BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS

Transcripción

1 BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS por los períodos terminados al 30 de septiembre de 2015 y 2014 y al 31 de diciembre de 2014.

2 BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES CONTENIDO I. Estados de Situación Financiera Consolidados II. Estados del Resultado Consolidados del Período III. Estados de Otros Resultados Integrales Consolidados del Período IV. Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados V. Estados de Flujo de Efectivo Consolidados VI. Notas a los Estados Financieros Consolidados MM$ = Millones de pesos chilenos MUS$ = Miles de dólares estadounidenses UF o CLF = Unidades de fomento $ o CLP = Pesos chilenos US$ o USD = Dólares estadounidenses JPY = Yen japonés EUR = Euro MXN = Pesos mexicanos HKD = Dólares hong kong PEN = Nuevo sol peruano CHF = Franco suizo NIIF IFRS NIC RAN CINIIF IFRIC SIC = Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS en inglés) = Normas Internacionales de Contabilidad = Recopilación Actualizada de Normas de la SBIF = Interpretaciones de la NIIF = Comité de interpretaciones de la NIIF

3 BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES INDICE Página Estados de Situación Financiera Consolidados...3 Estados del Resultado Consolidados del Período...4 Estados de Otros Resultados Integrales Consolidados del Período...5 Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados...6 Estados de Flujos de Efectivo Consolidados Antecedentes de la Institución: Disposiciones Legales, Bases de Preparación y Otra Información: Pronunciamientos Contables Recientes: Cambios Contables: Hechos Relevantes: Segmentos de Negocios: Efectivo y Equivalente de Efectivo: Instrumentos para Negociación: Operaciones con Pacto de Retrocompra y Préstamos de Valores: Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables: Adeudado por Bancos: Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes: Instrumentos de Inversión: Inversiones en Sociedades: Intangibles: Activo Fijo Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos: Otros Activos: Depósitos y Otras Obligaciones a la Vista: Depósitos y Otras Captaciones a Plazo: Obligaciones con Bancos: Instrumentos de Deuda Emitidos: Otras Obligaciones Financieras: Provisiones: Otros Pasivos: Contingencias y Compromisos: Patrimonio: Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes: Ingresos y Gastos por Comisiones: Resultados de Operaciones Financieras: Utilidad (Pérdida) de Cambio Neta: Provisiones por Riesgo de Crédito: Remuneraciones y Gastos del Personal: Gastos de Administración: Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros: Otros Ingresos Operacionales: Otros Gastos Operacionales: Operaciones con Partes Relacionadas: Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros: Vencimiento de Activos y Pasivos: Hechos Posteriores:...105

4 BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS por los ejercicios terminados al _ Estados de Situación Financiera Consolidados 30 de 31 de Diciembre Septiembre Notas ACTIVOS MM$ MM$ Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 13 Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos TOTAL ACTIVOS PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Impuestos corrientes Impuestos diferidos Provisiones Otros pasivos TOTAL PASIVOS PATRIMONIO 27 De los propietarios del banco: Capital Reservas Cuentas de valoración Utilidades retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio Menos: Provisión para dividendos mínimos ( ) ( ) Subtotal Interés no controlador 2 2 TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO Las notas adjuntas números 1 al 41 forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados 3

5 BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES ESTADOS DEL RESULTADO CONSOLIDADOS DEL PERÍODO por los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de _ Estados del Resultado Consolidados del Período Septiembre Septiembre Notas MM$ MM$ Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes 28 ( ) ( ) Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones 29 (97.361) (85.663) Ingreso neto por comisiones Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida) de cambio neta Otros ingresos operacionales Total ingresos operacionales Provisiones por riesgo de crédito 32 ( ) ( ) INGRESO OPERACIONAL NETO Remuneraciones y gastos del personal 33 ( ) ( ) Gastos de administración 34 ( ) ( ) Depreciaciones y amortizaciones 35 (21.999) (20.897) Deterioros 35 (144) (1.771) Otros gastos operacionales 37 (23.591) (18.402) TOTAL GASTOS OPERACIONALES ( ) ( ) RESULTADO OPERACIONAL Resultado por inversiones en sociedades Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta 17 (48.439) (36.747) UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERIODO Atribuible a: Propietarios del banco Interés no controlador 1 1 Utilidad por acción de los propietarios del banco: $ $ Utilidad básica 27 4,36 4,82 Utilidad diluida 27 4,36 4,82 Las notas adjuntas números 1 al 41 forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados 4

6 BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS DEL PERÍODO por los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de _ Estados de Otros Resultados Integrales Consolidados del Período Septiembre Septiembre Notas MM$ MM$ UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERIODO OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE SE RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL PERIODO Utilidad (pérdida) neta por valoración instrumentos de inversión disponibles para la venta Utilidad (pérdida) neta de derivados de cobertura de flujo de caja 10 (5.122) (5.446) Utilidad (pérdida) ajuste acumulado por diferencia de conversión 1 79 Subtotal otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del período (1.594) Impuesto a la renta relativo a componentes de otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del período 359 (1.381) Total otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del período (1.235) 841 OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE NO SE RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL PERIODO Ajuste por planes de beneficios definidos (290) Subtotal otros resultados integrales que no se reclasificarán al resultado del período (290) Impuesto a la renta relativo a componentes de otros resultados integrales que no se reclasificarán al resultado del período 75 Total otros resultados integrales que no se reclasificarán al resultado del período (215) RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL PERIODO Atribuible a: Propietarios del banco Interés no controlador 1 1 Utilidad por acción de los propietarios del banco: $ $ Utilidad básica 4,34 4,82 Utilidad diluida 4,34 4,82 Las notas adjuntas números 1 al 41 forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados 5

