible y fondos interbancarios 31,519 20,030 14,832 Ingresos por venta y valorización de inversiones, neto 29,429 27, ,632 2,065,555 1,909,896 1,813,310 Ganancia neta por diferencia de cambio 206, , ,052 Otros ingresos financieros 10,519 7,152 13,907 Total ingresos financieros 2,282,847 2,095,580 1,965,269 Gastos financieros Intereses y comisiones por obligaciones con el público 221, , ,612 Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación (b) 149, ,203 80,870 Intereses y comisiones por obligaciones con instituciones financieras (b) 128, , ,748 Primas al Fondo de Seguro de Depósito 22,290 20,579 18,007 Pérdida en productos financieros derivados de 521, , ,237 negociación, neta 13,234 23,989 15,090 Otros gastos financieros 14,509 12,042 8,534 Total gastos financieros 548, , ,861 (b) Los gastos financieros incluyen el efecto de las operaciones de cobertura de tasa de interés que se indican en la nota 9(f)(ii) y 16(d). 53

101 Notas a los estados financieros (continuación) 18. Ingresos y gastos por servicios financieros A continuación se presenta la composición del rubro: S/.(000) S/.(000) S/.(000) Ingresos por servicios financieros Comisión por servicios varios 247, , ,931 Comisiones por tarjetas de crédito y débito 208, , ,654 Comisiones por operaciones contingentes 47,695 44,172 39,635 Portes 44,172 41,231 37,753 Ingresos por asesorías financieras 23,531 13,009 17,783 Comisiones por cobranza de servicios 20,912 22,782 21,181 Otros 71,980 70,448 59,076 Total 664, , ,013 Gastos por servicios financieros Seguros 71,011 60,851 53,588 Tarjetas de crédito y débito 15,783 13,662 12,264 Comisiones de banqueros del exterior 14,001 11,294 9,859 Otros 29,290 26,773 24,606 Total 130, , , Gastos de administración (a) A continuación se presenta la composición del rubro: S/.(000) S/.(000) S/.(000) Servicios recibidos de terceros (b) 520, , ,603 Gastos de personal y directorio (c) 446, , ,463 Impuestos y contribuciones 23,884 21,561 20,659 Total 990, , ,725 (b) Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte, reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones públicas, telecomunicaciones y honorarios, entre otros. 54

102 Notas a los estados financieros (continuación) (c) A continuación se presenta la composición de los gastos de personal y directorio: S/.(000) S/.(000) S/.(000) Remuneraciones 332, , ,878 Participación a los trabajadores 35,870 37,572 33,213 Seguridad y previsión social 28,965 28,475 28,353 Compensación por tiempo de servicios 25,465 23,899 23,692 Compensación vacacional, asistencia médica y otros 22,772 21,022 28,327 Total 446, , ,463 El promedio de empleados de los ejercicios 2012, 2011 y 2010 fue de 6,546, 6,327 y 6,379, respectivamente. 20. Otros ingresos, neto A continuación se presenta la composición de este rubro: S/.(000) S/.(000) S/.(000) Otros ingresos Recupero de cuentas castigadas 80,342 99,195 60,932 Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados 5, ,238 Otros ingresos 16,051 13,192 14, , ,691 80,691 Otros gastos Gastos por desvinculación de personal (6,482) (10,287) (7,122) Otros gastos (18,619) (13,377) (13,564) (25,101) (23,664) (20,686) Total otros ingresos, netos 77,156 89,027 60,005 55

