Bilbao Bizkaia Kutxa, Aurrezki Kutxa eta Bahitetxea y Sociedades Dependientes (Grupo Consolidado) Cuentas Anuales del ejercicio terminado el 31 de

Transcripción

1 Bilbao Bizkaia Kutxa, Aurrezki Kutxa eta Bahitetxea y Sociedades Dependientes (Grupo Consolidado) Cuentas Anuales del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011 e Informe de Gestión, junto con el Informe de Auditoría Independiente

2 Bilbao Bizkaia Kutxa, Aurrezki Kutxa eta Bahitetxea y Sociedades Dependientes (Grupo Consolidado) Memoria del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de Naturaleza de la Institución 1.1. Naturaleza de la Institución Bilbao Bizkaia Kutxa, Aurrezki Kutxa eta Bahitetxea (en adelante Bilbao Bizkaia Kutxa o la Entidad Dominante) es una entidad exenta de lucro mercantil con carácter de Caja General de Ahorro Popular y, como tal, debe destinar los excedentes netos obtenidos en cada ejercicio a realizar las obras sociales previstas en sus fines específicos, constituir reservas para mayor garantía de los fondos administrados y financiar su propio desarrollo. Su domicilio social está ubicado en Gran Vía 30-32, Bilbao. Para el desarrollo de su actividad, el Grupo dispone de 791 oficinas, de las cuales 590 se encuentran fuera del territorio de Bizkaia. Bilbao Bizkaia Kutxa es la entidad resultante de la fusión de Caja de Ahorros y Monte de Piedad Municipal de Bilbao y Caja de Ahorros Vizcaína, formalizada el 16 de febrero de La Entidad es la Entidad Dominante de un Grupo de Entidades Participadas que forman el Grupo Bilbao Bizkaia Kutxa (en adelante, el Grupo). Por consiguiente, la Entidad Dominante se encuentra obligada a formular, adicionalmente a sus propias cuentas anuales individuales, las cuales se someten igualmente a auditoría obligatoria, cuentas anuales consolidadas del Grupo que incluyen las correspondientes participaciones en Entidades Dependientes y Entidades Multigrupo y las inversiones en Entidades Asociadas. Las entidades que componen el Grupo se dedican a actividades diversas, según se desglosa en los Anexos I y II. Al 31 de diciembre de 2011, los activos totales, el patrimonio neto y los resultados del ejercicio de la Entidad Dominante representan el 67,86%, el 95,03% y el 90,36%, respectivamente, de los mismos conceptos del Grupo (el 98,11%, el 88,31% y el 89,96%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2010). A continuación se presentan, de forma resumida, el balance individual, la cuenta de pérdidas y ganancias individual, el estado de cambios en el patrimonio neto individual y el estado flujos de efectivo individual de la Entidad Dominante correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010, preparados de acuerdo con principios y normas contables y criterios de valoración establecidos en la Circular 4/2004 de Banco de España y sucesivas modificaciones (Nota 2.a):

3 a) Balances individuales resumidos al 31 de diciembre de 2011 y 2010: Caja y depósitos en bancos centrales Cartera de negociación Activos financieros disponibles para la venta Inversiones crediticias Derivados de cobertura Activos no corrientes en venta Participaciones Activo material Activo intangible - - Activos fiscales Resto de activos Total activo Cartera de negociación Pasivos financieros a coste amortizado Derivados de cobertura Provisiones Pasivos fiscales Fondo de la Obra Social Resto de pasivos Total pasivo Fondos propios: Capital o fondo de dotación Reservas Resultado del ejercicio Ajustes por valoración Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio neto Riesgos contingentes Compromisos contingentes

4 b) Cuentas de pérdidas y ganancias individuales resumidas correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010: Intereses y rendimientos asimilados Intereses y cargas asimiladas ( ) ( ) Margen de intereses Rendimiento de instrumentos de capital Comisiones percibidas Comisiones pagadas (17.701) (17.332) Resultados de operaciones financieras (neto) Diferencias de cambio (neto) Otros productos de explotación Otras cargas de explotación (16.138) (14.244) Margen bruto Gastos de administración ( ) ( ) Amortización (19.248) (26.265) Dotaciones a provisiones (neto) (18.613) Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) (77.935) ( ) Resultado de la actividad de explotación Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) (446) (38.610) Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas 158 (30.880) Resultado antes de impuestos Impuesto sobre beneficios Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas Resultado del ejercicio

5 c.1) Estados de cambios en el patrimonio neto individual - Estados de ingresos y gastos individuales reconocidos resumidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010: Resultado del ejercicio Otros ingresos y gastos reconocidos: 324 (98.087) Activos financieros disponibles para la venta Ganancias/(Pérdidas) por valoración (69.012) Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias (16.765) (50.815) ( ) Coberturas de los flujos de efectivo - - Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero - - Diferencias de cambio - - Activos no corrientes en venta - - Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones - - Resto de ingresos y gastos reconocidos - - Impuesto sobre beneficios (6.651) Ingresos y gastos totales del ejercicio c.2) Estados de cambios en el patrimonio neto individual - Estados totales de cambios en el patrimonio neto individual resumidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010: Fondo de dotación Fondos Propios Resultado del Reservas ejercicio Total fondos propios Ajustes por valoración Total patrimonio neto Saldo final al Ajustes Saldo inicial ajustado Total ingresos y gastos reconocidos Otras variaciones ( ) (69.577) - (69.577) Saldo final al

6 Fondo de dotación Fondos Propios Resultado del Reservas ejercicio Total fondos propios Ajustes por valoración Total patrimonio neto Saldo final al Ajustes Saldo inicial ajustado Total ingresos y gastos reconocidos (98.087) Otras variaciones ( ) (79.962) - (79.962) Saldo final al d) Estados individuales de flujos de efectivo resumidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010: Flujos de efectivo de las actividades de explotación: Resultado del ejercicio Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación Aumento/Disminución neto de los activos de explotación ( ) Aumento/Disminución neto de los pasivos de explotación ( ) Cobros/Pagos por Impuesto sobre Beneficios - (162) ( ) Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Pagos ( ) (22.536) Cobros ( ) (1.850) Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Pagos - - Cobros Efecto de las variaciones de los tipos de cambio - - Aumento/Disminución neto del efectivo y equivalentes ( ) Efectivo y equivalentes al inicio del período Efectivo y equivalentes al final del período Variaciones más relevantes en el perímetro de consolidación A continuación se indican las variaciones más relevantes producidas en el perímetro de consolidación durante los ejercicios 2011 y

