FIDEICOMISO FINANCIERO Mutual Asis III

Transcripción

1 FIDEICOMISO FINANCIERO Mutual Asis III V/N $ Participantes y Roles FIDUCIANTE Y ADMINISTRADOR FIDUCIARIO FINANCIERO ORGANIZADOR Y COLOCADOR PRINCIPAL CO-ORGANIZADOR CALIFICADORA DE RIESGO ASOCIACIÓN MUTUAL ASIS ROSARIO ADMINISTRADORA SOCIEDAD FIDUCIARIA S.A. ESTRUCTURAS Y MANDATOS S.A. BMR MANDATOS Y NEGOCIOS S.A. STANDARD & POORS S.A. AGENTE DE CONTROL Y REVISIÓN IGNACIO MANUEL VALDÉZ AGENTE DE COBRO COMPLEMENTARIO AGENTE DE CUSTODIA MULTIPLYCARD S.A. BANCO MUNICIPAL DE ROSARIO ASESOR LEGAL DE LA TRANSACCIÓN ESTUDIO TALLONE MAFFIA ACTIVO SUBYACENTE: PRÉSTAMOS PERSONALES EN PESOS ORIGINADOS POR EL FIDUCIANTE OTORGADOS BAJO EL RÉGIMEN DE DESCUENTO POR CBU PERIODO DE DIFUSIÓN: DESDE EL 14 HASTA EL 18 DE SEPTIEMBRE DE 2017 PERIODO DE LICITACIÓN: EL 19 DE SEPTIEMBRE DE 2017, DE 10:00 HS A 16:00 HORAS. FECHA DE EMISIÓN: 21 DE SEPTIEMBRE DE 2017

2 DESCRIPCIÓN DE LA COMPAÑÍA La Asociación Mutual ASIS es una asociación mutual inscripta en el Instituto Nacional de Asociativismo y Economía Social el 18 de agosto de 1986, al folio 359, del libro 108, bajo la matrícula 781 y asentado en el acta Tiene su sede social en Av. Corrientes 531, piso 3º, de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. CUIT Teléfono/Fax: Correo electrónico: mutualasis@yahoo.com.ar. La Mutual ha suscripto convenios con diversas entidades a los fines de otorgar ayudas económicas a sus asociados y posibilitar el repago de las cuotas por parte de los Deudores a través del canal brindado por dichos convenios. Entre dichas entidades se encuentran: ANSES, instituciones comprendidas bajo el Decreto 246/2011 (modificatorio del Decreto 691/00), Banco de la Nación Argentina, Banco de la Provincia de Buenos Aires, Gire S.A. (RapiPago), Multiplycard S.A. Productos ofrecidos por la Mutual La Asociación Mutual ASIS, cuenta a la fecha con socios activos. Los servicios desarrollados por la Asociación Mutual ASIS, se basan en la prestación y atención de las necesidades de nuestros asociados. La Mutual tiene aprobado e inscripto en el Instituto Nacional de Asociativismo y Economía Social los siguientes reglamentos: Reglamento de Ayuda Económica Mutual (con fondos provenientes del ahorro de sus asociados). Reglamento de Turismo y Servicio de Vivienda. Reglamento del Servicio de Asistencia Farmacéutica y Servicios de Salud. Reglamento de Subsidios. Reglamento de Proveeduría. Reglamento de Gestión de Prestamos. Otorgamiento del préstamo de la Mutual Políticas de Originación: - La Mutual origina sus Ayudas Económicas mediante su red de Representantes y Comercializadores distribuidos por todo el país. - Las Ayudas Económicas están destinadas fundamentalmente a Jubilados y Pensionados Nacionales (ANSES), Empleados Públicos Nacionales y Fuerzas Armadas (Decreto 246/2011), y empleados públicos Provinciales. - En el caso de ANSES y Decreto 246/2011, la originacion se da teniendo en cuenta el cupo que posee el cliente en su recibo de haberes (esto esta dictaminado su cupo máximo de afectación por Ley), y en el caso de los empleados públicos provinciales afectando en cuota hasta un máximo del 50 % de lo que percibe en su Caja de Ahorros Sueldo.

