FINANZAS EMPRESARIALES

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1 Datos Generales CURSO: FINANZAS EMPRESARIALES CODIGO: CICLO: VI DURACION: 80 HORAS HORAS SEMANALES: 04 PRE REQUISITO: Fundamentos de Finanzas FINANZAS EMPRESARIALES Capacidad Terminal Aplicar los mecanismos e instrumentos para la financiación de las operaciones de importación, exportación y utilizar los distintos medios de pago internacional de acuerdo con las condiciones de la casuística presentada Aplicar los instrumentos de los mercados de capital para financiar las operaciones de la empresa de acuerdo con las condiciones de los planes de inversión de la casuística presentada Sumilla Conoce el procedimiento para la tramitación de los distintos medios de pago internacional en las operaciones de importación y exportación de acuerdo a las condiciones de la casuística presentada Conoce el procedimiento de los distintos mecanismos e instrumentos para la financiación de las operaciones de comercio internacional de acuerdo con la normatividad y condiciones del mercado en concordancia con la casuística presentada Formula plan de mediante el uso de instrumentos financieros de los mercados de capitales de acuerdo a las condiciones de la casuística presentada Semana Contenido Conceptual Contenido Procedimental Contenido Actitudinal 01 Financiamiento del Hace resúmenes y entiende Comercio Internacional la importancia del del del Medios de Pago y los medios comercio exterior y de los Internacional de pago internacional medios de pago Contrato de Compra Venta Elabora cuadros sinópticos y internacional y muestra Internacional - Incotrems entiende los Incotrems y interés por conocer estos 2010 contratos de compra venta internacional mecanismos 02 Medios de Pago Internacional - Contratos -Tramitación y Transferencias Internacionales SWIFT, Cheques del Exterior Cobranza Documentaria URC 522 Cobranza con pago a la vista Cobranza con pago diferido Cobranza avalada Cobranza simple 03 Carta de Crédito (LC) UCP 600 y ISBP 681 (International Standard Banking Practice) Cartas de Crédito de Exportación e Importación los distintos medios de pago internacional Conoce el procedimiento de los distintos medios de pago internacional los distintos tipos de cartas de crédito Conoce la UCP 600 y ISBP 681 y los procedimientos de una adecuada selección de los medios de pago internacional a fin de optimizar la relación riesgo/costo y muestra interés por ampliar sus conocimientos y beneficios del uso de las cartas de crédito en las operaciones de comercio internacional y muestra interés por conocer su operatividad

2 Contratos -Tramitación y de los distintos tipos de cartas de crédito Instrucciones para la emisión de la L/C: Documentos a presentar: Discrepancias: Plazo de Validez Plazo Presentación documentos Fecha de Embarque 04 Cartas de Crédito a la Vista y de Pago Diferido Cartas de Crédito Revolving, Transferibles, Back to Back Cartas de Crédito Stand By Recibidas y Emitidas los distintos tipos de cartas de crédito Conoce la UCP 600 y ISBP 681 y los procedimientos Contratos -Tramitación y de los distintos tipos de cartas de crédito ISP 98 (International Stand Conoce la ISP 98 y ICC 590 By Practices) ICC 590 y los procedimientos para (Reglas Uniformes de las Garantias Contractuales a cartas Stand By primer Requerimiento) 05 1ra Practica 1ra Practica 1ra Practica 06 Créditos del Comercio Exterior Contratos -Tramitación y Crédito de Pre Embarque Crédito de Post Embarque Factoring Internacional Forfaiting Leasing Internacional 07 COFIDE: Líneas de Crédito de Fomento a la Exportaciones SECREX - SEPYMEX 08 Mercado Cambiario Que es el tipo de cambio Cómo se determina el tipo de cambio Cómo se aprecia y deprecia la moneda local Papel juegan las instituciones financieras en el mercado cambiario 09 Cómo operan los bancos en el mercado cambiario Qué tipo de riesgos enfrenta una empresa Cuál es el efecto del riesgo documentos para la tramitación de los distintos tipos de crédito del comercio exterior Conoce los procedimientos de los distintos tipos de créditos de comercio exterior Conoce las distintas líneas de crédito de fomento a las exportaciones como sus procedimientos para una adecuada gestión Conoce los beneficios de SECREX SEPYMEX como sus procedimientos para una adecuada gestión Elabora cuadro sinóptico y entiende la operatividad y funcionamiento del mercado cambiario Determina el precio de la moneda extranjera en términos de la moneda nacional Identifica el tipo de riesgo financiero de una operación de inversión y Selecciona los mecanismos y beneficios del uso de las cartas de crédito Stand by en las operaciones de comercio internacional Investiga las normas UCP 600, ISBP 681, ISP 98 y ICC 500 y muestra interés por conocer su aplicación de los créditos de comercio exterior y muestra interés por conocer los procedimientos para su tramitación de las líneas de crédito de fomento a las exportaciones y muestra interés en conocer los mecanismos para acceder a las mismas Comprende el impacto financiero que podría causar la variación del tipo de cambio en la empresa y muestra interés en aprender la determinación como el pronóstico del mismo de determinar los riesgos a los que se expone la empresa a fin reducir los mismos