7 Intervención de CajaSur por el Banco de España y cesión de activos y pasivos a BBK Bank CajaSur, S.A. (Sociedad Unipersonal) Con fecha de 21 de mayo de 2010, la Comisión Ejecutiva del Banco de España, de conformidad con lo dispuesto en la Ley 26/1988 sobre disciplina e intervención de las entidades de crédito y en el artículo 7 del Real Decreto-ley 9/2009, de 26 de junio, sobre reestructuración bancaria y reforzamiento de los recursos propios de las entidades de crédito (RDL 9/2009), acordó designar como administrador provisional de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Córdoba (CajaSur) al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB). Adicionalmente a la administración de la Institución y su Grupo, el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria - FROB aprobó diversas Ayudas Financieras de Salvamento. Con fecha 4 de junio de 2010, el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria FROB, promovió un proceso competitivo para la reestructuración de CajaSur mediante una operación de cesión global de sus activos y pasivos o procedimiento equivalente, proceso éste que culminó el 15 de julio de 2010, fecha en la que la Comisión Rectora del FROB formuló el Plan de Reestructuración de CajaSur y su Grupo, que contemplaba la cesión de la totalidad de sus activos y pasivos a una sociedad filial de BBK. Dicho Plan de Restructuración fue sometido a la aprobación o no oposición de diferentes autoridades, que al cierre del ejercicio 2010 habían sido obtenidas. Adicionalmente, y como formalización del referido proceso competitivo con fecha 16 de julio de 2010 se firmó el Protocolo de Medidas de Apoyo Financiero para la Reestructuración de CajaSur mediante la Cesión Global de sus Activos y Pasivos, entre CajaSur, como Entidad Beneficiaria, BBK, como Cesionario y el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria. El Protocolo tiene por objeto el establecimiento de las siguientes medidas de apoyo financiero, denominadas Medidas de Apoyo Financiero, al amparo de lo dispuesto en el artículo 7 del Real Decreto-Ley 9/2009: - El otorgamiento por parte del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria FROB a favor de la Entidad Beneficiaria, de un Esquema de Protección de Activos EPA, por un importe máximo de miles de euros, sobre un conjunto cerrado de activos, con la finalidad de dar cobertura a las pérdidas derivadas de determinados riesgos incluidos en el negocio de la Caja. El EPA entró en vigor en la fecha de eficacia de la operación, si bien surtía efectos retroactivamente desde el 31 de mayo de 2010 y tendrá una duración de 5 años desde dicha fecha. Los Activos Garantizados por el EPA son los correspondientes a Activos no Corrientes en Venta, Entidades del Grupo y Existencias, así como el riesgo de crédito de las actividades de Construcción, Comercio y Reparaciones y Actividades Inmobiliarias y Servicios Empresariales, de acuerdo con lo dispuesto en la Circular 4/2004 de Banco de España. En virtud del EPA, el FROB garantiza el 90% de las eventuales pérdidas que pudieran ponerse de manifiesto en relación con los Activos Garantizados, asumiendo la Entidad Beneficiaria el 10% restante. Dicho esquema de protección devenga una comisión anual del 0,1% calculado sobre el saldo medio disponible. - El otorgamiento de un Préstamo EPA, por una cantidad igual al importe del EPA, que sería desembolsado tras la fecha de entrada en vigor del EPA y que tendrá como límite el importe del EPA y cuyo vencimiento se producirá a los tres meses de la fecha de vencimiento del EPA. Dicho préstamo se amortizará progresivamente, mediante la compensación parcial del importe que hubiera tenido que desembolsar el FROB a favor de la Entidad Beneficiaria en concepto de pago del EPA, una vez deducido el importe que la Entidad Beneficiaria hubiera tenido que pagar al FROB, de acuerdo con el mecanismo de liquidación establecido. El préstamo devengará, durante su vigencia, un tipo de interés a favor del FROB equivalente al Euribor a un año, más un margen del 0,50%. Asimismo, sin perjuicio del otorgamiento de dicho préstamo, la Entidad Beneficiaria seguirá obligada a abonar al FROB la comisión indicada en el párrafo anterior, si bien en este caso se calculará sobre el importe medio del Préstamo EPA pendiente de amortización. 6

