Almacenadora Banorte, S. A. de C. V.,

Transcripción

1 Almacenadora Banorte, S. A. de C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Grupo Financiero Banorte y Subsidiaria (Subsidiaria de Grupo Financiero Banorte, S. A. B. de C. V.) Estados financieros consolidados por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2011 y 2010, y Dictamen de los auditores independientes del 23 de febrero de 2012

2 Almacenadora Banorte, S. A. de C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Grupo Financiero Banorte y Subsidiaria Dictamen de los auditores independientes y estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2011 y 2010 Contenido Página Dictamen de los auditores independientes 1 Balances generales consolidados 2 Estados de resultados consolidados 3 Estados de variaciones en el capital contable consolidados 4 Estados de flujos de efectivo consolidados 5 Notas a los estados financieros consolidados 6

3 Dictamen de los auditores independientes al Consejo de Administración y Accionistas de Almacenadora Banorte, S. A. de C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Grupo Financiero Banorte y Subsidiaria Hemos examinado los balances generales consolidados de Almacenadora Banorte, S. A. de C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Grupo Financiero Banorte y Subsidiaria (la Almacenadora) al 31 de diciembre de 2011 y 2010, y los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo, que les son relativos, por los años que terminaron en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la administración de la Almacenadora. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorías. Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes, y de que están preparados de acuerdo con los criterios de contabilidad emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión) para Almacenes Generales de Depósito. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de las bases contables utilizadas, de las estimaciones significativas efectuadas por la administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión. En la Nota 1 a los estados financieros, se describen las operaciones de la Almacenadora. En la Nota 3 se describen los criterios contables establecidos por la Comisión en las Disposiciones de carácter general aplicables a las organizaciones auxiliares del crédito, las cuales utiliza la Almacenadora para la preparación de su información financiera. En la Nota 4 se señalan las principales diferencias entre los criterios contables establecidos por la Comisión y las normas de información financiera mexicanas, aplicadas comúnmente en la preparación de estados financieros para otro tipo de sociedades no reguladas. En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Almacenadora Banorte, S. A. de C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Grupo Financiero Banorte y Subsidiaria al 31 de diciembre de 2011 y 2010, y los resultados de sus operaciones, las variaciones en el capital contable y los flujos de efectivo, por los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con los criterios contables prescritos por la Comisión. Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S. C. Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited CPC Fernando Nogueda Conde Registro en la Administración General de Auditoría Fiscal Federal Núm de febrero de 2012

4 ALMACENADORA BANORTE, S. A. DE C. V., ORGANIZACIÓN AUXILIAR DEL CRÉDITO, GRUPO FINANCIERO BANORTE Y SUBSIDIARIA BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (CIFRAS EN MILES DE PESOS) ACTIVO DISPONIBILIDADES $797 $3,267 INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar 93,193 1,535 Títulos disponibles para la venta 53,261 53, ,454 54,728 DEUDORES POR REPORTO - 570,911 OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO 15,524 5,689 INVENTARIO DE MERCANCÍAS 43,260 49,489 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO 46,455 43,163 OTROS ACTIVOS: Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 17,361 43,268 Otros activos a corto y largo plazo 6,690 5,998 24,051 49,266 TOTAL ACTIVO $276,541 $776,513 PASIVO PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS DE CORTO PLAZO $14,637 $540,200 OTRAS CUENTAS POR PAGAR Impuestos a la utilidad por pagar 146 6,778 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 10,407 11,841 10,553 18,619 IMPUESTOS DIFERIDOS, NETO 5,113 11,522 TOTAL PASIVO 30, ,341 CAPITAL CONTABLE CAPITAL SOCIAL 87,245 87,245 RESERVAS DE CAPITAL 26,446 20,778 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 91,828 40,816 RESULTADO POR VALUACIÓN DE TITULOS DISPONIBLES PARA LA VENTA RESULTADO NETO 40,026 56, , ,170 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 2 2 TOTAL CAPITAL CONTABLE 246, ,172 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $276,541 $776,513 CUENTAS DE ORDEN (Ver Nota 17) DEPOSITO DE BIENES Certificados de depósito en circulación $3,106,948 $2,429,235 COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD $- $568,079 OTRAS CUENTAS DE REGISTRO $224,673 $2,291,670 El saldo histórico del capital social al 31 de diciembre de 2011 y 2010 fue de $43,856. Los presentes balances generales consolidados, se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para Almacenes Generales de Depósito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52 y 53 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la organización auxiliar hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones aplicables. Los presentes balances general es consolidados fueron aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. C.P. Angel Rebolledo Peredo Director General C.P.C. Nora Elia Cantú Suárez Directora General Adjunta de Contabilidad y Fiscal C.P. Angel Mario Jiménez de León Subdirector de Administración y Finanzas Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados. C.P. José Guillermo Velez Castro Director de Auditoría lnterna 2