7 BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADOS por los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de septiembre de 2015 y 2014 Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados Nota Reservas Cuentas de Valoración Utilidades Retenidas Ajuste de inversiones disponibles para Ajuste de derivados de cobertura de Ajuste acumulado por diferencia de Utilidades retenidas de ejercicios Total patrimonio de los propietarios Otras reservas Reservas Utilidad Provisión Capital no provenientes provenientes (Pérdida) del dividendos Interés no Total Pagado de utilidades de utilidades la venta flujo de caja conversión anteriores período mínimos del Banco controlador patrimonio MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Saldos al (13.421) (23) ( ) Capitalización de utilidades Emisión acciones crías (95.569) Retención (liberación) de utilidades según estatutos (49.913) Dividendos distribuidos y pagados 27 ( ) (43.538) (1) (43.539) Incremento patrimonial sociedad de apoyo Ajuste por planes de beneficios definidos (215) (215) (215) Otros resultados integrales: 27 Ajuste por diferencia de conversión Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja (neto) (4.302) (4.302) (4.302) Ajuste por valoración de inversiones disponibles para la venta (neto) Utilidad del período Provisión para dividendos mínimos 27 ( ) ( ) ( ) Saldos al (17.723) ( ) Ajuste por planes de beneficios definidos (81) (81) (81) Ajuste patrimonial sociedad de apoyo Otros resultados integrales: Ajuste por diferencia de conversión Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja (neto) Ajuste por valoración de inversiones disponibles para la venta (neto) (474) (474) (474) Utilidad del período Provisión para dividendos mínimos (58.544) (58.544) (58.544) Saldos al ( ) Capitalización de utilidades Emisión acciones crías (96.253) Retención (liberación) de utilidades según estatutos ( ) Dividendos distribuidos y pagados 27 ( ) (42.856) (1) (42.857) Ajuste por planes de beneficios definidos Incremento patrimonial sociedad de apoyo (1) (1) (1) Otros resultados integrales: 27 Ajuste por diferencia de conversión Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja (neto) (3.970) (3.970) (3.970) Ajuste por valoración de inversiones disponibles para la venta (neto) Utilidad del período Efecto patrimonial en inversiones en sociedades (319) (319) (319) Provisión para dividendos mínimos 27 ( ) ( ) ( ) Saldos al ( ) Las notas adjuntas números 1 al 41 forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados 6

8 BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS por los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de Estados de Flujos de Efectivo Consolidados Las notas adjuntas números 1 al 41 forman parte integral de estos estados financieros intermedios consolidados 7 Septiembre Septiembre Notas MM$ MM$ FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN: Utilidad consolidada del período Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo: Depreciaciones y amortizaciones Deterioros Provisiones para créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos Provisión de créditos contingentes Ajuste valor razonable de instrumentos para negociación (Utilidad) pérdida neta por inversiones en sociedades con influencia significativa 14 (2.337) (1.609) (Utilidad) pérdida neta en venta de activos recibidos en pago 36 (2.568) (2.450) (Utilidad) pérdida neta en venta de activos fijos (124) (82) (Aumento) disminución de otros activos y pasivos ( ) (80.895) Castigos de activos recibidos en pago Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo Variación tipo de cambio de activos y pasivos ( ) ( ) Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos (40.580) Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional: (Aumento) disminución neta en adeudado por bancos ( ) (Aumento) disminución en créditos y cuentas por cobrar a clientes ( ) ( ) (Aumento) disminución neta de instrumentos de negociación (Aumento) disminución neta de impuestos diferidos 17 (37.985) (36.211) Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista Aumento (disminución) de contratos de retrocompra y préstamos de valores (10.771) Aumento (disminución) de depósitos y otras captaciones a plazo ( ) Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados Total flujos originados (utilizados) en actividades de la operación ( ) ( ) FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: (Aumento) disminución neta de instrumentos de inversión disponibles para la venta Compras de activos fijos 16 (23.098) (21.807) Ventas de activos fijos Adquisición de intangibles 15 (5.751) (3.263) Adquisición de inversiones en sociedades 14 (314) (6.608) Dividendos recibidos de inversiones en sociedades con influencia significativa Total flujos originados (utilizados) en actividades de inversión FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Rescate de letras de crédito (10.248) (13.107) Emisión de bonos Rescate de bonos ( ) ( ) Suscripción y pago de acciones Dividendos pagados 27 ( ) ( ) Aumento (disminución) de obligaciones con bancos (45.226) (50.524) Aumento (disminución) de otras obligaciones financieras (31.205) (23.896) Aumento (disminución) de otras obligaciones con Banco Central de Chile Préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) (30) (19) Préstamos obtenidos del exterior Pago de préstamos del exterior ( ) ( ) Otros préstamos obtenidos a largo plazo Pago de otros préstamos obtenidos a largo plazo (16.255) (10.927) Total flujos originados (utilizados) en actividades de financiamiento FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL PERIODO ( ) Efecto de las variaciones del tipo de cambio Saldo inicial del efectivo y equivalente de efectivo Saldo final del efectivo y equivalente de efectivo Septiembre Septiembre Flujo de Efectivo Operacional de Intereses: MM$ MM$ Intereses y reajustes percibidos Intereses y reajustes pagados ( ) ( )