8 La Asamblea General de BBK aprobó la operación de cesión global el 24 de septiembre de Tras el cumplimiento de la totalidad de las condiciones establecidas en relación con la operación de cesión, el 29 de diciembre de 2010 se otorgó la correspondiente escritura pública de cesión global, que fue inscrita en el Registro Mercantil de Córdoba y desplegó sus efectos, conforme a lo previsto en la misma y en el proyecto de cesión global, el 1 de enero de En suma, los principales términos de acuerdo con los que se ha llevado a cabo la Cesión Global de activos y pasivos son los siguientes: - La cesión del negocio se ha llevado a cabo mediante una Cesión Global de activos y pasivos en régimen de sucesión universal, configurándose como una operación estructural que ha determinado la extinción del Cedente (CajaSur) con carácter simultáneo a la cesión, de conformidad con lo establecido en el artículo 81 de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles. Dicha cesión se ha realizado al amparo del régimen especial de neutralidad fiscal previsto en el Capítulo VIII, Título VII del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, aprobado por el Real Decreto legislativo 4/2004, de 5 de marzo. - El Cesionario, y por tanto, adquirente del negocio de CajaSur ha sido BBK Bank CajaSur, S.A.U., cuyo único accionista es BBK. - Las partes han acordado que, siendo negativo el patrimonio de CajaSur, el precio de cesión sea de un euro, que fue abonado por el BBK Bank CajaSur, S.A.U. al otorgamiento de la escritura de cesión del negocio. Con fecha 29 de diciembre de 2010 se firmó el acuerdo entre BBK Bank CajaSur, S.A.U. y Fundación CajaSur por el que se acordó que BBK Bank CajaSur donase a Fundación CajaSur, a partir de la fecha de eficacia de la Cesión Global de Activos y Pasivos, la totalidad de los bienes, derechos, y obligaciones integrantes de su patrimonio adscritos a la actividad de Obra Social de CajaSur. Asimismo, se acordó que los trabajadores de BBK Bank CajaSur, S.A. adscritos a la actividad de Obra Social pasaran a ser trabajadores de la Fundación CajaSur. Con fecha 1 de enero de 2011, resultó inscrita en el Registro Mercantil de Córdoba la escritura de Cesión Global de activos y pasivos referida, constituyendo ésta la fecha de efectividad de la mencionada cesión. En esa misma fecha Bilbao Bizkaia Kutxa realizó una aportación al capital de BBK Bank CajaSur, S.A.U. de miles de euros. Con fecha 11 de enero de 2011 recibió el importe del préstamo de Liquidez EPA otorgado por el FROB por importe de miles de euros. A la fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales consolidadas del ejercicio 2011, el préstamo EPA, que se encuentra registrado en el epígrafe de Pasivos financieros a coste amortizado Otros pasivos financieros del balance adjunto, tiene un saldo vivo de miles de euros. La normativa vigente establece un periodo de un año desde el perfeccionamiento de la operación de Cesión Global de activos y pasivos para contabilizar de forma definitiva la combinación de negocios. En este sentido, el Grupo ha procedido durante el ejercicio 2011 a la revisión, análisis y actualización de los valores razonables de los activos y pasivos adquiridos. Como resultado final de este proceso, los estados financieros a 31 de diciembre de 2011 recogen tanto del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos como del fondo de comercio asociado a la combinación de negocios. Siendo el precio de cesión satisfecho de 1 euro, el exceso del precio de compra sobre el valor razonable neto definitivo de los activos, pasivos y pasivos contingentes de CajaSur a 1 de enero de 2011, ha sido contabilizado como fondo de comercio y ha ascendido a miles de euros. Este fondo de comercio refleja principalmente el valor de la franquicia de clientes de CajaSur en Andalucía. Dicho fondo de comercio ha sido considerado como fiscalmente no deducible. 7

9 A la fecha de cesión, el valor razonable de la inversión crediticia, que era el principal componente de los activos cedidos, ascendía a miles de euros, siendo su valor contractual de miles de euros. La mejor estimación, a la fecha de cesión, de los flujos contractuales que se espera no sean recibidos ascendía a miles de euros. A continuación se muestra un detalle con el valor razonable de activos, pasivos y pasivos contingentes de CajaSur en el momento de producirse la cesión (miles de euros): Valor Razonable ACTIVOS Activos financieros disponibles para la venta Inversiones crediticias Activos no corrientes en venta Participaciones Resto de activos TOTAL ACTIVO PASIVOS Pasivos financieros a coste amortizado Provisiones Resto de pasivos TOTAL PASIVO VALOR NETO ( ) En el Expediente de Ayudas de Estado para la Reestructuración de CajaSur aprobado por la Comisión Europea se establecía como condición necesaria para la recepción de las ayudas comprometidas, abordar un proceso de reestructuración que implicaba la reducción de capacidad instalada y, consecuentemente, el ajuste de los costes de explotación para asegurar la viabilidad del proyecto empresarial. El acuerdo referente a la plantilla de la actividad financiera se ha formalizado en los primeros días de enero de 2011 con la firma del mismo entre BBK Bank CajaSur, S.A.U. y el 100% de la representación sindical del Banco. El acuerdo tiene como objetivo poder acometer el ajuste laboral necesario para alcanzar la viabilidad del Banco y cumplir con el Expediente de Ayudas de Estado antes mencionado. Este acuerdo afecta a la plantilla de la actividad financiera y está instrumentalizado a través de diversas medidas para la adecuación de la misma: programas de desvinculaciones, medidas suspensivas, reducciones de jornada y movilidad geográfica. El número máximo de empleados que podrían adscribirse a estas medidas ascendía a 668 empleados. A 31 de diciembre de 2011 se han adscrito 510 personas a dicha medida. En lo que respecta a la plantilla de la actividad no financiera, durante el ejercicio 2011 se han formalizado 4 acuerdos laborales entre los representantes de los trabajadores de sociedades dependientes de BBK Bank CajaSur, S.A.U y los representantes de la empresa. Derivado de dichos acuerdos se ha producido la extinción laboral de 59 empleados de un máximo de 72, dentro del marco de reestructuración, reducción de capacidad productiva y liquidación ordenada de dichas sociedades dependientes. Adicionalmente, en relación con la plantilla de la Fundación CajaSur, durante el ejercicio 2011 se ha formalizado un acuerdo laboral por el cual se ha producido la extinción laboral de 57 empleados de un número máximo de 57, dentro del marco de reestructuración, reducción de capacidad productiva y liquidación ordenada de dicha Entidad. 8

