Estructura económica y economía negra en la Argentina Ernesto A. O Connor Universidad Católica Argentina Setiembre de 2007
Esquema: I. Introducción: procesos de crecimiento e inserción internacional II. III. IV. Economía negra, evasión impositiva, estructura productiva y competitividad Argentina: producción, informalidad, empleo y exportaciones Un análisis para el caso argentino V. En pos de la competitividad y el desarrollo
Procesos de crecimiento e inserción internacional 25 Crecimiento mundial y exportaciones argentinas 20 var % anual 15 10 5 0-5 2000 2001 2002 Fuente: UCA-PAC en base a FMI, CEPAL y OMC. * Estimación propia 2003 2004 2005 2006* importaciones mundiales exportaciones argentinas crecimiento global (real)
El problema de la economía negra y el crecimiento Crecimiento, competitividad y economía negra Estructuras tributarias y economía informal El círculo vicioso de la rentabilidad de la economía informal y el mercado interno El impacto de la economía informal sobre la competitividad y las exportaciones
Economía negra: que es? Economía oculta, negra, subterránea, informal, etc Actividades que no son declaradas ante las autoridades, y por ende no son alcanzadas por el sistema tributario. Tres tipos 1) actividades económicas legales no declaradas. No prohibidas pero no declaradas. Ej subdeclaración de actividad (esconder operaciones). Objetivo: evadir. 2) act. económicas ilegales. Narcotráfico, juego clandestino, prostitución, abortos, tráfico de bebes, personas, órganos, tráfico de armas, de especies en extinción. Trabajo de inmigrantes ilegales. Objetivo: evitar la prohibición legal. 3) act económicas domésticas. Son legales pero no alcanzadas por la tributación. Amas de casa y producción de autoconsumo. AL alto.
Economía negra: efectos PIB no registrado adquiere valor Evasión impositiva Menores ingresos fiscales Trabajo en negro Transferencia de recursos hacia el mercado interno Pérdida de competitividad
Métodos de medición de la economía negra El método de la demanda de dinero busca conocer el monto del producto que puede financiarse con el circulante que excede el necesario para llevar a cabo las transacciones registradas, suponiendo que la elasticidad ingreso de la demanda de circulante es igual para toda la economía. Método de la demanda de electricidad, actual y potencial, comparado con otros países y con un PIB potencial del propio. Otros métodos: medir la evasión de varios impuestos a la vez El tamaño promedio de la economía negra como % del PIB en 2000 era 41% en PSD, 38% en P en transición, y 18% en OECD, para 110 países (Schneider, 2001)
Economía negra, evasión impositiva, estructura productiva y competitividad Cómo expresan las estructuras tributarias problemas de evasión y de economía negra? Johnson, Kaufmann y Zoido-Lobatón (1998) encuentran una correlación positiva entre el tamaño de la economía informal y la carga del impuesto a la renta o a las ganancias. Factores institucionales, como la eficacia de la administración, el alcance de los derechos de control de políticos y burócratas, y la cantidad de soborno y sobre todo corrupción, juegan un papel principal en el juego negociador " entre gobierno y contribuyentes. Para Scheneider y Enste (2002), el exceso de carga tributaria estimula la economía informal. Davis y Henrekson (2004) estudian la respuesta de largo plazo entre países ricos a las tasas impositivas a los ingresos del trabajo, a la seguridad social y al consumo. Los impuestos a los ingresos del trabajo y a los bienes de consumo estimulan la sustitución de mercados formales hacia actividades no gravadas, como el ocio, la producción en el hogar, y la economía informal. Para ellos los mayores impuestos reducen el tiempo de trabajo en la economía formal de mercado, aumentan el tamaño de la economía negra, y modifican el mix de producción industrial en el sector formal.
Cómo expresan las estructuras tributarias problemas de evasión y de economía negra?(ii) Los estudios empíricos previos sostienen en general que la evasión impositiva es predominante en sectores como el comercio minorista, reparaciones, restaurantes, hoteles, servicios de taxis, consultoría profesional, reparación de automotores, entre otros (Giles y Tedds (2000)). La explicación más simple es que la evasión es más fácil en estos sectores Para Davis y Henrekson (2004) los motivos pasan más por los menores costos de la producción informal, y el menor capital necesario para su actividad. Además, la baja eficiencia de estos sectores es consecuencia de su participación en la economía informal, provocándose un círculo vicioso. Gordon y Li (2005), en cambio, estudian que ocurre en los países subdesarrollados. Allí, las empresas tienen incentivos para elegir ser parte de la economía formal o informal, a partir del grado de presión tributaria vinculado al uso del sistema financiero. En este caso, pueden optar por las operaciones cash, para evitar la tributación, y se afirman en la economía negra, consolidando la orientación de su producción hacia el mercado interno.