5 ALMACENADORA BANORTE, S. A. DE C. V., ORGANIZACIÓN AUXILIAR DEL CRÉDITO, GRUPO FINANCIERO BANORTE Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (CIFRAS EN MILES DE PESOS) Ingresos: Ingresos por servicios $73,992 $99,945 Ingresos por intereses 8,125 4,745 Gastos por intereses (2,181) (4,988) MARGEN FINANCIERO 79,936 99,702 Comisiones y tarifas pagadas (11) (15) Resultado por intermediación 109 (4,543) Otros egresos de la operación (454) (341) TOTAL DE INGRESOS DE LA OPERACIÓN 79,580 94,803 Gastos de administración y promoción (27,232) (27,819) RESULTADO DE LA OPERACIÓN 52,348 66,984 Otros productos 758, ,723 Otros gastos (755,458) (134,525) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 54,904 77,182 Impuesto sobre la renta causado (21,287) (17,236) Impuesto sobre la renta diferido 6,409 (3,266) (14,878) (20,502) RESULTADO NETO $40,026 $56,680 Los presentes estados consolidados de resultados, se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para Almacenes Generales de Depósito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52 y 53 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la organización auxiliar durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones aplicables. Los presentes estados de resultados fueron aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben. C.P. Angel Rebolledo Peredo Director General C.P.C. Nora Elia Cantú Suárez Directora General Adjunta de Contabilidad y Fiscal C.P. Angel Mario Jiménez de León Subdirector de Administración y Finanzas C.P. José Guillermo Velez Castro Director de Auditoría lnterna Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados. 3

6 ALMACENADORA BANORTE, S. A. DE C. V., ORGANIZACIÓN AUXILIAR DEL CRÉDITO, GRUPO FINANCIERO BANORTE Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (CIFRAS EN MILES DE PESOS) Capital Social Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado neto Participación no controladora Total capital contable Saldos al 1 de enero de 2010 $87,245 $17,309 $9,586 $- $34,683 $17 $148,840 MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS ACCIONISTAS: Traspaso del resultado neto del ejercicio anterior - 3,469 31,214 - (34,683) - - Total movimientos aprobados por los accionistas - 3,469 31,214 - (34,683) - - RESULTADO INTEGRAL: Resultado neto ,680-56,680 Método de participación en subsidiaria Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Total resultado integral ,680-57,347 Participación no controladora (15) (15) Saldos al 31 de diciembre de ,245 20,778 40, , ,172 MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS ACCIONISTAS: Traspaso del resultado neto del ejercicio anterior - 5,668 51,012 - (56,680) - - Total movimientos aprobados por los accionistas - 5,668 51,012 - (56,680) - - RESULTADO INTEGRAL: Resultado neto ,026-40,026 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Total resultado integral ,026-40,066 Participación no controladora Saldos al 31 de diciembre de 2011 $87,245 $26,446 $91,828 $691 $40,026 $2 $246,238 Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable, se formularon de conformidad con los criterios de c ontabilidad para Almacenes Generales de Depósito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52 y 53 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la organización auxiliar durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones aplicables. Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben. C.P. Angel Rebolledo Peredo Director General C.P.C. Nora Elia Cantú Suárez Directora General Adjunta de Contabilidad y Fiscal C.P. Angel Mario Jiménez de León Subdirector de Administración y Finanzas C.P. José Guillermo Velez Castro Director de Auditoría lnterna Las notas adjuntas son parte de estos estados financieros consolidados. 4

