Consumo masivo en Argentina El desafío de adaptarse a la nueva normalidad

Transcripción

1 Consumo masivo en Argentina El desafío de adaptarse a la nueva normalidad Carolina Nuñez Gerente de Nuevos negocios

2 Panel de hogares 2

3 Un relavamiento CONTINUO en el tiempo de HABITOS DE COMPRA que se realiza sobre una MUESTRA REPRESENTATIVA del total de la población

4 ARGENTINA MUESTRA 5300 Hogares COBERTURA 100% Población Urbana Nacional MÉTODO DE RECOLECCIÓN In home Scanning + Smartphones

5 Qué compran? Quién? Cuánto? Dónde? A qué precio?

6 El consumo no crece hace años 6

7 Consumo FMCG en nivel 2007 PER CAPITA 2017 = 2003 Total FMCG FMCG per cápita

8 nov-15 Dec-15 Jan-16 feb-16 mar-16 Apr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17 ene-18 Meses mayormente negativos, y mucha inestabilidad. VARIACIÓN % EN VOLUMEN FMCG 85 CATEGORÍAS VERSUS AÑO ANTERIOR. 3% 2% 0% 1% 2% 4% 3% 4% 0% -4% -3% -3% -1% -3% -2% -4% -5% -3% -2% -2% -2% -2% -9% -8% -8% -8% -7% 8

9 La nueva normalidad para FMCG 6,0 Global Real GDP Global FMCG 3,5 4,0 3,5 3,4 3,1 3,5 3,4 3,0 2,0 1,3 1,

10 CONSUMO BAJO COSTO

11 Notebooks Camiones Motos Inmuebles Autos 0 km Turismo Interno Turismo al exterior Autos usados Electro Cadenas Indice Construya Despachos de cemento Carne FMCG Ropa ARGENTINA 2017: crecimiento real del consumo agregado. FMCG & Textiles, la excepción. 55% 53% 45% 41% 27% 20% 18% 17% 17% 14% 12% 5% -1% -2% FUENTE: Consultora W + KWP

12 Consumidor BAJO COSTO 2016 vs 2015 Full Year 2017 vs 2017 Full Year ALTO Y MEDIO MEDIO BAJO 22% 28% 0% -2% -4% -1% BAJO SUPERIOR BAJO INFERIOR 33% 17% -5% -2% -8% 3%

13 Consumidor BAJO COSTO 2016 vs 2015 Full Year 2017 vs 2017 Full Year ALTO Y MEDIO MEDIO BAJO 22% 28% 0% -2% -4% -1% BAJO SUPERIOR BAJO INFERIOR 33% 17% -5% -2% -8% 3%

14 2017: qué nos dejó el año y cómo cerraron los lácteos

15 En los últimos meses, se redujeron precios y creció el volumen por segundo trimestre. Aun así, no alcanzó para que el año cerrara con un saldo positivo. Variaciones vs. mismo periodo del año anterior Precio Medio* Volumen % 15 Var PM vs Q2.15 Q3.15 Q4.15 Q1.16 Q2.16 Q3.16 Q4.16 Q1.17 Q2.17 Q3.17 Q4.17-1% Var Vol vs 2016 *Variación de PM calculado en base a 600 SKUs de mayor penetración.

16 Qué cambió respecto al año pasado? Los hogares dejaron de ajustar en tamaño y viajes de compra Variaciones promedio de 86 categorías 2017 vs 2016 Q4.17 vs Q4.16 Penetración Compra x Acto Frecuencia Precio Medio 24% 18% 1% 2% 1% 1% -2% -1%

17 Cuidado del hogar y bebidas con alcohol fueron los grandes ganadores del 2017 Variaciones en volumen vs. SPYA 2017 Q4.17 Alimentos secos Infusiones Lácteos Refrigerados/Congelados Bebidas sin alcohol Bebidas con alcohol Cuidado Personal Cuidado del hogar 0, ,9 4,5 5,7 0,4 0 2,9 7-0,2-7,8-5 -3,3-1,1

18 Lácteos tuvo un 2017 muy malo, pero empieza a acompañar la recuperación de la canasta Desacelera su contracción, pero aún sigue perdiendo volumen desde aumentos mayores a la canasta Variaciones vs. mismo periodo del año anterior Precio Medio Canasta* Volumen Canasta Precio Medio Lácteos Volumen Lácteos Canasta Lácteos % +31% 20 Var PM vs 2016 Var PM vs % Var Vol vs % Var Vol vs Q4.15 Q1.16 Q2.16 Q3.16 Q4.16 Q1.17 Q2.17 Q3.17 Q4.17

