Por qué Perder el Control

Transcripción

1 Por qué Perder el Control María Ariza Directora General de la AMEXCAP Septiembre 2017

2 Panorama de la industria de Capital Privado en México Histórico Capital Acumulado USD millones y Número de Fondos (2000-junio2016) 200 $60, $46,137 $47, 649 $51, $50, $40, $33, $27, $25,470 $21, $18, $14,296 $12, $10, $6, $4, $30,000 $20,000 $10,000 $- Capital Acumulado Número de Fondos Fuente: AMEXCAP, febrero

3 Qué es un Fondo de Capital Privado? Es un Intermediario financiero que capta dinero de grandes inversionistas y a su vez lo invierte en un plazo determinado adquiriendo una participación significativa, influyente y activa en el capital y la dirección estratégica de empresas

4 Cuándo Busca una Empresa Capital Privado? Cuándo busca una empresa un socio estratégico? 1) Necesidad de capital y herramientas para iniciar un proyecto desde sus inicios. No se cuenta con capital No se cuenta con las herramientas necesarias para despegar el proyecto. Nos encontramos en un sector competitivo, donde el valor agregado y la diferenciación, hacen la diferencia

5 Tasa de Emprendimiento en México 30 Evolución de las tasas de emprendimiento en México de acuerdo con la etapa de actividad emprendedora, % de población adulta 27.9 Tasas de emprendimiento en México de acuerdo con la etapa de actividad emprendedora, % de población adulta Empresas nacientes Empresas nuevas TEA Empresas Establecidas Tasa total de Emprendimiento Empresas nacientes Empresas nuevas TEA Empresas establecid as Total Fuente: Global Entrepreneurship Monitor Survey, Fuente: Global Entrepreneurship Monitor Survey,

6 Tamaño y productividad de las empresas en México 95.4 Características Económicas Según Tamaño de Empresas Mexicanas (%) Establecimientos Personal Ocupado Remuneraciones Producción Bruta Activos Fijos Micro Pequeña Mediana Grande 99.8% de las empresas en México pertenecen a la clasificación Micro PYMES. El 0.2% de las empresas en México que corresponde a la clasificación grande, es responsable del 64% de la producción nacional. Clara necesidad de crecimiento en nuestras empresas para lograr mayor productividad y crecimiento nacional. Fuente: Último Censo Económico, INEGI,

7 Posibilidades de crecimiento para empresas en México Actividad Emprendedora Temprana en México: 70% 90% 2.6% 75% 0.7% No ofrece ningún producto nuevo o innovación. No utiliza tecnología nueva. Utiliza tecnología de punta. No crecerá ni tendrá mayor expansión. Puede esperar tener un crecimiento profundo. Fuente: Global Entrepreneurship Monitor,

8 Cuándo Busca una Empresa Capital Privado? Cuándo busca una empresa un socio estratégico? 2) Recursos adicionales para desarrollo de la empresa.. Solamente el 2.6% de las empresas mexicanas de nueva creación, con menos de 3.5 años de operación, utilizan tecnología de vanguardia. Las empresas buscarán capital adicional para: 1) Obtener e implementar plataformas, softwares y tecnologías de vanguardia. 2) Capacitación de empleados. 3) Creación de áreas estratégicas para la empresa. 4) Contratación adicional de colaboradores. 5) Expansión de la empresa

9 Cuándo Busca una Empresa Capital Privado? Cuándo busca una empresa un socio estratégico? 3) Empresa de origen familiar que sea profesionalizarse

10 Cuándo Busca una Empresa Capital Privado? Cuándo busca una empresa un socio estratégico? 4) Momento decisivo para la compañía. Ejemplos: Expansión geográfica, adquisiciones y fusiones y salida a bolsa

11 Valor agregado de los Fondos de Capital Privado Valor agregado de un fondo de capital privado Institucionalización de empresas Consejo Directivo. Medidas de reporteo y seguimiento. Ejecución de programas de transparencia. Sesiones de discusión de estrategia. Sistema de toma de decisión en la operación de la empresa. Sistemas de auditoría

