miércoles, 25 de enero de 2017 Oficina Emisora Tesorería General C/ Ortega y Gasset, 29. 1ª Planta. 28006 Madrid Información de Mercados Carlos Jiménez Folgado cjimenez@bancopopular.es Link Puntos clave de la sesión anterior Las plazas periféricas lideraban los beneficios en Europa. El Ibex 35 se anotaba un 0,9% y el MIB italiano lo mismo, con ambos índices propulsados ambos por la banca. El Tribunal Supremo británico quitaba la razón al Gobierno, confirmando que será el Parlamento quien deberá decidir sobre el Brexit. En consecuencia, la libra vivía una sesión volátil, aunque terminaba el día como lo arrancaba, en torno a EUR/GBP 0,8600. Los PMIs europeos seguían mostrando un crecimiento firme de la economía de la Eurozona en el comienzo de 2017, tanto en el componente industrial como en el de servicios. www.bancopopular.es Indicadores Principales Renta Variable Deuda y Divisa Nivel (% diario) Nivel (p.b. diario) Banco Popular 0,975 0,7% Bund 10Y 0,40% 3,1 Ibex 35 9.387,20 0,9% Spread 10Y ESP-ALE 101,9 0,7 Euro STOXX 50 3.281,53 0,3% Spread 10Y ITA-ALE 162,3-1,2 S&P 500 2.280,07 0,7% Spread 10Y FRA-ALE 48,4-1,4 Nikkei 225 19.057,50 1,4% Nivel (% diario) Shanghai Composite 3.149,55 0,2% EUR/USD 1,0730-0,3% Relevante para hoy Europa. En Alemania, Índice IFO confianza empresarial (ene.). En Francia, Clima empresarial (ene.). EEUU. Inventarios de petróleo (sem.). Banco Popular Español, S.A. Domicilio Social: Velázquez 34, esq. Goya 35, Madrid. Reg. Mec. de Madrid: T 174, F 44, H 5458, Inscrip. 1ª NIF A-28000727
Mercados europeos en la sesión anterior Martes positivo en la RV europea, lideraba por los índices periféricos. La periferia europea lideraba los avances bursátiles de este martes, impulsadas por el buen comportamiento de la banca. Así, el Ibex 35 se anotaba un 0,9% hasta los 9.387,20 puntos, acumulando ya seis jornadas consecutivas entre los 9.300 y los 9.400 enteros. Por su lado, el MIB italiano sumaba lo mismo, un 0,9%, mientras que en Euro STOXX 50 y DAX las ganancias eran menores, de un 0,3% y un 0,4% respectivamente. El interés político del día se trasladaba a Reino Unido, donde el Supremo británico se pronunciaba a favor de que el Parlamento -y no el Gobierno- sea quien deba aprobar la salida de Londres de la UE. Si bien la decisión era la esperada, la libra recibía la noticia con cierta volatilidad y a la baja, cotizando ayer en un rango de casi una figura frente al euro, moviéndose entre EUR/GBP 0,8570 y 0,8650, cerrando en torno a 0,8590 tras sucesivos rallys en uno y otro sentido. El Tribunal Supremo británico se pronunciaba a favor de que el Parlamento decida sobre el Brexit. En el resto de cruces cambiarios, el EUR/USD se movía en el intervalo entre 1,0720 y 1,0770, mientras que el euro mantenía su camino ascendente contra yen y franco, apreciándose alrededor de un 0,4% en ambos casos, hasta EUR/JPY 121,80 y EUR/CHF 1,0750 respectivamente. Acerca de la Deuda Pública europea, las ventas se imponían ayer, sobre todo en Alemania, tras el rally de compras del lunes. Así, el tipo del Bund alemán a 10 años subía 3 p.b., ofreciendo un retorno de un 0,40%. Por su parte, el diferencial español ampliaba 1 p.b. hasta los 102 p.b., mientras que el italiano estrechaba 1 p.b. hasta los 162 p.b. Adicionalmente, el Tesoro español confirmaba el inicio de las ventas del bono sindicado a 10 años anunciado el lunes, con una demanda inicial que superaba los 24.000 millones de euros. En el Mercado Monetario, los tipos descontados de los futuros de Euribor 3M vivían una sesión sin cambios respecto al lunes. Muy buenos PMIs en Europa en su dato preliminar de enero. En el apartado macro, los PMIs europeos manufactureros y de servicios continuaban mostrando un sólido crecimiento de la Eurozona en enero, según el instituto Markit encargado del estudio. El informe destacaba positivamente el avance del empleo, cuyo indicador se situaba en máximos en casi 10 años, desde el inicio de la crisis financiera. En EEUU, las ventas de viviendas de segunda mano caían a mínimos en 17 años, principalmente debido a la ausencia de oferta. 2