9 BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 1. Antecedentes de la Institución: El Banco de Chile se encuentra autorizado para operar como un banco comercial desde el 17 de septiembre de 1996, siendo, de conformidad con lo preceptuado en el artículo 25 de la Ley , el continuador legal del Banco de Chile resultante de la fusión del Banco Nacional de Chile, del Banco Agrícola y del Banco de Valparaíso, que fuera constituido por escritura pública de fecha 28 de octubre de 1893, otorgada ante el Notario Público de Santiago don Eduardo Reyes Lavalle, autorizado por Decreto Supremo de 28 de noviembre de El Banco es una sociedad anónima organizada bajo las leyes de la República de Chile, fiscalizado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras ( SBIF o Superintendencia ). Desde el año 2001 está sujeto a la supervisión de la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de Norteamérica ( SEC ), en consideración a que el Banco se encuentra registrado en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange ( NYSE )), a través de un programa de American Depository Receipt ( ADR ), los que se encuentran también listados en la Bolsa de Londres. El Banco de Chile ofrece una amplia gama de servicios bancarios a clientes, desde personas a grandes corporaciones. Los servicios son administrados en las áreas de corporaciones y grandes empresas, de medianas y pequeñas empresas y banca de personas y de consumo. Adicionalmente, el Banco ofrece servicios bancarios internacionales y servicios de tesorería, además de los ofrecidos por las filiales que incluyen corretaje de valores, administración de fondos mutuos y de inversión, corretaje de seguros, servicios de asesoría financiera y securitización. El domicilio legal del Banco de Chile es Paseo Ahumada 251, Santiago de Chile y su página Web es Los Estados Financieros Intermedios Consolidados del Banco de Chile, correspondientes al período terminado al 30 de septiembre de 2015 fueron aprobados por el Directorio el día 22 de octubre de

10 2. Disposiciones Legales, Bases de Preparación y Otra Información: (a) Disposiciones Legales: La Ley General de Bancos en su Artículo 15, faculta a la SBIF para impartir normas contables de aplicación general a las entidades sujetas a su fiscalización. Por su parte, la Ley sobre sociedades anónimas, exige seguir los principios de contabilidad de aceptación general. De acuerdo a las disposiciones legales mencionadas, los bancos deben utilizar los criterios dispuestos por la Superintendencia en el Compendio de Normas Contables ( Compendio ) y en todo aquello que no sea tratado por ella, si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con las Normas Internacionales de Información Financiera ( NIIF o IFRS por su sigla en inglés) acordadas por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de existir discrepancias entre esos principios contables de general aceptación y los criterios contables emitidos por la SBIF primarán estos últimos. (b) Bases de Preparación: (b.1) Los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidados han sido preparados de acuerdo a lo dispuesto por el Capítulo C-2 del Compendio de Normas Contables e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). (b.2) A continuación se detallan las entidades en las cuales el Banco posee control y forman parte de la consolidación: Moneda Participación Rut Entidad País Funcional Directa Indirecta Total Septiembre Diciembre Septiembre Diciembre Septiembre Diciembre % % % % % % Banchile Trade Services Limited Hong Kong US$ 100,00 100,00 100,00 100, Banchile Administradora General de Fondos S.A. Chile $ 99,98 99,98 0,02 0,02 100,00 100, Banchile Asesoría Financiera S.A. Chile $ 99,96 99,96 99,96 99, K Banchile Corredores de Seguros Ltda. Chile $ 99,83 99,83 0,17 0,17 100,00 100, Banchile Corredores de Bolsa S.A. Chile $ 99,70 99,70 0,30 0,30 100,00 100, K Banchile Securitizadora S.A. Chile $ 99,01 99,00 0,99 1,00 100,00 100, Socofin S.A. Chile $ 99,00 99,00 1,00 1,00 100,00 100, Promarket S.A. Chile $ 99,00 99,00 1,00 1,00 100,00 100,00 9

