ROAD SHOW AUMENTO DE CAPITAL 2014

Transcripción

1 ROAD SHOW AUMENTO DE CAPITAL 214 MARZO 214 1

2 NOTA IMPORTANTE Esta presentación ha sido preparada por Parque Arauco S.A. (en adelante Parque Arauco o la Compañía ) en conjunto con Banchile Asesoría Financiera S.A. y BTG Pactual Chile Servicios Financieros S.A. (en adelante los Asesores Financieros ) y Banchile Corredores de Bolsa S.A. y BTG Pactual Chile S.A. Corredores de Bolsa (en conjunto los Agentes Colocadores ),con el propósito de entregar antecedentes de carácter general acerca de la Compañía y del proceso de colocación de acciones, para que cada inversionista evalúe en forma individual e independiente la conveniencia de invertir en acciones de Parque Arauco (en adelante la Oferta ). En la elaboración de esta presentación se ha utilizado información de conocimiento público e información entregada por Parque Arauco, la cual no ha sido verificada en forma independiente por los Asesores Financieros ni por los Agentes Colocadores, por lo que estos últimos no se hacen responsables de ésta, ni asumen responsabilidad alguna por la exactitud y veracidad de dicha información. Queda expresamente prohibida la reproducción total o parcial del presente documento, sin la autorización previa y por escrito de los Asesores Financieros y de los Agentes Colocadores. La información contenida en esta publicación es una breve descripción de las características de la emisión y de la entidad emisora, no siendo ésta toda la información requerida para tomar una decisión de inversión. Mayores antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidad emisora, en las oficinas de los intermediarios colocadores y en la Superintendencia de Valores y Seguros. Señor inversionista: Antes de efectuar su inversión usted deberá informarse cabalmente de la situación financiera de la sociedad emisora y deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores. El intermediario deberá proporcionar al inversionista la información contenida en el Prospecto presentado con motivo de la solicitud de inscripción al Registro de Valores, antes de que efectúe su inversión. Este documento no pretende contener toda la información que pueda requerirse para evaluar la conveniencia de la Oferta y la adquisición de acciones de Parque Arauco, así como tampoco constituye en caso alguno una recomendación para invertir en acciones de Parque Arauco, y todo destinatario del mismo deberá llevar a cabo su propio análisis independiente sobre Parque Arauco y de la información contenida en este documento. LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR, Y DEL O DE LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN." LOS INVERSORES POTENCIALES QUE REQUIERAN INFORMACIÓN ADICIONAL O TIENE PREGUNTAS ACERCA DE LA EMPRESA DEBEN PONERSE EN CONTACTO CON SAMANTHA ZERBE ( SZERBE@PARAUCO.COM ) 2

3 ÍNDICE CARACTERÍSTICAS DE LA OFERTA (4) INTRODUCCIÓN SOBRE LA REGIÓN (6) HISTORIA RECIENTE (11) INVERSIONES (22) FINANCIAMIENTO (39) 3

4 CARACTERÍSTICAS DE LA OFERTA 4

5 CARACTERÍSTICAS DE LA OFERTA EMISOR PARQUE ARAUCO S.A. CÓDIGO NEMOTÉCNICO NÚMERO DE ACCIONES PRE-EMISIÓN ESTRUCTURA DE LA OFERTA NÚMERO DE ACCIONES OFRECIDAS % DE LA PROPIEDAD POST-EMISIÓN RATIO DE SUSCRIPCIÓN PRECIO DE SUSCRIPCIÓN PERÍODO DE OPCIÓN PREFERENTE ( POP ) PARAUCO (1) Oferta de derechos preferentes (2) 15,4%, (3) acciones nuevas por cada acción inscrita al 12 de febrero de 214 $9 18 de febrero de 214 al 19 de marzo de 214 USO DE FONDOS (i) Financiamiento de parte de los proyectos de Parque Arauco en Chile, Perú y Colombia (ii)planes de compensación para trabajadores de la Compañía y filiales ASESORES FINANCIEROS AGENTES COLOCADORES 1 INCLUYE ACCIONES EN TESORERÍA. 2 INCLUYE LAS ACCIONES DESTINADAS A PLANES DE COMPENSACIÓN PARA TRABAJADORES DE LA SOCIEDAD Y FILIALES, EMITIDAS CON CARGO A ESTE AUMENTO DE CAPITAL. 3 CÁLCULO NO CONSIDERA ACCIONES DE TESORERÍA NI PLAN DE COMPENSACIÓN PARA TRABAJADORES. CITI Y EL DISEÑO DEL ARCO ES UNA MARCA DE SERVICIO REGISTRADA DE CITIGROUP INC. USO BAJO LICENCIA. BANCHILE I CITI GLOBAL MARKETS (BANCHILE ASESORÍA FINANCIERA S.A) 5

