Hechos relevantes del 2016

Transcripción

1 Valorem S.A. reporta una Pérdida Operacional de $ 46,923 millones en Excluyendo ajustes extraordinarios, la Utilidad Operacional es de $ 57,436 millones. Bogotá, Colombia, 23 de marzo de Grupo Valorem (BVC: VALOREM) presenta sus resultados por el año terminado el 31 de diciembre de La información financiera se presenta en millones de pesos (salvo que se indique de otra forma). Los estados financieros separados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el decreto único reglamentario 2420 de 2015 y modificado por el decreto 2496 de 2015 y decreto 2131 de Hechos relevantes del 2016 Valorem S.A. publicó el 23 de marzo de 2017 sus resultados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de Valorem reportó una pérdida neta de $81,802 millones frente a la utilidad neta de $9,414 millones en el mismo periodo del año anterior. En el 2016, la compañía registró ajustes extraordinarios que afectaron los resultados en $104,359 millones relacionados con el deterioro de inversiones y provisiones por contingencias. Estos ajustes no son recurrentes ni representan flujos de efectivo en el año. Los ingresos operacionales por la aplicación del método de participación patrimonial registrado en 2016 fueron de $79,629 millones, una disminución del 17% frente al ingreso por $96,011 millones registrado en el mismo periodo de Los gastos operacionales netos de otros ingresos operacionales en el 2016 representaron $127,478 millones, un aumento del 72% frente a los gastos operaciones netos de $73,927 millones registrados en Excluyendo los ajustes extraordinarios registrados en dichos rubros los gastos operacionales netos en el 2016 fueron de $37,407 millones, una disminución del 49% frente al año anterior. La pérdida operacional del periodo es de $46,923 millones, frente a la utilidad operacional de $23,009 millones registrados en el año anterior. Excluyendo los ajustes extraordinarios, la compañía generó una utilidad operacional de $57,436 millones, lo que representa un aumento del 150% frente a lo registrado en el año anterior. Las utilidades realizadas de los Otros Resultados Integrales durante el 2016 ascendió a $35,067 millones, frente a $33,492 millones del El total de resultados atribuibles del 2016 excluyendo los ajustes extraordinarios fue de $57,624 millones, frente a $42,906 millones en el

2 Estados de Resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 (En miles de Pesos) Ingresos operacionales Por la aplicación del método de participación 79,629,171 96,011,379 Otros ingresos de actividades ordinarias 4,034,627 6,759,418 Total ingresos operacionales 83,663, ,770,797 Costo de venta Por la venta de bienes y servicios 3,109,042 5,835,262 Utilidad bruta 80,554,756 96,935,535 Gastos operacionales Generales y administrativos 54,639,714 47,559,333 Beneficios a los empleados 14,889,140 11,831,398 Total gastos operacionales 69,528,854 59,390,731 Otros ingresos y egresos operacionales neto Otros ingresos operacionales 9,778,230 16,460,894 Otros gastos operacionales 67,727,013 30,996,816 Total otros ingresos y egresos operacionales neto (57,948,783) (14,535,922) (Pérdida) Utilidad operacional (46,922,881) 23,008,882 Resultado financiero neto Ingresos financieros 15,047,171 44,588,581 Gastos financieros 46,380,834 53,221,187 Total resultado financiero neto (31,333,663) (8,632,606) (Pérdida) Utilidad antes de impuestos sobre la renta (78,256,544) 14,376,276 Impuestos sobre la renta Impuesto de renta y complementarios 2,116,022 1,822,198 Impuesto de renta para la equidad 1,429,743 3,140,045 Total impuestos sobre la renta 3,545,765 4,962,243 (Pérdida) Utilidad neta del ejercicio (81,802,309) 9,414,033 2

3 Estados de Posición Financiera al 31 de diciembre de 2016 y 2015 (En miles de Pesos) Activos Activos corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo 959,064 2,792,553 Deudores comerciales 13,245,512 17,158,844 Cuentas por cobrar a partes relacionadas 10,431,709 9,804,835 Activos por impuestos corrientes 823,466 1,384,910 Otros activos financieros 356,264 6,436,342 Otros activos no financieros 135, ,908 Activos mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas 46,810,068 47,491,994 Total activos corrientes 72,762,008 85,200,386 Activos no corrientes Propiedades, planta y equipo - Neto 7,755,082 9,140,545 Activos intangibles 3,347,904 4,824,990 Inversiones en subsidiarias y asociadas 1,668,367,936 1,582,740,054 Deudores comerciales 891,365 12,366,152 Cuentas por cobrar a partes relacionadas 37,543,010 Otros activos financieros 63,112,182 58,037,808 Otros activos no financieros 257, ,584 Total activos no corrientes 1,743,731,951 1,704,958,143 Total activos 1,816,493,959 1,790,158,529 Pasivos y patrimonio Pasivos Pasivos corrientes Obligaciones financieras 99,847, ,391,520 Beneficios a los empleados 1,082,229 1,145,135 Pasivos estimados y provisiones 615,000 61,000 Cuentas por pagar comerciales 14,674,429 17,862,909 Cuentas por pagar a partes relacionadas 27,793,254 12,826,839 Pasivos por impuestos corrientes 1,048,454 2,241,754 Otros pasivos financieros 8,861,920 3,248,034 Total pasivos corrientes 153,922, ,777,191 Pasivos no corrientes Obligaciones financieras 287,519, ,956,845 Pasivos estimados y provisiones 72,896,467 18,265,736 Cuentas por pagar comerciales 3,860,000 6,637,096 Pasivo por impuestos diferidos 2,159,348 1,245,328 Total pasivos no corrientes 366,434, ,105,005 Total pasivos 520,357, ,882,196 Patrimonio Capital emitido 6,664,498 6,664,498 Prima en colocación de acciones 262,136, ,538,029 Acciones propias readquiridas (5,950,050) (5,950,050) Reservas 619,169, ,164,531 (Pérdidas) Utilidades del ejercicio (81,802,309) 9,414,033 Utilidades realizadas del ejercicio 35,066,644 33,491,755 Resultados acumulados 354,244, ,555,193 Otros resultados integrales (ORI) 106,607,335 82,398,344 Total patrimonio 1,296,136,452 1,292,276,333 Total pasivos y patrimonio 1,816,493,959 1,790,158,529 3

