Anexo-I- Nivel 3 EQF Proyecto de Formación On Line para la obtención del CERTIFICADO EN OPERACIONES DE INVERSION Introducción Internacional a los Valores y las Inversiones
Capítulo 1 El Sector de lo Servicio Financieros 1.1 Conocer las funciones en el sector de servicios financieros 1.1.1 Conocer las funciones en el sector de servicios financieros de: Banca minorista Instituciones de Ahorro Bancos de Inversión Bancos Privados Planes de Pensiones Empresas aseguradoras Gestoras de Fondos Agentes de Bolsa Custodios Asesores financieros Administradores externos (third party administrators, TPA) Organismos comerciales del sector Fondos Soberanos de Inversión Patrimonial 1.1.2 Conocer las funciones de los sectores minorista y profesional, las diferencias entre ellos y sus principales clientes Capítulo 2 El entorno económico 2.1 El entorno económico 2.1.1 Conocer los factores que determinan el nivel de actividad económica: Economías centralizadas Economías de mercado Economías mixtas Economías abiertas 2.1.2 Conocer las funciones de los Bancos Centrales 2.1.3 Conocer las características comunes de: Reserva federal de EE.UU. Banco de la Reserva Australiana Banco popular Chino Banco de Inglaterra Banco Central Europeo Banco de la Reserva de la India Banco de Japón Banco de Corea Autoridad Monetaria de Singapur Banco central de los Emiratos Árabes Unidos Banco Central de Arabia Saudí 2.1.4 Conocer cómo se pagan los bienes y servicios y cómo se crea el crédito 2.1.5 Entender el significado de la inflación: Medición Impacto Control 2.1.6 Entender el impacto de los siguientes datos económicos: Producto interior bruto (PIB) Balanza de pagos Nivel de desempleo
Capítulo 3 Activos y mercados financieros 3.1 Depósitos a la vista 3.1.1 Conocer las características de las cuentas de depósito a plazo fijo y con acceso inmediato 3.1.2 Entender la diferencia entre los pagos de intereses brutos y netos 3.1.3 Poder calcular los intereses netos considerando el tipo de interés bruto, el importe depositado, el plazo y el tipo impositivo 3.1.4 Conocer las ventajas y desventajas de invertir en efectivo 3.2 Instrumentos de los mercados monetarios 3.2.1 Conocer la diferencia entre un instrumento del mercado de capitales y uno del mercado monetario 3.2.2 Conocer la definición y las características de los siguientes: Letra del Tesoro Papeles comerciales Certificado de depósito 3.2.3 Conocer las ventajas y desventajas de invertir en instrumentos de los mercados monetarios 3.3 Inmuebles 3.3.1 Conocer las características de las inversiones inmobiliarias: inmuebles comerciales y residenciales inversiones directas e indirectas 3.3.2 Conocer las ventajas y desventajas de invertir en inmuebles 3.4 Mercado de divisas 3.4.1 Conocer la estructura básica del mercado de divisas, incluidas: cotización de monedas liquidación Capítulo 4 Acciones 4.1 Acciones 4.1.1 Conocer las características y los beneficios de las acciones ordinarias y preferentes: dividendos ganancias de capital derechos preferentes de suscripción derecho a voto 4.1.2 Entender los riesgos asociados con la tenencia de acciones: riesgo de precio riesgo de liquidez riesgo de emisor riesgo cambiario 4.1.3 Conocer la definición de medida corporativa y la diferencia entre las medidas obligatorias, voluntarias y obligatorias con opciones 4.1.4 Conocer los distintos métodos para indicar los coeficientes de conversión de las acciones 4.1.5 Entender los siguientes términos: emisión de acciones gratuita/emisión liberada/emisión de capitalización emisiones de derechos preferentes/ofertas abiertas desdoblamiento de acciones/consolidación de acciones pago de dividendos adquisición/fusión 4.1.6 Conocer el propósito y el formato de las reuniones anuales de la empresa 4.1.7 Conocer las diferencias entre el mercado primario y el secundario 4.1.8 Entender las características de los certificados de depósito certificados de depósito de valores en bancos estadounidenses