103 Notas a los estados financieros (continuación) 21. Utilidad por acción A continuación se muestra el cálculo del promedio ponderado de acciones y la utilidad por acción básica y diluida: Acciones en circulación, netas de las acciones en tesorería Acciones base para el cálculo Días de vigencia en el año Promedio ponderado de acciones comunes (en miles) (en miles) (en miles) Ejercicio 2010 Saldo al 1 de enero de , , ,068 Capitalización de utilidades efectuada en el año 2010, nota 14(a) 193, , ,214 Capitalización de utilidades efectuada en el año 2011, nota 14(a) - 223, ,894 Capitalización de utilidades efectuada en el año 2012, nota 14(a) - 250, ,962 Saldo al 31 de diciembre de ,282 1,405,138 1,405,138 Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles) Ejercicio 2011 Saldo al 1 de enero de , , ,282 Capitalización de utilidades efectuada en el año 2011, nota 14(a) 223, , ,894 Capitalización de utilidades efectuada en el año 2012, nota 14(a) - 250, ,962 Saldo al 31 de diciembre de ,154,176 1,405,138 1,405,138 Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles) Ejercicio 2012 Saldo al 1 de enero de ,154,176 1,154, ,154,176 Capitalización de utilidades efectuada en el año 2012, nota 14(a) 250, , ,962 Saldo al 31 de diciembre de ,405,138 1,405, ,405,138 Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles)

104 Notas a los estados financieros (continuación) 22. Transacciones con partes relacionadas (a) A continuación se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con sus accionistas, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2012 y de 2011: Accionistas (*) Subsidiarias Vinculadas Accionistas (*) Subsidiarias Vinculadas S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Activos Disponible ,361 Cartera de créditos, neto 45, ,738 53, ,203 Otros activos , ,602 Pasivos Obligaciones con el público 203,391 10, ,420 1,163 20, ,376 Valores, títulos y obligaciones en circulación - - 3, ,966 Otros pasivos Resultados Ingresos por intereses 4, ,685 1, ,346 Gastos por intereses (999) (68) (4,037) (7) (290) (1,652) Otros, neto 15,863 (12,513) 2, (518) 11,785 Cuentas de orden Créditos indirectos 2,753 6,500 77,618-5,735 59,514 Operaciones a futuro de moneda extranjera 170,850 10,200 5, ,320-5,803 Administración de portafolio - 4, ,770 - Valores en cobranza - - 1, ,927 De acuerdo con la legislación peruana, los préstamos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones más favorables que las que un banco otorga al público en general. La Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o personas vinculadas. (*) Incluye los saldos y operaciones con accionistas directos e indirectos 57

105 Notas a los estados financieros (continuación) (b) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco mantiene participación en diferentes fondos mutuos que son administrados por Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos (Subsidiaria) por un importe aproximadamente S/. 15,313,000 y S/.40,492,000 registrada como inversión disponible para la venta, ver nota 5(a). (c) Préstamos al personal - El Banco otorga préstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctúan de acuerdo a las diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los préstamos son principalmente créditos hipotecarios y se presentan en el rubro de Cartera de créditos, neto del balance general. Las tasas de interés aplicadas generalmente están por debajo de las tasas de interés existentes en el mercado; sin embargo, otros términos de los préstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo de los préstamos a empleados fue de S/.74,769,000 y S/.64,809,000 al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, respectivamente. (d) Remuneración del directorio - La remuneración total de los directores ascendió aproximadamente a S/.1,309,000, S/.1,265,000 y S/.1,228,000 y por los años 2012, 2011 y 2010, respectivamente, y se incluye en el rubro de Gastos de administración del estado de ganancias y pérdidas. 23. Evaluación de riesgos Las actividades del Banco se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros, incluido el uso de productos derivados. El Banco recibe depósitos de sus clientes a tasas fijas y variables, a diversos plazos, con la intención de obtener una rentabilidad, invirtiendo estos fondos en activos de alta calidad. El Banco busca aumentar estos márgenes consolidando sus fondos a corto plazo y prestando a plazos más largos y a tasas más altas, pero manteniendo la liquidez suficiente para cumplir con todos los retiros que pudieran realizarse. El Banco busca obtener márgenes de interés por encima del promedio del mercado, neto de provisiones, a través de la colocación de préstamos de acuerdo con una variedad de productos de crédito. La exposición implica no sólo los préstamos directos, sino también los créditos indirectos que otorga como garantías, cartas de crédito y cartas fianza. El Banco también negocia instrumentos financieros dentro y fuera del mercado bursátil, incluyendo instrumentos derivados, con la finalidad de beneficiarse de los movimientos en los precios de instrumentos financieros en el mercado a corto plazo, y de las fluctuaciones en el tipo de cambio y en las tasas de interés. La Gerencia establece límites en los niveles de exposición para las posiciones que pueden adoptarse en el mercado durante las operaciones diarias y overnight. La exposición al tipo de cambio y tasa de interés asociada con estas operaciones es normalmente controlada a través de la toma de posiciones que las compensen, controlando las fluctuaciones de los montos netos de efectivo requeridos para liquidar las posiciones de mercado. 58