7 ALMACENADORA BANORTE, S. A. DE C. V., ORGANIZACIÓN AUXILIAR DEL CRÉDITO, GRUPO FINANCIERO BANORTE Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (CIFRAS EN MILES DE PESOS) Resultado neto $40,026 $56,680 Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro (38) 2,088 Depreciación 4,008 4,232 Provisiones para obligaciones diversas 2,147 1,142 Interés minoritario - 1 Pérdidas por deterioro - 4,560 Impuesto a la utilidad diferidos (6,409) 3,266 39,734 71,969 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Cambio en inversiones en valores (91,686) (58,637) Cambio en deudores por reporto 570,911 (570,911) Cambios en otras cuentas por cobrar (9,797) 21,612 Cambios en inventarios de mercancías 6,229 69,368 Cambios en otros activos operativos 25,215 (43,706) Cambios en préstamos bancarios y otros organismos (525,563) 501,684 Cambios en impuestos a la utilidad por pagar (6,632) 6,778 Cambios en otros cuentas por pagar (3,581) 3,183 Flujos netos de efectivo de actividades de operación 4,830 1,340 ACTIVIDADES DE INVERSION: Pago por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (7,300) (1,609) Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (7,300) (1,609) Disminución neto de efectivo (2,470) (269) Efectivo al inicio del período 3,267 3,536 Efectivo al final del período $797 $3,267 Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo, se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para Almacenes Generales de Depósito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52 y 53 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas todas las entradas de efectivo y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas por la organización auxiliar durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones aplicables. Los presentes estados de flujos de efectivo fueron aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben. C.P. Angel Rebolledo Peredo Director General C.P.C. Nora Elia Cantú Suárez Directora General Adjunta de Contabilidad y Fiscal C.P. Angel Mario Jiménez de León Subdirector de Administración. y Finanzas Las notas adjuntas son parte de estos estados financieros consolidados. C.P. José Guillermo Velez Castro Director de Auditoría lnterna 5

8 ALMACENADORA BANORTE, S. A. DE C. V., ORGANIZACIÓN AUXILIAR DEL CRÉDITO, GRUPO FINANCIERO BANORTE Y SUBSIDIARIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (CIFRAS EN MILES DE PESOS) 1 - ACTIVIDAD Y ENTORNO REGULATORIO Almacenadora Banorte, S. A. de C. V., Organización Auxiliar del Crédito, Grupo Financiero Banorte (la Almacenadora) es una subsidiaria de Grupo Financiero Banorte, S. A. B. de C. V. (el Grupo Financiero), cuyas operaciones principales son otorgar servicios de almacenamiento, guarda y conservación de bienes o mercancías y la expedición de certificados de depósitos y bonos de prenda. La Almacenadora también lleva a cabo operaciones de comercialización de mercancías amparadas por certificados de depósito, las cuales se depositan en las bodegas habilitadas de los clientes o bien en bodegas y patios de la Almacenadora. La Almacenadora cuenta con autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) para operar como almacén general de depósito, de acuerdo con lo dispuesto por la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito (la Ley). La Almacenadora está sujeta a la inspección y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión), quien dentro de sus facultades como regulador está la de llevar a cabo revisiones de la información financiera de la Almacenadora y ordenar los cambios que juzgue convenientes. De acuerdo con el Artículo 11 de la Ley, la Almacenadora está facultada para llevar a cabo operaciones de comercialización de mercancías; la Almacenadora comercializa básicamente productos terminados y materias primas con sus clientes, con quienes ha celebrado contratos de suministro de inventarios. Las mercancías que se adquieren se depositan en bodegas directas o habilitadas por la Almacenadora y posteriormente se enajenan a sus clientes. De acuerdo con los contratos celebrados, la Almacenadora transfiere a los clientes el costo financiero de los créditos que sea necesario obtener para fondear las compras de los inventarios. En adición, los clientes están obligados a adquirir al vencimiento de los mencionados contratos, la totalidad de las existencias que se tuvieran (ver Nota 16). Las funciones administrativas y de operación de la Almacenadora son llevadas a cabo por otras compañías afiliadas, ya que la Almacenadora no cuenta con empleados, consecuentemente, no tiene obligaciones de carácter laboral. 2 - BASES DE PRESENTACION Unidad monetaria de los estados financieros consolidados Los estados financieros consolidados y notas al 31 de diciembre de 2011 y 2010 y por los años que terminaron en esas fechas incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo. Consolidación de estados financieros Los estados financieros consolidados de la Almacenadora incluyen los de Almanorte Servicios S.A. de C.V., entidad de la que tiene el control y cuya participación accionaria en su capital social al 31 de diciembre de 2011 y 2010 es del 99.99%. Todos los saldos y operaciones entre ambas entidades han sido eliminados en el proceso de consolidación. 6

