P R E S E N TA C I Ó N J U N TA A N U A L D E A C C I O N I S TA S de abril 2018

Transcripción

1 P R E S E N TA C I Ó N J U N TA A N U A L D E A C C I O N I S TA S de abril 2018

2 AGENDA I. PLAN ESTRATÉGICO AL 2022 II. RESULTADO 4T2017 III. RESULTADO

3 PLAN ESTRATÉGICO AL AÑO DE PROFUNDOS CAMBIOS EN NUESTRA ORGANIZACIÓN 1. Proceso de revisión y reestructuración interno: Proyecto ROIC Rentabilidad Optimización Innovación - Crecimiento 2. Nueva estrategia y forma de hacer negocios con objetivos de crecimiento y rentabilidad al

4 OBJETIVOS 2022 DOBLAR EL RESULTADO OPERACIONAL DE $70,000 MM EN 2016 A $140,000 MM EN 2022 ($ millones) CAGR Ventas ,5% Resultado Operacional ,9% Margen Operacional 10,7% 16,5% +5,8 pps 4

5 INICIATIVAS PARA ALCANZAR LOS OBJETIVOS Proceso de reestructuración y ahorro de costos 2. Recuperar rentabilidad en los mercados domésticos 3. Nueva estrategia comercial 4. Foco en Casillero del Diablo 5. Foco en otras marcas premium 5

6 PROCESO DE REESTRUCTURACIÓN Y AHORRO DE COSTOS Avanzando de acuerdo a los planificado. Ahorros netos estimados en $18,000 millones en ($ millones) Eficiencias y sinergias del programa 2019 en adelante Indemnizaciones y asesorías Ahorro Neto

7 RECUPERACIÓN MÁRGENES EN MERCADOS DOMÉSTICOS Positiva evolución y resultados en el cuarto trimestre de Origen (% venta) Margen Operacional Q16* 4Q17* Chile (18,9%) 1,6% 8,0% -2,7% 3,8% USA (11,8%) 1,0% 20,0% 2,4% 5,2% Argentina (1,5%) -20,1% 3,0% -11,0% -2,2% *Excluye ingresos y gastos no recurrentes. 7

8 NUEVA ESTRATEGIA COMERCIAL FOCO EN VALOR Nueva estructura organizacional y comercial para atender a los mercados de una manera más especializada y continuar fortaleciendo la orientación Premium. Matriz de Marca: Agrupa las marcas de acuerdo a su potencial y relevancia. Nos permite alinear objetivos de venta e inversión en marketing. Focalización en principales mercados: 9 países Racionalización del portfolio: Se han descontinuado alrededor de 80 marcas/etiquetas que representaban un 1% de la venta. 8

9 NUEVA ESTRATEGIA COMERCIAL - FOCO CATEGORÍA PREMIUM Foco en el crecimiento en valor y en la categoría Premium, >US$10, de alto crecimiento y rentabilidad en los principales mercados Mix de venta vino ( valor) Chile Argentina USA Total Premium 41,2% 52,5% 78,5% 46,8% No-Premium 58,8% 47,5% 21,5% 53,2% 9

10 FOCO PREMIUM - CASILLERO DEL DIABLO (miles de cajas) Venta + 2,1% (en US$) Precio Promedio: + 5,7% -3,7 % 4,431 4,992 5,424 5,224 3,115 3,360 3,

11 CASILLERO DEL DIABLO - NUEVOS PRODUCTOS 11

12 FOCO PREMIUM - CONO SUR BICICLETA (miles de cajas) Venta + 4,8% (en US$) +5,1% 1,120 1,260 1,326 1,

13 FOCO PREMIUM - TRIVENTO RESERVE (miles de cajas) Venta + 14,4% (en US$) +12,1% CAGR +64%

14 FOCO PREMIUM - BONTERRA (miles de cajas) Venta + 16,9% (en US$) ,0 %

15 FOCO PREMIUM STORIES (miles de cajas) Venta + 33,1% (en US$) +34,4 %

16 AGENDA I. PLAN ESTRATÉGICO AL 2022 II. RESULTADO 4T2017 III. RESULTADO 2017

17 RESULTADOS 4T 2017 (millones $) 4T2017 4T2016 Var. % Ventas ,6% Margen Bruto ,5% Margen Bruto 36,3% 35,3% +100 bp GAV ,3% GAV / ventas 26,9% 27,7% -90 bp Otros Ingresos / Gastos ,4% % de la ventas -2,4% -2,7% +40 bp Resultado Operacional ,8% Margen Operacional 11,8% 10,3% +150 bp Resultado No Operacional ,9% Utilidad ,2% 17

18 4T 2017 APERTURA DE LA VENTA (millones $) 4T2017 4T2016 Var. % Vino ,6% Premium ,2% No- Premium ,2% Granel ,0% Nuevos Negocios ,9% Otros ,8% Total ,6% 18

