Valuación Financiera y Actuarial al 31 de diciembre de Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado

Transcripción

1 Valuación Financiera y Actuarial al 31 de diciembre de 2002 Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado Diciembre de 2003

2 Indice Introducción y Objetivos 1 Esquema de Prestaciones. 1 Estadísticas de la Población Amparada 1 Asignación de Recursos (Ejercicio 2002) 1 Evolución Financiera Real y Evolución Financiera Esperada Análisis del Sistema de Pensiones 1 Gastos Médicos a Pensionados. 1 Conclusiones y Recomendaciones 1 Hewitt Associates i valuacion actuarial sin anexos doc

3 Hewitt Associates Introducción y Objetivos

4 Introducción y Objetivos El artículo 4º. del Reglamento Financiero del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado, establece que la Valuación Actuarial y Financiera del Instituto deberá ser efectuada anualmente por un despacho independiente. Asimismo, los Artículos 180 y 181 de la Ley establecen los regímenes financieros que deberán ser aplicados, a efecto de diagnosticar el grado de suficiencia de los recursos asignados al financiamiento de las prestaciones médicas; pago de subsidios; prestaciones económicas, sociales y culturales; sistema de pensiones; e indemnizaciones globales. De acuerdo con el Artículo 180 de la Ley y con el Artículo 1 del Reglamento Financiero, las prestaciones médicas; el pago de subsidios; las prestaciones económicas, sociales y culturales; y los préstamos a corto y mediano plazo son sujetos de aplicación del denominado Régimen de Reparto Anual. Los fundamentos de este régimen indican que los ingresos que se reciban por cuotas y aportaciones deberán de ser suficientes para cubrir su gasto corriente, por lo que al observarse una insuficiencia sistemática de ingresos, deberá revisarse el importe establecido. Los estados financieros del Instituto muestran una insuficiencia sistemática de recursos en Servicios Médicos desde el año 1988; las Prestaciones Sociales y Culturales han mostrado suficiencia financiera sistemática, con excepción del año 2000; y los Préstamos a Corto y Mediano Plazo han mostrado suficiencia financiera sistemática. Por otra parte, de acuerdo con el Artículo 181 de la Ley y el Artículo 1 del Reglamento Financiero, para el Sistema de Pensiones y para los pagos de Indemnizaciones Globales, deberá aplicarse el régimen financiero de prima escalonada, el cual en sus fundamentos contempla incrementos periódicos de cuotas y aportaciones cada vez que los ingresos por este concepto más los rendimientos producidos por la inversión de las reservas, ya no permitan cubrir su gasto corriente. Los estados financieros indican que desde hace bastante tiempo debieron de haberse incrementado las cuotas y aportaciones correspondientes al Sistema de Pensiones. El objetivo del presente estudio, consistió en dar cumplimiento al Artículo 4 del Reglamento Financiero, determinando el grado de suficiencia de los recursos financieros institucionales, para hacer frente a las prestaciones establecidas en su Ley Orgánica, utilizando los regímenes financieros y los métodos de valuación que se definen en los artículos 180 y 181 de la propia Ley y en los artículos 1º, 6, 7 y 10º del Reglamento Financiero. Los objetivos específicos de la Valuación Financiera y Actuarial, con cifras al 31 de diciembre del 2002, fueron los siguientes: Determinar el grado de suficiencia de los recursos del Instituto, incluyendo el importe de las reservas constituidas a la fecha de referencia del estudio. Hewitt Associates 1 valuacion actuarial sin anexos doc

5 Efectuar recomendaciones orientadas a preservar o devolver al Instituto la suficiencia financiera que le permita garantizar el cumplimiento de sus obligaciones. Elaborar un diagnóstico a corto, mediano y largo plazo del sistema de pensiones que la Ley contempla, considerando dos regímenes financieros, el denominado prima media escalonada y el de prima media general. Efectuar un diagnóstico sobre el posible impacto que tendrá en las finanzas institucionales la cobertura de gastos médicos a jubilados y pensionados. El estudio se encuentra estructurado en 7 apartados y 7 anexos, cuyo contenido se resume a continuación. En el primer apartado se muestra un resumen del esquema de prestaciones; el segundo apartado contiene estadísticas de la población incorporada; en el tercer apartado se muestran algunos indicadores sobre la distribución de ingresos y egresos durante el ejercicio 2002; el cuarto apartado muestra la evolución real de ingresos y gastos durante cada año del período , así como su evolución probable para el período ; el quinto apartado consta del análisis del sistema de pensiones; el sexto apartado contiene un análisis de los gastos médicos a pensionados; y, finalmente, el séptimo apartado contiene las conclusiones y recomendaciones derivadas del análisis efectuado. Por lo que se refiere a los anexos, el Anexo 1 contiene una descripción más detallada de las prestaciones establecidas en la Ley; el Anexo 2 corresponde a la descripción de la información utilizada; el Anexo 3 contiene las bases adoptadas en los cálculos; en el Anexo 4 se presentan diversas estadísticas de la población incorporada; el Anexo 5 muestra, con más detalle, la evolución financiera real y la evolución financiera esperada ; el Anexo 6 muestra el desglose de los resultados del sistema de pensiones; mostrándose en el Anexo 7 el detalle de los resultados de Gastos Médicos a Pensionados. Hewitt Associates 2 valuacion actuarial sin anexos doc