6 INTRODUCCIÓN SOBRE LA REGIÓN 6

7 INTRODUCCIÓN SOBRE LA REGIÓN FAVORABLES PERSPECTIVAS MACROECONÓMICAS Y DINAMISMO DE LA INDUSTRIA PARQUE ARAUCO ESTÁ POSICIONADO EN PAÍSES CON SÓLIDAS PERSPECTIVAS MACROECONÓMICAS E INDUSTRIAS DE CENTROS COMERCIALES CON BAJA PENETRACIÓN SÓLIDAS PROYECCIONES DE CRECIMIENTO DEL PIB CON UN PIB PER CÁPITA AÚN RELATIVAMENTE BAJO Brasil Canadá Australia E.E.U.U. México Chile Colombia Perú 1,9 2,5 2,3 2,5 2,8 2,9 2,9 3, 3,3 3,8 4, 4,4 4,5 4,6 5,4 5,6 214e (%) 215e (%) E.E.U.U. Canadá Australia Chile México Brasil Perú Colombia PIB per capita 213e (US$) Fuente: Bloomberg Consensus al 3/mar/214 Fuente: FMI a Octubre de 213. Basado en paridad de poder adquisitivo INDUSTRIAS DE CENTROS COMERCIALES EN CHILE, PERÚ Y COLOMBIA CON BAJA PENTRACIÓN VS. PAÍSES DESARROLLADOS E.E.U.U Canadá 65% Canadá Australia GLA por 1. habitantes (m 2, 212) E.E.U.U. Australia 51% 56% Chile 177 Chile 25% México 14 Perú 24% Colombia Brasil México Brasil 2% 19% % de ventas retail en centros comerciales (212) Perú 55 Colombia 12% Fuente: International Council of Shopping Centers (Marzo 213) y FMI (población 212 para Brasil, Chile, Colombia, México y Perú) 7

8 INTRODUCCIÓN SOBRE LA REGIÓN CHILE: ESTABILIDAD Y CRECIMIENTO CRECIMIENTO PIB Y RATING DE CRÉDITO CONSUMO DOMÉSTICO PIB (US$bn precios corrientes) Crecimiento real del PIB(%) Consumo Doméstico (US$bn) Var (%) 3,1% 18 -,9% 172 5,7% 217 5,8% 251 5,6% 268 4,4% 282 9,2% 8,8% 5,9% 6,8% Crecimiento Promedio: 9,5% ,8% 11,8% 13,1% 9,1%,5% ,2% ,6% 9,7% e Rating de crédito soberano 5-años CDS AA- Aa3 A+ ~78bps Fuente: Banco Mundial. Tipo de cambio utilizado: 56 CLP/USD Fuente: FMI a Octubre de 213. Bloomberg al 28/feb/214 CRÉDITOS BANCARIOS VENTAS DE SHOPPING CENTERS Créditos Bancarios (US$bn) Créditos Bancarios como % del PIB Variación mensual YOY (%) Promedio (%) 73,3% 68,5% 73,4% 78,1% 83,3% 25% 2% 126, 135,7 159,2 182, 26,1 15% 1% 5% % Fuente: SBIF y FMI. Tipo de cambio utilizado: 56 CLP/USD -5% ene jul ene jul ene jul ene jul ene jul Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas (INE) 8

