Universidad Metropolitana

Transcripción

1 Universidad Metropolitana Latín Campus 1111 Finanzas I Alumna: Espíndola García Mónica Ofelia Matrícula: Santiago de Querétaro, Qro., a 15 de Abril de

2 Capítulo Explica las funciones del análisis financiero. Sus funciones son en base a la disciplina que apoye, si se trata de la Administración financiera, permite dos funciones: la primera permite realizar un análisis retrospectivo de las políticas financieras que ha utilizado la empresa y como le han funcionado, esto determina la segunda función; proporciona la base para proyectar la situación financiera, apoyando la planificación y estructura. Y si se trata del Análisis de valores, permite establecer perspectivas futuras en el desarrollo de la empresa, proyectar las ganancias y dividendos y estimar las características financieras de riego y rendimiento. Capitulo Describe los siguientes términos, ingresos, gasto, desembolso, concepto de acumulación y principio de realización. Ingreso: Son todas las ganancias que entran a las cuentas activo o capital, consecuencia un círculo de consumo-ganancia. Gasto: es la partida contable que disminuirá el beneficio o aumentará la perdida de la misma. Como el pago de servicios que aumenta el gasto, y habrá un cargo a las cuentas de caja o bancos. Desembolso: Es la entrega de dinero en efectivo como consecuencia de una compra o una obligación de pago Acumulación: Aumento o crecimiento del capital que se va produciendo una empresa históricamente en una empresa. Principio de realización: Es la regla contable que define un Ingreso como la recepción de activos, que requiere que se reconozca al momento, pero no antes, en que se gane. 2.- Describe brevemente los cuatro tipos de transacciones en lo que se refiere a cambios en el activo y el pasivo. Se denominan asientos a las anotaciones realizadas con la finalidad de reflejar un hecho o una operación contable, para la realización de los asientos existen dos sistemas: la partida doble y el cargo y abono. La partida doble: consiste en la anotación del hecho que se quiere reflejar por medio de un único registro, e intervienen por lo menos dos partes. El cargo y el abono, son los registros que de acuerdo a su naturaleza se realizan en el Debe y en el Haber. El debe es el lado izquierdo del asiento, o de la cuenta, aquí se anotaran los incrementos de inversiones, o las disminuciones de financiaciones. El haber, es el lado derecho de la cuenta o del asiento, aquí se anotarán las disminuciones de inversiones y los aumentos de financiaciones. 3.-Explica que son y para qué se usan los siguientes instrumentos contables: Cuentas T, el Diario, el Mayor y la Hoja de trabajo. 2

3 El diario, son el conjunto de transacciones que se anotan a medida que suceden. Las cuentas T, sirven para agrupar y sumar el conjunto de transacciones que se afectan para la realización de estados financieros. El mayor, a este libro se pasan los asientos del diario, tomando datos de cuentas, valores y fechas, sus funciones: clasificar las cuentas para conocer movimientos y saldos, sirve para comprobar los saldos finales del los mayores auxiliares Hoja de trabajo: es una hoja con columnas, las necesarias, que se utiliza en contabilidad para organizar los registros y la información, con el fin de preparar los asientos de ajuste, el estado de ganancias y pérdidas, los asientos de cierre y el balance general. Capitulo Explica el principal propósito de la contabilidad Proporcionar información sobre los hechos que suceden en una entidad y que afectan sus cuentas de Balance y Estados de resultados, de manera continua, en orden y sistemáticamente. 2.- Describe un ejemplo de Pasivo contingente En las operaciones comerciales y civiles que una empresa, sucede que los clientes, proveedores o acreedores u otros con quienes se tiene algún tipo de relación, pueden surgir problema de cobranza o pago o de cumplimiento de contrato, lo que deriva en un litigio o controversias judiciales, que la empresa deba o no asumir la responsabilidad, pero mientras se sucede el fallo se realiza una previsión. 3.- Investiga que son las partidas y las contrapartidas Se llama partida doble al movimiento contable que afecta a por lo menos dos cuentas, movimiento que representa un movimiento deudor y un movimiento acreedor. La partida doble es la esencia de la Contabilidad actual y parte integral de la Ecuación patrimonial, se habla de contrapartida para referirse al asiento que figura en el haber de una cuenta y que tiene su compensación en una partida del debe de otra cuenta, o viceversa. En un asiento de Proveedores a Bancos, la contrapartida de Proveedores es Bancos y la de Bancos, Proveedores. En un asiento de Gastos de personal a Caja, la contrapartida de Gastos de Personal es Caja, y la de Caja, Gastos de personal. Capitulo Describe quienes son los principales usuarios y los métodos para el análisis de estados financieros y que objetivo persiguen. Los principales usuarios son: los inversionistas, acreedores, gerentes o ejecutivos de las empresas, sindicatos, entidades reguladoras de mercados monetarios y financieros. Básicamente el objetivo es informar sobre la situación económica de 3