6 Hewitt Associates Esquema de Prestaciones

7 Esquema de Prestaciones. A continuación se mencionan los recursos que la Ley le asigna al ISSSTE, así como el tipo de prestaciones que debe de cubrir, presentándose una descripción más detallada en el Anexo 1. Servicios Médicos Prestaciones Recursos Medicina preventiva Seguro de Enfermedades y Maternidad Servicios de rehabilitación física y mental Cuotas a cargo de trabajadores: 2.75% del sueldo básico. Aportaciones a cargo de las Dependencias: 6.75% del sueldo básico y 4 % de la pensión. Aportaciones del Instituto: 4% de la pensión. Total de cuotas y aportaciones: 9.50% del sueldo básico y 8.00% de las pensiones. Nota: El sueldo básico se integra por el sueldo presupuestal, sobresueldo y compensación, con un límite máximo equivalente a 10 veces el salario mínimo general. Sistema de pensiones (incluye Indemnización Global y Gastos Funerales). Prestaciones Recursos Seguro de riesgos de trabajo Seguro de jubilación Seguro de retiro por edad y tiempo de servicios Seguro de invalidez Seguro por causa de muerte Seguro de cesantía en edad avanzada Indemnización global. Cuotas a cargo de trabajadores: 3.50% del sueldo básico para el pago de indemnizaciones, pensiones y jubilaciones. Aportaciones a cargo de las Dependencias: 3.50% del sueldo básico para el pago de indemnizaciones, pensiones y jubilaciones; 0.25% del sueldo básico para cubrir el seguro de riesgos de trabajo. Total de cuotas y aportaciones: 7.25% del sueldo básico. Prestaciones Sociales y Culturales Prestaciones Recursos Servicios de atención para el bienestar y desarrollo infantil. Servicios integrales de retiro a jubilados y pensionados Otros servicios Cuotas a cargo de trabajadores: 0.50% del sueldo básico. Aportaciones a cargo de las Dependencias: 0.50% del sueldo básico, más el 50% del costo unitario de las estancias de bienestar infantil, por el número de hijos usuarios de los trabajadores adscritos en la Dependencia. Total de cuotas y aportaciones: 1.00% del sueldo básico, más el 50% del costo unitario de las estancias de bienestar infantil, por el número de hijos usuarios. Hewitt Associates 3 valuacion actuarial sin anexos doc

8 Créditos para vivienda Prestaciones Recursos Otorgamiento de créditos; Financiamiento de la construcción de conjuntos habitacionales; Pago de capital e intereses de la subcuenta del Fondo de la Vivienda. Aportaciones a cargo de las Dependencias: 5.00% del sueldo básico. Créditos a Corto Plazo y Préstamos a Mediano Plazo Prestaciones Recursos Préstamos de corto y mediano plazo. Cuotas a cargo de trabajadores: 0.50% del sueldo básico. Aportaciones a cargo de las Dependencias: 0.50% del sueldo básico. Total de cuotas y aportaciones: 1.00% del sueldo básico. Gastos de Administración Prestaciones Recursos Gastos generales de administración (exceptuando los correspondiente al fondo de vivienda). Cuotas a cargo de los trabajadores: 0.75% del sueldo básico Aportaciones a cargo de las Dependencias: 1.25% del sueldo básico. Total de cuotas y aportaciones: 2.00% del sueldo básico. Subcuenta de Ahorro para el Retiro Prestaciones Recursos Los trabajadores, o sus beneficiarios, tendrán derecho a recibir el saldo de la subcuenta al cumplir 65 años de edad; o al adquirir el derecho a recibir una pensión en los términos de la Ley, o del plan de pensiones establecido en la Dependencia de su adscripción; o al ocurrir su fallecimiento. Aportaciones a cargo de las Dependencias: 2.00% sueldo básico 1/. 1/ En este caso, el sueldo tiene como límite 25 veces de salario mínimo general que rija el Distrito Federal. Hewitt Associates 4 valuacion actuarial sin anexos doc

9 El total de recursos que administra el ISSSTE, se resume en el siguiente cuadro: Servicios Médicos Trabajadores Instituto Dependencias Subtotal Pensiones Trabajadores Concepto Dependencias Subtotal Prestaciones sociales y culturales. Trabajadores Dependencias Subtotal Créditos para vivienda Dependencias Subtotal Préstamos a corto y mediano plazo Trabajadores Dependencias Subtotal Gastos generales de administración Trabajadores Dependencias Subtotal Sistema de ahorro para el retito Dependencias Subtotal Total Trabajadores Instituto Dependencias Total % de los salarios de cotización o pensiones. 2.75% del sueldo básico 4.00% de las pensiones 6.75% del sueldo básico y 4.00% de las pensiones. 9.50% del salario de cotización y 8.00% de las pensiones. 3.50% del sueldo básico 3.50% del sueldo básico, para pensiones, jubilaciones e Indemnizaciones; y 0.25% del sueldo básico para el seguro de riesgos de trabajo. 7.25% del sueldo básico. 0.50% del sueldo básico 0.50% del sueldo básico y 50% del costo unitario de las estancias de bienestar infantil por cada hijo usuario. 1.00% del sueldo básico y 50% del costo unitario de las estancias de bienestar infantil por cada hijo usuario. 5.0% del sueldo básico 5.0% del sueldo básico. 0.50% del sueldo básico 0.50% del sueldo básico 1.00% del sueldo básico. 0.75% del sueldo básico 1.25% del sueldo básico 2.00% del sueldo básico. 2.00% del sueldo básico 2.00% del sueldo básico. 8.00% del sueldo básico 4.00% de las pensiones 19.75% del sueldo básico; 4.00% de las pensiones y 50% del costo unitario de las estancias de bienestar infantil por cada hijo usuario % del sueldo básico; 8.00% de las pensiones y 50% del costo unitario de las estancias de bienestar infantil por cada hijo usuario. Hewitt Associates 5 valuacion actuarial sin anexos doc

10 Hewitt Associates 6 valuacion actuarial sin anexos doc

11 Hewitt Associates Estadísticas de la Población Amparada

12 Estadísticas de la Población Amparada Estadísticas de Trabajadores Activos Antigüedad Concepto 0 a 4 De 5 a 9 De 10 a 14 De 15 a 19 De 20 a 24 De 25 a 29 De 30 a y más Total Número de trabajadores 1/ 347, , , , , ,366 76,960 34,176 2,041,175 Porcentaje del total 17.00% 16.93% 15.10% 16.33% 19.13% 10.06% 3.77% 1.67% % Edad promedio Nómina mensual 2/ 1,590,678 1,671,693 1,594,998 1,993,091 2,505,472 1,376, , ,493 11,511,204 Sueldo promedio mensual 4,583 4,836 5,176 5,980 6,416 6,702 6,698 7,710 5,639 Salario mínimo mensual 1,265 1,265 1,265 1,265 1,265 1,265 1,265 1,265 1,265 Sueldo promedio / salario mínimo / Trabajadores incorporados a Pensiones; adicionalmente al 31 de diciembre del 2002 nos reportaron 331,482 trabajadores incorporados con derecho a otras prestaciones. 2/ Con base en información de Tesorería durante el año Antigüedad promedio: aproximadamente 15 años. Trabajadores que ya cumplieron requisitos para optar por una pensión de jubilación, retiro o cesantía: 243,321 (11.9% del total de trabajadores) Trabajadores que cumplirán con los requisitos durante el 2003: 47,842 (2.3% del total de trabajadores) Porcentaje mujeres: aproximadamente 50% Trabajadores por Edad Casos 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10, Edad Hewitt Associates 6 valuacion actuarial sin anexos doc