9 Resultado integral Es la modificación del capital contable durante el período por conceptos que no son distribuciones ni movimientos del capital contribuido; se integra por el resultado neto del ejercicio más otras partidas que representan una ganancia o pérdida del mismo período, las cuales, de acuerdo con los criterios definidos por la Comisión, se presentan directamente en el capital contable sin afectar el estado de resultados. En 2011, el resultado integral está representado por el resultado neto y el resultado por valuación de títulos disponibles para la venta y en 2010 por el resultado neto, el método de participación en subsidiaria y el resultado por valuación de títulos disponibles para la venta. 3 - PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES Los criterios contables que sigue la Almacenadora están de acuerdo con los criterios contables prescritos por la Comisión, los cuales se incluyen en las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Organizaciones Auxiliares del Crédito (las Disposiciones), y requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros y efectuar las revelaciones que se requieran en los mismos. Aún cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales. De acuerdo con el criterio contable A-1 Esquema básico del conjunto de criterios de contabilidad aplicables a almacenes generales de depósito de la Comisión, la contabilidad de los almacenes generales de depósito se ajustará a la estructura básica que, para la aplicación de las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF), definió el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio contable específico, tomando en consideración que las entidades realizan operaciones especializadas. A continuación se describen las principales políticas contables seguidas por la Almacenadora: Reconocimiento en los efectos de inflación El reconocimiento de la inflación se realiza de acuerdo con la NIF B-10, Efectos de la inflación, la cual considera dos tipos de entornos económicos: a) inflacionario, cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es igual o superior a 26%, caso en el cual requiere el reconocimiento de los efectos de la inflación, y b) no inflacionario, cuando en el mismo período la inflación es menor a 26%; en este último caso, no se deben reconocer los efectos de la inflación en los estados financieros. Dado que la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores a 2011 y 2010 fue de 15.09% y 14.55%, respectivamente, el entorno económico para ambos años califica como no inflacionario, sin embargo, los activos, pasivos y capital contable al 31 de diciembre de 2011 y 2010 incluyen los efectos de reexpresión reconocidos hasta el 31 de diciembre de Los porcentajes de inflación por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2011 y 2010 fueron del 3.65% y del 4.29%, respectivamente. Disponibilidades Consisten principalmente en depósitos bancarios en cuentas de cheques. El efectivo se presenta a valor nominal y los rendimientos que se generan se reconocen en los resultados conforme se devengan. Títulos para negociar Son aquellos valores que la Almacenadora tiene en posición propia, adquiridos con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa en el corto plazo que realiza la Almacenadora como participante en el mercado. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable, el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio. Se valúan con base en su valor razonable determinado por un proveedor de precios, la valuación incluye tanto el componente de capital, como los intereses devengados. 7

10 El resultado por valuación de los títulos para negociar se reconoce en los resultados del ejercicio. Títulos disponibles para la venta Son aquellos títulos de deuda e instrumentos de patrimonio neto, que se adquieren con una intención que no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa en el corto plazo y, en el caso de títulos de deuda, tampoco se tiene la intención ni la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto, representa una categoría residual, es decir, se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento. Se valúan de la misma forma que los títulos para negociar, reconociendo el resultado por valuación en otras partidas del resultado integral dentro del capital contable. Tratándose de un entorno inflacionario, el resultado por posición monetaria correspondiente al resultado por valuación de los títulos disponibles para la venta, se reconoce en otras partidas del resultado integral dentro del capital contable. Normas generales de valuación El resultado por valuación de los títulos para negociar enajenados, previamente reconocido en los resultados del ejercicio, se reclasifica como parte del resultado por compraventa en la fecha de la venta. Asimismo, el resultado por valuación acumulado de los títulos disponibles para la venta enajenados, reconocido en otras partidas del resultado integral dentro del capital contable, se reclasifica a los resultados del ejercicio como parte del resultado por compraventa en la fecha de la venta. Los intereses devengados de los títulos de deuda se determinan conforme al método de interés efectivo y se reconocen en la categoría que corresponda dentro del rubro de inversiones en valores contra los resultados del ejercicio. Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto se reconocen en la categoría que corresponda dentro del rubro de inversiones en valores contra los resultados del ejercicio, en el momento en que se genere el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce en los resultados del ejercicio. Se pueden efectuar reclasificaciones de la categoría de títulos conservados a vencimiento hacia disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento. En caso de reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento, o de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, se podrán efectuar únicamente con autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2011 y por el año terminado en esa fecha la Almacenadora no realizó reclasificaciones entre categorías de inversiones en valores. Se reconoce una pérdida por deterioro de un título contra los resultados del ejercicio, si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que hayan tenido un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que pueda ser determinado de manera confiable, el efecto del reconocimiento del deterioro de títulos se muestra en la Nota 5. La pérdida por deterioro previamente reconocida se revierte contra los resultados del ejercicio si, en un período posterior, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y dicha disminución está relacionada objetivamente con un evento ocurrido después de que el deterioro haya sido reconocido. 8