10 Como consecuencia del plan de reestructuración previsto, se asumieron una serie de compromisos que incluían, entre otros conceptos, la reducción de los excedentes de personal mencionados en los párrafos anteriores, la reestructuración de la capacidad instalada de BBK Bank CajaSur S.A.U., la cancelación de contratos vigentes, los compromisos asumidos de Obra Social y otras contingencias, por lo que se realizó una provisión a nivel individual y consolidado a cierre del ejercicio 2010 en la extinta CajaSur, de acuerdo con la información disponible a dicha fecha, por los compromisos adquiridos, que ascendía a miles de euros. A 31 de diciembre de 2011 se han realizado utilizaciones de dicho fondo, quedando un fondo pendiente de aplicación de miles de euros, en concepto de los pagos pendientes de realizar en relación a los compromisos anteriormente indicados. Todas las menciones en estas cuentas anuales consolidadas relativas a operaciones, saldos o compromisos anteriores a 31 de diciembre 2010 se referían a aspectos contraídos por la extinta CajaSur y deben entenderse dentro del marco de Cesión Global de activos y pasivos en favor de BBK Bank CajaSur, S.A. (Sociedad Unipersonal). Resto de variaciones producidas en el perímetro de consolidación El resto de variaciones ocurridas en el perímetro del Grupo durante el ejercicio 2011 y 2010 han sido las siguientes: - Dentro del proceso de reestructuración societaria derivado de la Cesión Global de activos y pasivos a favor de BBK Bank CajaSur, S.A. (Sociedad Unipersonal) (véase esta Nota), con fecha 30 de marzo, CajaSur Entidad de Seguros y Reaseguros, S.A. (en adelante CajaSur Seguros ) (entidad participada mayoritariamente por el Grupo a través de su dependiente Grupo de Empresas CajaSur, S.A.U.), Biharko Vida y Pensiones Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. y Biharko Aseguradora Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (en adelante Biharko Vida y Biharko Aseguradora ) (entidades participadas por el Grupo) formularon un proyecto de Cesión Global de activos y pasivos de aquella a favor de éstas. Dicho proyecto establece que Biharko Vida y Biharko Aseguradora recibirán el activo y pasivo de CajaSur Seguros por sucesión universal, a cambio de una contraprestación, por el importe neto de las liquidaciones de impuestos a asumir por CajaSur Seguros de miles de euros, que será abonada total y directamente a los accionistas de CajaSur Seguros, que determinará la extinción sin liquidación de ésta última con carácter simultáneo a la Cesión Global de activos y pasivos, una vez se hayan perfeccionado todas las condiciones suspensivas establecidas en el proyecto de cesión. Con fecha 17 de junio de 2011, las respectivas Juntas Generales de Accionistas de CajaSur Seguros y de Biharko Vida y de Biharko Aseguradora aprobaron el proyecto de cesión. A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas el mencionado proyecto de cesión ha recibido las preceptivas autorizaciones por parte del Consejo de la Comisión Nacional de la Competencia (CNC), por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y por el Ministerio de Economía y Hacienda, por lo que se ha podido completar la operación. Esta operación no ha supuesto impacto significativo en las presentes Cuentas Anuales Consolidadas. - Con fecha 31 de marzo de 2011 los Administradores de Comerciantes Reunidos del Sur, S.A., Establecimiento Financiero de Crédito (en adelante Creusa ), sociedad que pertenece al Grupo BBK, acordaron proponer a la Junta General de la Sociedad su liquidación y disolución. Con fecha 9 de mayo de 2011, la Junta General de Accionistas de Creusa ratificó la propuesta de liquidación y disolución de la Sociedad. La Entidad Dominante (Accionista Mayoritario a través de Grupo de Empresas CajaSur, S.A.U.) ha ofrecido a todos los accionistas minoritarios de Creusa la compra de sus acciones, con la intención de traspasar la totalidad de los activos y pasivos de ésta a BBK Bank CajaSur, S.A. (Sociedad 9

11 Unipersonal) por su valor neto contable. A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, se ha llevado a cabo la cesión de la totalidad de los activos y pasivos de Creusa a BBK Bank CajaSur, S.A. (Sociedad Unipersonal). Esta operación no ha supuesto impacto significativo en las presentes Cuentas Anuales Consolidadas. - Grupo de Empresas Cajasur, S.A.U. como accionista único de la Sociedad Grupo de Comunicación del Sur, S.L. ha celebrado una Junta General Universal el 14 de abril de 2011 en la que acordó la disolución sin liquidación de dicha entidad. Posteriormente, con fecha 27 de diciembre de 2011, el Grupo adoptó el acuerdo de liquidar dicha Sociedad. Esta operación no ha supuesto impacto significativo en las presentes Cuentas Anuales Consolidadas. - Con fecha 19 de abril de 2011 se ha producido la venta del 99,93% de participación que el Grupo tenía en la Sociedad Tienda de Calidad, S.A. que no ha supuesto impacto significativo en las presentes Cuentas Anuales Consolidadas. - En junio de 2011 y tras recibir la autorización correspondiente del Ministerio de Economía y Hacienda, el Grupo ha constituido el Banco Bilbao Bizkaia Kutxa, S.A.U. (actualmente Kutxabank, S.A.), con un capital inicial de miles de euros ( acciones de valor nominal euros), que se encuentra totalmente desembolsado. El objeto social de dicha sociedad es la realización de toda clase de actividades, operaciones y servicios propios del negocio de banca en general (Nota 1.3). - El Grupo a través de su participada Grupo de Empresas CajaSur, S.A.U., participaba en el capital social de Banco Europeo de Finanzas, S.A. en un 16,50%. Como consecuencia de la Cesión Global de activos y pasivos (véase esta Nota), y de acuerdo con los estatutos sociales de Banco Europeo de Finanzas, S.A., Grupo de Empresas CajaSur, S.A.U. no cumple con el requerimiento de estar participada por una caja de ahorros andaluza. Los accionistas de Banco Europeo de Finanzas, S.A. han acordado, con fecha 9 de mayo de 2011, reducir el capital social mediante la amortización de la totalidad de las acciones de Grupo de Empresas CajaSur, S.A.U. y devolución de las aportaciones realizadas por dicha participada del Grupo. El valor de las aportaciones a devolver ha ascendido a miles de euros. Con fecha 13 de octubre de 2011 se elevó a público la modificación de los estatutos sociales del Banco Europeo de Finanzas, S.A. así como la reducción de capital por el importe indicado, tras haber recibido la autorización preceptiva por parte de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera. Esta operación no ha supuesto impacto significativo en las presentes Cuentas Anuales Consolidadas. - La Sociedad participada por el Grupo Grupo de Empresas CajaSur, S.A.U. ha realizado una reducción de capital, con fecha 30 de junio de 2011, por importe de miles de euros con el fin de restablecer el equilibrio entre capital social y el patrimonio disminuido como consecuencia de las pérdidas de ejercicios anteriores. Esta operación no ha supuesto impacto significativo en las presentes Cuentas Anuales Consolidadas. - Con fecha 22 de septiembre de 2011, el Grupo ha constituido la sociedad Tejares Activos Singulares, S.L.U. con un capital social de 3 miles de euros dividido en 3 mil participaciones sociales de 1 euro de valor nominal cada una. Con fechas 4 y 25 de noviembre de 2011, el accionista único de la sociedad Tejares Activos Singulares, S.L.U. ha realizado dos ampliaciones de capital por importe de y miles de euros, respectivamente. Posteriormente, con fecha 30 de diciembre de 2011, el Grupo ha realizado una ampliación de capital social de esta Sociedad mediante la aportación no dineraria de dos terrenos situados en Córdoba por un importe total de miles de euros. - Con fecha 14 de octubre de 2011, el nuevo accionista único de la Sociedad Inmobiliaria GEC Quermes, S.A.U. ha decidido modificar la denominación social de la misma por su denominación actual, CajaSur Inmobiliaria, S.A. (Sociedad Unipersonal). 10