13 Trabajadores por Antigüedad 120, ,000 80,000 Casos 60,000 40,000 20, Antigüedad La edad promedio de los trabajadores es cercana a los 42 años, con aproximadamente 15 años de servicios. Por grupos quinquenales de antigüedad, el grupo de mayor magnitud corresponde a los trabajadores con 20 a 24 de antigüedad (representan el 19.13% del total de trabajadores incorporados). El sueldo promedio mensual equivale a 4.46 veces el salario mínimo. Por grupos quinquenales de antigüedad el salario promedio muestra una tendencia creciente. El indicador inicia en 3.62 veces el salario mínimo para trabajadores con menos de 5 años de servicios; supera los 5 salarios mínimos a partir de los 20 años de servicio; y para trabajadores con más de 35 años de servicio el salario promedio asciende a 6.10 veces el salario mínimo del D.F. Actualmente existen 243,321 trabajadores con derecho a una pensión de jubilación, retiro o cesantía. Este grupo representa el 11.9% del total de trabajadores. Adicionalmente, se espera que 47,842 trabajadores alcancen los requisitos para optar por alguna de estas pensiones durante el año Aproximadamente el 35% de los trabajadores activos (casi 707,000 casos) tienen por lo menos 20 años reconocidos de servicios, por lo que se espera que puedan acceder a una pensión por jubilación, edad y tiempo de servicios o por cesantía en edad avanzada en el transcurso de los próximos 10 años. Asimismo, este grupo de trabajadores es el que percibe, en promedio, los salarios de mayor magnitud. El 49.16% de los trabajares son hombres y el 50.84% mujeres. Hewitt Associates 7 valuacion actuarial sin anexos doc

14 Estadísticas de Pensionados por causas ajenas a Riesgos de Trabajo Causas ajenas a Riesgos de Trabajo Concepto Jubilación Edad y Tiempo de Servicios Invalidez Viudez Viudez y Orfandad Orfandad Ascendencia Edad Avanzada Total Casos 221,186 96,880 12,250 56,077 37,836 8,873 2,184 6, ,725 Edad promedio Volumen anualizado de pensiones tabulares (miles de pesos) 14,719,803 2,750, ,276 1,922, , ,183 80, ,198 21,187,260 Volumen anualizado de pensiones integradas (miles de pesos) 1/ 16,812,607 3,256, ,965 2,252,010 1,053, ,324 93, ,310 24,454,604 Pensión tabular promedio mensual (pesos) 5,546 2,366 3,145 2,857 1,933 2,265 3,065 1,724 3,997 Pensión integrada promedio mensual (pesos) 1/ 6,334 2,801 3,666 3,347 2,320 2,689 3,578 2,088 4,613 Pensión tabular en veces del SM Pensión integrada en veces del SM / Integrado con aguinaldo, bono de despensa y previsión social múltiple. El 50% de los pensionados por causas ajenas a riesgos de trabajo corresponden a pensionados por jubilación. La edad promedio de los pensionados por causas ajenas a riesgos de trabajo, es de casi 62 años. La pensión promedio más alta corresponde a jubilación (5.01 veces el salario mínimo), mientras que la pensión promedio de menor magnitud es la de Cesantía en edad avanzada (1.65 salarios mínimos). Hewitt Associates 8 valuacion actuarial sin anexos doc

15 Estadísticas de Pensionados por Riesgos de Trabajo Riesgos de Trabajo Concepto Incapacidad parcial Incapacidad total Viudez por rt Viudez y Orfandad por rt Orfandad por rt Ascendencia por rt 2/ Total Casos 8,836 2, , ,770 Edad promedio Volumen anualizado de pensiones tabulares (miles de pesos) 95, ,702 34, ,178 20,382 22, ,590 Volumen anualizado de pensiones integradas (miles de pesos) 1/ 95, ,329 40, ,054 23,792 25, ,881 Pensión tabular promedio mensual (pesos) 902 4,108 3,137 3,541 3,066 2,957 2,174 Pensión integrada promedio mensual (pesos) 1/ 902 4,736 3,658 4,106 3,579 3,457 2,445 Pensión tabular en veces del SM Pensión integrada en veces del SM / Integrado con aguinaldo, bono de despensa y previsión social múltiple. 2/ La edad reportada de Ascendencia corresponde a la edad del titular. La edad promedio de los pensionados por riesgos de trabajo, es ligermanete superior a los 50 años; la edad promedio más alta corresponde a la pensión de viudez (63.9 años), mientras que la de menor magnitud corresponde a orfandad (25 años). La pensión promedio más alta corresponde a incapacidad total (3.75 veces el salario mínimo), mientras que la pensión promedio de menor magnitud es la de incapacidad parcial (0.71 salarios mínimos). Estadísticas de Total de Pensionados Concepto Pensionados Titulares Pensionados a Familiares Total de Pensionados Casos 348, , ,495 Edad promedio Volumen anualizado de pensiones tabulares (miles de pesos) 18,283,123 3,341,727 21,624,850 Volumen anualizado de pensiones integradas (miles de pesos) 1/ 21,005,250 3,941,338 24,975,483 Pensión tabular promedio mensual (pesos) 4,377 2,522 3,930 Pensión integrada promedio mensual (pesos) 1/ 5,029 2,974 4,539 Pensión tabular en veces del SM Pensión integrada en veces del SM / Integrado con pagos por el aguinaldo, bono de despensa y el importe por previsión social múltiple. Hewitt Associates 9 valuacion actuarial sin anexos doc

16 Relaciones entre estadísticas de trabajadores activos y pensionados por causas ajenas a Riesgos de Trabajo Concepto Indicador Número de trabajadores activos por cada pensionado 4.62 Número de pensionados por cada mil trabajadores activos Nómina integrada de pensiones / nómina de sueldo básico de trabajadores activos 17.70% Pensión integrada promedio / Sueldo básico promedio 81.81% Relaciones entre estadísticas de trabajadores activos y pensionados por Riesgos de Trabajo Concepto Indicador Número de trabajadores activos por cada pensionado Número de pensionados por cada mil trabajadores activos 8.22 Nómina integrada de pensiones / nómina sueldo básico de trabajadores activos 0.36% Pensión integrada promedio / Sueldo básico promedio 43.65% Relaciones entre estadísticas de trabajadores activos y total de pensionados Concepto Pensionados Titulares Pensionados Beneficiarios Total Número de trabajadores activos por cada pensionado Número de pensionados por cada mil trabajadores activos Nómina integrada de pensiones / nómina sueldo básico de trabajadores activos 15.21% 2.85% 18.06% Pensión integrada promedio / Sueldo básico promedio 89.18% 52.74% 80.40% Con base en el salario promedio y en la pensión promedio, el indicador de equilibrio entre el número de trabajadores activos y pensionados, asciende a 11.1; es decir, para que las cuotas y aportaciones para pensiones permitieran cubrir el gasto de nómina de pensionados, se requiere de una relación de 11.1 trabajadores activos por cada pensionado; al cierre del año 2002 existían sólo 4.45 trabajadores activos por cada pensionado. Hewitt Associates 10 valuacion actuarial sin anexos doc