11 Operaciones de reporto Es una operación por medio de la cual el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito y se obliga a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie, en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. Las operaciones de reporto se registran atendiendo a su sustancia económica la cual es la de un financiamiento con colateral, en donde la Almacenadora actuando como reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando la Almacenadora como reportada, se reconoce la entrada del efectivo o bien, una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar a su valor razonable, inicialmente al precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. La cuenta por pagar se valúa posteriormente durante la vida del reporto a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto de acuerdo al método de interés efectivo en los resultados del ejercicio. En relación con el colateral otorgado, la Almacenadora reclasifica el activo financiero en su balance general como restringido, valuándose conforme a los criterios anteriormente descritos en esta Nota, hasta el vencimiento del reporto. Actuando la Almacenadora como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar a su valor razonable, inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. La cuenta por cobrar se valúa posteriormente durante la vida del reporto a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto de acuerdo al método de interés efectivo en los resultados del ejercicio. En relación con el colateral recibido, la Almacenadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, hasta el vencimiento del reporto. Inventario de mercancías Están integrados principalmente por productos terminados, se actualizan a su costo de reposición o mercado el que sea menor. El costo de ventas, se presenta dentro del rubro de otros gastos, se actualiza utilizando el costo de reposición al momento de su venta. Inmuebles, mobiliario y equipo neto Se registran al costo de adquisición. Los saldos que provienen de adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron utilizando factores derivados del valor de la UDI hasta esa fecha. La depreciación se calcula utilizando el método de línea recta con base en las vidas útiles de los activos determinadas por valuadores independientes. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, de acuerdo con estimaciones de la Administración, no ha sido necesario reconocer efectos de deterioro en sus activos. Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición La Almacenadora mantiene criterios para la identificación y, en su caso, registro de las pérdidas por deterioro o baja de valor para aquellos activos de larga duración. Reserva de contingencia La reserva de contingencia exigida por la Comisión, tiene como propósito cubrir faltantes de mercancías imputables a la Almacenadora. Al 31 de diciembre de 2011, el importe de la reserva ascendió al 7.6% del capital social pagado y se incrementa trimestralmente con base en el promedio de los saldos diarios de certificación de mercancías recibidas en almacenamiento. 9