9 INTRODUCCIÓN SOBRE LA REGIÓN PERÚ: SÓLIDO CRECIMIENTO Y PERSPECTIVAS MACROECONÓMICAS CRECIMIENTO PIB Y RATING DE CRÉDITO CONSUMO DOMÉSTICO PIB (US$bn precios corrientes) Crecimiento real del PIB(%) Consumo Doméstico (US$bn) Var (%) 9,8% 127,9% 127 8,8% 154 6,9% 178 6,3% 199 5,4% 21 Crecimiento Promedio: 7,8% 1,6% 7,4% 7,9% 6,3% 3,7% 4,6% 5,2% ,% 85 4,9% 89 1,1% 9,8% 7,9% e Rating de crédito soberano 5-años CDS BBB+ Baa2 BBB+ ~116bps Fuente: Banco Mundial. Tipo de cambio utilizado: 2,8 PEN/USD Fuente: FMI a Octubre de 213. Bloomberg al 28/feb/214 CRÉDITOS BANCARIOS VENTAS DE SHOPPING CENTERS Créditos Bancarios (US$bn) Créditos Bancarios como % del PIB Ventas (US $bn) Variación YoY (%) 28,% 33, 29,5% 3,9% 39,2 45,8 32,1% 51,5 4,5% 34,9% 1 26,6% 61,2 3,8 2,7 2,1 23,7% 4,7 27,8% 6, Dato a Septiembre 213 Fuente: ASBANC y Banco Central de Reserva del Perú. Tipo de cambio utilizado: 2,8 PEN/USD e Fuente: ACCEP 9

10 ANEXOS MACROECONÓMICOS DE LA REGIÓN COLOMBIA: NUEVAS OPORTUNIDADES CRECIMIENTO PIB Y RATING DE CRÉDITO POBLACIÓN Y DESEMPLEO PIB (US$bn precios corrientes) Crecimiento real del PIB(%) Población (Millones) Desempleo (%) 3,5% ,7% ,6% 4,% 4,% ,7% e 4 17,3% 17,1% 14,3% 18,2% 11,4% 15,8% 13,1% ,% 11,5% 11,5% 12,4% 11,2% Rating de crédito soberano 5-años CDS BBB Baa3 BBB ~114bps Fuente: CEPAL Fuente: FMI a Octubre de 213. Bloomberg al 28/feb/214 CONSUMO DOMÉSTICO INDICE VENTAS RETAILS (MMCM) Consumo Doméstico (US$bn) Créditos Bancarios como % del PIB Variación mensual YOY (%) Promedio (%) 25% 7 1, 9,9% 9,5% 8,6% 11,3% 11,9% 9,4% 7,9% 7,5% Crecimiento Promedio: 7,8% ,5% ,% 185 7,7% 199 2% 15% 1% 5% % -5% -1% Fuente: Banco Mundial. Tipo de cambio utilizado: 2.5 COP/USD ene9 jul9 nov9 abr1 sep1 feb11 jul11 dic11 may12 oct12 mar13 ago13 Fuente: DANE Colombia a Diciembre 213 1

11 HISTORIA RECIENTE BUCARAMANGA PEREIRA CHIMBOTE BARRANCA LIMA CAÑETE CHINCHA AREQUIPA SAN ANTONIO SANTIAGO CHILLÁN 11

12 HISTORIA RECIENTE GLA Centro Comercial GLA Total 29 GLA Total 213 Propiedad (%) GLA Propio 29 GLA Propio 213 Ocupación Parque Arauco Kennedy ,% ,2% Arauco Maipú ,% ,3% Plaza El Roble ,% ,9% Paseo Arauco Estación ,% ,2% Arauco San Antonio ,% ,% Arauco Quilicura ,% ,1% Arauco Express (Stripcenters) ,% ,3% Buenaventura Outlet Mall 2. 1,% 2. 98,% TOTAL CHILE ,5% ,9% Megaplaza Norte ,% ,% Mega Express Villa ,% ,% Larcomar Fashion Center 26. 1,% ,% MegaPlaza Chimbote 28, 33,5% ,% Mega Express Villa el Salvador 9. 5,% ,% Parque Lambramani ,% ,% Mega Express Barranca ,% ,% Mega Express Cañete ,% ,% Mega Express Chincha ,% ,% Strip Centers Perú 5. 51,% ,% TOTAL PERU ,4% ,% Parque Arboleda 34. 3,3% ,% Parque Caracolí ,% ,% TOTAL COLOMBIA ,6% ,2% TOTAL SIN MARINA ARAUCO ,1% ,.5% 12