12 Con fecha 10 de noviembre de 2011, el accionista único de CajaSur Inmobiliaria, S.A (Sociedad Unipersonal) ha realizado una ampliación de capital, íntegramente suscrita y desembolsada, por importe de miles de euros. - Con fecha 21 de octubre de 2011, el accionista único de la Sociedad Marketing Quality Management Sur, S.L. ha decidido modificar la denominación social de la misma por su denominación actual, Markemos, S.L.U.. - Con fecha 20 de diciembre de 2011 se eleva a público el acuerdo de disolución y liquidación de las Sociedades GPS Pedregalejo, S.L. y GPS Alahurin Málaga, S.L. adoptado por el accionista único en sus respectivas Juntas Generales Universales celebradas el 30 de noviembre de Estas operaciones no ha supuesto impacto significativo en las presentes Cuentas Anuales Consolidadas. - En septiembre de 2010 y tras recibir la autorización correspondiente del Ministerio de Economía y Hacienda, el Grupo constituyó la sociedad BBK Bank CajaSur, S.A.U., con un capital inicial de miles de euros ( acciones de valor nominal euros), que se encuentra totalmente desembolsado. Dicha sociedad fue inscrita en el Registro de Bancos y Banqueros del Banco de España en octubre de 2010, siendo su objeto social la realización de toda clase de actividades, operaciones, y servicios propios del negocio de banca en general. Con fecha 1 de enero de 2011, esta sociedad ha recibido la cesión del negocio de CajaSur como fruto de la operación de Cesión Global de activos y pasivos de dicha sociedad descrita en esta nota, cambiando su denominación social por la de BBK Bank CajaSur, S.A. (Sociedad Unipersonal). El mismo día, el Grupo ha suscrito y desembolsado una ampliación de capital de BBK Bank CajaSur, S.A.U. por importe de miles de euros Creación de un Sistema Institucional de Protección (SIP) entre Bilbao Bizkaia Kutxa, Aurrezki Kutxa eta Bahitetxea, Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Gipuzkoa y San Sebastián Gipuzkoa eta Donostiako Aurrezki Kutxa y Caja de Ahorros de Vitoria y Álava Araba eta Gasteizko Aurrezki Kutxa Con fecha 14 de junio de 2011 se constituyó Banco Bilbao Bizkaia Kutxa, S.A. mediante escritura pública, siendo una entidad de derecho privado sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España. Su capital inicial se fijó en euros, íntegramente desembolsado, siendo su socio único Bilbao Bizkaia Kutxa. Con fecha 22 de diciembre de 2011 resultaron inscritos en el Registro Mercantil de Bizkaia los acuerdos sociales por los que el Banco modificó su denominación anterior, Banco Bilbao Bizkaia Kutxa, S.A., por Kutxabank, S.A. (en adelante, el Banco o Kutxabank ). Con fecha 30 de junio de 2011 los Consejos de Administración de BBK, Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Gipuzkoa y San Sebastián (en adelante, Kutxa ), Caja de Ahorros de Vitoria y Álava (en adelante, Caja Vital ), y el Banco, aprobaron el contrato de integración para la constitución de un grupo consolidable de entidades de crédito de base contractual (Sistema Institucional de Protección o SIP ) cuya entidad cabecera sería el Banco, y que estaría integrado, además, por BBK, Kutxa y Caja Vital (en adelante, en conjunto las Cajas ). Este contrato de integración regulaba los elementos configuradores del nuevo Grupo, su gobierno y el del Banco y los mecanismos de estabilidad de aquél. Asimismo, los Consejos de Administración de las Cajas, y el Banco (este último como entidad beneficiaria), aprobaron, de conformidad con lo previsto en el Título III y la Disposición Adicional Tercera de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles, los correspondientes proyectos de segregación en virtud de los que se promovía la aportación al Banco de la totalidad de los activos y pasivos asociados a la actividad financiera de BBK, Kutxa y Caja Vital, las cuales, pasarían a desarrollar de modo indirecto, a través del Banco, su objeto como entidades de crédito. Dicha segregación tiene por objeto la trasmisión en bloque por sucesión universal de los elementos que integran la unidad económica consistente en el Patrimonio Segregado, el cual, comprende la totalidad de los elementos que integran el patrimonio de las respectivas Cajas, con excepción de los Activos y Pasivos excluidos, no vinculados directamente a la actividad financiera de éstas, identificados en los respectivos proyectos de segregación, que incluyen la participación de BBK en el Banco. El Banco, como entidad beneficiaria de la 11