certificados de depósito de valores extranjeros pago de dividendos forma de creación/facilidad de prelanzamiento derechos 4.1.9 Conocer la función de las bolsas de valores 4.1.10 Conocer los tipos de índices bursátiles y sus usos 4.1.11 Conocer con qué mercados están relacionados los siguientes índices: Dow Jones Industrial Average S&P 500 NASDAQ Composite FTSE 100 FTSE All Share NIKKEI 225 Xetra Dax BSE Sensex SSE Composite Straits Times Index EGX 30 FTSE NASDAQ Dubai S&P ASX200 KOSPI Tadawul All Share 4.1.12 Conocer las principales características de los sistemas de liquidación utilizados en los siguientes mercados: Australia Baréin China Egipto Euronext Alemania India Japón Corea Singapur España Emiratos Árabes Unidos RU yee. UU. Capítulo 5 Bonos 5.1 Bonos gubernamentales 5.1.1 Conocer la definición y las características de los bonos gubernamentales: EE. UU. RU Francia Alemania Japón 5.1.2 Conocer las ventajas y desventajas de invertir en bonos gubernamentales 5.2 Bonos corporativos 5.2.1 Conocer las definiciones y características de los siguientes tipos de bonos: bonos internos bonos externos eurobono títulos respaldados con activos cupón cero convertibles 5.2.2 Poder calcular la renta neta de un bono 5.2.3 Conocer las ventajas y desventajas de invertir en bonos corporativos 5.2.4 Entender la función de las agencias de calificación crediticia y la diferencia entre los títulos con grado de inversión y especulativos
Capítulo 6 Derivados 6.1 Usos de los derivados 6.1.1 Conocer los usos y aplicaciones de los derivados 6.2 Futuros 6.2.1 Conocer la definición y las funciones de los futuros 6.3 Opciones 6.3.1 Conocer la definición y las funciones de las opciones 6.3.2 Entender los siguientes términos: opción de compra opción de venta 6.4 Terminología 6.4.1 Entender los siguientes términos: posición larga posición corta abrir cerrar tenedor emisión prima cubierto descubierto extrabursátil (OTC) cotizado o negociable en mercados organizados 6.5 Bolsas de derivados/productos básicos 6.5.1 Conocer la función de las siguientes bolsas: Grupo CME NYSE Liffe Eurex Intercontinental Exchange, ICE Futures Bolsa de Valores de Corea (Korea Exchange, KRX) Bolsa de Metales de Londres (London Metal Exchange, LME) Bolsa Nacional de Materias Primas y Derivados de la India (National Commodities and Derivatives Exchange India, NCDEX) Bolsa Mercantil de Dubái (Dubai Mercantile Exchange, DME) Bolsa de Oro y Materias Primas de Dubái (Dubai Gold and Commodities Exchange, DGCX) BM&FBOVESPA 6.5.2 Conocer las ventajas y desventajas de invertir en los mercados de derivados y materias primas 6.6 Swaps 6.6.1 Conocer la definición y las funciones de un swap de tipos de interés 6.6.2 Conocer la definición y las funciones de los swaps de riesgo de crédito
Capítulo 7 7.1 Introducción Fondos de Inversión 7.1.1 Entender los beneficios de la inversión colectiva 7.1.2 Conocer la diferencia entre gestión activa y pasiva 7.2 Fondos de inversión de capital variable o abiertos 7.2.1 Conocer las características y los tipos de fondos de inversión de capital variable o abiertos: EE. UU. Europa 7.2.2 Conocer el propósito y las características principales de la Directiva sobre Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios (OICVM) en los mercados europeos 7.3 Sociedades de inversiones de capital fijo o cerradas 7.3.1 Conocer las características de las sociedades de inversiones de capital fijo: clases de participaciones 7.3.2 Entender los factores que afectan al precio de las sociedades de inversiones de capital fijo 7.3.3 Conocer el significado de las primas y los descuentos con respecto a las sociedades de inversiones de capital fijo 7.3.4 Conocer cómo se negocian las participaciones en las sociedades de inversiones de capital fijo 7.4 Sociedades de Inversión Inmobiliaria (SOCIMI) 7.4.1 Conocer las