INSTITUTO COSTARRICENSE DE ACUEDUCTOS Y ALCANTARILLADOS DIRECCION DE PLANIFICACION ESTRATEGICA PRESUPUESTO ORDINARIO 2019

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1 INSTITUTO COSTARRICENSE DE ACUEDUCTOS Y ALCANTARILLADOS DIRECCION DE PLANIFICACION ESTRATEGICA PRESUPUESTO ORDINARIO 2019 RECURSOS DE VIGENCIAS ANTERIORES SETIEMBRE

2 INDICE INTRODUCCION 1. Estimación Saldo Final de Caja Fondos Propios año Estimación Saldo Final de Caja año 2018 Programa de Hidrantes Fondos Específicos Préstamos y Donaciones 19 2

3 INTRODUCCION Se incluye el superávit específico compuesto por el superávit con fondos propios, hidrantes, de los préstamos BID 2493, BCIE 1725, BCIE 2129, FECASALC, Donación Emiratos Árabes, saldos de partidas específicas y del Banco Nacional de Costa Rica. Con estos recursos se financiarán los programas de inversión que le corresponde a cada préstamo y donación ya indicados. Falta por mencionar que el superávit de la Donación de los Emiratos Árabes financia los proyectos para la rehabilitación de los sistemas de Upala que se vieron afectados por el Huracán Otto y que los saldos de las partidas específicas corresponden a partidas transferidas al AyA hace varios años y cuyos saldos deben ser aplicados a proyectos a realizar en las zonas para las cuales fueron asignados los recursos. Con respecto al superávit fondos propios y al superávit de hidrantes, la Dirección de Finanzas desarrolló varias metodologías cuyo objetivo es proponer cinco escenarios para estimar este dato. Las metodologías se basan en datos tanto históricos, estimados y otras variables. Con respecto al superávit a los préstamos y donaciones, fue calculado por el Área Financiera de Unidad Ejecutora de cada programa de inversión, por lo que se incluyen las certificaciones correspondientes. 3

4 1. ESTIMACION SALDO FINAL DE CAJA FONDOS PROPIOS AÑO 2018 A continuación, se describen los escenarios elaborados para proyectar el resultado del saldo final de caja de Fondos Corrientes del periodo 2018, dato que contiene la porción correspondiente al Saldo Inicial de Caja del Programa de Hidrantes, que más adelante en el punto No. 2 de este documento se desarrolla en forma completa. Escenario No. 1: Flujo de Caja (Real y Estimado 2018) En este primer escenario para estimar el saldo final de caja para el año 2018, se consideran los resultados mostrados en el Informe de Ejecución de Caja Real al 31 de Julio del mismo año, resultando un saldo final de caja para el año 2018 de millones de colones, estimando una ejecución de caja del 84%. El método para obtener este dato es el resultado de la ejecución real de caja de enero a Julio de 2018 más la proyección de ingresos y egresos de agosto a diciembre 2018, para la elaboración de este escenario se parte del supuesto que la ejecución alcanzada durante el periodo antes indicado será del 100%, tanto para ingresos como para egresos. Es importante agregar que el saldo final de caja para el año 2018 utilizando como fuente de información la ejecución de caja 31 de Julio del mismo año, podría estar sesgada ya que se está partiendo de un supuesto que históricamente nunca se ha alcanzado, cual es que la ejecución de los egresos de agosto a diciembre será igual a los montos estimados para este periodo; situación que se reitera difícilmente se alcanzará. Tabla No. 1 PRIMER ESCENARIO ESTIMACIÓN AL 31 JULIO 2018 MILLONES DE COLONES REAL DE ENERO A JULIO 2018 ESTIMADO AGOSTO A DICIEMBRE 2018 REAL + ESTIMADO EJECUCIÓN AL 100% SALDO INICIAL DE CAJA , , Ingresos 90, , , Egresos 78, , , Ajuste por Diferencial Cambiario Saldo del Periodo 11, , , SALDO FINAL DE CAJA 48, ,