106 Notas a los estados financieros (continuación) Riesgos de mercado - El Banco está expuesto a riesgos de mercado, el cual es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de caja futuros de un instrumento financiero fluctúen debido a cambios en los principales factores de riesgo de mercado, como son las tasas de interés, tipo de cambio y precios de acciones y commodities. Asimismo, surge de los cambios en la variabilidad (volatilidad) de los mismos factores de riesgo. El Banco separa la exposición al riesgo de mercado en dos grupos: (i) aquellos que surgen de la fluctuación en el valor de los portafolios de negociación junto a las inversiones disponibles para la venta, debido a movimientos en los factores de riesgo de mercado, y (ii) aquellos que surgen de cambios en la posición estructural de los portafolios que no son de negociación, debido a movimientos en las tasas de interés y tipos de cambio (ALM book). Los portafolios de negociación incluyen aquellas posiciones líquidas surgidas de las transacciones de mercado en las cuales el Banco actúa como principal con los clientes o con el mercado así como las inversiones disponibles para la venta. Los portafolios que no son de negociación incluyen a las posiciones relativamente ilíquidas, principalmente depósitos y colocaciones. Los riesgos de los portafolios de negociación (trading book), junto a las inversiones disponibles para la venta, son monitoreados a través de técnicas de simulación histórica del Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en inglés); mientras que los portafolios que no son de negociación (ALM book) son monitoreados usando la técnica de Asset Liability Management (ALM). La medición del valor en riesgo (VaR por sus siglas en inglés) es un estimado de la pérdida potencial máxima que ocurriría si las posiciones actuales se mantuvieran invariables durante una jornada de negociación, con un nivel de confianza determinado. A partir del mes de Agosto de 2011, el Banco viene utilizando un software para el cálculo del VaR de la empresa Algoritmics, a través de simulaciones Monte Carlo. La medición se estructura de modo que las pérdidas diarias que excedan el VaR ocurran, en promedio, no más de una vez cada cien jornadas de negociación. Los resultados reales son monitoreados en forma diaria para comprobar la validez de los supuestos y de los parámetros empleados en el cálculo del VaR. La medición de los riesgos asociados con posiciones de largo plazo y posiciones estructurales es llamada Asset Liability Management (ALM). Los portafolios que no son de negociación son expuestos a diferentes sensibilidades que pueden llevar consigo un deterioro en el valor de los activos comparados a sus pasivos y a una reducción de su valor neto. Las sensibilidades efectuadas son de tasas de interés, tipos de cambio y administración de las brechas de reprecios. Para la medición del riesgo de tasa de interés, se establecieron dos indicadores: La Ganancia en Riesgo (GeR) el cual, mide la disminución potencial del margen financiero ante variaciones adversas de tasa de interés (concepto de rentabilidad) y el Valor Patrimonial en Riesgo (VPR) el cual mide la disminución potencial del valor patrimonial debido a variaciones de tasa de interés (Valor económico). 59

