Una visión teórico-práctica de los pasivos financieros en el PGC

Transcripción

1 reforma contable Una visión teórico-práctica de los pasivos financieros en el PGC Para su mejor comprensión, una serie de casos prácticos ilustran el desarrollo teórico que el nuevo plan general contable otorga a este tipo de instrumentos financieros 38

2 Luís Martínez Laguna y Pilar Yubero Hermosa Universidad San Pablo CEU Para realizar sus actividades, las empresas necesitan recursos financieros. Pudiéndose distinguir, atendiendo a su origen, dos categorías: financiación interna, o comúnmente denominada autofinanciación, y financiación externa, constituida por aquellos recursos financieros obtenidos en el exterior. Nuestro artículo versará sobre esta última y completa el trabajo publicado en esta revista sobre activos financieros (1). 1. DEFINICIONES Y RECONOCIMIENTO Los pasivos, de acuerdo con la definición del Marco Conceptual de la Contabilidad, representan obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinción la empresa espera despenderse de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro. Asimismo, centrándonos en el concepto de pasivo financiero, atendiendo a lo establecido en las normas de registro y valoración, podemos decir que es un instrumento financiero (2) emitido, incurrido o asumido, siempre que de acuerdo con su realidad económica supongan para la empresa una obligación contractual, directa o indirecta, de (1) Pilar Yubero Hermosa, Luís Martínez Laguna y Alejandro Rodríguez Martín (2008): Aprendiendo a tocar instrumentos, aunque sean financieros: Activos financieros. Partida Doble nº 201, julio-agosto, año XIX. (2) Recordemos que un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa. entregar efectivo u otro activo financiero, o intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables. La empresa, cuando se enfrenta a la problemática contable de un pasivo financiero, primeramente lo catalogará, posteriormente se procederá a su reconocimiento (3) en el balance, cuando se convierta en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo, y finalmente lo valorará de acuerdo con las reglas establecidas en el PGC. (3) El registro o reconocimiento contable es el proceso por el que se incorporarán al balance, la cuenta de pérdidas y ganancias y el estado de cambios en el patrimonio neto, los diferentes elementos de las cuentas anuales, de acuerdo con lo dispuesto en las normas de registro relativas a cada uno de ellos. FICHA RESUMEN Autores: Luís Martínez Laguna y Pilar Yubero Hermosa Título: Una visión teórico-práctica de los pasivos financieros en el PGC Fuente: Partida Doble, núm. 203, inas 38 a 46, octubre 2008 Localización: PD Resumen: Entre las novedades del PGC se encuentra la Norma de Valoración y Registro 9ª, relativa al tratamiento contable de los instrumentos financieros, como consecuencia de la evolución que se ha producido en los mercados bursátiles. En este artículo, los autores se centran en uno de los tipos de instrumentos financieros, concretamente los pasivos financieros, que supone para la empresa una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro tipo activo financiero, o intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables. Para su mejor comprensión, se realizan una serie de casos prácticos con el objetivo de ilustrar el desarrollo teórico de esta temática contenido en el PGC. Descriptores ICALI: Instrumentos financieros. Plan general contable. Reforma contable. 39

3 reforma contable nº 203 octubre CUADRO 2 2. CLASIFICACIÓN En el cuadro 1 se han recogido los diferentes pasivos financieros atendiendo a su naturaleza, con la finalidad de que el lector cuando se enfrente a la aplicación de la NRV 9ª le resulte más fácil saber su procedencia. Una vez que el instrumento financiero ha sido clasificado como pasivo financiero, se debe de proceder a catalogarlo a efectos de su valoración (no de su presentación) en distintas categorías, según las características CUADRO 1 CLASIFICACIÓN DE LOS PASIVOS FINANCIEROS SEGÚN SU NATURALEZA Pasivos Financieros (PF) Débitos comerciales Débitos no comerciales CATEGORÍAS DE PASIVOS FINANCIEROS PGC Norma 9ª Instrumentos financieros PASIVOS FINANCIEROS Deudas con entidades de crédito Obligaciones y otros valores negociables emitidos Derivados con valoración desfavorable Deudas con características especiales Fianzas y depósitos recibidos Desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones PGC PYMEs Norma 9ª Pasivos financieros PASIVOS FINANCIEROS 1. Débitos y partidas a pagar 1. Pasivos financieros a coste amortizado 2. Pasivos financieros mantenidos para negociar 3. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias Adicionalmente los originados por transferencias de activos que no se dan de baja, se valorarán de manera consistente con el activo cedido 2. Pasivos financieros mantenidos para negociar que presenten y el objetivo o intención perseguida en su adquisición o emisión. En el cuadro 2 hemos recogido la clasificación que realizan tanto el PGC como el PCG de pymes, así como las NRV que abordan el tratamiento contable de cada uno de ellos. 3. VALORACIÓN 3.1. Valoración inicial La regla general es el valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles, en función de la categoría, tienen dos tratamientos contables: a) Se ajusta el precio de la transacción, lo que supone un ajuste en la valoración inicial del pasivo financiero por el valor razonable. b) Se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Como excepciones a la regla general se cita la posibilidad de valorar por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual (si se opta por esta posibilidad no sería necesario el cálculo del tipo de interés efectivo) Valoración posterior Los pasivos financieros, una vez han sido dados de alta en el balance, tienen que ser valorados con posterioridad. Los criterios que el PGC establece para dicha valoración son los siguientes: Coste amortizado: es igual al importe al que inicialmente fue valorado, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido (cantidades cobradas o pagadas), más/menos la parte imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento (mediante la utilización del méto-