12 Valor agregado de los Fondos de Capital Privado Valor agregado de un fondo de capital privado Recursos Humanos Ejemplos: 1) Programas de remuneración ligados a desempeño de operación. Alineación incentivos 2) Apoyo para atraer talento 2) Claridad y transparencia en los sueldos por posición y las responsabilidades propias. 3) Planes de carrera

13 Valor agregado de los Fondos de Capital Privado Valor agregado de un fondo de capital privado Asesoría en áreas técnicas y profesionalización de la empresa. Conocimiento en sistemas. Valuaciones. Tecnología y digitalización. Negociaciones. Procesos novedosos y eficientes. Expansión y nuevos mercados. Adquisiciones y fusiones. Reclutamiento y Recursos Humanos

14 Valor agregado de los Fondos de Capital Privado Valor agregado de un fondo de capital privado Asesoría y consulta con otras empresas promovidas del portafolio

15 Valor agregado de los Fondos de Capital Privado Valor agregado de un fondo de capital privado Acceso a fuentes de financiamiento. * Los fondos brindan certidumbre a los bancos y otros fondos. * Los fondos tienen una amplia cartera de contactos especializados. * Capital privado facilita el acceso a nuevo capital

16 Impacto del Capital Privado en el desarrollo de empresas mexicanas Casos de Éxito analizados al momento Fuente: AMEXCAP y KPMG,

17 Impacto del Capital Privado en el desarrollo de empresas mexicanas La AMEXCAP y la firma de asesoría KPMG realizan estudios periódicos del impacto de la industria de Capital Privado en México. $25,000 $20,000 $15,000 $10,000 $5,000 $- Ventas de Empresas con CC (MXN millones) $3, Año de inversión (año 0) $22, $4,000, X $2,600, $3,000,000 Ventas al 4to año de inversión $5,000,000 $2,000,000 $1,000,000 $0 Ventas de Empresas sin CC 500 de Expansión (MXN millones) Año de inversión (año 0) 1.49X $3,882, Ventas al 4to año de inversión $2,500 $2,000 $1,500 $1,000 EBITDA/EBT Empresas con CC (MXN millones) $2, X $500,000 $400,000 $300,000 $200,000 EBITDA/EBT Empresas sin CC 500 de Expansión (MXN millones) $460, X $298, $500 $0 Fuente: AMEXCAP y KPMG, 2016 $ Año de inversión (año 0) EBITDA/EBT al 4to año de inversión $100,000 $0 Año de inversión (año 0) EBITDA/EBT al 4to año de inversión

18 Impacto del Capital Privado en la creación de empleo El desempeño positivo de las empresas provocado por el capital privado, impacta en el incremento de la tasa de empleo nacional. 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 Empleos en Empresas con CC X 1250 Año de Inversión (año 0) Empleos al 4to año de inversión 1,700,000 1,200, , ,000 Empleos en Empresas sin CC 500 de Expansión 1,227,426 Año de Inversión (año 0) 1.36 X 1,663,699 Empleos al 4to año de inversión Fuente: AMEXCAP y KPMG, 2016 Crecimiento Medio de la Fuerza de Trabajo para Empresas que Recibieron CE, Región América Latina (%) 17% 20% 20% 13% 8% 12% 9% 4% 2% 2% 3% 4% 3% 3% 4% 0% Todos los países Brasil México Uruguay Costa Rica Nicaragua Honduras Argentina Fuente: Dalberg-FOMIN, 2012 Crecimiento medio de la fuerza laboral en empresas respaldadas por CE Crecimiento medio de la fuerza laboral en la economía nacional

19 Valor agregado de los Fondos de Capital Privado Transacciones Capital Privado- Sofomes Al momento tenemos 21 sofomes mapeadas con inversión de 28 fondos de capital privado. Tenemos registro de un total de 5 salidas al momento. Sofom Fondo/s de Capital Privado 1. Crédito Real Nexxus Capital (Salida realizada). 2. Kueski Angel Ventures, Cone Ventures, Crunchfund, Richmond Global Ventures, Rise Capital, Variv Capital, Victory Park Capital. 3. Banco Compartamos Acción Internacional (Salida realizada). 4. FINAE Adobe Capital y Mexico Ventures. 5. Velifin Adobe Capital. 6. Mifel Sofom Advent International. 7. Altum Asenza. 8. Master Financial Management Alta Ventures y Auria Ventures. 9. Integra Arrenda Beamonte. 10. Crediconfía Capital Índigo