107 Notas a los estados financieros (continuación) La Gerencia del Banco también establece límites individuales para los valores negociables, para las posiciones de cambio, así como también para los instrumentos derivados. Estos límites contemplan tanto el monto máximo de exposición, como los valores máximos de pérdida a nivel del portafolio que pueden tolerarse antes de exigir una liquidación inmediata en el mercado (stop-loss); el cumplimiento de estos límites, junto con el VaR del Banco, es revisado diariamente por la Gerencia. Sin embargo, el uso de esta medida de control no elimina totalmente la probabilidad de que se produzcan pérdidas más allá de los límites establecidos en caso se produzcan movimientos extremos de mercado. Riesgo de liquidez - El Banco se encuentra expuesto a retiros diarios de sus recursos disponibles en efectivo por depósitos overnight, por cuentas corrientes, vencimientos de depósitos, otorgamiento de préstamos, garantías y otros retiros. El Banco no mantiene recursos en efectivo para cumplir con todas estas necesidades, ya que la experiencia demuestra que se puede predecir un nivel mínimo de reinversión de los fondos a su vencimiento con un alto grado de certeza. La Gerencia del Banco establece límites sobre el monto mínimo de fondos disponibles para cubrir el pago de depósitos a su vencimiento, sobre el nivel mínimo de facilidades de préstamos interbancarios y otros tipos de préstamo con el que se debe contar para cubrir niveles de retiros inesperados. El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de interés de los activos y pasivos es fundamental para la Gerencia del Banco; sin embargo; no es usual que las entidades financieras se encuentren totalmente calzadas, dados los términos inciertos y los diversos tipos de transacciones que realizan. Una posición descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente aumentar la rentabilidad, pero también aumenta el riesgo de pérdidas. El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar a su vencimiento, a un costo aceptable, pasivos que generan intereses, son factores importantes en la determinación de la liquidez del Banco y su exposición a los cambios en las tasas de interés y tipos de cambio. Los requerimientos de liquidez para respaldar pagos por concepto de créditos indirectos (contingentes) son considerablemente menores que el monto otorgado debido a que, por lo general, no se espera que se requieran fondos para honrar estos compromisos. El monto total de los compromisos para otorgar créditos no necesariamente representan requerimientos de efectivo en el futuro, ya que muchos de éstos expirarán o serán resueltos sin requerir su desembolso. En las notas a los estados financieros se incluye un análisis de los activos y pasivos relevantes del Banco agrupados según su vencimiento contractual. Riesgo de flujos de caja y valor razonable por cambios en las tasas de interés - El riesgo de flujo de caja por tasas de interés es el riesgo de que los flujos de caja de un instrumento financiero fluctúen por los cambios en las tasas de interés del mercado. El riesgo de valor razonable por tasas de interés es el riesgo que el valor de un instrumento financiero fluctúe por los cambios en las tasas de interés del mercado. 60

108 Notas a los estados financieros (continuación) El Banco toma posiciones que son afectadas por efectos de las fluctuaciones en los niveles de las tasas de interés del mercado sobre su situación financiera y flujos de caja. Los márgenes de interés pueden incrementarse como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar pérdidas en caso de producirse movimientos inesperados. La Gerencia establece límites sobre el nivel de descalce que puede asumirse en las posiciones afectas a riesgos de tasas de interés y los monitorea periódicamente. Los recursos para el financiamiento comercial se obtienen principalmente de pasivos a corto plazo, cuyo interés se acuerda a tasas fijas y variables vigentes en el mercado. Las colocaciones, los depósitos de clientes y otros instrumentos de financiamiento están sujetos a riesgos originados por las fluctuaciones en las tasas de interés. Las características de vencimiento y tasas de interés contractuales relevantes de los principales instrumentos financieros se indican en las respectivas notas a los estados financieros. Riesgo por tipo de cambio - El Banco está expuesto a los efectos de las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera prevaleciente en su posición financiera y flujos de caja. La Gerencia fija límites en los niveles de exposición por moneda y el total de las operaciones diarias y overnight las cuales son monitoreadas diariamente. La mayoría de los activos y pasivos en moneda extranjera se mantienen en dólares estadounidenses. Las transacciones en moneda extranjera se efectúan a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los activos y pasivos del Banco en moneda extranjera se presentan en la nota 3. Asimismo, tal como se detalla en la nota 9(f)(ii), el Banco ha utilizado instrumentos financieros derivados para cubrir, parcialmente, este riesgo. Riesgo crediticio - El Banco toma posiciones afectos a riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente no pueda cumplir con todos sus pagos según los vencimientos contractuales; para lo cual registra provisiones para aquellas pérdidas que han sido incurridas a la fecha del balance general. Los cambios significativos en la economía o en la situación de un segmento de industria particular, que represente una concentración de la cartera del Banco, podrían originar que las pérdidas sean diferentes de las registradas a la fecha del balance general; por lo que, la Gerencia del Banco monitorea continuamente su exposición al riesgo de crédito. El Banco estructura los niveles del riesgo de crédito que asume estableciendo límites en los montos de riesgos aceptados en relación con un deudor o grupo de deudores, y los segmentos geográficos e industria. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisión frecuente. Los límites en el nivel de riesgo por producto y sector de la industria son aprobados por la Gerencia y se enmarcan dentro de la normativa vigente. La exposición al riesgo de crédito del Banco es administrada a través del análisis continuo de la capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con lo pagos de intereses y capital de sus obligaciones y a través del cambio de los límites de préstamos cuando es apropiado. La exposición al riesgo de crédito también es manejada en parte por garantías personales y corporativas, pero existe una parte significativa de los préstamos donde dichas garantías no pueden ser obtenidas. 61