19 Quesos al peso con la peor evolución Leches blancas sigue cayendo afectada por la perdida de frecuencia de compra Variaciones Q4.17 vs. Q4.16 Volumen Leches Blancas Leche en Polvo Leches Saborizadas Manteca Crema de Leche Dulce de Leche Queso Fundido Quesos Blancos Quesos al Peso Yogures 11% 6% 0% 1% -4% -8% -5% -5% -13% -15% Frecuencia Penetración Penetración y Frecuencia Penetración Frecuencia Frecuencia Penetración Compras más chicas

20 Todos los niveles dejan de caer en Q4 El bajo inferior sigue recuperando frecuencia de compra. Variaciones en volumen vs. SPYA 2017 Q4.17 Población % 22% T. Hogares Alto+Medio Medio Bajo Bajo Superior Bajo Inferior 28% % %

21 Medio Bajo el grupo donde los lácteos no logran recuperar La mejor performance de las categorías del rubro se da en el bajo inferior Variación en Volumen Total Canales Q4 17 vs. Q4.16 ALTO+ MEDIO Leches blancas Leches saborizadas Leche en Polvo Yogures Manteca Crema de Leche Dulce de Leche Queso Blanco Crema Queso Fundido Quesos al Peso 22% 4% 1% 13% 0% 23% 2% 16% MEDIO BAJO -3% -14% -23% 28% 5% -7% -15% -3% -3% -18% -27% -3% -9% -11% BAJO SUPERIOR 33% -9% 14% 15% -15% 2% 0% -10% -1% 1% -9% BAJO INFERIOR 17% -8% 17% 10% -23% 4% 3% -23% -1% -19% -1%

22 Canales 22

23 Mayoristas, tercer año consecutivo con crecimiento. Hiper+Super deja de perder mercado en Q4. Value share% Total Canasta Hiper + Super Cercanía 34,3 33,2 30,8 31,3 31,9 33,4 34,2 33,2 31,9 Autoservicio 12,5 12,2 11,1 12,1 12,3 11,5 12,1 12,4 11,8 Almacén Farmacia+Perfumeria 28,1 28,3 28,9 27,6 27,2 27,9 28,6 28,7 27,9 Mayorista Resto canales* 12,3 11,9 14,2 14,1 13,4 12,4 13,5 12,8 12,3 3,0 3,2 3,1 3,0 3,0 3,0 2,9 3,1 3,0 7,2 8,5 9,3 9,2 9,1 9,2 6,9 7,8 9,2 2,6 2,7 2,6 2,8 3,0 2,6 2,5 2,6 2,8 Q4.15 Q4.16 Q1.17 Q2.17 Q3.17 Q Cercania: Carrefour Express, Chango+ Express, Dia%, Coto Minimercado y Mini Libertad *Farmacias, perfumerías, tiendas de limpieza, Door to Door, granel, etc.

24 Lácteos con una realidad similar a la canasta Pero con un Mayorista que no creció el último año y además tiene menor relevancia Value share% Total Canasta Total Canasta Lácteos Hiper + Super Cercanía 34,3 33,2 33,4 36,3 34,3 35,5 Autoservicio Almacén Farmacia+Perfumeria 12,5 12,2 11,5 28,1 28,3 27,9 14,1 26,1 13,6 13,7 26,1 25,7 Mayorista Resto canales* 12,3 11,9 12,4 3,0 3,2 3,0 7,2 8,5 9,2 2,6 2,7 2,6 Q4.15 Q4.16 Q ,9 14,8 14,8 1,1 1,8 1,2 7 8,5 8,3 Q4.15 Q4.16 Q4.17 Cercania: Carrefour Express, Chango+ Express, Dia%, Coto Minimercado y Mini Libertad *Farmacias, perfumerías, tiendas de limpieza, Door to Door, granel, etc.