13 HISTORIA RECIENTE EVOLUCIÓN INGRESOS INGRESOS¹ CAGR USD en millones % +73% ÚLTIMOS 3 AÑOS 15, ÚLTIMOS 5 AÑOS 14, PARA PODER COMPARAR, EL GRÁFICO NO INCLUYE MARINA ARAUCO. *USD/CLP = $492,1, TIPO DE CAMBIO PROMEDIO A NOVIEMBRE

14 HISTORIA RECIENTE TIPO DE INGRESOS Y DURACIÓN CONTRATOS NUESTRA BASE DE INGRESOS POR ARRIENDO ES PRINCIPALMENTE FIJA Y EL 59% DE NUESTROS CONTRATOS VENCEN EN MÁS DE 4 AÑOS INGRESOS FIJOS VS VARIABLES (ENE 13 -DIC 13) EXTENSIÓN DE CONTRATOS HASTA OCT 13 (BASADO EN % DE GLA) 1 18% Ingresos Variables % Ingresos Fijos < 2 años 2-3 años 3-4 años > 4 años Total NUESTROS INGRESOS ESTÁN PROTEGIDOS CONTRA LA INFLACIÓN 14

15 HISTORIA RECIENTE RELACIONES COMERCIALES SÓLIDAS EN CHILE, PERÚ Y COLOMBIA 15

16 HISTORIA RECIENTE EVOLUCIÓN EBITDA EBITDA ¹ CAGR USD en millones % +66% ÚLTIMOS 3 AÑOS 15,6 ÚLTIMOS 5 AÑOS 13, PARA PODER COMPARAR, EL GRÁFICO NO INCLUYE MARINA ARAUCO. *USD/CLP = $492,1, TIPO DE CAMBIO PROMEDIO A NOVIEMBRE

17 HISTORIA RECIENTE DIVERSIFICACIÓN RIESGO GLA DISTRIBUIDO POR PAÍS 213 (%) 54% 35% 11% SITUACIÓN SOCIOECONÓMICA EN SANTIAGO (DE ACUERDO AL CENSO DEL 26) ABC1 C2 C3 D E Kennedy 48,8 3,7 12,9 6,8.9 Chile Perú Colombia Total Maipú 7,5 27,2 32,7 28,6 4, Paseo Estación 5,7 19,2 28,1 38 9, GLA DISTRIBUIDO POR FORMATO¹ 213 (%) Quilicura 4,5 19,9 31,9 36,6 7, 88% 7% 5% Centro Comercial Regional Centro Comercial Vecinal Otros Total PARQUE ARAUCO CONTINÚA DIVERSIFICANDO SU RIESGO POR MEDIO DEL CRECIMIENTO EN VARIOS PAÍSES, SEGMENTOS Y FORMATOS. 1 CENTROS COMERCIALES REGIONALES: MÁS DE 2, M 2 ; CENTROS COMERCIALES VECINALES: DESDE 6, M 2 HASTA 2, M 2 ; OTROS: INCLUYE OUTLETS Y STRIP CENTERS 17

18 HISTORIA RECIENTE OPERACIONES EN CHILE GLA: M 2 OCUPACIÓN: 96,9% VENTAS: US$ 1.564MM 6 CENTROS COMERCIALES REGIONALES 1 OUTLET 8 STRIPCENTERS TOTAL: 15 ACTIVOS EN OPERACIÓN PARQUE ARAUCO KENNEDY - SANTIAGO ARAUCO QUILICURA - SANTIAGO ARAUCO MAIPÚ - SANTIAGO ARAUCO SAN ANTONIO - SAN ANTONIO PASEO ARAUCO ESTACIÓN - SANTIAGO BUENAVENTURA OUTLET MALL - SANTIAGO PLAZA EL ROBLE - CHILLAN STRIPCENTERS CHILE 18

19 HISTORIA RECIENTE OPERACIONES EN PERÚ GLA: M 2 OCUPACIÓN: 91,% VENTAS: US$ 662 MM 4 CENTROS COMERCIALES REGIONALES 5 CENTROS COMERCIALES VECINALES 1 OUTLET MEGAPLAZA NORTE - LIMA MEGAPLAZA - CHIMBOTE LARCOMAR FASHION CENTER - LIMA PARQUE LAMBRAMANI - AREQUIPA TOTAL: 1 ACTIVOS EN OPERACIÓN MEGAEXPRESS VILLA - LIMA MEGAEXPRESS VILLA EL SALVADOR - LIMA MEGAPLAZA - BARRANCA LIMA OUTLET CENTER - LIMA 19

