Exención de Responsabilidad

Transcripción

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2 Exención de Responsabilidad El documento contiene información que podría considerarse como declaraciones prospectivas sobre acontecimientos futuros esperados y resultados de la Compañía. Las declaraciones reflejan las creencias actuales de la administración basadas en la información actualmente disponible y no son garantías de rendimiento futuro y están basados en nuestras estimaciones y suposiciones que están sujetas a riesgos e incertidumbres, incluyendo los descritos en el formulario de Información Anual, que podrían ocasionar que los resultados reales difieran materialmente de las declaraciones prospectivas contenidas en este documento. Estos riesgos e incertidumbres incluyen riesgos asociados con la propiedad en la industria avícola, la competencia por las inversiones en la industria avícola, la responsabilidad de los accionistas, la regulación gubernamental y las cuestiones ambientales. En consecuencia, no puede haber ninguna garantía de que los resultados reales sean consistentes con estas declaraciones prospectivas. A excepción de lo requerido por la ley aplicable, Industrias Bachoco, S.A.B. de C.V. no asume ninguna obligación de actualizar públicamente o revisar cualquier declaración a futuro. 2

3 BACHOCO Fundada en 1952 en Cd. Obregón en el estado de Sonora, México. 3

4 BACHOCO Más de 60 años de experiencia en la industria avícola. Número uno en México y uno de los 10 mayores productores a nivel mundial. Empresa integrada verticalmente. Operaciones en México y en Estados Unidos. Cotizando en la Bolsa Mexicana de Valores y en el New York Stock Exchange desde Más de 25,000 empleados. Del total de ingresos, el 75% se generan en México y el 25% en Estados Unidos 4

5 OTROS ALIMENTO HUEVO POLLO Nuestros Productos 84% De las ventas La producción y comercialización de pollo es la principal línea de negocio de BACHOCO. BACHOCO produce y comercializa toda la gama de productos de pollo; desde pollo vivo a productos de valor agregado. 6% De las ventas La Compañía produce y comercializa huevo blanco y huevo café. El 70% de las ventas de huevo de BACHOCO se realizan con identificación de marca y el restante 30% se comercializa a granel. 5% De las ventas BACHOCO vende alimento balanceado bajo la marca CAMPI. Incluyen una amplia gama de productos; ganado, avicultura, cerdos, peces y mascotas, entre otros productos. 5% De las ventas BACHOCO produce y vende cerdos vivos. Comercializa productos de valor agregado de pavo y res, como; medallones, nuggets, carne molida de pavo, hamburguesa, entre otros. 5

6 Centros Productivos Corporativo Bachoco Complejos Productivos Centros de Distribución Complejos Productivos Centros de distribución Granjas Plantas Incubadoras Plantas Procesadoras Plantas de Proceso Posterior Plantas de Alimento Balanceado 6

7 Historia. Eventos Principales Fundación La Familia Robinson Bours inicia la producción de huevo en una pequeña granja, con capacidad de mil aves. Pollo Inicia en la ciudad de Culiacán la producción y comercialización de pollo y cerdos. Institucionalización La familia fundadora deja la Administración de la Compañía, y se establece el Consejo de Administración. IPO Se realiza la emisión de Acciones en la Bolsa Mexicana y en el New York Stock Exchange Internacionalización BACHOCO adquiere empresa avícola, en Arkansas, Estados Unidos. Certificados Bursátiles Bachoco colocó CBs en el mercado de capitales local por un plazo de cinco años, con vencimiento en el Dichos certificados actualmente están calificados como AAA (MEX) por parte de Fitch, y HR AAA por HR Ratings. Posición Flotante La posición flotante de la compañía incrementó de 17.25% a 26.75% del total de las acciones en circulación. 7