17 Hewitt Associates Asignación de Recursos (Ejercicio 2002)

18 Asignación de Recursos (Ejercicio 2002) Con base en información estadística, contable y financiera del año 2002, a continuación mostramos algunos indicadores relacionados con cada uno de los Fondos registrados en los estados financieros del ISSSTE. Fondo de Atención a la Salud Concepto Indicador Número de trabajadores activos y pensionados 1/ 2,815,227 Ingresos Ingresos por cuotas y aportaciones para prestaciones médicas año / 15, Otros ingresos año / Total Ingresos 15, Egresos Gasto año / 16, Ingresos menos gastos (1,299.99) Gasto / Total Ingresos 1.08 Gasto / Número de trabajadores activos y pensionados 5,980 Cuotas y Aportaciones / Nómina estimada de trabajadores activos 3/ 10.47% Gasto / Nómina estimada de trabajadores activos 3/ 11.38% (Ingresos menos gastos) / Nómina estimada de trabajadores activos 3/ -0.88% 1/ Corresponde al número de trabajadores que cotizan a todas las prestaciones, los que cotizan sólo a servicios médicos y los pensionados que nos reportaron. 2/ Estados Financieros en millones de pesos. 3/ Considerando una masa salarial de 147,957 millones de pesos; cifra estimada a partir de los Estados Financieros. De las cifras del cuadro anterior se destaca lo siguiente: En el año 2002 el gasto fue superior en un 8% al importe recibido por concepto de ingresos. El déficit, estimado en el 0.88% de los sueldos, fue cubierto con recursos provenientes de otras prestaciones. En promedio, el Instituto destinó un importe de $5,980 anuales por cada trabajador y pensionado, por concepto de servicios médicos. Hewitt Associates 11 valuacion actuarial sin anexos doc

19 Fondo de Protección al Salario Concepto Indicador Ingresos Ingresos por cuotas y aportaciones año / 0.00 Otros ingresos año / 11, Total Ingresos 11, Egresos Gasto año / 11, Ingresos menos gastos (386.72) Gasto / Total Ingresos 1.03 Gasto / Nómina estimada de trabajadores activos 2/ 8.08% (Ingresos menos gastos) / Nómina estimada de trabajadores activos 2/ -0.26% 1/ Estados Financieros en millones de pesos. 2/ Considerando una masa salarial de 147,957 millones de pesos; cifra estimada a partir de los Estados Financieros. De las cifras del cuadro anterior se destaca lo siguiente: En el año 2002 el gasto fue superior en un 3% al importe recibido por concepto de ingresos. El déficit, estimado en el 0.26% de los sueldos, fue cubierto con recursos provenientes de otras prestaciones. El gasto del fondo de protección al salario representó el 8.08% de los sueldos sujetos a cuotas y aportaciones. Fondo de Servicios Sociales y Culturales Concepto Indicador Número de trabajadores activos y pensionados 1/ 2,499,499 Ingresos Ingresos por cuotas y aportaciones año / 1, Otros ingresos año / Total Ingresos 1, Egresos Gasto año / 1, Ingresos menos gastos Gasto / Total Ingresos 0.58 Gasto / Número de trabajadores activos y pensionados 427 Cuotas y Aportaciones / Nómina estimada de trabajadores activos 3/ 1.22% Gasto / Nómina estimada de trabajadores activos 3/ 0.72% (Ingresos menos gastos) / Nómina estimada de trabajadores activos 3/ 0.53% 1/ Corresponde al número de trabajadores que cotizan a esta prestación y los pensionados que nos reportaron. 2/ Estados Financieros en millones de pesos. 3/ Considerando una masa salarial de 147,957 millones de pesos; cifra estimada a partir de los Estados Financieros. De las cifras del cuadro anterior se destaca lo siguiente: En el año 2002 el gasto representó el 58% del importe recibido por concepto de ingresos. El remanente estimado fue el 0.53% de los sueldos. En promedio, el Instituto destinó un importe de $427 anuales por cada trabajador y pensionado, por concepto de servicios sociales y culturales. Hewitt Associates 12 valuacion actuarial sin anexos doc

20 Fondo de Seguridad e Higiene Concepto Indicador Número de trabajadores activos 2,041,175 Número de pensionados 1/ 16,770 Número de pensionados por cada mil trabajadores activos Número de trabajadores activos por cada pensionado 8.22 Ingresos Ingreso por aportaciones para seguridad e higiene año / Otros ingresos año / 0.00 Total Ingresos Egresos Nómina de seguridad e higiene año / Otros gastos año / Total Egresos Ingresos menos gastos (201.73) Gasto / Total Ingresos 1.54 Ingresos por aportaciones / Número de trabajadores activos 182 Gasto / Número de trabajadores activos 280 Gasto anual promedio por cada pensionado año ,135 Aportaciones / Nómina estimada de trabajadores activos 3/ 0.25% Gasto / Nómina estimada de trabajadores activos 3/ 0.39% (Ingresos menos gastos) / Nómina estimada de trabajadores activos 3/ -0.14% Porcentaje del gasto total, respecto de los ingresos por aportaciones para el fondo de pensiones % Fondo constituido al cierre del / % Fondo constituido / Gasto total (3 días de gasto) 1/ Corresponde al número pensionados de Riesgos de Trabajo. 2/ Estados Financieros en millones de pesos. 3/ Considerando una masa salarial de 147,957 millones de pesos; cifra estimada a partir de los Estados Financieros. De las cifras del cuadro anterior se indican lo siguiente: En el año 2002 el gasto fue superior en un 54% al importe recibido por concepto de cuotas y aportaciones En promedio, el Instituto destinó un importe de $34,135 anuales por cada pensionado, por concepto de seguridad e higiene. El déficit, estimado en el 0.14% de los sueldos, fue cubierto con subsidios. El gasto del fondo de seguridad e higiene representó 0.39% de los sueldos. Hewitt Associates 13 valuacion actuarial sin anexos doc