4 Resultados 2016 Ingresos operacionales Los ingresos operacionales ascienden a $83,664 millones en el 2016, presentando una disminución del 19% frente a los $102,771 millones registrados en el Método de participación patrimonial. Los ingresos operacionales por la aplicación del método de participación patrimonial en el 2016 fueron de $79,629 millones, presentando una disminución del 17% frente al periodo de 2015, cuando se registró un ingreso por $96,011 millones. El método de participación patrimonial es la medida que recoge, en los resultados de la matriz, el desempeño de sus subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos. Segmento Medios y Entretenimiento Este segmento representó para Valorem ingresos por $79,135 millones en el 2016, frente a $77,331 millones del año Los ingresos por el método de participación por la inversión de Valorem en Grupo Caracol Televisión durante el 2016 equivalen a $26,629 millones frente a $29,722 millones registrados en el El menor crecimiento económico y la inflación, incidieron directamente en la venta de pauta, a tal punto que la inversión publicitaria general (radio, televisión y revistas) cayó un 10.3%. En el caso de la televisión nacional la caída representó un 10.2%, según datos de ASOMEDIOS, en tanto que Caracol mantuvo el mismo nivel de inversión que el año inmediatamente anterior, gracias a que continuó por quinto año, líder en audiencias como resultado de su oferta de innovación y calidad de sus programas. Fue así como en el 2016, de los 20 programas más vistos de la televisión en Colombia, 16 fueron producciones de Caracol. En cuanto a la unidad de radio, BLU continuó su proceso de consolidación y durante el año se logró un destacado crecimiento de audiencias que registraron los mejores índices desde su lanzamiento. Los ingresos por el método de participación por la inversión de Valorem en Cine Colombia, durante el 2016 ascendieron a $80,426 millones, frente a $48,028 millones en el 2015, es decir a un incremento del 67.5% debido principalmente a los buenos resultados de la operación ordinaria y la venta de propiedades. La compañía ha invertido en proyectos para nuevos Multiplex, la implementación de mejoras tecnológicas tales como un nuevo software para Primera Fila, fortalecimiento de la aplicación móvil Cineco y el lanzamiento de la tarjeta platino entre otros. Estos proyectos consolidan a la compañía como la mejor opción de entretenimiento para los clientes. Las pérdidas generadas por la aplicación del método de participación con Comunican e Inversiones Cromos pasó de $419 millones en el 2015 a $27,920 millones en el Durante 2016 la Junta Directiva de Valorem aprobó la capitalización de $43,090 millones y $3,712 millones en dichas compañías respectivamente, por lo que reconoce una mayor pérdida por la aplicación del método de participación. 4