8 Pollo Pollo Mexico Otros BACHOCO 65% 35% United States BACHOCO Otros 2% 98% El pollo representa cerca del 34% del consumo total de proteína de origen animal en México. La industria del Pollo crece anualmente al rededor de 2% a 3% en México y del 1% al 2% en Estados Unidos. México es uno de los principales destinos para la exportación de pollo por parte de Estados Unidos; la importación representa cerca del 12% del consumo de México. Desde el 2008 esta libre de tarifas. Es la principal línea de negocio de Bachoco. Bachoco esta integrado verticalmente en la producción de pollo. En México, Bachoco tiene presencia nacional y una amplia distribución de productos; mientras que en Estados Unidos, Bachoco tiene presencia desde Bachoco produce más de 13 millones de pollos por semana; más de 10 millones en México y 3 millones en los Estados Unidos. 8

9 Pollo Producción en México Miles de toneladas Consumo de Pollo per Cápita En México 2,782 2,810 2,906 2,958 2,907 3,025 3,175 3, Kilogramos est est Consumo de Pollo A nivel mundial Mexico 31.0 Kuwait UAE Jamaica Brazil U.S Kilogramos Fuente: Unión Nacional de Avicultores 9

10 Huevo México es el mayor consumidor per cápita de huevo en el mundo. Huevo El huevo es la fuente de proteína de más bajo costo en México. BACHOCO 5% 95% Otros Esta industria está más fragmentada que la industria del pollo. La industria del huevo crece anualmente de 1% a 2%. Producción en México Consumo de Huevo per Cápita Consumo de Huevo Miles de toneladas En México A nivel mundial Kilogramos , Mexico 2,571 Malasia 2,538 2,509 2, Colombia 2,384 2,387 Argentina Kilogramos China est Nueva Zelanda 13.8 Fuente: Unión Nacional de Avicultores 10

11 Huevo La compañía produce y vende huevo únicamente en México. El huevo es la segunda línea de negocios en términos de ventas. Bachoco produce y comercializa huevo blanco y huevo café. Bachoco es el segundo mayor productor de huevo en México. Bachoco estima que es el mayor productor de huevo café en México, y la marca más reconocida de huevo. Participación en nichos de mercado como son; huevo gallina libre y huevo enriquecido. Bachoco no participa en el mercado de huevo industrial. Bachoco comercializa este producto: -70% empacado con identificación de marca -30% a granel. 11

12 Alimento Balanceado México es uno de los cinco mayores productores de alimento balanceado a nivel mundial. Bachoco es el tercer mayor comercializador de alimento balanceado en México. Bachoco vende alimento balanceado bajo la marca CAMPI. Producción en México Productores comerciales únicamente Miles de toneladas 11,904 11,433 10,863 11,035 In millions of tons, includes production 10,433 10,518 of commercial and 10,163 integrated Producción CAMPI Miles de toneladas Miles de toneladas, incluye producción de productores comerciales e integrados. Country / Production* China U.S Brazil 67.0 Mexico 29.0 Spain 28.9 India 26.4 Russia 24.5 Japan 24.2 Germany 23.1 France 21.0 Canada 20.4 Korea 18.9 Thailand 16.0 Indonesia 15.1 Italy 14.6 Others est Fuente: CONAFAB y CAMPI 12

13 CAMPI Se tienen 3 plantas de alimento balanceado dedicadas a producir el alimento balanceado para terceros y 1 planta de alimento balanceado dedicada a la producción de alimento para mascotas. Alimento Incluyen una amplia gama de productos para ganado, avicultura, cerdos, peces, mascotas, entre otros productos. Los productos de la compañía son vendidos bajo diferentes marcas dependiendo de su mercado. BACHOCO 3% 97% Otros 13

