INFORME ACTUARIAL Sistema de Capitalización Individual: Aplicación de las disposiciones legales y reglamentarias del sistema

Tamaño: px

Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "INFORME ACTUARIAL Sistema de Capitalización Individual: Aplicación de las disposiciones legales y reglamentarias del sistema"

Alicia Contreras Duarte
hace 5 años
Vistas:

1 INFORME ACTUARIAL Se ha realizado, la valuación de los ingresos y compromisos contingentes del Fondo Solidario y del sistema de Capitalización de la Caja Forense de Entre Ríos, para los supuestos de Caja Cerrada y Valuación Proyectada. Con las proyecciones demográfico-financieras resultantes, se determinaron los valores actuales actuariales pertinentes y se efectuó la proyección de las reservas, a las tasas de interés efectivas anuales del 4%, cuyos resultados más adelante se exponen. 1.- Descripción de los sistemas valuados 1.1. Sistema Solidario: Aplicación de las disposiciones legales y reglamentarias vigentes, incorporando el incremento de la prestación básica a partir de Octubre de 2010 y del valor de JUS a partir de enero de Sistema de Capitalización Individual: Aplicación de las disposiciones legales y reglamentarias del sistema 2.- Valuación Caja Cerrada Se realizó sobre la base del desarrollo, hasta la total extinción, de la población informada de afiliados activos y pasivos. 3.- Valuación Proyectada Comprende un período de 100 años y se realizó sobre la base de la población considerada en el punto 2.-, proyectándose la incorporación de afiliados en el futuro, incrementando la población activa de la Caja en un 1,21% acumulativo anual correspondiente a la tasa de crecimiento intercensal para la provincia de Entre Ríos. 4.- Tablas de Mortalidad e Invalidez Se utilizaron las siguientes: a) Tabla GAM 1971 Varones y Mujeres; b) Tabla MI 85 Varones y Mujeres, para mortalidad de inválidos; c) Tabla de Invalidez DS 1985 Varones Clase 1, al 25 %, tanto para varones como para mujeres.

2 5.- Hipótesis Consideradas Con relación a los rubros componentes de las valuaciones se adoptaron las siguientes hipótesis: Padrón de afiliados activos y pasivos considerados para la valuación: A los efectos de la valuación, se consideró el total del padrón informado que está integrado por 3095 afiliados activos y 321 afiliados pasivos. La proyección de aportes mínimos que se realizó para los afiliados activos es compatible con el ingreso financiero que por tal concepto se produce en la Caja Aportes anuales. Sistema Solidario: Las proyecciones demográfico-financieras de los aportes mínimos se han realizado de acuerdo con las escalas de aportación establecidas por las disposiciones legales y reglamentarias vigentes y las futuras ya aprobadas. Sistema de Capitalización: Se consideró una aportación media al sistema de capitalización teniendo en cuenta los importes de aportes destinados a tal sistema en los últimos 3 años Beneficios Sistema Solidario: Los beneficios futuros han sido calculados de acuerdo con las disposiciones legales y reglamentarias vigentes, sobre la base de un beneficio de Jubilación Ordinaria de $1100 mensuales durante 8 meses y de $1400 en adelante. Los beneficios en curso se determinaron, de acuerdo con la información suministrada por la Caja y con los importes que están percibiendo los beneficiarios, considerándose las eventuales prestaciones derivadas, de acuerdo con el grupo de derechohabientes informado. Sistema de Capitalización: Los beneficios futuros han sido calculados de acuerdo a las disposiciones reglamentarias en base al saldo de las Cuentas de Capitalización Individual y los aportes futuros proyectados al 4% anual considerando el comportamiento aportativo de cada afiliado hasta el presente Gastos de Administración Se consideró el nivel de gastos a cargo del Sistema Solidario con una incidencia porcentual con respecto a aportes del 15%, en el caso de Caja Cerrada, con un mínimo de $ anuales, mientras que para el caso de Caja Abierta (Valuación Proyectada) se ha partido de un importe equivalente al 15% sobre el primer año de aportación, con un crecimiento anual del 2,5 o/oo (dos y medio por mil), inferior al crecimiento proyectado de la población considerada, representando una incidencia porcentual sobre el valor actual de aportes futuros del orden del 10,8%.