109 Notas a los estados financieros (continuación) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Gerencia del Banco ha estimado que el monto máximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto el Banco está representado por el valor en libros de los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial y que consisten principalmente en los depósitos en bancos, las inversiones, las colocaciones (directas e indirectas), sin considerar el valor de mercado de las garantías o colaterales, las operaciones con instrumentos financieros derivados y los otros activos monetarios. La exposición para cada prestatario, incluidos bancos e inversiones, se establece mediante sublímites que cubren los riesgos por operaciones en el balance y fuera de éste (cuentas contingentes), así como límites de riesgo de entrega diarios para los elementos sujetos a negociación, tales como contratos forward en moneda extranjera. Las exposiciones reales y su comparación contra los límites establecidos se revisan diariamente. En la nota 6, se presenta un análisis de la cartera de colocaciones del Banco, que incluye su clasificación de riesgo, concentración por tipo de actividad, provisiones registradas y vencimientos. 24. Valor razonable El valor razonable o estimado de mercado, es el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas a ello, bajo el supuesto de que la entidad es una empresa en marcha. Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y líquido, su precio estipulado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razonable. Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o éste puede no ser un indicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede utilizar el valor de mercado de otro instrumento similar, el análisis de flujos descontados u otras técnicas aplicables, las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados. A pesar de que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier técnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente. Como resultado, el valor razonable puede no ser indicativo del valor realizable neto o de liquidación de dichos instrumentos. Una porción significativa de los activos y pasivos del Banco corresponde a instrumentos financieros de corto plazo, con vencimientos menores a un año; por lo que se considera que los valores razonables de tales instrumentos financieros son equivalentes a su correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio, con excepción de aquellos para los cuales existe un mercado activo. Las metodologías y supuestos empleados para determinar los valores estimados de mercado dependen de los términos y características de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se detalla a continuación: - Los fondos disponibles representan efectivo y depósitos a corto plazo que no representan riesgos crediticios o de tasas de interés significativas, por lo que se estima que su valor en libros no difiere de su valor estimado de mercado. - Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados y los disponibles para la venta son registradas a sus valores estimados de mercado por lo que su valor en libros es igual a dicho valor. 62