19 4T RESULTADO OPERACIONAL REPORTADO Y AJUSTADO (millones $) 4T2017 4T2016 Variación Var. % Resultado Operacional ,8% Margen Operacional 11,8% 10,3% +150 bp Costos y Gastos Reestructuración Otros Ingresos Extraordinarios Resultado Operacional Ajustado ,9% Margen Operacional ajustado 11,4% 10,6% +70 bp Otros Ingresos Extraordinarios corresponde a la revaluación de la inversión en la Cervecería Kross. 19

20 RESULTADO OPERACIONAL TENDENCIA TRIMESTRAL Resultado Operacional 1T 2T 3T 4T ,2% 12,4% 10,4% 10,3% 2016 ajustado* 9,2% 12,4% 9,1% 10,6% ,1% 10,2% 9,3% 11,8% 2017 ajustado* 6,7% 11,0% 10,2% 11,4% *2016 ajustado por indemnizaciones en el 3T2016. *2017 ajustado por gastos del proceso de reestructuración y honorarios por consultorías. 20

21 AGENDA I. PLAN ESTRATÉGICO AL 2022 II. RESULTADO 4T2017 III. RESULTADO 2017

22 VENTA CONSOLIDADA ($ millones) -2,2% 583, , , , , VENTA EN MONEDA CONSTANTE SUBE UN 1,2% 22

23 EVOLUCIÓN PRINCIPALES TIPOS DE CAMBIOS Ch$/US$ $/EURO $/LIBRA 919,1 748,9 732, , ,7 649,1 601,9-4,1% -8,2% -2,2% +5,9% -9,1% +3,1% Y-o-Y Y-oY Y-o-Y 23

24 VOLUMEN DE VENTA VINO (millones de cajas 9 litros) -3,8%

25 CHILE - MERCADO DOMÉSTICO Var. % Venta ($ millones) ,1% Volumen (millones de cajas) 7,30 7,86-7,1% Precio promedio ($ / litro) ,4% 25

26 EXPORTACIONES - CHILE Y OFICINAS DE DISTRIBUCIÓN Var. % Venta ($ millones) ,4% Volumen (millones de cajas) 23,87 24,35-2,0% Precio promedio (US$ / litro) 3,08 2,99 3,1% 26

27 FETZER VINEYARDS Var. % Venta ($ millones) ,4% Volumen (millones de cajas) 2,17 2,10 3,3% Precio promedio (US$ / litro) 5,48 5,36 2,2% 27

28 ARGENTINA Var. % Venta ($ millones) ,0% Volumen (millones de cajas) 1,51 1,92-21,4% Precio promedio (US$ / litro) 3,07 2,67 15,2% 28

29 RESULTADO OPERACIONAL ($ millones) 120, % 11.2% 10.7% 9.6% 10.4% 10.1% 13% 11% 100, % 9% 80,000 60,000 63,010 71,022 70,185 61,912 68,695 64,740 7% 5% 3% 40,000 36,213-11,8% -5,8% 1% -1% 20,000-3% Aj Aj. Resultado Operacional Margen Operacional -5% 29

30 EBITDA ($ millones) 140, , ,000 80, % 14.3% 83, % 14.1% 93,432 92, % 86, % 13.8% 91,211 89,095 16% 14% 12% 10% 60,000 54, % -2,3% 8% 6% 40,000 4% 20,000 2% Aj Aj. 0% EBITDA EBITDA Margen 30

31 RESULTADO NO OPERACIONAL (millones $) Var. % Gastos Financieros Netos ,1% Diferencia de Cambio ,1% Resultado Empresas Coligadas ,9% Resultado No Operacional ,7% 31

32 UTILIDAD NETA ($ millones) 120,000 10% 100, % 7.4% 7.8% 7.3% 7.7% 7.1% 8.1% 8% 80,000 60,000 40,000 20,000 33,174 43,051 49,797 47,931 49,575 46,440 52,403 +3,4% +12,8% 6% 4% 2% Aj Aj. Utilidad Margen neto 0% 32

33 NEGOCIO INMOBILIARIO RESULTADO 2017 Venta de terreno industrial en Punta Arenas. Venta de 2,5 hectáreas en Casablanca Resultado Negocio Inmobiliario: $1,961 millones Proyectos inmobiliarios avanzando de acuerdo a lo planificado en sus estudios de factibilidad y presentación de anteproyectos. 33

34 INVERSIONES 2017: $ millones 2018E: $ millones (US$ millones) , E 34

35 INVERSIÓN PLANTA LONTUÉ Inversión: $ millones Ampliación Bodega Blend en 22 millones de litros, renovación del sistema de recepción y prensado: Aumentar la vendimia a 40 millones de kilos de uva blanca 35

36 INVERSIÓN LINEA ENVASADO VESPUCIO II Inversión: $ millones Línea envasado botellas/hr de última tecnología. Sistema automático de alimentación de botellas vacías; capsuladora; etiquetado de botellas en papel/autoadhesivo; grupo de empaque secundario y paletizado robotizado. 36