20 Valor agregado de los Fondos de Capital Privado Transacciones Capital Privado- Sofomes Al momento tenemos 21 sofomes mapeadas con inversión de 28 fondos de capital privado. Tenemos registro de un total de 5 salidas al momento. Sofom Fondo/s de Capital Privado1 11. Metro financiera Cartesian. 12. Grupo Finclusión de México Creation Investment Capital Management. 13. Controladora Vertice Darby Overseas Investments (Salida realizada). 14. Maxiprenda Sofom EMX Capital (Salida realizada). 15. Agrosofom Fazenda. 16. Aprecia Fortante. 17. Financiera Independencia HSBC Overseas Holdings. 18. Progresemos Kandeo 19. Siempre Creciendo Kandeo

21 Valor agregado de los Fondos de Capital Privado Casos de Éxito/ Experiencias Crédito Real. Selección de CFO para apoyar en el control financiero de la empresa. Ayuda a Crédito Real para obtener fondeo adicional. Asesoría para 3 fusiones y adquisiciones que realizó la empresa. Instauración de Gobierno Corporativo que permitió profesionalizar y estructurar la empresa familiar. Manejo y operación de todo el proceso de salida a bolsa de Crédito Real. Portafolio de préstamos, CARG 39.5% del 2007 al Ingreso neto acumulado alcanzó un crecimiento compuesto acumulado del 63.4% del 2007 al Al momento de la salida a bolsa, la empresa tuvo un rendimiento de 3.7X y una tasa interna de retorno del 26.1% en dólares

22 Valor agregado de los Fondos de Capital Privado Casos de Éxito/ Experiencias Aprecia Financiera. Un cambio de imagen y reestructura de la empresa. Coaching y asesoría al personal. Participación activa en el Consejo Directivo y en la planeación estratégica de la empresa. Búsqueda de proovedores estratégicos para la reducción del gasto de la empresa. Obtención de una línea de crédito de 81 millones del BID, lo cual ocasionó una reestructuración en el fondeo de la empresa, bajando el costo del fondeo de 16% al 10%. La colocación de créditos pasó de MXN$ 160 millones del 2011 a MXN$ 215 millones al cierre del 2016, con un pronóstico de MXN$ 310 millones para el final del La utilidad neta pasó de MXN$ 2.9 millones en el 2011 a MXN$ 12.4 millones al finalizar 2016 y con un pronóstico de MXN$ 8.2 millones para el final del

23 Valor agregado de los Fondos de Capital Privado Casos de Éxito/ Experiencias Crediconfía Reducción de costos. Aumento en la productividad de la fuerza de ventas. Implementación de áreas de PR (relaciones públicas) y data work. Análisis de Mercado e identificación de clientela potencial. Ayuda en el tema de obtener mayor financiamiento. Asesoría en Fusiones y Adquisiciones. Reducción en los costos de la empresa del 15% desde la entrada del fondo. Aumento del 45% en la productividad de la fuerza de ventas desde la llegada del fondo. El fondo llegó a la empresa cuando la misma llevaba una cantidad importante de años en números rojos. Al momento, ya se encuentra generando cash y utilidades positivas

24 Valor agregado de los Fondos de Capital Privado Casos de Éxito/ Experiencias Crediconfía Coaching para crear planes anuales operativos. Ayuda para levantar rondas adicionales de capital. Certidumbre sobre todo para fondos extranjeros. Apoyo en el reclutamiento de ejecutivos. Apoyo en la definición de la estrategia de la compañía. Apoyo en la estrategia de branding, de financiamiento y de crecimiento de usuarios. Asesoría en general con una completa disponibilidad y atención especializada. Kueski ha crecido desde la primera recepción de capital privado, de 600 créditos otorgados a 350,000 créditos. En un inicio, la morosidad incial con que contaba la empresa era de 60% y actualmente es de menos del 10%. Kueski ha pasado de 5 empleados a hoy en día ser 88 colaboradores

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