13 segregación, se subrogaría en la totalidad de los derechos, acciones, obligaciones, responsabilidades y cargas del patrimonio segregado. Asimismo, el Banco asumiría los medios humanos y materiales actualmente vinculados a la explotación del negocio de las respectivas Cajas que es objeto de la segregación. A cambio del Patrimonio segregado, el Banco llevaría a cabo un aumento de capital total de miles de euros, correspondientes a acciones nominativas, de euros de valor nominal cada una, más una prima de emisión, de forma que cada Caja recibiría acciones de nueva emisión representativas del capital social del Banco, por un valor equivalente al valor del patrimonio segregado por cada una. Las acciones emitidas estarían representadas mediante títulos nominativos, al igual que las existentes en circulación, todas ellas pertenecientes a la misma clase y con los mismos derechos que las existentes en ese momento, de acuerdo con la siguiente composición y distribución. Tras la ampliación de capital, la participación de cada una de las Cajas en el Banco sería la siguiente: % participación Bilbao Bizkaia Kutxa, Aurrezki Kutxa eta Bahitetxea 57% Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Gipuzkoa y San Sebastián 32% Caja de Ahorros de Vitoria y Álava 11% A efectos del artículo 31.7ª de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles, la efectividad de la segregación de los negocios de las Cajas y su aportación al Banco, y consecuentemente, del SIP, será determinada por la inscripción de la Segregación en el Registro Mercantil. Dichos proyectos de segregación quedaban sometidos a la aprobación de las Asambleas Generales de las Cajas y la Junta General de Accionistas (accionista único) del Banco, así como a las autorizaciones administrativas pertinentes. Con fecha 16 de septiembre de 2011 las Asambleas Generales de BBK y Caja Vital, y con fecha 23 de septiembre de 2011, la Asamblea General de Kutxa y el accionista único del Banco, aprobaron el proyecto de segregación de cada una de las Cajas a favor del Banco, conforme fue redactado y suscrito por los Consejos de Administración de cada una de las entidades, y, en consecuencia, la segregación del negocio financiero de la Caja a favor del Banco. Asimismo, aprobaron el contrato de Integración para la constitución de un grupo consolidable de entidades de crédito de base contractual, cuya cabecera ocupará el Banco, suscrito con fecha 30 de junio de Adicionalmente, aprobaron la modificación de los estatutos de las cajas en lo necesario para incorporar en ellos las condiciones básicas del ejercicio indirecto de la actividad financiera a través del Banco. Con fecha 15 de septiembre de 2011, los Consejos de Administración de las Cajas y el Banco aprobaron, sujeta a la aprobación por las Asambleas Generales de las Cajas y el accionista único del Banco, la modificación de ciertos términos del contrato de integración para la constitución de un grupo consolidable de entidades de crédito de base contractual firmado con fecha 30 de junio de 2011, que quedó plasmada en el Contrato de Novación Modificativa del Contrato de Integración firmado por todas las partes el 23 de septiembre de El 20 de octubre de 2011 las Asambleas Generales de BBK, Kutxa y Caja Vital y el accionista único del Banco aprobaron el mencionado Contrato. Una vez obtenidas las oportunas autorizaciones administrativas, el 22 de diciembre de 2011, BBK, Kutxa y Caja Vital otorgaron, junto con el Banco, las correspondientes escrituras de segregación de los negocios financieros de las cajas y su aportación a favor de Kutxabank, S.A. Dichas escrituras fueron inscritas en el Registro Mercantil de Bizkaia con fecha 1 de enero de

14 Con la inscripción de las segregaciones se ha perfeccionado la última de las condiciones suspensivas a las que quedaba sujeta la entrada en vigor del contrato de integración suscrito entre las Cajas. En consecuencia, con fecha 1 de enero de 2012 el contrato de integración por el que se constituye un Sistema Institucional de Protección por el que las Cajas aprueban el ejercicio indirecto de su actividad y segregan sus negocios financieros a favor del Banco ha devenido eficaz, quedando las tres entidades integradas en un nuevo grupo consolidable de entidades de crédito cuya entidad dominante es Kutxabank, S.A. A 1 de enero de 2012, los activos identificables y los pasivos asumidos han sido registrados en el balance de Kutxabank de acuerdo con los siguientes criterios: Los activos y pasivos segregados de BBK, como Entidad adquirente a efectos de la aplicación de la norma sobre combinaciones de negocio, por su valor neto contable en los Estados Financieros Consolidados del Grupo BBK a dicha fecha. Los activos y pasivos segregados de Kutxa y Caja Vital, como entidades adquiridas a efectos de la aplicación de la norma sobre combinaciones de negocio, por su valor razonable a dicha fecha. En el proceso de estimación del valor razonable de los activos y pasivos segregados de Kutxa y Caja Vital, las principales hipótesis utilizadas y criterios seguidos han sido los siguientes: En relación a los instrumentos de deuda que se clasifican como Inversiones crediticias se ha realizado una segmentación inicial de los mismos, por carteras homogéneas, atendiendo a la naturaleza y sector al que pertenece cada acreditado. Para cada cartera de activos se ha estimado su valor razonable aplicando técnicas estadísticas de valoración generalmente aceptadas, basadas en variables homogéneas para cada colectivo obtenidas a partir de bases de datos históricas contrastadas y modificadas, en su caso, con las actuales condiciones de mercado. En cualquier caso, se han realizado adicionalmente análisis individualizados para la determinación del valor razonable de aquellos activos financieros de cuantía significativa o cuyos acreditados pertenecen a determinados sectores considerados problemáticos. Para los instrumentos de deuda clasificados en el epígrafe Cartera de inversión a vencimiento del balance y que cotizan en mercados activos, se ha estimado su valor razonable tomando su cotización. Los activos financieros no cotizados o que cotizan en mercados poco activos, para los que se ha estimado su valor razonable mediante la aplicación de otras técnicas de valoración, no son significativos. En relación a los activos inmobiliarios que se incluyen en las rúbricas Activos no corrientes en venta, Activo material Inversiones Inmobiliarias y Resto de activos Existencias, su valor razonable se ha estimado a partir de valoraciones realizadas por sociedades de tasación inscritas en el Registro Oficial del Banco de España, de las que se han deducido los costes de venta estimados, conforme a lo establecido por la Circular 3/2010, de Banco de España. 13

15 A continuación se muestra un detalle con el valor contable de activos, pasivos y pasivos contingentes de cada una de las tres entidades en el momento de producirse la cesión (miles de euros): Valor Contable activos y pasivos segregados Grupo BBK Valor Razonable activos y pasivos segregados de Grupo Kutxa Valor Razonable activos y pasivos segregados Grupo Vital Reclasificaciones (*) Balance 1 de enero 2012 Grupo Kutxabank ACTIVOS Activos financieros disponibles para la venta Inversiones crediticias Activos no corrientes en venta Participaciones ( ) Resto de activos ( ) TOTAL ACTIVO (70.204) PASIVOS Pasivos financieros a coste amortizado (70.204) Provisiones Resto de pasivos TOTAL PASIVO (70.204) PATRIMONIO NETO SEGREGADO (*) Como consecuencia de la integración se ha realizado reclasificaciones entre los epígrafes de Cartera de inversión a vencimiento, Activos financieros disponibles para la Venta y Participaciones. Adicionalmente, se han realizado eliminaciones por las posiciones intergrupo. A la fecha de integración, el valor razonable de la inversión crediticia de Kutxa y Vital, que es el principal componente de los activos cedidos, asciende a miles de euros, siendo su valor contractual de miles de euros. La mejor estimación, a la fecha de segregación, de los flujos contractuales que se espera no recibir asciende a miles de euros. La composición del patrimonio neto de Kutxabank al 1 de enero de 2012, tras la incorporación de los negocios de las Cajas, es la siguiente: Miles de Euros Capital Social Prima de emisión Reservas de integración ( ) FONDOS PROPIOS Ajustes por valoración Intereses minoritarios PATRIMONIO NETO