12 Préstamos interbancarios y de otros organismos Se registran tomando como base el valor contractual de la obligación, reconociendo los intereses en el resultado del ejercicio conforme se devengan. Provisiones Se reconocen cuando se tiene la obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente. Reconocimiento de ingresos Los ingresos por servicios de almacenaje se reconocen conforme se devengan o se prestan los servicios. Los ingresos por la comercialización de mercancías se reconocen conforme se entregan a los clientes. Costo de fondeo Los intereses a cargo por financiamientos obtenidos para la compra de inventarios a ser comercializados, se reconocen como parte del costo de los mismos. Operaciones en moneda extranjera Las transacciones denominadas en moneda extranjera se reconocen al tipo de cambio del día de la transacción. Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera se valúan en moneda nacional al tipo de cambio de cierre de cada período, el tipo de cambio utilizado para establecer la equivalencia de la moneda nacional es el tipo de cambio FIX publicado por Banco de México. Las diferencias en cambios incurridas en relación con activos o pasivos contratados en moneda extranjera se registran en resultados en el período en que se originan. Impuestos a la utilidad El impuesto sobre la renta (ISR) y el impuesto empresarial a tasa única (IETU) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras, la Almacenadora causará ISR o IETU y reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse. Cuentas de orden Certificados de depósito en circulación - representan el valor de las mercancías depositadas en las bodegas de la Almacenadora y en las bodegas habilitadas de clientes. Las mercancías depositadas en bodegas habilitadas de clientes son verificadas periódicamente por el departamento de inspecciones. En relación con el colateral recibido la Almacenadora lleva el registro dentro de las cuentas de orden Colaterales recibidos por la entidad. Otras cuentas de registro - representan certificados de depósito negociables en circulación y cuentas de orden fiscales. 4 - PRINCIPALES DIFERENCIAS CON LAS NORMAS DE INFORMACION FINANCIERAS MEXICANAS Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con los criterios contables establecidos por la Comisión para los Almacenes Generales de Depósito, los cuales, en los siguientes casos, difieren de las NIF aplicadas comúnmente en la preparación de estados financieros para otro tipo de sociedades no reguladas: La presentación de algunos rubros en los estados financieros difiere de lo requerido por las NIF. Los deudores diversos no cobrados con vencimiento pactado a un plazo menor a los 60 días naturales, cuando correspondan a deudores no identificados y a los 90 días naturales siguientes a su 10

13 registro inicial, cuando correspondan a deudores identificados, se reservan a su vencimiento en el estado de resultados, independientemente de su posible recuperación, como lo establecen las NIF. La reserva de contingencia constituida para cubrir faltantes de mercancías imputables a la Almacenadora, se presenta dentro de otros activos y no como un activo restringido, ya que su monto es mantenido en una cuenta de inversiones temporales y solo se puede utilizar para cubrir esta contingencia. 5 - INVERSIONES EN VALORES a. Títulos para negociar Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, los títulos para negociar se integran como sigue: Costo de adquisición Valor en libros Valor en libros Sociedades de inversión $4,093 $4,093 $1,535 Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento 89,100 89,100 - $93,193 $93,193 $1,535 El vencimiento de los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento es el 6 de enero de 2012, la inversión en sociedades de inversión no tiene vencimiento. Los ingresos por intereses de los títulos para negociar que se registraron en los resultados de 2011 fue de $1,452. b. Títulos disponibles para la venta Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, los títulos disponibles para la venta se integran como sigue: Costo de Intereses Incremento por Valor en Valor en adquisición devengados Deterioro valuación libros libros Certificados bursátiles $57,000 $781 ($4,560) $40 $53,261 $53,193 $57,000 $781 ($4,560) $40 $53,261 $53,193 El vencimiento de los certificados bursátiles es el 15 de diciembre de La Administración estima que el deterioro que han tenido los títulos disponibles para la venta asciende a $4,560 y ha constituido una reserva por este mismo importe. Los ingresos por intereses de los títulos disponibles para la venta que se registraron en los resultados durante 2011 y 2010 fue de $2,819 y $1,748, respectivamente. 6 - OPERACIONES DE REPORTO Al 31 de diciembre de 2010 la Almacenadora actuó como reportadora mediante títulos de créditos privados por $570,911. Durante 2011 y 2010, actuando la Almacenadora como reportadora, el monto de los premios devengados a favor reconocidos en resultados fue de $7,786 y $4,250, respectivamente. 11

14 7 - OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el saldo de otras cuentas por cobrar se integra como sigue: Clientes por almacenaje $14,381 $7,718 Impuestos por recuperar 1, Otras 1,794-17,574 7,777 Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro (2,050) (2,088) $15,524 $5, INVENTARIO DE MERCANCIAS A continuación se presenta la integración de inventario de mercancías: Acero $20,620 $25,568 Sorgo 22,057 23,341 Maíz $43,260 $49, INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el saldo de Inmuebles mobiliario y equipo se integra como sigue: Construcciones $77,309 $72,464 Mobiliario y equipo 2,836 1,469 Equipo de bodega y plantas 5,744 4,655 Equipo de trasporte ,290 78,989 Depreciación acumulada (60,112) (56,103) Terrenos 20,277 20,277 $46,455 $43,163 La depreciación de 2011 y 2010, es de $4,008 y $4,232, respectivamente PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el saldo de los préstamos bancarios y de otros organismos se integra como sigue: 12