21 Fondo de Pensiones Concepto Indicador Número de trabajadores activos 2,041,175 Número de pensionados 1/ 441,725 Número de pensionados por cada mil trabajadores activos Número de trabajadores activos por cada pensionado 4.62 Ingresos Ingreso por cuotas y aportaciones para pensiones año / 10, Otros ingresos año / Total Ingresos 10, Egresos Nómina de pensionados año / 25, Otros gastos año / Total Egresos 25, Ingresos menos gastos (14,724.12) Gasto / Total Ingresos 2.42 Ingreso cuotas y aportaciones / Número de trabajadores activos 5,070 Gasto / Número de trabajadores activos 12,307 Gasto anual promedio por cada pensionado año ,871 Aportaciones / Nómina estimada de trabajadores activos 3/ 7.00% Gasto / Nómina estimada de trabajadores activos 3/ 16.98% (Ingresos menos gastos) / Nómina estimada de trabajadores activos 3/ -9.95% Fondo constituido al cierre del / % Fondo constituido / Gasto total (3 días de gasto) 1/ Corresponde al número pensionados sin considerar los pensionados por Riesgos de Trabajo. 2/ Estados Financieros en millones de pesos. 3/ Considerando una masa salarial de 147,957 millones de pesos; cifra estimada a partir de los Estados Financieros. De las cifras del cuadro anterior se indican lo siguiente: En el año 2002 el gasto fue superior en un 142% al importe recibido por concepto de ingresos. En promedio, el Instituto destinó un importe de $56,871 anuales por cada pensionado. El déficit, estimado en el 9.95% de los sueldos, fue cubierto con subsidios. El gasto del fondo de pensiones representó 17% de los sueldos. El fondo constituido representa aproximadamente 3 días de gasto. Hewitt Associates 14 valuacion actuarial sin anexos doc

22 Fondo de Préstamos Personales Concepto Indicador Ingresos Ingreso por cuotas y aportaciones para préstamos personales año / 1, Otros ingresos año / Total Ingresos 2, Egresos Gasto año / Ingresos menos gastos 1, Gasto / Total Ingresos 0.23 Cuotas y Aportaciones / Nómina estimada de trabajadores activos 3/ 1.00% Gasto / Nómina estimada de trabajadores activos 3/ 0.36% (Ingresos menos gastos) / Nómina estimada de trabajadores activos 3/ 1.17% Incremento importe de préstamos 2/ 1, / Estados Financieros en millones de pesos 2/ Obtenido de la diferencia del renglón Préstamos a Derechohabientes Neto del año 2002 y 2001 y representa el 66% del remanente. 3/ Considerando una masa salarial de 147,957 millones de pesos; cifra estimada a partir de los Estados Financieros. De las cifras del cuadro anterior se destaca lo siguiente: En el año 2002 el gasto representó el 23% del importe recibido por concepto de ingresos. El remanente ascendió al 1.17% de los sueldos. El gasto del fondo de préstamos personales representó el 0.36% de los sueldos. Fondo de Vivienda Concepto Indicador Ingresos Otros ingresos año / 5, Total Ingresos 5, Egresos Gasto año / 4, Ingresos menos gastos 1, Gasto / Total Ingresos 0.80 Gasto / Nómina estimada de trabajadores activos 2/ 2.94% (Ingresos menos gastos) / Nómina estimada de trabajadores activos 2/ 0.75% 1/ Estados Financieros en millones de pesos 2/ Considerando una masa salarial de 147,957 millones de pesos; cifra estimada a partir de los Estados Financieros. De las cifras del cuadro anterior se destaca lo siguiente: En el año 2002 el gasto representó el 80% del importe recibido por concepto de ingresos. El remanente ascendió al 0.75% de los sueldos. El gasto del fondo de vivienda representó 2.94% de los sueldos. Hewitt Associates 15 valuacion actuarial sin anexos doc

23 Administración General Concepto Indicador Ingresos Ingreso por cuotas y aportaciones año / 2, Otros ingresos año / Total Ingresos 3, Egresos Gasto año / 3, Ingresos menos gastos (206.92) Gasto / Total Ingresos 1.06 Cuotas y Aportaciones / Nómina estimada de trabajadores activos 2/ 1.98% Gasto / Nómina estimada de trabajadores activos 2/ 2.30% (Ingresos menos gastos) / Nómina estimada de trabajadores activos 2/ -0.14% 1/ Estados Financieros en millones de pesos 2/ Considerando una masa salarial de 147,957 millones de pesos; cifra estimada a partir de los Estados Financieros. De las cifras del cuadro anterior se destaca lo siguiente: En el año 2002 el gasto fue superior en un 6% al importe de ingresos. El déficit, estimado en el 0.14% de los sueldos, fue cubierto con recursos provenientes de otras prestaciones. El gasto del fondo de administración general representó el 2.30% de los sueldos. Hewitt Associates 16 valuacion actuarial sin anexos doc

24 Salud Gastos de servicios de personal. El 100% de 10,848 millones se cubrió con recursos propios. Ingresos 9.5% de sueldos; 8% de pensiones y Otros Ingresos Materiales y Suministros El 100% de 3,858 millones se cubrió con recursos propios. Otros egresos El 39% de 2,128 millones se cubrió con recursos propios y el resto con cubiertos con recursos de otras áreas Hewitt Associates 17 valuacion actuarial sin anexos doc

25 Protección al Salario Costo de venta de SITYF. El 100% de 9,917 millones se cubrió con recursos propios. Ingresos Venta de Recursos SITYF y otros ingresos Otros egresos El 81% de 2,040 millones se cubrió con recursos propios y el resto con cubiertos con recursos de otras áreas Servicios Sociales y Culturales Gastos de servicios de personal. El 100% de 737 millones se cubrió con recursos propios. Ingresos 1% de sueldos y Otros Ingresos Materiales y Suministros El 100% de 81 millones se cubrió con recursos propios. Otros egresos El resto se cubrió con recursos propios Hewitt Associates 18 valuacion actuarial sin anexos doc

26 Seguridad e Higiene Gastos de servicios de personal. El 100% de 43 millones se cubrió con recursos propios. Ingresos 0.25% del sueldo de cotización y Otros Ingresos Nómina de Seguridad e Higiene El 62% de 578 millones se cubrió con recursos propios y el resto con subsidios. Otros egresos Se cubrieron con subsidios Hewitt Associates 19 valuacion actuarial sin anexos doc