16 La Entidad ha considerado como valor de la contraprestación entregada en la combinación de negocios el valor razonable del patrimonio recibido por cada una de las Cajas. De acuerdo con las estimaciones realizadas el valor razonable de la contraprestación no difiere significativamente del valor razonable de los activos y pasivos segregados, por lo que en esta combinación de negocios no surge fondo de comercio. Con el objetivo fundamental de que las cuentas anuales reflejen la imagen fiel de su patrimonio, de su situación financiera y de sus resultados, y considerando que no existe un tratamiento contable específicamente definido ni en la Circular 4/2004 ni en el resto de normativa contable nacional o internacional que puede resultar de aplicación, la Entidad ha acordado llevar a cabo el tratamiento contable recogido a continuación, a1 de enero de 2012, una vez cumplidos los requisitos previstos en la Norma 8ª de la Circular 4/2004: - La inversión de cada Caja se registra al valor de la participación de la misma en el patrimonio neto de Kutxabank antes detallado. - La diferencia entre el mencionado valor de la participación y el valor contable de los activos y pasivos aportados por cada Caja se registran en cuentas de reservas. Se presenta a continuación una cuenta de pérdidas y ganancias pro-forma, correspondiente al ejercicio 2011 que hubiese resultado si la operación se hubiese perfeccionado con fecha 1 de enero de 2011: 15

17 Miles de Euros 2011 Margen de intereses Rendimiento de instrumentos de capital Resultado de entidades valoradas por el método de la participación Comisiones netas Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio (neto) Otros productos y cargas de explotación (neto) Margen bruto Gastos de administración ( ) Amortización (90.928) Dotaciones a provisiones y por deterioro de activos financieros ( ) Resultado de la actividad de explotación Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) (92.282) Otras ganancias (pérdidas) Resultado antes de impuestos Impuesto sobre beneficios Resultado procedente de operaciones continuadas Resultado de Operaciones Interrumpidas - Resultado consolidado del ejercicio Resultado atribuido a la entidad dominante Resultado atribuido a intereses minoritarios Los saldos incluidos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada pro-forma anterior se han estimado mediante la agregación de las correspondientes partidas mostradas en los estados financieros consolidados formulados por las tres Cajas en el ejercicio 2011, netos de los efectos intra-grupo que se hubiesen realizado de haberse elaborado estados financieros consolidados desde el 1 de enero de dicho ejercicio. Por consiguiente, dicha cuenta pro-forma no incluye los efectos, en su caso, que hubieran podido producirse en el supuesto de que los ajustes valorativos de los activos y pasivos aportados por Kutxa y Caja Vital hubieran sido efectuados al inicio del ejercicio 2011, ni de los cambios de perímetro de consolidación que se hubiesen producido. Los costes asociados a la transacción registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias de las tres entidades en el ejercicio 2011 no han sido significativos. Con fecha 15 de septiembre de 2011 las tres entidades llegaron a un acuerdo laboral con los principales representantes sindicales de los trabajadores en el que se establecen diversos acuerdos de intenciones a aplicar en materia laboral sobre la plantilla resultante en la integración. Como consecuencia de este acuerdo laboral, tras la efectividad de la segregación de los negocios de las Cajas, el Banco ha asumido una serie de compromisos cuyo coste máximo estimado asciende a miles de euros, en base a la información disponible a la fecha de elaboración de estas cuentas anuales. 16

18 La normativa vigente establece un periodo de un año desde el perfeccionamiento de la operación para contabilizar de forma definitiva la combinación de negocios. En este sentido, si durante el ejercicio 2012 se pusiese de manifiesto la necesidad de realizar algún ajuste en los importes inicialmente calculados, estos se registrarían de acuerdo con la NIIF Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas a) Bases de presentación Las cuentas anuales consolidadas se han preparado a partir de los registros de contabilidad de las entidades del Grupo y de conformidad con lo establecido por las NIIF-UE, tomando en consideración la Circular 4/2004 de Banco de España y sus sucesivas modificaciones, que constituye el desarrollo y adaptación al sector de las entidades de crédito españolas de las NIIF adoptadas por la Unión Europea, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada del Grupo al 31 de diciembre de 2011 y de los resultados consolidados y de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo consolidados correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. No existe ningún principio y norma contable ni criterio de valoración obligatorio que, siendo significativo su efecto, se haya dejado de aplicar en su preparación. Se incluye en la Nota 14 un resumen de los principios y normas contables y de los criterios de valoración más significativos aplicados en las presentes cuentas anuales consolidadas. La información contenida en las presentes cuentas anuales consolidadas es responsabilidad de los Administradores de la Entidad Dominante del Grupo. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2011 del Grupo han sido formuladas por los Administradores de la Entidad Dominante en la reunión del Consejo de Administración de fecha 24 de febrero de 2012, estando pendientes de aprobación por la Asamblea General de la misma, la cual se espera que las apruebe sin cambios significativos. Las presentes cuentas anuales consolidadas, salvo mención en contrario, se presentan en miles de euros. b) Principios de consolidación La definición del Grupo se ha efectuado de acuerdo con lo indicado por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea. Son Entidades Participadas el conjunto de las Entidades Dependientes, Multigrupo y Asociadas. Las incorporaciones y modificaciones en el perímetro de consolidación se detallan en las Notas 1 y 28. Son Entidades Dependientes las Entidades Participadas que constituyan una unidad de decisión con la Entidad Dominante, es decir aquellas en las que la Entidad Dominante tiene, directamente o indirectamente a través de otra u otras Entidades Participadas, capacidad de ejercer control. Dicha capacidad de ejercer control se manifiesta, en general, aunque no exclusivamente, por mantener una participación, directamente o indirectamente a través de otra u otras Entidades Participadas, de más del 50% de los derechos de voto de la entidad participada. El control se entiende como el poder de dirigir las políticas financieras y operativas de una entidad participada, con el fin de obtener beneficios de sus actividades y puede ejercerse aunque no se mantenga el porcentaje de participación antes indicado. La información relevante de las participaciones en Entidades Dependientes al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se muestra en el Anexo I. En el proceso de consolidación se ha aplicado el procedimiento de integración global para las cuentas anuales de las Entidades Dependientes. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones significativos realizados entre las entidades consolidadas han sido eliminados en el proceso de consolidación. Asimismo, 17