4 la empresa actual, anterior y prever los resultados de las operaciones y los cambios en su situación financiera. Análisis histórico comparativo: el hecho de comparar los balances generales de periodos con fechas diferentes nos permite observar los cambios obtenidos en los balances y estados de resultados de una Entidad en términos de dinero, de esta manera se proporcionan guías a la administración de la Entidad sobre lo que está sucediendo o como se están transformando los diferentes conceptos que integran la entidad económica, como resultados de las utilidades o pérdidas generadas durante el periodo en comparación. Estados financieros porcentuales: se hace exclusivamente tomando como base los balances porcentuales o verticales que surge de dividir cada una de las cuentas activas o pasivas por sus totales correspondiente. Análisis por razones: analizar la situación actual y reciente de la empresa con el objetivo de mejorar su permanencia y consistencia en el futuro y de identificar deficiencias y problemas potenciales. Ayudan a obtener información del potencial de la empresa para repagar a sus fuentes de financiamiento, ya sea sus socios o eventuales prestamistas o bancos. 2.- Investiga cuál es la diferencia entre rentabilidad en libros y la rentabilidad en el mercado. Que el la rentabilidad en libros la utilidad se obtiene por las ganancias que se reportan y la rentabilidad en el mercado por los dividendos recibidos y cambios en el precio de la acción. Capitulo 5 1.-Describe la diferencia entre ingresos y gastos por una parte. Se produce un ingreso cuando aumenta el patrimonio empresarial y este incremento no se debe a nuevas aportaciones de los socios, un gasto es cuando se obtiene un servicio exterior, bienes o servicios. 2.-Explica un Estado de cambios en la situación financiera e identifica qué cuentas de gastos no consumen fondos. Este estado financiero muestra en pesos el poder adquisitivo de la entidad, los recursos que se generaron y utilizaron en el ciclo operatorio, los cambios principales ocurridos en la estructura financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a través de un periodo determinado. Indica cómo se modificaron los recursos y obligaciones de una empresa, en un periodo determinado. Dicho de otra manera, como se obtuvieron los recursos y en donde se aplicaron. Las amortizaciones, depreciaciones y deducciones, no consumen fondos. 4

5 Capitulo 6 1.-Describe qué diferencias de objetivos existen entre el analista financiero interno y el analista financiero externo en cuanto a la planificación financiera. El análisis interno se presenta cuando el analista tiene acceso a los libros y registros detallados, tanto financieros como no financieros, de la compañía y el análisis externo ocurre cuando no se tiene acceso a la totalidad de la información disponible y existe la necesidad de realizar estados financieros proyectados para determinar la situación financiera de la empresa en el futuro, y requiere de otros métodos para ello. En este tipo de análisis financiero las dificultades para obtener los datos son mayores. 2.-Explica en qué condiciones existe un desfase entre los ingresos por ventas y las entradas de efectivo por concepto de ventas. La entrada de efectivo se debe al cobro de dinero en la caja o banco de la empresa por conceptos como ventas de mercancías, ventas de activos fijos, el ingreso es un aumento patrimonial de la empresa por ventas, prestación de servicios, otros ingresos accesorios, como los financieros o ingresos, y mientras la entrada del cobro de la venta no haya sido ingresada en las cuentas de la empresa, no se puede hablar de entrada de efectivo cobro. Capitulo 7 1.-Realiza una explicación sobre ganancia o pérdida monetaria. Explíquese claramente la motivación para incluirla en un Estado de rendimientos y su interpretación. Son las variaciones en el valor del patrimonio del contribuyente que se manifiestan y que con excepción de que la ley califique de rendimientos. Como resultado de la inflación, el patrimonio de las empresas sufre importantes modificaciones. Los activos y los pasivos monetarios: son aquellas partidas que no están protegidas contra la inflación. El cálculo de la ganancia o pérdida debe hacerse mensualmente. Lo primero que debe hacerse es saber la posición monetaria al inicio de cada mes y también al final por el porcentaje de inflación del mismo mes. También debe determinar la cifra actualizada, de cada mes al cierre del balance general. La cifra actualizada se calcula multiplicando cada resultado mensual por el factor de actualización correspondiente. El ajuste por valuación de activos monetarios que se genera, según las NIF B10 y B60 deben reconocerse en el capital contable dentro de otras partidas integrales. Si la actualización de sus estados financieros afecta su utilidad (o pérdida) del ejercicio, debe utilizar una cuenta por separado para registrar esta diferencia, reflejando los efectos de la inflación en cada una de las partidas contenidas en los estados financieros. Aunque podría utilizar una sola cuenta denominada "Resultado por posición monetaria", es más explícito usar dos cuentas para registrar: los efectos de actualización a favor en la "Ganancia por posición monetaria" y los efectos de actualización a cargo en la "Pérdida por posición monetaria. 5