11 2. Disposiciones Legales, Bases de Preparación y Otra Información, continuación: (c) Uso de Estimaciones y Juicios: La preparación de los Estados Financieros Consolidados requiere que la Administración del Banco realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Estas estimaciones realizadas se refieren a: 1. Valoración del menor valor de inversiones (Nota N 15); 2. Vida útil de los activos fijos e intangibles (Notas N 15 y N 16); 3. Impuestos corrientes e impuestos diferidos (Nota N 17); 4. Provisiones (Nota N 24); 5. Contingencias y compromisos (Nota N 26); 6. Provisión por riesgo de crédito (Nota N 11, N 12 y N 32); 7. Pérdidas por deterioro de determinados activos (Nota N 35); 8. Valor razonable de activos y pasivos financieros (Nota N 39). Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Administración del Banco a fin de cuantificar ciertos activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el resultado del período en que la estimación es revisada. Durante el período terminado el 30 de septiembre de 2015 no se han producido cambios significativos en las estimaciones realizadas. (d) Estacionalidad o Carácter Cíclico de las Transacciones del Período Intermedio: Dadas las actividades a las que se dedican el Banco y sus filiales, las transacciones del mismo no cuentan con un carácter cíclico o estacional. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en las presentes notas explicativas a los Estados Financieros Consolidados correspondientes al período de nueve meses terminados el 30 de septiembre de (e) Importancia Relativa: Al determinar la información a revelar sobre las diferentes partidas de los estados financieros, u otros asuntos, se ha tenido en cuenta la importancia relativa en relación con los estados financieros del período. (f) Reclasificaciones: No se han producido reclasificaciones significativas al cierre de este período

12 3. Pronunciamientos Contables Recientes: Normas contables emitidas por el IASB: A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los estándares contables internacionales emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB) que no han entrado en vigencia al 30 de septiembre de 2015, según el siguiente detalle: NIIF 9 Instrumentos financieros. El 24 de julio del 2014, el IASB concluyó su proyecto de mejora sobre la contabilización de los instrumentos financieros con la publicación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición, introduce un modelo prospectivo de pérdidas crediticias esperadas para la contabilización del deterioro y cambios en la contabilidad de coberturas. Clasificación y medición La Clasificación determina cómo se contabilizan los activos y pasivos financieros en los estados financieros y, en particular, la forma en que estos se miden. La NIIF 9 introduce un nuevo enfoque para la clasificación de los activos financieros, basado en el modelo de negocio de la entidad para la gestión de los activos financieros y las características de sus flujos contractuales. El nuevo modelo también, da lugar a un único modelo de deterioro que se aplica a todos los instrumentos financieros, eliminando así una fuente de complejidad asociada con los requisitos contables anteriores. Deterioro El IASB ha introducido un nuevo modelo de deterioro, el cual requerirá de un reconocimiento oportuno de las pérdidas crediticias esperadas. Contabilidad de Coberturas La NIIF 9 introduce un nuevo modelo de la contabilidad de coberturas, con revelaciones mejoradas sobre la actividad de gestión de riesgos. El nuevo modelo representa una revisión importante de la contabilidad de coberturas que se alinea con el tratamiento contable de las actividades de gestión de riesgos, permitiendo a las entidades reflejar mejor estas actividades en sus estados financieros. Además, como resultado de estos cambios, a los usuarios de los estados financieros se les proporcionará una mejor información sobre la gestión de riesgos y el efecto de la contabilidad de coberturas en los estados financieros. Riesgo de Crédito propio de la Empresa La NIIF 9 elimina la volatilidad en el resultado originado por los cambios en el riesgo de crédito de los pasivos designados a valor razonable. Este cambio significa, que el cambio del valor razonable que corresponde a riesgo de crédito se registrará en otros resultados integrales. Se permite la aplicación anticipada de esta mejora, antes de cualquier otro requerimiento de la NIIF 9. La fecha de aplicación obligatoria a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. El Banco de Chile y sus filiales se encuentran evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en los estados financieros. A la fecha, esta normativa aún no ha sido aprobada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, evento que es requerido para su aplicación. 11

13 3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación: NIIF 11 Negocios Conjuntos En mayo de 2014 el IASB modificó la NIIF 11, proporcionando guías sobre la contabilización en las adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas cuya actividad constituye un negocio. Esta norma requiere que la adquirente de una participación en una operación conjunta, cuya actividad constituye un negocio, aplique todos los principios sobre la contabilización de combinación de negocios de la NIIF 3. La fecha de aplicación de la nueva norma es a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. Se estima que la aplicación de esta enmienda no tendrá impactos significativos en los Estados Financieros Consolidados de Banco de Chile y sus Filiales. NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos intangibles En mayo de 2014, el IASB ha modificado la NIC 16 y 38 para aclarar los métodos aceptables de depreciación y amortización. La enmienda a la NIC 16 prohíbe que para los elementos de propiedad, planta y equipo las entidades usen el método de depreciación basado en los ingresos ordinarios. La enmienda a la NIC 38 introduce la presunción que los ingresos ordinarios no son una base apropiada para la amortización de un activo intangible. Esta presunción sólo puede ser refutada en dos circunstancias limitadas: (a) el activo intangible está expresado como una medida de los ingresos ordinarios; y (b) los ingresos ordinarios y el consumo del activo intangible están altamente correlacionados. La fecha de aplicación de estas modificaciones es a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. Esta modificación a la normativa no tiene impactos en los estados financieros consolidados de Banco de Chile y sus filiales, dado que no se utilizan un enfoque de los ingresos como base de depreciación y amortización. NIIF 15 Los ingresos procedentes de contratos con los clientes En mayo de 2014 fue emitida la NIIF15, cuyo objetivo es establecer los principios que aplicará una entidad para presentar información útil a los usuarios de los estados financieros sobre la naturaleza, monto, oportunidad e incertidumbre de los ingresos de actividades ordinarias y flujos de efectivo que surgen de un contrato con un cliente. Esta nueva norma sustituye a las siguientes normas e interpretaciones vigentes: NIC 18 Ingresos de actividades ordinarias, NIC 11 Contratos de construcción, CINIIF 13 Programa de fidelización de clientes, CINIIF 15 Acuerdos para la construcción de inmuebles, CINIIF 18 Transferencias de activos procedentes de clientes y SIC 31 Ingresos Permutas de servicios de publicidad. El nuevo modelo aplicará a todos los contratos con clientes, excepto aquellos que están dentro del alcance de otras NIIF, tales como arrendamientos, contratos de seguros e instrumentos financieros. La fecha de aplicación de la nueva norma es a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. 12