19 la participación de terceros en el Patrimonio neto del Grupo se presenta en el epígrafe Intereses minoritarios del balance consolidado y la parte del resultado del ejercicio atribuible a los mismos se presenta en el epígrafe Resultado atribuido a la minoría de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. La consolidación de los resultados generados por las entidades adquiridas por el Grupo en el ejercicio se realiza teniendo en cuenta, únicamente, los relativos al período comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre del ejercicio. Asimismo, la consolidación de los resultados generados por las entidades enajenadas por el Grupo en el ejercicio se realiza teniendo en cuenta, únicamente, los relativos al período comprendido entre el inicio del ejercicio y la fecha de enajenación. Son Entidades Multigrupo los negocios conjuntos y las Entidades Participadas que, no siendo Entidades Dependientes, están controladas conjuntamente por el Grupo y por otra u otras entidades no vinculadas con el Grupo. Son negocios conjuntos los acuerdos contractuales en virtud de los cuales dos o más entidades o partícipes realizan operaciones o mantienen activos de forma tal que cualquier decisión estratégica de carácter financiero u operativo que los afecte requiere el consentimiento unánime de todos los partícipes, sin que tales operaciones o activos se encuentren integrados en estructuras financieras distintas de las de los partícipes. En el proceso de consolidación se ha aplicado el procedimiento de integración proporcional para las cuentas anuales de las Entidades Multigrupo. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones y las eliminaciones a que dan lugar se realizan en la proporción que representa la participación del Grupo. La información relevante de las participaciones en Entidades Multigrupo al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se muestra en el Anexo II. Son Entidades Asociadas las Entidades Participadas en las que el Grupo tiene una influencia significativa. Dicha influencia significativa se manifiesta, en general, aunque no exclusivamente, por mantener una participación, directa o indirectamente a través de otra u otras Entidades Participadas, del 20% o más de los derechos de voto de la Entidad Participada. En el proceso de consolidación se ha aplicado el método de la participación para las Entidades Asociadas. Consecuentemente, las participaciones en las Entidades Asociadas se han valorado por la fracción que representa la participación del Grupo en su capital, una vez considerados los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales. Los resultados de las transacciones con una Entidad Asociada se eliminan en la proporción que representa la participación del Grupo. En el caso de que como consecuencia de las pérdidas en que haya incurrido una Entidad Asociada su patrimonio contable fuese negativo, en el balance consolidado del Grupo figura con valor nulo, a no ser que exista la obligación por parte del Grupo de respaldarla financieramente. La información relevante de las participaciones en Entidades Asociadas al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se muestra en el Anexo II. Dado que los principios y normas contables y los criterios de valoración aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo de los ejercicios 2011 y 2010 pueden ser diferentes de los utilizados por algunas de las Entidades Dependientes, Multigrupo y Asociadas integradas en el mismo, en el proceso de consolidación se han realizado los ajustes y reclasificaciones significativos necesarios para la homogeneización de los principios y normas contables y de los criterios de valoración. 18

20 c) Adopción de nuevas normas e interpretaciones emitidas Normas e interpretaciones efectivas en el presente período Durante el ejercicio 2011 han entrado en vigor nuevas normas contables que, por tanto, han sido tenidas en cuenta en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2011: - Modificación de la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación - Clasificación de derechos sobre acciones. Esta modificación es relativa a la clasificación de derechos emitidos para adquirir acciones (derechos, opciones o warrants) denominados en moneda extranjera. Conforme a esta modificación cuando estos derechos han sido conferidos a todos los accionistas y son para adquirir un número fijo de acciones por un importe fijo, se tratan como instrumentos de patrimonio, independientemente de en qué moneda esté denominada esa cantidad fija y que se cumplan otros requisitos específicos que exige la norma. La aplicación de esta norma no ha supuesto impacto relevante alguno en las cuentas anuales del ejercicio Revisión de NIC 24 Información a revelar sobre partes vinculadas. Esta revisión de NIC 24 introduce una exención parcial sobre ciertos desgloses cuando la relación de vinculación se produce por ser entidades dependientes o relacionadas con el Estado (o institución gubernamental equivalente) y se revisa el alcance aplicable a los desgloses exigidos, dada la incorporación en la definición de parte vinculada de algunas relaciones entre sociedades de control conjunto y asociadas de un mismo inversor que anteriormente no eran explícitas en la norma. La entrada en vigor de esta norma no ha supuesto ningún cambio en la definición de las partes vinculadas del Grupo. - Modificación de la CINIIF 14 Anticipo de pagos mínimos obligatorios. Una consecuencia no prevista de la CINIIF 14 fue que, en ciertas circunstancias, las entidades no podían reconocer activos relacionados con los superávit actuariales de planes de pensiones como un activo. La modificación de la interpretación aborda esta cuestión y es aplicable únicamente en casos específicos en los que una entidad está sujeta a una obligación de financiación mínima del plan y tiene el derecho de utilizar dicho activo para satisfacer esa obligación. En estos casos, dicho superávit puede llegar a tratarse como un activo. La aplicación de esta norma no ha supuesto impacto relevante alguno en las cuentas anuales del ejercicio CINIIF 19 Cancelación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio. Esta interpretación aborda el tratamiento contable desde el punto de vista del deudor de la cancelación total o parcial de un pasivo financiero mediante la emisión de instrumentos de patrimonio a su prestamista. La interpretación no aplica en este tipo de operaciones cuando las contrapartes en cuestión son accionistas o vinculados y actúan como tal, ni cuando la permuta de deuda por instrumentos de patrimonio ya estaba prevista en los términos del contrato original. Para todos los otros casos la emisión de instrumentos de patrimonio se mediría a su valor razonable en la fecha de cancelación del pasivo y cualquier diferencia de este valor con el valor contable del pasivo se reconocerá en resultados. Esta interpretación no ha supuesto ningún cambio en las políticas contables del grupo pues en todo caso este ejercicio el Grupo no ha tenido operaciones de este tipo. 19