20 HISTORIA RECIENTE OPERACIONES EN COLOMBIA GLA: 73.5 M 2 OCUPACIÓN: 89,2% VENTAS: US$ 122 MM 2 CENTROS COMERCIALES REGIONALES EN OPERACIÓN PARQUE ARBOLEDA PARQUE CARACOLI 2

21 HISTORIA RECIENTE HISTORIA E HITOS DE PARQUE ARAUCO CONOCIMIENTO DEL NEGOCIO INNOVACIÓN CONTINUA PARQUE ARAUCO KENNEDY FUE EL PRIMER CENTRO COMERCIAL CONSTRUIDO EN CHILE (1982). PAK (1982) PAK (213) 1982 Primer centro comercial en formato de caja en Chile Primer centro comercial en integrar centros médicos. 23 Primer Boulevard en Chile. 27 Primer Distrito de Diseño en el país. 21 Primer centro comercial en Chile con estacionamientos con un sistema de smart parking 212 Primer estacionamiento en Chile que incorpora la tecnología de peaje free flow. 213 Primer centro comercial de América del Sur con una aplicación móvil de geolocalización. 213 Parque Arauco inauguró el primer Distrito de Lujo en Chile. TAMBIÉN PARQUE ARAUCO FUE LA PRIMERA COMPAÑÍA CHILENA DE LA INDUSTRIA EN EXPANDIR SUS NEGOCIOS FUERA DE CHILE (1994) 21

22 INVERSIONES 22

23 INVERSIONES PROYECTOS DEL 213 Y LOS PRÓXIMOS A REALIZAR Nombre del proyecto Estado % de Prop. M 2 MM$USD Inversión Total Mall Arauco Quilicura Inaugurado en 2Q13 1% Mall Outlet Concepción Abrirá en 1Q14 1% Mall Outlet Curauma Abrirá en 3Q14 1% Expansión El Roble - Chillán Abrirá en 2Q14 1% Boulevard IV Kennedy Inaugurado en 3Q13 1% Boulevard V Kennedy Abrirá en 1Q15 1% Stripcenters Chile En desarrollo 51% TOTAL CHILE Mega Express Chincha Inaugurado en Marzo 213 5% Mega Express Barranca Inaugurado en 4Q13 5% Mega Express Cañete Inaugurado en 3Q13 5% Expansión Megaplaza Inaugurado en 4Q13 5% Paris Lambramani Inaugurado en 4Q13 6% Lambramani (4%) Adquirido en 4Q13 1% n/a 3 Face Lifting Larcomar Inaugurado en Sept 213 1% n/a 5 Stripcenters Perú En desarrollo 51% TOTAL PERÚ Bucaramanga Inaugurado en 2Q13 55% La Colina En desarrollo 55% TOTAL COLOMBIA TOTAL LANDBANK TOTAL INVESTMENT

24 INVERSIONES BANCO DE TERRENOS (LANDBANK) INVERSIÓN EN TERRENOS DESDE 213 SUMANDO EL LANDBANK PREVIO DE M 2, SE LLEGA A UN MÁXIMO HISTÓRICO DE M 2 DE LANDBANK A LA FECHA Nombre M 2 Buenaventura II 25.4 Buenaventura III Buenaventura III - Estacionamientos Coquimbo 4. Chicureo Los Andes 4. Otros Chile 5. TERRENOS CHILE Inversión Total Lurin Parque El Golf (23%) TERRENOS PERÚ 67. n/a Neiva Valledupar I Valledupar II Barranquilla (49%) TERRENOS COLOMBIA n/a TOTAL LANDBANK *USD/CLP = $492,19 24

25 INVERSIONES SERIE DE INVERSIONES INVERSIÓN CONSOLIDADA POR AÑO Millones de USD *USD/CLP = $492,19 ** FLUJO DE INVERSIÓN 212 & 213 NO INCLUYE MARINA ARAUCO 25