4 Una visión teórico-práctica de los pasivos financieros en el PGC do del tipo de interés efectivo), menos cualquier reducción de valor por deterioro. El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar pérdidas por riesgo de crédito futuras. Valor razonable: la utilización de este criterio puede suponer que los pasivos financieros se registren por un importe superior o inferior al que inicialmente lo fueron, registrándose dichas variaciones, en función de sus categorías, en la cuenta de Pérdidas y Ganancias (P y G) o en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN). Valor nominal: continuarán valorándose por este valor determinados activos y pasivos financieros, con vencimiento no superior a un año, que se hubieran valorado inicialmente por su valor nominal, siempre según lo dispuesto en el apartado de valoración inicial. 4. VALORACIÓN EN EL PGC En el cuadro 3 se han catalogado los distintos tipos de pasivos financieros a efectos de su valoración siguiendo los criterios establecidos por el Plan General de Contabilidad en la NVR 9ª. 5. VALORACIÓN EN EL PGC DE PYMES Del mismo modo que se han clasificado los instrumentos financieros siguiendo los criterios establecidos por el PGC, hemos catalogado los activos y pasivos financieros atendiendo lo establecido en las distintas normas que abordan esta cuestión en el PGC de pymes (ver cuadro 4). CUADRO 3 CRITERIOS DE VALORACIÓN DE LOS PASIVOS FINANCIEROS (PGC) Pasivos financieros (PF) 1. Débitos y partidas a pagar 2. Pasivos financieros mantenidos para negociar 3. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias Valoración inicial Valor razonable (precio de la transacción ajustado costes de transacción), salvo excepciones (valor nominal)* Valor razonable (precio de la transacción) Los costes de transacción a P y G Valor razonable (precio de la transacción) Los costes de transacción a P y G Valoración posterior Coste amortizado Intereses devengados a P y G por el método del tipo de interés efectivo. Débitos** Valor razonable (sin deducir los costes de transacción por enajenación) con cambios en valor razonable a P y G Valor razonable (sin deducir los costes de transacción por enajenación) con cambios en valor razonable a P y G * Los débitos con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual y los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, en el caso de pasivos financieros, cuyos importes se esperan cobrar o pagar respectivamente en el corto plazo, se podrán valorar por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo. ** Débitos que inicialmente se valoraron por su nominal, continuarán valorándose por dicho importe, salvo que se hubiesen deteriorado. CUADRO 4 CRITERIOS DE VALORACIÓN DE LOS PASIVOS FINANCIEROS (PGC DE PYMES) Instrumento financiero Pasivos financieros a coste amortizado Valoración inicial Coste (valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción), salvo excepciones (valor nominal) Costes de transacción y comisiones financieras podrán registrarse en la cuenta de P y G en el momento de su reconocimiento inicial Valoración posterior Coste amortizado Intereses devengados a P y G por el método del tipo de interés efectivo Débitos por nominal (salvo deterioro) Pérdidas y reversiones del deterioro a P y G Pasivos financieros mantenidos para negociar Coste (valor razonable de la contraprestación recibida) Los costes de transacción a P y G Valor razonable con cambios en P y G 41