3 cambiario en la competitividad de una empresa exportadora Cómo puede reducirse el riesgo cambiario en una empresa más adecuados para reducir el riesgo cambiario 10 Examen Parcial Examen Parcial Examen Parcial 11 Cuáles son los objetivos de realizar coberturas Cuáles son los mecanismos de cobertura existentes en el mercado cambiario accesibles para las MYPES Por qué es útil la planeación financiera cuando se utilizan derivados cambiarios Qué medidas de control interno se deben implantar cuando se usan derivados 12 Qué es un forward Por qué utilizar un forward Cuáles son los beneficios de utilizar forwards Cómo se clasifican los forwards Cómo se calcula el tipo de cambio forward Cómo se negocia un forward 13 Qué es un swap Qué es un swap de divisas Por qué utilizar un swap Cuáles son los beneficios de utilizar swaps Cómo se negocia un swap Tratamiento contable aplicado a los forwards y swaps Tratamiento tributario aplicado a los forwards y swaps Caso Otros productos de cobertura: Opciones de monedas Rango devengado 14 Mercado de Capitales Mercado de Valores Tipos de valores de renta fija y variable 1. Mercado Primario 2. Mercado Secundario (bursátil extrabursátil) Bolsa de valores de Lima Como se realizan las operaciones en la bolsa Como se establecen las cotizaciones Que es la caja de valores y Identifica los beneficios los beneficios de los distintos tipos de cobertura a fin aplicarlos en la planeación financiera Determina los beneficios del uso de los forward Clasifica los tipos de forwards Calcula el tipo de cambio de un forward Esquematiza el proceso de negociación de un forward Determina los beneficios del uso de los Swap Esquematiza los beneficios del uso delos Swaps Esquematiza el proceso de negociación de los Swaps Elabora cuadros sinópticos y explica los conceptos fundamentales del mercado de capitales Hace resúmenes y entiende la importancia de la regulación financiera del mercado de capitales de realizar coberturas y muestra interés en conocer las mismas como su forma de uso del uso de forwards y muestra interés en ampliar sus conocimientos sobre este tipo de instrumentos del uso de los Swap y muestra interés en ampliar sus conocimientos sobre este tipo de instrumentos de los mercados de valores como un mecanismo alterno al bancario y muestra interés en ampliar sus conocimientos sobre este tipo de mecanismos

4 liquidaciones CAVALI El Mercado de Valores como un mecanismo de 15 2da Practica 2da Practica 2da Practica 16 Proyecto de Emisión de Acciones y/o Bonos 17 Análisis bursátil: Análisis fundamental Análisis macroeconómico Análisis sectorial Análisis de estados financieros Análisis técnico Análisis grafico (charts) Análisis de regresión correlación Análisis de dispersión 18 Riesgo que afectan al inversor: Riesgo del emisor Riesgo de volatilidad de intereses. Riesgo de tipo de cambio Riesgo de inflación Riesgo de rescate Clasificadoras de riesgo: Clasificación de riego de acciones y bonos Valuación de bonos Valuación de acciones Como se Realizan las Ganancias con Valores de Renta Fija y Variable Elabora Perfil de Financiamiento Elabora cuadro sinóptico sobre las operaciones bursátiles Elabora cuadro sinóptico sobre operaciones de renta fija y variable Realiza en forma básica el análisis fundamental y técnico de los distintos tipos de valores Determina y evalúa los factores de riesgo Realiza la valuación de bonos y acciones de la elaboración del Proyecto para la emisión de bonos y acciones mostrando interés en ampliar sus conocimientos sobre este mecanismo del análisis fundamental y técnico y a fin de optimizar las decisiones de inversión de determinar los riesgos a los que se expone un inversor en el mercado de valores y muestra interés en ampliar sus conocimientos sobre el proceso de calificación de los riesgos 19 Examen Final Examen Final Examen Final 20 Examen Sustitutorio Examen Sustitutorio Examen Sustitutorio Fuentes de Información Alexander, Sharpe y Bailey (2003) Fundamentos de Inversiones, Tercera edición. Prentice Hall Apreda, Rodolfo (2005). Mercado de Capitales, Administración de Portafolios y Corporate Govemance. Primera edición. Buenos Aires Bodie, Kane y Marcus (2004). Principios de Inversiones. Quinta Edición. McGraw-Hill Fernandez-Baca, Jorge (2009). Mercados Financieros, Instituciones e Instrumentos. Lima Universidad del Pacifico ProCapitales (2008). Manual del Mercado de Capitales Ross, Westerfield y Jaffe (2009). Finanzas Corporativas. Octava Edición. McGraw-Hill Infraestructura y Material Didáctico Aula Manual del Alumno Proyector Multimedia Pizarra, plumones, mota, regla, etc Metodología

5 Curso Taller Desarrollo de casos Juego de roles Criterios de Evaluación PP1 = Promedio de Practica 1 EP = Examen Parcial PUF1 = Promedio Unidad Formativa I PP2 = Promedio de Practica 2 EF = Examen Final TF = Trabajo Final PUF2 = Promedio Unidad Formativa 2 PF = Promedio Final PUF1 = PP1 + EP 2 PUF2 = PF = PP2 + EF + TF 3 PUF1 + PUF2 2