Cómo expresan las estructuras tributarias problemas de evasión y de economía negra?(ii) Entre los resultados, los autores Gordon y Li (2005) resaltan que: 1) La presión tributaria será baja, afectada por la desbancarización. 2) La base imponible será limitada, y restringida a empresas capitalintensivas que utilizan la intermediación financiera con mucha frecuencia. 3) La estructura óptima de esos países pondrá sustancial peso en los impuestos a los ingresos de capital, para concentrar la carga fiscal en las firmas que más usan la intermediación bancaria. 4) Las tarifas a la importación serán altas para proteger a los sectores internos gravados. 5) El impuesto inflacionario tiende a ser usado como medio de imposición sobre la economía informal, que se mueve sólo con efectivo. 6) El ingreso de empresas extranjeras esta limitado en el sector formal, y no hay altos incentivos para ingresar al sector formal. El resultado es que los incentivos a la desintermediación bancaria llevan a un mayor peso de la economía informal, con mayor evasión impositiva En definitiva, la relación entre economía negra, evasión y estructura productiva impacta en las posibilidades de crecimiento de la competitividad de un país.
evasión en el IVA,% 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Economía informal y evasión en el IVA R.Unido Holanda Francia Chile Alemania Dinamarca Arg (est propia s/monotributo) España Belgica Arg (AFIP) Portugal y = 1,7875x - 20,605 R 2 = 0,7308 0 5 10 15 20 25 30 35 economía negra (en % del PIB) Italia Grecia Fuente: Schneider (2002), SII Chile, CfES, AFIP, estim. propias
Sectores productivos y economía informal en Argentina: indicadores Asalariados no registrados como proporción de los asalariados totales Cuenta Generación de Ingreso Total de la economía Agricultura, caza y silvicultura Pesca Minas y Canteras Industria manufacturera Electricidad, gas y agua Construcción Comercio Hoteles y restaurantes 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 39,3 39,2 40,0 40,4 40,9 40,7 41,2 41,5 40,4 40,1 40,8 41,2 39,7 71,4 71,7 73,8 72,5 70,2 69,8 70,1 69,5 69,6 70,8 69,3 67,4 64,7 19,5 19,5 19,5 19,5 19,5 19,5 19,5 19,5 19,5 19,5 19,5 19,5 19,5 35,1 35,1 35,1 35,0 36,6 39,2 40,5 38,6 37,2 36,1 33,4 33,8 29,1 28,8 28,6 27,7 29,8 31,5 31,4 31,1 32,5 32,1 32,9 34,9 34,0 33,7 7,2 7,9 8,6 9,6 10,6 12,3 11,6 10,9 12,0 8,6 9,0 11,2 10,5 59,0 59,6 59,1 60,8 63,8 63,8 64,3 65,3 64,3 71,5 68,4 67,9 63,0 49,2 48,3 48,6 49,8 47,2 48,4 48,4 49,3 47,8 47,7 51,7 50,5 46,4 51,3 47,4 53,2 48,8 48,1 47,3 46,8 51,6 54,9 51,2 55,2 54,5 50,1 Transporte y comunicaciones 43,6 47,7 50,6 50,8 50,2 51,3 54,4 54,6 52,9 53,5 53,8 52,2 50,6 Intermediación financiera y serv seguros 6,7 4,8 6,5 7,1 7,5 9,2 4,5 4,0 7,0 4,9 8,7 9,7 10,3 Actividades inmobiliarias, empres y alquiler 22,7 20,6 23,2 28,6 27,9 25,1 29,6 28,3 26,3 26,2 26,8 25,5 23,4 Servicios de educación y salud 10,4 9,6 10,1 10,7 11,9 12,1 11,8 11,8 11,1 10,9 11,6 11,5 12,0 Servicios sociales, comunales y hogares 79,1 79,9 79,9 79,0 79,5 78,7 79,1 79,2 78,2 77,7 75,8 76,7 74,6 Fuente: elaboración propia en base a INDEC, Dirección Nacional de Cuentas Nacionales
La economía argentina, 2001-2007 Existen elementos que permiten pensar que, desde 2001 la economía informal ha crecido en nuestro país. La introducción desde 2001 del Impuesto a los Débitos y Créditos Bancarios, en conjunto con la existencia de las cuasimonedas provinciales y los Lecop nacionales durante 2001-2003, indudablemente afectaron, negativamente, junto con medidas como el corralito y el corralón, el grado de bancarización. Consecuentemente, el grado de monetización ha crecido, pasando el ratio M1 de 7.8% en 2000 a 13% del PIB en 2007. Paralelamente el crédito bancario al sector privado ha caído del 25% al 15% del PIB entre los mismos años, pese a la recuperación desde 2005. Las tasas de interés reales negativas operan contra la bancarización. El Monotributo opera como licuador de la base imponible del IVA. La precarización de buena parte de los nuevos puestos de trabajo creados postdevaluación (42% del mercado laboral serían trabajadores informales s/mtss), explica la persistencia de índices de pobreza elevados y anticipa una economía informal. El proceso de crecimiento 2005-2007 ha sido intensivamente sostenido por el consumo, y las exportaciones han crecido más por precios que por cantidades.