5 reforma contable nº 203 octubre CASOS PRÁCTICOS En los siguientes apartados veremos, en función de la categoría que tiene cada uno de los instrumentos financieros, la solución que se plantea aplicando el PGC y el PGC de pymes, que sería similar. 1) Débitos y partidas a pagar (PYMEs: Pasivos financieros a coste amortizado) Ejemplo nº 1.1. Débitos por operaciones comerciales Una empresa adquiere mercaderías, el 1 de enero de 2008, por importe de 2.000, a pagar dentro de tres meses. El débito originado no tiene un tipo de interés contractual y el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo. Tipo de interés de mercado para operaciones similares: 3 % Contabilizar la operación siguiendo las alternativas permitidas por el PGC: a) Valoración inicial por el Coste (valor razonable) y valoración final por Coste amortizado. b) Valoración inicial y final por su Valor nominal. Solución nº 1.1 a) El 1 de enero de 2008 la valoración por el valor razonable que equivale al precio de la transacción, sin considerar costes de transacción (que no se mencionan) por lo que habrá que actualizar los a pagar dentro de tres meses: Valor actual = x (1 + 0,03) 3/12 = 1.985, 27 01/01/2008 Los intereses devengados de tres meses aparecerán en el tramo del resultado financiero y posteriormente se producirá el pago: 01/04/2008 b) El 1 de enero de 2008, si la empresa opta por la valoración por el valor nominal, al darse las condiciones para poder hacerlo: 42 (600) Compras de mercaderías 1.985,27 (400) Proveedores 1.985,27 (662) Intereses de deudas 14,73 (400) Proveedores 14,73 (400) Proveedores (572) Bancos c/c euros /01/2008 Posteriormente, se producirá el pago, y por lo tanto no se recoge ningún resultado financiero: 01/04/2008 Ejemplo nº 1.2. Débitos por operaciones no comerciales Una sociedad compra una maquinaria el 1 de enero de 2008 por 6.000, con la siguiente forma de pago: 25 % al contado (1.500 ) a pagar dentro de un año a pagar dentro de dos años Tipo de interés de mercado para operaciones similares: 5 % Contabilizar la operación. Solución nº 1.2 Realizamos la valoración inicial por el valor razonable que equivale al precio de la transacción ajustado por los costes de la transacción = , ,81 = (1,05) (1,05) 2 = 5.683,66 01/01/2008 La valoración al cierre a coste amortizado; teniendo en cuenta el devengo de intereses a partir del tipo de interés efectivo considerado: 31/12/2008 (600) Compras de mercaderías (400) Proveedores (400) Proveedores (572) Bancos c/c euros (213) Maquinaria 5.683,66 (572) Bancos c/c euros (173) Proveedores de inmovilizado a largo plazo (662) Intereses de deudas 209,18 (173) Proveedores de inmovilizado a largo plazo 2.142, ,81 102,04 107,14

6 Una visión teórico-práctica de los pasivos financieros en el PGC El 1 de enero de 2008 se producirá el primer pago y la reclasificación del resto del débito: 01/01/2009 Al cierre de ejercicio 2009, por el devengo de intereses para llegar a la valoración a coste amortizado: 31/12/2008 Finalmente, por el segundo y último pago: 01/01/2010 (662) Intereses de deudas 107, (572) Bancos c/c euros (173) Proveedores de inmovilizado a largo plazo 2.142, Ejemplo nº 1.3. Deudas con entidades de crédito 2.142,85 107,14 (572) Bancos c/c euros Una empresa formalizó una póliza de préstamo, con un capital inicial de ,88 y vencimiento final en Cada 12 meses se produce la revisión del índice de referencia, que es el Euribor a 1 año, vigente tres meses anteriores a la revisión al que se aplica un diferencial de 0,750. Se dispone de la siguiente información referente al cuadro financiero: Fechas Capital Cuota Amortización Intereses 14/04/ ,04 637,31 454,61 182,70 14/05/ ,43 637,31 455,98 181,33 14/06/ ,45 637,31 457,36 179,95 14/07/ ,09 637,31 458,74 178,57 14/08/ ,35 637,31 460,13 177,18 14/09/ ,22 637,31 461,52 175,79 14/10/ ,70 637,31 462,91 174,40 14/11/ ,79 637,31 464,31 173,00 14/12/ ,48 637,31 465,71 171,60 14/01/ ,77 637,31 467,12 170,19 14/02/ ,65 637,31 468,53 168,78 14/03/ ,12 637,31 469,94 167,37 Las cuotas son prepagables y el tipo de interés aplicado para este periodo de 12 meses ha sido del 3,625 % anual. El 26 de diciembre de 2006 se ingresaron en cuenta corriente 1.405, para amortizar parcialmente y de forma anticipada el préstamo anterior, que se destinaron a reducir el plazo. La información del cuadro financiero se reelaboró y es la siguiente: Fechas Capital Cuota Amortización Intereses 14/01/ ,77 637,31 469,66 167,65 14/02/ ,11 637,31 472,78 164,53 14/03/ ,33 637,31 474,21 163,10 Llegado el 14 de marzo de 2007, se produjo la revisión del tipo de interés que resultó un 4,875 % anual, y el siguiente cuadro financiero, conocido desde el cierre del ejercicio 2006: Fechas Capital Cuota Amortización Intereses 14/04/ ,12 663,10 445,68 217,42 14/05/ ,44 663,10 447,49 215,61 14/06/ ,95 663,10 449,31 213,79 14/07/ ,64 663,10 451,14 211,96 14/08/ ,50 663,10 452,97 210,13 14/09/ ,53 663,10 454,81 208,29 14/10/ ,72 663,10 456,66 206,44 14/11/ ,06 663,10 458,51 204,59 14/12/ ,55 663,10 460,38 202,72 14/01/ ,17 663,10 462,25 200,85 14/02/ ,92 663,10 464,12 198,98 14/03/ ,80 663,10 466,01 197,09 Esta empresa elabora balances de situación con una periodicidad mensual. Cuál será el saldo de las cuentas representativas de este préstamo en el libro mayor de esta sociedad con fecha 14 de abril de 2006, antes del pago de la cuota. Realizar las anotaciones contables de diciembre de 2006; y a partir de aquí representar la información de esta operación en el balance de situación en esta última fecha, especificando también la composición del libro mayor. Solución nº 1.3. La información en el libro mayor, el 14 de abril de 2006, justo antes del pago de la cuota correspondiente, será la siguiente: (170) Deudas a largo plazo con entidades de crédito = ,18 (520) Deudas a corto con entidades de crédito = 5.546,