3 5.5.- Reservas Se han considerado en la suma de $ , correspondiente al Patrimonio Neto de la Caja, destinando $ al Sistema Solidario que surge como el excedente una vez deducida la suma de $ correspondiente a compromisos del Sistema de Capitalización. 6.- Exposición de los Resultados Valores actuales actuariales (VAA) Balances Sistema Solidario y Sistema de Capitalización.- (en pesos) Sistema Solidario BALANCE ACTUARIAL AL 4% IMPORTES EXPRESADOS EN PESOS ACTIVO CAJA CERRADA VALUACION PROYECTADA Reservas Fondo Solidario Total Ingresos Futuros Aportes Futuros Déficit Actuarial PASIVO Prestaciones Futuras Pensión por Muerte en Actividad Jubilación por Invalidez Pensión derivada de Jubilación por Invalidez Jubilación Ordinaria Pensión derivada de Jubilación Ordinaria Prestaciones Actuales Gastos Superávit Actuarial - -

4 Sistema de Capitalización SISTEMA DE CAPITALIZACIÓN BALANCE ACTUARIAL AL 4% IMPORTES EXPRESADOS EN PESOS ACTIVO CAJA CERRADA VALUACION PROYECTADA Reservas Sistema Capitalización Total Ingresos Futuros Aportes Futuros a Capitalización Aportes Futuros a FOCIM Déficit Actuarial - - PASIVO Prestaciones Futuras Pensión por Muerte en Actividad Jubilación por Invalidez Pensión derivada de Jubilación por Invalidez Jubilación Ordinaria Pensión derivada de Jubilación Ordinaria Prestaciones Actuales Saldos luego del plazo de valuación Saldos CI suspendidos Superávit Actuarial

5 6.2.- Años de Suficiencia de las Reservas Escenario I Sistema Solidario Tasa de valuación Caja Cerrada Valuación Proyectada 4% Escenario II Sistema de Capitalización Tasa de valuación Caja Cerrada Valuación Proyectada 4% Total Total 7.- Conclusiones El concepto de déficit actuarial, implica que para lograr el necesario equilibrio debería disponerse adicionalmente a las reservas existentes, de las sumas indicadas como déficit o sino de recursos anuales extraordinarios que los financien. El concepto de suficiencia de reservas indica los años durante los cuales los flujos anuales sumados a las reservas iniciales, permitirían financiar la Caja. Si bien los resultados obtenidos en el Sistema Solidario, tanto para la valuación a Caja Cerrada como para Caja Abierta (Valuación Proyectada) muestran déficit Actuarial, debe tenerse en cuenta que en el trascurso de los últimos 2 años, se incrementó el valor de las prestaciones en alrededor de un 65% considerando el aumento próximo ya aprobado. También cabe destacar que este aumento estuvo acompañado por el incremento de la aportación mínima obligatoria del orden del 50% en el mismo período de tiempo. Gracias a las rentabilidades de reservas que se obtuvieron desde la última valuación al , estos acondicionamientos en las prestaciones no produjeron mayores desequilibrios en el sistema aún sin tener un exacto correlato con el incremento de la aportación. Los años de suficiencia de reservas, comparados con los obtenidos en la última valuación, disminuyeron dos años en la Valuación a Caja Cerrada y tres años en la Valuación Proyectada.

6 En el Sistema de Capitalización se observan de acuerdo a su naturaleza equilibrio actuarial tanto en Caja Cerrada como en Valuación Proyectada considerando, en ambos casos, las rentabilidades a asignar mas abajo descriptas. En cuanto a la asignación de rentabilidad (por la evolución observada en los fondos del sistema) a las cuentas individuales y a las reservas matemáticas de los beneficios en curso corresponde asignar a las primeras el 40,5% y a las segundas un 35,10% que significará un ajuste en los beneficios actuales del mismo tenor. Buenos Aires, 14 de octubre de Anexos Válido para ambos sistemas 8.1 Caja Cerrada Proyección Demográfico Financiera Valores Actuales al 4%. 8.2 Valuación Proyectada Proyección Demográfico Financiera Valores Actuales al 4% Afiliados Pasivos Proyección Demográfico Financiera Valores Actuales al 4%. JAIME E. BASTERRA Actuario (UBA) C.P.C.E.E.R. T 1 F 8

Documentos relacionados

INFORME ACTUARIAL. Activos Hombres 1211 Mujeres 964 Total 2175

INFORME ACTUARIAL. Activos Hombres 1211 Mujeres 964 Total 2175 INFORME ACTUARIAL Se realizó, al 31 de diciembre de 2010, la valuación del Sistema de Previsión Social del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Entre Ríos, considerando las reservas acumuladas,