características básicas de las SOCIMI: implicaciones impositivas diversificación inmobiliaria liquidez riesgo 7.5 Fondos que cotizan en bolsa 7.5.1 Conocer las características principales de los fondos que cotizan en bolsa 7.5.2 Conocer cómo se negocian los fondos que cotizan en bolsa 7.6 Fondos de cobertura 7.6.1 Conocer las características básicas de los fondos de cobertura: riesgos coste y liquidez estrategias de inversión 7.7 Capital privado 7.7.1 Conocer las características básicas del capital privado: financiamiento realización de las ganancias de capital Capítulo 8 Fondos de Inversión 8.1 Introducción 8.1.1 Entender la necesidad de regular 8.1.2 Entender los objetivos principales y las actividades de los reguladores de servicios financieros 8.1.3 Conocer el código de conducta del CISI 8.1.4 Entender los principios clave de la integridad profesional y el comportamiento ético en los servicios financieros 8.2 Delitos financieros 8.2.1 Entender los términos que describen las tres fases principales del blanqueo de capitales 8.2.2 Saber cómo deben actuar quienes se dedican a los servicios financieros si sospechan de actividades de blanqueo de
capitales 8.3 Operaciones con abuso de información privilegiada y manipulación del mercado 8.3.1 Conocer las infracciones que constituyen abuso de información privilegiada y los instrumentos afectados 8.3.2 Conocer las infracciones que constituyen manipulación del mercado y los instrumentos cubiertos por ellas Capítulo 9 Otros productos financieros 9.1 Planificación para la jubilación 9.1.1 Conocer los motivos para la planificación de la jubilación 9.1.2 Conocer las características básicas y de riesgo de los fondos de jubilación: programas estatales planes jubilatorios corporativos (beneficios definidos; con aportaciones definidas) programas personales 9.2 Créditos 9.2.1 Conocer las diferencias entre los créditos bancarios, los sobregiros y el endeudamiento con tarjetas de crédito 9.2.2 Conocer la diferencia entre el tipo de interés activo anunciado y el tipo de interés nominal 9.2.3 Poder calcular el tipo de interés nominal, dado el tipo de interés activo anunciado y la frecuencia de los pagos 9.2.4 Conocer la diferencia entre los créditos garantizados y los no garantizados 9.3 Hipotecas 9.3.1 Entender las características del mercado hipotecario: tipos de interés 9.3.2 Conocer los siguientes tipos de hipotecas: Amortizadas, con amortización al vencimiento 9.3.3 Conocer la prohibición del interés en las finanzas islámicas y los tipos de contratos hipotecarios 9.4 Seguros de vida 9.4.1 Conocer los principios básicos de los seguros de vida 9.4.2 Conocer los principales tipos de pólizas: seguro temporal seguro de vida permanente 9.5 Seguros de protección 9.5.1 Conocer las principales áreas que necesitan protección: protección familiar y personal; hipotecaria; para cuidados prolongados; protección empresarial 9.5.2 Conocer las características principales de: seguros contra enfermedades graves protección del ingreso protección de hipotecas cobertura por accidente o enfermedad cobertura del hogar seguros médicos cuidados prolongados seguros de protección comercial
Examen Número de Capítulo Preguntas 1 El sector de servicios financieros 2 2 El entorno económico 5 3 Activos y mercados financieros 7 4 Acciones 8 5 Bonos 4 6 Derivados 5 7 Fondos de inversión 8 8 Regulación y ética 4 9 Otros productos financieros 7 TOTAL 50 Cada examen se construye a partir de una especificación que determina la ponderación que se dará a cada elemento. Esta especificación se indica a continuación. Es importante entender que los números que se indican pueden variar ligeramente entre exámenes, ya que hay cierta Flexibilidad para garantizar que todas las evaluaciones mantengan un nivel de dificultad similar. Sin embargo, el cambio en el número de preguntas sobre cada elemento no debe ser mayor o menor a 2.