15 Préstamos en pesos con vencimiento en enero de 2011 a una tasa anual de interés de 5.39% en 2011 $- $540,200 Préstamo en USD con vencimiento en enero de 2012 a una tasa anual de interés de 1.28% 14,637 - $14,637 $540,200 Al 31 de diciembre de 2011 los préstamos están celebrados con Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte (Banorte). Al 31 de diciembre de 2011, las líneas de crédito autorizadas a la Almacenadora por parte de instituciones financieras del país, ascienden a $3,071, OTRAS CUENTAS POR PAGAR Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el saldo de otras cuentas por pagar se integra como sigue: Impuestos a la utilidad por pagar $146 $6,778 Reserva de contingencia para cubrir reclamaciones por faltantes 6,690 5,998 Provisiones para obligaciones diversas 3,289 1,142 Acreedores diversos 428 4,701 $10,553 $18,619 El análisis del movimiento de la reserva de contingencia se resume como sigue: Saldo al inicio del año $5,998 $5,424 Intereses ganados, netos Aportaciones Saldo de la reserva al final del año fondeado $6,690 $5, CAPITAL CONTABLE Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el capital social está representado por acciones ordinarias, nominativas, con valor nominal de un peso cada una, integrado como sigue: Acciones Importe Capital social fijo Serie A 43,855,927 43,855,927 $43,856 $43,856 Capital social variable Serie B 43,855,927 43,855,927 43,856 43,856 87,711,854 87,711,854 87,712 87,712 Capital social variable no exhibido (43,855,927) (43,855,927) (43,856) (43,856) Total 43,855,927 43,855,927 43,856 43,856 Actualización a pesos constantes al 31 de diciembre de ,389 43,389 $87,245 $87,245 El capital social mínimo sin derecho a retiro, debe ser de cuando menos $36,607. Para cumplir con este requisito, la SHCP permite considerar para el cómputo del capital social mínimo de los almacenes generales 13

16 de depósito, el saldo neto acreedor que resulte de la suma algebraica de la actualización de las aportaciones de los accionistas, del superávit donado y de los resultados acumulados. Al 31 de diciembre de 2011, la suma algebraica de los conceptos anteriores, excede al capital social mínimo requerido. La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado y de las utilidades retenidas fiscales, causará el ISR a cargo de la Almacenadora a la tasa vigente al momento de la distribución. El impuesto que se pague por dicha distribución, se podrá acreditar contra el ISR del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos. La Almacenadora debe establecer una reserva legal equivalente al 10% de la utilidad neta del ejercicio, hasta que alcance un monto igual al capital pagado. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el saldo de la reserva legal ascendía a $26,446 y $20,778, respectivamente SALDOS Y OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA Los saldos en moneda extranjera se integran como sigue: Miles de dólares americanos Activos monetarios 1,061 1,382 Pasivos monetarios 1,049 - Posición activa 12 1,382 Posición activa en moneda nacional $167 $17,067 Para valuar en moneda nacional los saldos en dólares americanos al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se utilizaron los tipos de cambio de $ y $ pesos por dólar, respectivamente. Al 23 de febrero de 2012, fecha de la emisión de estos estados financieros, la posición en dólares no ha cambiado significativamente (no auditada) y el tipo de cambio es de $ pesos por dólar SALDOS CON PARTES RELACIONADAS Al 31 de diciembre del 2011 y 2010 la Almacenadora tiene los siguientes saldos con partes relacionadas: Disponibilidades - Banorte: $542 $1,912 Inversiones en valores - Banorte $146,454 $- Deudores por reporto - Grupo Industrial Maseca, S.A.B. de C.V. (Gruma) $- $570,911 Otras cuentas por cobrar Banorte $1,589 $- Rentas pagadas por anticipado Banorte $12,865 $20,000 Préstamos bancarios Banorte $14,637 $541,715 Las transacciones realizadas durante 2011 y 2010 con partes relacionadas fueron las siguientes: 14