6 2- Investiga cuáles son la consecuencias de la inflación sobre estados financieros proyectados, ante un aumento anticipado en los niveles de precios, qué medidas debe tomar la empresa para aminorar el impacto sobre su situación financiera. La pérdida del poder adquisitivo de la moneda es provocada por la inflación, que es el aumento sostenido y generalizado en el nivel de precios. El registro de las operaciones se hace en unidades monetarias con el poder adquisitivo que tiene el momento en que se adquieren los bienes y servicios; es decir las transacciones se registran al costo de acuerdo con principios de contabilidad. Esto tiene como consecuencia, en una economía inflacionaria, que dichas operaciones con el transcurso del tiempo queden expresadas a costos de años anteriores, aun cuando su valor equivalente en unidades monetarias actuales sea superior, de tal suerte que los estados financieros preparados con base en el costo no representan su valor actual. La información que se presenta en el estado de situación financiera se ve distorsionada fundamentalmente en las inversiones presentadas por bienes, que fueron registrados a su costo de adquisición y cuyo precio ha variado con el transcurso del tiempo. Generalmente los inventarios muestran diferencias de relativa importancia debido a la rotación que tienen ya que su valuación se encuentra más o menos actualizada. Las inversiones de carácter permanente, como son terrenos, edificios, maquinaria y equipo en general, cuyo precio de adquisición ha quedado estático en el tiempo, generalmente muestran diferencias importantes en relación con su valor actual. Por otra parte, el capital de las empresas pierde su poder de compra con el transcurso del tiempo debido a la pérdida paulatina del poder adquisitivo de la moneda. Desde el punto de vista de la información de los resultados de operaciones de la empresa, tenemos deficiencias originadas principalmente por la falta de actualización del valor de los inventarios y de la intervención de una depreciación real. Todo esto da origen a una incertidumbre para la toma de decisiones porque se carece de información actualizada y, si no se tiene la política de separar de las utilidades como mínimo una cantidad que sumada al capital, dé como resultado un poder de compra por lo menos igual al del año anterior, la consecuencia será la descapitalización de la empresa y, con el transcurso del tiempo, su desaparición. De ahí la importancia de la actualización de los estados financieros, la actualización de la información financiera es presentar los estados financieros de una empresa en cifras o pesos del poder adquisitivo a la fecha de cierre del último ejercicio. Diferencias entre lo financiero y lo económico, lo financiero se refiere a los valores expresados en unidades monetarias, estrictamente referido a costos y precios de las fechas en las cuales se realizaron las operaciones. Lo económico se refiere a valores actuales relacionados con el poder adquisitivo de la moneda en un momento determinado. 6

7 Debido a que los estados financieros se formulan de acuerdo con el principio de base o valor histórico, en el que se establece que el valor es igual al costo, las operaciones se registran en unidades monetarias en las fechas en que se realizan y, por tanto, estamos sumando monedas con diferente poder adquisitivo. De tal forma, los estados financieros muestran una situación financiera pero no económica. Además de lo anterior, los estados financieros normalmente no consideran ciertos factores que influyen en la economía de la empresa y que agregan un valor real al estrictamente financiero, como cartera de clientes, imagen, experiencia, concesiones, organización eficiente, productos acreditados, buena localización para el suministro de materias primas, etc. De lo anterior se desprende que los principales fenómenos originados por la inflación, que afectan a la empresa en forma directa son: escasez, carestía del trabajo, altos costos de producción y financiamiento. Capitulo Investiga la definición del término tasa de cambio de contado y a futuro Tasa de cambio de contado, es conocida como un tipo al contado, pero este último término también se puede usar para describir una clase especial de tipo de interés. El tipo de cambio al contado es el tipo de cambio que se oferta para entrega inmediata de una divisa. Como aspecto práctico, la entrega inmediata ha de entenderse como dentro de dos días hábiles. El tasa de cambio a fututo es el tipo de cambio en el que un banco acuerda intercambiar una divisa por otra en una fecha futura, cuando entre en vigencia un contrato forward con un inversor. 2.- Describe cuáles son los principales efectos de una devaluación sobre la empresa que tiene relaciones financieras y comerciales con el exterior. Los cambios en las tasas de cambio, es uno de los mayores riesgos a los que se expone una entidad p negocio, vuelve sensible por tanto las variaciones en el valor real en moneda nacional de los activos, pasivos, ingresos y gastos atribuible a las variaciones no anticipadas en los tipos de cambio, esto hace referencia a que las variaciones futuras en la tasa de cambio de un país afecten a la empresa. El tipo de cambio es muy importante para cualquier economía porque da o quita competitividad, una subvaluación del tipo de cambio da competitividad al producto nacional frente al producto importando y en los mercados de exportación beneficiando al productor, pero del lado del comprador cuando el tipo de cambio se sobre valúa el producto extranjero sale más barato, lo que tiene y un efecto importante en el hecho de que esto actúa como un mecanismo de represión de los precios internos, es decir, que impide que los precios domésticos se eleven, una medida contra la inflación, explicó Efectos en el agro Señaló que la tendencia hacia la apreciación del peso en los últimos seis meses afecta directamente al sector agrícola del estado, al reducir su competitividad en la escena internacional. 7