14 3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación: Banco de Chile y sus filiales se encuentran evaluando el posible impacto de la adopción de esta normativa. NIC 27 Estados Financieros Separados En agosto de 2014, el IASB ha publicado la enmienda que permite incorporar el método de la participación como base de medición para las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en los estados financieros separados. La fecha de aplicación de estas modificaciones es a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. La enmienda publicada no tiene impactos en los estados financieros consolidados de Banco de Chile y sus filiales. NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos y NIIF 10 Estados financieros consolidados En septiembre de 2014, el IASB publicó esta modificación, la cual aclara el alcance de las utilidades y pérdidas reconocidas en una transacción que involucra a una asociada o negocio conjunto, y que este depende de si el activo vendido o contribución constituye un negocio. Por lo tanto, IASB concluyó que la totalidad de las ganancias o pérdidas deben ser reconocidas frente a la pérdida de control de un negocio. Asimismo, las ganancias o pérdidas que resultan de la venta o contribución de una subsidiaria que no constituye un negocio (definición de NIIF 3) a una asociada o negocio conjunto deben ser reconocidas sólo en la medida de los intereses no relacionados en la asociada o negocio conjunto. La fecha de aplicación de estas modificaciones es a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. La enmienda publicada no tiene impactos en los estados financieros consolidados de Banco de Chile y sus filiales. Mejoras anuales a las NIIF En septiembre de 2014, el IASB emitió las Mejoras Anuales a las NIIF Ciclo , la cual incluye las modificaciones a las siguientes normativas: - NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas. Adiciona guías específicas en casos en los cuales una entidad reclasifica un activo desde mantenido para la venta hacia mantenido para distribución o viceversa, y casos en los cuales los mantenidos para distribución son contabilizados como operaciones discontinuadas. La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de enero Se permite su aplicación anticipada. El Banco de Chile y sus filiales no presenta activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas. Por lo tanto, esta modificación normativa no tiene impactos en los estados financieros consolidados de Banco de Chile y sus filiales. 13

15 3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación: - NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar. Adiciona guías para aclarar si un contrato de servicios corresponde a un involucramiento continuo en una transferencia de activos con el propósito de determinar las revelaciones requeridas. La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de enero Se permite su aplicación anticipada. Esta modificación no tiene impactos en los Estados Financieros Consolidados de Banco de Chile y sus Filiales. - NIC 19 Beneficios a los Empleados. Tasa de descuento: tema del mercado regional. Aclara que los bonos corporativos de alta calidad usados en la estimación de la tasa de descuento para beneficios post-empleo deben ser denominados en la misma moneda que el beneficio pagado. La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de enero Se permite su aplicación anticipada. Esta modificación no tiene impactos en los Estados Financieros Consolidados de Banco de Chile y sus filiales. - NIC 34 Información Financiera Intermedia. Aclara el significado de revelar información "en alguna otra parte de la información financiera intermedia y la necesidad de una referencia cruzada. La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de enero Se permite su aplicación anticipada. Se estima que la aplicación de esta enmienda no tendrá impactos significativos en las revelaciones de los Estados Financieros Intermedios de Banco de Chile y sus Filiales. NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a revelar sobre participaciones en otras entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos En diciembre de 2014, el IASB ha modificado la NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28 relacionada con la aplicación de las excepciones en la consolidación en entidades de inversión. Las modificaciones introducen clarificaciones menores acerca de los requerimientos para la contabilización de entidades de inversión. Además, estas enmiendas proporcionan una simplificación en ciertas circunstancias, lo que reducirá el costo de aplicar estas normas. La fecha de aplicación de estas modificaciones es obligatoria a partir del 1 de enero de Se permite su aplicación anticipada. Se estima que la aplicación de esta enmienda no tendrá impactos significativos en los Estados Financieros Consolidados de Banco de Chile y sus Filiales. 14