3 - Todas las ayudas económicas son abonadas o mediante giro bancario o mediante transferencia electrónica en la caja de ahorro del socio en forma inmediata una vez cumplimentada la firma de toda la documentación. Administración de los Créditos: - En la casa central de la mutual se concentra la recepción y archivo de todos los legajos de las Ayudas económicas otorgadas. - Todas los Datos de Socios y Ayudas Económicas otorgadas son almacenados en el Sistema de Administración de Créditos que posee la mutual, para luego procesar mensualmente en todos los casos los envíos del cobro de cuotas a cada cliente, al ANSES en caso de los Jubilados y Pensionados Nacionales, al organismo respectivo de retención en caso del Decreto 246/2011, y las ordenes de débito o pago directo a las respectivas cajas de ahorro sueldo de los empleados públicos Provinciales. Una vez recibida la recepción de las respuestas de los diversos organismos, se procesan el cobro de cuotas mensualmente en nuestro Sistema de Administración de Créditos. - En caso de no ingreso de cuotas, nuestro departamento de Cobranzas de Mora temprana se contacta con nuestros Socios, para informar la situación de no cobro y facilitar los medios para que el socio pueda ponerse al día. Cabe aclarar que la mora general en este tipo de sistema de cobranzas mediante descuentos de ley es prácticamente nula. Son Activos Fideicomitidos: ACTIVOS A FIDEICOMITIR (i) Los Préstamos personales en pesos originados por el Fiduciante, que tienen como Deudores a personas humanas jubiladas y/o pensionadas y activos, cuyo pago se efectúa a través de débito directo en cuenta. (ii) Todas las sumas de dinero que tengan origen en los Préstamos cedidos al Fideicomiso Financiero que se encuentren depositadas en la Cuenta Fiduciaria o en cualquier otra cuenta como ser las Cuentas Recaudadoras, incluyendo las Cobranzas, y las sumas correspondientes a los Préstamos en Mora, así como el rendimiento derivado de la inversión y reinversión de dichas sumas. La propiedad fiduciaria sobre los Activos Fideicomitidos se extenderá a los activos que sustituyan a los originalmente cedidos, conforme lo dispuesto en el Contrato de Fideicomiso, y a todos los fondos recibidos en concepto de pago de capital e intereses de los Préstamos por cualquier otro concepto derivado de la administración y/o disposición de los Activos Fideicomitidos.

4 ATRIBUTOS FINANCIEROS Participación Monto Cupón VDFA 64,00% VDFB 12,00% Badlar bps (Mín 22%; Máx 29%) Badlar bps (Mín 24%; Máx 31%) Calificación (Standard & Poor's) Escala Nacional raaa (sf) raa (sf) CP 24,00% racc (sf) Monto Emisión MEJORAS CREDITICIAS Los valores de deuda fiduciaria clase A poseerán una subordinación nominal inicial del 36,0%, provista por los valores de deuda fiduciaria clase B y certificados de participación, respecto al monto total a emitir. Asimismo, mediante el mismo cálculo, los valores de deuda fiduciaria clase B contarán con una subordinación inicial equivalente al 24,0% respecto al monto total a emitir. Los niveles de subordinación reales iniciales, es decir calculados sobre el saldo de capital inicial a ser cedido, de los valores de deuda fiduciaria clase A y B serán 23,38% y 9,01% respectivamente. A su vez los valores de deuda fiduciaria se beneficiarán con el spread (diferencial) de tasas existente entre la tasa de interés de los créditos a ser cedidos y las tasas de interés que pagan los valores de deuda fiduciaria. Existirá, además, un fondo de liquidez que se constituirá con el producido de la colocación por un monto inicial de $ Mensualmente el saldo de dicho fondo será por un monto equivalente a 2 veces el próximo servicio de interés de los valores de deuda fiduciaria clase A y 2 veces el próximo servicio de interés de los valores de deuda fiduciaria clase B, no pudiendo ser nunca inferior a $ Una vez cancelados los valores de deuda fiduciaria clase A, el fondo de liquidez se mantendrá en $ El mencionado fondo podrá ser utilizado en cada fecha de pago en caso que no existan fondos suficientes de las cobranzas para afrontar los pagos de servicios de interés de los valores de deuda fiduciaria clase A y B. En caso que el saldo de dicho fondo deba disminuirse, los saldos serán liberados a favor del fiduciante por hasta el monto retenido del resultado de la colocación. Además, el fideicomiso contará con un fondo de impuesto a las ganancias que se constituirá con el producido de las cobranzas.