26 INVERSIONES ARAUCO QUILICURA SANTIAGO, CHILE PRINCIPALES TIENDAS Y ATRACCIONES DESCRIPCIÓN GENERAL 2 Tiendas anclas: Hites y París Homecenter Tiendas pequeñas (21) Áreas de comida (1) Entretenimiento (1) Cine (6) GLA total: m 2 Total Inversiones: US$ 5 millones Fecha de apertura: 1H 213 Quilicura SANTIAGO 26

27 INVERSIONES CONCEPCIÓN OUTLET CONCEPCIÓN, CHILE PRINCIPALES TIENDAS Y ATRACCIONES Tiendas Premium Outlet 26 tiendas en total DESCRIPCIÓN GENERAL GLA total: m 2 Total Inversiones: US$ 12 millones Fecha de apertura: 1H 214 Concepción 27

28 INVERSIONES CURAUMA OUTLET VALPARAÍSO, CHILE PRINCIPALES TIENDAS Y ATRACCIONES Tiendas Premium Outlet 31 tiendas en total DESCRIPCIÓN GENERAL GLA total: m 2 Total Inversiones: US$ 12 millones Fecha de apertura: 3Q 214 Valparaíso 28

29 INVERSIONES EXPANSIÓN PLAZA EL ROBLE CHILLÁN, CHILE PRINCIPALES TIENDAS Y ATRACCIONES Nueva tienda por departamento: Hites Ampliación en tiendas anclas Más tiendas pequeñas de moda (38) Áreas de comida mejoradas Nuevos entretenimientos Cines mejorados (2 a 4 salas) DESCRIPCIÓN GENERAL GLA total: 12.5 m 2 Total Inversiones: US$ 26 millones Fecha de apertura: 1H 214 Chillán 29

30 INVERSIONES EXPANSIÓN KENNEDY (BLVD 4) SANTIAGO, CHILE CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES PARQUE ARAUCO KENNEDY Está área consistirá en un Distrito de Lujo, restaurantes (3) y premium retail (7). Proyecto: Boulevard IV GLA total: 7.2 m 2 Total Inversiones: US$ 25 millones Fecha de apertura: 3Q 213 SANTIAGO Kennedy 3

31 INVERSIONES EXPANSIÓN KENNEDY (BLVD 5) SANTIAGO, CHILE PRINCIPALES TIENDAS Y ATRACCIONES DESCRIPCIÓN GENERAL 5 Nuevos operadores de lujo GLA adicionales: 952 m 2 GLA total: 2.17m 2 Total Inversiones: US$ 9,1 millones Fecha de apertura: 1Q 215 SANTIAGO Kennedy 31

32 INVERSIONES MEGA EXPRESS CHINCHA CHINCHA, PERÚ CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES Centro comercial vecinal Joint venture con socios en Perú: Familia Wiese Supermercados (1), tiendas anclas(1), tiendas pequeñas(23) y bancos (3). DESCRIPCIÓN GENERAL GLA total: m 2 Total Inversiones: US$ 11 millones Fecha de apertura: 1Q 213 PERÚ Chincha 32

33 INVERSIONES MEGA EXPRESS BARRANCA BARRANCA, PERÚ CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES Centro comercial vecinal Joint venture con socios en Perú: Familia Wiese Patios de comida, restaurantes, tiendas pequeñas y bancos. DESCRIPCIÓN GENERAL GLA total: 9.57 m 2 Total Inversiones: US$ 15 millones Fecha de apertura: 4Q 213 PERÚ Barranca 33

34 INVERSIONES MEGA EXPRESS CAÑETE CAÑETE, PERÚ CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES DESCRIPCIÓN GENERAL Centro comercial vecinal Joint venture con socios en Perú: Familia Wiese Supermercados (1), tiendas anclas (2), tiendas pequeñas (3), entretenimiento (2) y bancos (2). GLA total: m 2 Total Inversiones: US$ 15 millones Fecha de apertura: 3Q 213 PERÚ Cañete 34

35 INVERSIONES EXPANSIÓN MEGAPLAZA LIMA, PERÚ CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES Una tienda ancla (París) Diversas tiendas pequeñas Centros médicos privados DESCRIPCIÓN GENERAL Proyecto: Expansión, nuevas tiendas. GLA total: 24.4 m 2 Total Inversiones: US$ 48 millones Fecha de apertura: 4Q 213 PERÚ Lima 35