5 Escenario No. 2: Flujo de Caja Ajustado (Real y Estimado 2018) Como ya fuera explicado, el escenario anterior se basa en la información (tanto datos reales como estimados) que contiene el Informe de Flujo de Caja al mes de Julio del 2018, que como ya se explicó el dato resultante que se obtiene como saldo final caja proyectado parte de la premisa de que para el periodo comprendido entre Agosto a Diciembre se alcanzará una ejecución del 100% tanto en los ingresos como los egresos proyectados. No obstante, lo anterior y tomando como base los resultados de la ejecución de caja presentada en el último quinquenio, es evidente que la premisa antes descrita no se cumplirá. La historia institucional en materia de ejecución de egresos de los últimos tres años demuestra que la ejecución promedio (egresos) ha sido de un 78%; de manera que, con el propósito de ajustar este escenario a la realidad institucional, se aplica a los egresos estimados del periodo comprendido entre Agosto a Diciembre de 2018 un porcentaje de ejecución del 78%. ( x 78% = millones), en el siguiente cuadro se muestra el comportamiento de la ejecución de caja para los años 2015, 2016 y Tabla No. 2 PERIODO Tabla No. 3 PORCENT. EJECUCION Año Año Año Promedio Ejecución

6 En el siguiente cuadro se muestran los resultados de la aplicación de este escenario: Tabla No. 4 SEGUNDO ESCENARIO ESTIMACIÓN AL 31 JULIO 2018 MILLONES DE COLONES REAL DE ENERO A JULIO 2018 ESTIMADO AGOSTO A DICIEMBRE 2018 REAL + ESTIMADO EJECUCIÓN AL 78% SALDO INICIAL DE CAJA , , Ingresos (Porcentaje Ejecución 100%) 90, , , Egresos (Porcentaje Ejecución 78%) 78, , , Ajuste por Diferencial Cambiario Saldo del Periodo 11, , , SALDO FINAL DE CAJA 48, , , Aplicando la metodología antes detallada se obtiene como resultado que el saldo final de caja proyectado al 31 de diciembre del 2018 es de millones. Escenario No. 3: Relación del Saldo Real de Caja de Diciembre, Comparado con el Saldo Real de Julio En este tercer escenario para calcular el saldo final de caja para el año 2018, se considera en primer lugar el saldo de caja real contenido en el Informe de Flujo de Caja a Julio para los años y el saldo real de caja al 31 de diciembre para esos mismos años. En segundo lugar, se obtiene un porcentaje de relación entre el saldo mostrado al 31 de diciembre comparado con el saldo al 31 de Julio de cada año. Finalmente se obtiene un promedio de los porcentajes mostrados para los 5 años (85%) que se aplica al saldo final de caja obtenido en mes de Julio 2018, de la aplicación de la metodología anterior se obtiene como resultado que el saldo final de caja proyectado al 31 de diciembre del 2018 es de millones. 6

7 La fuente de información utilizada para realizar esta proyección es el Informe de Ejecución de Caja del mes de diciembre de los años La metodología aplicada fue la siguiente: a. Se construyó un cuadro con los datos reales del saldo de caja acumulado a Julio y diciembre de los años b. Se estableció la relación porcentual del saldo real del flujo de caja a diciembre comparado con el saldo real de caja a Julio de cada año. c. Se obtuvo un promedio de los porcentajes obtenidos estos durante el quinquenio d. El promedio de 85% se aplicó al saldo real de caja a Julio de 2018 con el propósito de obtener el saldo de caja estimado a diciembre de ese año. En la siguiente tabla (resumen) se observa los resultados obtenidos: Tabla No. 5 ESTIMACION SALDO FINAL DE CAJA DATOS A JULIO PERÍODO RELACION SALDO FINAL DE CAJA DICIEMBRE RELACIONADO CON SALDO A JULIO PERIODO: SALDO DE CAJA REAL A JULIO SALDO DE CAJA REAL A DICIEMBRE PORCENTAJE , , % , , % , , % , , % , , % , PORCENTAJE PROMEDIO ESTIMACIÓN DICIEMBRE , % En el siguiente cuadro se muestra el nivel de ejecución de los egresos presupuestados que se alcanzaría de la aplicación de este escenario. 7