7 reforma contable nº 203 octubre 2008 El 14 de abril de 2006, por el pago de la cuota: Y en el balance de situación aparecerá: 14/04/2006 (520) Deudas a corto plazo con entidades de crédito 182,70 454,61 (572) Bancos c/ c euros 637,31 N.º cuenta ACTIVO Nota PATRIMONIO NETO Y PASIVO A) PATRIMONIO NETO. Por el devengo de intereses los primeros 14 días del mes de diciembre y el pago de la cuota: 14/12/ /12/2006 Por el devengo de intereses hasta la cancelación parcial en el mes de diciembre y el pago de : 26/12/2006 (662) Intereses de deudas 80,07 (56.805,48 x 0, x 14/30) (520) Deudas a corto plazo con entidades de crédito (662) Intereses de deudas 68,07 (56.339,77 x 0, x 12/30) (170) Deudas a largo plazo con entidades de crédito 171,6 465, Por el devengo de intereses hasta el cierre de ejercicio: (662) Intereses de deudas 27,65 80,07 (572) Bancos c/c euros 637,31 68,07 (572) Bancos c/c euros Ejemplo nº 1.4. Emisión de un empréstito de obligaciones Una sociedad emite el 1 de noviembre de 2007 un empréstito de obligaciones simples con las siguientes características: Nº de títulos: 5.000; a amortizar el 1 de noviembre de 2010 Valor Nominal: 10 Valor Emisión: 9 Reembolso: 11 Tipo de interés nominal: 5% pagadero por años vencidos. Gastos de emisión abonados: Contabilizar las operaciones realizadas por esta sociedad en el ejercicio Solución nº 1.4 B) PASIVO NO CORRIENTE II. Deudas a largo plazo 1. Deudas con entidades de crédito C) PASIVO CORRIENTE II. Deudas a corto plazo 1. Deudas con entidades de crédito. TOTAL Cálculo del tipo de interés efectivo: , , = (1 + i) (1 + i) (1 + i) 3 31/12/2006 (54.934,77 x 0, x 5/30) 27,65 Rédito = 16,86047 % i (tanto por uno) = 0, La información en el libro mayor, el 31 de diciembre de 2006, será la siguiente: (527) Intereses a c/p de = 95,72 (170) Deudas a largo plazo con entidades de crédito = ,17 44 (520) Deudas a corto con entidades de crédito = 5.493,6 Año 1 01/11/07-01/11/ /11/08 01/11/ /11/09 01/11/10 Interés efectivo 6.744,18 ( x (0, ) Interés explícito Interés implícito Coste amortizado , , , , , , , Total