110 Notas a los estados financieros (continuación) - La mayoría de créditos del Banco son sustancialmente a corto plazo y/o tiene tasas de interés que pueden reajustarse ante variaciones en las condiciones del mercado; en consecuencia, su valor contable neto de las provisiones para riesgo de crédito teóricos con las tasas de provisión requeridos por la SBS, excluyendo el aumento por las provisiones procíclicas según se indica en la nota 6, es considerado un buen estimado del valor razonable de esos activos a la fecha del balance general. - La Gerencia considera que el saldo de las inversiones en subsidiarias y asociadas se aproximan a su valor razonable, ya que la mayoría no son títulos negociables y se encuentran registradas a su valor de participación patrimonial. - El valor de mercado de los depósitos y obligaciones es similar a su respectivo valor en libros; ello se debe principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de interés que generan son comparables a las de otros pasivos similares en el mercado a la fecha del balance general. - Los adeudados y obligaciones financieras generan intereses a tasas variables y/o tasas preferenciales similares a las vigentes en el mercado. Como resultado, se estima que sus valores en libros no difieren en forma significativa de sus correspondientes valores de mercado. - Los valores, títulos y obligaciones en circulación generan intereses a tasas fijas y variables de acuerdo con la emisión efectuada. El valor razonable de estos instrumentos financieros se calcula utilizando flujos de caja descontados a tasas vigentes en el Banco para pasivos con similares características. Como resultado del cálculo, el valor de mercado estimado no difiere significativamente del valor en libros. - Para pasivos que generan intereses con un vencimiento original mayor a un año, el valor razonable fue calculado utilizando flujos de caja descontados a las tasas vigentes en el Banco para pasivos con características similares. El valor de mercado estimado no difiere significativamente del valor en libros. - Como se describe en la nota 16, el Banco tiene créditos indirectos. En base al nivel de comisiones actualmente cobrados por el otorgamiento de tales créditos indirectos y tomando en consideración el vencimiento y las tasas de interés, así como la solvencia actual de las contrapartes, la diferencia entre el valor en libros y el valor de mercado no es significativa. - El Banco tiene operaciones con derivados por los compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro y las operaciones swaps de tipo de cambio y de tasa de interés que se registran en el rubro de Otros activos, neto y Provisiones y otros pasivos, y están expresados contablemente a sus valores estimados de mercado por lo que su valor en libros es igual a dicho valor. Basado en el análisis antes indicado, la Gerencia del Banco estima que al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los valores estimados de los instrumentos financieros del Banco no difieren en forma significativa de su valor en libros. 63

111 Notas a los estados financieros (continuación) 25. Eventos subsecuentes (a) A partir del 1 de enero del 2013, de acuerdo a la Resolución SBS N Reglamento de Transparencia de Información y Contratación de Usuarios del Sistema Financiero, los bancos no podrán cobrar diversas comisiones que se venían registrando como ingreso en el estado de ganancias y pérdidas del 2012 y 2011; dicha resolución tiene como finalidad mantener únicamente las comisiones que tengan una adecuada justificación técnica y económica. La Gerencia ha revisado las comisiones y tasas vigentes al 31 de diciembre de 2012 con la finalidad de implementar las acciones que permitan contrarrestar el impacto de estas medidas. (b) El 12 de diciembre de 2012 la SBS aprobó el Segundo Programa de Bonos Subordinados del Banco Internacional del Perú S.A.A. Interbank, hasta por US$300,000,000 o su equivalente en nuevos soles. En enero de 2013, el Banco emitió la Segunda Emisión de dicho programa por S/.150,000,000. Este bono tiene vencimiento en enero de 2023 y la tasa de interés anual pactada fue de 5.81 por ciento. Esta emisión de acuerdo a lo establecido por la SBS, califica como patrimonio efectivo de segundo nivel ( Tier 2). 64

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113 Ernst & Young Assurance Tax Transactions Advisory Acerca de Ernst & Young Ernst & Young es líder global en auditoría, impuestos, transacciones y servicios de asesoría. Cuenta con aproximadamente 800 profesionales en el Perú como parte de sus 167,000 profesionales alrededor del mundo, quienes comparten los mismos valores y un firme compromiso con la calidad. Marcamos la diferencia ayudando a nuestra gente, clientes y comunidades a alcanzar su potencial. Puede encontrar información adicional sobre Ernst & Young en Ernst & Young. All Rights Reserved. Ernst & Young is a registered trademark.