16 3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación: NIC 1 Presentación de Estados Financieros En diciembre de 2014 el IASB publicó las enmiendas a la NIC 1 Iniciativa de Revelaciones, como parte de la iniciativa de mejoramiento de la presentación y revelación de información en los informes financieros. Estas modificaciones son en respuesta a consultas sobre los requerimientos de presentación y revelación, y han sido diseñadas con el fin de permitir a las empresas a aplicar el juicio profesional para determinar qué información deben revelar en sus estados financieros. La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de enero Se permite su aplicación anticipada. Se estima que la aplicación de esta enmienda no afectará significativamente los Estados Financieros Consolidados de Banco de Chile y sus Filiales. Normas emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras: Con fecha 30 de diciembre de 2014 la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras emitió la Circular N 3.573, donde establece cambios a las normas que regulan la determinación de las Provisiones por Riesgo de Crédito, contenidas en el capítulo B-1 el Compendio de Normas Contables. Los aspectos normativos que son parte de estos cambios son los siguientes: Método Estándar de Provisiones para Créditos Hipotecarios: Se establece un método estándar para efectos de constituir provisiones sobre los créditos hipotecarios residenciales, que considera explícitamente la morosidad y la relación entre el monto del capital insoluto de cada préstamo y el valor de la garantía hipotecaria. Este método establece un tratamiento diferenciado para créditos con subsidios del Estado y seguro de remate estatal. La entrada en vigencia de esta normativa será a contar de Enero del Sustitución de Emisor por Deudor en Operaciones de Factoraje: Se modifican las instrucciones para el cálculo de provisiones sobre operaciones de factoraje; permitiéndose que bajo ciertas condiciones, se considere a través del mecanismo de sustitución de deudores la clasificación del deudor en vez del cedente de la factura para efectos de la constitución de provisiones. Se complementan las instrucciones sobre la cartera en incumplimiento de los créditos sujetos a evaluación individual, incluyendo ciertas condiciones que deben cumplirse para remover de dicha cartera los créditos de un deudor, a la vez que se incorpora esa misma materia para los créditos grupales. Para remover a un deudor de la Cartera en Incumplimiento, una vez superadas las circunstancias que llevaron a clasificarlo en esta cartera según las presentes normas, deberán cumplirse al menos las siguientes condiciones copulativas: i. Ninguna obligación del deudor con el banco ha dejado de servirse en la oportunidad y por el monto que correspondía. ii. No se le han otorgado nuevos refinanciamientos para pagar sus obligaciones. iii. Al menos uno de los pagos efectuados incluye amortización de capital. 15

17 3. Pronunciamientos Contables Recientes, continuación: iv. Si el deudor tuviere algún crédito con pagos parciales en periodos inferiores a seis meses, ya ha efectuado más de un pago. v. Si el deudor debe pagar cuotas mensuales por uno o más créditos, se han pagado al menos seis cuotas consecutivas. vi. El deudor no aparece con deudas directas impagas en la información que refunde esta Superintendencia. En relación con la conformidad que debe dar el Directorio sobre la suficiencia de las provisiones, se dispone que ella debe referirse tanto a los estados financieros consolidados, como al banco considerado individualmente, a éste con sus filiales en el país y a las filiales en el exterior, cuando sea el caso. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros y con la información disponible, el Banco no espera que la aplicación de esta normativa tenga un impacto material en sus resultados. 4. Cambios Contables: Durante el período terminado al 30 de septiembre de 2015, no han ocurrido cambios contables significativos que afecten la presentación de estos estados financieros intermedios consolidados. 5. Hechos Relevantes: (a) Con fecha 9 de enero de 2015, mediante resolución exenta N 7 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se aprobó la reforma introducida al estatuto social de Banchile Securitizadora S.A. acordada en la Cuarta Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 1 de diciembre de 2014, consistente en aumentar el capital social, mediante la emisión de acciones de pago por un monto de $ Dicho aumento de capital se materializó con fecha 20 de enero de (b) Con fecha 26 de enero de 2015 el Directorio de Banchile Administradora General de Fondos S.A. aceptó la renuncia del director de la sociedad don Jorge Tagle Ovalle. Asimismo, se acordó designar como nuevo director de la sociedad, a contar del día 26 de enero de 2015 y hasta la próxima Junta Ordinaria de Accionistas, a don Eduardo Ebensperger Orrego. (c) Con fecha 29 de enero de 2015 y en Sesión Ordinaria N el Directorio del Banco de Chile acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el día 26 de marzo de 2015 con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribución del dividendo N 203 de $3, , a cada una de las acciones Banco de Chile, pagadero con cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014, correspondiente al 70% de dichas utilidades. 16