8 Tabla No. 6 DIRECCION DE FINANZAS TERCER ESCENARIO ESTIMACION AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 (Millones de Colones) REAL DE ENERO A JULIO ESTIMADO DE AGOSTO A DICIEMBRE 2018 REAL + ESTIMADO EJECUCION Saldo Inicial de Caja , , Ingresos 90, , , Egresos 78, , , Ajustes por Diferencial Cambiario Saldo del Periodo 11, , , SALDO FINAL DE CAJA 48, , Escenario No. 4 Promedio Saldo Final de Caja del Último Quinquenio Este cuarto escenario, considera los saldos finales reales de caja para el periodo , los datos se suman y posteriormente se obtiene un promedio. Tabla No. 7 CUARTO ESCENARIO PERÍODO SALDO DE CAJA REAL A DICIEMBRE , , , , , TOTAL 233, SALDO PROMEDIO DE CAJA 46,

9 Como se puede apreciar, el dato obtenido como saldo final de caja de la aplicación de este escenario, al tratarse de un promedio quinquenal, se ve afectado por los datos reales de los años 2013 y 2017 los cuales fueron muy bajos en relación con la situación de caja actual de la Institución, dado que al 31 de Julio de 2018 el saldo caja es de millones. No obstante, lo anterior, el saldo de caja obtenido de la aplicación de este escenario es muy cercano a la cifra resultante de la aplicación del escenario 2 y al saldo de caja real al 31 de Julio de Por otra parte, si de la tabla anterior quitamos los valores extremos (el dato más alto 2015 por millones y el dato más bajo millones), la cifra que se obtiene como saldo final de caja ( millones) es muy similar a la resultante de la aplicación de los datos obtenidos en el quinquenio Tabla No. 8 CUARTO ESCENARIO DATOS EXTREMOS ELIMINADOS PERÍODO SALDO DE CAJA REAL A DICIEMBRE , , , TOTAL 138, SALDO PROMEDIO DE CAJA 46, Escenario No. 5 Ejecución Real Actividad de Operación y Mantenimiento, Servicio de la Deuda y Plan de Inversiones El quinto escenario para estimar el saldo final de caja del periodo 2018, considera los siguientes supuestos: a. Se utiliza el dato de la ejecución real del programa de Operación y Mantenimiento correspondiente al último trienio (2015 al 2017). 9

10 b. Se utiliza el dato de la ejecución real de la actividad de Servicio de la Deuda Interna y Externa correspondiente al periodo 2015 al c. Se utiliza el dato de la ejecución real del Plan de Inversiones financiados con fondos corrientes para el periodo 2015 al d. Se obtiene el porcentaje promedio de ejecución para el trienio analizado y se aplica ese porcentaje al presupuesto asignado en el año 2018 para las variables antes indicadas. e. Se considera el total de ingresos estimados para el año En el siguiente cuadro se muestra el presupuesto asignado y la ejecución real alcanzada en los años 2015, 2016 y Tabla No. 9 CONCEPTO Programa de Operación y Mantenimiento PRESUP. EJECUCION ASIGNADO REAL AÑO 2015 AÑO 2016 PORCEN. % PRESUP. EJECUCION ASIGNADO REAL PORCEN % PRESUP. EJECUCION ASIGNADO REAL PORCEN % 108, , % 115, , % 113, , % Servicio de la Deuda 9, , % 9, , % 11, , % Plan de Inversiones 52, , % 53, , % 72, , % 2017 En el siguiente cuadro se resume el porcentaje de ejecución alcanzada en el trienio y se obtiene el porcentaje promedio que se aplicará al presupuesto asignado en el año 2018 a las variables anteriormente analizadas. Tabla No.10 CONCEPTO PORC. EJEC PORC. EJEC PORC. EJEC PROMEDIO Programa de Operación y Mantenimiento 83% 87% 95% 89% Servicio de la Deuda 93% 95% 83% 90% Plan de Inversiones 60% 60% 48% 56% 10