36 INVERSIONES EXPANSIÓN LAMBRAMANI AREQUIPA, PERÚ DESCRIPCIÓN GENERAL Proyecto: Expansión GLA adicionales: 1.39 m 2 GLA total: m 2 Total Inversiones: US$ 1.3 millones Fecha de apertura: 4Q 213 PERÚ Arequipa 36

37 INVERSIONES PARQUE CARACOLÍ BUCARAMANGA, COLOMBIA CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES DESCRIPCIÓN GENERAL 1 Tienda por departamento (Falabella) Tiendas pequeñas (59) Patio de comida y restaurantes (13) Entretenimiento Cine GLA total: 39.5 m 2 Total Inversiones: US$ 1 millones Fecha de apertura: 1H 213 Bucaramanga COLOMBIA 37

38 INVERSIONES PARQUE LA COLINA BOGOTÁ, COLOMBIA CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES Ubicado en el norte de Bogotá, se espera que sea un centro líder en el segmento socioeconómico más alto de la ciudad. Abrirá el 217, con la presencia de marcas internacionales de primera calidad, que han mostrado gran interés en participar en el proyecto. Estado actual: permiso de construcción aprobado. Bogotá COLOMBIA DESCRIPCIÓN GENERAL GLA total: m 2 Total Inversiones: US$ 289 millones Fecha de apertura: 1H 217 Área Total: 28.4 m 2 38

39 FINANCIAMIENTO 39

40 FINANCIAMIENTO PLAN DE FINANCIAMIENTO: US$ 9 MILLONES PLAN DE FINANCIAMIENTO (%) Recursos propios 23 % Deuda 4% 9US$MM Contribución de los socios 14 % Aumento de capital 23 % 4

41 FINANCIAMIENTO EVOLUCIÓN COTIZACIÓN BURSÁTIL Parque Arauco Retail IPSA 332,895% 216,14% 151,82% 5,% 45,% 4,% 35,% 3,% 25,% 2,% 15,% 1,% 5,%,% Ene-9 Feb-9 Mar-9 Abr-9 May-9 Jun-9 Jul-9 Ago-9 Sept-9 Oct-9 Nov-9 Dic-9 Ene-1 Feb-1 Mar-1 Abr-1 May-1 Jun-1 Jul-1 Ago-1 Sept-1 Oct-1 Nov-1 Dic-1 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sept-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Ago-12 Sept-12 Oct-12 Nov-12 Dic-12 Ene-13 Feb-13 Mar-13 Abr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Ago-13 Sept-13 Oct-13 Nov-13 Dic-13 INICIAL PEAK INFERIOR FINAL Pesos Chilenos 29 clp 1364,1 clp 28 clp 965 clp Fecha *USD/CLP = $492,19 41

42 FINANCIAMIENTO SÓLIDA SITUACIÓN FINANCIERA PERFIL DE AMORTIZACIONES DEUDA FINANCIERA NETA Amortización deuda financiera bruta (US$ MM ) 238 (US$ MM ) meses 4-6 meses 7-12 meses meses meses meses 49-6 meses 6-1 años 11-2 años dic - 1 jun-11 dic-11 jun-12 dic-12 jun-13 sept-13 dic-13 COVENANTS FINANCIEROS (Últimos 22 meses) 3,6 3,6 3,6 3,5 3,5 3,5 3,5 3,6 3,5 3,5 3,6 3,6 3,6 3,8 4, 4,1 4, 3,9 3,9 3,9 3,9 3,9 >2.5 veces Ebitda/Gasto Financiero,91,91,88, ,79,79,78,77,79,79 <1.4 veces Pasivo/Patrimonio Feb - 12 Mar - 12 Abr - 12 May - 12 Jun - 12 Jul - 12 Ago - 12 Sept - 12 Oct - 12 Nov - 12 Dic - 12 Feb - 13 Mar - 13 Abr - 13 May - 13 Jun - 13 Jul - 13 Ago - 13 Sept - 13 Oct - 13 Nov - 13 Dic - 13 FUENTE: PARQUE ARAUCO NOTA: TIPO DE CAMBIO PROMEDIO 213 CLP / USD 492,19 Rating Local: A+ (Fitch) y A+ (Humphreys) Interés promedio deuda en 213: 4,81% 42

43 43