37 RECONOCIMIENTOS 2017

38 RECONOCIMIENTOS DE MARCA Elegido Vino del Año por el prestigioso crítico especializado James Suckling, quien le otorgó la máxima puntuación, 100 puntos. 38

39 RECONOCIMIENTOS DE MARCA 96 Pts WINE SPECTATOR Hot Wine 96 Pts TIM ATKIN 94 Pts WINE ENTHUSIAST Editor s Choice 39

40 RECONOCIMIENTOS DE MARCA Vino Revelación ROSÉ BLACK LABEL CABERNET SAUVIGNON 90 Pts TIM ATKIN 92 Pts JAMES SUCKLING 93 Pts TIM ATKIN 93 Pts JAMES SUCKLING 90 Pts TIM ATKIN 93 Pts JAMES SUCKLING 40

41 RECONOCIMIENTOS DE MARCA #2 MARCA DE VINO MÁS PODEROSA DEL MUNDO WINE INTELLIGENCE LEYENDA 93 Pts 91 Pts JAMES SUCKLING ROBERT PARKER RESERVA PRIVADA 91 Pts 90 Pts JAMES SUCKLING WINE SPECTATOR 41

42 RECONOCIMIENTOS DE MARCA 95 Pts WINE ADVOCATE Uno de los mejores vinos del año LUIS GUTIÉRREZ 93 Pts WINE SPECTATOR 42

43 #2 Most Admired Wine Brands DRINKS INTERNATIONAL

44 SUSTENTABILIDAD AVANCES EN NUESTRO COMPROMISO CON UN DESARROLLO SUSTENTABLE. Viña Concha y Toro se ubica Top 10 en el ranking global de la categoría "Beverages de Dow Jones Sustanability Index. Por primera vez se ingresa al ranking MILA Estrategia de Sustentabilidad 2020 alineada con la iniciativa Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas. Empresa Líder en Sustentabilidad, en la primera versión de los ESG Leaders Awards, otorgados por la Revista inglesa The European Se avanzó hacia la certificación de la gestión ética y social de la compañía, mediante la norma SA8000 de responsabilidad corporativa. Área Enológica (30% dotación) 44

45 SUSTENTABILIDAD Se logró la certificación de la Huella de Carbono con Carbon Trust, prestigioso sello inglés de alto reconocimiento internacional. 30% reducción a la fecha desde 2012 Categoría Leadership en Water Management y Huella de Agua de acuerdo a la evaluadora CDP. 40% menor que el promedio de la industria Contratación de abastecimiento energético con 65% de energías renovables. Esto permitirá avanzar hacia la primera certificación de la Huella de Energía. Se espera llegar a 100% en Implementación de buenas prácticas sociales y ambientales (BSCI) y certificación bajo Código Vinos de Chile de productores. 15% de los proveedores críticos para iniciativa de abastecimiento responsable. 45

46 FETZER SUSTENTABILIDAD MOMENTUM FOR CHANGE CLIMATE SOLUTIONS SECRETARÍA DE NACIONES UNIDAS PARA EL CAMBIO CLIMÁTICO 100% ENERGÍA RENOVABLE BIOFILTRO BIDA 100% reutilización de aguas residuales. 85% más eficiente. 46

47 PERSONAS Reestructuración El proceso de restructuración en 2017 generó diversos cambios, movimientos de personas entre áreas y lamentablemente desvinculaciones. El proceso de desvinculación se hizo en forma cercana y respetuosa. Además, se ofreció programas de outplacement para prepararlos en su proceso de reinserción laboral. Ley de Inclusión El 2017 se comenzó a trabajar en la nueva Ley de Inclusión laboral, la cual impulsa la contratación y retención de personas con capacidades diferentes. En la Viña ya existían personas con discapacidad en distintos cargos y se ha iniciado una campaña para generar más fuentes de trabajo a nivel profesional, técnico y administrativo. Certificación Competencias El 2017 se inició un proceso de certificación de competencias laborales para el personal operativo y de supervisión de las 4 plantas de envasado. Los trabajadores fueron evaluados respecto de sus competencias técnicas y conductuales. Este diagnóstico facilita el desarrollo de las personas y permite mayores eficiencias. Prevención de Riesgos La Viña sigue trabajando en generar una cultura de seguridad y prevención de accidentes. El 2017 se redujeron en un 18% los accidentes laborales y en un 5% los días perdidos. 47

48 REPUTACIÓN VIÑA CONCHA Y TORO # 2 RepTrak Chile 2017 & 2018 Ranking Merco (Monitor Empresarial de Reputación Corporativa) # 5 de las 100 Empresas 2017 # 1 del sector vitivinícola 48

49 VALORIZACION BURSÁTIL - Evolución Precio de la Acción CLP Valorización de Mercado: US$1,760 millones Variación Precio acción YTD 2018 : +21% Variación IPSA: +12,8% 1,400 Precio Promedio 2017 $1.085 Precio Promedio 2018 $1.273 $[VALOR] 1,350 1,300 1,250 1, ,3% + 21% 1,150 1,100 1,050 $[VALOR] 49 1,000 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18