11 Antes de presentar el resultado de este escenario, es importante anotar que el porcentaje de ejecución alcanzado durante el periodo en el rubro denominado Servicio de la Deuda, como se observa en el cuadro anterior en ningún año alcanzó el 100%, esto no significa que se haya incumplido o dejado de pagar el total de las obligaciones derivadas por este concepto, el hecho de que el porcentaje de ejecución sea menor del 100% está justificado en que para realizar la estimación de estos compromisos se utiliza una proyección del tipo de cambio del colón con respecto al dólar, de manera que dependiendo del comportamiento de esa variable durante el año, se generan diferencias entre el presupuesto asignado y el monto ejecutado. Por la razón antes explicada, para efectos del ejercicio del año 2018 se considerará una ejecución del 100% en este renglón. En el siguiente cuadro se muestra el presupuesto asignado en el año 2018 para las variables analizadas en este escenario: Tabla No.11 PRESUPUESTO ASIGNADO AÑO 2018 PRESUP. TOTAL SERVICIO DEUDA PLAN DE INVERSION OPERAC. Y MANTEN. 196, , , , Al presupuesto asignado en el año 2018, se le aplica el porcentaje de ejecución alcanzado en el último trienio, en el siguiente cuadro se muestra el resultado: Tabla No.12 CONCEPTO PRESUP. ASIGNADO AÑO 2018 (Millones de Colones) PORCEN. EJECUC. EJECUCION ESTIMADA Programa de Operación y Mantenimiento 116, % 103, Servicio de la Deuda 12, % 12, Plan de Inversiones 67, % 37, TOTAL EJECUCION ESTIMADA 153,

12 En el siguiente cuadro se observa el resultado de la aplicación de este escenario en la ejecución estimada ( millones) en el saldo final de caja estimado para el año 2018 ( millones). Tabla No. 13 ESCENARIO No. 5 ESTIMACION SALDO FINAL DE CAJA 2018 (Millones de Colones) CONCEPTO MONTO MONTO Saldo Inicial 36, Ingresos Reales + Estimados 154, Disponible Caja 191, Menos: Egresos 153, SALDO FINAL DE CAJA 38,

13 2. ESTIMACION SALDO FINAL DE CAJA AÑO 2018 PROGRAMA HIDRANTES Los ingresos por concepto de tarifa de hidrantes, por decreto sólo deben ser aplicados a esta actividad; por esta razón a partir del Enero del 2014 se utilizan cuentas corrientes específicas para la administración de los recursos provenientes de los ingresos recaudados y la cancelación de las obligaciones correspondientes a este programa. Con el propósito de obtener el saldo final del Programa de Hidrantes se desarrolló la siguiente metodología cuyas principales premisas se exponen a continuación: a. Se parte del saldo inicial de caja para el año 2018, sea la suma de millones. b. Se toman los ingresos reales recibidos al 31 de Julio del 2018 por concepto de tarifa de hidrantes y se estiman los ingresos de agosto a diciembre tomando como parámetro el ingreso promedio mensual ( ) percibido en el periodo comprendido entre enero Julio de 2018; ( millones), monto superior en 0.39 millones en relación con la cifra estimada ( millones) para ese periodo en la Ejecución de Caja. c. Se toman los egresos reales al 31 de Julio de 2018 y se estima, de acuerdo con información brindada por los encargados del Programa de Hidrantes los egresos estimados para periodo comprendido entre agosto a diciembre de 2018; de acuerdo con las siguientes premisas: Programa de Hidrantes Subgerencia GAM A criterio del encargado del Programa de Hidrantes de la GAM, para el centro gestor Operación y Mantenimiento GAM se estima que se dejará de ejecutar la 5.6 millones. En relación con el centro gestor Programa de Inversiones se estima que se alcanzará una ejecución del 95% del presupuesto asignado ( 48.1 millones), por tanto, se dejará de ejecutar la suma de 2.5 millones. Respecto al centro gestor Inversión en Obras de Acueductos se estima que se ejecutará un 71% del presupuesto asignado ( millones), dejando de ejecutar la suma de millones. El principal motivo de esta subejecución presupuestaria se debe fundamentalmente a que al mes de 18 de Agosto de 2018 todavía no está en firme la adjudicación de las líneas de la licitación correspondiente a la Subgerencia de Sistemas GAM. 13