14 Otras Líneas de Negocio Adicionalmente, Bachoco produce y comercializa otros productos como son: medicinas y vacunas para el sector pecuario, consomé (sazonador), y participa también en la importación y comercialización de otros cárnicos. Cada uno de estos productos representan de manera individual menos del 1% de las ventas totales. Bachoco produce aproximadamente 12,000 ton/año de cerdo, que vende vivo. Se comercializa en el centro y norte del país. La Compañía produce una gran variedad de productos de valor agregado elaborados a base de pavo; pavo entero, carne molida, arrachera, entre otros productos. -Bachoco no cría pavos- La compañía elabora una amplia gama de productos de valor agregado de carne de res. -Bachoco no cría ganado- 14

15 Información Financiera Ventas Ventas netas -millones de pesos 24,715 27,735 39,367 39,711 41,779 46,229 37,814 Margen Operativo 10.0% 6.7% 7.8% 3.5% 12.8% 10.9% 10.0% EBITDA 12.7% 6.2% 8.8% 10.3% 14.7% 12.7% 11.9% M M M16 Ventas en México Ventas en Estados Unidos 100% 95% 79% 79% 80% 76% 75% Margen neto 8.0% 9.4% 8.3% 7.9% Utilidad por acción -En pesos por acción % 5% 21% 21% 20% 24% 25% 4.3% 5.6% 5.1% M M M16 15

16 Información Financiera Efectivo -En millones de pesos 4,177 3,036 5,142 7,721 11,968 15,290 15,286 Deuda neta - En millones de pesos M16-1,199-2,418-3,530-5,653 Inversiones de Capital -En millones de pesos 1, ,825 1, M16-9,518-11,163-11, M16 Uso del Efectivo En Inversiones de Capital para crecer el negocio, principalmente en las operaciones de México. Implementación de proyectos de productibilidad en las instalaciones actuales. Adquisiciones, principalmente fuera de México. Para enfrentar periodos volátiles en la industria avícola y condiciones externas como factores económicos. 16

17 ADRs y Acciones Fuente: Yahoo Finanzas Bolsa Mexicana de Valores Símbolo de cotización: Bachoco En pesos por Acción The New York Stock Exchange Símbolo de cotización: IBA En dólares por ADR Máximo Mínimo Cierre Variación Máximo Mínimo Cierre Variación 9M % % % % % % % % % % % % % % Un total de 600 millones de acciones. Una sola clase (Serie B) Derechos completos de voto 26.75% de Posición Flotante. ADR nivel III. Un ADR es igual a 12 acciones. $48,000 millones de pesos en capitalización de mercado. Estructura Accionaria Shares Position Fideicomisos Familiares: 439,500,000 73% Fideicomisos de control 312,000,000 52% Fideicomisos de colocación 127,500,000 21% Posición Flotante: 160,500,000 27% 17

18 Fortalezas Amplio conocimiento del negocio. Entrega de productos de calidad que los consumidores quieren, respaldados por un amplio reconocimiento de marca. Dispersión geográfica y una amplia red de distribución. Sólida hoja de balance Crecimiento continuo Enfocados en la mejora de la productividad y control de gastos. Riesgos La compañía esta expuesta a un amplia variedad de riesgos; algunos de ellos son: Alta exposición al mercado de materias primas: principalmente maíz, sorgo y pasta de soya. Riesgos asociados con la tasa de cambio y la actividad económica en México y Estados Unidos. Riesgos asociados a problemas de bioseguridad debido al trabajo con animales vivos. Una competencia agresiva con otros productores Importación de pollo y huevo en México. 18

19 Oportunidades de crecimiento Crecimiento orgánico y adquisiciones. Crecimiento orgánico en México y/o en Estados Unidos. Adquisiciones fuera de México Extensión denuestro portafolio de productos. Consolidar la posición del portafolio actual en cada mercado. Incrementar los productos con valor agregado. Participar en nuevos mercados de proteínas. Incremento del mercado de exportación en México y en Estados Unidos. Proyectos de productividad. 19

20 RESPONSABILIDAD SOCIAL 20

21 Contacto Maria Guadalupe Jaquez, IRO Kathy Chaurand T. +52(461)