18 5. Hechos Relevantes, continuación: Asimismo, el Directorio acordó citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para esa misma fecha con el objeto de proponer entre otras materias la capitalización del 30% de la utilidad líquida distribuible del Banco correspondiente al ejercicio 2014, mediante la emisión de acciones liberadas de pago, sin valor nominal, determinadas a un valor de $65,31 por acción Banco de Chile, distribuidas entre los accionistas a razón de 0, acciones por cada acción Banco de Chile y adoptar los acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las opciones previstas en el artículo 31 de la Ley N (d) Con fecha 23 de marzo de 2015, la sociedad filial Banchile Securitizadora S.A. informó como hecho esencial que en Sesión de Directorio celebrada con fecha 23 de marzo de 2015, se tomó conocimiento y se aceptó la renuncia presentada por don José Vial Cruz a su cargo de director de la Sociedad. (e) Con fecha 24 de marzo de 2015, la sociedad filial Banchile Securitizadora S.A. informó como hecho esencial que en la Décima Junta Ordinaria de Accionistas se procedió a la renovación total del Directorio de la Sociedad. De acuerdo con lo establecido en los artículos séptimo y octavo de los estatutos sociales, resultaron elegidos como Directores, por un período de tres años, las siguientes personas: Pablo Granifo Lavín, Arturo Tagle Quiroz, Eduardo Ebensperger Orrego, Alain Rochette García y José Miguel Quintana Malfanti. (f) Con fecha 30 de marzo de 2015 se informó que el Banco Central de Chile ha comunicado al Banco de Chile que el Consejo de esa Institución, en Sesión Extraordinaria N 1894E celebrada el mismo día, considerando los acuerdos adoptados por la Junta de Accionistas del Banco de Chile, efectuada con fecha 26 de marzo de 2015, respecto de la distribución de dividendos y del aumento de capital mediante la emisión de acciones liberadas de pago por la parte correspondiente al 30% de las utilidades del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, resolvió optar porque la totalidad de los excedentes que le corresponden, incluida la parte de la utilidad proporcional a la capitalización acordada, le sean pagados en dinero efectivo, de conformidad con lo dispuesto en la letra b) del artículo 31 de la Ley N , sobre modificación de la forma de pago de la Obligación Subordinada, y en las demás normas aplicables. (g) Con fecha 9 de abril de 2015 Banco de Chile informó que en Sesión Ordinaria celebrada en la misma fecha, el Directorio aceptó la renuncia presentada por el Director Titular señor Juan José Bruchou. Asimismo, el Directorio designó en su reemplazo, hasta la próxima Junta Ordinaria de Accionistas, al señor Samuel Libnic como Director Titular. (h) Con fecha 10 de abril de 2015, don Samuel Libnic, Director Suplente de la sociedad Banchile Corredores de Bolsa S.A. presentó su renuncia al Directorio de dicha sociedad. (i) Con fecha 25 de junio de 2015, Banco de Chile informó que en sesión Ordinaria celebrada con misma fecha, el Directorio aceptó la renuncia presentada por el Director Titular y Vicepresidente señor Francisco Aristeguieta Silva. Asimismo, el Directorio asignó en su reemplazo hasta la próxima Junta Ordinaria de Accionistas, a la señora Jane Fraser como Directora Titular. Adicionalmente, en la misma sesión, se designó a la señora Fraser como Vicepresidente del Directorio. 17

19 5. Hechos Relevantes, continuación: (j) Con fecha 6 de julio de 2015, Banco de Chile comunicó que conforme a las facultades que le confiere el artículo 19 de la Ley General de Bancos, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras impuso al Banco de Chile una multa ascendente a UF (dos mil Unidades de Fomento), en relación con la remisión a esa Superintendencia en forma errónea del archivo D33 contenido en el Sistema de Deudores del Manual de Sistemas de Información, en que se omitió una serie de operaciones asociadas a líneas de crédito o sobregiros pactados en cuenta corriente, correspondientes al mes de diciembre de 2014 y anteriores. (k) Con fecha 10 de julio de 2015, Banco de Chile comunicó como información de interés para el mercado que el día 3 de julio de 2015 Banco Penta le comunicó su aceptación pura y simple a la oferta formulada por el Banco de Chile para la compra de la cartera de créditos de dicha institución financiera. En la misma fecha de la aceptación de la oferta, Banco Penta informó a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, en carácter de reservado, la aceptación de la misma, y solicitó a Banco de Chile la abstención de su divulgación en tanto no la comunicara al mercado. La información antes referida fue divulgada por Banco Penta el día 10 de julio de Los créditos comprendidos en la citada oferta ascendieron a un monto total aproximado de MM$ por concepto de capital al 31 de mayo de 2015 y corresponden al 95,4% de la cartera total de colocaciones de Banco Penta. La oferta aceptada estaba sujeta al cumplimiento de las condiciones establecidas en ella, especialmente la realización de un due diligence legal y financiero de la cartera de colocaciones objeto de la transacción, y los demás términos y formalidades legales acordadas por las partes. (l) Con fecha 23 de julio de 2015, y en relación con la capitalización del 30% de la utilidad líquida distribuible correspondiente al ejercicio 2014, mediante la emisión de acciones liberadas de pago acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 26 de marzo de 2015, se informó como hecho esencial lo siguiente: i. En la referida Junta Extraordinaria de Accionistas, se acordó aumentar el capital del Banco en la suma de $ mediante la emisión de acciones liberadas de pago, sin valor nominal, pagaderas con cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio 2014 que no fue distribuida como dividendo conforme a lo acordado en la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el mismo día. La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras aprobó la reforma de estatutos, mediante Resolución N 285 de 5 de junio de 2015, la que fue inscrita en el Registro de Comercio de Santiago a fs N del año 2015 y publicada en el Diario Oficial de 10 de junio de La emisión de las acciones liberadas de pago se inscribió en el Registro de Valores de la señalada Superintendencia con el N 2/2015, de fecha 14 de julio de

