BMC BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA S.A.
BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA Mecanismo de transacción para el mercado de carbono en Colombia Septiembre 2015
Qué es la BMC Bolsa Mercantil de Colombia? Antes Hoy... Único foro BURSÁTIL para la negociación de los siguientes productos: Agropecuarios, agroindustriales y otros commodities. Instrumentos financieros como los REPOS sobre CDM (Ley 964 de 2005 - Decreto 2555 de 2010). Sociedad de economía mixta Vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia
Qué se puede negociar en Bolsa? Agrícola o pecuaria Bienes, productos o commodities de origen o destinación Minera Pesquera Industrial Energéticos Objeto social Commodities Hidrocarburos Climáticos Unidades de referencia de emisión de gases Bienes y servicios de características técnicas uniformes y de común utilización Servicios, documentos de tradición o representativos de Mercancías Títulos Valores 4 Derechos Derivados
Tercer país en desarrollo de su Bolsa de Productos en Latinoamérica Bolsas País Año de Creación Tamaño (Millones de USD) BM&F - Bovespa Brasil 1917 160,360 MATBA - ROFEX Argentina 1884 36,016 BMC Colombia 1979 8,230 BAGSA Nicaragua 1993 6,221 BPC Chile 2004 1,825 BAISA Panamá 1997 320 AGROBOLSA Honduras 1994 48 BOLPROS El Salvador 1995 32
6 Plataformas de CO2 en el mundo CCX: Voluntario RGGI: Iniciativa Regional de GEI Otras iniciativas: WCI, MGGRA Mexico2: Plataforma de Negociación de bonos de carbono Nord Pool, EEX, ECX y Blue Next: Bolsas que transan bonos de carbono MCX (Multi Commodity Exchange of India): Voluntario Asian Carbon Exchange: Voluntario Santiago Climate Exchange: Voluntario BM&FBOVESPA: Voluntario Australian Climate Exchange: Voluntario NSW GHGAS (Régimen de reducción de GEI de New South Wales): Obligatorio
Mercados administrados por la Bolsa Mercantil Mercado de Compras Públicas Mercado de Instrumentos Financieros Registro de Facturas Sistema de Información de Precios de la Bolsa Mercantil Gestor del Mercado de Gas Natural del país Convenios con el MADR
Cómo opera la BMC? AUTOREGULADOR DEL MERCADO LIQUIDACIÓN Y COMPENSACION SCB VENDEDORA COMITÉ ARBITRAL SCB COMPRADORA CONTRATO DE COMISIÓN RUEDA DE NEGOCIOS BMC BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA CONTRATO DE COMISIÓN Productores COMITENTE VENDEDOR Empresas Públicas COMITENTE COMPRADOR Agroindustriales Asociaciones Agroindustriales LIQUIDACIÓN Y COMPENSACION AUTOREGULADOR DEL MERCADO
Plataforma de Negociación de Bonos de Carbono
Cual es el papel de la BMC en el MVC Colombia? Objetivo Crear una Plataforma Colombiana de Mercado para las Reducciones de Emisiones Verificadas (VERs) Quien BMC Entidad co-ejecutora del componente 1 del MVC Colombia
Características básicas de la plataforma PROYECTO Facilita la comunicación COMPRADORES NACIONALES E INTERNACIONALES VERs Un sistema de información Una interfaz de registro vinculada con un registro internacional reconocido Un mecanismo transaccional 11
La plataforma contará con su propio sitio web Componente web para gestión del contenido público. Visualización del mapa de ubicación de todos los proyectos GEI Cada proyecto contará con una página exclusiva con imágenes, videos y documentos del proyecto. Herramientas del mercado: guías de medición, información de reducción y compensación
Sistema Web de Registro de Participantes Los promotores de proyectos y empresas se registran y publican libremente información. Hacen seguimiento a sus operaciones, datos de mercado y transacciones. Los únicos usuarios habilitados para NEGOCIAR en la plataforma son las Sociedades Comisionistas de la Bolsa.