5 Segmento Logística y Transporte Dicho segmento registró en el 2016 una mejora del 487% frente al 2015, pasando de una pérdida de $705 millones a una ganancia de $2,731 millones en la aplicación del método de participación. El Grupo Suppla generó un ingreso para Valorem por la aplicación del método de participación en el 2016 de $2,691 millones frente a la pérdida de $527 millones registrada en el Lo anterior obedece entre otros, a que en el 2016 se capturaron eficiencias en las operaciones que resultan en menores gastos extraordinarios por la restructuración e implementación de proyectos y renovación tecnológica de sus operaciones. Ditransa generó una utilidad para Valorem por la aplicación del método de participación de $40 millones en 2016, frente a una pérdida de $178 millones registrada en el A pesar de las implicaciones que tuvo el paro nacional camionero que afectó sus operaciones por 46 días, la Compañía tuvo mejores resultados en el 2016, su EBITDA creció un 13.1% y su endeudamiento disminuyó un 16.1%, lo cual refleja menores costos financieros frente al Segmento Retail Este segmento registró una pérdida por la aplicación del método de participación de $17,789 millones en el 2016, frente a la pérdida por $16,978 millones en el año Este segmento incluye los resultados de Koba Colombia S.A.S. (operadora de las tiendas de hard discount D1), la cual se encuentra en etapa de expansión y crecimiento. En 2016 la compañía abrió más de 150 tiendas D1 lo que ha permitido un crecimiento significativo en sus ingresos operacionales. Para atender estas nuevas operaciones, se abrieron tres nuevos centros de distribución. Producto del incremento en los ingresos operacionales, se han mejorado los indicadores financieros de la compañía en línea con su plan de negocios. El 30 de abril de 2015, Valorem obtuvo el control de Koba International Group (matriz de Koba Colombia S.A.S.), mediante la adquisición del 34.91% adicional de sus acciones, por lo que el resultado en la aplicación del método de participación por la inversión de Valorem en Koba en 2016, no es comparable con el de Así mismo, en este segmento se incluye el método de participación por la inversión de Valorem en Linio Colombia. En 2016, Valorem disminuyó su participación en la compañía a un 1% por lo que se descontinuó el método de participación. Este cambio representa una disminución en la pérdida de por $10,109 millones que se había registrado en el año Segmento Otros Este segmento registró un ingreso para Valorem por la aplicación del método de participación de $15,552 millones en el 2016, frente a $36,363 millones en el En este segmento se incluye el ingreso por el método de participación de Reforestadora de la Costa S.A.S., que por la naturaleza de los proyectos que atiende, puede presentar volatilidad en los resultados entre periodos. Por lo anterior, en el 2016 la compañía registró ingresos por método de participación de $2,608 millones, frente a $18,214 millones en el Así mismo, en el segmento se incluye el ingreso por la aplicación del método de participación por la inversión de Valorem en Gases del Caribe, el cual asciende a $27,501 millones en el 2016, frente a $23,518 millones en el Otros ingresos operacionales. La Compañía registra otros ingresos operacionales por $4,035 millones en el 2016, frente a $6,759 millones en Esta reducción obedece a menores ventas de inversiones y de servicios de tecnología en

6 Costo de ventas El costo de ventas para el 2016, representa $3,109 millones, frente a $5,835 millones registrados en el Esta disminución del 47% se presenta por menores ventas de inversiones en Gastos operacionales Los gastos operacionales por $69,529 millones registrados en 2016 incluyen ajustes extraordinarios por $33,704 millones, lo que conlleva a un aumento del 17% frente a los $59,391 millones registrados en Excluyendo dichos ajustes extraordinarios, se presenta una disminución en estos conceptos del 40% frente al 2015, entre otros, producto de los esfuerzos realizados por la Compañía, para reducir los gastos por honorarios en $10,381 millones. Durante 2015 la Compañía concluyó el Programa de Transformación Tecnológica (SAP), y el proyecto para la implementación de las Normas Contables de Información Financiera. Otros ingresos y egresos operacionales netos Los otros ingresos y egresos operacionales netos pasaron de un egreso por $14,536 millones en el 2015 a un egreso por $57,949 millones en el La cifra de 2016 incluye ajustes extraordinarios por $56,367 millones. Excluyendo estos ajustes extraordinarios, se presenta una disminución en los egresos por $12,954 millones. Los otros ingresos operacionales disminuyen en $6,683 millones en 2016 frente a 2015, por menores reintegros de costos y gastos del programa de Transformación Empresarial. Los otros egresos operacionales, excluyendo los ajustes extraordinarios, disminuyen en $19,637 millones en 2016 frente a Ingresos financieros Los ingresos financieros disminuyen en un 66% al pasar de $44,589 millones en el 2015, a $15,047 millones en el La disminución se produce principalmente por la actualización del valor razonable de los instrumentos financieros derivados. La Compañía utiliza instrumentos financieros derivados, tales como contratos de futuros de divisas, para cubrir sus riesgos de tasa de cambio en las obligaciones financieras denominadas en moneda extranjera. Costos financieros Los costos financieros disminuyen en un 13% al pasar de $53,221 millones en el 2015, a $46,381 millones en el La disminución obedece principalmente a un menor gasto por diferencia en cambio. La diferencia en cambio de la compañía se debe principalmente a la remedición de las obligaciones financieras en moneda extranjera. El menor gasto se genera debido a que la tasa representativa de mercado ( TRM ) al 31 de diciembre de 2016 disminuyó en un 5% frente a la del 31 de diciembre Gasto por impuestos El gasto por impuestos disminuye en 2016 por menores utilidades gravables. En consecuencia en el 2016 se registró un gasto por $3,546 millones frente a $4,962 millones en el Acerca de Valorem. Valorem es una sociedad anónima inscrita en la Bolsa de Valores de Colombia, con la visión de crear valor sostenible para todos sus grupos de interés. En la actualidad maneja un portafolio de inversiones que incluye a Caracol Televisión, Cine Colombia, Inversiones Cromos, Comunican, Suppla, Ditransa, Biofilm, Gases del Caribe, Koba, Refocosta, Canal Clima. Para mayor información visite: 6