Sesión estadounidense y asiática El S&P 500 y el Nasdaq sumaban un 0,7% y un 0,9% respectivamente, con ambos índices alcanzando nuevamente máximos históricos gracias al buen día de las financieras y tecnológicas. Por su parte, los tipos del Tesoro repuntaban con fuerza, entre 6 y 8 p.b. en las referencias a 5 y 10 años, situándose en el 1,93% y el 2,46%, respectivamente. En la sesión asiática de madrugada, jornada positiva. El Nikkei 225 se anotaba un 1,4%, con el Shanghai Composite alzándose un 0,2%. En Japón, las exportaciones de diciembre sorprendían al alza, al repuntar un 5,4% i.a. (vs. 1,2% i.a.). Claves para hoy El IFO alemán será la principal referencia macro de la jornada. El indicador más destacado de este miércoles será el IFO alemán de confianza empresarial, donde el consenso de analistas pronostica una mejoría en su dato de enero. Del resto del día, cabe destacar en Francia el clima empresarial de este mes, mientras que por la tarde en EEUU será el turno de los inventarios semanales de petróleo. De momento los futuros de Renta Variable europea comienzan el día muy positivos. El EUR/USD cede ligeramente, hacia 1,0720. Apertura Futuro Euro STOXX 50 Futuro Bund EUR/USD 3295,0 +0,67% 162,4-0,20% 1,0718-0,11% 3
Principales indicadores Renta Variable Deuda Soberana Nivel (% diario) Tipos a: 2 años 5 años 10 años Banco Popular 0,975 0,7% Alemania -0,68% -0,43% 0,40% Ibex 35 9.387,20 0,9% España -0,33% 0,45% 1,42% Euro STOXX 50 3.281,53 0,3% Italia 0,02% 0,67% 2,02% DAX 11.594,94 0,4% Francia -0,53% 0,00% 0,89% CAC 40 4.830,03 0,2% EEUU 1,20% 1,94% 2,47% FTSE Mib 19.499,54 0,9% PSI 20 4.576,74 0,4% S&P 500 2.280,07 0,7% Primas de Riesgo 10 años (p.b.) Bovespa 65.840,09 0,1% España 101,9 0,7 Nikkei 225 19.057,50 1,4% Italia 162,3-1,2 Shanghai Composite 3.149,55 0,2% Francia 48,4-1,4 Tipos Monetarios Divisas y MMPP Tipo Contado (p.b.) Nivel (%) EONIA -0,353% 0,0 EUR/USD 1,0730-0,3% Euribor semana -0,379% 0,0 EUR/JPY 122,07 0,7% Euribor 3 meses -0,328% 0,0 EUR/GBP 0,8569-0,2% Euribor año -0,101% 0,0 EUR/CHF 1,0739 0,1% Tipo a Futuro (p.b.) Nivel (%) Euribor 3M mar 17-0,330% 0,0 Brent ($/barril) 55,4 0,4% Euribor 3M jun 17-0,315% 0,0 Oro ($/onza) 1208,7-0,7% Euribor 3M sep 17-0,290% 0,5 Aluminio ($/TM) 1867,0 0,9% Euribor 3M mar 18-0,265% 0,5 Cobre ($/TM) 5943,0 2,6% Datos del día Dato Periodo País Hora Previsión Previo Clima empresarial Enero Francia 08:45 106,0 106,0 Índice IFO confianza empresarial Enero Alemania 10:00 111,2 111,0 Inventarios de petróleo Semana EEUU 16:00 -- +2.347k 4
Nivel del Ibex 35 Nivel del Ibex 35 Ibex 3 5 Eu ro STOXX 5 0 Esp Esp aña aña Italia Italia Fran Fran cia cia Comentario diario de Mercados Gráficos Evolución Ibex 35 vs. Euro STOXX 50 12.000 10.500 11.500 10.000 11.000 9.500 10.500 10.000 9.000 9.500 8.500 9.000 8.000 8.500 8.000 7.500 28-1-16 28-3-16 28-5-16 28-7-16 28-9-16 28-11-16 3.450 3.400 3.350 3.300 3.250 3.200 3.150 3.100 3.050 3.000 2.950 2.900 2.850 2.800 2.750 2.700 2.650 2.600 2.550 2.500 Nivel Euro STOXX STOXX 50 50 Fuente: Ibex 35 Ibex 35 Euro STOXX Euro 50 STOXX 50 Evolución Prima de Riesgo 10Y 180 200 160 180 140 160 140 120 120 100 100 80 80 60 60 40 20 0 4-2-16 4-3-16 4-4-16 4-5-16 4-6-16 4-7-16 4-8-16 4-9-16 4-10-16 4-11-16 4-12-16 4-1-17 Fuente: Reuters España Italia Francia 1,1600 1,2000 1,1400 1,1200 1,1500 1,1200 1,1000 1,1000 1,1000 1,0800 1,0800 1,0600 1,0500 1,0600 1,0400 Evolución EUR/USD Evolución EUR/USD 1,0400 1,0000 1,0200 25-1-16 25-3-16 25-5-16 25-7-16 25-9-16 25-11-16 Fuente: Fuente: Reuters Reuters 5
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