27 Pensiones Gastos de servicios de personal. El 100% de 47 millones se cubrió con recursos propios. Ingresos 7.00% del sueldo de cotización y Otros Ingresos Nómina de Pensionados El 41% de 25,083 millones se cubrió con recursos propios y el resto con subsidios. Otros egresos Se cubrieron con subsidios Hewitt Associates 20 valuacion actuarial sin anexos doc

28 Prestamos Personales Gastos de servicios de personal. El 100% de 451 millones se cubrió con recursos propios. Ingresos 1.00% de sueldos y Otros Ingresos Servicios Generales El 100% de 65 millones se cubrió con recursos propios Otros egresos Se cubrieron con recursos propios Hewitt Associates 21 valuacion actuarial sin anexos doc

29 Vivienda Gastos de servicios de personal. El 100% de 227 millones se cubrió con recursos propios. Intereses sobre inversiones y prestamos Remanente Distribuido El 100% de 3,413 millones se cubrió con recursos propios. Otros egresos Se cubrieron con recursos propios Hewitt Associates 22 valuacion actuarial sin anexos doc

30 Administración General Gastos de servicios de personal. El 100% de 1,880 millones se cubrió con recursos propios. Ingresos 2.00% de sueldos y Otros Ingresos Servicios Generales El 100% de 709 millones se cubrió con recursos. Otros egresos El 34% de 1765 millones se cubrió con recursos propios y el resto con recursos de otras áreas. Hewitt Associates 23 valuacion actuarial sin anexos doc

31 Hewitt Associates Evolución Financiera Real y Evolución Financiera Esperada

32 Evolución Financiera Real y Evolución Financiera Esperada En este apartado, se muestra la evolución financiera observada en el Instituto durante el período , así como su evolución esperada para el período , tomando como base el formato de Ingresos y Gastos de los Estados Financieros. Los valores estimados para el período , fueron obtenidos construyendo dos conjuntos de hipótesis, cuyos valores fueron sometidos a la consideración de funcionarios del Instituto, habiendo sido discutidos y acordados en su oportunidad. Para el período señalado, las hipótesis adoptadas, en adición a otros supuestos que mencionamos en el siguiente apartado, fueron las siguientes: Escenario I Concepto Tasa de incremento del número de trabajadores 0.40% 0.40% 0.70% Tasa de incremento de salarios (términos reales) 1.0% 1.0% 1.0% Tasa de inflación 4.0% 3.5% 3.5% Escenario II Concepto Tasa de incremento del número de trabajadores 0.97% 0.97% 0.97% Tasa de incremento de salarios (términos reales) 3.70% 3.20% 2.70% Tasa de inflación 4.0% 4.0% 4.0% Los valores se presentan en millones de pesos corrientes de cada año, en porciento del sueldo de los trabajadores activos (para efecto de posibles comparaciones con las cuotas y aportaciones que establece la Ley), así como en porciento del volumen de los ingresos. Los resultados expresados en porciento del sueldo de los trabajadores activos fueron obtenidos considerando el siguiente volumen anual de salarios (millones de pesos corrientes de cada año): Año Escenario I Escenario II / 119, , / 135, , / 147, , , , , , , ,921 1/ Estimados a partir de Estados Financieros. Hewitt Associates 24 valuacion actuarial sin anexos doc

33 Evolución financiera real y esperada Millones de pesos corrientes de cada año Real 1/ Concepto Escenario I Escenario II Escenario I Escenario II Escenario I Escenario II Ingresos Salud. 12,488 13,831 15,534 16,354 16,863 17,175 18,178 18,049 19,512 Protección al salario. 11,037 11,194 11,572 11,849 12,098 12,133 12,649 12,424 13,224 Servicios Sociales y Culturales. 1,505 1,659 1,854 1,920 2,012 2,008 2,159 2,101 2,306 Seguridad e Higiene Pensiones. 8,361 9,578 10,397 10,939 11,273 11,436 12,099 11,954 12,923 Prestamos Personales. 1,732 2,009 2,261 2,435 2,500 2,545 2,683 2,661 2,866 Vivienda. 5,805 7,593 5,470 5,261 5,900 5,500 6,332 5,749 6,763 Administración General 2,691 3,051 3,190 3,385 3,476 3,539 3,730 3,699 3,984 Suman los Ingresos. 43,904 49,233 50,649 52,532 54,520 54,742 58,258 57,062 62,035 Suman los Ingresos Sin Vivienda. 38,098 41,640 45,179 47,271 48,620 49,242 51,926 51,313 55,272 Egresos Salud. 14,170 15,401 16,834 17,851 18,403 18,705 19,914 19,663 21,563 Protección al salario. 12,066 11,662 11,959 12,245 12,503 12,539 13,072 12,839 13,666 Servicios Sociales y Culturales ,191 1,068 1,148 1,191 1,182 1,266 1,217 1,339 Seguridad e Higiene Pensiones. 17,489 20,808 25,122 27,884 28,514 31,367 32,824 35,401 37,779 Prestamos Personales Vivienda. 3,938 6,018 4,354 3,975 4,695 4,156 5,040 4,344 5,383 Administración General 2,592 2,350 3,397 3,306 3,755 3,455 4,030 3,612 4,305 Suman los Egresos. 52,059 58,173 63,834 67,511 70,186 72,609 77,373 78,390 85,370 Suman los Egresos Sin Vivienda. 48,121 52,156 59,481 63,536 65,491 68,453 72,333 74,046 79,987 Remanente Salud. -1,682-1,569-1,300-1,497-1,540-1,530-1,736-1,614-2,052 Protección al salario. -1, Servicios Sociales y Culturales Seguridad e Higiene Pensiones. -9,128-11,230-14,724-16,944-17,242-19,932-20,725-23,447-24,856 Prestamos Personales. 1,408 1,759 1,732 1,997 2,026 2,087 2,174 2,182 2,322 Vivienda. 1,867 1,575 1,117 1,286 1,204 1,344 1,292 1,405 1,380 Administración General Suma el Remanente. -8,156-8,940-13,185-14,979-15,666-17,867-19,115-21,328-23,334 Suma el Remanente Sin Vivienda. -10,023-10,516-14,301-16,265-16,870-19,211-20,407-22,733-24,715 1/ Fuente: Estados Financieros Hewitt Associates 25 valuacion actuarial sin anexos doc