Tamaño del mercado interno, informalidad y competitividad externa en AL 80 Exportaciones y economía informal en América Latina Economia informal, % PIB 70 60 50 40 30 20 10 0 Brasil Peru Bolivia Panama Colombia Ecuador Argentina Chile Uruguay Nicaragua Venezuela México y = 0,2263x + 35,191 R 2 = 0,0415 0 10 20 30 40 50 60 70 Exportaciones, % PIB Honduras CostaRica Fuente: elaboración propia en base a CEPAL (2006) y Schneider (2002)
Un análisis para el caso argentino, con las exportaciones totales Dependent Variable: XSA Method: Least Squares Date: 08/02/07 Time: 11:13 Sample(adjusted): 1993:2 2007:1 Included observations: 56 after adjusting endpoints Convergence achieved after 11 iterations VariableCoefficient Std. Error t-statistic Prob. C 0.430106 0.386900 1.111673 0.2716 ITI 0.600548 0.270026 2.224037 0.0307 TC 0.707687 0.088440 8.001906 0.0000 EB 0.379942 0.115960 3.276492 0.0019 M1SA 0.498972 0.154317 3.233414 0.0022 AR(1) 0.847690 0.063602 13.32806 0.0000 R-squared 0.986435 Mean dependent var 2.464017 Adjusted R-squared 0.985078 S.D. dependent var 0.518775 S.E. of regression 0.063370 Akaike info criterion -2.578686 Sum squared resid 0.200790 Schwarz criterion -2.361684 Log likelihood 78.20321 F-statistic 727.1889 Durbin-Watson stat 1.863925 Prob(F-statistic) 0.000000 Inverted AR Roots.85
y con las exportaciones MOA-MOI Dependent Variable: MOAMOISA Method: Least Squares Date: 08/02/07 Time: 11:08 Sample(adjusted): 1993:2 2007:1 Included observations: 56 after adjusting endpoints Convergence achieved after 6 iterations VariableCoefficient Std. Error t-statistic Prob. C 0.379667 0.387232 0.980463 0.3316 ITI 0.694613 0.291191 2.385421 0.0209 TC 0.800214 0.088261 9.066430 0.0000 EB 0.395760 0.124637 3.175293 0.0026 M1SA 0.281273 0.155491 1.808940 0.0765 AR(1) 0.773484 0.072726 10.63567 0.0000 R-squared 0.983502 Mean dependent var 2.012568 Adjusted R-squared 0.981852 S.D. dependent var 0.502534 S.E. of regression 0.067698 Akaike info criterion -2.446564 Sum squared resid 0.229151 Schwarz criterion -2.229562 Log likelihood 74.50380 F-statistic 596.1401 Durbin-Watson stat 2.166949 Prob(F-statistic) 0.000000 Inverted AR Roots.77
Un análisis para el caso argentino De estas regresiones se concluye que, si bien, obviamente, las exportaciones dependen positivamente de variables exógenas como el tipo de cambio o los términos del intercambio, la mayor creación de empleo en blanco obtiene un coeficiente menor, lo que puede anticipar algo sobre la composición y calidad de las exportaciones, no-intensivas en empleo formal, y el M1 tiene una menor incidencia en la expansión de las ventas externas. La fuerte recuperación del empleo formal e informal, sobre todo de este último, y el muy elevado nivel del M1, podrían ser signos de una mayor expansión de la economía negra en la presente década en la Argentina.
Impactos de la economía negra? La inserción externa de Argentina, por sectores, es limitada Exportaciones argentinas en relación a Importaciones Mundiales (2006) Otras Manufacturas Maquinas, aparatos y mat eléctrico Textiles Otros servicios comerciales Transporte Material de Transporte TOTAL Servicios Comerciales Metales no férreos y minerales Quimicos y Plásticos TOTAL Bienes Viajes (turismo) Petróleo y Gas Metales comunes y sus manuf Pescados Alimentos (sin pescados) Bienes Primarios Agropecuarios 0,05% 0,10% 0,16% 0,19% 0,23% 0,23% 0,26% 0,26% 0,31% 0,39% 0,46% 0,51% 0,73% 1,05% 2,11% 3,96% 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% 4,5% Fuente: UCA-PAC en base a OMC, INDEC y Dirección Nacional de Cuentas Internacionales
Se deben promover políticas de inserción internacional, compatibles con objetivos de promoción de empleo de calidad y de mayor equidad. En pos de la competitividad y el desarrollo El tamaño de la economía negra desconocido, pero alto según los países. En AL y en Argentina, hay efectos no neutrales sobre la asignación de recursos. La rentabilidad que se genera en la economía informal se concentra en el consumo (actividades mercado-internistas). Existe un círculo vicioso economía negra- informalidadrentabilidad-mercado interno. Estas situación limita la rentabilidad que se puede obtener vía inversión de alto capital y exportaciones.