8 Una visión teórico-práctica de los pasivos financieros en el PGC El 1 de noviembre de 2007, por la emisión, suscripción y desembolso del empréstito: (506) Intereses a corto plazo de empréstito y otras emisiones 01/11/2007 (572) Bancos c/c euros (177) Obligaciones y /11/2009 (661) Intereses de obligaciones y 6.295,77 (572) Bancos c/c euros /12/2007. Intereses devengados: [(1, ) 2/12 1] = , = 1.052,34 Intereses explícitos: (0,05 x 10 x 5.000) x 2/12 = Intereses implícitos: 1.052,34 = 635,68 31/12/ /11/2008. Intereses devengados: ,34 [(1, ) 10/12 1] = , ,34 = 5.691,84 01/11/2008 empréstitos y otras emisiones empréstito y otras emisiones 31/12/2008. Intereses devengados: ,18 [(1, ) 2/12 1] = , ,18 = Intereses explícitos: (0,05 x 10 x 5.000) x 2/12 = Intereses implícitos: 1.163,99 = 747, , , ,99 (177) Obligaciones y 635,68 (572) Bancos c/c euros (177) Obligaciones y 3.608,50 31/12/2009. Intereses devengados: ,94 [(1, ) 2/12 1] = , ,94 = 1.294,48 Intereses explícitos: (0,05 x 10 x 5.000) x 2/12 = Intereses implícitos: 1.294,48 = 877,82 31/12/2009 1/11/2010. Intereses devengados: ,42 [(1, ) 10/12 1] = , ,42 = 7.001,53 01/11/2010 (177) Obligaciones y 4.212,43 (177) Obligaciones y ,43 (500) Obligaciones y c/p ,94 empréstitos y otras emisiones empréstito y otras emisiones 1.294, ,53 (500) Obligaciones y c/p 877,82 (572) Bancos c/c euros (500) Obligaciones y c/p 4.918,19 Finalmente, se produce el vencimiento de los títulos y se procederá a la devolución del valor de reembolso de los valores amortizados: 31/12/2008 empréstitos y otras emisiones 1/11/2009. Intereses devengados: (177) Obligaciones y 747, ,17 [(1, ) 10/12 1] = , ,17 = 6.295,77 01/11/ (500) Obligaciones y c/p (509) Valores negociables amortizados (509) Valores negociables amortizados (572) Bancos c/c euros

9 reforma contable nº 203 octubre ) Pasivos financieros mantenidos para negociar (PYMEs: Pasivos financieros mantenidos para negociar) Ejemplo nº 2. Instrumentos derivados El 1 de noviembre de 2008 una entidad acuerda en un contrato la venta de acciones de otra empresa dentro de cuatro meses, a un precio de 20 por acción, a cambio de cobrar una prima de 600. La empresa compradora tiene el derecho de ejercitar o no la opción. Al cierre del ejercicio el precio de las acciones es de 22. Realizar las anotaciones contables de la operación en el vendedor, suponiendo que el 1 de marzo de 2009 el precio de las acciones es de: HIPÓTESIS a) 25 : el comprador ejercitará la opción y el contrato se liquidará por diferencias. b) 16 : el comprador no ejercitará la opción y el vendedor obtiene como beneficio la prima. Solución nº 2 Los pasivos financieros mantenidos para negociar se valoran inicialmente por el valor razonable, que equivale al precio de la transacción. Si además existieran costes de transacción se llevarían a P y G. 01/11/2008 Los pasivos financieros mantenidos para negociar se valorarán al cierre por su valor razonable (sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación), imputándose en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio los cambios que se produzcan en el valor razonable. Resultado al cierre: (22 20) 600 = /12/2008 (572) Bancos c/c euros 600 (663) Pérdidas por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable Por la liquidación: 01/03/2009 Caso b). Por las ganancias que se generan en el ejercicio 2008, hasta el límite del importe por el que figuraba registrado el derivado en el pasivo en el ejercicio 2007: 01/03/2009 El comprador no ejercitará la opción y el vendedor obtiene como beneficio la prima. 01/03/2009 (763) Beneficios por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable (763) Beneficios por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable (572) Bancos c/c euros euros Se produce por tanto la baja del pasivo financiero al extinguirse la obligación. (Se podía haber registrado un único asiento, pero de esta forma se observa mejor el trasfondo de la operación). 3) Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias (PYMEs: No se contempla) En esta categoría se incluirán los pasivos financieros híbridos. Al igual que hicimos en el apartado de activos financieros, recomendamos para una información más amplia la lectura del artículo publicado en la revista Partida Doble el pasado mes de marzo nº 197 de José Morales Díaz: Los instrumentos híbridos en el nuevo Plan General de Contabilidad. Caso a). Resultado: (25 22) = /03/2009 (663) Pérdidas por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable LEGISLACIÓN UTILIZADA Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad. B.O.E. núm. 278 de 20 de noviembre de Real Decreto 1515/2007,de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad de pequeñas y medianas empresas. B.O.E. núm. 279 de 21 de noviembre de