Agentes de la plataforma de negociación Desarrolladores de proyecto en Colombia que reduzcan emisiones de GEI (OFERTA de VERs). Vendedor Empresas nacionales e internacionales, que quieran compensar su huella de carbono (DEMANDA de VERs). Comprador Sociedades Comisionistas de Bolsa que representan a los promotores de proyectos y empresas en el escenario de negociación de la BMC. Participantes de la Plataforma La BMC vela por el funcionamiento de la Plataforma, establece la reglamentación y compensa y liquida las operaciones. Administrador de la plataforma La Plataforma estará conectada con Markit Environmental Registry para garantizar la procedencia y transferencia de créditos de carbono. Registro Internacional
Conexión con el Registro Internacional (MARKIT). Cuentas Administra cuentas de los promotores de proyectos y los compradores. Asigna a cada emisión de VERs un número de serie único y permanente que permite su seguimiento a través del ciclo de vida. Conexión La conexión permitirá que los promotores con proyectos registrados, seleccionen la serie de VERs que quieran sea listada en la Bolsa para su negociación. Las series de VERs emitidas y registradas en Markit se bloquean para evitar su negociación fuera de la Bolsa. Transferencia Después de la negociación se aceptan las operaciones en tiempo real y se transfiere automáticamente de la cuenta del vendedor a la cuenta del comprador.
Modelo operativo de la Plataforma 1. Registra el proyecto avalado por el estándar internacional 2. Enumera los VERs emitidos a través de un número de serie único 10. Markit transfiere los VERs de la cuenta del promotor a la cuenta de la Empresa A 3. Solicita enlistar la serie de VERs en la plataforma 4. Enlista la Serie de VERs para ser negociada en la plataforma 9. Reporta las cantidades adquiridas de VERs Comisionista Comprador A Empresa A 11. Recibe $ por la venta 8. Entrega $ de compra Comisionista Comprador B Empresa B Promotor de Proyectos Comisionista Vendedor 5. Efectúa la postura de venta inicial en representación del promotor del proyecto. 7. Se adjudica la operación a la mejor oferta de compra y se emite comprobante de negociación 6. Efectúan posturas de compra de VERs en representación de sus clientes. Comisionista Comprador C Comisionista Comprador D Empresas C Empresa D
Características de la Negociación Subasta de lotes de VERs de un proyecto en particular Mecanismo de puja al alza A igualdad de precio, prevalece el orden cronológico de la oferta Adjudicación parcial y distribuida entre diferentes compradores Se expide un comprobante de negociación
Ventajas de la negociación en la Plataforma La BMC es vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia y por la Contraloría General de la República. Se garantiza la transparencia de las negociaciones. La formación de precios se realiza con la concurrencia libre de oferta y demanda. Los proyectos deben contar con un estándar internacional que permita garantizar la emisión de los VERs y una cuenta en el registro internacional vinculado a la plataforma. El acceso es libre, pero garantizando la calidad de los participantes al estar sometidos a estudios de SARLAFT.
Volumen de transacciones de CO2 Según Ecosystem Marketplace, los compradores del mercado de carbono han financiado directamente 844 millones de tco2 por valor de 4,000 millones de dólares, a un precio promedio histórico de 5.9 dólares por tco2. Colombia es el 4 país en América Latina en número de proyectos MDL y el 11 a nivel mundial. Ha obtenido ingresos por ventas de bonos de carbono ( CERs) entre 2001 y 2013 por $9.000.000 dólares. Son inicialmente con 5 proyectos forestales nacionales con los que se espera reducir 464.000 toneladas de CO2, de las cuales al menos 371.200 toneladas serán negociadas en la plataforma.
Futuro del mercado voluntario de carbono Al 2020 se espera que los mercados voluntarios dupliquen el volumen actual de negociación, alcanzando cerca de 400 millones de toneladas por un valor de 1.6 billones de dólares.
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