25 El crecimiento de leche en polvo y la caída de Quesos al peso es en todos los canales La caída de leches blancas se dio pro el Autoservicio Variación de Volumen% T. Mercado Q4.17 vs Q4.16 Leches blancas Leche en Polvo Yogures Queso Blanco Crema Quesos al Peso 43% 30% 0% 6% 22% 21% 11% 7% 6% 12% 20% 17% -4% 0% -14% -1% -5% -5% -5% -11% -9% -10% -10% -5% -10% -15% -19% -10% -25% Total Hiper+Super Cercanía Autoservicio Almacen/Kioscos Mayorista -33%

26 Tipo de marcas 26

27 Marcas Propias lograron el mayor crecimiento de los últimos 10 trimestres Las marcas A lograron su mejor performance en Q4. Variaciones en volumen vs. mismo periodo del año anterior Marcas propias Marcas low price Marcas A Marcas B +12% +3% 1% 0% -11 Q3.15 Q4.15 Q1.16 Q2.16 Q3.16 Q4.16 Q1.17 Q2.17 Q3.17 Q4.17

28 Qué sectores lideran el mercado de marcas propias? Alimentos mantiene una diferencia amplia vs el resto de rubros, Lácteos ocupa el 3er lugar Penetración Q % ARGENTINA Penetración Q Alimentos Cuid del hogar Lácteos Congelados Cuid Personal Infusiones Bebidas s alcohol Bebidas c alcohol Leches Blancas blancas Manteca Manteca Dulce de leche Dulce de Leche Yogures Yogures Queso Blanco Quesos Queso al Peso al peso Crema de leche Crema de Leche

29 2018 Proyecciones e implicancias

30

31 Los supuestos para el 2018: 2018 vs PY Proyección FMCG Crecimiento del empleo privado levemente superior al vegetativo (+1,3%). Jubilaciones/ AUH y asignaciones familiares levemente arriba de la inflación (+4,2% y +1,5%). Empleo no asalariado crece a tasas altas (+4,0%). Mayor consumo de bienes durables (autos +15%). Más créditos (hipotecarios +72%, prendarios, tarjeta). Servicios públicos (tarifas, transporte, +42%). Salario real del sector privado no crece. Salario real sector público cae (-1,5%). FUENTE: Ecolatina + KWP 31

32 Ajustes estructurales impactan fuerte en la base de la pirámide. Transporte $ x mes y % del ingreso Tarifas (Luz, Gas, Agua) ALTO Y MEDIO 22% $500 0,5% $1600 2% MEDIO BAJO 28% $400 1,5% $1400 4% BAJO SUPERIOR 33% $600 4% $ % BAJO INFERIOR 17% $600 7% $ %

33 Y los resultados proyectados para 2018 son: 2018 vs PY Proyección FMCG 2018p 1,0 2,0 0,3 0,8 0,6 1,3 1,8 2,5 Q1.17 Q2.17 Q3.17 Q4.17 Q1.18p Q2.18p Q3.18p Q4.18p Q1.19p Q2.19p -2,0 +0,7% -4,0 FUENTE: Ecolatina + KWP 33

34 Y los resultados proyectados para 2018 son: 2018 vs PY Proyección por sector ALIMENTOS SECOS INFUSIONES LACTEOS BEBIDAS SIN ALCOHOL BEBIDAS CON ALCOHOL CUIDADO PERSONAL CUIDADO DEL HOGAR Q1 Q2 Q3 Q4 1 0,5 0,4 0,1 Q1 Q2 Q3 Q4 2,2-0,5 1,3 1,2 Q1 Q2 Q3 Q4 6 1,4-0,2 1,4 Q1 Q2 Q3 Q4 3 2,8-2,1 0,9 +0,7% 0,5 +0,7% 1,5 1 1,5 2,3-0,1 1,1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 1,9 1,6 0,7 2 0,6 1,8 0,5 3 Q1 Q2 Q3 Q4-2,2-0,4 1 1,4 FUENTE: Ecolatina + KWP 34

35 Pronóstico por NSE: similar a ALTO Y MEDIO MEDIO BAJO 22% 28% Mantener volumen/ Low cost Mantener volumen/ Low cost BAJO SUPERIOR BAJO INFERIOR 33% 17% Abandonar categorías/ bebidas y cuidado personal/ marcas en riesgo Recuperar compra media/ mantener marcas

36 PBI Consumo Masivo Propensión +2,5% 2018 vs PY Proyección FMCG +0,7% 0,3

37 GRACIAS