14 Programa de Hidrantes Subgerencia Sistemas Periféricos El encargado del Programa de Hidrantes de la Subgerencia de Sistemas Periféricos considera que durante el año 2018 no se ejecutarán 50.0 millones correspondientes a gastos de operación y mantenimiento de los centros gestores al En relación con el presupuesto asignado a la Subgerencia de Sistemas Periféricos en el centro gestor ( millones), a criterio de la responsable de este programa durante el año 2018 se ejecutará el 100% del presupuesto asignado; por cuanto las líneas correspondientes al suministro e instalación de hidrantes de la Licitación 2016LN PRI Sistemas Periféricos presenta un cumplimiento acorde con la programación. Tabla No. 14 PROGRAMA DE HIDRANTES ESTIMACION DE EGRESOS QUE NO SE EJECUTARAN AÑO 2018 CONCEPTO MONTO Centro Gestor Operación y Mantenimiento Subgerencia GAM Centro Gestor Plan de Inversiones Subgerencia GAM Gastos de Operación y Mantenimiento Subgerencia Sistemas Periféricos Centros Gestores al Centro Gestor Inversión Obras de Acueductos - Subgerencia GAM TOTAL EGRESOS QUE NO SE EJECUTARAN Por las razones antes indicadas, se estima que se ejecutará la suma de millones, lográndose una ejecución del 92% del presupuesto total de egresos del Programa de Hidrantes para el año 2018 ( millones). En el siguiente cuadro de visualiza la situación antes explicada: 14

15 Tabla No. 15 Total Presupuesto Egresos , MENOS Estimación de Egresos que no se Ejecutarán Ejecución Real de Egresos a Julio de , Estimación de Egresos a Ejecutar de Agosto a Diciembre , En el siguiente cuadro se muestran los resultados de este escenario. Tabla No. 16 PROYECCION SALDO FINAL DE CAJA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 TARIFA DE HIDRANTES (Millones de Colones) CONCEPTO MONTO Saldo Final de Caja , Más Ingresos Reales Enero-Julio , Estimación Ingresos Agosto-Diciembre , Total Ingresos 3, Menos: Ejecución de Caja Enero - Julio , Estimación Egresos Agosto a Diciembre , Total Egresos 3, Saldo Final de Caja , De acuerdo con la estimación realizada en el cuadro anterior, el Saldo Final de Caja del Programa de Hidrantes para el año 2018 sería de millones; cifra que está principalmente influenciada por el saldo inicial de caja del año 2018 y la porción poco significativa del presupuesto asignado que no se ejecutará en este periodo. 15

16 CONCLUSIONES 1. En relación con el escenario No. 1 podemos afirmar que la ejecución de caja mostrada en los primeros cinco meses del año tiende a ser inferior al resultado final del saldo de caja a diciembre de cada año. Las variables más relevantes que afectan este resultado son: a. El ciclo de contratación por su naturaleza tiende a ejecutarse entre el III y IV trimestre de cada año y por tanto su efecto refleja un incremento en la ejecución de caja en esos trimestres. b. Históricamente la ejecución real de los proyectos de inversión tiende a aumentar en el segundo semestre de cada año; lo que a su vez implica un aumento en los aportes que por concepto de contrapartida que se debe aplicar a esos programas. c. La estimación según este escenario corresponde a millones, dato que es inferior millones al saldo final de caja obtenido al 31 de Julio de 2018 que asciende a millones. 2. En el escenario No. 2, se aplicó a los egresos estimados del periodo de agosto a diciembre en el Flujo de Caja algunos ajustes con el propósito de obtener un dato de saldo final de caja más ajustado a la realidad institucional. De los resultados obtenidos en este escenario es importante comentar: a. La estimación que contiene el Flujo de Caja en el renglón de egresos para el periodo de agosto a diciembre asciende a millones, si ese monto se le aplica un 78% de ejecución el mismo se vería disminuido en millones, para una ejecución de millones en el renglón de egresos. b. El resultado del saldo final de caja estimado es de millones. c. El saldo final de caja al 31 de Julio de 2018 ( millones), es superior en millones, si se le comprara con el saldo estimado que se obtiene en el segundo escenario ( millones) 3. En relación con los resultados obtenidos del escenario No. 3, es importante comentar: a. El saldo final de caja estimado obtenido en el escenario No millones, es inferior en millones si se le 16