20 5. Hechos Relevantes, continuación: ii. El Directorio del Banco de Chile, en Sesión N 2.821, de fecha 23 de julio de 2015, acordó fijar como fecha para la emisión y distribución de las acciones liberadas de pago el día 6 de agosto de iii. Tendrán derecho a recibir las nuevas acciones, a razón de 0, acciones liberadas de pago por cada acción Banco de Chile, los accionistas que se encuentren inscritos en el Registro de Accionistas de la sociedad a la medianoche del día 31 de julio de iv. Los títulos respectivos quedarán debidamente asignados a cada accionista, y sólo serán impresos para aquellos que en adelante lo soliciten por escrito en el Departamento de Acciones del Banco de Chile. v. Como consecuencia de la emisión de acciones liberadas de pago, el capital del Banco se encuentra dividido en acciones nominativas, sin valor nominal, íntegramente suscrito y pagado. 19

21 6. Segmentos de Negocios: Para fines de gestión, el Banco se organiza en 4 segmentos, los cuales se definieron en base a los tipos de productos y servicios ofrecidos, y el tipo de cliente al cual se enfoca, según se define a continuación: Minorista: Mayorista: Tesorería: Negocios enfocados a personas naturales y pequeñas y medianas empresas (PYMES) con ventas anuales de hasta UF , donde la oferta de productos se concentra principalmente en préstamos de consumo, préstamos comerciales, cuentas corrientes, tarjetas de crédito, líneas de crédito y préstamos hipotecarios. Negocios enfocados a clientes corporativos y grandes empresas, cuyo nivel de facturación supera las UF anuales, donde la oferta de productos se concentra principalmente en préstamos comerciales, cuentas corrientes y servicios de administración de liquidez, instrumentos de deuda, comercio exterior, contratos de derivados y leasing. Dentro de este segmento se incluyen los ingresos asociados a la gestión del portafolio de inversiones y al negocio de operaciones financieras y de cambios. Los negocios con clientes gestionados por Tesorería se reflejan en los segmentos mencionados anteriormente. En general estos productos son altamente transaccionales entre los cuales se encuentran compra venta de moneda extranjera, derivados e instrumentos financieros, entre otros. Filiales: Corresponde a empresas y sociedades controladas por el Banco, donde se obtienen resultados por sociedad en forma individual, aunque su gestión se relaciona con los segmentos mencionados anteriormente. Las empresas que conforman este segmento son: Entidad - Banchile Administradora General de Fondos S.A. - Banchile Asesoría Financiera S.A. - Banchile Corredores de Seguros Ltda. - Banchile Corredores de Bolsa S.A. - Banchile Securitizadora S.A. - Banchile Trade Services Limited - Socofin S.A. - Promarket S.A. 20

22 6. Segmentos de Negocios, continuación: La información financiera usada para medir el rendimiento de los segmentos de negocio del Banco no es comparable con información similar de otras instituciones financieras porque cada institución se basa en sus propias definiciones. Las políticas contables aplicadas a los segmentos son las mismas que las descritas en el resumen de los principios de contabilidad. El Banco obtiene la mayoría de los resultados por concepto de: intereses, reajustes y comisiones, descontadas las provisiones y los gastos. La gestión se basa principalmente en estos conceptos para evaluar el desempeño de los segmentos y tomar decisiones sobre las metas y asignaciones de recursos de cada unidad. Si bien los resultados de los segmentos reconcilian con los del Banco a nivel total, no es así necesariamente a nivel de los distintos conceptos, dado que la gestión se mide y controla en forma individual, no sobre base consolidada y aplicando los siguientes criterios: El margen de interés neto de colocaciones y depósitos se obtiene a partir de la agregación de los márgenes financieros netos de cada una de las operaciones individuales de crédito y captaciones efectuadas por el Banco. Para estos efectos, se considera el volumen de cada operación y su margen de contribución, que a su vez corresponde a la diferencia entre la tasa efectiva del cliente y el precio de transferencia interno establecido en función del plazo y moneda de cada operación. El capital y sus impactos financieros en resultados han sido asignados a cada segmento de acuerdo a las pautas de Basilea. Los gastos operacionales se reflejan a nivel de las distintas áreas funcionales del Banco. La asignación de gastos desde áreas funcionales a segmentos de negocio se realiza utilizando diferentes criterios de asignación, para lo cual se definen drivers específicos para los distintos conceptos. En los períodos terminados al 30 de septiembre de 2015 y 2014 no hubo ingresos procedentes de transacciones con un cliente o contraparte que expliquen 10% o más de los ingresos totales del Banco. Los impuestos son administrados a nivel corporativo y no son asignados por segmentos de negocio. 21