34 Evolución financiera real y esperada En porciento de los sueldos de cotización. Real 1/ Concepto Escenario I Escenario II Escenario I Escenario II Escenario I Escenario II Ingresos Salud % 10.23% 10.50% 10.52% 10.57% 10.57% 10.61% 10.63% 10.67% Protección al salario. 9.27% 8.28% 7.82% 7.62% 7.58% 7.47% 7.39% 7.32% 7.23% Servicios Sociales y Culturales. 1.26% 1.23% 1.25% 1.24% 1.26% 1.24% 1.26% 1.24% 1.26% Seguridad e Higiene. 0.24% 0.24% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% Pensiones. 7.03% 7.09% 7.03% 7.04% 7.06% 7.04% 7.06% 7.04% 7.06% Prestamos Personales. 1.46% 1.49% 1.53% 1.57% 1.57% 1.57% 1.57% 1.57% 1.57% Vivienda. 4.88% 5.62% 3.70% 3.39% 3.70% 3.39% 3.70% 3.39% 3.70% Administración General 2.26% 2.26% 2.16% 2.18% 2.18% 2.18% 2.18% 2.18% 2.18% Suman los Ingresos % 36.42% 34.23% 33.80% 34.17% 33.70% 34.02% 33.60% 33.91% Suman los Ingresos Sin Vivienda % 30.81% 30.54% 30.42% 30.47% 30.31% 30.32% 30.21% 30.22% Egresos Salud % 11.39% 11.38% 11.49% 11.53% 11.51% 11.63% 11.58% 11.79% Protección al salario % 8.63% 8.08% 7.88% 7.84% 7.72% 7.63% 7.56% 7.47% Servicios Sociales y Culturales. 0.84% 0.88% 0.72% 0.74% 0.75% 0.73% 0.74% 0.72% 0.73% Seguridad e Higiene. 0.41% 0.37% 0.39% 0.43% 0.41% 0.46% 0.42% 0.49% 0.43% Pensiones % 15.39% 16.98% 17.94% 17.87% 19.31% 19.17% 20.84% 20.65% Prestamos Personales. 0.27% 0.18% 0.36% 0.28% 0.30% 0.28% 0.30% 0.28% 0.30% Vivienda. 3.31% 4.45% 2.94% 2.56% 2.94% 2.56% 2.94% 2.56% 2.94% Administración General 2.18% 1.74% 2.30% 2.13% 2.35% 2.13% 2.35% 2.13% 2.35% Suman los Egresos % 43.04% 43.14% 43.44% 43.99% 44.69% 45.18% 46.16% 46.67% Suman los Egresos Sin Vivienda % 38.59% 40.20% 40.88% 41.04% 42.13% 42.24% 43.60% 43.73% Remanente Salud % -1.16% -0.88% -0.96% -0.96% -0.94% -1.01% -0.95% -1.12% Protección al salario % -0.35% -0.26% -0.25% -0.25% -0.25% -0.25% -0.24% -0.24% Servicios Sociales y Culturales. 0.43% 0.35% 0.53% 0.50% 0.51% 0.51% 0.52% 0.52% 0.53% Seguridad e Higiene % -0.13% -0.14% -0.18% -0.16% -0.21% -0.17% -0.24% -0.18% Pensiones % -8.31% -9.95% % % % % % % Prestamos Personales. 1.18% 1.30% 1.17% 1.28% 1.27% 1.28% 1.27% 1.28% 1.27% Vivienda. 1.57% 1.17% 0.75% 0.83% 0.75% 0.83% 0.75% 0.83% 0.75% Administración General 0.08% 0.52% -0.14% 0.05% -0.18% 0.05% -0.18% 0.05% -0.18% Suma el Remanente % -6.61% -8.91% -9.64% -9.82% % % % % Suma el Remanente Sin Vivienda % -7.78% -9.67% % % % % % % 1/ Fuente: Estados Financieros Nota: Un punto porcentual de la masa salarial del año 2002, equivale a 1,480 millones de pesos. Hewitt Associates 26 valuacion actuarial sin anexos doc

35 Evolución financiera real y esperada En porciento de los ingresos de cada fondo. Real 1/ Concepto Escenario I Escenario II Escenario I Escenario II Escenario I Escenario II Ingresos Salud % % % % % % % % % Protección al salario % % % % % % % % % Servicios Sociales y Culturales % % % % % % % % % Seguridad e Higiene % % % % % % % % % Pensiones % % % % % % % % % Prestamos Personales % % % % % % % % % Vivienda % % % % % % % % % Administración General % % % % % % % % % Suman los Ingresos % % % % % % % % % Suman los Ingresos Sin Vivienda % % % % % % % % % Egresos Salud % % % % % % % % % Protección al salario % % % % % % % % % Servicios Sociales y Culturales % 71.79% 57.60% 59.80% 59.20% 58.84% 58.63% 57.90% 58.07% Seguridad e Higiene % % % % % % % % % Pensiones % % % % % % % % % Prestamos Personales % 12.43% 23.40% 17.99% 18.96% 17.99% 18.96% 17.99% 18.96% Vivienda % 79.25% 79.59% 75.56% 79.59% 75.56% 79.59% 75.56% 79.59% Administración General 96.31% 77.02% % 97.65% % 97.65% % 97.65% % Suman los Egresos % % % % % % % % % Suman los Egresos Sin Vivienda % % % % % % % % % Remanente Salud % % -8.37% -9.16% -9.13% -8.91% -9.55% -8.94% % Protección al salario % -4.18% -3.34% -3.34% -3.34% -3.34% -3.34% -3.34% -3.34% Servicios Sociales y Culturales % 28.21% 42.40% 40.20% 40.80% 41.16% 41.37% 42.10% 41.93% Seguridad e Higiene % % % % % % % % % Pensiones % % % % % % % % % Prestamos Personales % 87.57% 76.60% 82.01% 81.04% 82.01% 81.04% 82.01% 81.04% Vivienda % 20.75% 20.41% 24.44% 20.41% 24.44% 20.41% 24.44% 20.41% Administración General 3.69% 22.98% -6.49% 2.35% -8.04% 2.35% -8.04% 2.35% -8.04% Suma el Remanente % % % % % % % % % Suma el Remanente Sin Vivienda % % % % % % % % % 1/ Fuente: Estados Financieros Hewitt Associates 27 valuacion actuarial sin anexos doc