5 Valores de Deuda Fiduciaria Clase A ASPECTOS SALIENTES DE LA EMISIÓN Valores de Deuda Fiduciaria Clase A, por un monto máximo de hasta V/N de $ (valor nominal de Pesos veinticinco millones seiscientos siete mil dos) equivalentes al 64% (setenta y cuatro por ciento) del Valor de Emisión. Los VDFA tendrán derecho al cobro de los siguientes Servicios, neto de los montos indicados en el Artículo 4.4.2, si correspondiere: (i) en concepto de interés, la Tasa Badlar de Bancos Privados más 300 (trescientos) puntos básicos, con un mínimo del veintidós por ciento (22%) nominal anual y un máximo del veintinueve por ciento (29%) nominal anual;, devengado durante el Período de Devengamiento; y (ii) en concepto de amortización, la totalidad de los ingresos imputables a los Activos Fideicomitidos percibidos en el respectivo Período de Cobranzas, luego de deducir el interés de los VDFA y VDFB. Valores de Deuda Fiduciaria Clase B Valores de Deuda Fiduciaria Clase B, por un monto máximo de hasta V/N de $ (valor nominal de Pesos cuatro millones ochocientos y un mil trescientos trece) equivalentes al 12% (doce por ciento) del Valor de Emisión. Los VDFB tendrán derecho al cobro de los siguientes Servicios, neto de los montos indicados en el Artículo 4.4.2, si correspondiere: (i) en concepto de interés, la Tasa Badlar de Bancos Privados más 400 (cuatrocientos) puntos básicos, con un mínimo del veinticuatro por ciento (24%) nominal anual y un máximo del treinta y uno por ciento (31%) nominal anual; devengado durante el Período de Devengamiento, luego de deducir el interés de los VDFA; y (ii) en concepto de amortización la totalidad de los ingresos imputables a los Activos Fideicomitidos percibidos en el respectivo Período de Cobranzas, una vez cancelados íntegramente los VDFA y luego de deducir el interés de los VDFB. Intereses de los VDF Los intereses se calcularán aplicando la respectiva tasa nominal anual sobre el saldo de capital impago bajo los respectivos Valores de Deuda Fiduciaria durante el Período de Devengamiento correspondiente. Los intereses serán pagaderos por Período de Devengamiento vencido en cada Fecha de Pago de Servicios por el Fiduciario por medio de Caja de Valores S.A. Los intereses se calcularán sobre la base de un año de 365 (trescientos sesenta y cinco) días y en cada caso por el número real de días transcurridos durante el Período de Devengamiento bajo el cual dichos intereses sean pagaderos. Certificados de Participación

6 Certificados de Participación, por un monto máximo de hasta V/N de $ (valor nominal de Pesos nueve millones seiscientos dos mil seiscientos veintiséis) equivalentes al 24% (veinticuatro por ciento) del Valor de Emisión. Los CP tendrán derecho al cobro de los siguientes Servicios, neto de los montos indicados en el Artículo 4.4.2, si correspondiere: (i) en concepto de amortización, un importe equivalente a la totalidad de los ingresos imputables a los Activos Fideicomitidos percibidos en el respectivo Período de Cobranzas hasta que su valor nominal residual quede reducido a $100 (Pesos cien), saldo que será cancelado con el último pago de Servicios, y; (ii) en concepto de utilidad, el remanente. En la última Fecha de Pago de Servicios, a la cancelación del valor nominal residual equivalente a $ 100 (Pesos cien) no incluido en las amortizaciones bajo los CP más la utilidad que corresponda.