17 Ingresos: Premios por reporto Gruma $7,786 $4,250 Ingresos por servicios - Arrendadora y Factor Banorte S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Banorte (Arrendadora) 54 - Ingresos por servicios Banorte Intereses ganados Banorte 1, $9,496 $5,238 Gastos: Comisiones pagadas Banorte $11 $14 Gastos Administrativos Banorte 7,135 6,206 Intereses pagados Banorte 5,761 3,178 Rentas pagadas Arrendadora 1,607 7,046 $14,514 $16, ENTORNO FISCAL La Almacenadora está sujeta en 2011 y 2010 al ISR y al IETU. ISR El ISR se calcula considerando como gravables o deducibles ciertos efectos de la inflación, hasta el 31 de diciembre de 2011 la tasa de ISR fue del 30%. El 7 de diciembre de 2009 se publicó el decreto por el que se reformaron, adicionaron y derogaron diversas disposiciones de la Ley del ISR, mismo que entró en vigor el 1º de enero de 2010 y se estableció en disposiciones de vigencia temporal de la Ley del ISR que la tasa de ISR para los ejercicios fiscales de 2011 a 2012 será del 30%, para el ejercicio 2013 del 29% y para el ejercicio 2014 del 28%. IETU Tanto los ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales se determinan con base en flujos de efectivo de cada ejercicio. La tasa es 17.5% para 2011 y 2010, respectivamente. Asimismo, al entrar en vigor esta ley se abrogó la Ley del IMPAC permitiendo, bajo ciertas circunstancias, la recuperación de este impuesto pagado en los diez ejercicios inmediatos anteriores a aquél en que se pague ISR, en los términos de las disposiciones fiscales. Al 31 de diciembre de 2011 la Tenedora no tiene IMPAC pendiente de recuperar. Con base en proyecciones financieras, de acuerdo con lo que se menciona en la INIF 8, la Almacenadora identificó que esencialmente pagará ISR, por lo tanto, reconoce únicamente ISR diferido. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 los componentes para el impuesto diferido de la Almacenadora fueron los siguientes: La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva como por ciento de la utilidad antes de impuestos a la utilidad del ejercicio de 2011 y 2010 se muestran a continuación: ISR a la tasa legal 30.00% 30.00% Más (menos) efecto de ISR por : Efecto de inflación (0.50)% (1.47)% Otros (2.40)% (1.97)% Tasa efectiva 27.10% 26.56% 15

18 Los principales conceptos que originan los saldos de ISR diferido al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se resumen como sigue: Pagos anticipados ($4,659) ($7,968) Pérdidas fiscales Deducción de inventarios - (2,347) Exceso del valor contable sobre el fiscal de inmuebles (1,530) (1,832) Reserva de cuentas incobrables Total ISR diferido pasivo ($5,113) ($11,522) 16 - OPERACIONES DE COMERCIALIZACION DE MERCANCIAS Como se menciona en la Nota 1, la Almacenadora lleva a cabo operaciones de comercialización de mercancías, básicamente maíz, trigo, llantas, aparatos de aire acondicionado y acero, los cuales son vendidos a distintos clientes con quienes ha celebrado contratos de suministro de inventarios. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 y por los años terminados en esas fechas, las cifras resultantes de dichas operaciones, se resumen como sigue: Balance General: Préstamos bancarios y de otros organismos $14,637 $4,800 Estado de resultado: Ventas (incluida en otros productos) $755,630 $136,508 Costo de ventas (incluido en otros gastos) ($749,692) ($131,828) Utilidad bruta $5,938 $4, CUENTAS DE ORDEN Depósitos de bienes Certificados de depósito en circulación $3,106,948 $2,429,235 Colaterales recibidos por la entidad $- $568,079 Otras cuentas de registro (no auditado) $224,673 $2,291, AUTORIZACION DE LA EMISION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros fueron autorizados para su emisión el 23 de febrero de 2012, por el C.P. Ángel Rebolledo Peredo, Director General de la Almacenadora; C.P. Ángel Mario Jiménez de León, Subdirector de Administración y Finanzas; C.P.C. Nora Elia Cantú Suárez, Directora General Adjunta de Contabilidad y Fiscal; y C.P. José Guillermo Vélez Castro, Director de Auditoría Interna, y están sujetos a la aprobación del Consejo de Administración y de la Asamblea de Accionistas de la Almacenadora, quien puede decidir su modificación de acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades Mercantiles. 16