17 compara con el resultado del saldo de caja real al 31 de Julio ( millones). b. Si se compara el resultado obtenido de la aplicación del escenario No. 3 con los datos resultantes del escenario No. 5, se obtiene una diferencia de millones. 4. En relación con los resultados del escenario No. 4 ( millones), es importante comentar que este es el resultado del promedio del saldo final de caja real del último quinquenio. a. Si comparamos la cifra obtenida de la aplicación de este escenario la misma es superior en millones en relación con el escenario No. 2 b. Si confrontamos el resultado del escenario No. 4 ( millones) con el saldo de caja real al 31 de Julio de 2018 ( millones), se obtiene una diferencia de millones. c. Si bien esta metodología estadísticamente es válida, este es un escenario con un resultado menos realista por cuanto hay factores que son particulares a cada año que no influyen en el comportamiento del saldo final del siguiente año. 5. Respecto a los resultados del escenario No. 5 ( millones), que tiene como base el análisis del comportamiento de la ejecución de tres variables importantes, tales como: Programa de Administración, Operación y Mantenimiento, Servicio de la Deuda y Plan de Inversiones, podría argumentarse que el resultado que se obtiene de su aplicación es bastante conservador y considera variables de mucha influencia en el saldo final de caja del ejercicio. 6. Es importante recordar que el saldo final de caja estimado contiene el saldo de caja del Programa de Hidrantes, fondos que por ley sólo deben aplicarse a ese programa. Para el año 2018 de acuerdo con la estimación realizada, el saldo final de caja de este programa se proyecta en millones. 7. Además del saldo del Programa de Hidrantes la estimación del Saldo Final de Caja del Año 2018, independientemente del escenario que se seleccione como insumo para proceso presupuestario, es importante que se tome en cuenta que dicho saldo contiene los fondos de partidas específicas que a continuación se muestran: 17

18 Tabla No. 17 DETALLE OTROS FONDOS ESPECÍFICOS FONDO TOTAL COLONES Comité de Cañerías 64, Acueducto Hacienda Vieja El Guarco 87, Acueducto de Coronado 100, Acueducto La Cruz Guanacaste 6,500, Urbanización Zurquí 6,512, Aserrínes Mata Redondo 15,667, Mata Redondo El Pino 3,027, Paso Ancho San Sebastián 83, El Triunfo Santa Ana 5,741, Proyecto Cóbano 56,442, Convenio AYA/MINAET 867,051, Convenio AyA/IMAS 595,000, TOTAL OTROS FONDOS ESPECÍFICOS 1,556,279, En resumen, los escenarios son los siguientes: Tabla No. 18 RESUMEN DE ESCENARIOS ESTIMACION SALDO FINAL DE CAJA AL 31 DICIEMBRE DE 2018 CONCEPTO MONTO MILLONES Escenario N 1 26, Escenario N 2 45, Escenario N 3 41, Escenario N 4 46, Escenario N 5 38, El escenario que se considera es el que contempla más variables, corresponde al escenario de Ejecución Real Actividad de Operación y Mantenimiento, Servicio de la Deuda y Plan de Inversiones. En él se consideran los siguientes supuestos: 18

19 a. Se utiliza el dato de la ejecución real del programa de Operación y Mantenimiento correspondiente al último trienio (2015 al 2017). b. Se utiliza el dato de la ejecución real de la actividad de Servicio de la Deuda Interna y Externa correspondiente al periodo 2015 al c. Se utiliza el dato de la ejecución real del Plan de Inversiones financiados con fondos corrientes para el periodo 2015 al d. Se obtiene el porcentaje promedio de ejecución para el trienio analizado y se aplica ese porcentaje al presupuesto asignado en el año 2018 para las variables antes indicadas. e. Se considera el total de ingresos estimados para el año El superávit estimado en este escenario es de miles el cual incluye en hidrantes, miles. De dicho superávit se presupuesta miles de hidrantes y miles de fondos propios. 3. Fondos Específicos Préstamos y Donaciones A continuación, se presentan las certificaciones de las Unidades Ejecutoras de los préstamos y donaciones, cuyos superávits son utilizados en la ejecución de los programas de inversión. 19

20 Superávit BCIE

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22 22

23 Superávit FECASALC Y BID

24 Superávit Donación Emiratos Árabes 24

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26 BCIE 2129 RECURSOS DE VIGENCIAS ANTERIORES AL 31 DE DICIEMBRE