36 De las cifras de los cuadros anteriores destaca lo siguiente: Fondo de Atención a la Salud Salud Ingresos y Egresos Escenario I 22,000 Millones de Pesos 19,000 16,000 13,000 10, Ingresos 10,508 12,488 13,831 15,534 16,354 17,175 18,049 Egresos 11,451 14,170 15,401 16,834 17,851 18,705 19,663 Egresos (Escenario 11,451 14,170 15,401 16,834 18,251 19,324 20,547 Adicional) Salud Ingresos y Egresos Escenario II 25,000 Millones de Pesos 22,000 19,000 16,000 13,000 10, Ingresos 10,508 12,488 13,831 15,534 16,863 18,178 19,512 Egresos 11,451 14,170 15,401 16,834 18,403 19,914 21,563 Egresos (Escenario Adicional) 11,451 14,170 15,401 16,834 19,068 21,176 23,451 Los egresos del escenario adicional corresponden a la adopción de incrementos más acelerados en los servicios médicos. Hewitt Associates 28 valuacion actuarial sin anexos doc

37 Del año 2001 al año 2002, los ingresos aumentaron en 1,703 millones de pesos, representando una tasa de incremento del 12%, mientras que los egresos se incrementaron en 1,434 millones de pesos, representando una tasa de incremento del 9%. Esta evolución condujo a una reducción del déficit en 269 millones de pesos con respecto al déficit del año 2001, representando una tasa de decremento del 17% en este renglón. Durante el período se observa una evolución que parece reflejar políticas de contención de gasto, pues los porcentajes de incremento en este renglón oscilaron entre el 27% y el 37% durante el período ; mientras que en el año 2000 el incremento fue del 24%, reduciéndose al 9% durante cada año del bienio Por lo que se refiere a los resultados obtenidos sobre la evolución esperada de ingresos y egresos durante el período , las cifras no muestran evidencias de que los ingresos vayan a ser suficientes para poder cubrir los gastos de operación, no obstante que para el denominado Escenario I se está suponiendo una contención del gasto. Las cifras obtenidas indican que el déficit del Fondo de la Salud varíe de 1,497 a 3,939 millones de pesos durante el período (ya considerados los resultados del denominado escenario adicional), representando entre el 9% y el 20% de sus ingresos (o aproximadamente del 1% al 2.2% del sueldo de los trabajadores activos); este déficit no contempla recursos para inversiones. Fondo de Protección al Salario Protección al Salario Ingresos y Egresos Escenario I 13,000 12,500 Millones de Pesos 12,000 11,500 11,000 10,500 10, Ingresos 12,495 11,037 11,194 11,572 11,849 12,133 12,424 Egresos 12,686 12,066 11,662 11,959 12,245 12,539 12,839 Hewitt Associates 29 valuacion actuarial sin anexos doc

38 Protección al Salario Ingresos y Egresos Escenario II 14,000 13,500 Millones de Pesos 13,000 12,500 12,000 11,500 11,000 10,500 10, Ingresos 12,495 11,037 11,194 11,572 12,098 12,649 13,224 Egresos 12,686 12,066 11,662 11,959 12,503 13,072 13,666 Del año 2001 al año 2002, los ingresos aumentaron en 378 millones de pesos, representando una tasa de incremento del 3%, mientras que los egresos se incrementaron en 297 millones de pesos, representando una tasa de incremento del 2.6%. El déficit se redujo con respecto al año 2001 en 81 millones de pesos. Por lo que se refiere a la evolución esperada de ingresos y egresos del Fondo de Protección al Salario para el período , los resultados obtenidos indican que se espera que en términos absolutos el déficit oscile entre 390 y 440 millones de pesos corrientes de cada año, representando el 3% de sus ingresos (o aproximadamente el 0.25% del sueldo de los trabajadores). Hewitt Associates 30 valuacion actuarial sin anexos doc

39 Fondo de Servicios Sociales y Culturales Servicios Sociales y Culturales Ingresos y Egresos Escenario I 2,500 Millones de Pesos 2,000 1,500 1, Ingresos 1,282 1,505 1,659 1,854 1,920 2,008 2,101 Egresos ,191 1,068 1,148 1,182 1,217 Servicios Sociales y Culturales Ingresos y Egresos Escenario II 2,500 Millones de Pesos 2,000 1,500 1, Ingresos 1,282 1,505 1,659 1,854 2,012 2,159 2,306 Egresos ,191 1,068 1,191 1,266 1,339 Del año 2001 al año 2002, los ingresos aumentaron en 195 millones de pesos, representando una tasa de incremento del 12%, mientras que los egresos se redujeron en 123 millones de pesos, representando una tasa de decremento del 10%. El remanente del fondo en el año 2002 se incrementó en 318 millones de pesos respecto del remanente del año 2001 debido principalmente a la reducción del gasto. Por lo que se refiere a la evolución esperada de ingresos y egresos del Fondo de Servicios Sociales y Culturales para el período , los resultados obtenidos muestran una diferencia positiva Hewitt Associates 31 valuacion actuarial sin anexos doc

40 de ingresos sobre gastos que varía de 772 a 967 millones de pesos, que representan del 40% al 42% de sus ingresos (o un porcentaje ligeramente superior al 0.5% de los salarios). Fondo de Seguridad e Higiene Seguridad e Higiene Ingresos y Egresos Escenario II Millones de Pesos Ingresos Egresos Hewitt Associates 32 valuacion actuarial sin anexos doc

41 Del año 2001 al año 2002, los ingresos aumentaron en 52 millones de pesos, representando una tasa de incremento del 17%, mientras que los egresos se incrementaron en 77 millones de pesos, representando una tasa de incremento del 16%. No obstante que el porcentaje de incremento en ingresos fue superior al de egresos, el déficit del fondo en el año 2002 se incrementó en 25 millones de pesos respecto del déficit del año El aumento de los egresos del año 2001 al año 2002, es explicado principalmente por el aumento observado en el gasto corriente, correspondiendo 21 millones de pesos al renglón de servicios de personal y 56 millones de pesos al renglón de nómina de pensiones. Por lo que se refiere a la evolución esperada de ingresos y egresos del Fondo de Seguridad e Higiene para el período , los resultados obtenidos indican que el déficit oscilará entre los 250 y los 400 millones de pesos,contra 202 millones de pesos en el año 2002, representando faltantes que varían del 63% al 97% de sus ingresos (o a porcentajes dentro del intervalo del 0.16% al 0.24% del sueldo de los trabajadores activos). Fondo de Pensiones Pensiones Ingresos y Egresos Escenario I 40,000 35,000 Millones de Pesos 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5, Ingresos 7,132 8,361 9,578 10,397 10,939 11,436 11,954 Egresos 14,453 17,489 20,808 25,122 27,884 31,367 35,401 Hewitt Associates 33 valuacion actuarial sin anexos doc